深圳市盐田港股份有限公司配股说明书摘要

    主承销商：      中国银河证券有限责任公司
    发行人董事会声明
    本配股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括配股说明书全文的各部分内容。配股说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网站ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ.ｃｎｉｎｆｏ.ｃｏｍ.ｃｎ。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读配股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
    投资者若对本配股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
    本公司董事会已批准本配股说明书及其摘要，全体董事承诺其中不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
    公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证配股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
    中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资人的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
    根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
    

释  义

   发行人         指 深圳市盐田港股份有限公司，或简称为“本公司”、“公司”。
   盐田港集团     指 本公司控股股东，即深圳市盐田港集团有限公司。
   惠盐高速       指 本公司控股子公司，即深圳惠盐高速公路有限公司。
   隧道公司       指 本公司控股子公司，即深圳梧桐山隧道有限公司。
   混凝土公司     指 本公司控股子公司，即深圳市盐田港混凝土有限公司。
   港龙公司       指 本公司控股子公司，即深圳市港龙混凝土有限公司。
   货物监管仓公司 指 本公司控股子公司，即深圳市盐田港出口货物监管仓有限公司。
   物流中心公司   指 本公司控股子公司，即深圳盐田港集装箱物流中心有限公司。
   盐田国际       指 本公司参股公司，即盐田国际集装箱码头有限公司。
   TEU            指 以长度20英尺的集装箱为一个标准箱。
   重大资产重组   指 本公司与盐田港集团在2000年10月进行的资产重组。
   最近三年又一期 指 2000年、2001年、2002年及2003年1－6月

    

第一节  特别提示和特别风险提示

    一、特别提示
    1、发行人控股股东盐田港集团放弃本次配股权，其原因是①盐田港集团持有本公司78.63％股份，放弃本次配股权，其在公司的股权比例将有所下降，对于公司的股权结构合理化与法人治理结构的改善均具有积极意义；②盐田港集团为深圳市大型国有企业，承担着盐田港区后方土地的开发与建设，同时经国家计委批准，将参与投资建设深圳市 “十五”规划重点项目———盐田港三期工程，目前没有更多的现金进行配股。
    2、发行人历次使用募集资金收购控股股东资产的内容、金额和效益情况
    本公司于2000年按法定程序将未投入使用和节约的首次股票发行募集资金27,000万元变更用途后，用于支付2000年重大资产重组部分对价款项，产生了良好的经济效益：2000年取得收益5,901万元，年投资回报率为13％；2001年度取得收益35,783万元，年投资回报率为20％；2002年度取得收益52,119万元，年投资回报率为29％。
    3、发行人本次配股募集资金收购控股股东资产的内容、金额
    本公司本次募集资金将全部用于支付公司2000年度重大资产重组对价的剩余款项。截止2003年6月30日，公司尚欠资产重组对价余款60,273万元。若募集资金超出上述项目所需资金，则剩余资金用于补充公司流动资金；若募集资金不足上述项目所需资金，则差额部分由公司自有资金和自筹资金解决。
    4、本公司2000年重大资产重组收购盐田港集团资产已支付大部分对价，尚有部分对价未支付，本次配股募集资金将用于支付该项应付余款。公司董事会特别提请投资者注意，由于本次募集资金并未投入新的项目，因此不会产生新的投资收益。
    二、特别风险提示
    1、利润主要来源于盐田国际可能引致的风险
    发行人的利润主要来源于对盐田国际的投资收益。尽管盐田国际预计未来几年的经营业绩将持续增长，但由于发行人仅拥有盐田国际的27％的股权，敬请投资者关注可能由此产生的风险。
    2、发行人控股子公司隧道公司的政策风险
    发行人的控股子公司隧道公司经营的梧桐山隧道是深圳市区通往深圳东部地区的咽喉要道。首先，为进一步改善深圳东部地区的交通环境，深圳市政府投资改造的梧桐山罗沙盘山公路已于2002年12月底正式通车。尽管盐田港集装箱牵引车车流量近几年迅速增长从而增加梧桐山隧道的车流量，但罗沙盘山公路的投入使用对小汽车车流量预计将造成一定的分流；第二，为了满足盐田港长远发展的需要，深圳市政府正在对深圳市区通往深圳东部地区的第二条通道项目进行预可行性研究；第三，随着社会经济的发展，深圳市政府正在积极稳妥地探索交通体制的改革，不排除地方政府对公路交通政策的调整，如果深圳市政府对隧道公司收费政策发生变化，将引致隧道公司的政策风险。
    3、本次配股募集资金用于收购控股股东资产的风险
    发行人本次募集资金将全部用于支付发行人2000年度重大资产重组因收购控股股东盐田港集团对盐田国际27％股权和长期债权投资以及隧道公司50％股权的剩余款项，以完成资产重组对价。尽管该重大资产重组行为获得国家及深圳市政府有关部门的批准，并已于2000年10月完成，资产重组使发行人主营业务更加突出，经营业绩大幅提升，净资产收益率从过去的6％左右上升到20％以上，资产与经营状况发生了实质性变化，但由于上述1、2两项的特别风险，使发行人本次配股募集资金因收购控股股东资产存在风险。
    

