江苏恒瑞医药股份有限公司2004年一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 公司三届四次董事会议于2004 年4 月14 日以通讯表决的方式召开，本次会议
应收董事表决票9 张，实收表决票9 张。
1.3 本报告未经会计师事务所审计。
1.4 公司董事长孙飘扬先生、财务总监孙杰平先生及财务部部长周宋先生声明：保
证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 公司基本信息
A股 B股 其它一 其它二 其它三
股票简称 恒瑞医药
变更前简称(如有)
股票代码 600276
董事会秘书 证券事务代表
姓名 戴洪斌
联系地址 江苏连云港新浦人民东路145 号
电话 0518-5465745
传真 0518-5453845
电子信箱 600276@hrs.com.cn
2.2 财务资料
2.2.1 主要会计数据及财务指标
单位:元 币种:人民币
本报告期末 上年度期末
总资产 1,324,314,449.11 1,450,686,654.28
股东权益(不含少
数股东权益) 917,610,273.47 886,660,457.24
每股净资产 3.598 3.476
调整后的每股净
资产 3.543 3.432
本报告期末比上年度期末增减(％)
总资产 -8.71
股东权益(不含少
数股东权益) +3.49
每股净资产 +3.51
调整后的每股净
资产 +3.23
报告期 年初至报告期期末
经营活动产生的
现金流量净额 36,555,279.03 36,555,297.03
每股收益 0.121 0.121
净资产收益率 3.37 3.37
扣除非经常性损
益后的净资产收
益率 3.37 3.37
本报告期比上年同期增减(％)
经营活动产生的
现金流量净额 +2,548.25
每股收益 +37.5
净资产收益率 +21.66
扣除非经常性损
益后的净资产收
益率 +21.66
非经常性损益项目 金额
合计
2.2.2 利润表
利润表
单位:元 币种:人民币 未经审计
项目 本期数
合并 母公司
一、主营业务收入 245,112,140.74 241,860,974.21
减：主营业务成本 42,762,957.86 42,129,241.98
主营业务税金及附加 3,819,038.67 3,800,284.86
二、主营业务利
润(亏损以"-"
号填列) 198,530,144.21 195,931,447.37
加：其他业务利
润(亏损以"-"
号填列) -24,875.12 -28,173.19
减：营业费用 110,047,103.80 108,731,787.39
管理费用 38,560,187.80 37,384,373.18
财务费用 2,931,679.01 2,404,186.36
三、营业利润
(亏损以"-"号
填列) 46,966,298.48 47,382,927.25
加：投资收益
(损失以"-"号
填列) 2,643.20 -203,374.80
补贴收入 - -
营业外收入 13,225.14 13,215.14
减：营业外支出 909,183.06 898,842.34
四、利润总额
(亏损总额以
"-"号填列) 46,072,983.76 46,293,925.25
减：所得税 15,344,109.02 15,344,109.02
减：少数股东损益 -220,941.49 -
五、净利润(亏
损以"-"号填
列) 30,949,816.23 30,949,816.23
项目 上年同期数
合并 母公司
一、主营业务收入 222,771,972.30 166,363,615.64
减：主营业务成本 73,539,419.60 31,465,861.50
主营业务税金及附加 2,488,233.09 2,046,895.58
二、主营业务利
润(亏损以"-"
号填列) 146,744,319.61 132,850,858.56
加：其他业务利
润(亏损以"-"
号填列) 295,134.42 -50,031.02
减：营业费用 77,883,196.97 72,449,463.39
管理费用 31,688,336.62 26,281,974.34
财务费用 3,586,762.53 2,347,364.48
三、营业利润
(亏损以"-"号
填列) 33,881,157.91 31,722,025.33
加：投资收益
(损失以"-"号
填列) - 1,431,238.51
补贴收入 311,045.48 -
营业外收入 39,393.75 600.00
减：营业外支出 452,929.59 192,457.49
四、利润总额
(亏损总额以
"-"号填列) 33,778,667.55 32,961,406.35
减：所得税 11,147,138.82 10,404,955.39
减：少数股东损益 75,077.77 -
五、净利润(亏
损以"-"号填
列) 22,556,450.96 22,556,450.96
2.3 报告期末股东总人数为21425 户
§3 管理层讨论与分析
3.1 公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
√ 适用 □不适用
公司在报告期内,加快了产品结构的调整,大力推广科技含量和附加值高的新药产品
,新药销售和利润都有较大的增长。
3.1.1 占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√ 适用 □ 不适用
单位:万元 币种:人民币 未经审计
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
炕肿瘤药 12,958
抗感染药 6,484
其他药品 5,069
其中：关联交易
3.1.2 公司经营的季节性或周期性特征
□ 适用 √ 不适用
3.1.3 报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原
因的说明）
□ 适用 √ 不适用
3.1.4 主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□ 适用 √ 不适用
3.1.5 主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
√ 适用 □ 不适用
因报告期公司的主营业务减少了医药包装材料的生产与销售业务,报告期公司的主
营业务盈利能力(毛利率)较前一报告期增加了15.71 个百分点.
