东方电机股份有限公司2OO3年年度报告
（在中华人民共和国注册成立之股份有限公司）
重要提示：本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本公司负责人董事长朱元巢先生、财务副总经理龚丹先生、财务部部长冯勇先生声
明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
目录
一、公司基本情况简介
二、会计数据和业务数据摘要
三、股本变动及股东情况
四、董事、监事、高级管理人员和员工情况
五、公司治理结构
六、股东大会简介
七、董事会报告
八、监事会报告
九、重要事项
十、财务报告
十一、备查文件目录
一、公司基本情况简介
公司法定中文名称 东方电机股份有限公司
简称 东方电机
公司法定英文名称 DONGFANG ELECTRICAL MACHINERY COMPANY LIMITED
英文缩写 DFEM
公司法定代表人 朱元巢
董事会秘书 龚丹
证券事务代表 黄勇
电话 86－838－2409358
传真 86－838－2402125
电子信箱 dsb@dfem.com.cn
公司注册与办公地点 四川省德阳市黄河西路188号
网址 http://www.dfem.com.cn
邮政编码 618000
公司选定境内信息披露报纸 《上海证券报》、《中国证券报》
境外信息披露报纸 《香港文汇报》、《The Standard》(英文)
中国证监会指定年报刊登网址 http://www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 四川省德阳市黄河西路188号本公司董事会办公室
股票上市地 上海证券交易所、香港联合交易所有限公司
股票简称 东方电机
股票代码 600875（A股）、1072（H股）
公司注册登记日期 1993年12月28日
公司注册登记地点 中国四川省德阳市
企业法人营业执照注册号 5106001800189
税务登记号码 510602205115485
公司聘请的会计师事务所 国际核数师：何锡麟会计师行
香港皇后大道西2-12号联发商业中心304室
国内法定核数师：天健信德会计师事务所
深圳滨河大道5020号证券大厦15、16层
二、会计数据和业务数据摘要
1、2003年度按照中国及香港公认会计准则审计的业务数据
单位：人民币千元
项目 按照中国会计准则 按照香港公认会计准则
利润（亏损）总额 34,127 20,126
净利润（亏损） 33,126 18,618
扣除非正常性损益后的净利润（亏损） 30,043 15,535
主营业务利润 292,582 305,517
其他业务利润 10,371 27,781
营业利润 23,524 48,574
投资收益 647 -
补贴收入 13,629 -
营业外收支净额 (3,673) -
经营活动产生的现金流量净额 1,091,315 1,046,390
现金及现金等价物净增加额 603,723 603,723
非正常性损益项目为：收取非金融企业资金占用费5,469千元；扣除减值准备的营
业外收支净额（2,461）千元；所得税影响75千元。
按不同会计准则计算的净利润的差异见按中国会计准则编制的财务报告中补充资料
。
2、主要会计数据及财务指标
(1)、按中国会计准则编制
截至2003年12月31日止年度 单位：人民币千元
指标项目 2003年 2002年
调整前 调整后
主营业务收入 1,199,622 920,905 979,253
净利润 33,126 20,011 16,613
总资产 3,714,721 2,764,956 2,757,060
股东权益 949,137 907,161 915,722
每股收益（元） 0.074 0.045 0.037
每股净资产（元） 2.11 2.02 2.03
净资产收益率（%） 3.49 2.21 1.81
调整后的每股净资产（元） 1.74 1.50 1.52
每股经营活动产生现金流量净额（元） 2.43 0.05 0.05
指标项目 2001年
调整前 调整后
主营业务收入 370,293 545,775
净利润 (261,349) (249,390)
总资产 2,578,023 2,609,230
股东权益 885,832 897,791
每股收益（元） (0.581) (0.554)
每股净资产（元） 1.97 2.00
净资产收益率（%） (29.50) (27.78)
调整后的每股净资产（元） 1.49 1.52
每股经营活动产生现金流量净额（元） (0.12) (0.12)
注：每股收益之摊薄数与加权数一致。
(2)、按香港公认会计准则编制
截至2003年12月31日止年度 单位：人民币千元
指标项目 2003年 2002年
调整前 调整后
营业额 1,199,622 918,184 979,253
本年（亏损）/溢利 18,618 34,740 50,620
总资产 3,730,752 2,776,507 2,787,891
股东权益 965,171 918,714 946,553
每股（亏损）/盈利（元） 0.041 0.077 0.112
每股净资产（元） 2.14 2.04 2.10
净资产收益率（%） 1.93 3.78 5.35
股东权益比率（%） 25.87 33.09 33.95
指标项目 2001年
调整前 调整后
营业额 369,738 545,220
本年（亏损）/溢利 (262,085) (250,126)
总资产 2,582,366 2,613,573
股东权益 883,974 895,933
每股（亏损）/盈利（元） (0.582) (0.556)
每股净资产（元） 1.96 1.99
净资产收益率（%） (29.65) (27.92)
股东权益比率（%） 34.23 34.28
注：每股收益之摊薄数与加权数一致。
3、按照中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则(第9号)》要求计算的利
润表附表
报告期利润 净资产收益率%
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 30.83 31.38
营业利润 2.48 2.52
净利润 3.49 3.55
扣除非经常性损益后的净利润 3.17 3.22
报告期利润 每股收益（人民币元）
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 0.650 0.650
营业利润 0.052 0.052
净利润 0.074 0.074
扣除非经常性损益后的净利润 0.067 0.067
4、报告期内股东权益变动情况
(1)、按中国会计准则编制单位：人民币千元
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
股本 450,000 - - 450,000
资本公积 607,498 289 - 607,787
盈余公积 53,663 320 - 53,983
其中：公益金 26,022 107 - 26,129
未分配利润 (195,439) 33,126 320 (162,633)
合计 915,722 33,735 320 949,137
项目 变动原因
股本
资本公积 免所得税款
盈余公积 从净利润中提取
其中：公益金 从净利润中提取
未分配利润 增加数为经营盈利,减少数为从净利润中提取准备金
合计
(2)、按香港公认会计准则编制单位：人民币千元
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
股本 450,000 - - 450,000
资本公积 636,061 - - 636,061
盈余公积 53,663 320 - 53,983
