中远航运股份有限公司2003年年度报告
重要提示
一、公司基本情况简介
二、会计数据和业务数据摘要
三、股本变动及股东情况
四、董事监事高级管理人员和员工情况
五、公司治理结构
六、股东大会情况简介
七、董事会报告
八、监事会报告
九、重要事项
十、财务报告
十一、备查文件目录
重要提示
一、公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任；
二、公司董事长陈洪生先生、首席执行官姜立军先生、主管会计工作负责人蒋宗传
先生和会计机构负责人黄晓晖女士声明：保证年度报告和年度报告摘要中财务报告的真
实、完整；
三、公司2003 年度财务报告已经广州羊城会计师事务所有限公司审计并出具标准
无保留意见的审计报告；
四、公司孙培均董事、杨军独立董事、薛云华独立董事因工作原因未能参加会议，
分别委托徐惠兴副董事长、金立佐独立董事、王晓鹏独立董事参加会议并行使表决权。
一、公司基本情况简介
1、公司法定中文名称：中远航运股份有限公司
中文缩写：中远航运
英文名称：COSCO SHIPPING CO．，LTD．
英文缩写：COSCOL
2、公司法定代表人：陈洪生
3、公司董事会秘书：林敬伟
联系地址：广州市珠江新城华利路19号远洋明珠大厦4楼
联系电话：（020）37585333
传真：（020）37585999
电子邮箱:linjw@coscol.com.cn
公司证券事务代表：杨炜锋
联系电话：（020）37585333-8112
传真：（020）37585136
电子邮箱：yangwf@coscol.com.cn
4、公司注册地址：广东省广州市保税区东江大道282号康胜大厦
邮政编码:510730
公司办公地址: 广州市珠江新城华利路19号远洋明珠大厦4楼
邮政编码:510623
公司国际互联网网址:http://www.coscol.com.cn/
电子信箱:mailto:info@coscol.com.cn
5、公司选定的信息披露报纸名称:《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报
》
登载公司定期报告的国际互联网网址: http://www.sse.com.cn/
公司年度报告备置地点:公司企划部
6、公司股票上市交易所:上海证券交易所
股票简称:中远航运
股票代码:600428
7、其他有关资料
（1）公司最近一次变更注册登记：
名称：中远航运股份有限公司
日期：2003年5月7日
注册资金：36000万元人民币
地点：广东省广州市保税区东江大道282号康胜大厦
（2）企业法人营业执照注册号：4401011105318
（3）税务登记号码：440101718160724
（4）公司聘请的会计师事务所名称：广州羊城会计师事务所有限公司
公司聘请的会计师事务所办公地址：广州市东风中路410 号健力宝大厦25 楼
二、会计数据和业务数据摘要
（一）、公司本年度主要会计数据和业务数据 单位：人民币元
项目 金额
利润总额 177,360,870.96
净利润 110,663,167.70
扣除非经常性损益的净利润 98,405,857.69
主营业务利润 187,994,057.15
其他业务利润 108,340.48
营业利润 160,029,202.75
投资收益 2,362,660.12
补贴收入 -
营业外收支净额 14,969,008.09
经营活动产生的现金流量净额 205,528,294.20
现金及现金等价物净增加额 -563,329,976.67
*扣除非经常性损益金额涉及的项目有： 单位：人民币元
原值 所得税 扣除所得税影响后
的数值
(1)投资收益 2,362,660.12 134,585.53 2,228,074.59
(2)营业外收入 17,141,692.93 5,656,758.67 11,484,934.26
(3)营业外支出 2,172,684.84 716,986.00 1,455,698.84
合计 17,331,668.21 5,074,358.20 12,257,310.01
（二）、公司近三年主要会计数据和财务指标
1、主要会计数据 单位：人民币元
2003年 2002年
主营业务收入 813,300,347.25 548,883,052.97
利润总额 177,360,870.96 106,675,810.54
净利润 110,663,167.70 82,580,155.59
扣除非经常性损
益的净利润 98,405,857.69 76,556,048.94
2003年12月31日 2002年12月31日
总资产 1,647,975,783.70 1,656,110,583.20
股东权益(不含少
数股东权益） 1,431,922,078.11 1,404,058,910.41
经营活动产生的
现金流量净额 205,528,294.20 86,434,250.96
本年比上年 2001年
增减(％)
主营业务收入 48.17% 535,117,598.11
利润总额 66.26% 104,172,683.75
净利润 34.01% 85,675,035.83
扣除非经常性损
益的净利润 22.86% 85,614,740.56
本年末比上 2001年末
年末增减
(％)
总资产 -0.49% 526,938,153.74
股东权益(不含少
数股东权益） 2.06% 360,413,324.93
经营活动产生的
现金流量净额 137.79% 162,427,507.94
2、主要财务指标
2003年 2002年 本年比上
年增减
(％)
每股收益 0.31 0.23 34.01%
净资产收益率 7.73% 5.88% 31.40%
扣除非经常性损益的
净利润为基础计算的 6.88% 7.37% -11.49%
净资产收益率
每股经营活动产生的
现金流量净额 0.57 0.24 137.79%
2003年12月31日 2002年12月31日 本年末比
上年末增
减(％)
每股净资产 3.98 3.90 0.02
调整后的每股净资产 3.96 3.89 0.02
2001年
每股收益 0.37
净资产收益率 23.77
扣除非经常性损益的
净利润为基础计算的 24.16
净资产收益率
每股经营活动产生的
现金流量净额 0.71
2001年12月31日
每股净资产 1.57
调整后的每股净资产 1.57
(三）、本年度净资产收益率和每股收益
2003年度利润 净资产收益率%
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 13.13 13.15
营业利润 11.18 11.19
净利润 7.73 7.74
扣除非经常性损益后的净利润 6.88 6.88
2003年度利润 每股收益(元)
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 0.52 0.52
营业利润 0.44 0.44
净利润 0.31 0.31
扣除非经常性损益后的净利润 0.27 0.27
（四）、报告期内股东权益变动情况及原因
单位：人民币元
项目 期初数 本期增加 本期减少
股本 360,000,000.00
资本公积 909,016,329.89
盈余公积 50,008,516.11 24,973,044.21
法定公益金 12,502,129.03 6,243,261.05
未分配利润 85,034,064.41 110,663,167.70 107,773,044.21
股东权益合计 1,404,058,910.41 135,636,211.91 107,773,044.21
项目 期末数
股本 360,000,000.00
资本公积 909,016,329.89
盈余公积 74,981,560.32
法定公益金 18,745,390.08
未分配利润 87,924,187.90
股东权益合计 1,431,922,078.11
变动原因：
1、盈余公积和法定公益金的本期增加是对本年实现利润的计提所致；
2、未分配利润的本期增加是因为本年度实现盈利，本期减少是按比例计提公积金
和公益金以及按每股0.13 元发放2002 年度现金股利、按每股0.10 元发放2003 年上半
年现金股利所致；
3、股东权益合计的本期增加本年实现利润所致，本期减少是对本年利润进行分配
及提取本年度公积金所致。
三、股本变动及股东情况
（一）股本变动情况
1、公司股份变动情况表
数量单位：万股
本次变 本次变动增减(＋,--) 本次变
动前 动后
配股 送股 公积金 增发 其他 小
转股 计
一、未上市流通股份
1、发起人股份 23000 23000
其中：
国家持有股份 21992 219920
境内法人持有股份 1008 1008
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 23000 23000
