中海发展股份有限公司2003年半年度报告
重要提示
本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本公司负责人董事长李克麟、主管会计工作负责人总会计师王康田及会计机构负
责人财务部宋爱武保证本财务报告的真实、完整。
本公司半年度财务报告未经审计。
本公司董事长李克麟先生因另有公务未能出席审议半年度报告的董事会会议，委
托李绍德副董事长主持会议并代为表决；本公司董事王大雄先生因另有公务未能出席
审议半年度报告的董事会会议，委托徐祖远董事代为表决。
目录
一、公司基本情况
二、主要财务数据和指标
三、股本变动和主要股东持股情况
四、董事、监事、高级管理人员情况
五、管理层讨论与分析
六、重要事项
七、财务报告
八、备查文件
一、公司基本情况
（一）中文名称：中海发展股份有限公司
英文名称：China Shipping Development Company Limited
（二）股票上市交易所：
境内：上海证券交易所（A股）
股票简称：中海发展
股票代码：600026
境外：香港联合交易所（H股）
股票简称：中海发展
股票代码：1138
（三）注册地址：中华人民共和国（“中国”）上海市浦东新区源深路168号
办公地址：中国上海市东大名路700号
邮政编码：200080
国际互联网网址：www.cnshipping.com
电子信箱：csd@cnshipping.com
（四）法定代表人：李克麟
（五）董事会秘书：姚巧红
联系电话：021-65967160
Email:yao_qh@cnshipping.com
董事会证券事务代表： 李永良
联系电话：021-65966161
Email:liyongliang@cnshipping.com
联系地址：中国上海市东大名路700号1601室公司董事会秘书室
传 真：021-65966160
（六）信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》、《香港经济日
报》、《英文虎报》
中国证监会指定国际互联网网址：http:/www.sse.com.cn
半年度报告备置地点：中国上海市东大名路700号1601室公司董事会秘书室
（七）有关资料：
1、首次注册地点：中国上海市广东路20号
首次注册日期：1994年5月4日
变更登记日期：1997年9月11日
变更注册地址：中国上海市浦东新区源深路168号
2、企业法人营业执照注册号：企股沪总字第022594号
3、税务登记号：国税沪字310042132212734号
地税沪字310042132212734号
4、聘请的会计师事务所名称、办公地址
境内会计师：上海众华沪银会计师事务所
地址：上海延安东路550号海洋大厦12楼
境外会计师：安永会计师事务所
地址：香港中环夏*道10号和记大厦15楼
二、主要财务数据和指标
（一）、按中国会计准则编制的主要财务数据和指标
（单位：人民币千元）
本报告期末 上年度期末
流动资产 1,393,661 1,449,162
流动负债 608,136 1,036,678
总资产 9,045,297 9,002,401
股东权益（不含少数股东 6,607,178 6,149,094
权益）
每股净资产 元 1.99 1.85
调整后的每股净资产 元 1.97 1.84
报告期（1－6月） 上年同期
净利润 458,089 250,242
扣除非经常性损益后的净 447,816 250,217
利润
每股收益 元 （全面摊薄） 0.138 0.075
净资产收益率（全面摊薄） 6.93% 4.06%
经营活动产生的现金流量 776,931 881,876
净额
本报告期末比年初数增减
（％）
流动资产 -3.83
流动负债 -41.34
总资产 0.48
股东权益（不含少数股东 7.45
权益）
每股净资产 元 7.45
调整后的每股净资产 元 6.99
本报告期比上年同期增减
（％）
净利润 83.06
扣除非经常性损益后的净 78.97
利润
每股收益 元 （全面摊薄） 84.00
净资产收益率（全面摊薄） 70.69
经营活动产生的现金流量 -11.90
净额
非经常性损益项目 金额
营业外收入 11,568
营业外支出 472
补贴收入 990
所得税影响 -1,813
合计 10,273
（二）、根据香港一般采纳的会计准则编制的简明综合损益表（单位:人民币千
元）
项目 2003年1-6月 2002年1-6月
营业额 2,353,494 2,031,512
经营成本 (1,678,139) (1,455,229)
毛利 675,355 576,283
其它收入及收益 83,570 90,465
管理费用 (113,570) (98,889)
其它经营费用 (65,380) (80,790)
经营溢利 579,975 487,069
