天津港(集团)股份有限公司配股说明书摘要

    主承销商：招商证券股份有限公司
    

董事会声明

    本配股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况,并不包括配股说明书全文的各部分内容。配股说明书全文同时刊载于http：//www.sse.com.cn,投资者在做出认购决定之前,应仔细阅读配股说明书全文,并以其作为投资决定的依据。
    投资者若对本配股说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
    本公司董事会已批准本配股说明书及其摘要,全体董事承诺其中不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏,并对配股说明书及其摘要真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
    公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证配股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
    证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定,均不表明其对发行人所发行股票的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
    

第一节特别提示和特别风险提示

    特别提示
    本次配股以2001年末总股本659,853,799股为基数,每10股配售3股,应配股份197,956,140股,其中本公司控股股东天津港务局因港口建设资金严重不足等原因已书面承诺放弃其可配股份；所有法人股股东也已书面承诺放弃其可配股份。因此,本次配股预计实际可配64,566,422股,全部为可流通的社会公众股。
    本公司的控股股东,天津港务局认为公司所属的港口行业具有广阔的发展前景；核心业务梯次明显,拥有大型的专业化泊位和现代化管理手段,综合实力较强；天津港务局将一如既往地支持本公司的发展。
    本公司承诺：若保荐机构和保荐代表人名单公布后,本公司主承销商未取得保荐资格,本公司承诺在保荐机构和保荐代表人名单公布后一个月内,按《证券发行上市保荐制度暂行办法》的要求聘请保荐机构履行持续督导义务。如果违反承诺,未能按时聘请保荐机构,本公司自愿接受《证券发行上市保荐制度暂行办法》第七十一条规定的监管措施。
    

特别风险提示

    1、本公司港口所处的环渤海周边地区港口众多,发展迅速。本公司在争揽腹地货源及争取国际集装箱班轮挂靠过程中面临着较为激烈的市场竞争。
    2、由于历史和客观原因,本公司目前经营的业务在不同程度上与控股股东存在着同业竞争。虽然双方已采取积极有效的措施避免和减少同业竞争且到本配股说明书公告之日并不存在因同业竞争而损害公司和中小股东利益的现象,但本公司仍面临潜在的风险。
    3、本次发行前,天津港务局持有本公司62.82%的股权,本次发行后,港务局仍持有57.23%.的股份,是本公司绝对控股股东,因此本公司面临大股东控制的风险。
    4、本公司未对2004年度的盈利做出预测,提请投资者特别注意因本公司未做盈利预测的投资风险。
    5、本次配股募集资金将用于天津港北疆港区6个煤炭泊位改造成4个集装箱专业泊位工程,由于该6个泊位2000～2002三年煤炭业务收入占同期主营业务收入的比重占36.48%,因此本次改造将影响本公司的煤炭业务,从而带来一定风险。
    6、本公司提醒投资者,自2002年起本公司按33%的税率计缴所得税,不再享受15%的所得税率优惠政策。
    

第二节发行人基本情况

    本次发行股票类型： 境内上市人民币普通股（A股）
    每股面值： 人民币1.00元
    发行数量： 64,566,422股，占发行后总股本的38.62％
    发行价格： 9.5元
    预计募集资金量： 6.13亿元（尚未扣除发行费用）
    发行方式： 以2001 年末总股本659,853,799 股为基数，每10股配售3股
    发行对象： 截止配股股权登记日登记在册的公司全体股东
    发行日期： 2004年3月9日至2004年3月22日
    股权登记日： 2004年3月8日
    配股简称和配股代码： 津港配售700717
    承销期间的停牌、复牌：本次发行不作停牌安排
    

 第三节发行人基本情况

    一、发行人基本资料
    1)名称：天津港(集团)股份有限公司TIANJINPORT(GROUP)CO.,LTD.
    2)法定代表人：王恩德
    3)成立日期：1992年12月21日
    4)住所及邮编：天津市塘沽区新港2号路卡子门内300456
    5)股票代码及简称：600717天津港
    6)联系电话：022-25706615传真：022-25706615
    7)电子信箱：tjpsec＠tianjinport.ptacn.com
    二、发行人股本情况
    (一)配股前后股本结构对照表