第二节  本次发行概况

股票种类                 人民币普通股(A 股)
每股面值                 人民币1.00 元
发行股数、占发行后       3,750 万股、占发行后总股本的比例为6.02%
总股本的比例
发行价格                《配股说明书》刊登日（不含刊登日）前20 个交
                         易日公司流通股收盘价算术平均值的70％至95％，
                         具体为19.62元
配售比例                  10配3
标明计量基础和口径的     以2002年度全面摊薄每股收益0.95 元/股计算为
市盈率                   20.65倍。
发行前和发行后每股       发行前3.406元（2002年12月31日数据），发行
净资产                   后4.383元（未考虑2003 年度利润增长等因素）
市净率（发行价/发行后
每股净资产）             4.48
发行方式                 向原股东定价比例配售
发行对象                 股权登记日收市后登记在册的本公司全体股东
本次配售股份的上市流通   本次配售股票中可流通部分的上市交易时间，将于
                         本次配股结束并刊登股份变动公告后由深圳证券
                         交易所安排，上市时间另行公告。
承销方式                 承销团余额包销
本次发行预计实收募股
资金                     约71300万元
发行费用概算             约2200万元
股权登记日和除权日       登记日：2004年1月15日，除权日：2004年1月
                         16日
承销期间的停牌时间       遵从交易所的有关规定
新股上市的时间安排       本次配股可流通部分的上市交易时间，将于本次配股
                         结束并刊登股份变动公告后由深圳证券交易所安排，
                         上市时间另行公告。

    

第三节  发行人基本情况

    一、本公司基本资料

注册中、英文名称及缩写    深圳市盐田港股份有限公司（缩写“盐田港A）
                          SHENZHEN YANTIAN PORT HOLDINGS CO.，LTD.
法定代表人                李选民
成立（工商注册）日期      1997年7月21日
办公地址及其邮政编码      深圳市盐田区盐田港海港大厦17—19 层；
                          邮政编码518081
电话、传真号码            电话：（0755）25290180；传真：（0755）25290932
互联网网址                http://www.yantian-port.com
电子信箱                  szytphcl@sz.gd.cninfo.net
    二、本公司股本情况
    1、本次配股前后的股本结构
       股份类型            本次配股前       配股数         本次配股后
                  股份数(万股)  比例(%)     (万股)  股份数(万股)   比例(%)
    尚未流通股份   46,000        78.63         0      46,000      73.90
    发起人股份     46,000        78.63         0      46,000      73.90
    社会公众股     12,500        21.37     3,750      16,250      26.10
    合计           58,500       100.00     3,750      62,250     100.00

    2、本公司的控股股东和主要股东之间的关联关系
    本公司的控股股东为盐田港集团，占公司总股本78.63％；其他股东均为社会公众股股东，截止2003年6月30日持股比例均低于1％。
    三、本公司的主营业务、主要产品及行业竞争情况
    （一）主要业务的构成
    本公司主要业务为码头开发与建设、以集装箱为主的货物装卸与运输、疏港高速公路和隧道营运、商品混凝土与仓储运输的港口综合物流配套服务。
    （二）主要产品（或服务）及其生产能力
    主要产品为：盐田港西港区码头短途集装箱作业服务，目前投入运营的2＃泊位设计能力为25万TEU；高速公路和隧道的疏港服务，车辆通过能力为8.5万辆／日；监管仓业务的港口配套服务，处理能力为80－100万立方米／年；商品混凝土，生产能力为40万立方米／年。
    （三）每种主要产品或服务的主要用途

