上海张江高科技园区开发股份有限公司2003年半年度报告
重要提示
公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
独立董事李志文、王宗光因在国外，未出席本次董事会会议。
公司董事长陈剑波先生、财务总监章曦先生及会计机构负责人卢缨女士声明：保
证半年度报告中财务报告的真实、完整。
公司2003年半年度财务报告未经审计。
目录
一、公司基本情况
二、股本变动和主要股东持股情况
三、董事、监事、高级管理人员情况
四、管理层讨论与分析
五、重要事项
六、财务报告
七、备查文件
一、公司基本情况
(一)基本事项
1、公司法定中文名称：上海张江高科技园区开发股份有限公司
公司法定英文名称：SHANGHAI ZHANGJIANG HI-TECH PARK DEVELOPMENT CO., LT
D
公司英文名称缩写：ZJHTC
2、公司股票上市交易所：上海证券交易所
股票简称：张江高科
股票代码：600895
3、公司注册地址：上海市浦东新区龙东大道200 号
公司办公地址：上海市浦东新区龙东大道300号
邮编：201203
公司国际互联网网址：http://www.600895.com
公司电子信箱：zjhtc@public2.sta.net.cn
4、公司董事长：陈剑波
5、公司董事会秘书：周丽辉
董事会证券事务代表：须磊
联系地址：上海市浦东新区龙东大道300号
电话：（021）50800018、50801818
传真：（021）50803199
电子信箱：zjhtc@public2.sta.net.cn
6、公司选定信息披露报纸：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
刊登公司半年度报告的中国证监会指定网站：http://www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点：上海市浦东新区龙东大道300号
7、公司首次注册登记日期：1996年4月18日
公司变更注册登记日期：2002年9月4日
地点：上海市工商行政管理局
公司法人营业执照注册号：3100001004128
公司税务登记号码：310115590874318
公司聘请的会计师事务所名称：上海立信长江会计师事务所有限公司
办公地址：上海市南京东路61号
(二)主要财务数据和指标
单位：元
本报告期末 上年度期末
流动资产 2,435,042,044.54 2,599,549,320.95
流动负债 478,648,685.89 499,299,553.23
总资产 3,260,935,879.66 3,184,384,258.48
股东权益（不含少数股东权益） 2,297,986,604.76 2,274,042,096.71
每股净资产 1.89 2.43
调整后的每股净资产 1.89 2.43
报告期（1－6月） 上年同期
净利润 23,935,954.30 19,660,439.52
扣除非经常性损益后的净利润 22,280,274.38 19,317,612.75
每股收益 0.0197 0.0210
净资产收益率 1.04% 0.93%
经营活动产生的现金流量净额 -71,532,056.94 212,829,137.93
单位：元
本报告期末比
年初数增减（％）
流动资产 -6.33
流动负债 -4.14
总资产 2.40
股东权益（不含少数股东权益） 1.05
每股净资产 -22.21
调整后的每股净资产 -22.26
本报告期比
上年同期增减（％）
净利润 21.75
扣除非经常性损益后的净利润 15.34
每股收益 -6.19
净资产收益率 11.83
经营活动产生的现金流量净额 -133.61
注:扣除的非经常性损益项目单位：元
非经常性损益项目 金额
补贴收入 913,009.38
营业外收入 1,210,258.67
营业外支出 -467,588.13
合计 1,655,679.92
二、股本变动和主要股东持股情况
（一）股本变动情况
单位：股
本次变动增减（＋，－）
本次
配
项 目 变动前 送股
股
一、未上市流通股份
1.发起人股份 603229380 60322938
其中：