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 13000 13000
2、境内上市的外资股
1、境外上市的外资股
2、其他
已上市流通股份合计 13000 13000
三、股份总数 36000 36000
2、股票发行与上市情况
经中国证券监督管理委员会证监发行字[2002]16 号文审核批准，公司于2002年4
月3 日成功地采取网上累计投标询价方式向社会公开发行了每股面值1.00元的人民币普
通股13,000 万股，每股发行价为7.39 元，并于2002 年4 月18 日在上海证券交易所挂
牌交易。
（二）、股东情况
1、报告期末公司股东总数为47,839 户。
2、持股情况： 前10 名股东的
序 股东名称 期末持股数 报告期增减 占总股
号 (股) (股) 本(%)
1 广州远洋运输公司 217,310,000 - 60.36
2 广州经济技术开发区广远海运服
务有
限公司 6,350,000 - 1.76
3 国元证券有限责任公司 3,418,394 - 126,065 0.95
4 国联证券有限责任公司 2,821,699 786,727 0.78
5 博时价值增长证券投资基金 2,614,934 2,614,934 0.73
6 中国广州外轮代理公司 2,610,000 - 0.73
7 深圳远洋运输股份有限公司 2,240,000 - 0.62
8 景顺长城优选股票证券投资基金 1,870,300 1,870,300 0.52
9 上海安联投资发展公司 1,758,164 1,105,526 0.49
10 广州中远国际货运有限公司 1,490,000 - 0.41
序 股东名称 股份性质
号
1 广州远洋运输公司 国有股
2 广州经济技术开发区广远海运服
务有限公司 法人股
3 国元证券有限责任公司 流通股
4 国联证券有限责任公司 流通股
5 博时价值增长证券投资基金 流通股
6 中国广州外轮代理公司 国有股
7 深圳远洋运输股份有限公司 法人股
8 景顺长城优选股票证券投资基金 流通股
9 上海安联投资发展公司 流通股
10 广州中远国际货运有限公司 法人股
(1)本报告期持有公司股份5%以上的股东为广州远洋运输公司，其所持股份无变化
，其持有的股份未发生质押、冻结情况；公司未知其他流通股股东有无发生质押、冻结
情况；
(2) 广州远洋运输公司、中国广州外轮代理公司为代表国家持股；
(3)前十名股东中广州远洋运输公司、中国广州外轮代理公司、深圳远洋运输股份
有限公司、广州中远国际货运有限公司同属一母公司：中国远洋运输（集团）总公司，
广州远洋运输公司持有广远海运服务有限公司52%的股份（详见2002年4 月1 日《中国
证券报》及上海证券交易所的网站www.sse.com.cn 刊载的〈〈中远航运股份有限公司
招股书摘要〉〉）。
3、前10 名流通股股东的持股情况：
序号股东名称 年末持流通股数量 股票种类
1 国元证券有限责任公司 3,418,394股 A股
2 国联证券有限责任公司 2,821,699股 A股
3 博时价值增长证券投资基金 2,614,934股 A股
4 景顺长城优选股票证券投资基金 1,870,300股 A股
5 上海安联投资发展公司 1,758,164股 A股
6 融通蓝筹成长证券投资基金 1,280,000股 A股
7 上海宝钢化工有限公司 1,001,829股 A股
8 景顺长城动力平衡证券投资基金 818,114股 A股
9 深圳市达晨创业投资有限公司 775,000股 A股
10 海通证券股份有限公司 760,470股 A股
第四名和第八名流通股股东为同一家基金管理公司管理，其他流通股股东之间公司
未知其关联关系情况。
4、公司控股股东情况公司控股股东广州远洋运输公司，成立于1961 年4 月，法人
代表徐惠兴先生，注册资本21,000 万元，主营远洋及沿海货运、远洋客运、国际水陆
空联运，国际货物运输代理，进出口货物的远洋运输和集装箱运输的托运、报关、仓储
、转运、联运、装卸及干支线运输服务。
广州远洋运输公司的控股股东为中国远洋运输（集团）总公司，该公司成立于196
1 年，法人代表魏家福先生，注册资本19 亿元，主营业务范围为：承担国际间海上客
、货运输业务、接受国内外货主订舱、承租、期租船舶业务、承办租赁、建造、买卖船
舶、集装箱及其维修和备件制造业务；货运代理业务及办理国内外进出口货物和承揽、
仓储、报关、代运、多式联运和门到门运输业务。
四、董事监事高级管理人员和员工情况
（一）、董事、监事和高级管理人员
1、董事、监事和高级管理人员持股变动及股东单位任职的情况
姓名 性 年 在公司任职 任期日期 持股
别 龄 数量
陈洪生 男 54 董事长 03.01-06.01 0
徐惠兴 男 54 副董事长 03.01-06.01 0
郑兰勋 男 60 董事 03.01-06.01 0
李振宇 男 50 董事 03.01-06.01 0
孙培均 男 54 董事 03.01-06.01 0
姜立军 男 49 董事、CEO 03.01-06.01 0
郭京 男 43 董事、COO 03.01-06.01 0
金立佐 男 47 独立董事 03.01-06.01 0
薛云华 男 41 独立董事 03.01-06.01 0
杨军 男 46 独立董事 03.01-06.01 0
王晓鹏 男 49 独立董事 03.01-06.01 0
马宗梅 男 50 监事会召集人 03.01-06.01 0
胡锦沛 男 40 监 事 03.01-06.01 0
翁继强 男 39 监 事 03.09-06.01 0
洪建春 男 45 监 事 03.01-06.01 0
吴淼泳 男 36 监 事 03.01-06.01 0
赖奕光 男 47 副总经理 03.01-06.01 0
李伟 男 42 副总经理 03.01-06.01 0
蒋宗传 男 38 财务总监 03.01-06.01 0
林敬伟 男 37 董事会秘书 03.01-06.01 0
姓名 在股东单位担任的职务 在股东单位
任期日期
陈洪生 中国远洋运输(集团)总公司副总裁 1998.11-今
徐惠兴 广州远洋运输公司总经理 00.08-今
郑兰勋 广州远洋运输公司党委书记 97.07-今
李振宇 广州远洋运输公司副总经理 98.06-今
孙培均 中国广州外轮代理公司总经理 02.01-03.09
姜立军
郭京
金立佐
薛云华
杨军
王晓鹏
马宗梅 广州远洋运输公司纪委书记 01.05-今
胡锦沛 广州远洋运输公司总会计师 00.12-今
翁继强 广州远洋运输公司总经理助理 03.05-今
洪建春
吴淼泳
赖奕光
李伟
蒋宗传
林敬伟
（二）、董事、监事和高级管理人员年度报酬决策程序、报酬确定依据
1、公司高管人员的报酬根据2002 年8 月公司第一届第九次董事会通过的《中远航
运董监事、高管人员薪酬方案》，其年度报酬由基本年薪、风险年薪和长期激励与约束
计划三部分组成的收入分配办法。
2、公司董监事的报酬根据2002 年9 月公司2002 年第一次临时股东大会通过的《
中远航运董监事薪酬方案》，公司董监事共享长期激励与约束计划。公司独立董事的薪
酬除长期激励与约束计划外，还享有每人每年60,000 元人民币的津贴。公司董监事出
席监事会、董事会和股东大会的差旅费以及按《公司章程》行使职权所需费用，公司据
实报销。
3、董事、监事和高级管理人员年度报酬情况
年度报酬总额 2,357,239元
金额最高的前三名董事的报酬总额 678,811元
金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额 878.811元
独立董事津贴 240,000元
独立董事其他待遇 139,408元
不在公司领取报酬、津贴的董事、监事姓名 无
报酬区间 人数
20-30万 6人
10-20万 0人
5-10万 6人
5万以下 14人
（三）、报告期内离任的董、监事姓名及离任原因
1、报告期内离任及聘任的董事姓名及离任原因
（1）、公司董事会因换届选举，于2003 年1 月27 日召开的2003 年度第一次临时
股东大会上选举陈洪生先生、李振宇先生和姜立军先生为公司第二届董事会董事，并于
同日的第二届第一次董事会上选举陈洪生先生为董事长。第一届董事魏家福先生、刘枫
先生、胡锦沛先生不再担任公司董事职务（公告详见2003年1 月29 日《中国证券报》
、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所的网站www.sse.com.cn）。
（2）、2003 年10 月30 日公司召开的第二届第七次董事会审议同意孙培均先生因
工作变动原因辞去董事职务，同时提名李善德先生为董事候选人，但上述决议尚待提交