    主要产品或服务                       主要用途
    码头作业服务                   货物装卸、堆存
    疏港服务                   高速公路、隧道营运
    监管仓业务       集装箱拆拼箱、堆存、报关服务
    商品混凝土                           建筑施工

    （四）产品销售方式和渠道
    本公司由于所提供产品和服务的特性，均采用直销的营销方式。
    （五）所需主要原材料和主要能源
    商品混凝土的主要原料为水泥、碎石，主要能源是电力。
    （六）行业竞争状况及在行业中的竞争地位
    1、行业竞争状况
    世界港口行业总体竞争激烈，我国港口基础建设与配套服务设施条件及管理水平总体来说相对薄弱，周边国家和地区的香港、新加坡、韩国、台湾的港口在争夺国际大船公司的船只挂靠、货物中转等方面对国内沿海主要港口形成竞争压力；国内港口行业中，相邻沿海集装箱港口经营商与本公司的业务具有竞争关系。
    2、发行人在行业中的竞争地位
    经过近几年的发展，深圳港在集装箱吞吐量方面，列国际十大港口的第六位、列国内十大港口的第二位，而盐田港的集装箱吞吐量占深圳港的50％以上。本公司是盐田港的重要建设者和港口经营者，在资源、技术和管理方面拥有优势。
    四、与本公司业务及生产经营有关的资产权属情况
    本公司与控股股东产权关系明确；不存在控股股东违规占用本公司的资金、资产及其他资源的情况。本公司拥有独立于控股股东的土地使用权、工业产权、非专利技术等无形资产。
    五、同业竞争与关联交易
    1、同业竞争
    本公司与盐田港集团及其所控制的关联企业之间不存在同业竞争的情况，同时盐田港集团已做出了《非竞争承诺函》。对于盐田港集团参股投资的盐田三期国际集装箱码头有限公司而可能引发的潜在间接同业竞争，由于盐田港集团、和记黄埔及盐田国际三方共同签署了《盐田港区集装箱码头统筹经营合同》而得到完整、彻底地解决。发行人律师和主承销商均认为发行人不存在同业竞争的状况。
    2、关联交易
    本公司于2000年与盐田港集团进行的重大资产重组形成本公司与控股股东的重大关联交易，关联交易涉及金额179,894万元，占1999年底公司总资产的91.58％。
    本公司独立董事认为，该项重大关联交易是公允的，没有损害中小股东的利益，没有损害公司的利益，并履行了法定批准程序。
    发行人律师事务所认为，该项关联交易本着公平互利、等价有偿的公允原则而进行。
    主承销商认为，该项关联交易未影响发行人生产经营的独立性，交易定价符合国家有关国有资产评估的规定，价格公允，没有损害发行人及中小股东的利益。
    六、董事、监事及高级管理人员