    股份类别                 配股前                配股后
                   数量（股）   比例(%)    数量（股）   比例(%)
    国家股       414,552,665     62.82   414,552,665     57.23
    法人股        30,079,728      4.56    30,079,728      4.15
    社会公众股   215,221,406     32.62   279,787,828     38.62
    合计         659,853,799       100   724,420,221    100.00

    (二)发行人的控股股东和主要股东之间的关联关系
    截止到2003年12月31日,除公司控股股东天津港务局持有本公司62.82%的股权以外,其他股东持股比例均未超过5%,且股东之间不存在关联关系。
    三、业务和竞争
    目前本公司主要经营包括集装箱和焦炭、煤、金属矿石等大宗散货的装卸、堆存、运输及代理业务。所需的原材料主要为燃材料和配件,所需的主要能源为水、电等。
    公司所处的环渤海地区主要有大连港、青岛港、秦皇岛港、黄骅港、烟台港、营口港等,竞争激烈,其中大连港、秦皇岛港、青岛港为吞吐量过亿吨的大港,黄骅港为主营煤炭业务的新兴港口,其与本公司在腹地货源的争揽和和吸引国际班轮公司挂靠方面构成了竞争。
    公司所处天津港是我国北方集装箱枢纽港之一,我国第二大能源输出港和第一大焦炭出口港。本公司作为天津港的重要组成部分,天津港较强的竞争地位有利于增强本公司的竞争优势,同时本公司便利的融资条件和较强的资本市场运作能力亦有助于整个天津港的发展。
    四、资产权属情况
    1.固定资产
    公司经营所需的固定资产权属关系明确,拥有完全的控制支配权利,不存在任何股东单位占用公司资产的情况,本公司亦没有以资产、权益及信用为股东单位提供担保。
    2.土地使用权
    截止2003年12月31日,公司拥有两宗以出让方式取得的土地使用权(塘国用(98)字第316～317号),总面积为34,726.1平方米,期末余额为4,762.07万元。公司的其他用地均向港务局租赁取得。
    五、同业竞争与关联交易
    (一)同业竞争
    1.同业竞争情况
    由于改制较早,同时受天津港口布局和公司运营能力限制,公司在经营煤、焦炭、金属矿石、非金属矿石、集装箱和少部分件杂货等业务方面与港务局存在不同程度的同业竞争。
    2.避免同业竞争的措施
    为逐步消除同业竞争,保护中小股东利益,同时考虑专业化发展的需要,本公司与港务局签署了《避免同业竞争协议》。该协议重新界定了本公司的核心业务,并基于该核心业务、通过货种划分的原则制定了相应的避免同业竞争的安排。在该协议中,港务局承诺(1)将优先满足本公司核心业务的作业能力；(2)不与本公司进行价格竞争；(3)给予本公司核心业务的优先投资权；(4)给予本公司收购选择权购买与本公司核心业务相竞争或可能竞争的港务局业务。
    3.发行人律师及主承销商意见
    发行人律师及主承销商均认为：公司和天津港务局虽不可避免存在一定程度的同业竞争,但对公司本次配股不构成实质性障碍。同时双方就避免同业竞争所采取的措施是有效的。
    (二)关联交易
    1.向港务局租赁土地
    1)2000年,本公司与港务局就座落于天津港区内的10宗(塘国用(95)字第297-306+$号)土地签订了45年租赁合同,年租金317.91万元。
    2)1998年,第五港埠公司就北疆港区的四宗(塘国用(98)字第089-092号)土地签订了50年租赁合同,年租金为324.22万元。
    3)1998年,第六港埠公司就的七宗(塘国用(98)字第318-324号)土地签订了50年租赁合同,年租金203.04万元。
    4)东方海陆向港务局租赁5宗(塘国用(97)字第118-122号)的土地,租赁价格包含在与港务局签订的北疆港区码头租赁合同中。
    2.向港务局租赁码头
    1)1998年,第五公司与港务局签署了北疆港区第22～26号码头租赁合同,租赁期限自1998年1月1日至2012年12月31日,年租金557.28万元。2000年,第五公司又就25号和26号码头改造增值部分与港务局补充签署了租赁合同,租赁期限自2001年1月1日至2012年12月31日,年租金1,026.2万元。
    2)1997年,东方海陆与港务局签署了北疆东突堤南侧第30～34号码头(含土地)租赁合同,租期为1999年1月1日至2029年12月31日。租金分为固定租费和变动租费两部分,其中,固定租费为每年517.6万美元；变动租费按集装箱收入和煤炭收入的百分比分别计算。
    3.港务局为本公司提供综合服务
    2002年7月23日,本公司与港务局签署《综合服务协议》,以书面形式确定了服务原则、定价原则、服务内容、服务期限等。
    4.与港务局签署避免同业竞争协议
    2002年10月11日,本公司与港务局签署了《避免同业竞争协议》,双方原则上依据划分货种和市场细分的办法避免同业竞争。
    5.港务局为本公司借款提供担保
    截止2003年12月31日,港务局分别为公司102,300万元长期借款提供了保证担保。
    6.东方海陆向港务局支付购置场桥的余款
    1999年,东方海陆向港务局购入五台场桥,转让价为59,211,276.00元,转让价款自1999年至2003年五年付清。
    7.向港务局收购东方海陆51%股权
    2001年4月24日,公司与港务局签署了《股权转让协议》,受让港务局持有的东方海陆51%的股权,以经评估确认后的东方海陆净资产值为定价依据。
    (三)关联交易的影响
    最近三年发生的关联交易对公司财务状况和经营成果影响如下：