3.2 重大事项及其影响和解决方案的分析说明
□ 适用 √ 不适用
3.3 会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□ 适用 √ 不适用
3.4 经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□ 适用 √ 不适用
3.5 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生
大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
3.6 公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□ 适用 √ 不适用
江苏恒瑞医药股份有限公司董事会
董事长：
2004 年4 月16 日
资产负债表
2004 年3 月31 日
编制单位：江苏恒瑞医药股份有限公司 会企01 表
项目 合并数
2004年3月31日 2003年12月31日
流动资产：
货币资金 86,725,124.33 128,484,942.44
短期投资 72,493,938.51 72,593,938.51
应收票据 26,504,152.63 17,328,530.99
应收股利 - -
应收利息 - -
应收帐款 163,522,596.39 226,249,717.44
其他应收款 346,653,769.03 140,770,365.25
预付帐款 10,251,372.16 37,344,867.35
应收补贴款 - -
存货 94,893,194.98 112,841,347.44
待摊费用 - -
一年内到期的长期债权投资 - -
其他流动资产 - -
流动资产合计 801,044,148.03 735,613,709.42
长期投资： - -
长期股权投资 50,808,180.88 696,000.00
长期债权投资 - 20,000.00
长期投资合计 50,808,180.88 716,000.00
固定资产： - -
固定资产原价 354,772,865.53 694,021,207.35
减：累计折旧 65,041,207.65 178,724,986.54
固定资产净值 289,731,657.88 515,296,220.81
减：固定资产减值准备 - -
固定资产净额 289,731,657.88 515,296,220.81
工程物资 - -
在建工程 162,400,759.07 176,982,938.34
固定资产清理 192,429.54 82,060.00
固定资产合计 452,324,846.49 692,361,219.15
无形资产及其他资产： - -
无形资产 13,438,228.00 13,564,973.00
长期待摊费用 6,699,045.71 8,430,662.71
其他长期资产 - -
无形资产及其他资产合计 20,137,273.71 21,995,635.71
递延税项： - -
递延税款借项 - -
资产总计 1,324,314,449.11 1,450,686,564.28
项目 母公司
2004年3月31日 2003年12月31日
流动资产：
货币资金 74,270,736.40 83,585,078.21
短期投资 72,493,938.51 72,493,938.51
应收票据 25,954,152.63 10,494,328.99
应收股利 - -
应收利息 - -
应收帐款 154,398,322.53 156,772,076.55
其他应收款 374,916,564.88 336,797,626.60
预付帐款 8,682,728.32 10,540,817.59
应收补贴款 - -
存货 86,086,493.19 80,471,000.09
待摊费用 - -
一年内到期的长期债权投资 - -
其他流动资产 - -
流动资产合计 796,802,936.46 751,154,866.54
长期投资： - -
长期股权投资 69,742,892.81 69,946,267.61
长期债权投资 - -
长期投资合计 69,742,892.81 69,946,267.61
固定资产： - -
固定资产原价 313,908,574.15 313,475,745.65
减：累计折旧 62,106,513.59 56,849,059.30
固定资产净值 251,802,060.56 256,626,686.35
减：固定资产减值准备 - -
固定资产净额 251,802,060.56 256,626,686.35
工程物资 - -
在建工程 99,819,533.88 87,944,488.13
固定资产清理 110,369.54 -
固定资产合计 351,731,963.98 344,571,174.48
无形资产及其他资产： - -
无形资产 815,490.00 651,090.00
长期待摊费用 579,029.11 579,029.11
其他长期资产 - -
无形资产及其他资产合计 1,394,519.11 1,230,119.11
递延税项： - -
递延税款借项 - -
资产总计 1,219,672,312.36 1,166,902,427.74
公司法定代表人:孙飘扬 主管会计工作的负责人:孙杰平 会计
机构负责人:周宋
资产负债表（续）
2004 年3 月31 日
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