国家持有股份 603229380 60322938
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其它
2.募集法人股
3.内部职工股
4.优先股或其它
未上市流通股份合计 603229380 60322938
二、已上市流通股份
1.人民币普通股 331900620 33190062
2.境内上市的外资股
3.境外上市的外资股
4.其它
已上市流通股份合计 331900620 33190062
三、股份总数 935130000 93513000
本次变动增减（＋，－）
本次
公积金 增 其
项 目 小计 变动后
转股 发 他
一、未上市流通股份
1.发起人股份 120645876 180968814 784198194
其中：
国家持有股份 120645876 180968814 784198194
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其它
2.募集法人股
3.内部职工股
4.优先股或其它
未上市流通股份合计 120645876 180968814 784198194
二、已上市流通股份
1.人民币普通股 66380124 99570186 431470806
2.境内上市的外资股
3.境外上市的外资股
4.其它
已上市流通股份合计 66380124 99570186 431470806
三、股份总数 187026000 280539000 1215669000
（二）报告期末股东总数为95498户。
（三）主要股东持股情况介绍
1、前10名股东持股情况
报告期内 期末 比例
股东名称 股份类别
增减 持股数量 （％）
上海张江(集团)有
+270858566 784198194 64.51 未流通
限公司
国信证券有限责任
+8557757 52439159 4.31 已流通
公司
申银万国证券股份
+948448 5409939 0.45 已流通
有限公司
张江高科技园区开
发股份有限公司职 -1365312 3233462 0.27 已流通
工持股会
北京华盛物业管理
不详 2763800 0.23 已流通
有限责任公司
东方证券有限责任
+463110 2006810 0.17 已流通
公司
上海市拥军优属基
+450204 1950204 0.16 已流通
金会
殷平 不详 1307800 0.11 已流通
杭涛 不详 1220070 0.10 已流通
天同180指数证券
不详 1202635 0.10 已流通
投资基金
质押或
股东名称 冻结的 股东性质
股份数量
上海张江(集团)有
无 国有股
限公司
国信证券有限责任
不详 社会公众股
公司
申银万国证券股份
不详 社会公众股
有限公司
张江高科技园区开
发股份有限公司职 不详 社会公众股
工持股会
北京华盛物业管理
不详 社会公众股
有限责任公司
东方证券有限责任
不详 社会公众股
公司
上海市拥军优属基
不详 社会公众股
金会
殷平 不详 社会公众股
杭涛 不详 社会公众股
天同180指数证券
不详 社会公众股
投资基金
2、前10名股东持股相关情况说明:
(1) 报告期内，上海久事公司将其持有的本公司国有法人股89889752股以每股
2.27 元的价格转让给上海张江(集团)有限公司一事已获财政部批复，并在中国证券登
记结算有限责任公司上海分公司办理了过户手续。本次转让实施完毕后，上海久事公
司不再持有本公司股份。
(2)报告期内，经上海市人民政府和上海市国有资产管理办公室同意，公司第一
大股东上海市张江高科技园区开发公司更名为上海张江(集团)有限公司，其所持有的
本公司股份无质押、冻结或托管的情况。
(3)上海张江(集团)有限公司与其余9名股东之间无关联关系，也不属于一致行动
人。公司未知其余股东之间是否存在关联关系或是否属于一致行动人。
3、报告期内公司控股股东未发生变化。
三、董事、监事、高级管理人员情况
(一)报告期董事、监事、高级管理人员持有公司股票变动情况： 单位：股
姓 名 职 务 期 初持股数 期末持股数 增 减变动情况 变动原因
陈剑波 董事长(新任) 0 0
毛德明 董事 66378 86291 +19913 送、转增股
花明 执行董事 66378 86291 +19913 送、转增股