下一次股东大会审议。（公告详见2003 年10 月31 日的《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》及上海证券交易所的网站www.sse.com.cn）。
2、报告期内离任及聘任的监事姓名及离任原因
（1）、公司监事会因换届选举，2003 年1 月27 日召开的2003 年度第一次临时股
东大会上选举了胡锦沛先生为公司第二届监事会监事、吴淼泳先生为内部职工监事。并
于同日的第二届第一次监事会上选举李善德先生为监事会召集人。第一届监事胡洁容女
士、内部职工监事陆启扬先生不再担任公司监事一职（公告详见2003 年1 月29 日《中
国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所的网站www.sse.com.c
n）。
（2）、2003 年9 月11 日公司召开的2003 年第二次临时股东大会审议通过李善德
先生因工作变动原因辞去监事会召集人职务，同时选举翁继强先生出任监事。公司于2
003 年9 月30 日召开的第二届第四次监事会上选举监事马宗梅先生为公司新任第二届
监事会召集人（公告详见2003 年9 月12 日及2003 年10 月8日的《中国证券报》、《
上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所的网站www.sse.com.cn）。
3、报告期内聘任的高管人员姓名
鉴于上届高管人员任职期间为公司做出了优异成绩，公司于第二届第一次董事会会
议上决议续聘上届全体高管人员。即姜立军先生任首席执行官（CEO）、郭京先生任首
席运营官（COO），赖奕光先生任副总经理蒹党委书记、李伟先生任副总经理，蒋宗传
先生任财务总监，林敬伟先生任董事会秘书。
（四）员工情况
截止报告期，公司共有员工85 人，其中研究生3 人，本科52 人，大专15人，大专
以下15 人，无离退休职工。截止报告期，公司平均年龄38.29 岁，其中管理人员26 人
，财务人员13 人，揽货、调度人员23 人，技术人员22 人，其他1 人。
公司所属船舶配置的船员是依国际惯例向专业船员公司租赁，以达到进一步降低成
本和规范管理的目的。
五、公司治理结构
（一）、公司治理情况
报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》及《公司章程》的要求，依法治
理，规范运作。严格秉承真实、准确、完整、及时的原则进行信息披露工作，在第一时
间披露其他与生产经营有关的重大事件，力求做到公开、公平、公正和公信。
根据中国证监会《关于推动上市公司加强投资者关系管理工作的通知》，结合公司
的实际情况，公司制定了《中远航运投资者关系管理制度》。同时为进一步完善公司法
人治理，2003 年公司修订了《章程》、《关联交易准则》、《提名委员会工作细则》
、《独立董事工作制度》、《监事会议事规则》、《财务管理办法》等规章制度，并严
格按照新制度执行，提高公司治理水准。
公司年初在进行董、监事换届选举时，按照中国证监会的最新要求采取了累积投票
制，充分反映了中、小股东的意见, 进一步理顺了与投资者关系。
（二）、独立董事履职情况
公司自1999 年成立伊始就引进了独立董事制度，目前公司董事会聘请了4名独立董
事，超过董事总人数（11 人）的三分之一，独立董事都在董事会四个专业委员会中任
职并担任审计、提名、薪酬委员会的主任，符合证管部门的要求。
由于独立董事的特殊作用和地位，报告期内董事会注重做好与独立董事的联系沟通
工作，按照独立董事的要求及时提供了决策支持文件，为其科学有效决策创造了条件。
在日常工作中，独立董事经常根据自己的丰富实践经验和公司的现实状况，为公司的战
略决策、薪酬、审计和提名等方面为公司提出很多专业意见和方案，针对公司的换届选
举和关联交易情况均发表了独立意见，切实履行了诚信、勤勉职责。
（三）、公司与控股股东“五分开”情况
公司严格按照监管部门的要求实现了与控股股东在业务、人员、资产、机构和财务
上的“五分开”。
1、业务：公司能够独立从事揽货、运输、采购、技术管理等经营业务，完全具备
独立从事特种远洋运输业务的能力。
2、人员：公司拥有独立的人事、劳动和工资管理职能，独立行使人事管理权，不
受股东单位和实际控制人的影响。不存在高管人员与控股股东高管人员交叉任职的现象
。
3、资产：公司对发起人投入的资产及以后与其进行有关资产的关联交易时严格履
行产权变更手续，做到产权明晰。
4、机构：公司按照精简高效的原则设置了与公司生产经营相适应的、能充分独立
运行的、组织职能机构，并形成了一个有机的整体，能够做到各司其职、独立地履行其
职能。
5、财务：公司设立了独立的财务部门，配备了专门的财务人员。并建立了独立的
计算机财务会计管理系统，保障财务的独立性。
（四）、公司对高管人员的考评及激励机制、及相关制度的建立、实施情况。
2002 年公司董事会成立了“薪酬与考核委员会”，并制定了公司高管人员的薪酬
体系，同时建立了公司高管人员的净资产增值权激励与约束计划，使公司中短期业绩与
个人利益挂钩，并按其考评标准和考核办法认真组织实施,对公司已提取的净资产增值
权基金的分配方案提出了可行性的建议。
2003 年公司监事会在公司人事部门的配合下，在年终独立地分别对董事会成员和
高管人员进行了包括思想品德、业务能力、尽职和成绩四个方面民主测评和考核。董事
会按照以上的测评结果结合净资产增值权激励与约束计划对高管人员实施奖惩。
六、股东大会情况简介
报告期内，公司共召开了一次年度股东大会，三次临时股东大会。
1、2002 年度股东大会；
公司2002 年度股东大会于2003 年5 月11 日召开，会议审议并通过如下决议：
1) 公司2002 年度利润分配方案；
2) 公司与中远集团的关联交易协议；
2.1)燃油备件供应、港口代理等协议
2.2)运使费结算协议
3) 公司2002 年年度报告及摘要；
4) 2002 年度董事会报告；
5) 2002 年度监事会报告；
6)聘请广州羊城会计师事务所有限公司为公司2003 年度审计师的议案。
（详见2003 年5 月13 日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和上
海证券交易所的网站www.sse.com.cn）
2、2003 年度临时股东大会
（1）、公司2003 年度第一次临时股东大会于2003 年1 月27 日召开，会议审议并
通过如下决议：
1)选举了第二届董事会成员；
2)选举了第二届监事会成员。
（详见2003 年1 月29 日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和上
海证券交易所的网站www.sse.com.cn）
（2）、公司2003 年度第二次临时股东大会于2003 年9 月11 日召开，会议审议并
通过如下决议：
1)向广州远洋运输公司收购七艘多用途船的关联交易；
2)修改了公司《独立董事工作制度》；
3)修改了公司《关联交易准则》；
4)重新制定了公司《监事会议事规则》；
5)公司《章程》修改草案；
6)公司2003 年上半年利润分配方案；
7)调整部分监事会成员。
（详见2003 年9 月12 日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和上
海证券交易所的网站www.sse.com.cn）
（3）、公司2003 年度第三次临时股东大会于2003 年10 月9 日召开，会议审议了
如下议案：
1)公司具备发行可转换公司债券资格；
2)公司前次募集资金使用情况说明；
3)公司发行可转换公司债券发行的方案。
但否决了发行可转换公司债券的募集资金投向的议案，事实上否决了发行可转换公
司债券发行的方案。
（详见2003 年10 月11 日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和
上海证券交易所的网站www.sse.com.cn）
七、董事会报告
一、报告期内整体经营情况的分析和讨论
1、2003 年国际航运市场忧喜交加，1-4 月份受美伊战争影响，引发了国油价格高
企，保险公司征收战争附加险，使公司燃油费和保险费大幅上涨，第一季度船用重油的
平均单价达192 美元/吨，比2002 年同期上涨了53.6％，但5月份后保持了高位平稳的
油价，平均船用轻油油价为181.65 美元/吨, 轻油价格与2002 年全年平均价格基本持
平；船用重油156.1 美元/吨，重油的价格比去年上涨了14.97％。
2、2003 年年中以来，中国经济逐渐从“SRAS”中恢复并充当全球生产工厂的角色
，经济、贸易快速增长，国际商品需求攀升，市场趋于活跃，尤其是钢材、煤、铁矿石
和粮食等的大量进口。世界经济摆脱了前两三年的低迷状态，经济复苏步伐明显加快，
全球国际贸易额增长率预计为4.2%，其中商品贸易增长率预计为5.4%；使美伊战争和S