融资费用 (45,946) (75,551)
应占合营公司溢利 7,046 8,014
应占联营公司亏损 - (100,101)
除税前溢利 541,075 319,431
税项 (80,830) (56,993)
未计少数股东权益前溢利 460,245 262,438
少数股东权益 (204) (220)
股东应占溢利 460,041 262,218
股息 - -
每股盈利 人民币13.83分 人民币8.57分
（三）、按照中国会计准则和香港一般采纳的会计准则编制的财务报表的差异说
明
(单位：人民币千元)
2003年1-6月
按照中国会计准则编制的会计报表反映的净利润 458,089
调整折旧、出售船舶溢利、递延职工费用和其它差异 1,952
按照香港一般采纳的会计准则编制的会计报表净利润 460,041
2003年6月30日
按照中国会计准则编制的会计报表反映的股东权益 6,607,178
股利分配 -
调整重估溢价、折旧、出售船舶溢利、递延职工费用和其他差异 142，756
按照香港一般采纳的会计准则编制的会计报表反映的股东权益 6,749,934
2002年1-6月
按照中国会计准则编制的会计报表反映的净利润 250,242
调整折旧、出售船舶溢利、递延职工费用和其它差异 11,976
按照香港一般采纳的会计准则编制的会计报表净利润 262,218
2002年12月31日
按照中国会计准则编制的会计报表反映的股东权益 6,149,094
股利分配 332,600
调整重估溢价、折旧、出售船舶溢利、递延职工费用和其他差异 140，799
按照香港一般采纳的会计准则编制的会计报表反映的股东权益 6,622,493
三、股本变动和主要股东持股情况
（一） 股本变动情况
报告期内，本公司股份总数及结构没有发生变动。
（二）股东情况介绍
1、截止2003年6月30日，股东总数为125,460户，其中H股股东为1,419户。
2、报告期末前十名最大股东持股情况如下:
（单位：股）
股东名称 报告期内增 报告期末持股 比例（％）
减 数量
中国海运（集团）总公司 0 1,680,000,000 50.51
HKSCC NOMINEES LIMITED +5,974,000 1,253,750,298 37.70
景博证券投资基金 2,528,825 2,528,825 0.08
HSBC 0 2,054,000 0.06
NOMINEES(HONGKONG)LIMI
TED(A/C2)
CHIK SAU KAW -500,000 1,900,000 0.06
CHUK LING PANG 0 1,550,000 0.05
泰和证券投资基金 1,150,828 1,150,828 0.03
中国银行-天同180指数证 1,004,224 1,004,224 0.03
券投资基金
徐春英 1,000,000 1,000,000 0.03
华安上证180指数增强型 255,620 994,557 0.03
证券投资基金
股东名称 股份类 质押或冻 股东性质
别 结的股份
数量
中国海运（集团）总公司 未流通 0 国有法人
HKSCC NOMINEES LIMITED 已流通 未知 外资股东
景博证券投资基金 已流通 未知 社会公众股
HSBC 已流通 未知 外资股东
NOMINEES(HONGKONG)LIMI
TED(A/C2)
CHIK SAU KAW 已流通 未知 外资股东
CHUK LING PANG 已流通 未知 外资股东
泰和证券投资基金 已流通 未知 社会公众股
中国银行-天同180指数证 已流通 未知 社会公众股
券投资基金
徐春英 已流通 未知 社会公众股
华安上证180指数增强型 已流通 未知 社会公众股
证券投资基金
注：
（1） 中国海运(集团)总公司(“中海总公司”)所持股份是国有法人股，暂不流
通，在报告期内未发生变动，也未发生质押、冻结或托管等情况
（2） 根据香港中央结算（代理人）有限公司提供的股东名册，其持有的H股股份
是代表多个客户所持有，其中摩根大通于6月30日已持有本公司H股1.82亿股，约占本
公司H股14.06%，约占本公司总股份5.48%。
（3） 本公司第1名股东与第2名至第10名股东之间不存在关联关系,第2名股东至
第10名股东之间未知是否存在关联关系或一致行动关系。
四、董事、监事、高级管理人员情况
（一）报告期内，董事、监事、高级管理人员均未持有本公司股份。
（二）报告期内董事、监事、高级管理人员的新聘或解聘情况。
1、本公司于2003年3月25日召开二00三年第三次董事会，批准徐祖远先生因工作
变动而辞去公司总经理职务，聘任燕明义先生为公司总经理；聘任王琨和先生为公司
副总经理；批准叶宇芒先生因工作变动辞去董事会秘书职务，聘任姚巧红女士为董事
会秘书。
2、公司于2003年5月28日召开了二00二年年度股东大会，选举产生了本公司