    关联交易事项               2003年    2002年            2001年
    物资供应（主要是燃材料    3692.56   2861.83           3345.93
    和部分配件）
    占主营业务成本              5.83%     5.03%             7.39%
    支付水、电和通讯费        2760.88   2656.35           1930.49
    占主营业务成本               4.36     4.67%             4.26%
    土地租赁费                 654.42    459.89            210.90
    占主营业务成本               1.03     0.81%             0.47%
    码头租赁费               10256.06   7496.74           4027.70
    占主营业务成本              16.19    13.19%             8.89%
    收购东方海陆51%股权             -         -          13342.94
    影响程序                        -         -   增加利润总额5612.63万元，
                                                  占年度利润总额的16.53％

    (四)发行人律师、主承销商和独立董事关于公司关联交易的意见
    本公司律师、主承销商和独立董事均认为：公司与港务局之间的关联交易内容符合有关法律法规的规定,定价公平、公允,力求规范,不存在损害公司及中小股东利益的情况。
    六、董事、监事和高级管理人员
    1.董事、监事和高级管理人员基本情况

姓名    职务       性别  年龄      任职日期            持股数（股）
王恩德  董事长     男     58     2001.4.3-2004.4.2       41278
于汝民  董事       男     54     2001.4.3-2004.4.2
方开华  董事       男     59     2001.4.3-2004.4.2       41278
张金明  财务负责人 男     52     2001.4.3-2004.4.2
谭焕珠  独立董事   男     34     2001.4.3-2004.4.2
高如艳  独立董事   女     31     2001.4.3-2004.4.2
黑锦国  监事会主席 男     54     2001.4.3-2004.4.2        1170
李洪栓  监事       男     58     2001.4.3-2004.4.2         234
刘云祥  监事       男     54     2001.4.3-2004.4.2        1170
臧斗纯  监事       男     54     2001.4.3-2004.4.2
王东    监事       男     53     2001.4.3-2004.4.2        8255
李全勇  副总裁、董 男     42     2001.4.3-2004.4.2
        事会秘书
姓名                      简要经历
王恩德         曾任天津港第三港埠公司副经理，天津港第五
               港埠公司经理，天津港务局党委组织部部长，
               天津港务局党委副书记、副局长、局长，曾
               荣获1995 年天津市优秀企业家称号。现任天
               津港务局党委书记，1992 年至今任本公司董事长
于汝民         曾任天津港集装箱公司副经理，天津港第五作
               业区主任，天津港第四港埠公司经理，天津港
               务局局长助理、副局长、本公司总裁。现任天
               津港务局局长。
方开华         曾任天津港务局财务处副处长。现任港务局计
               划财务处处长。
张金明         曾任天津港务局财务处主任科员、科长，1992
               年5月任天津港务局计划财务处副处长。现任公
               司计划财务部总经理、公司财务负责人。
谭焕珠         曾任北京市工商行政管理局副主任科员，中国
               证监会主任科员，天同证券公司投资银行总部
               副总经理兼北京管理总部副总经理，东吴证券
               投资银行总部总经理。现任云南文山电力股份有
               限公司副总经理、本公司独立董事。
高如艳         曾任天津港实业公司财务部科员，天津新港会
               计师事务所科员。现任湖北天药药业股份有限
               公司董事、天津天药药业股份有限公司财务总
               监、董事、本公司独立董事。
黑锦国         曾任天津港第一作业区团委书记，天津港第五
               作业区党委办公室主任，天津港第四港埠公司、
               第二港埠公司党委书记，天津港务局党委组织
               部部长、统战部长、工会主席。1997年4月至今
               任天津港务局纪委书记.
李洪栓         曾任天津港务局财务处主任科员，天津港务局
               审计室副主任。1989年至2002年底任港务局审