ARS 的影响变得短暂和小范围，国际航运市场也因货运需求大增而显得运力不足，从而
使航运市场出现供不应求的情况，进入下半年以来，航运市场运费费率持续上扬，尤其
是干散货市场的异常兴旺带动了整个航运市场，反映干散货运价的波罗的海指数（BDI
）从2003 年初的1700 多点上升到4700 点。公司经营的特种杂货运输则增长表现较为
平稳，但在公司的重点航线远东-孟加拉航线、远东-西非航线保持了较高的市场份额，
经济效益稳定增长。
3、公司2002 年下半年和2003 年抓住国际航运市场回暖的时机，新增船舶运力14
艘，使公司运力规模达到58.8 万载重吨。其中从控股股东购置了10 艘多用途船和1
艘滚装船，开始发挥了规模上的优势，除了提高了公司在传统航区上的市场占有率外，
经营效
七、董事会报告
一、报告期内整体经营情况的分析和讨论
1、2003 年国际航运市场忧喜交加，1-4 月份受美伊战争影响，引发了国际燃油价
格高企，保险公司征收战争附加险，使公司燃油费和保险费大幅上涨，第一季度船用重
油的平均单价达192 美元/吨，比2002 年同期上涨了53.6％，但5月份后保持了高位平
稳的油价，平均船用轻油油价为181.65 美元/吨, 轻油价格与2002 年全年平均价格基
本持平；船用重油156.1 美元/吨，重油的价格比去年上涨了14.97％。
2、2003 年年中以来，中国经济逐渐从“SRAS”中恢复并充当全球生产工厂的角色
，经济、贸易快速增长，国际商品需求攀升，市场趋于活跃，尤其是钢材、煤、铁矿石
和粮食等的大量进口。世界经济摆脱了前两三年的低迷状态，经济复苏步伐明显加快，
全球国际贸易额增长率预计为4.2%，其中商品贸易增长率预计为5.4%；使美伊战争和S
ARS 的影响变得短暂和小范围，国际航运市场也因货运需求大增而显得运力不足，从而
使航运市场出现供不应求的情况，进入下半年以来，航运市场运费费率持续上扬，尤其
是干散货市场的异常兴旺带动了整个航运市场，反映干散货运价的波罗的海指数（BDI
）从2003 年初的1700 多点上升到4700 点。公司经营的特种杂货运输则增长表现较为
平稳，但在公司的重点航线远东-孟加拉航线、远东-西非航线保持了较高的市场份额，
经济效益稳定增长。
3、公司2002 年下半年和2003 年抓住国际航运市场回暖的时机，新增船舶运力14
艘，使公司运力规模达到58.8 万载重吨。其中从控股股东购置了10 艘多用途船和1
艘滚装船，开始发挥了规模上的优势，除了提高了公司在传统航区上的市场占有率外，
经营效益也有了较大幅度的提升，为公司带来1,727 万元的营业利润。
从海外购置了2 艘汽车船，经过艰难的市场开拓，开始进入国内的汽车海上运输市
场，并实现当年投资当年见效的佳绩。2004 年将按计划加大此项投资，拟在国内汽车
海上运输和物流上占有较高的市场份额，建立COSCO 品牌。
新造的2 艘半潜船，部分技术保持了目前世界商船最先进的水平，多次打破了单件
运输的世界记录，为公司在高端的海上工程和重大件运输的经验和信誉打下了良好的基
础,公司将加大市场开发力度，参与世界重大件货物运输，在半潜船市场形成一定的规
模实力。
公司“沙河口”轮于4 月份发生座浅事故后，于7 月份将其作为废钢船出售，取得
保险赔付金和卖船收益共1,696 万元,但公司失去了其作为营运船盈利的机会，公司将
研究相关的方案，在适当的时机购造替代船型的船舶。
公司2003 年以期租方式租入4 艘重吊船并加入到荷兰BIG LIFT SHIPPING BV的PO
OL 经营，增加运输收入8,233.73 万元。
4、公司接广州市保税区国家税务局的通知，从今年起，所得税按33％交纳，因此
公司报告期所得税因税率的变动影响增加了3,119 万元。
5、预计今年运价和运量将保持稳定上升的趋势，公司一方面继续优化2003年已购
置船舶的航线配置，发挥更大的效益；另一方面公司将从整合中远集团内部的资源和新
造船舶两方面入手，增加适合公司发展的运力。
6、国际船舶和港口保安规则（ISPS）将于2004 年7 月1 日在全球实行，公司积极
采取措施，以确保在此之前全部船舶通过ISPS 的现场审查，但将增加相关的维护经营
成本。
二、报告期内的具体经营情况
（一）主营业务的范围及其经营状况
1、按船型分类，公司主营业务收入、主营业务成本、主营业务利润的构成情况：
2003年公司主营业务收入为813,300,347.25 元， 主营业务成本为619,045,549.7
8 元，主营业务利润为187,994,057.15 元，平均毛利率为23.88％，每营运天换算期租
租金水平为4,794 美元/营运天（其为对边际利润率的修正，是衡量本行业运价水平的
指标，简称“期租水平”，期租水平＝（收入-变动成本-营业税金）/营运天）,营业利
润为160,029,202.75 元。按公司六种船型分
类如下表所列示：
单位：元
船型 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润 毛利率
(%)
杂货船 59,127,452.65 40,425,647.08 17,640,035.05 31.63%
多用途船 503,776,456.70 378,241,650.87 121,218,291.32 24.92%
半潜船 94,185,865.68 70,538,967.76 23,450,227.34 25.11%
滚装船 48,250,927.48 42,155,328.33 5,873,561.98 12.63%
重吊船 82,337,324.91 66,939,258.43 15,294,454.97 18.70%
汽车船 25,622,319.83 20,744,697.31 4,517,486.49 19.04%
合计 813,300,347.25 619,045,549.78 187,994,057.15 23.88%
其中：关联交易 - 95,258,359.28 -
船型
毛利率比 期租水平 期租水平
上年增减 ( 美元/营 比上年增
（%） 运天） 减（%）
杂货船 13.29% 3,690.08 12.13%
多用途船 12.10% 4,429.27 12.23%
半潜船 44.51% 7,178.72 9.50%
滚装船 93.72% -4,245.34 10.22%
重吊船 - 16,931.88 -
汽车船 - 3,877.52 -
合计 0.13% 4,794.43 18.66%
关联交易的原 严格按照公平、公正的市场价格，以合同的方式确定各方的权利和
义务。
价原则
关联交易必要 公司在运使费结算、港口代理、燃油备件物料供应等方面与实际控
制人中远集团和控股股东广远公司签定了为期五年的框架性的关联
交易合同，目的是为借助其四十几年来形成的完善的代理、供应和
结算网络优势及采购规模效应，以达到降本增效、实现股东回报最
大化的目的。
性、持续性的
说明
2、按地区分类情况： 单位：元
项目 货运量 主营业务收入 占比例 主营业务利润
(吨)
进口运输 849,412 141,641,916.73 17.42% 28,109,363.65
出口运输 786,495 136,004,977.97 16.72% 31,443,770.15
沿海运输 95,042 14,863,099.40 1.83% -2,835,162.28
第三国运输 1,540,720 520,790,353.15 64.03% 131,276,085.63
合计 3,271,669 813,300,347.25 100.00% 187,994,057.15
项目 主营业务 主营业务 毛利率比
收入比上 利润比上 上年增减
年增减 年增减
进口运输 61.57% 198.99% 85.40%
出口运输 -9.19% -2.63% 7.45%
沿海运输 399.28% -347.79% -62.19%
第三国运输 68.83% 58.71% -6.25%
合计 48.17% 49.73% 0.13%
3、报告期，主要航线占有率情况
公司主要从事远洋运输业务，2003年市场占有率，按航区分类，分别如下：
1）、两条班轮航线
A、远东-孟加拉航区的件杂货班轮运输,2003 年公司承运了65.75 万吨，其中：
从日本至孟加拉占了该航区的件杂货班轮运输60％左右的市场份额；
从韩国至孟加拉占了该航区的件杂货班轮运输80％左右的市场份额；
从中国至孟加拉占了该航区的件杂货班轮运输95％左右的市场份额。
B、远东-非洲航区的件杂货班轮运输,2003 年公司承运了25.75 万吨，其中：
从日本至非洲占了该航区的件杂货班轮运输95％左右的市场份额；
从韩国至非洲占了该航区的件杂货班轮运输80％左右的市场份额；
从中国至非洲占了该航区的件杂货班轮运输95％左右的市场份额。
（以上数据根据各港口代理的统计资料）。
2）半潜船运输
目前公司是亚洲唯一拥有半潜船海上工程运输的航运公司，完成了16 个航次，承