独立董事
王宗光 0 0
(新任)
陆怡皓 董事、总经理 5000 6500 +1500 送、转增股
副总经理、
章曦 4000 5200 +1200 送、转增股
财务总监
周丽辉 董秘 37800 49140 +11340 送、转增股
注：报告期内其余董、监事、高管人员持股未发生变动。
(二)报告期董事、监事、高级管理人员新聘或解聘情况：
2003年4月25日召开的本公司2002年度股东大会，选举陆怡皓先生为公司董事；2
003年6月17日召开的公司2003年第一次临时股东大会，选举陈剑波先生为公司董事、
选举王宗光女士为公司独立董事；公司董事长戴海波先生因工作变动，辞去董事长、
董事职务；副董事长黄建中先生因工作变动，辞去副董事长、董事职务。经于2003年
6月17日召开的公司二届十一次董事会会议表决通过，推选陈剑波先生为公司董事长。
2003年1月17 日召开的公司第二届董事会第六次会议，审议通过了总经理林苑先
生《关于请求不再连任公司总经理的报告》，董事会决定聘任陆怡皓先生为公司总经
理。
四、管理层讨论与分析
(一)财务分析
主要财务数据与上年同期或年初数相比发生的重大变化及原因
项目 变动额（元） 变动率
货币资金 -297,057,168.85 -41.53%
短期投资 2,343,832.01 184.75%
预付帐款 21,803,221.63 124.51%
长期股权投资 246,927,212.96 53.76%
固定资产原价 31,381,282.71 39.91%
在建工程 -3,101,513.19 -52.68%
无形资产 -24,999,393.12 -52.75%
长期待摊费用 -3,275,698.07 -81.61%
应付票据 -23,528,306.56 -36.82%
预收帐款 8,653,924.18 79.06%
应交税金 -7,270,539.22 -59.65%
主营业务收入 113,541,813.75 115.45%
主营业务成本 80,786,203.68 159.54%
营业费用 6,451,576.71 161.53%
管理费用 17,997,991.30 202.20%
投资收益 -3,118,426.30 -683.00%
补贴收入 1,992,794.091 759.54%
营业外收入 2,220,733.04 411.69%
营业外支出 954,039.761 536.02%
所得税 2,772,302.37 39.05%
项目 说明
货币资金 本期增加了对外股权投资和偿还了部分借款
短期投资 下属公司增持股票投资
预付帐款 本期购建存货项目预付款增加
长期股权投资 本期增加对外股权投资
固定资产原价 在建工程完工转入
在建工程 完工工程转入固定资产
合并子公司以前年度购买的土地使用权于本期
无形资产
退还给原转让方
长期待摊费用 属于经营租入固定资产的装修费转入固定资产
应付票据 本期应付票据到期兑付
预收帐款 本期预收租户租金
应交税金 合并子公司增加未抵扣增值税进项税
主营业务收入 新进合并企业使合并范围较上年同期有增加
主营业务成本 新进合并企业使合并范围较上年同期有增加
营业费用 新进合并企业使合并范围较上年同期有增加
管理费用 新进合并企业使合并范围较上年同期有增加
本期被投资企业经营业绩下滑及股权投资差额
投资收益
摊销增加
补贴收入 增值税返还较上期增加
营业外收入 赔偿收入增加
营业外支出 固定资产清理损失和捐赠支出增加
所得税 新进合并企业使合并范围较上年同期有增加
（二）主要经营情况
1、公司主营业务的范围及其经营状况：
公司主营业务范围：公司受让地块内的土地开发与土地使用权经营，商业化高科
技项目投资与经营，市政基础设施建设，物业投资和经营管理。
2003年上半年，公司实现主营业务收入21189.32万元，实现净利润2393.6万元，
净利润同比增长21.75%。
2、占报告期主营业务收入10%以上的经营业务收入、成本：单位：元
主营业务收
项目 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%) 入比上年同
期增减（％）
工业 102,192,528.54 80,468,390.33 21.26% 1,599.67