               计处处长，现任港务局纪检巡视办公室主任。
刘云祥         曾任天津港第二港埠公司工会副主席、调度室
               主任、货运科科长，天津港货运公司驻天津办
               事处主任、经理助理。1997 年2 月至今任货运
               公司工会主席。
臧斗纯         曾任港务局党校办公室主任、总务部主任、经
               营部主任、副校长。2000 年6 月至今任第六港
               埠公司党委副书记、纪委书记和工会主席。
王东           曾任天津港第二港埠公司副经理、纪委书记。
               1993年至今任本公司储运分公司工会主席。
李全勇         曾任天津港储运股份有限公司经营开发部经理、
               总经理助理、副总经理、董事。现任公司副总裁、
               董事会秘书。

    除上述列明的关系外,以上人员与公司均无其他利益关系。
    2.董事、监事及高级管理人员年度报酬情况
    本公司董事、监事和高管人员中,除王恩德、方开华、黑锦国和李洪栓外,全部在公司领取报酬(包括工资、奖金及津贴)。其中10万元以下1人,10～15万元1人,15万元～20万元3人,20万元以上1人。独立董事自2002年起每年领取津贴3万元。
    七、控股股东
    公司控股股东天津港务局是我国特大型港口企业,法人代表为于汝民,注册资本347,341万元,主要从事经由天津口岸进出口货物的装卸、仓储和与之配套的汽车运输、驳船运输、电力、通讯及其他服务业务。
    截止到2003年12月31日,港务局拥有资产总额1,034,130.50万元,净资产610,827.60万元,实现主营业务收入146,524.93万元,净利润9,644.48万元。
    八、财务会计信息
    (一)最近三年简要财务报表

    1. 合并资产负债表主要数据（万元）
    项目             2003.12.31   2002.12.31   2001.12.31
    资产总计         443,154.67   316,911.05   281,301.14
    其中：固定资产   195,412.75   202,633.61   149,635.43
    负债总计         210,592.85   107,816.33   103,379.82
    其中：流动负债    68,792.85    67,517.78    79,082.72
    长期负债         141,800.00    40,298.55    24,297.10
    少数股东权益      22,388.25    19,845.77    13,277.69
    股东权益         210,173.57   189,248.95   164,643.62
    2. 合并利润表主要数据（万元）
    项目             2003年度       2002年     2001年度
    主营业务收入   133,481.89   123,513.47   100,067.47
    主营业务利润    65,684.55    62,521.67    51,381.09
    营业利润        41,229.35    40,371.91    32,281.13
    利润总额        44,332.14    44,560.26    33,959.27
    净利润          29,248.23    29,884.16    26,984.10
    3. 合并现金流量表主要数据（万元）
    项目                          2003年度     2002年度     2001年度
    经营性现金净流量             48,141.08    57,106.14    47,797.78
    投资性现金净流量           -137,477.23   -53,314.47   -39,895.85
    筹资性现金净流量             85,868.00   -16,681.27       272.30
    现金及现金等价物净增加额     -3,468.14   -12,889.60     8,174.23
    (二)主要财务指标
    财务指标1            2003年12月31日   2002年12月31日   2001年12月31日
    流动比例                       1.03             1.05             1.04
    速动比例                       1.01             1.06             1.02
    资产负债率（％）              45.69            26.30            28.84
    （母公司）
    应收帐款周转率                10.62            10.14             8.13
    每股净资产（元/股）
    财务指标2                    2003年           2002年           2001年
    每股收益(元/股)                0.44             0.45             0.41
    每股经营活动的净               0.73             0.87             0.72
    现金流量(元/股)
    每股净现金流量(元/股)         -0.05            -0.20            -0.12