其中：公益金 26,022 107 - 26,129
未分配利润 (193,171) 18,618 320 (174,873)
合计 946,553 18,938 320 965,171
项目 变动原因
股本
资本公积
盈余公积 从净利润中提取
其中：公益金 从净利润中提取
未分配利润 计提盈余公积及经营利润增加
合计
三、股本变动及股东情况介绍
1、股本变动情况
(1)、股本结构情况
期初股数 占已发行股份
比例％
(一)尚未流通股份
境内法人持有股份(国有法人股) 220,000,000 48.89
(二)已流通股份
1、境内上市的人民币普通股(A股) 60,000,000 13.33
2、境外上市的外资股(H股) 170,000,000 37.78
已流通股份合计 230,000,000 51.11
股份合计 450,000,000 100.00
本期变动增 期末股数 占已发行股
(减) 份比例％
(一)尚未流通股份
境内法人持有股份(国有法人股) 0 220,000,000 48.89
(二)已流通股份
1、境内上市的人民币普通股(A股) 0 60,000,000 13.33
2、境外上市的外资股(H股) 0 170,000,000 37.78
已流通股份合计 0 230,000,000 51.11
股份合计 0 450,000,000 100.00
(2)、股票发行与上市情况
截至2003年12月31日止的前三年公司无股票发行情况。
2、股东情况介绍
于2003年12月31日，本公司之股东总数为31,747户，其中境内法人持有股份(国有
法人股)1户，境内上市人民币普通股（A股）31,664户，境外上市外资股（H股）82户。
本公司无内部职工股股东。
前十名股东持股情况
股东名称 股份性质 年末持股数（股）
东方电机厂 A股国有法人股 220,000,000
香港中央结算（代理人）有限公司 H股流通股 168,237,999
景福证券投资基金 A股流通股 2,090,060
全国社保基金一零四组合 A股流通股 853,983
裕阳证券投资基金 A股流通股 598,925
CHUK YEE MEN LIZA H股流通股 478,000
李美香 A股流通股 469,590
谭同英 A股流通股 372,200
上海市企业年金发展中心东方平衡 A股流通股 370,000
袁冬元 A股流通股 347,100
股东名称 占总股本比例（%） 本报告期内股数增减
（股）
东方电机厂 48.89 0
香港中央结算（代理人）有限公司 37.39 248,000
景福证券投资基金 0.46 －
全国社保基金一零四组合 0.19 －
裕阳证券投资基金 0.13 －
CHUK YEE MEN LIZA 0.11 0
李美香 0.10 －
谭同英 0.08 －
上海市企业年金发展中心东方平衡 0.08 －
袁冬元 0.08 －
前十名流通股股东持股情况
股东名称 股份性质 年末持股数（股）
香港中央结算（代理人）有限公司 H股流通股 168,237,999
景福证券投资基金 A股流通股 2,090,060
全国社保基金一零四组合 A股流通股 853,983
裕阳证券投资基金 A股流通股 598,925
CHUK YEE MEN LIZA H股流通股 478,000
李美香 A股流通股 469,590
谭同英 A股流通股 372,200
上海市企业年金发展中心东方平衡 A股流通股 370,000
袁冬元 A股流通股 347,100
华安证券有限责任公司 A股流通股 329,595
股东名称 占总股本比例（%） 本报告期内股数增减（股）
香港中央结算（代理人）有限公司 37.39 248,000
景福证券投资基金 0.46 －
全国社保基金一零四组合 0.19 －
裕阳证券投资基金 0.13 －
CHUK YEE MEN LIZA 0.11 0
李美香 0.10 －
谭同英 0.08 －
上海市企业年金发展中心东方平衡 0.08 －
袁冬元 0.08 －
华安证券有限责任公司 0.07 －
(1)、东方电机厂为本公司220,000,000股境内法人持有股份(国有法人股)的法定持
有者。东方电机厂于1958年成立，法定代表人为朱元巢，主营范围包括机电设备制造，
工矿设备及备件生产，电站技术改造，电器产品制造，汽车运输，汽车修理，技术咨询
、服务、转让、培训、开发。注册资金为人民币128,420千元。本年度内其持有的股份
无任何质押情况。
(2)、香港中央结算（代理人）有限公司所持股份系代理客户持股。本公司未接获
有本公司H股股东持股数量超过本公司总股本10%的情况。超过H股总股本5%的H股股东情
况如下：
名称 股东类别 持股数（股） 占总股本比例（%）
J.P. Morgan Chase & Co. H股 10,040,000 2.23
Invesco Asia Limited H股 10,000,000 2.22
名称 占H股本比例（%）
J.P. Morgan Chase & Co. 5.91%
Invesco Asia Limited 5.88%
(3)、除本年度报告披露外，董事会并无得悉任何人士直接或间接持有须根据香港
证券(公开权益)条例第十六㈠条之规定予以记录在已发行股份登记名册内之权益或按照
中国有关规定须予申报之持股数量。
(4)、公司未发现前10名股东及前10名流通股股东之间存在关联关系。
四、董事、监事、高级管理人员及员工情况
1、董事、监事、高级管理人员情况
(1)、董事、监事及高级管理人员变动情况
2003年4月1日，四届三次董事会议同意斯泽夫先生由于调任东方电气集团公司党组
副书记、副董事长、总经理而辞去第四届董事会董事长、董事职务。董事会选举朱元巢
先生为本公司董事长，韩志桥先生为本公司副董事长，聘任韩志桥先生为本公司总经理
。
以上信息公告刊登于2003年4月2日内地的《上海证券报》、《中国证券报》及香港
的《文汇报》和《The Standard》。
(2)、现任董事、监事及高级管理人员简介
董事
朱元巢先生，1956年出生，现任本公司董事长，东方电机厂党委书记、厂长。拥有
正高级工程师职称。朱先生毕业于合肥工业大学电气工程系电机专业，于1982年加入东
方电机厂，长期从事电机设计及技术管理工作。先后担任电机处副科长、总工程师办公
室副主任、副总工程师、副总经理兼总工程师、本公司副董事长、总经理，东方电机厂
党委副书记、副厂长等职务。
韩志桥先生，1958年出生，现任本公司副董事长、总经理。拥有正高级工程师职称
。韩先生毕业于陕西机械学院水利系水电站动力设备专业，于1983年加入东方电机厂，
长期从事产品销售及技术服务工作。历任销售服务处副科长、科长、副处长、总经理助
理、副总经理、常务副总经理等职务。
张天德先生，1953年出生，现任本公司执行董事、常务副总经理。拥有正高级工程
师职称。张先生毕业于华北水电学院水电站动力设备专业，于1971年加入东方电机厂，
长期从事产品技术服务及生产管理工作。历任销售服务处副科长、科长、副处长，公司
生产长、东方电机大中型交直流电机有限公司总经理等职务。
龚丹先生，1963年出生，现任本公司执行董事、副总经理、董事会秘书。拥有高级
工程师职称。龚先生毕业于安徽工学院机械系铸造专业，并于1994年至1997年，在四川
大学经济管理系现代经济管理专业研究生班学习并毕业。龚先生于1983年加入东方电机
厂，主要从事青工管理、组织部门工作。历任团委副书记、团委书记、青工办主任、组
织部长等职务。
贺建华先生，1962年出生，现任本公司执行董事、副总经理兼总工程师。拥有正高
级工程师职称。贺先生毕业于重庆大学电气工程系电机专业，并于1987年9月至1990年
7月在华中理工大学电机专业攻读硕士研究生并获得硕士学位。于1984年加入东方电机
厂，长期从事电机设计及技术开发工作。历任电机处副科长、副总设计师兼科长、公司
副总工程师兼总设计师兼副处长等职。