运了7.68 万吨。
主要产品按船型分类，销售收入、产品销售成本、毛利率如下表：
单位：人民币元
船型 主营业务收入 主营业务成本 主营业务税 主营业务利润
成本 金及附加
重吊船 82,337,324.91 66,939,258.43 103,611.51 15,294,454.97
半潜船 94,185,865.68 70,538,967.76 196,670.58 23,450,227.34
多用途船 503,776,456.70 378,241,650.87 4,316,514.51 121,218,291.32
船型 收入占总 主营业务利 毛利率
收入比例 润占利润 (%)
重吊船 10.12% 8.14% 18.70%
半潜船 11.58% 12.47% 25.11%
多用途船 61.94% 64.48% 24.92%
4、报告期的业务变化情况及推出的新产品及服务
1）、报告期的业务变化情况公司2002 年下半年和2003 年抓住国际航运市场回暖
的时机，新增船舶运力14 艘，使公司运力规模达到58.8 万载重吨。其中从控股股东购
置了10 艘多用途船和1 艘滚装船，开始发挥了规模上的优势，除了提高了公司在传统
航区上的市场占有率外，经营效益也有了大幅度的提升，为公司带来1,727 万元的营业
利润。
多用途船新增船舶10 艘，使报告期内公司主营业务收入因此增加了9,301万元，另
外因运价的上涨因素，大约增加收入2,800 万元。
滚装船因2002 年下半年增加一艘，使运输收入增加了1,460 万元，仍以期租方式
经营，但今年因修理天数的减少等因素，增加营运天184 天，因而降低了成本，提高了
主营业务利润。
杂货船报告期内主营业务收入因航线的调整，减少了1,044 万元，主要是运输条款
的变动较大，但因其成本较低，在市场上仍具有一定的成本竞争力，其毛利率达31.63
％，在公司的所有船型中最高。
单位：人民币元
船型 2003年收入 2002年收入 主营业务收 2003年主营业
入增减(%) 务利润
杂货船 59,127,452.65 69,570,083.16 -15.01% 17,640,035.05
多用途船 503,776,456.70 381,878,293.28 31.92% 121,218,291.32
半潜船 94,185,865.68 54,653,005.86 72.33% 23,450,227.34
滚装船 48,250,927.48 42,781,670.67 12.78% 5,873,561.98
重吊船 82,337,324.91 - - 15,294,454.97
汽车船 25,622,319.83 - - 4,517,486.49
合计 813,300,347.25 548,883,052.97 48.17% 187,994,057.15
船型 2002年主营业 主营业务利
务利润 润增减(%)
杂货船 18,366,067.39 -3.95%
多用途船 81,061,104.47 49.54%
半潜船 24,649,136.44 -4.86%
滚装船 1,479,498.00 297.00%
重吊船 - -
汽车船 - -
合计 125,555,806.30 49.73%
2）、新产品
A、报告期公司从海外购置了2 艘汽车船，经过艰难的市场开拓，开始进入国内的
汽车海上运输市场，并实现当年投资当年见效的佳绩，取得451.75 万元的主营业务利
润。
B、报告期公司新造的两艘半潜船投入运营，在部分技术上保持了目前世界商船最
先进的水平，多次打破了单件运输的世界记录，为公司在高端的海上工程和重大件运输
的经验和信誉打下了良好的基础,但公司进入海上石油工程设备运输的时间不长，仍未
能充分发挥其独特的优势，同时回程空放航行的航次仍占较高的比例，公司将加大市场
开发力度，参与世界重大件货物运输，在半潜船市场形成一定的规模实力。
公司“沙河口”轮半潜船于4 月份发生座浅事故后，于7 月份将其作为废钢船出售
，取得保险赔付金和卖船收益共1,696 万元，但公司失去了其作为营运船盈利的机会，
公司将研究相关的方案，在适当的时机购造替代船型的船舶。
C、报告期内公司以期租方式租入4 艘重吊船并加入到荷兰BIG LIFTSHIPPING BV
的POOL 经营，增加运输收入8,233.73 万元。
（二）公司控股公司情况。报告期，公司与日本NYK 成立中远日邮汽车船运输有限
公司并拥有其51%的股份，详情请参见本节第三点之（二）报告期非募集资金投资。
（三）主要供应商、客户情况
2003 年，主营业务收入前五名客户的销售额合计为359,683,099.64 元，占全部销
售收入的44.23%。
2003 年，向前五名供应商的采购额为106,606,924.06 元，占总采购额的41.32%。
（四）在经营中出现的问题与困难及解决方案
1、在经营过程中，由于船队的规模不大，配套的船型不齐，在日益竞争激烈的班
轮航线经营中，难以形成规模的竞争优势，运力不足的情况日益严重，定期班轮的维护
和承运整个或大部分海上运输项目比较困难。公司将趁航运市场持续上涨的时机，通过
在国际船舶市场买造船和整合控股股东的原有资源，迅速扩大公司的运力资源，形成规
模上的竞争优势。
2、美国保安条例（ISPS）将于2004 年7 月1 日实行和随着公司部分船舶的老化，
公司将加大在船舶维护费用的投入，确保船舶营运的安全，同时必须逐步更新船舶，改
良船队和船龄结构。
三、报告期内的投资情况
（一）募集资金的运用和结果
1、募集资金的运用
公司于2002年4月发行股票13,000万股，共募集资金960,700,000元，扣除发行费用
后，公司募集资金净额934,079,928元。主要用于购置4艘二手船、7艘多用途船和2艘半
潜船，无发生变更募集资金的情况，缺口部分公司以自有资金补充。原投资计划和实际
进度如下表：
单位：元
船名 类型 预算数 实际数 已付金额
安顺江 多用途船 24,840,000.00 24,840,000.00 24,840,000.00
安广江 多用途船 24,840,000.00 24,840,000.00 24,840,000.00
安岳江 多用途船 22,356,000.00 22,356,000.00 22,356,000.00
关河口 多用途船 24,840,000.00 24,840,000.00 24,840,000.00
7艘多用途船 多用途船 985,320,000.00 351,375,200.00 351,375,200.00
泰安口 半潜船 239,830,000.00 274,795,610.37 269,063,046.75
康盛口 半潜船 239,830,000.00 268,700,649.61 263,166,292.18
合计 1,561,856,000.00 991,747,459.98 980,480,538.93
2、募集资金项目收益情况
公司的募集资金原预计收益如下：
效益分析指标 收购4艘二手船 购置2艘
关河口 安岳江 安广江 安顺江 半潜船
年销售收入(万元/年) 2,959.90 2,476.79 2,438.93 2,438.93 18,210
年净利润(万元/年) 396.54 299.68 330.85 330.85 4,484
效益分析指标 购置7艘
多用途船
年销售收入(万元/年) 18,827.29
年净利润(万元/年) 1,486.28
2003 年实际收益如下：
船名 货运量(吨) 周转量 运输收入(元) 运输成本(元)
(千吨海里)
安岳江 58,480 507,496 30,024,917.30 24,804,040.68
安广江 76,981 490,533 30,659,948.51 25,690,684.28
安顺江 85,526 594,329 34,584,588.80 27,662,085.27
关河口 65,373 231,641 14,599,050.38 13,005,623.82
7艘多用途船 127,389 752,631 29,122,657.71 25,835,000.63
泰安口半潜船 37,383 203,393 62,292,928.19 50,089,023.12
康盛口半潜船 9,471 26,254 8,790,174.00 6,117,952.33
船名 利润总
额(元)
安岳江 4,418,034.41
安广江 3,867,267.31
安顺江 5,932,275.70
关河口 797,828.32
7艘多用途船 2,252,587.54
泰安口半潜船 11,551,842.59
康盛口半潜船 2,569,696.12
实际与预计差异的原因：
2002 年收购的4 艘二手船基本达到了预期收益；
2003 年收购的7 艘多用途船因在2003 年9 月才相继投入，营运时间较短，截止报