    (三)管理层讨论与分析
    1.公司的盈利能力
    1)主营业务收入及利润增长及变化趋势
    近三年,公司主营收入有较大幅度的增长,利润总额略微降低,主要原因在于：(1)石油价格的上涨及拉动内需的积极财政政策的实施；(2)通过收购东方海陆,具有高附加值特点的集装箱装卸业务成为本公司新的业务和利润增长点；(3)随着天津港＂北煤南移＂计划的进一步实施,北疆东突堤北侧经营煤的六个泊位进行集装箱泊位改造,从而不可避免地在短期内影响了煤的装卸业务量。但焦炭、集装箱吞吐量的快速增长在一定程度上弥补了煤炭泊位改造所造成的损失。2003年,公司实现主营业务收入133,481.89万元,比去年增长8.07%；实现利润总额44,332.14万元,比去年减少0.51%。预计未来几年公司经营业绩的趋势是平稳向上。
    2)营业毛利和期间费用
    港口企业普遍具有前期建设投入巨大,而运营期日常营业成本相对较小的行业特点,本公司近三年营业毛利率均超过50%。公司的期间费用中管理费用占到90%以上。2001～2003年期间费用年均复合增长率低于同期主营业务收入的增长速度,期间费用控制较为得力。
    2.偿债能力
    公司近三年平均资产负债率为33.61%,负债比例较低,流动比率和速动比率基本正常。从负债结构看,本公司长期负债金额较大,但较长的借贷周期、良好的银企关系及信誉可以保证公司的偿债能力。
    3.资产质量及管理效率
    2001年～2003年,公司固定资产复合增长率为14.28%,增幅较大,主要原因在于收购东方海陆及在建工程的转固。预计,未来几年随着大型项目的投资建设,公司固定资产仍将保持较快的增长速度。
    4.现金流量
    2001～2003年,公司经营活动产生的现金流量净额平均为51,015万元,销售商品收到的现金主要来自于公司煤、焦炭和集装箱的装卸收入。
    近三年,本公司投资活动现金流净额均为负数,且数额较大,主要是码头改造工程投入较多而形成。
    5.未来重大资本支出
    未来本公司重大资本支出主要包括：北疆东突堤北侧改扩建集装箱码头工程、为提高煤炭装卸能力而对南疆9＃、10＃通用散货泊位的扩容扩能工程、为提高矿石装卸能力而投资新建南疆11＃泊位工程。其中除北疆东突堤北侧改扩建集装箱码头工程部分利用本次配股的募集资金外,其余将动用本公司内部资源或银行贷款解决。
    (四)股利分配
    本公司税后利润的分配遵循《公司法》和本公司章程的规定。公司2001年和2002年分别实施了每10股派发现金红利0.8元(含税)和1.2元(含税)的利润分配方案；2003年,根据公司发展需要,公司拟定暂不分配现金股利、股票股利,也不进行公积金转增股本。本次配股前后形成的未分配利润由所有股东享有。
    (五)合并报表的控股企业基本情况
    1.天津港第五港埠公司
    注册资本14,778.64万元,成立于1983年1月1日,经营范围主要包括装卸搬运、货物堆存(库场出租)、中转联运、船货代理等,主要经营金属矿石。法定代表人为高文禄,本公司持有其100%的股权。
    2.天津港第六港埠公司
    注册资本30,000万元,成立于1994年1月13日,经营范围主要包括装卸搬运、货物堆存、中转联运、库场出租、船货代理、起重安装等,主要经营煤炭。法定代表人为王庆林,本公司持有其100%的股权。
    3.天津东方海陆集装箱码头有限公司
    注册资本2,920万美元,成立于1997年3月6日,经营范围主要包括集装箱及其它货物的装卸、堆存、保管及相关综合服务,法定代表人赵彦虎,本公司持有其51%的股权。
    4.天津港货运公司
    注册资本2,091万元,成立于1990年1月1日,经营范围主要包括船舶货运代办、港口咨询服务等。法定代表人为王连玉,本公司持有其90%的股权。
    下述财务数据引自于各公司2003年度经审计的财务报告：