编制单位：江苏恒瑞医药股份有限公司 会企02 表
合并数
2004年3月31日 2003年12月31日
流动负债：
短期借款 120,000,000.00 227,571,204.12
应付票据 - 4,000,000.00
应付帐款 52,413,511.52 63,761,394.80
预收帐款 2,039,223.26 2,658,440.91
应付工资 8,598,499.92 12,301,154.69
应付福利费 1,407,619.26 2,793,846.87
应付股利 - -
应交税金 31,456,709.01 17,856,901.38
其他应交款 664,188.82 1,213,015.48
其他应付款 39,823,742.74 62,483,151.94
预提费用 344,015.90 198,417.41
预计负债 - -
一年内到期的长期负债 30,000,000.00 38,500,000.00
其他流动负债 - -
流动负债合计 286,747,510.43 433,337,527.60
长期负债：
长期借款 106,000,000.00 114,000,000.00
应付债券 - -
长期应付款 - -
专项应付款 - -
其他长期负债 - -
长期负债合计 106,000,000.00 114,000,000.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 392,747,510.43 547,337,527.60
少数股东权益 13,956,665.21 16,688,579.44
所有者权益(股东权益)： - -
实收资本(股本) 255,072,000.00 255,072,000.00
减：已归还投资 - -
实收资本净额 255,072,000.00 255,072,000.00
资本公积 394,806,583.61 394,806,583.61
盈余公积 84,960,239.68 86,881,983.65
其中：法定公益金 40,442,455.80 41,196,856.42
未分配利润 182,771,450.18 149,899,889.97
其中：拟分配现金股利 25,507,200.00 25,507,200.00
所有者权益合计 917,610,273.47 886,660,457.24
负债及所有者权益合计 1,324,314,449.11 1,450,686,564.27
母公司
2004年3月31日 2003年12月31日
流动负债：
短期借款 79,000,000.00 84,300,000.00
应付票据 - -
应付帐款 48,641,624.05 41,012,471.03
预收帐款 - -
应付工资 8,296,351.23 8,296,351.23
应付福利费 783,072.06 2,648,944.22
应付股利 - -
应交税金 31,397,015.46 13,455,498.98
其他应交款 660,223.05 487,177.05
其他应付款 37,283,753.04 34,041,527.99
预提费用 - -
预计负债 - -
一年内到期的长期负债 30,000,000.00 30,000,000.00
其他流动负债 - -
流动负债合计 236,062,038.89 214,241,970.50
长期负债：
长期借款 66,000,000.00 66,000,000.00
应付债券 - -
长期应付款 - -
专项应付款 - -
其他长期负债 - -
长期负债合计 66,000,000.00 66,000,000.00
递延税项： - -
递延税款贷项 - -
负债合计 302,062,038.89 280,241,970.50
少数股东权益 - -
所有者权益(股东权益)： - -
实收资本(股本) 255,072,000.00 255,072,000.00
减：已归还投资 - -
实收资本净额 255,072,000.00 255,072,000.00
资本公积 394,806,583.61 394,806,583.61
盈余公积 84,960,239.68 84,960,239.67
其中：法定公益金 40,442,455.80 40,442,455.80
未分配利润 182,771,450.18 151,821,633.95
其中：拟分配现金股利 25,507,200.00 25,507,200.00
所有者权益合计 917,610,273.47 886,660,457.24
负债及所有者权益合计 1,219,672,312.36 1,166,902,427.74
公司法定代表人:孙飘扬 主管会计工作的负责人:孙杰平 会计
机构负责人:周宋
利润表
2004 年3 月31 日
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
编制单位：江苏恒瑞医药股份有限公司 会企02表
项目 合并
2004年1季度 2003年1季度
一、主营业务收入 245,112,140.74 222,771,972.30
减：主营业务成本 42,762,957.86 73,539,419.60
主营业务税金及附加 3,819,038.67 2,488,233.09
二、主营业务利润 198,530,144.21 146,744,319.61
加：其他业务利润 -24,875.12 295,134.42
减：营业费用 110,047,103.80 77,883,196.97