姓名     职务   性别   出生     任期起                  简要经历
                       年份     止日期
李选民  董事长   男    1954  2001.5-2004.5  硕士、高级工程师。曾任赤湾港航
                                            副总经理、南山开发集团公司党委
                                            副书记、盐田港集团副总经理
陈钦硕  董事     男    1954  2001.5-2004.5  硕士、高级政工师。曾任深圳市委
                                            组织部副处级调研员、盐田港集团
                                            总经理助理、纪委副书记、副总经理
徐云国  董事     男    1959  2001.5-2004.5  大学本科，高级经济师。曾任连云港
                                            港务局副局长、盐田港集团副总经理
赵启正  董事     男    1948  2001.5-2004.5  大学专科、高级政工师。曾任深圳市
                                            第三建筑工程公司党委书记、隧道公
                                            司总经理、盐田港集团总经理助理
张明鸣  董事     男    1951  2001.5-2004.5  大学专科、审计师。曾任湖北省审
                                            计局处长、盐田港集团总经理助理、
                                            本公司总经理
刘明德  董事     男    1946  2001.5-2004.5  大学本科、高级经济师。曾任深圳
                                            市华盛实业股份有限公司董事长、
                                            党委书记、盐田港集团发展部经理
肖波    董事、总 男    1960  2001.5-2004.5  博士。曾任天津大学副教授、盐田
        工程师                              港集团港口部副经理、规划管理部
                                            副经理
白有忠  独立董事 男    1941  2001.9-2004.5  大学本科。曾任国务院办公厅法制局
                                            副司长、深圳市法制局副局长、深圳
                                            市人大常委会法工委正局级巡视员兼
                                            副主任
李选举  独立董事 男    1954  2001.9-2004.5  博士。曾任中南财经政法大学信
                                            息学院任院长、教授、博士生导师
郭晋龙  独立董事 男    1961  2001.9-2004.5  硕士、注册会计师、注册税务师。曾
                                            任深圳注册会计师协会技术部主任、
                                            秘书长助理
刘恒    独立董事 男    1964  2003.9-2004.5  博士。曾任美国史蒂逊大学法学
                                            院访问教授。
王维柏  监事会   男    1951  2001.5-2004.5  大学本科。曾任深圳聚豪会高尔夫
        主席                                球会副总经理、深圳东鹏实业有限
                                            公司副总经理、深圳市盐田港建设
                                            指挥部副总指挥
张永进  监事     男    1956  2001.5-2004.5  硕士、高级会计师。曾任深圳市中
                                            亿实业股份有限公司副总经理、盐
                                            田港集团审计部副经理
李萍    监事     女    1960  2001.5-2004.5  大学专科、工程师。曾任湖北仙桃
                                            市文化局团委书记、人事科科长
周健    总经理   男    1949  2001.5-2004.5  大学本科、工程师。曾任深圳赤湾
                                            港航股份有限公司副总经理、深圳
                                            市凯丰码头有限公司总经理
王心平  副总经理 男    1957  2001.5-2004.5  研究生学历、高级经济师。曾任湖北
                                            省经委科长、盐田港集团办公室副主
                                            任、惠盐高速公司总经理
孙伯海  副总经理 男    1959  2001.5-2004.5  硕士、经济师。曾任深圳市中通大
                                            型货物运输有限公司副总经理
罗凤琴  财务总监 女    1951  2001.5-2004.5  大学专科、会计师。曾任隧道公司
                                            财务部部长、总会计师
华翔    董事会秘 男    1962  2001.5-2004.5  硕士、高级经济师。曾任湖北省宜昌
        书                                  市计委科长、深圳盐田港务公司副总
                                            经理
姓名             兼职情况            持股数
                  量（股）
李选民       盐田港集团董事、          0
             总经理
陈钦硕       盐田港集团党委副
             书记兼纪委书记          26,000
徐云国       盐田国际常务副总          0
             经理
赵启正       盐田港集团副总经          0
             理
张明鸣       盐田港集团董事、
             副总经理                  0
刘明德       盐田港集团总经济
             师                        0
肖波         湛江港股份董事          19,000
白有忠       中国社会科学院研          0
             究员、深圳机场独
             立董事
李选举       深圳大学教授              0
郭晋龙       深圳注册会计师协
             会副秘书长              6,400
刘恒         中山大学行政法研
             究所所长、行政管          0
             理研究中心副主任
王维柏       本公司党总支副书          0
             记
张永进       盐田港集团副总经
             济师、审计部经理       19,000
李萍         本公司女工委员会
             主任                      0
周健         盐田国际董事、隧          0
             道公司副董事长
王心平       惠盐高速、混凝土       20,000
             公司和港龙公司董
             事长
孙伯海       集装箱运输公司、
             货物监管仓公司和          0
             物流中心公司董事
             长
罗凤琴                                 0
华翔         隧道公司董事           17,000

    本公司董事、监事、高级管理人员与公司不存在其他商业利益关系。
    2002年，公司现任董事、监事和高级管理人员有8位在公司领取报酬，年度报酬总额为153.72万元，年度报酬数额区间为：15万元以下的有1人；15至20万元的有5人；20万元以上的有2人。其中，在本公司领取报酬的董事为一位，年度报酬为19.2万元，金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额为62.4万元。公司独立董事的津贴标准为每人每年6万元。本公司的高级管理人员全部在本公司领取薪酬。
    七、发行人的控股股东及其实际控制人的基本情况
    本公司控股股东及实际控制人均为盐田港集团。盐田港集团是深圳市大型国有独资企业，产权管理单位为深圳市国有资产管理委员会。盐田港集团成立于1985年1月，注册资本为138,000万元，法定代表人郑京生。经营范围主要是盐田开发区的开发建设和经营管理；开发区所需建筑材料进出口业务等。
    截止2002年12月31日，盐田港集团的总资产为901,597万元，净资产为628,096万元，销售收入为83,185万元，税后利润为29,173万元。
    八、简要财务会计信息
    （一） 最近三年又一期简要财务报表