高峰先生，1964年出生，现任本公司执行董事、副总经理。拥有高级工程师职称。
高先生毕业于重庆大学电气工程系电机专业，并于2002年7月获西南交通大学工商管理
（MBA）硕士学位，于1984年加入东方电机厂，长期从事大型电机试验及质量检验管理
、企业管理工作。先后担任质检处副科长、科长、副处长、副总质量师兼副处长、东方
电机厂副总经济师兼电器公司总经理、本公司总经理助理等职务。
刘辉先生，1965年出生，现任本公司执行董事、副总经理。拥有高级工程师职称。
刘先生毕业于南京机械专科学校铸造专业，2001年4月于西南交通大学工商管理专业（
MBA）研究生毕业获工商管理硕士（MBA）学位，于1985年加入东方电机厂，长期从事生
产管理、人事管理及物资管理工作。先后担任铸造分厂副厂长兼模型车间主任兼党支部
书记、人事劳资处副处长、物资采购部部长、副总经济师兼物资采购部部长等职务。
荆甲川先生，1958年出生，现任本公司非执行董事、东方电机厂党委副书记兼副厂
长，拥有高级政工师职称。荆先生毕业于四川师范学院政治系，于一九八三年加入东电
。其长期从事企业管理、企业政工等方面工作，先后担任厂团委副书记、书记，冲剪分
厂党支部书记兼副厂长，锻压分厂厂长兼党支部书记，焊接分厂党支部书记兼副厂长，
厂党委宣传部部长兼党支部书记等职务。
黄英琦女士，1959年出生，2000年起出任本公司独立董事。获美国加州布蒙拿大学
荣誉文学士文凭，并通过英国法律学院普通专业试及律师资格最后考试。黄女士是香港
特别行政区的执业律师，现任香港黄乾亨黄英豪律师事务所合伙人，兼任香港恒安国际
集团有限公司和南京熊猫电子股份有限公司独立非执行董事、香港湾仔区议会主席、香
港文化委员会委员、香港政策研究所成员等多项公职。
陈章武先生，1946年出生，清华大学教授。2002年起出任本公司独立董事。现任清
华大学经济管理学院党委书记。陈先生毕业于清华大学工程物理系工程物理专业，并获
清华大学工程物理系加速器物理专业工学硕士。历任清华大学工程物理系系党委委员、
团委书记，清华大学现代应用物理系系党委副书记，清华大学经济管理学院副院长、党
委副书记。
谢松林先生，1942年出生，2003年起出任本公司独立董事。现任十届全国政协委员
，国家电网公司顾问，兼任中国总会计师协会高级顾问。拥有高级会计师职称。谢先生
毕业于陕西工业大学（现西安交通大学）动力系发电专业。历任湖南益阳电业局局长，
湖南省电力局副局长，华中电力管理局副局长，能源部审计局副局长，电力部司长、办
公厅主任，国家电力公司财经部主任、总经济师、总会计师、党组成员、副总经理。
郑培敏先生，1972年出生，工商管理硕士（MBA）。2003年起出任本公司独立董事
。现任上海荣正投资咨询有限公司董事长，并兼任辽宁时代服装进出口股份有限公司独
立董事。郑先生毕业于清华大学经济管理学院管理信息系统（MIS）专业，并获清华大
学经济管理学院工商管理硕士（MBA）。曾任中国人保信托投资公司项目经理。
监事
李红东先生，1950年出生，现任本公司监事会主席、东方电机厂党委副书记兼纪委
书记、工会主席。拥有正高级工程师职称。李先生毕业于西安交通大学焊接专业，198
5－1988年，中央党校党政管理函授专科毕业，1992年9月－1994年12月，四川省委党校
函授学院经济管理专业本科毕业。于1969年加入东方电机厂，主要从事焊接工艺及企业
管理等工作。历任东方电机厂组织部副部长、部长，工会副主席。
肖水泉先生，1951年出生，现任本公司监事、东方电机厂纪委副书记、纪委办公室
主任、本公司纪检监察室主任、拥有高级政工师职称。肖先生于1969年加入东方电机厂
，历任厂党委办公室副主任、主任、宣传部部长、监察室主任。肖先生获四川广播电视
大学电子自动化专业毕业证书和中央党校函授党政管理专业大专毕业证书。
周晓敏女士，1962年出生，现任东方电机厂财务部部长兼党支部书记。拥有高级会
计师职称。周女士于1981年加入东方电机厂，1987年毕业于沈阳工业大学工业会计函授
专科，1995年于四川省党校函院经济管理专业本科毕业，长期从事财务工作。历任东方
电机厂审计室副主任、厂财务部副部长兼党支部书记等职务。
高级管理人员
周宏喜先生，1946年出生，现任本公司副总经理。拥有高级经济师职称。周先生毕
业于武汉机械学院机械系铸造专业，于1970年加入东方电机厂，主要从事铸造工艺及企
业管理等工作。历任冶锻科副科长、铸造分厂厂长、计划处处长、东方电机厂厂长助理
、副厂长等职。并曾任本公司董事、东方电机动力设备有限公司董事长兼总经理。
(3)、董、监事与高级管理人员任期情况
董事、监事与高级管理人员除谢松林先生、郑培敏先生外任期自2002年12月28日起
，任期三年。谢松林先生、郑培敏先生任期自2003年5月19日至2005年12月27日止。
(4)、董事、监事与高级管理人员持股情况
姓名 年初持股数 年末持股数 增减变动数 增减变动原因
朱元巢 1000 1000 0 －
韩志桥 1000 1000 0 －
张天德 1000 1000 0 －
龚丹 1000 1000 0 －
贺建华 1000 1000 0 －
高峰 0 0 - －
刘辉 0 0 - －
荆甲川 1000 1000 0 －
黄英琦 0 0 - －
陈章武 0 0 - －
谢松林 0 0 - －
郑培敏 0 0 - －
李红东 1000 1000 0 －
肖水泉 0 0 - －
周晓敏 0 0 - －
周宏喜 1000 1000 0 －
于2003年12月31日，本公司各董事、监事或高级管理人员及彼等之联系人士于年末
或本年内之任何时间概无拥有任何联营公司（按香港证券（公开权益）条列所释义）之
股份或债券权益，一如按香港证券（公开权益）条例第二十九条的规定须设置的登记册
所载录者。
(5)、董事、监事及高级管理人员年度报酬
董事、监事及高级管理人员年度报酬依据董事服务合约、监事服务合约及本公司员
工工资分配方案的有关规定。以上董事、监事年度报酬总和为人民币84.41万元。金额
最高的前三名董事的年度报酬总和为人民币20.4万元。金额最高的前三名高级管理人员
报酬总和为人民币19.2万元。独立董事黄英琦女士、陈章武先生、谢松林先生、郑培敏
先生酬金为每人人民币3万元/年。
除独立董事以外的董事、监事及高级管理人员年度报酬中人民币6-8万元的有10人
，人民币6万元以下的有2人。非执行董事荆甲川先生、监事周晓敏女士不在本公司领取
酬金，在控股股东单位东方电机厂领取酬金。
2、公司员工情况
截至2003年12月31日止，本公司及控股子公司共有在册员工7305名,其中生产人员
4137名，销售人员169名，技术人员1087名，财务人员105名，行政及管理人员527名。
公司员工中，具有大专或大专以上学历的有2048名。本公司及控股子公司离退休员工人
数为3568名。
五、公司治理结构
1、公司治理情况：
公司按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》及中国证监会、上海证
券交易所和香港联合交易所的有关规定，积极完善公司法人治理结构、规范公司运作。
公司董事会设有战略发展委员会、资产管理委员会、审计与审核委员会，各专门委员会
对董事会负责，其成员全部由董事组成，审计与审核委员会中独立董事占多数。在200
3年度内，公司新制定了《独立董事工作条例》、《董事会审计与审核委员会工作条例
》，进一步修订和完善《董事会战略发展委员会工作条例》和《董事会资产管理委员会
工作条例》等相关的文件。
2、独立董事履行职责情况：
公司董事会包括四名独立董事，由董事会提名并经股东大会选举产生。独立董事按
照国家有关法律法规和公司章程的要求，认真履行职责，积极了解、熟悉公司的业务及
经营情况，亲自或委托出席了本公司董事会2003年全部会议。对公司生产经营中涉及关
联交易等事项，按照有关规定，做出了客观公正的判断并发表独立意见，充分发挥了独
立董事的作用，维护公司及广大中小股东的利益。