第四届董事会和监事会：由李克麟、李绍德、徐祖远、王大雄、燕明义、姚作
芝、周占群（独立董事）、胡鸿高（独立董事）、谢荣（独立董事）组成新一届董事
会，并于6月11日召开董事会会议，选举李克麟为董事长、李绍德为副董事长；由寇来
起、王湘云、张云标组成新一届监事会，并于6月10日召开监事会会议，选举寇来起为
监事会主席。原任董事王康田、严志冲、薛庆祥、沈康辰、张奇及原任监事会主席戴
金象均已离任。
五、管理层讨论与分析
（一）主要业务的范围及经营状况
本集团(本公司及本公司的附属公司合称本集团)主营业务为海洋货物运输，主要
运输货种是油品和以煤炭为主的干散货物，主要运输地区在中国沿海。2003年上半
年,本集团在董事会的正确领导下,把握国内经济平稳发展的有利时机,努力克服了“非
典型肺炎疫情”一度对国内经济增长产生的一定负面影响，及时地根据国内外航运市
场的变化，调整经营策略和船队运力结构，并注意成本的控制，盈利能力不断提高，
较好地完成了董事会制定的上半年的目标，经营业绩保持了多年强劲上扬的势头。
（二） 主营业务分析
A、 根据香港一般采纳的会计准则编制
主营业务分运输品种情况表（单位:人民币千元）
主营业务收入
主营业务 主营业务 毛利率(%) 比上年同期增
收入 成本 减（％）
石油运输 1,579,787 1,072,400 32.1 17.1
煤炭运输 493,949 385,307 22.0 0.1
其它运输 279,758 220,432 21.2 48.3
主营业务成 毛利率比上
本比上年同 年同期增减
期增减（％） (%)
石油运输 18.5 (2.6)
煤炭运输 2.3 (6.9)
其它运输 27.0 165.3
主营业务分地区情况表（单位:人民币千元）
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（％）
国内运输 1,446,124 1.5
国际运输 907,370 49.6
B、 按中国会计准则编制
主营业务分运输品种情况表（单位:人民币千元）
主营业务 主营业务 毛利率(%) 主营业务收入
收入 成本 比上年同期增
减（％）
石油运输 1,615,072 1,049,507 32.8 16.8
煤炭运输 593,935 471,500 17.5 3.6
其它运输 282,772 232,166 16.8 48.7
主营业务成 毛利率比上
本比上年同 年同期增减
期增减（％） (%)
石油运输 17.2 0
煤炭运输 10.6 -21.4
其它运输 34.5 99.6
主营业务分地区情况表（单位:人民币千元）
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（％）
国内运输 1,580,111 2.8
国际运输 911,667 49.9
1、 油品运输
石油运输是本集团的支柱业务,也是重点发展的业务。今年上半年，国内油运市场
竞争依然激烈，而外贸油运市场受伊拉克战争和“非典”影响，运价波动剧烈。本集
团根据市场情况，精心组织运输生产。
对国内油品运输，一是加强揽货，做好运力衔接，切实减少等泊待卸造成的运力
损失；二是抓住进口中转油增多的有利时机，科学调度，及时把内贸成品油船改装原
油，并充分发挥内外贸交叉运输优势，适时安排多艘外贸船利用航次间隙穿插内贸运
输，加大中转油的运输力度；三是及时与各沿江炼厂沟通，加强疏港，全力做好运价
较高的进江原油运输。上半年完成内贸油品运量1893.02万吨，比上年同期增长8.8%；
完成内贸油品运输收入人民币9.4亿元，比上年同期增长 2.3%。
对外贸油品运输，我们加强市场信息分析，采取相应对策，保持了外贸运输收入
的稳步上升。在今年第一季度远东原油、成品油成交量上升时，本集团及时调整运
力，积极开拓进出口原油运输和第三国运输，并合理调度船舶，规避战争风险，取得
了较好收益。上半年共完成外贸油品运量897.8万吨，比上年同期增长40.8%；完成外
贸油品运输收入人民币6.7亿元，比上年同期增长 45.9%。
2、 干散货运输
本集团的干散货运输以煤炭为主,还有矿石、化肥、谷物及其它大宗散杂货物。今
年以来，我国经济继续保持健康、快速发展的良好势头，沿海散货运输市场相对比较
旺盛，外贸运输市场持续走高。本集团抓住有利时机，调整经营策略，大力拓展干散
货运输市场：
在市场战略上，我们继续坚持“立足沿海，拓展远洋”的经营方针，牢牢把握一
个核心业务（即电煤运输），三条业务主线（即远洋运输、矿石运输和大宗散杂货运
输）。为了着眼长远合作，稳定市场份额，我们积极与大客户签订包运合同("COA")，
2003年COA总量占年度总运量的87.8%。在拓展市场增量方面，我们努力与大货主签订
中长期合作协议。
上半年，国际干散货贸易比较活跃，国际干散货运输市场持续走强，BDI指数从年