                                                 单位：万元
                  总资产          负债      净资产    主营业务
                                                       收入
    第五2002年   35,041.87   16,890.70   18,151.17   25,792.16
    公司2003年   39,766.04   19,496.43   20,269.61   30,861.65
    第六2002年   63,963.11   25,110.86   38,852.26   31,190.67
    公司2003年   70,931.92   32,446.93   38,484.99   17,729.00
    东方2002年   44,800.51    5,300.99   39,499.52   31,875.38
    海陆2003年   48,386.40    3,672.29   44,714.11   39,156.65
    货运2002年   10,843.34    7,263.68    3,579.64    3,487.49
    公司2003年    7,403.33    2,620.01    4,783.32    3,480.27
                     净利润    经营活动现   现金及现金
                               金流净额     等价物净额
    第五2002年     2,729.56    1,952.08       511.43
    公司2003年     4,438.58    4,304.14     1,414.18
    第六2002年    10,804.97   27,361.30   -12,999.73
    公司2003年       232.74   10,146,98    -9,011.06
    东方2002年    13,218.26   13,153.19     2,144.38
    海陆2003年    16,342.46   19,267.89     4,004.99
    货运2002年     1,863.66    2,382.40       213.53
    公司2003年     1,457.40   -5,270.56    -5,267.87

    

第四节募集资金运用

    一、募股资金投资项目简介
    本次募集资金全部用于国家重点工程--天津港东突堤北侧改扩建集装箱码头工程,国家计委为此下发了计基础【2000】2850号批准证书。项目投资总额18.55亿元,建设期2.5年,投资回收期9.0年,税后财务内部收益率为12.63%(按33%税率计算)。该项目建成后本公司将增加年150万TEU的集装箱吞吐能力
    本次募集资金具体使用计划如下：

                        2002年   2003年   2004年   合计
    自有资金（亿元）     1.35      1.6      /    2.95
    募集资金（亿元）        /        /   5.92    5.92
    银行贷款（亿元）        /      6.3   3.38    9.68
    合计                 1.35      7.9    9.3   18.55

    二、前次募集资金使用情况
    2000年初,本公司实施了以1998年末公司总股本33,899万股为基数、每10股配售3股的配股方案,募集资金净额18,736$万元,全部用于国家重点项目天津港南疆焦炭和非矿码头工程的建设。该笔资金已按照承诺全部投入完毕。截止到2003年12月31日累计完成吞吐量3,131.08万吨,实现利润36,562.08万元,与项目预计相比,分别完成107.97%和112.68%。
    