3、公司与控股股东在人员、资产、财务、机构、业务等方面的分开情况：
(1)、人员分开方面：本公司与控股股东在劳动、人事及工资管理等方面是独立的
，并设立了独立的劳动人事职能部门。公司高级管理人员均在本公司领取薪酬。除董事
长朱元巢在控股股东东方电机厂担任厂长职务，其他高级管理人员均未在控股股东单位
担任职务。
(2)、资产完整方面：公司拥有独立的生产、采购及销售系统。
(3)、财务独立方面：本公司设立了独立的财会部门，建立了独立的会计核算体系
和财务管理制度，并在银行开设独立的帐户。
(4)、机构独立方面：本公司设立了完全独立于控股股东的组织机构，有独立的办
公经营场所。
(5)、业务分开方面：本公司在业务方面独立于控股股东，具有独立完整的业务及
自主经营能力。
4、高级管理人员的考评及激励机制：
公司高级管理人员的聘免公开、透明，符合法律、法规和公司章程的有关规定。公
司将进一步完善董事、监事和高级管理人员的绩效评价和激励约束机制。
六、股东大会简介
在报告期内，本公司召开了2002年度股东周年大会及2003年临时股东大会。具体情
况如下：
2003年4月1日，本公司董事会发出了关于召开2002年度股东周年大会的通告，并于
2003年5月19日，在公司会议室召开2002年度股东周年大会。出席该次会议的股东及股
东代理人所持有及代表的本公司有表决权的股份为220,009,900股，占本公司有表决权
的股份总数的48.891%。符合本公司章程和中国有关法规规定，股东周年大会有效。
经股东周年大会审议，以普通决议方式审议通过如下决议：
1、以举手表决方式全票通过批准本公司2002度董事会工作报告。
2、以举手表决方式全票通过批准本公司2002年度监事会工作报告。
3、以举手表决方式全票通过批准本公司2002年度经审核的财务报告。
4、以举手表决方式全票通过批准本公司2003年工作计划报告。
5、以举手表决方式全票通过批准本公司2002年度税后利润分配方案，即：不进行
利润分配，也无资本公积金转增股本。
6、以举手表决方式全票通过批准聘任本公司2003年度会计师，决定聘请香港何锡
麟会计师行和深圳天键信德会计师事务所分别为本公司2003年度国际和国内会计师，授
权董事会决定其酬金。
7、以累积投票方式选举谢松林先生、郑培敏先生为本公司第四届董事会独立董事
。
2002年度股东周年大会决议公告刊登于2003年5月20日内地的《上海证券报》、《
中国证券报》及香港的《文汇报》、《The Standard》（英文）。
2003年11月14日，本公司董事会发出了关于召开2003年临时股东大会的通告，并于
2003年12月30日，在公司会议室召开2003年临时股东大会。出席会议的股东或授权代理
人共7人，所代表的股份总计为234,174,105股，占公司总股本的52.04%，其中独立股东
（有表决权）的股份数为14,172,105股，占有表决权的股份总数的6.16%，符合《公司
法》及本公司章程的要求。
经股东大会审议并由独立股东以普通决议方式表决，全票通过了以下决议：批准东
方电机股份有限公司与东方电机厂2004-2006年《服务协议》。
股东大会决议公告刊登于2003年12月31日内地的《上海证券报》、《中国证券报》
及香港的《文汇报》、《The Standard》（英文）。
七、董事会报告
1、报告期经营情况讨论与分析
(1)、公司主营业务情况
本公司属发电设备制造行业，为本行业在中国之最大型企业之一。主营业务为：水
力发电设备、汽轮发电机、交直流电机、控制设备。
2003年，公司全体员工围绕全年行政工作目标，以“争订单、保交货、降成本”为
工作重点。面对发电设备市场加大电源建设的大好形势，公司采取切实措施，有效组织
生产，加大市场营销力度，加大装备投入，提前完成了全年工作目标。
截至2003年12月31日止年度，按中国会计准则计算，本公司之主营业务收入为人民
币1,199,622千元，较上年度增加22.50％，净利润为人民币33,126千元，每股收益为人
民币0.074元；按香港公认会计准则计算，本公司之除税后股东应占盈利为人民币18,6
18千元，每股盈利为人民币0.041元。
年内，本公司完成水轮发电机组28套，产量达1346 MW；汽轮发电机22台，产量62
15MW；三峡部件31套；交流电机62台，产量达94.615MW；直流电机67台，产量达46.92
3MW。
年内，本公司新承接订单超过人民币90亿元。
（2）主营业务收入及主营业务成本情况（按中国会计准则）
主营业务收入 占主营业务收入
（人民币千元） 比例(％)
发电设备 1,085,191 90
技改、劳务及其它 114,431 10
合计 1,199,622 100
主营业务成本 主营业务毛利率
（人民币千元） （％）
发电设备 830,258 23.49
技改、劳务及其它 70,499 38.39
合计 900,757
（3）、主要控股公司的经营情况及业绩
截至2003年12月31日止 单位：人民币万元
公司名称 业务
性质
东方电机控制设备有限 制造业
公司
东方电机动力设备有限 制造业
公司
东方电机工模具有限公 制造业
司
东方电机设备工程有限 制造业
公司
公司名称 主营业务注
东方电机控制设备有限 与发电设备及交直流电机配套的控制设备的设
公司 计、制造、销售等
东方电机动力设备有限 大中型交直流电机、小水电及特种电机设
公司 计制造、销售等
东方电机工模具有限公 工业模具、刀具的设计、制造、销售；普通机
司 械、机械零配件的加工、销售
东方电机设备工程有限 机电设备大修,技术改造；成套机电设备安装调
公司 试；成套机电设备控制系统成套设计与制造,销售；
环保设备,专用设备设计,制造与安装,销售；机械零部件
、通用零配件的制造、销售；机电设备技术咨询与服务。
公司名称 册资 拥有 总资产 净利润
本 权益
东方电机控制设备有限 1300 96.15% 6222.26 93.45
公司
东方电机动力设备有限 4275 98.83% 18147.05 (467.61)
公司
东方电机工模具有限公 1460 99.32% 2009.35 96.04
司
东方电机设备工程有限 1350 97.04% 2097.01 28.83
公司
（4）、主要供应商、客户情况
截至2003年12月31日止年度，本公司前五名供应商合计的采购金额为人民币214,7
04千元，占年度采购总额的25.76%。前五名客户销售额为人民币458,979千元，占本公
司销售总额的38.26%。
本年度内，本公司董事、监事及其他有关人士等或股东并无拥有上述供应商及客户
的任何权益。
（5）、公司财务状况（按中国会计准则编制）
①、公司本年度主营业务利润为292,582千元，较上年的232,457千元增长25.86%，
增长的原因是销售收入大幅度增长所致。
②、公司本年度其他业务利润为10,371千元，较上年的2,958千元增长250.61%，增
长的原因一是材料及半成品销售的利润大幅增加；二是收取的咨询费增加较多。
③、公司本年度净利润为33,126千元，较上年的16,613千元增长了99.40%，增加的
原因有：A.主营业务利润增加60,125千元；B其他业务利润增加7,413千元；C.财务费用
减少12,393千元；D.出口退税收入增加5,459千元。
④、公司本年度现金及现金等价物的净增加额为603,723千元，比上年增加636,40
2千元（2002年为-32,679千元），增长的原因主要为货币资金大幅增加所致。
⑤、公司本年度末总资产为3,714,721千元，较上年的2,757,060千元增长34.73%，
增长的原因有：A.由于本年公司签订的销售合同大幅增加，收取较多的合同定金，导致
货币资金较上年增加了529,738千元，增长了68.98%；B.为降低收款风险，公司接受客
户以银行承兑汇票方式结算，导致应收票据较上年增加了40,404.40千元，增长了616.