初的1,700多点一路攀升至6月底2,100余点。根据内外贸市场的变化和内贸市场的阶段
性特点，经营部门科学安排运力投向，尽力发挥运力效能。1～6月份实现外贸干散货
运输收入人民币2.4亿元，比上年同期增长 61.5%。
报告期内,本集团共完成干散货运输 284.8亿吨海里，比上年同期增长19.1%；实
现干散货运输收入人民币8.8亿元，比上年同期增长14.8%。
（三） 利润构成、主营业务盈利能力变化分析
按中国会计准则编制（单位:人民币千元）
项目 2003年上半年 占主营业务收入比 2002年上半年 占主营业务收入比
例（%） 例（%）
主营业务收入 2,491,779 100.0 2,145,988 100.0
主营业务成本 1,753,173 70.4 1,494,341 69.6
期间费用 170,609 6.9 184,305 8.6
利润总额 539,126 21.6 306,987 14.3
受伊拉克战争的影响，今年一季度国际燃油价格指数持续走高，二季度虽有所回
落，但上半年燃料消耗价格同比仍上升37%，因油价上涨增加成本1.5亿元，给本集团
造成很大的成本压力。针对燃料价格大幅上涨，我们强化了对船舶节油的考核力度，
加强节能技术的改造和应用，严格控制燃料油使用比例，根据船舶航线实际，选择油
价低的港口加油。同时通过船队结构的调整，加快船舶的更新换代，并将修理费控制
在合理水平。由于增收节支工作做得较好，今年上半年主营业务成本占主营业务收入
的比例，与上年同期基本持平。
报告期的期间费用占主营业务收入比例的下降，主要原因本公司通过提前还贷，
节约了利息支出。
报告期内，通过全体员工的努力，本集团主营业务收入和主营业务利润都比上年
同期有较大的增加。同时，在去年9月，转让了在中海集装箱运输有限公司的股权，减
除了相应的亏损，使利润总额比上年同期大幅度增长，其占主营业务收入的比例也相
应提高。
截至2003年6月30日，本集团的资产负债率为27%，较年初下降了4.7个百分点。
（四）财务分析（根据香港一般采纳的会计准则编制）
i. 现金流入净额
本集团于本报告期内经营业务的现金流入净额为人民币757,157,000元（2002年同
期：人民币804,185,000元）。
ii. 资本承担
于2003年6月30日，本集团的资本承担为人民币2,723,902,000元（2002年12月31
日：人民币2,076,237,000元）。
iii. 资本结构
于2003年6月30日，本集团股东权益、银行及其它计息借款、以及应偿融资租款分
别为人民币6,749,934,000元、人民币1,758,277,000元及人民币167,364,000元。负债
权益比率为35.6%(2002年12月31日：36.9%)。
iv. 借款
于2003年6月30日，本集团的借款总额（不包括应偿融资租款）达人民币1,758,2
77,000元；应于一年内偿还的借款部份为人民币58,590,000元。银行借款中包括人民
币942,840,000元的借款乃由本公司的控股股东中国海运（集团）总公司提供担保。人
民币800,997,000元以本公司拥有的33艘船舶作为抵押。于2003年6月30日，该等船舶
的资产净值为人民币2,146,091,000元。其余银行贷款余额为人民币14,440,000元，以
在建船舶作抵押，该等贷款年息为5.76%或5.184%。
v. 外汇风险
于2003年6月30日，本集团的外币负债主要包括人民币1,145万元等值的美元及人
民币15,591万元等值的马克的应偿融资租款。此外，本公司须以港币支付H股的股息。
本集团的国际运输收入均按美元计价及折算。目前人民币的汇率仍然稳定。本集
团预计目前无重大外汇风险，但不能保证不对未来经营业绩造成影响。
（五）业务前景
随着国家宏观经济环境的改善，一系列政策的出台将会逐步消除“非典”疫情所
带来的负面影响。国内水路货物运输将继续保持快速增长态势，下半年油品运输的需
求旺盛，煤炭运输市场仍将稳中有升，水运货源依然充足，为本集团实现全年的经营
目标提供了良好的外部环境。
特别是我国国民经济连年高水平增长带动我国原油进口贸易大幅增长。我国政府
已正式启动了第一批石油储备基地建设。原油进口90%需通过海上运输。但中国航运企
业在进口原油运输中承运份额仅占10％左右。扩大中国航运企业在进口石油运输中所
占的份额，确保石油运输的安全问题，已引起我国政府部门的高度重视。这为我国的
航运企业进一步发展，提供了广阔的空间。石油运输一直是本集团发展的重点，现石
油运输的收入已占本集团总运输收入的67%。截止于今年6月底，本集团已拥有油船79
艘，共212万载重吨。本集团已签约在建的和即将签约的油船有9艘，共110万载重吨。
本集团正密切关注国家有关石油安全体系的战略部署，牢牢把握中国石油运输新一轮
快速发展的重大机遇，加紧扩大石油运输的能力，已计划通过未来数年的努力，建立
一支世界级的油轮船队。