    1、简要合并利润表（单位：人民币万元）
项目               2003年1－6月     2002年度           2001年度
一、主营业务收入     25,974.60       50,772.38       38,340.51
减：主营业务成本     14,486.50       23,331.75       16,646.89
主营业务税金及附加      873.07        1,880.94        1,541.11
二、主营业务利润     10,615.02       25,559.69       20,152.51
加：其他业务利润        297.40          624.86          110.77
减：营业费用             90.33          111.87            1.38
管理费用              3,080.43        5,887.65        4,931.43
财务费用                75.21           748.15        2,357.35
三、营业利润          7,666.47       19,436.88       12,973.10
加：投资收益        28,420.42        47,409.82       32,459.33
补贴收入                  0.00           10.00              －
营业外收入               93.25          531.86          376.71
减：营业外支出          249.90          390.15          435.15
四、利润总额        35,930.24        66,998.40       45,373.98
减：所得税            1,280.82        2,753.40        1,003.28
少数股东损益          3,124.28        8,659.27        6,742.96
五、净利润           31,525.14       55,585.74       37,627.74
项目                                  2000年度
                               模拟           实际
一、主营业务收入            33,695.76       24,783.73
减：主营业务成本            16,327.22       13,118.30
主营业务税金及附加           1,338.72          886.57
二、主营业务利润            16,029.82       10,778.86
加：其他业务利润               301.09          262.11
减：营业费用                    56.90           56.90
管理费用                     4,127.18        3,350.62
财务费用                       844.10          878.05
三、营业利润                11,302.73        6,755.41
加：投资收益                20,908.90        5,862.72
补贴收入                           －              －
营业外收入                     659.80          659.79
减：营业外支出                 519.23          490.32
四、利润总额                32,352.20       12,787.60
减：所得税                     650.72          188.63
少数股东损益                 5,230.26        3,205.13
五、净利润                  26,471.22        9,393.83
    2、简要合并资产负债表（单位：人民币万元）
资产类                              2003.6.30          2002.12.31
货币资金                            14,890.22           16,096.47
短期投资
应收票据
应收股利
应收帐款                            10,418.50            7,655.13
其他应收款                           1,486.82              349.91
预付帐款                               902.39              754.84
存货                                   305.21              200.39
待摊费用                              165.73               57.21
待处理流动资产净损失
流动资产合计                       28,168.88            25,113.95
长期股权投资                      172,887.20           156,313.82
长期债权投资                       34,231.61            43,472.57
长期投资合计                       207,118.81          199,786.39
固定资产原值                       133,252.93          132,713.29
减：累计折旧                       34,980.68            31,807.38
固定资产净值                       98,272.25           100,905.92
固定资产净额                       98,272.25           100,905.92
在建工程                            11,384.02            9,045.24
固定资产清理
固定资产合计                       109,656.27          109,951.15
无形资产                             8,062.41            8,207.65
开办费                                   0.00                0.00
长期待摊费用                           308.64              422.65
其他长期资产
无形资产及其他资产合计               8,371.06            8,630.30
资产总计                           353,315.01          343,481.79
短期借款                             1,280.00           23,291.00
应付票据                              826.07                   －
应付帐款                             5,435.48            3,325.84
预收帐款                                 9.26                7.94
应付工资                             1,422.43            1,646.97
应付福利费                             642.96              624.89
应付股利                             5,963.95            8,753.75
应交税金                               904.53              997.89
其他应交款                               4.85                4.53
其他应付款                          62,632.73           62,501.97
预提费用                               608.34              182.94
一年内到期的长期负债
流动负债合计                       79,730.60           101,337.72
长期借款                            26,866.26           28,269.81
住房周转金                               0.00                0.00
长期负债合计                       26,866.26            28,269.81
负债合计                           106,596.86          129,607.53
少数股东权益                       15,925.50            14,606.75
股本                                58,500.00           58,500.00
资本公积                            75,780.40           75,780.40
盈余公积                            21,150.21           21,150.21
其中：法定公益金                     7,350.86            7,350.86
未分配利润                          75,362.04           43,836.90
股东权益合计                      230,792.65           199,267.51
负债和股东权益总计                 353,315.01         343,481.79
资产类                            2001.12.31          2000.12.31
货币资金                           17,209.64           18,836.27
短期投资                                               10,000.00
应收票据
应收股利                           20,060.46                  －
应收帐款                            4,278.71            3,163.76
其他应收款                          2,136.48            1,061.12
预付帐款                              534.64            1,119.14
存货                                  185.32              139.63
待摊费用                               91.00               47.28
待处理流动资产净损失                                      169.41
流动资产合计                       44,646.25           34,536.60
长期股权投资                      127,017.76          116,440.11
长期债权投资                       43,484.86           67,217.76
长期投资合计                      170,502.61          183,657.86
固定资产原值                      132,256.16          108,201.93
减：累计折旧                       26,814.91           21,159.12
固定资产净值                      105,441.26           87,042.81
固定资产净额                      105,441.26           87,042.81
在建工程                            3,635.90           24,855.61
固定资产清理                                              320.40
固定资产合计                      109,077.15          112,218.81
无形资产                            8,540.32            8,660.85
开办费                                  0.00              447.62
长期待摊费用                          154.12              250.66
其他长期资产                                              398.14
无形资产及其他资产合计              8,694.44            9,757.27
资产总计                          332,920.46          340,170.55
短期借款                           23,200.00            4,100.00
应付票据                                  －                  －
应付帐款                            2,486.91            3,972.10
预收帐款                               25.40               86.34
应付工资                            1,593.26            1,366.35
应付福利费                            541.74              483.11
应付股利                           32,438.27            9,713.43
应交税金                              538.00              382.20
其他应交款                              1.90                2.68
其他应付款                         62,486.12           87,483.43
预提费用                              174.01               47.90
一年内到期的长期负债                  100.00            1,000.00
流动负债合计                      123,585.61          108,637.55
长期借款                           48,333.56           79,373.78
住房周转金                              0.00                0.00
长期负债合计                       48,333.56           79,373.78
负债合计                          171,919.17          188,011.33
少数股东权益                       11,469.51           11,005.18
股本                               58,500.00           58,500.00
资本公积                           75,780.40           75,780.40
盈余公积                           12,812.35            7,168.19
其中：法定公益金                    4,571.58            2,690.19
未分配利润                          2,439.02             -294.56
股东权益合计                      149,531.78          141,154.04
负债和股东权益总计                332,920.46          340,170.55
    3、简要合并现金流量表（单位：人民币万元）
项目                      2003年1－6月    2002年度   2001年度
经营活动产生的现金流量净额    8,325.78  25,001.03    20,368.60
投资活动产生的现金流量净额   18,545.71  30,973.19     6,707.23
筹资活动产生的现金流量净额  -28,077.70 -57,081.79   -28,700.47
现金及现金等价物净增加额     -1,206.25  -1,113.17    -1,626.63
项目                                     2000年度
                                   模拟         实际
经营活动产生的现金流量净额      16,091.20      10,236.58
投资活动产生的现金流量净额     -46,818.39     -43,840.90
筹资活动产生的现金流量净额      11,992.48      18,153.27
现金及现金等价物净增加额       -18,753.93     -15,470.28
    （二） 最近三年又一期的主要财务指标（合并报表）
    财务指标                       2003年1-6月   2002年    2001年    2000年
                                                             模拟     实际
    流动比率（%）                 35.33    24.78    36.13    31.79    31.60
    速动比率（%）                 34.74    24.58    35.98    31.66    31.48
    资产负债率（母公司报表）（%） 22.85    31.16    46.62    50.04    50.00
    应收帐款周转率(次)             2.87     8.48    10.30    13.75     1.66
    存货周转率（次）              57.30   120.98    20.13    90.85    66.33
    加权平均净资产收益率（%）    14.661   31.347   23.522    17.32    6.103
    加权平均净资产收益率(扣除非
    经常性损益后) （%）          14.882   31.681   23.626    17.36    5.814
    每股收益（摊薄）（元/股）     0.539    0.950    0.643    0.452    0.160
    每股经营活动的现金流量(元)     0.14    0.427    0.348    0.275    0.175
    每股净现金流量(元)            -0.02    -0.02   -0.028   -0.321   -0.264