告期，其中一艘尚未完成航次。
两艘半潜船中因泰安口是投入运营第一年（康盛口轮仅在2003 年8 月底投入），
暂时与预期目标有些差异，但已为公司创造了14,121,538.71 元利润。在经公司积极的
市场开拓和提供优质的服务的经营下，上述两轮已在其高端的海上工程和重大件运输市
场占据了一定的份额，创下了良好的信誉，为以后的业务拓展奠定了坚实的基础。
（二）、报告期内非募集资金投资
（1）、根据第一届第十次董事会会议决议：公司拟以汽车船实物及现金投资的形
式共510 万美元与日本NYK 成立中远日邮汽车船运输有限公司。该公司已于2003 年1
月29 日登记成立，注册资本650 万美元（本公司占51%股份，日本NYK 占49%股份），
从事国际航线及国内沿海航线汽车专用船运输业务。按合同及章程的有关规定，本公司
和合资方日本NYK 已于报告期内分两次按进度注入资本金650 万美元，中远日邮的注册
资本650 万美元全部到位。
因中远日邮作为中外合资公司从事经营国内沿海运输资格申请暂未获得交通部批准
，公司未能按照原计划以汽车船作为实物投资投入中远日邮。经公司2003 年4 月10 日
的第二届第三次董事会决议：改以公司“赤峰口”轮作为出资投入或出售给中远日邮经
营。因该轮一直在国外，直至2003 年12 月才办妥有关船舶转让手续，亦尚未完成航次
、发生收益，2003 年发生亏损255.63 万元。
（2）、公司利用自有资金于2003 年1 月在国际船舶市场购置了两艘专用汽车船，
共投资45,669,973.92 元。截至本报告期末，上述两艘汽车船共完成运输收入25,622,
319.83 元，营业利润2,739,729.98 元。
四、报告期内的主要财务状况、经营成果
1、资产负债表项目 单位：元
项目 2003年12月31日 2002年12月31日 增减比例(%)
货币资金 235,439,132.98 798,769,109.65 -70.52%
短期投资 6,500,000.00 30,163,969.63 -78.45%
应收帐款 15,510,510.10 8,553,038.30 81.35%
固定资产净额 1,311,962,042.57 722,585,002.37 81.57%
在建工程 - 42,604,336.29 -100.00%
长期待摊费用 4,715,838.80 2,356,871.70 100.09%
预收帐款 56,605,605.22 23,129,846.27 144.73%
应交税金 25,780,168.39 6,356,581.51 305.57%
其他应交款 617,220.64 388,713.57 58.79%
其他应付款 12,638,561.11 145,355,553.55 -91.31%
股东权益合计 1,431,922,078.11 1,404,058,910.41 1.98%
总资产 1,647,975,783.70 1,656,110,583.20 -0.49%
2、利润及现金流量表项目 单位：元
项目 2003年 2002年% 增减比例
主营业务利润 187,994,057.15 125,555,806.30 49.73%
净利润 110,663,167.70 82,580,155.59 34.01%
现金及现金等价物净增加额 -563,329,976.67 716,279,317.98 -178.65%
(1) 货币资金减少70.52%，主要是支付了“泰安口”、“康盛口”、两艘汽车船和
七艘多用途船的船款以及对中远日邮公司的长期投资；
(2) 短期投资减少78.45%千元，主要是出售了部分开放式基金和证券投资所致；
(3) 应收账款增加了81.35%，主要是因为增加船舶引起主营业务收入大幅增加，而
运费回收率基本与去年持平；
(4) 固定资产净额增加了81.57%，主要因为新增了“康盛口”、七艘多用途船及两
艘汽车船等资产所致；
(5) 在建工程减少为零，是因为去年投入的“康盛口”工程进度款完工后已转入固
定资产;
(6) 长期待摊费用增加了100.09%，是公司新办公室装修工程款减去今年摊销部分
后的余额；
(7) 预收账款增加144.73%，主要是由于航运业确认收入的期限为船舶完成航次所
在的月份，公司因船舶增加，因此预收账款增加；
(8) 应交税金增加305.57%以及其他应交款增加58.79%的主要原因是由于按照公司
的缴税进度，第四季度的税金及附加费用均在次年一月计缴，去年由于按照优惠税率纳
税，因此期末应交税金及附加费用低于今年；
(9) 其他应付款减少91.31%，主要是支付广船国际“泰安口”的造船款；
(10) 股东权益增加1.98%主要是由于本年实现盈利后利润流存所致；
(11) 综合各类增加及减少因素后，本年的总资产与去年基本持平；
(12) 主营业务利润增加49.73%，主要是由于船舶的增加从而使收入增加所致；
(13) 净利润的增加34.01%主要是由于主营业务利润的增加以及沙河口的理赔款及
卖船产生营业外收入，但由于今年的所得税比去年同期有大幅度的增加，因此净利润的
增长率小于主营业务利润的增长率；
现金及现金等价物净增加额减少178.65%是因为去年发行股份募集的资金今年已基
本投入完毕。
五、会计政策变更情况及影响
公司自2003 年1 月1 日起执行新的坏账损失核算方法。将应收款项坏账准备计提
的账龄段由四段增加为五段，四年以上的应收款项按100%计提坏账准备。该项会计政策
的变更对当期及以前年度利润没有产生影响。
六、生产经营环境以及宏观政策、法规的变化情况
1、世界经济的变化: 2003年世界各国为了刺激本国经济的发展，都采取了种积极
的政策和措施，世界经济增速加快，全球增幅预计2003年达到3.2%，2004年将达4.1％
，世界贸易量2003年预计达到4.2％，2004年达到5.1％，海运需求大增，尤其是由于中
国的经济强劲的拉升。
2、干散货市场从2002年底开始全面回升，波罗的海散货船运价指数（BDI）最高达
到4700点左右(年初在1700点左右)，我公司的杂货船和多用途船属灵便型的船舶，随着
散货市场全线飘红，公司的特种杂货运输虽然是细分市场，但也水22涨船高，2003年度
公司新增船舶14艘带来运力了增加、运价的稳步提高，公司2004年主营业务收入和利润
将有一定幅度的增长。
3、《中华人民共和国国际海运条例》的颁布并于2002年1月1日起实施以及对老旧
船管理相关规定的实施，国际海事组织（IMO）于2002年7月1日起规定所有种类的国际
航行的船舶全面强制实施《国际船舶安全营运和防止污染管理规则》；IMO将于2004年
7月1日开始强制实施《国际船舶和港口保安规则》（ISPS），为满足安全的要求和船舶
检验通过和取得相关证书，公司将建立相关体系，加大成本支出。
七、广州羊城会计师事务所出具了并出具了（2004）羊查字1987 号的标准无保留
意见的审计报告。
八、公司2004 年盈利预测根据广州羊城会计师事务所有限公司出具的(2004)羊专
审字第1989 号《盈利预测报告》，公司2004 年度预计实现主营业务收入163,022.51
万元，主营业务成本121,186.45 万元，主营业务利润39,898.26 万元，营业利润3
1,523.06万元，净利润21,141.39 万元。
九、董事会日常工作情况
（一）报告期内董事会的会议情况及决议内容：
报告期内，公司共召开董事会七次，其中以现场形式召开四次，以书面议案通讯表
决的形式三次。
1、四次现场董事会，具体讨论和审议的事项如下：
（1）、公司第二届第一次董事会于2003 年1 月27 日召开，会议审议通过了以下
决议：
1).选举了公司第二届董事会董事长和副董事长；
2).聘任了公司董事会四个专业委员会委员；
3).聘请公司首席执行官（CEO）和董事会秘书；
4).根据CEO 的提名，聘请了公司其他高管人员；
5).公司2003 年关联交易的合同。
5.1)与广州远洋运输公司关联交易合同；
5.2)与中国远洋运输（集团）总公司的关联交易合同。
（详见2003 年2 月10 日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上
海证券交易所的网站www.sse.com.cn）
（2）、公司第二届第二次董事会于2003 年3 月7 日召开，会议审议通过了以下决
议：
1).2002 年度CEO 工作报告和2003 年度工作计划；
2).董事会工作报告；
3).2002 年年度报告；
4).2002 年利润分配预案；
5).下达公司2003 年财务目标；
6).公司与中远集团运使费结算关联交易协议；
7).公司重大合同协议；
7.1)船员租赁协议
7.2)船舶保险合同
8).修订了公司财务管理办法；
9).聘请广州羊城会计师事务所为公司2003 年度审计师；
10).聘请星河律师事务所为公司常年法律顾问；