（六）公司投资情况
1、募股资金使用情况
报告期内，本公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、其他投资情况
于报告期内按项目进度共计支付船款4.8亿元人民币。其中两艘4.2万吨油轮已于
报告期内交付使用，实现运输利润1,575万元人民币。
于报告期内新签约的船舶购造项目，有四艘5.73万吨货轮、一艘29.8万吨油轮，
项目总投资额为人民币11.3亿元。
(七)净利润大幅变动警示
预计今年1-9月累计净利润比上年同期大幅度增长，增幅在50%以上，主要原因
为：
1、国内水路货物运输继续保持快速增长，国际航运市场也趋于好转，有利于本集
团的经营；
2、 本集团大力开展增收节支工作，取得了显著成效；
3、去除了集装箱运输亏损的因素；
4、自2003年1月1日起对船舶折旧政策进行调整,使之与国际接轨，折旧年限有所
延长，折旧费用相应减少。
六、重要事项
（一） 公司治理方面
本公司严格按照中国的《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》和其它
相关法律、法规、规章的要求，积极改善公司的治理结构，不断建立健全股东大会、
董事会、监事会、经理层相互制衡的管理体制，规范运作，加强信息披露，做好投资
者关系管理工作。
经2003年5月28日召开的年度股东大会选举,本公司独立董事已有3名，已达到董事
会总人数的三分之一。
（二） 利润分配方案执行情况
2003年5月28日召开的公司2002年度股东大会审议通过了分红派息议案，即以200
2年末总股本3,326,000,000股为基数，派发末期股息每股人民币0.10元，总额共计人
民币33,260万元。上述股息已派发予2003年4月24日登记在册的H股股东及2003年6月1
7日登记在册的国有法人股股东和A股流通股股东。
（三） 重大诉讼、仲裁事项
无在报告期内发生及以前期间发生但持续到报告期的重大诉讼、仲裁事项。
（四） 重大资产收购、出售或处置事项
(单位:人民币千元)
交易对方及被 购买日 收购价格 自购买日起至本期末 是否为 定价
收购资产 为本公司贡献的净利 关联交 原则
润 易
建造2艘4.2万 2000年12月 435,197 15,750元(毛利) 否 市场价
吨油船 (合同签约)
2、出售资产
(单位:人民币千元)
交易对方及被 出售日 出售价 本年初起至出售日该 出售产生
出售资产 格 出售资产为本公司贡 的损益
献的净利润
大庆47轮 2003年4月 6,924 2,017(毛利) 6,717
大庆48轮 2003年4月 6,924 862(毛利) 2,533
大庆216轮 2003年1月 6,650 1,277(毛利) 784
交易对方及被 是否为关 定价
出售资产 联交易 原则
大庆47轮 是 市场价
大庆48轮 是 市场价
大庆216轮 否 市场价
（五） 重大关联交易事项（按中国会计准则编制）
本公司的关联方为中海总公司及其下属企业，本报告期发生的关联交易载列如
下:
1、 2001年4月3日本公司与中海总公司签订了一份服务协议,该协议在2001年5月
22日召开的特别股东大会上经独立股东批准后生效。根据该服务协议,中海总公司(或
其附属公司)将向本公司的船舶提供持续营运所必需的船用物料及服务,包括船舶维修
保养服务,提供润滑油、淡水、原料、燃油及其它服务。该服务协议有效期为十年。在
该服务协议下应支付的费用乃经公平原则磋商确定,幷根据其适用性和可行性参照国家
定价、巿场价或成本决定。 报告期内，本公司就服务协议支付给中海总公司及其附属
公司之主要款项载列如下:
交易内容 定价原则 交易金额（人民币千元）
坞修及维修 国家定价或巿场价 89，156
供应润滑油、淡水、原料、燃油、 巿场价
机械及电子工程、船用物料及救生 362，855
艇之维修与保养
粉饰船舶及油污处理 国家定价或巿场价 4，318
装置、维修及保养通讯及导航系统 国家定价 5，968
服务
聘用船员 巿场价 76，797
为员工提供住宿及交通运输等服 巿场价 3，013
务
为在职职工提供医疗服务 国家定价 1，181
杂项管理服务 巿场价或实际成本 20，984
代理佣金 巿场价 12,055
为上述交易及其它营运所需, 本公司曾支付预付款/其它款项予中海总公司之附属
公司。
2、 除上文所述的关联交易外,其它与中海总公司、同系附属公司进行之关联交易
详情如下:
人民币千元
支付船舶租金 （a） 73,808
收取租船收入 (b) 49,786
出售船舶 (c) 13,848
船舶管理费收入 (d) 5,721
(a) 本集团与三家同系附属公司签订了数份光船租赁协议。上述款项乃根据光船
租赁协议计算的船舶租入的支出。
(b) 本集团与两家同系附属公司签订了数份光船租赁协议。上述款项乃根据光船