管理费用 38,560,187.80 31,688,336.62
财务费用 2,931,679.01 3,586,762.53
三、营业利润 46,966,298.48 33,881,157.91
加：投资收益 2,643.20 -
补贴收入 - 311,045.48
营业外收入 13,225.14 39,393.75
减：营业外支出 909,183.06 452,929.59
四、利润总额 46,072,983.76 33,778,667.55
减：所得税 15,344,109.02 11,147,138.82
少数股东损益 -220,941.49 75,077.77
五、净利润 30,949,816.23 22,556,450.96
项目 母公司
2004年1季度 2003年1季度
一、主营业务收入 241,860,974.21 166,363,615.64
减：主营业务成本 42,129,241.98 31,465,861.50
主营业务税金及附加 3,800,284.86 2,046,895.58
二、主营业务利润 195,931,447.37 132,850,858.56
加：其他业务利润 -28,173.19 -50,031.02
减：营业费用 108,731,787.39 72,449,463.39
管理费用 37,384,373.18 26,281,974.34
财务费用 2,404,186.36 2,347,364.48
三、营业利润 47,382,927.25 31,722,025.33
加：投资收益 -203,374.80 1,431,238.51
补贴收入 - -
营业外收入 13,215.14 600.00
减：营业外支出 898,842.34 192,457.49
四、利润总额 46,293,925.25 32,961,406.35
减：所得税 15,344,109.02 10,404,955.39
少数股东损益 - -
五、净利润 30,949,816.23 22,556,450.96
补充资料：
项目 本年累计数 上年实际数
1、出售、处置部门或被投资单位所得收益
2、自然灾害发生的损失
3、会计政策变更增加（或减少）利润总额
4、会计估计变更增加（或减少）利润总额
5、债务重组损失
6、其他
项目 本年累计数 上年实际数
1、出售、处置部门或被投资单位所得收益
2、自然灾害发生的损失
3、会计政策变更增加（或减少）利润总额
4、会计估计变更增加（或减少）利润总额
5、债务重组损失
6、其他
公司法定代表人:孙飘扬 主管会计工作的负责人:孙杰平 会计
机构负责人:周宋
现金流量表
2004 年3 月31日
编制单位：江苏恒瑞医药股份有限公司 会企03表
项目 合并
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 278,030,114.15
收到的税费返还 -
收到的其他与经营流动有关的现金 5,659,152.40
现金流入小计 283,689,266.55
购买商品、接受劳务支付的现金 46,389,302.77
支付给职工以及为职工支付的现金 16,953,981.63
支付的各项税费 36,020,073.73
支付的其他与经营活动有关的现金 147,770,611.39
现金流出小计 247,133,969.52
经营活动产生的现金流量净额 36,555,297.03
二、投资活动产生的现金流量： -
收回投资所收到的现金 20,000.00
其中：出售子公司所收到的现金
取得投资收益所收到的现金 2,643.20
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 101,350.00
收到的其他与投资活动有关的现金 -
现金流入小计 123,993.20
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 36,037,674.75
投资所支付的现金 -
其中：购买子公司所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金 -
现金流出小计 36,037,674.75
投资活动产生的现金流量净额 -35,913,681.55
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金 -
借款所收到的现金 97,300,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 -
现金流入小计 97,300,000.00
偿还债务所支付的现金 102,600,000.00
分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 2,988,232.02
支付的其他与筹资活动有关的现金 -
现金流出小计 105,588,232.02
筹资活动产生的现金流量净额 -8,288,232.02
四、汇率变动对现金的影响额 -
五、现金及现金等价物净增加额 -7,646,616.54
项目 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 274,476,816.34
收到的税费返还 -
收到的其他与经营流动有关的现金 58,116.35
现金流入小计 274,534,932.69
购买商品、接受劳务支付的现金 44,811,543.05
支付给职工以及为职工支付的现金 16,137,685.80