（详见2003 年3 月12 日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上
海证券交易所的网站www.sse.com.cn）
（3）、公司第二届第五次董事会于2003 年8 月7 日召开，会议审议通过了以下决
议：
1).向控股股东广远公司收购7 艘多用途船的关联交易；
2).追加新造半潜船“康盛口”轮投资；
3).续租四艘重吊船及其加入big lift 的pool 经营的议案；
4).修改公司《独立董事工作制度》；
5).修改公司《提名委员会工作细则》；
6).修改公司《关联交易准则》；
7).公司《章程》修改草案；
8).公司2003 年上半年利润分配预案；
9).2003 年半年度报告及摘要；
（详见2003 年8 月12 日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上
海证券交易所的网站www.sse.com.cn）
（4）、公司第二届第六次董事会于2003 年9 月7 日召开，会议审议通过了以下决
议：
1).关于中远航运具备发行可转换公司债券资格的议案；
2).关于中远航运前次募集资金使用情况说明；
3).关于发行可转换债券的募集资金投资项目可行性的议案；
4).关于中远航运发行可转换公司债券的议案；
（详见2003 年9 月9 日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上
海证券交易所的网站www.sse.com.cn）
2、为提高工作效率，公司以书面议案通讯表决的方式召开了三次董事会，并形成
以下决议：
(1)、2003 年4 月24 日，公司第二届第三次董事会审议通过了
1）2003 年第一季度报告
2）以期租方式租入四艘重吊船并加入Big Lift 公司的Pool 经营
3)调整对中远日邮投资方式以及将赤峰口轮评估作价投资或出售给中远日邮；
（详见2003 年4 月28 日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上
海证券交易所的网站www.sse.com.cn）
(2)、2003 年7 月18 日，公司第二届第四次董事会审议通过了沙河口轮退役并出
售的决议；
（详见2003 年7 月22 日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上
海证券交易所的网站www.sse.com.cn）
(3)、2003 年10 月30 日，公司第二届第七次董事会审议通过“2003 年第三季度
报告”、“同意孙培均董事因工作关系辞职和提名李善德先生为董事候选人”的议案。
（详见2003 年10 月31 日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及
上海证券交易所的网站www.sse.com.cn）
（二）、董事会运作情况
1、报告期内，公司董事会认真履行相关法律法规和公司章程规定的职责，严格执
行股东大会的决议，公平对待所有股东，董事会的召开严格按照法定的程序和范围进行
。2003 年，公司在股东大会的正确指导和全体员工的不懈努力下，取得了令人欣慰的
经营业绩。
公司于2003 年1 月27 日的股东大会上以累积投票制的方式选举产生了第二届董事
会成员，顺利完成了新老董事的交接；按照监管部门新出台的制度和要求，制定《投资
者关系制度》，修订了包括《公司章程》、《财务管理办法》等规章制度，调整了董事
会下设的提名委员会成员。
2、报告期间，公司共实施分红派息两次。
（1）、落实2002 年年度的利润分配方案；2002 年实现的利润在扣除提取法定公
积金、法定公益金、任意公积金后根据各股东出资比例以现金形式分配，每股0.13 元
（含税），共计派发股利4,680 万元。
（2）、2003 年上半年利润分配方案；2003 年上半年实现的利润在扣除提取法定
公积金、法定公益金、任意公积金后根据各股东出资比例以现金形式分配，每股0.10
元（含税），共计派发股利3,600 万元。
上述现金股利全部按公司“分红派息” 公告的时间如期发放完毕。
十、2003 年利润分配预案或资本公积金转增股本预案
基于2003 年上半年以每股派发0.10 元（含税）现金红利的基础上，拟定在2003
年下半年实现利润中计提法定公积金10%、法定公益金5%和任意公积金5 %以后，按200
3 年12 月31 日公司总股本36,000 万股为基数，用资本公积金向全体股东每十股转增
三股，增加股本10,800 万股。本次转增前公司的资本公积金为909,016,329.89 元，实
施转增后即为801,016,329.89 元。该决议尚需提交2003 年度股东大会通过。
十一、其他事项
（一）公司关于关联方股东占用资金及对外担保情况的自查报告公司按照《关于规
范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（以下简称通知）
（证监发[2003] 56 号）的规定，对上述问题开展了严格的自查，并向中国证监会广州
证管办递交了自查报告。报告期内，公司不存在上述通知中所列的控股股东及其他关联
方违规占用本公司资金，亦无发生向控股股东及其他关联方提供违规担保的行为。
（二）注册会计师对控股股东及其他关联方占用资金情况的专项说明公司的审计师
广州羊城会计师事务所根据《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保
若干问题的通知》的要求，为本公司出具了（2004 年羊专审第2052 号《关于控股股东
及其关联方占用资金情况的专项说明》，主要内容如下：
我们接受中远航运股份有限公司( 贵公司)的委托，根据中国证监会广州证券监管
办公室广州证监[2004]15 号《关于贯彻落实<关于规范上市公司与关联方资金往来及上
市公司对外担保若干问题的通知>有关工作的通知》的要求，对贵公司与控股股东及其
他关联方占用资金情况进行审核。截止2003 年12 月31 日，贵公司与控股股东-----广
州远洋运输公司及其他关联方之间的资金往来是由于贵公司与关联方之间因正常经营活
动而发生的关联交易(详见羊查字[2004]1987号审计报告)而产生的。除上述由于正常关
联交易而产生的资金往来外，我们未发现贵公司存在《关于规范上市公司与关联方资金
往来及上市公司对外担保若干问题的通知》提及的情况。
（三）独立董事对公司累计和当期对外担保情况的专项说明公司的独立董事认为公
司一贯能够严格执行监管部门和相关法律法规的规定，并按照通知的要求对公司进行了
审慎检查，截止报告期，公司没有发生为控股股东及持有本公司股份50%以下的其他关
联方、任何非法人单位或个人提供违规担保，亦无发生为控股子公司提供担保的行为。
（四）信息披露报纸无变更
公司指定的信息披露报纸仍为：《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》
。
八、监事会报告
（一）、监事会会议召开情况
2003 年度公司一共召开了四次监事会，会议的召开程序、决议事项等均符合有关
规定，具体形成以下决议：
1、公司第二届第一次监事会于2003 年1 月27 日在广州召开，会议审议通过了如
下决议：
(1).选举了李善德先生为第二届监事会召集人的议案；
(2).对董事、高管人员的考评意见；
(3).对2003 年度关联交易的意见。
2、公司第二届第二次监事会于2003 年3 月7 日在广州召开，会议审议通过了如下
决议：
(1).2002 年年度报告；
(2).公司与中远集团运使费结算关联交易；
(3).2002 年度监事会报告；
(4).2002 年利润分配方案和2003 年分配预案；
(5).修订中远航运财务管理办法。
3、公司第二届第三次监事会于2003 年8 月7 日在广州召开，会议审议通过了如下
决议：
(1).公司2003 年半年度报告及摘要；
(2).公司2003 年上半年利润分配预案；
(3).收购广远公司7 艘多用途船关联交易；
(4).修订《监事会议事规则》；
(5).中远航运《章程》修改草案；
(6).修改中远航运《关联交易准则》的议案；
(7).设立内部审计机构的议案；
(8).同意李善德先生辞职的议案；
(9).同意控股股东广远公司推荐翁继强先生为监事候选人的提案。
4、公司第二届第四次监事会于2003 年9 月30 日在广州召开，会议审议通过了如
下决议：
(1).选举马宗梅先生为第二届监事会召集人；
(2).中远航运具备发行可转换公司债券资格案；
(3).关于中远航运前次募集资金使用情况的说明；
(4).关于发行可转换债券的募集资金投资项目可行性的议案；
(5).关于中远航运发行可转换公司债券的议案。
（二）、监事会独立意见
1、公司依法运作情况
2003 年公司能严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规及公司《章程》的要