24%；C.由于生产任务大幅增长，加之原材料涨价，导致预付账款比上年增加了95,206
千元,增长了109.91%；D.为满足大幅增长的生产任务，公司本年购置了部分机器设备，
并对部分原有机器设备、厂房进行了改造，导致固定资产比上年增加了110,173千元，
增长了22.99%。
⑥、公司本年度末负债总额为2,764,699千元，较上年的1,840,453千元增长了50.
22%，主要是由于本年签订较多的销售合同，导致预收账款比上年增加了1,177,094千元
，增长了310.17%。
⑦、公司本年度的资产负债率为74.43%，与上年度基本持平。
（6）、会计政策变更等事项
本公司的水电成套产品原按完工进度达到70％,且结果能够可靠估计时,按完工百分
比法在资产负债表日确认合同收入,现变更为水电产品只要投料且在建造合同结果能够
可靠估计时,按完工百分比法在资产负债表日确认合同收入。根据财政部《会计准则－
会计政策、会计估计变更和会计差错更正》的有关规定，对该项会计政策变更事项进行
了追溯调整,调增2002年主营业务收入4633万元，调增2002年利润1812万元。
本公司根据中国财政部《企业会计准则—债务重组》的有关规定对2002年度重庆黑
马物业有限公司及四川华信动力投资有限公司抵偿给本公司的部分房产价值事项按会计
差错更正原则进行了追溯调整，调减2002年度固定资产1928万元,调增管理费用1928万
元。
（7）、在经营中面临的困难与对策
2003年产值、产量创东方电机电历史新高，针对繁重的生产任务，公司取了一系列
坚决而有效的保障措施，通过公司全体员工的共同努力，实现了提前一个月完成全年生
产任务的目标。主要采取的对策：合理安排作业班次，关键设备满负荷运转；加大经济
责任制的考核力度，针对生产重点和难点，开展多种形式的劳动竞赛活动，促进了生产
任务的按期完成；加大外委分包份额，实施半成品采购，缩短厂内加工周期；完成工艺
布局调整，优化生产过程与环节，提高效率；加强与推进关键技改项目，从而扩大生产
能力，适应不断增加的生产任务要求。
2、公司投资情况
（1）、2003年投资情况
2003年全年实际完成投资15604万元,主要包括：提高水电生产能力的技术改造项目
,完成投资10,560万元（其中募集资金3,713万元）；三线税收优惠政策专项退税项目，
完成投资395万元；其他技改技措项目共计4,649万元。
（2）、募集资金使用情况
按照本公司H股及A股招股说明书之承诺，本公司通过发行A股及H股所募集的约人民
币752,548千元主要用途及项目为提高水电生产能力的技术改造等四个项目。现将至20
03年12月31日止该四个项目募集资金使用情况分列如下：
招股书承诺项目：
①、提高水电生产能力的技术改造项目，计划投资额人民币670,000千元。该项目
报告期年度完成募集资金投资人民币37,130千元，至此，该项目已投入募集资金人民币
278,482千元。通过实施该项技术改造，公司水电生产能力及技术水平有所提高，增强
了企业竞争实力。
②、用于本公司与国外合资生产大水电机组及汽轮发电机的中方投资，计划投资额
人民币160,000千元。分别于2001年3月6日和2002年5月27日，本公司召开临时股东大会
和2001年度股东周年大会，批准将本公司与国外合资生产大水电机组及汽轮发电机的中
方投资人民币160,000千元改变其投向，用于弥补本公司营运资金之不足。目前该项更
改募集资金使用方向事项已经实施。
③、新增营运资金，计划投资额人民币150,000千元，实际投资额人民币150,000千
元，该项目已完成。
④、归还“七五”“八五”基建技改贷款，计划投资额人民币75,000千元，实际投
资额人民币88,449千元，该项目已完成。
截至2003年12月31日止，本公司募集资金余下款项约人民币75,617千元，本公司已
将未动用之款项存于境内有关银行。
3、2004年公司发展态势
随着国民经济的快速发展和国家电力体制改革以及全国出现大面积的缺电现象，国
家加大了电源建设步伐，国内发电设备市场出现了前所未有的迅猛发展之势。
东方电机作为中国最大的发电设备制造企业之一，随着在手订单的急剧增加，“抓
生产、保交货”已成为2004年公司的重中之重。2003年，我公司共完成水火电产量770
万KW，刷新历史记录，2004年公司计划产量1200万KW。
为此，公司2004年工作方针为：“加快工作节奏，提高执行效率，强化质量管理，
确保产出销售。”重点工作为：
（1）、强化生产管理的全过程，按“科学组织、深入挖潜、适当装备、合理分包
”的原则加快提升制造能力，建成能适应批量化、专业化的生产组织模式，加快产出节
奏，按期交货。
（2）、加快技术改造步伐，注重投资效率，合理装备关键设备，及时形成生产能
力。
（3）、持续质量改进、不断完善质保体系，提倡一次就把工作作好，在完善质量
传递卡的基础上，实施岗位质量业绩等级制度，促进产品质量稳步提高。
（4）、科研开发方面，加强核心技术开发，促进技术市场互动，实现重大项目突
破。
（5）、市场开拓方面，加强营销战略研究，加强重点项目的营销工作，乘势而上
，拓展市场空间。
（6）、强化成本控制，提高理财效能，优化资产结构，确保利润目标实现。
（7）、完善激励机制，突出业绩考核，实施全员培训。
（8）、实践“与时俱进、追求卓越”的企业文化，全面提升职工队伍素质，推进
企业跨越式发展。
4、董事会日常工作情况
(1)、报告期内董事会的会议情况及决议内容
本公司董事会年内共召开了九次董事会议,并于会上主要讨论通过下列事项：
①、2003年1月22日召开了四届二次董事会议，审议并通过我公司2003年行政工作
方针、目标；2003年固定资产投资计划；提名谢松林为公司董事会独立董事候选人的议
案。
②、2003年4月1日召开了四届三次董事会议，审议并通过了公司2002年度财务报告
；公司2002年度税后利润分配方案；公司2002年报及年报摘要；公司2003年度财务预算
；召开2002年度股东周年大会的议案；提名郑培敏先生为公司独立董事候选人的议案；
有关董事辞呈的议案；选举董事朱元巢先生担任公司董事长，董事韩志桥先生担任公司
副董事长，聘任韩志桥先生为公司总经理。
③、2003年4月25日召开了四届四次董事会议，审议并通过了公司2003年度第一季
度报告；聘任会计师的议案；向银行申请综合授信额度的议案；有关设备投资的议案。
④、2003年6月13日召开了四届五次董事会议，审议并通过了公司“十五”发展规
划纲要修改及补充意见；部分成本的历史遗留问题处理的议案。
⑤、2003年8月12日召开了四届六次董事会议，审议并通过了对部分原材料进行报
废处理、核销部分应收账款、核销部分长期挂账请款的议案；通过公司2003年半年度未
经审计的财务报告；通过公司2003年半年度报告及半年度报告摘要；通过有关部分设备
投资的议案。
⑥、2003年10月27日召开了四届七次董事会议，审议并通过了有关核销部分外销产
品应收账款、核销部分其他应收款的议案；通过公司2003年第三季度报告；通过公司关
于中国证监会成都证管办巡检提出问题的整改报告及几个委员会的工作条例。
⑦、2003年11月12日以书面形式举行了四届八次董事会议。审议并书面签字同意通
过以下决议：批准本公司与东方电机厂签署2004--2006年《服务协议》。
⑧、2003年12月8日召开了四届九次董事会议，会议审议并通过了有关办理抵押合
同的议案。
以上各次董事会有关决议须披露的信息均于董事会召开的次日刊登于《上海证券报