租赁协议计算的船舶出租收入。
(c) 2003年上半年内,本集团向一家同系附属公司出售了2艘船舶。
(d) 货轮管理
1998年5月27日,本公司分别与大连海运及广州海运就管理其15艘及57艘货轮(“货
轮”)签订了两份货轮管理协议。每份货轮管理协议均载明本公司拥有一项选购权,可
于协议届满前任何时间行使选购权,收购全部或部分管理船舶,对于管理船舶的出售本
公司亦有优先否决权。一旦大连海运或广州海运不再拥有这些船舶全部或部分的所有
权,管理费将根据减少船舶的吨位数占所有船舶吨位数百分比相应减少。
于2002年3月6日,本公司与广州海运及大连海运签订了两份补充协议。依据该等补
充协议,广州海运应向本公司支付2003年1至6月货轮船舶管理费为人民币4,680,000
元;大连海运应向本公司支付2003年1至6月船舶管理费为人民币1,041,498元。
3、 与关联方存在的债权债务，形成的原因是上述关联交易往来结算余额
单位：人民币千元
债权
公司名称 应收帐款 其他应收款 其他
余额 发生额 余额 发生额 余额 发生额
上海海运 2,465 0 9,244 0 22,641 666
广州海运 13,008 34,945 0 44,553
中海供贸 1,004 1,004
Super dragon ltd 262,713 358
其他关联公司 3,393 0 25,863 63,079 30,637 11,584
债务
公司名称 应付帐款 其他应付款 其他
余额 发生额 余额 发生额 余额 发生额
上海海运 0 17,321 0 18,261
广州海运 107 6,679 5,802 32,120
中海供贸 31,453 372,068 0 141
其他关联公司 7,441 65,661 1,889 42,458
（六） 重大合同及其履行情况
1、期内除于简明综合财务报表附注中披露的船舶租赁外本公司没有发生或以前发
生但延续到报告期的重大托管、承包、租赁其它公司资产或其它公司托管、承包、租
赁本公司资产事项。
2、除在中期财务报告内披露的内容外，本集团无在报告期内发生或以前期间发生
但延续到报告期的重大担保合同。
3、报告期内，本公司无重大委托理财事项。
（七）公司以及持有公司股份5%以上（含5%）的股东在报告期内发生或以前期间
发生但持续到报告期的对公司经营成果、财务状况可能产生重要影响的承诺事项
2001年5月23日，本公司的控股股东中海总公司向本公司作出不竞争承诺：1、不
从事与本公司存在竞争的业务；2、不支持下属受控制企业开展与本公司竞争的业务。
于报告期内，中海总公司没有违反以上任何一项承诺。
(八)中期股息
本公司董事会不建议就报告期内之业绩派发中期股息。
（九）购买、出售及赎回本公司之上市证券
于报告期内，本公司或其任何附属公司概无购买、出售或赎回任何本公司之上市
证券。
（十）遵守最佳应用守则
于报告期内，本公司尚未按香港联合交易所上市规则附录14之“最佳应用守则”
第14段之规定成立一个旨在检讨及监察本公司的财务汇报程序及内部控制的审核委员
会。但本公司设立了一个职能与之相若的监事会。所不同的是本公司的监事会成员由
三人组成,并由股东大会选举和罢免及向股东大会而非向董事会负责。而审核委员会的
成员则为一家公司的非执行董事。除此之外，概无董事了解到任何信息表示本公司现
在或曾经于报告期内任何时间未遵守“最佳应用守则”之规定。
（十一）董事与监事于本公司股本及合约之权益
于报告期内，本公司任何董事、监事或其关连人士，在遵照香港“证券公开权益
条例”第二十九条而需设置和保存之登记名册内，概无持有本公司或联营公司之股权
或债务证券或其他权益，同时亦无获授予或行使认购本公司或其联营公司之股份或债
券之权利。
（十二）职工住房
根据有关地方法规和规章，本集团及其职工须按职工工资的一定比例分别交纳住
房公积金。除此之外，本集团无其它重大交纳义务。对于本公司已提供给指定职工的
住房设施，根据上海市住房改革方案，本公司已安排转让该等住房给承诺为本公司继
续服务十年的职工。截至2002年底，几乎所有的职工住房已转让给相应的职工。按时
香港会计准则，职工住房的帐面净值已被重分类至递延职工费用为按上述职工预计的
服务年限（即十年）以直线法进行摊销。
(十三)其他重要事项
于报告期内，本公司、本公司董事会、及董事未发生中国证监会查、中国证监会
行政处罚、通报批评、被其他行政管理部门处罚及交易所公开谴责的情况。
七、财务报告（未经审计）
资产负债表
编制单位：中海发展股份有限公司 单位：人民币元
2003.06.30
资产 附注 母公司
流动资产:
货币资金 6.1 271,952,472.36
短期投资 -
应收票据 6.2 34,896,902.63
应收股利 -
应收利息 -
应收帐款 6.3 239,570,198.14
其他应收款 6.4 1,263,606,531.44
预付帐款 6.5 332,057,979.50