房地
89,768,698.46 33,063,843.61 63.17% 25.90%
产业
主营业务
毛利率比
成本比上
项目 上年同期
年同期增
增减(%)
减（％）
工业 2,834.00 -60.91
房地
14.71% 6.03%
产业
主营业务分地区情况 单位：元
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年同期增减（％）
境外 31,615,984.48
境内上海 140,359,383.69 42.71
境内其他 39,917,823.52
合计 211,893,191.69 115.45
注：上年同期主营业务收入98,351,377.94元，均为境内上海地区收入。
3、报告期利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
金额单位：元
项 目 2003年1-6月
金额 占利润总额比例
主营业务利润 75,533,817.68 235.28%
其他业务利润 555,560.52 1.73%
期间费用 44,260,812.76 137.87%
投资收益 -3,575,003.65 -11.14%
补贴收入 2,106,050.50 6.56%
营业外收支净额 1,743,998.06 5.43%
利润总额 32,103,610.35 100.00%
金额单位：元
项 目 2002年度
金额 占利润总额比例
主营业务利润 165,965,778.02 76.71%
其他业务利润 2,825,241.82 1.31%
期间费用 60,300,994.87 27.87%
投资收益 105,266,517.91 48.65%
补贴收入 2,974,942.10 1.37%
营业外收支净额 -362,933.12 -0.17%
利润总额 216,368,551.86 100.00%
(1)本期主营业务利润占利润总额比例较上年大幅上升的主要原因是：
上年对外投资转让所获得的投资收益约占利润总额的一半，而由于投资转让收益
的不衡性，本期对外投资出现投资损失，故本期利润总额主要依靠主营业务利润的贡
献。
(2)本期期间费用占利润总额比例较上年上升的主要原因：
本期期间费用增加主要由于新增企业并入所致，而由于新增企业的行业和经营原
因，期间费用并未同比例带来主营业务毛利的增加，而本期利润总额由于投资损失的
原因较上年平均下降，故期间费用占利润总额比例较上年上升。
(3)本期投资收益占利润比例较上年下降的主要原因：
由于投资转让收益的不均衡性，本期对外投资出现投资损失。
4、报告期公司主营业务及其结构发生重大变化的原因：
由于2002年下半年公司新增控股子公司“上海张江迪赛诺科技产业有限公司”，
从而使主营业务中的工业比重上升，其他行业的比重相对下降。
5、报告期公司主营业务盈利能力与上年相比未发生重大变化。
6、报告期无其他对报告期利润产生重大影响的经营业务。
7、经营中的问题与困难
目前，公司拥有的土地资源日趋减少，而从事物业开发周期相对较长，难以在短
时期内带来丰厚回报。
（三）投资情况
1、报告期内公司没有募集资金，也没有将前次募集资金延续到本期使用。
2、报告期内无重大非募集资金投资项目。
（四）报告期公司未作盈利预测。
五、重要事项
（一）公司治理方面
报告期内，为了完善公司治理结构，公司根据《上市公司治理准则》的有关规
定，经股东大会表决通过，设立了董事会战略委员会及薪酬与考核委员会。
报告期内，公司增选了一名独立董事，目前董事会七名成员中，有三名独立董
事，符合中国证监会有关规定的要求。
（二）公司上年度利润分配方案、公积金转增股本方案及其执行情况：
本公司于2003年4月25日召开的2002年度股东大会审议通过了公司2002年度利润分
配及资本公积金转增股本方案，决定以2002年度末总股本93513万股为基数，向全体股
东每10股派送1股红股，同时用资本公积金按每10股转增股本2股。本次利润分配及资
本公积金转增股本方案实施的股权登记日为2003年5月21日、除权日为2003年5月22
日，新增可流通股份上市日为2003年5月23日。
公司2003年中期利润不分配，也不实施公积金转增股本。