》《中国证券报》香港《文汇报》和《The Standard》）。
（2）、本公司董事会于报告期内严格执行了股东大会的各项决议，并将继续本着
诚信和勤勉之原则，真诚地为公司及股东的最大利益服务。
5、利润分配预案
本公司并无宣派或派付中期股息，董事会建议就截至2003年12月31日止年度不进行
利润分配，也无资本公积金转增股本，该预案尚待股东大会批准后实施。
6、注册会计师对公司控股股东及其他关联方占用资金情况专项说明
根据中国证券监督管理委员会上市公司监管部上市部函(2003)13号文《关于上市公
司大股东及关联方资金占用和违规担保情况的通知》的规定,深圳天健信德会计师事务
所对本公司控股股东及其他关联方占用资金情况进行了专项说明。
（1）、关于大股东及其他关联方资金占用情况
①、截至二零零三年十二月三十一日止,东方电机公司大股东及其他关联方占用其
资金的情况列示如下：
2003.1.1 全年累计资金
关联方名称 资金占用的余额 占用金额(借方)
1.乐山市东乐大件吊装有限 RMB 11,857,852.00 RMB ---
公司(东乐大件吊装公司)
全年累计资金占用 2003.12.31
金额(贷方) 资金占用的余额
关联方名称 RMB250,551.60 RMB11,607,300.40
1.乐山市东乐大件吊装有限
公司(东乐大件吊装公司)
资金
关联方关系 占用的原因 资金占用的方式
关联方名称 东方电机公司 往来借款 非经营性资金占用
1.乐山市东乐大件吊装有限 之联营公司
公司(东乐大件吊装公司)
*详情请见财务报告中“应收帐款及其他应收款”附注说明。
②、二零零三年度,东方电机公司大股东及其他关联方无新增占用其资金的情况.
（2）、关于担保情况
截至二零零三年十二月三十一日止,东方电机公司及其子公司未曾为其控股股东及
其他关联方提供担保的情况。
7、独立董事对东方电机股份有限公司对外担保情况的专项说明及独立意见
根据中国证监会【证监发（2003）56号】文《关于上市公司与关联方资金往来及上
市公司对外担保若干问题的通知》的精神，我们本着实事求是、认真负责的态度，对东
方电机股份有限公司累计和当期对外担保情况进行了审慎查验，现将有关情况说明如下
：
报告期内，公司没有为控股股东及其附属公司提供担保，公司也没有对所属控股子
公司及其持股50％以下的其他任何关联方、任何非法人单位或任何个人提供任何形式的
对外担保。
我们认为，公司一贯遵循了其内控制度，不存在违规或失当担保，严格控制了对外
担保风险，保护了中小股东的利益。
8、其他报告事项
(1)、财务概要
本公司截至2003年12月31日止五个年度按香港公认会计准则编制之财务概要已载列
于本财务报表第****页内。
(2)、每股净资产
按香港公认会计准则及中国会计准则编制之每股资产净值已于本年度报告会计及业
务数据摘要一节中载列。
(3)、固定资产
本年度固定资产之变动情况已分别载列于按香港公认会计准则及中国会计准则编制
之财务报表附注14及附注12。
(4)、贷款及资本化之利息
银行贷款与其他贷款详情已分别载列于香港公认会计准则编制之财务报表附注25及
按中国会计准则编制之财务报表附注16、25。本公司于年内资本化之利息约人民币2,1
38千元。
(5)、储备
本年度储备之变动情况已分别载列于按香港公认会计准则编制之财务报表附注27。
(6)、董事及监事于合约之利益
于结算日或本年内之任何时间，除下文所述之服务合约外，本公司并无订立其他与
本公司各董事及监事有直接或间接重大利益之重要合约。
(7)、董事、监事及高级管理人员购买股份或债券之权利
本公司概无于本年内任何时间参与任何安排，以致本公司之董事或监事可借购入本
公司或任何其他法人实体之股份或债券而获益。
(8)、董事及监事之服务合约
各董事及监事均已与本公司订立服务合约。除此之外，各董事与本公司并无签订任
何本公司不可於一年内提出终止而无须赔偿(除法定赔偿外)之服务合约。本年内董事及
监事酬金之详情已载列于按香港公认会计准则编制之财务报表附注9。
(9)、主要股东于合约之利益
于1994年2月25日，本公司与东方电机厂签订一项服务合约，该合约追认至1994年
1月1日生效，为期十年，至2003年12月31日到期。
2003年11月12日，本公司举行了四届八次董事会议，批准本公司与东方电机厂签署
2004年《服务协议》，本公司与东方电机厂于会后签署了上述协议，该协议以本公司与
东方电机厂之间互相提供的服务为主要内容，本公司为东方电机厂提供包括公用设施、
购买原材料、保卫、消防、档案、收发等在内的服务，而东方电机厂为本公司提供包括
绿化、环卫、物业、幼儿教育、培训、社区、医疗、包装、运输等在内的服务，有效期
为三年，自2004年1月1日起至2006年12月31日止。2003年11月14日，香港联交所就本公
司与东方电机厂之间持续关联交易豁免的申请做出了正式答复，批准了该持续关联交易
豁免严格遵守上市规则。2003年12月30日，公司召开2003年临时股东大会。经股东大会
审议并由独立股东以普通决议方式表决，批准东方电机股份有限公司与东方电机厂200
4-2006年《服务协议》。
(10)、公司退休金计划
本公司员工退休金计划之详情已载列于按香港会计准则编制之主要会计政策（m）
雇员福利。
(11)、购买、出售或赎回本公司之股份
本年内本公司或本公司之附属公司并无购买、出售或赎回任何本公司之上市股份。
(12)、优先认股权
本公司章程内并无有优先认股权的条款。
(13)、最佳应用守则
本公司在本年内完全严格遵守香港联交所公布的证券上市规则附录十四之最佳应用
守则。
(14)、因本公司外币业务主要以美元结算，而人民币与美元的汇率相对比较稳定，
故不存在较大的汇率波动风险。
(15)、报告期内本公司并无或有负债。
(16)、报告期内本公司并无资产押记。
(17)、本公司于2003年6月26日起取消公费医疗，实行医疗保险计划。本公司每年
按全体职工工资的7％供款，职工每人每年最高医疗费报销限额为人民币34,000元。另
外，本公司为职工提供补充医疗保险。该计划属于商业保险，承保机构是中国人寿保险
公司，用于向全体职工提供超过基本医疗保险中最高限额以上部分医疗费的保障。截至
2003年12月31日止年度，公司支付的医疗保险供款为人民币6,213,000元（2002年：无
）。
(18)、年度报告摘要刊登情况说明
本公司2003年年度报告的主要内容中文版于2003年3月22日刊载在内地的《上海证
券报》、《中国证券报》及香港《香港文汇报》；英文版于同日在香港《The Standar
d》刊登。
承董事会命
董事会主席
朱元巢
2004年3月19日
八、监事会报告
一、报告期内监事会会议情况
报告期内监事会共召开了3次会议，主要内容如下：
1、2003年4月1日召开第四届监事会第二次会议，会议通过本公司2002年度监事会
报告，经审计的2002年度财务报告，2002年度税后利润分配方案，2002年度年报及年报
摘要，2003年度财务预算方案。
2、2003年4月25日召开第四届监事会第三次会议，会议通过本公司2003年一季度报
告，聘任会计师的议案。
3、2003年11月12日召开第四届监事会第四次会议，会议通过《东方电机股份有限
公司与东方电机厂服务协议》议案，同意将该议案提交本公司临时股东大会审议。
以上各次监事会有关决议须披露的信息均于监事会召开的次日刊登于《上海证券报
》、《中国证券报》、香港《文汇报》和《The Standard》。