应收补贴款 -
存货 6.6 107,527,272.39
待摊费用 6.7 435,932.64
一年内到期的长期债权投资 -
其他流动资产 -
流动资产合计 2,250,047,289.10
长期投资：
长期股权投资 172,698,201.40
长期债权投资 65,813.64
长期投资合计 6.8 172,764,015.04
其中:合并价差(贷差以“-”号表示合并报表填列) -977,202.50
其中:股权投资差额(贷差以“-”号表示合并报表填列)
固定资产：
固定资产原价： 6.9 11,250,860,861.38
减：累计折旧 5,347,093,108.43
固定资产净值 5,903,767,752.95
减：固定资产减值准备 -
固定资产净额 5,903,767,752.95
工程物资 -
在建工程 6.10 702,400,968.30
固定资产清理 -
固定资产合计 6,606,168,721.25
无形资产及其他资产：
无形资产 6.11 5,414,837.85
长期待摊费用 25,550,700.00
其他长期资产 -
无形资产及其他资产合计 30,965,537.85
递延税项：
递延税款借项 -
资产总计 9,059,945,563.24
2003.06.30
资产 合并
流动资产:
货币资金 563,544,446.63
短期投资 -
应收票据 34,896,902.63
应收股利 -
应收利息 -
应收帐款 255,061,829.57
其他应收款 97,267,025.85
预付帐款 332,492,606.84
应收补贴款 -
存货 109,679,524.54
待摊费用 718,176.42
一年内到期的长期债权投资 -
其他流动资产 -
流动资产合计 1,393,660,512.49
长期投资：
长期股权投资 51,305,989.06
长期债权投资 65,813.64
长期投资合计 51,371,802.70
其中:合并价差(贷差以“-”号表示合并报表填列)
其中:股权投资差额(贷差以“-”号表示合并报表填列)
固定资产：
固定资产原价： 12,864,063,260.78
减：累计折旧 5,997,164,770.58
固定资产净值 6,866,898,490.20
减：固定资产减值准备 -
固定资产净额 6,866,898,490.20
工程物资 -
在建工程 702,400,968.30
固定资产清理 -
固定资产合计 7,569,299,458.50
无形资产及其他资产：
无形资产 5,414,837.85
长期待摊费用 25,550,700.00
其他长期资产 -
无形资产及其他资产合计 30,965,537.85
递延税项：
递延税款借项 -
资产总计 9,045,297,311.53
2002.12.31
资产 母公司
流动资产:
货币资金 413,776,711.13
短期投资 -
应收票据 44,783,508.81
应收股利 -
应收利息 -
应收帐款 209,423,014.84
其他应收款 1,232,217,516.96
预付帐款 190,868,294.33
应收补贴款 -
存货 112,165,906.62
待摊费用 -
一年内到期的长期债权投资 -
其他流动资产 -
流动资产合计 2,203,234,952.69
长期投资：
长期股权投资 157,546,865.98
长期债权投资 65,813.64
长期投资合计 157,612,679.62
其中:合并价差(贷差以“-”号表示合并报表填列) -1,034,685.00
其中:股权投资差额(贷差以“-”号表示合并报表填列)
固定资产：
固定资产原价： 11,098,767,035.41
减：累计折旧 5,147,932,791.34
固定资产净值 5,950,834,244.07
减：固定资产减值准备 -
固定资产净额 5,950,834,244.07
工程物资 -
在建工程 686,135,437.97
固定资产清理 -
固定资产合计 6,636,969,682.04
无形资产及其他资产：
无形资产 5,521,301.77
长期待摊费用 -
其他长期资产 -
无形资产及其他资产合计 5,521,301.77
递延税项：
递延税款借项 -
资产总计 9,003,338,616.12
2002.12.31
资产 合并
流动资产:
货币资金 715,004,263.34
短期投资 -
应收票据 44,783,508.81
应收股利 -
应收利息 -
应收帐款 218,996,416.39
其他应收款 160,410,582.86
预付帐款 193,807,874.73
应收补贴款 -
存货 115,873,790.04
待摊费用 285,480.21
一年内到期的长期债权投资 -
其他流动资产 -
流动资产合计 1,449,161,916.38