（三）报告期内公司没有重大诉讼、仲裁事项发生。
（四）重大资产收购、出售或处置事项
为进一步拓展海外融资渠道，搭建海外的招商、投融资平台，增加海外公司的现
金流入， 2003年3月17日，本公司的海外孙公司HYPON GROUP LIMITED签定了收购协
议，以434万美元的总价收购了DALTON GROUP USA INC.的100%股权及FIRST INTERNAT
IONAL TRAVEL INC.100%的股权。DALTON GROUP USA INC. 注册在美国纽约，是一家房
地产投资及经营企业。FIRST INTERNATIONAL TRAVEL INC.亦注册在美国纽约，主要从
事旅游服务业。此次收购为公司开辟了一个新的境外发展的窗口，增加了资金流入的
渠道，为海外公司的境外运作奠定了经营平台，更有效的支持公司房地产投资和高科
技产业投资的发展。
（五）重大关联交易事项
1、购销商品、提供劳务发生的关联交易：本期公司继续委托控股股东上海张江
（集团）有限公司代为开发建设张江技术创新区、住宅区内的地块和相关建筑物，本
期结算开发费用25,417,367.45元，支付开发费用10,918,885.15元，开发费用的计价
标准按协议价执行。
2、公司与关联方无资产收购、出售事项。
3、公司与关联方无债权、债务或担保事项。
4、公司无其他重大关联交易。
（六）重大合同
1、1999年10月27日，上海市浦东新区综合规划土地局受上海市浦东新区管委会的
委托，与本公司签订了《张江技术创新区建设与租用协议》，租用本公司开发建设的
张江技术创新区0.6平方公里土地、16万平方米的孵化用房等建筑及市政配套设施，租
用期限为20年(1999年－2018年)。租金以总投资额62950万元为基数，按年回报率7%计
算，共支付租金总额88130万元。根据该协议，本公司今年上半年租金收入为3750万
元。
2、截至报告期末，公司对外担保情况如下
担保金额
担保对象名称 发生日期 担保类型
（万元）
上海陆家嘴（集
2000.4.5 4000 信用担保
团）有限公司
上海陆家嘴（集
2000.4.5 39000 信用担保
团）有限公司
上海外高桥保
税区开发股份有 2001.2.9 10000 信用担保
限公司
上海外高桥保
税区开发股份有 2001.2.9 10000 信用担保
限公司
上海外高桥保税
区开发股份有限 2002.2.5 3300 信用担保
公司
上海津村制药有
2003.3.13 230 信用担保
限公司
担保发生额合计
担保余额合计
是否 是否为
担保对象名称 担保期 履行 关联方
完毕 担保
上海陆家嘴（集
2000.4.5-2003.4.4 是 否
团）有限公司
上海陆家嘴（集
2000.4.5-2005.4.4 否 否
团）有限公司
上海外高桥保
税区开发股份有 2001.2.9-2003.4.25 是 否
限公司
上海外高桥保
税区开发股份有 2001.2.9-2003.4.25 是 否
限公司
上海外高桥保税
区开发股份有限 2002.2.5-2003.1.4 是 否
公司
上海津村制药有
2003.3.13-2006.2.17 否 否
限公司
担保发生额合计 66530万元
担保余额合计 39230万元
3、报告期内，公司无委托他人进行现金资产管理的事项发生。
（七）报告期内公司或持有公司股份5%以上的股东无承诺事项。
（八）报告期内公司续聘上海立信长江会计师事务所有限公司为本公司2003年度
会计报表的审计机构。
（九） 报告期内公司董事会及董事没有受中国证监会稽查、中国证监会行政处
罚、通报批评、被其他行政管理部门处罚及证券交易所公开谴责的情况；公司董事、
管理层有关人员亦没有被采取司法强制措施的情况。
(十) 其他重要事项索引
公告名称 披露报刊名称
二届六次董事会决议公告 中国证券报、上海证券报、证券时报
组建张江高科技教育发展公 中国证券报、上海证券报、证券时报
司的关联交易公告
控股股东更名公告 中国证券报、上海证券报、证券时报
二届七次董事会决议公告 中国证券报、上海证券报、证券时报
关于召开2002年度股东大会 中国证券报、上海证券报、证券时报
的公告
国有股转让进展公告 中国证券报、上海证券报、证券时报