二、监事会对公司2003年度有关事项的独立意见。
1、公司依法运作情况
监事会依据国家有关法律、法规对2003年公司股东大会、董事会的召开程序、决议
事项、董事会对股东大会决议的执行情况、公司高级管理人员执行职务的情况、公司管
理制度的执行、经营管理的效能等进行了监督、检查，认为公司2003年度严格按照《公
司法》、《证券法》、《上市规则》、本公司章程及其它有关法规制度规范运作，经营
决策科学合理，进一步完善了内部管理，建立了良好的内控机制；公司董事、经理执行
职务时没有违反法律、法规、公司章程和损害公司利益或广大投资者利益的行为。在此
基础上，公司业务获得较大幅度增长。
2、检查公司财务情况
监事会认真审核了董事会准备提交股东大会审议的公司2003年度财务决算报告，公
司2003年度利润分配方案，经天健信德会计师事务所审计并出具的2003年度财务审计报
告等相关资料。监事会认为：公司2003年度财务审计报告真实可靠，客观地反映了公司
的财务状况和经营成果。监事会同意境内外会计师事务所出具的公司财务审计报告，同
意公司2003年度利润分配方案。
3、公司募集资金的使用情况
公司募集资金实际投入项目除一项根据实际情况发生变更外，其余和承诺项目一致
，所变更募集资金使用用途的变更程序合法。
4、收购兼并事项
报告期内本公司无收购兼并事项。
5、关联交易情况
报告期内，公司与有关单位的关联交易公平合理，未发现损害公司利益的情况。
6、股东大会决议执行情况
监事会成员列席了董事会会议和股东大会会议，对董事会提交股东大会审议的各项
报告和提案内容，本监事会并无异议。监事会对股东大会决议执行情况进行了监督，认
为董事会能够认真执行股东大会决议。
承监事会命
监事会主席
李红东
2004年3月19日
九、重大事项
1、诉讼、仲裁事项
（1）、报告期内重大诉讼、仲裁事项。
我公司与重庆黑马物业有限公司、重庆友基（集团）有限公司、涪陵中山实业有限
公司欠款纠纷一案，标的金额8,471,630元。根据2003年3月31日签署的《债务确认协议
书》我公司向德阳仲裁委员会申请仲裁，德阳仲裁委员会于2003年4月30日作出德仲裁
字2003第71号裁决书，裁决被申请人重庆友基（集团）有限公司及涪陵中山实业有限公
司共同偿还我公司欠款本金8,471,630元，并互负连带偿还责任。由于被申请人未按仲
裁裁决履行还款义务，我公司遂依法向重庆市第一中级人民法院申请强制执行，法院于
2003年11月7日受理执行，案号为（2003）渝一中他执字第917号，截止2003年12月31日
，本案仍处于执行程序中。
（2）、以往年度已披露的诉讼、仲裁事项的进展情况。
本公司诉四川省瑞鑫实业有限责任公司、中国人寿保险公司德阳市分公司欠本公司
款项之诉讼事宜，已在2000、2001、2002年度报告中作了详尽的披露。截至2002年12月
31日止，四川省瑞鑫实业有限责任公司已经偿还本公司人民币137万元，尚余人民币9,
137,450元。我公司于2003年11月3日与被执行人成都大阳置业有限责任公司达成协议：
大阳公司在协议签订时向我公司还款100万元，余款大阳公司以其所属房产作抵偿。四
川省德阳市中级人民法院于2003年11月4日以（2001）德法执字第94-3号民事裁定书对
前述内容予以确认。截止2003年12月31日，大阳公司已按裁定书向我公司还款100万元
，房产过户手续目前正在办理之中。
2、报告期内本公司无收购兼并事项。
3、重大关联交易
于1994年2月25日，本公司与东方电机厂签订一项有关在重组后互相提供若干服务
之合同，该合同自1994年1月1日起开始执行，为期十年。据此，于截至2003年12月31日
止年度，本公司应支付东方电机厂费用为77,104千元，应收取东方电机厂费用为19,12
5千元。
根据本公司2003年6月26日与东方电机厂签订的《土地使用权转让协议书》，于截
至2003年12月31日止，本公司应支付东方电机厂土地使用权转让费2,526千元。
截至2003年12月31日止，本公司向东方电机厂购买原材料、接受劳务共应支付费用
为22,628千元，向东电辅机公司、东电通用公司购买原材料分别应支付费用为21,175千
元、7,480千元。该类交易以市场交易价为定价原则。
截至2003年12月31日止，由东方电气集团公司（本公司的上级主管单位）代理销售
收入为35,513千元。
以上关联交易均为正常经营活动所需，且均按正常商业业务条件进行。
4、重大合同
(1)、在报告期内本公司没有发生或以前期间发生但延续到报告期的重大托管、承
包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁公司资产事项。
(2)、在报告期内本公司没有发生或以前期间发生但延续到报告期的重大担保合同
。
在报告期内本公司没有对控股子公司提供担保。
(3)、在报告期内本公司没有发生或以前期间发生但延续到报告期的重大委托他人
进行现金资产管理事项。
5、在报告期内公司或持股5％以上股东没有在指定报纸和网站上披露承诺事项。
6、为进一步提高审计工作效率和降低有关费用，于2003年5月19日，本公司2002年
度股东周年大会决定不再续聘罗兵咸永道会计师事务所、普华永道中天会计师事务所有
限公司，并聘请香港何锡麟会计师行及深圳天健信德会计师事务所分别为本公司2003年
度国际及中国核数师。约定支付审计费用共计人民币97万元。天健信德会计师事务所于
1995至2001年度及2003年度为本公司提供审计服务，何锡麟会计师行已连续1年为本公
司提供审计服务。
7、根据国家税务总局于1994年2月23日以国税函发（1994）062号文批准，本公司
自成立日起，获享按15％的所得税税率缴纳所得税之优惠，该项优惠政策至今并未改变
。
8、中国证监会成都证管办于2003年7月15日至7月18日对我公司进行了巡回检查.我
公司于2003年9月30日收到成都证管办以成证办上市（2003）42号文下发的《限期整改
通知书》，提出以下问题：1、公司董事长同时兼任控股股东东方电机厂厂长事宜；2、
关于确认收入时所采用的原则与会计准则《建造合同》不符的问题；3、关于加强公司
财务人员业务培训工作的问题。我公司董事会高度重视，针对在巡检中指出的问题，组
织相关部门专题讨论与研究，并制定相应的整改措施，且将此提交四届七次董事会讨论
通过。整改措施与意见于11月7日和11日分别在境内外见报。
十、财务报告
（一）按中国会计准则编制财务报告
*机密 * 信德财审报字(2004)第11号
审计报告
中国 四川 德阳
东方电机股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的东方电机股份有限公司(以下简称“东方电机公司”)二零零三年
十二月三十一日的资产负债表及合并资产负债表与二零零三年度的利润及利润分配表、
合并利润及利润分配表,以及二零零三年度的现金流量表及合并现金流量表。这些会计
报表的编制是东方电机公司管理当局的责任,我们的责任是在实施审计工作的基础上对
这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作,以合理确信会计报表
是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证
据,评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计,以及评价会