支付的各项税费 35,835,862.87
支付的其他与经营活动有关的现金 145,893,045.36
现金流出小计 242,678,137.08
经营活动产生的现金流量净额 31,856,795.61
二、投资活动产生的现金流量： -
收回投资所收到的现金 -
其中：出售子公司所收到的现金
取得投资收益所收到的现金 -
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 101,350.00
收到的其他与投资活动有关的现金 -
现金流入小计 101,350.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 12,613,314.25
投资所支付的现金 -
其中：购买子公司所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金 20,912,933.80
现金流出小计 33,526,248.05
投资活动产生的现金流量净额 -33,424,898.05
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金 -
借款所收到的现金 91,300,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 -
现金流入小计 91,300,000.00
偿还债务所支付的现金 96,600,000.00
分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 2,446,239.37
支付的其他与筹资活动有关的现金 -
现金流出小计 99,046,239.37
筹资活动产生的现金流量净额 -7,746,239.37
四、汇率变动对现金的影响额 -
五、现金及现金等价物净增加额 -9,314,341.81
公司法定代表人:孙飘扬 主管会计工作的负责人:孙杰平 会计
机构负责人:周宋
现金流量表（续表）
2004 年3 月31日
编制单位：江苏恒瑞医药股份有限公司 会企03表
补充资料 合并
1、将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 30,949,816.23
加：少数股东收益 -220,941.49
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 -
固定资产折旧 5,519,238.15
无形资产摊销 213,565.00
长期待摊费用摊销 -
待摊费用的减少(减：增加) -
预提费用的增加(减：减少) 145,598.49
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
(减：收益) -
固定资产报废损失 -
财务费用 2,446,239.37
投资损失(减：收益) -2,643.20
递延税款贷项(减：借项) -
存货的减少(减：增加) -7,223,200.09
经营性应收项目的减少(减：增加) -24,518,051.63
经营性应付项目的增加(减：减少) 29,245,676.20
其他 -
经营活动产生的现金流量净额 36,555,297.03
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动 -
债务转为资本 -
一年内到期的可转换公司债券 -
融资租入固定资产 -
3、现金及现金等价物净增加情况： -
现金的期末余额 86,725,124.33
减：现金的期初余额 94,371,740.87
加：现金等价物的期末余额 -
减：现金等价物的期初余额 -
现金及现金等价物净增加额 -7,646,616.54
补充资料 母公司
1、将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 30,949,816.23
加：少数股东收益 -
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 -
固定资产折旧 5,176,517.24
无形资产摊销 -
长期待摊费用摊销 -
待摊费用的减少(减：增加) -
预提费用的增加(减：减少) -
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
(减：收益) -
固定资产报废损失 -
财务费用 2,446,239.37
投资损失(减：收益) 203,374.80
递延税款贷项(减：借项) -
存货的减少(减：增加) -5,615,493.10
经营性应收项目的减少(减：增加) -30,281,816.59
经营性应付项目的增加(减：减少) 28,978,157.66
其他 -
经营活动产生的现金流量净额 31,856,795.61
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动 -
债务转为资本 -
一年内到期的可转换公司债券 -
融资租入固定资产 -
3、现金及现金等价物净增加情况： -
现金的期末余额 74,270,736.40
减：现金的期初余额 83,585,078.21
加：现金等价物的期末余额 -
减：现金等价物的期初余额 -
现金及现金等价物净增加额 -9,314,341.81
公司法定代表人:孙飘扬 主管会计工作的负责人:孙杰平 会计
机构负责人:周宋
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