    （三）管理层讨论与分析
    1、重大资产重组对公司的业务产生了积极影响
    2000年重大资产重组，使公司资产和资本结构更趋合理，赢利能力增强，在稳定发展港口集装箱装卸业、疏港交通业务的同时，也为开拓其他港口衍生业务打下了比较扎实基础。目前，公司业绩主要来源于对盐田国际的投资收益，同时公司自主经营的西港区码头业务也已呈现良好的发展态势。
    2、公司主营业务成长性良好、盈利能力强
    最近三年公司主营业务收入稳定增长，净利润快速增长，表明本公司现有资产的盈利能力和成长性较好。
    但2003年上半年公司主营业务利润比上年同期降低8.05％，主要原因是罗沙盘山公路开通使隧道公司现金收费收入减少以及混凝土业务、交通运输业毛利率降低。
    3、公司财务状况良好，但由于公司其他应付款项（主要为欠盐田港集团的资产重组剩余款项）数额较大的原因，流动比率和速动比率较低。
    4、公司资产质量较好
    公司资产主要为公路、隧道资产、混凝土生产和港口装卸设备，以及对盐田国际的长期股权投资，无积压呆滞物资，无闲置固定资产。
    5、公司现金流量情况较好
    本公司最近三年又一期的经营活动产生的净现金流量均为正值。但2003年上半年经营活动产生的净现金流量比上年同期降低28.33％，主要原因是隧道公司现金收费收入减少。
    （四） 股利分配政策和历年分配情况
    公司税后利润分配执行《公司章程》的规定。公司采取现金或者股票方式分配股利。本次发行后股利分配政策不会发生变化。
    公司最近三年的股利分派情况如下：