求规范运作，真实、准确、及时的进行信息披露，按照新出台的法律法规和监管部门的
要求制定和修改公司相关制度，如《章程》、《关联交易准则》、《提名委员会工作细
则》、《独立董事工作制度》、《监事会议事规则》等，进一步完善了公司法人治理结
构，也没有发生损害公司及中小股东利益的情形发生。
2、对高管及董事会的考核情况
2003 年监事会通过开展检查调研等一系列工作，认为公司的董事会能很好的履行
法定义务，公司的高级管理人员能很好的执行董、监事会的决议，遵守以“股东效益最
大化”为出发点开展工作。根据2003 年12 底公司监事会组织公司职工对高管进行民主
测评结果表明：公司高级管理人员的“德、能、勤、绩、廉”均得到公司职工的高度认
可。
3、财务检查及关联交易情况
据广州羊城会计师事务所有限公司2004 年3 月19 日出具的（2004）羊查字第198
7 号无保留意见的审计报告，真实的反映公司的财务状况和经营成果，客观公正的反映
对有关财务事项的评价。
监事会在对中远航运2003 年的会计资料、账表等进行抽查中，未发现财务有重大
虚假和隐瞒情况，会计处理方法的选用按相关规定执行，有关税金计缴及时；认真执行
国家有关政策、法规以及董事会有关财务决议；财务结构合理，状况良好；执行财务预
算严格，利润分配及时；资产、资金安全，产权界定及有关变动分列清楚，收购及出售
船舶时均经有评估资格的机构进行评估；关联交易严格遵守市场原则，做到公开、公平
、公正，独立董事针对每次关联交易发表了独立意见。
4、募集资金及其使用情况
公司股票发行上市募集资金960,700,000 元，冲减股本溢价部分的发生费用26,62
0,000 元，评估列入股本130,000,000 元，资本公积804,080,000 元。其上市募集资金
及时到位，发生费用分列清楚，账务处理准确合规。羊城会计师事务所出具的（2002）
年羊验字第4462 号无保留意见的验资报告可予证明。
截止2003 年11 月，公司的募集资金已按照《招股说明书》的承诺完全投入使用，
暂未发现违规情况。
九、重要事项
（一）、本年度公司重大诉讼、仲裁事项
2001年，公司承运中化广东进出口公司的货物从天津运往孟加拉国吉大港，租船人
香港信和公司向本公司出具保函后，公司据此另签提单给香港信和公司，香港信和公司
在未向中化广东进出口公司付清货款的情况下将货物提走，中化广东进出口公司在广州
法院起诉本公司无单放货。该案件已于2003年元月由广东省高院审结，根据判决，本公
司向中化广东赔付2,162,133.04元人民币。
公司同时在香港法院起诉香港信和公司，并追索相关赔款及未付运费，香港高院已
下终审判决为我公司胜诉，相关的赔款在执行中。
本年度公司无其他重大诉讼、仲裁事项。
（二）、收购及出售资产、吸收合并事项
1、出售资产
（1）、公司“沙河口”轮至今已有25 年船龄，于2003 年4 月在海南发生座浅事
故后，船舶海损较为严重。根据公司于2003 年7 月18 日第二届第四次董事会决议，
同意将其退役并作废钢船出售拆解。船舶出售价格为人民币10,725,322.00 元。该笔款
项已于2003 年7 月29 日进帐,卖船和获得保险赔付收益为16,962,411.04 元。
（2）、公司于2003 年1 月底购置了富源口、富康口轮两艘汽车船，拟用于投入中
远日邮。但由于中远日邮作为中外合资公司经营国内沿海运输资格暂未获得交通部批准
，公司未能按照原计划以汽车船作为实物投资投入中远日邮。经公司4 月24 日的二届
三次董事会决议：改以公司“赤峰口”轮作为出售给中远日邮经营，船舶出售价格为人
民币21,111,300 元。该轮已于2003 年12 月办妥有关船舶转让手续。
（以上公告详情请查阅2003 年4 月8 日、2003 年4 月28 日及2003 年7 月22 日
的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及刊登在上海证券交易所网站www
.sse.com.cn 公司公告）
2、收购资产
报告期内，公司共进行三次船舶资产的收购。
（1）、按照《招股说明书》披露的募集资金用途，公司用募集资金向广州广船国
际股份有限公司订造两艘半潜船，并分别于2002 年12 月和2003 年8 月交付使用，其
主要用于海上石油工程运输。根据公司第一届第十次、第二届第五次及第二届第八次董
事会决议， 上述两轮的实际投资金额为人民币534,666,672.32 元。截止报告期，共完
成税前利润14,121,538.71 元，占利润总额的7.96%。
（2）、按照《招股说明书》披露的募集资金用途和2003 年9 月11 日的年度第二
次临时股东大会决议，公司用剩余募集资金和部分自有资金向控股股东广远公司购买七
艘多用途船，总收购价格为人民币351,375,200 元，上述船舶于11月份全部办妥了产权
变更和交接手续。截止报告期，上述7 船共完成税前利润2,252,587.54 元，占利润总
额的1.27%。
（3）、根据第一届第十次董事会决议，公司于2003 年1 月底购置了富源口、富康
口轮两艘汽车船（详情请参见第七节董事会报告（二）（2））。通过上述船舶的购置
，进一步扩大了公司的运力和船队规模，调整公司船型和船龄结构，巩固了公司在特种
杂货船市场的占有率，开拓了新的市场，提高了公司的经济效益。
（以上公告详情请查阅于2003 年8 月29 日、2003 年12 月8 日及2004 年1月16
日刊登在上海证券交易所网站www.sse.com.cn、《中国证券报》、《上海证券报》和《
证券时报》的招股说明书及公司公告）
（三）、关联交易
1、购销商品、提供劳务交易发生的关联交易
公司为借助中远集团四十几年来形成的完善的代理、供应和结算网络优势及采购规
模效应，以达到降本增效、实现股东回报最大化的目的，分别于2003 年5 月11 日的2
002 年度股东大会上批准通过与其签定在运使费结算、港口代理、燃油备件物料供应等
方面为期五年的框架性的关联交易合同，相关的定价等将严格遵循公司的《关联交易准
则》。
报告期内的关联交易的详细情况详见第六节财务报表附注的第五点。
（以上相关公告详见2002 年3 月29 日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券
时报》及上海证券交易所的网站的www.sse.com.cn《招股说明书》）
2、资产、股权转让发生的关联交易
出售赤峰口轮 购买7艘多用途船 购买新造的康盛口轮
交易单位 中远日邮 广州远洋运输公司 中国远洋运输(集团)总公司
关联方关系 控股子公司 控股股东 实际控制人
定价原则 评估价格 评估价格 合同价格
原值 118,580,000.00 791,937,124.02 268,700,649.61
累计折旧 111,670,753.36 422,215,261.17 -
净值 6,909,246.64 369,721,862.85 268,700,649.61
评估价格 21,111,300.00 351,375,200.00 -
转让价格 21,111,300.00 351,375,200.00 -
2003年实际收
/付金额 21,111,300.0 351,375,200元 222,364,730.78
结算方式 根据合同 根据合同 根据合同
收益 14,202,053.36 - -
3、与关联方存在债权、债务关系
应收账款 发生额 2003-12-31余额
中远散货运输有限公司 14,387,351.46
中国远洋物流公司 17,195,607.95
中远日本株式会社 104,242,761.21
中远韩国有限公司 22,913,038.06
中远欧洲有限公司 53,268,816.05 165,816.45
其他应收款
中国远洋物流公司 17,179,550.36
其他 16,579.61 101,500.91
预付帐款
中远物流公司 159,579,283.43 109,157.31
应付帐款
广州远洋运输公司 18,569,278.88 336,140.00
广州远洋船舶物资供应有限公司 3,165,865.73
中远韩国有限公司 11,059,964.37
中国远洋物流公司 5,673,026.60 1,082,785.23
中国船舶燃料供应总公司 62,443,300.30 2,903,164.04
其中：中燃新加坡公司 56,231,665.48 2,903,164.04
中远(香港)集团有限公司 1,019,004.28 58,711.52
中远船务工程集团 4,104,466.89 1,380,402.89
中远控股(新加坡)有限公司 3,055,737.85 1,093,608.77
中远日本株式会社 4,502,905.16 1,164,737.74
其他 &nbs