计报表的整体反映。我们相信,我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为,上述会计报表符合中华人民共和国《企业会计准则》和《企业会计制度
》的有关规定,在所有重大方面公允地反映了东方电机公司二零零三年十二月三十一日
的财务状况及合并财务状况与二零零三年度的经营成果及合并经营成果,以及二零零三
年度的现金流量及合并现金流量。
深圳天健信德会计师事务所 中国注册会计师
邓建新
中国注册会计师
刘云
二零零四年三月十九日
中国 深圳
资产负债表
编制单位：东方电机股份有限公司
单位：（人民币）元
合并
项目 期末数 期初数
调整前
流动资产：
货币资金 1,297,677,203.31 767,939,260.04
短期投资 62,100.00
应收票据 46,961,000.00 6,556,629.00
应收股利
应收利息
应收帐款 775,239,494.19 733,582,932.10
其他应收款 53,709,580.87 54,510,716.67
预付帐款 181,829,359.42 86,623,426.59
存货 581,337,419.48 553,692,913.22
已完工尚未结算款 160,719,286.12 33,046,945.87
待摊费用 38,643.63 159,631.33
待处理流动资产净损失
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 3,097,511,987.02 2,236,174,554.82
长期投资：
长期股权投资 (3,592,095.29) (4,218,527.16)
长期债权投资
长期投资合计 (3,592,095.29) (4,218,527.16)
其中：合并价差 (5,263,150.30) (5,885,000.38)
固定资产
固定资产原价 953,956,746.54 829,017,552.29
减：累计折旧 457,415,642.36 419,733,431.38
固定资产净值 496,541,104.18 409,284,120.91
减：固定资产减值准备 1,211,724.50
固定资产净额 495,329,379.68 409,284,120.91
工程物资 19,327,922.65 2,534,334.53
在建工程 74,673,968.51 37,913,583.96
固定资产清理
固定资产合计 589,331,270.84 449,732,039.40
无形资产及其他资产：
无形资产 29,723,256.65 32,046,262.33
长期待摊费用 1,746,408.32 2,821,540.36
其他长期资产 48,400,000.00
无形资产及其他资产合计 31,469,664.97 83,267,802.69
递延税项：
递延税款借项
资产合计 3,714,720,827.54 2,764,955,869.75
流动负债：
短期借款 125,600,000.00 262,100,000.00
应付票据 172,005,817.24 124,221,640.95
应付帐款 86,962,353.14 81,834,279.93
预收帐款 1,556,590,902.21 416,745,317.09
应付工资 15,813,772.68 30,788,231.87
应付福利费 17,883,887.50 14,903,502.76
应付股利
应交税金 145,329,774.50 161,975,096.15
其他应交款 6,212,254.02 8,630,078.07
其他应付款 43,511,688.69 45,196,006.48
预提费用 74,647,344.36 57,006,421.71
预计合同损失准备 19,684,346.69 1,387,569.04
一年内到期的长期负债 255,000,000.00 140,000,000.00
已结算未完工款 89,943,976.69 103,534,225.40
流动负债合计 2,609,186,117.72 1,448,322,369.45
长期负债：
长期借款 65,000,000.00 380,000,000.00
应付债券
长期应付款 685,252.84 685,252.84
专项应付款 89,827,896.52 28,038,634.66
其他长期负债
长期负债合计 155,513,149.36 408,723,887.50
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 2,764,699,267.08 1,857,046,256.95
少数股东权益 884,490.98 748,938.20
股东权益：
股本 450,000,000.00 450,000,000.00
资本公积 607,787,161.81 607,497,970.47
盈余公积 53,982,903.38 53,663,084.67
其中：法定公益金 26,128,160.86 26,021,554.62
未分配利润 (162,632,995.71) (204,000,380.54)
股东权益合计 949,137,069.48 907,160,674.60
负债和所有权益合计 3,714,720,827.54 2,764,955,869.75
合并 母公司
项目 期初数 期末数
调整后
流动资产：
货币资金 767,939,260.04 1,249,177,330.91
短期投资 62,100.00
应收票据 6,556,629.00 15,871,000.00
应收股利
应收利息
应收帐款 733,582,932.10 735,266,097.28
其他应收款 54,510,716.67 52,820,541.91
预付帐款 86,623,426.59 205,126,864.56
存货 453,455,060.69 530,490,819.04
已完工尚未结算款 144,669,248.55 160,443,183.11
待摊费用 159,631.33 38,643.63
待处理流动资产净损失
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 2,247,559,004.97 2,949,234,480.44
长期投资：
长期股权投资 (4,218,527.16) 49,699,401.18
长期债权投资
长期投资合计 (4,218,527.16) 49,699,401.18
其中：合并价差 (5,885,000.38)
固定资产
固定资产原价 858,443,209.65 885,517,813.02
减：累计折旧 419,733,431.38 417,110,255.41
固定资产净值 438,709,778.27 468,407,557.61
减：固定资产减值准备 1,160,754.10
固定资产净额 438,709,778.27 467,246,803.51
工程物资 2,534,334.53 19,477,922.65
在建工程 37,913,583.96 75,085,658.06
固定资产清理
固定资产合计 479,157,696.76 561,810,384.22
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