    年份   每股收益            分配方案
    2000    0.161元   每10股派1.30元（含税）
    2001    0.643元   每10股派5.00元（含税）
    2002    0.950元   每10股派1.00元（含税）

    （五） 发行人控股子公司或纳入发行人合并会计报表的其他企业的基本情况

公司名称   成立日期  注册资本  高管人员  本公司权益        主营业务
                     （万元）
惠盐高速  1991.11.    3,600     董事长：   66.67%       惠盐高速公路深圳
                                王心平，                段的经营管理维修、
                                总经理：                养护、征收过路费和
                                王惠康                  路政管理等
隧道公司  1997.1.    15,000     董事长：                梧桐山隧道的开发
                                刘栋，     50%          建设、营运、保养、
                                总经理：                监督救护及收费等
                                张毅                    业务
混凝土公  1999.5.     2,000     董事长：   60%          预拌混凝土及水泥
司                              王心平，                制品，经营散装水
                                总经理：                泥、沙石等建筑材料
                                易明                    的贸易等业务
港龙公司  2002.4.     1,000     董事长：   60%          预拌混凝土的产销；
                                王心平，                散装水泥、砂石、建
                                总经理：                筑材料的购销
                                易明
货物监管  2000.6.     1,000     董事长：   55%          出口货物仓储业务；
仓公司                          孙伯海，                仓库租赁；货物的堆
                                总经理：                存；集装箱拆、拼箱
                                饶欠林                  及配套服务
物流中心  2000.8.     1,400     董事长：   50%          监管仓及配套服务；
                                孙伯海，                集装箱拆、拼箱及配
                                总经理：                套服务；集装箱堆
                                林津廉                  存、维修、清洗及配
                                                        套服务
公司名称         2002年度主要财务指标
惠盐高速         资产总额55,427.91 万元，
                 净资产7,096.98 万元，主
                 营业务收入16,962.22 万
                 元，净利润8,450.06 万元
隧道公司         资产总额30,954.89 万
                 元，净资产14,546.31，
                 主营业务收入15,422.71
                 万元，净利润9,068.86
混凝土公         资产总额8,649.10 万元，
司               净资产4,439.51 万元，主
                 营业务收入9,239.43 万
                 元，净利润670.30 万元
港龙公司         资产总额2,831.52 万元，
                 净资产999.70 万元，主营
                 业务收入3,092.01 万元，
                 净利润－0.30 万元。
货物监管         资产总额2,490.42 万元，
仓公司           净资产2,262.73 万元，主
                 营业务收入826.08 万元，
                 净利润396.15 万元。
物流中心         资产总额2,989.48 万元，
                 净资产2,648.61 万元，主
                 营业务收入2,437.36 万
                 元，净利润1,724.32 万元

    