2002年度股东大会决议公告 中国证券报、上海证券报、证券时报
利润分配实施公告 中国证券报、上海证券报、证券时报
二届十次董事会决议公告 中国证券报、上海证券报、证券时报
召开临时股东大会公告 中国证券报、上海证券报、证券时报
临时股东大会决议公告 中国证券报、上海证券报、证券时报
公告名称 日期
二届六次董事会决议公告 2003.1.18
组建张江高科技教育发展公 2003.1.24
司的关联交易公告
控股股东更名公告 2003.3.14
二届七次董事会决议公告 2003.3.25
关于召开2002年度股东大会 2003.3.25
的公告
国有股转让进展公告 2003.4.15
2002年度股东大会决议公告 2003.4.29
利润分配实施公告 2003.4.17
二届十次董事会决议公告 2003.5.17
召开临时股东大会公告 2003.5.17
临时股东大会决议公告 2003.6.18
六、财务报告
(未经审计)
(一)会计报表(附后)
(二)会计报表附注
一、公司简介：
上海张江高科技园区开发股份有限公司（以下简称公司）系于1996年3月22日经中
国证券监督管理委员会以证监发审字（1996）17号文批准设立的股份有限公司，1996
年4月18日由上海市工商行政管理局颁发《企业法人营业执照》，注册号为310000100
4128，公司原注册资本为人民币玖亿叁仟伍佰壹拾叁万元，经实施公司2002年度利润
分配和资本公积金转增股本方案，注册资本已增至人民币壹拾贰亿壹仟伍佰陆拾陆万
玖仟元。上述股本变更已经上海立信长江会计师事务所有限公司验资，并出具信长会
师报字(2003)第11068号验资报告。公司法定代表人戴海波，所属行业：综合类。公司
经营范围：房地产开发与经营，公司受让地块内的土地开发与土地使用权经营，市政
基础设施建设投资，物业投资和经营管理，商业化高科技项目投资与经营，设备供应
与安装，建筑材料经营，仓储投资，与上述有关的有偿咨询业务。
二、公司采用的主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法：
（一）会计制度：执行企业会计准则、《企业会计制度》及其有关的补充规定。
（二）会计年度：公历1月1日至12月31日止。
（三）记帐本位币：采用人民币为记帐本位币。
（四）记帐基础和计价原则：以权责发生制为记帐基础，以历史成本为计价原
则。
（五）外币业务核算方法：外币业务按发生时的市场汇价（中间价）作为折算汇
率，折合成人民币记帐，期末外币帐户余额按期末市场汇价（中间价）折合成人民币
金额进行调整。外币专门借款帐户期末折算差额，在所购建固定资产达到预定可使用
状态前的特定时间段内，按规定予以资本化，计入在建工程成本，其余的外币帐户折
算差额均计入财务费用。不同货币兑换形成的折算差额，均计入财务费用。
（六）外币会计报表的折算方法：按照财政部财会字（1995）11号《关于印发<合
并会计报表暂行规定>的通知》，除所有者权益类项目（不含未分配利润项目）以发生
时的市场汇价折算为人民币外，资产、负债、损益类项目均以合并会计报表决算日的
市场汇价折算为人民币。外币报表折算差额在合并资产负债表中单独列示。
（七）现金等价物的确定标准：在编制现金流量表时，将同时具备期限短（从购
买日起，三个月到期）、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动风险小四个条件
的投资，确定为现金等价物。
（八）短期投资核算方法：
1、取得的计价方法：
取得投资时按实际支付的价款（扣除已宣告未领取的现金股利或已到期未领取的
债券利息）、相关税费计价。债务重组取得债务人用以抵债的短期投资，以应收债权
的帐面价值为基础确定其入帐价值；以非货币性交易换入的短期投资，以换出资产的
帐面价值为基础确定其入帐价值。
2、短期投资跌价准备的计提：
中期末及年末，按成本与收盘价孰低提取或调整短期投资跌价准备。
按投资总体计算并确定计提的跌价损失准备。如某项短期投资占整个短期投资10
％以上，则按单项投资为基础计提跌价损失准备。
3、短期投资收益的确认：
短期投资待处置时确认投资收益。在持有期间分得的现金股利和利息，冲减投资
成本或相关应收项目。
（九）坏帐核算方法：
1、坏帐的确认标准：