长期投资：
长期股权投资 49,982,768.75
长期债权投资 65,813.64
长期投资合计 50,048,582.39
其中:合并价差(贷差以“-”号表示合并报表填列)
其中:股权投资差额(贷差以“-”号表示合并报表填列)
固定资产：
固定资产原价： 12,458,748,565.41
减：累计折旧 5,647,214,796.18
固定资产净值 6,811,533,769.23
减：固定资产减值准备 -
固定资产净额 6,811,533,769.23
工程物资 -
在建工程 686,135,437.97
固定资产清理 -
固定资产合计 7,497,669,207.20
无形资产及其他资产：
无形资产 5,521,301.77
长期待摊费用 -
其他长期资产 -
无形资产及其他资产合计 5,521,301.77
递延税项：
递延税款借项 -
资产总计 9,002,401,007.74
法人代表：李克麟 总会计师：王康田 会计机构负责人：宋爱武
资产负债表（续）
编制单位：中海发展股份有限公司 单位：人民币元
2003.06.30
负债及所有者权益 附注 母公司数 合并数
流动负债:
短期借款 6.13 - 17,500,000.00
应付票据 - -
应付帐款 6.14 189,518,861.60 195,146,821.20
预收帐款 6.15 19,552,073.82 19,577,073.82
应付工资 -
应付福利费 119,903,748.02 121,337,357.31
应付股利 6.16 - -
应交税金 6.17 28,299,835.84 29,652,822.24
其他未交款 6.18 364,198.44 515,683.05
其他应付款 6.19 142,527,295.89 93,618,590.41
预提费用 6.20 26,135,574.17 26,526,336.51
预计负债 - -
一年内到期的长期负债 6.21 104,261,274.86 104,261,274.86
其他流动负债 - -
流动负债合计 630,562,862.64 608,135,959.39
长期负债:
长期借款 6.22 1,699,687,300.00 1,699,687,300.00
应付债券 - -
长期应付款 6.23 119,229,023.40 119,229,023.40
专项应付款 - -
其他长期负债 - -
长期负债合计 1,818,916,323.40 1,818,916,323.40
递延税项：
递延税款贷项 - -
递延收入 6.24 5,352,833.75 5,352,833.75
负债合计 2,454,832,019.79 2,432,405,116.54
少数股东权益 5,713,799.07
股东权益:
股本 6.25 3,326,000,000.00 3,326,000,000.00
资本公积 6.26 2,053,720,693.55 2,053,720,693.55
盈余公积 6.27 245,744,838.93 248,506,981.96
其中：法定公益金 57,160,540.01 58,081,254.35
外币报表折算差额 -5,391.52
未分配利润 6.28 979,648,010.97 978,956,111.93
股东权益合计 6,605,113,543.45 6,607,178,395.92
负债及股东权益合计 9,059,945,563.24 9,045,297,311.53
2002.12.31
负债及所有者权益 母公司数 合并数
流动负债:
短期借款 - 27,500,000.00
应付票据 - -
应付帐款 180,668,567.29 193,160,948.52
预收帐款 23,406,410.96 23,406,410.96
应付工资 - -
应付福利费 105,839,686.65 106,810,125.95
应付股利 332,600,000.00 332,600,000.00
应交税金 22,522,131.81 23,896,905.34
其他未交款 415,640.17 567,615.84
其他应付款 201,784,100.36 152,371,182.37
预提费用 6,366,368.75 6,366,368.75
预计负债 - -
一年内到期的长期负债 169,998,039.39 169,998,039.39
其他流动负债 - -
流动负债合计 1,043,600,945.38 1,036,677,597.12
长期负债:
长期借款 1,678,517,300.00 1,678,517,300.00
应付债券 - -
长期应付款 125,523,937.37 125,523,937.37
专项应付款 - -
其他长期负债 - -