第四节  募集资金运用

    一、本次募集资金运用的简要情况
    本次配股募集资金将全部用于支付2000年资产重组中因收购盐田港集团对盐田国际和隧道公司投资权益的剩余对价。截止2003年6月30日，本公司尚欠资产重组余款为60,273万元。若募集资金超出上述项目所需资金，则使用剩余资金补充公司流动资金；若募集资金不足上述项目所需资金，则差额部分由公司自筹资金解决。本次配股募集资金到位后，本公司将在30日之内分批向盐田港集团支付资产重组所欠余款。
    二、前次募集资金使用情况和效益（单位：万元）

招股说明书           实际投资项目   招股说明书      实际投   实际投资项目
承诺投资项目                        承诺投资金额    资金额   产生的效益
一、西港区项目     一、西港区项目     35,450        20,041      1,083
1、一号散装水泥专        —           12,650          —          —
用泊位
2、二号泊位           1、二号泊位     12,500        16,111      (882)
3、散装水泥中转站  2、散装水泥中转站  10,300         3,930      1,965
和商品混凝土搅拌站 和商品混凝土搅拌站
二、集装箱集运中   二、集装箱集运中   15,375         9,299      2,180
心项目             心项目
三、集装箱公路运   三、集装箱公路运    8,445         3,223      (617)
输项目             输项目
四、盐田港二期填   四、盐田港二期填    6,500         5,012     15,592
海工程             海工程
                   五、支付资产重组     —          27,000     93,803
                   部分款项
合计                                  65,770        64,575    112,041

    

第五节  风险因素和其它重要事项

    一、主要风险因素
    1、相邻集装箱港口的竞争风险：相邻集装箱港口可能构成对盐田港港口的竞争，从而会影响本公司收益。
    2、对贸易行业的依赖：港口业和贸易行业存在着密切的关系，国内及国际贸易的发展变化将对港口业产生直接影响，从而会影响本公司业务发展。
    3、汇率波动风险：本公司及参控股公司与部分客户，特别是境外的船公司一般用外汇进行结算，因此存在汇率波动风险。同时，汇率波动对中国外贸行业的影响也将间接影响到本公司业务。
    二、其他重要事项
    本公司正在履行的重大合同包括：与盐田港集团签订的《资产重组合同》、《＜资产重组合同书＞的补充协议》和与中港集团第一航务工程局签订《深圳市盐田港区西港区＃1泊位码头工程协议书》。除此之外，公司无其他应披露而未披露的可能对投资者作出投资决策有重要影响的重大合同、重大诉讼或仲裁事项。
    

第六节  本次发行各方当事人和发行时间安排

    一、本次发行各方当事人的基本情况

名称                    住所           联系电话      传真        联系人
发行人：深圳市盐  深圳市盐田区盐田港   (0755)       (0755)    华翔、林伟鑫
田港股份有限公司  海港大厦17—20层     25290923    25290932
主承销商：中国银  北京西城区金融大街    (010)        (010)   易广招、齐玉武、
河证券有限责任公  35号国际企业大厦C座  66568086    66568857   兰华、罗民
司
发行人律师：北京  北京朝阳门外大街20    (010)        (010)    徐跃武、赵洋
市竞天公诚律师事  号联合大厦11、15层   65882200     65882211
务所
会计师：深圳南方  深圳市深南中路2072    (0755)       (0755)   袁龙平、鲍凯
民和会计师事务所  电子大厦8楼           83781703    83780119
有限公司
证券登记机构：中  深圳市深南中路1093
国证券登记结算有  号中信大厦18楼
限责任公司深圳分
公司
收款银行          中国建设银行深圳市  0755-25550213 0755-25552490   侯义
                  分行沙头角支行
申请上市的证券    深圳证券交易所      0755-82083333 0755-82083111
交易所
    二、本次配股上市的重要日期
配股说明书的公布日期           2004年1月8日
股权登记日                    2004年1月15日
配股除权日                    2004年1月16日
缴款起始日                    2004年1月16日
缴款截止日                    2004年2月20日
配售股份上市日        本次配股可流通部分的上市交易时间，将于本次配股结束
                      并刊登股份变动公告后由深圳证券交易所安排，上市时间
                      另行公告。

    

第七节  附录和备查文件

    本次配股说明书全文、备查文件和附件、最近一年年度报告和最近一期中期报告在工作日8：30—11：30,14：00—16：30在公司董事会秘书处查阅 （联系人：林伟鑫，电话：0755－25290923）。
    

深圳市盐田港股份有限公司
    二○○四年一月八日