第五节风险因素和其他重要事项

    一、主要风险因素
    除本摘要第一节所述的特别风险外,本公司面临的其他主要风险有：
    1.经济周期及腹地经济波动的风险
    港口行业属国民经济基础产业,与国民经济增长几乎有着完全相同的景气周期。因此经济周期的变化对本公司的经营业绩将带来一定影响。同时本公司作为外向型的沿海港口企业,与所属腹地华北和西北地区的外贸进出口额、外贸比重高度相关,上述地区的经济和外贸波动,将会影响公司的经营稳定性。
    2.依赖相关行业的风险
    由于公司的经营收入主要来源于煤、焦炭、金属矿石、非金属矿石等大宗散货及集装箱的装卸收入,因此我国能源结构的调整、电力、冶金、钢铁、化工等行业及外贸的发展状况将直接影响本公司的盈利水平。
    3.关联交易的风险
    目前,公司与港务局及其控制的法人和非法人单位存在的着包括码头租赁、土地租赁、提供综合服务等关联交易,因此存在着港务局利用对本公司的控制关系,通过不公平的关联交易条件损害本公司及其中小股东的利益的风险。
    4.收费标准变化的风险
    目前,本公司港口业务的收费均根据交通部、国家计委等政府主管部门制定的相应标准而浮动,因此其收费标准的变化将直接影响本公司的经营业绩。
    5.国家产业政策风险
    本公司作为港口运输行业中的一员能够快速发展,长期以来得益于国家产业政策的扶持,如果未来国家产业政策进行调整或出现不利于行业发展的情况,均会影响本公司的业务。
    二、对投资者有重大影响的其他重大事项
    公司的重要合同包括：
    1.本公司、本公司全资子公司五公司、六公司分别与港务局签署了土地租赁合同。
    2.东方海陆与天津港务局签署的东突堤南侧码头(包括集装箱码头和煤码头)、土地及其配套设施租赁合同
    3.五公司与港务局签署的北疆港区第22～25＃码头租赁合同。
    4.本公司与港务局签署的《避免同业竞争协议》
    5.本公司与港务局签署的《综合服务协议》
    6.本公司与建设银行天津市塘沽分行、农业银行天津开发区分行等银行签署的借款余额141,800万元的借款合同。
    公司无重大诉讼或仲裁事项。
    

第六节本次发行各方当事人和发行时间安排

    一、本次发行各方当事人情况

名称                    住所          联系电话         传真      经办人姓名
发行人：天津港（集 天津市塘沽区新港 022－25706615  022－25706615  郭晓薇
团）股份有限公司   二号路卡子门内                                 娄占山
主承销商：招商证   深圳市福田区益田 0755－82943666 0755－82943121 车晓昕、
券股份有限公司     路江苏大厦A座38                                徐浙鸿、
                   －45层                                         帅晖、
                                                                  柴伊琳、
                                                                  孙锐
律师事务所：北京  北京市朝阳区北三环 010-65900088  010-65906089   解士辉、
市众天中瑞律师事  东路8 号亮马河大厦                              王淑焕
务所              一座503室
会计师事务所：天  天津武清开发区京   022-23559055  022-23559045   朱辉、
津五洲联合会计师  津公路东侧                                      郭宪明
事务所
股票登记机构：中  上海市浦东新区陆家 021－58708888 021－58754185  王迪彬
国证券中央登记结  嘴东路166号
算有限责任公司上
海分公司
    二、本次发行时间安排
    项目                                  内容
    股权登记日                    2004年3月8日
    除权基准日                    2004年3月9日
    缴款期         2004年3月9日至2004年3月22日
    预计上市日期                 2004年3月31日

    三、缴款地点及方式
    社会公众股股东采用网上认购方式,可在配股缴款期正常交易时间内,凭本人身份证、股东帐户卡到上交所各会员公司营业柜台办理缴款手续。申报代码为＂700717＂,配股数量的上限为其截止股权登记日持有的股份数量乘以配售比例(0.3)四舍五入后取整数。社会公众股东逾期未被认购的股份由承销团包销。
    第七节附录和备查文件
    本次发行的配股说明书全文、备查文件和附件、最近一年年度报告可到发行人和主承销商处查阅。其中备查文件包括1)公司章程正本；2)中国证监会核准本次发行的文件；3)与本次发行有关的重大合同；4)承销协议；5)最近三年的财务报告及审计报告原件；6)注册会计师关于前次募集资金使用情况的专项报告；7)检查中发现问题的发行人的整改报告；8)注册会计师关于发行人内部控制制度的评价报告；9)发行人律师为本次股票发行出具的法律文件；10)其他与本次发行有关的重要文件。
    发行人查阅地址：天津市塘沽区新港2号路35号
    主承销商查阅地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层
    查阅时间：9：00～11：0014：00～16：00(节假日除外)
    配股说明书全文、最近一年年度报告亦可在上海证券交易所网站www.sse.com.cn查阅。