对因债务人撤销、破产，依照法律清偿程序后确实无法收回的应收款项；因债务
人死亡，既无遗产可清偿，又无义务承担人，确实无法收回的应收款项；因债务人逾
期未履行偿债义务并有确凿证据表明，确实无法收回的应收款项，按公司管理权限批
准核销。
2、坏帐损失的核算方法：采用备抵法核算。
（1）坏帐准备的计提基数：公司期末应收款项(包括应收帐款、其他应收款)的余
额。
（2）坏帐准备的计提方法：帐龄分析法并结合采用个别认定法。
（3）坏帐准备的计提比例：
①一般情况：
帐龄 计提比例
1年以内 3%
1－2年 10%
2－3年 20%
3－5年 50%
5年以上 100%
② 特殊情况及个别认定：
A：对股份公司（母公司）因土地批租而产生的应收帐款：
帐龄 计提比例
逾期1年之内 1%
逾期1－2年 10%
逾期2－3年 20%
逾期3年以上 30%
注：上述逾期是指超过合同约定的付款日期。
B：如果公司期末应收款项余额中有已取得担保、抵押、质押的或有证据证明其收
回的可能性存在较大风险的，则对该部分坏帐准备的计提采用个别认定法。
C：合并报表范围内公司内部的应收款项不计提坏帐准备。
（十）存货核算方法：
1、存货分类为：在途物资、原材料、包装物、低值易耗品、库存商品（包括库存
的外购商品、自制商品产品、自制半成品等）、委托加工物资、开发成本、开发产
品、出租开发产品等。
2、取得和发出的计价方法：
日常核算取得时按实际成本计价；发出时土地使用权采用分批认定法、其他采用
加权平均法计价。
债务重组取得债务人用以抵债的存货，以应收债权的帐面价值为基础确定其入帐
价值；非货币性交易换入的存货以换出资产的帐面价值为基础确定其入帐价值。
3、低值易耗品和包装物的摊销方法：
低值易耗品采用一次摊销法；
包装物采用一次摊销法。
4、存货的盘存制度：
采用永续盘存制。
5、存货跌价准备的计提方法：
中期末及年末，对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或
调整存货跌价准备。
存货跌价准备按单个存货项目计提；对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类
别计量成本与可变现净值。
（十一）长期投资核算方法：
1、取得的计价方法：
长期投资取得时以初始投资成本计价，包括相关的税金、手续费等。债务重组取
得债务人用以抵债的股权投资，以应收债权的帐面价值为基础确定其入帐价值；非货
币性交易换入的股权投资，以换出资产的帐面价值为基础确定其入帐价值。
2、长期股权投资的核算方法：
对被投资单位无控制、无共同控制且无重大影响的，采用成本法核算；对被投资
单位能实施控制、共同控制或重大影响的，采用权益法核算。
按权益法核算长期股权投资所确认的股权投资差额，对于初始投资成本大于应享
有被投资单位所有者权益份额的差额，若合同规定投资期限的按投资期限平均摊销；
若合同未规定投资期限的按10年平均摊销。自2003年度起，对于初始投资成本小于应
享有被投资单位所有者权益份额的差额，计入资本公积科目。
3、长期债权投资的核算方法：
中期末及年末，按合同规定利率或债券票面利率计提利息，并同时按直线法摊销
债券投资溢价或折价。
如果计提的利息到期不能收回，停止计息并冲回原已计提的利息。
4、长期投资减值准备的计提：
中期末及年末，按预计可收回金额低于长期投资帐面价值的差额，计提长期投资
减值准备。
长期投资减值准备按个别投资项目计算确定。
（十二）固定资产计价和折旧方法：
1、固定资产标准：指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的并且使用
期限超过一年、单位价值在2,000元以上的有形资产。
2、固定资产的分类：房屋及建筑物、机器设备、电子设备、运输设备、其他设
备、经营租入固定资产改良。
3、固定资产的取得计价：
日常核算遵循实际成本计价原则计价。
债务重组取得债务人用以抵债的固定资产，以应收债权的帐面价值为基础确定其
入帐价值；非货币性交易换入的固定资产，以换出资产的帐面价值为基础确定其入帐
价值。
融资租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产的原帐面价值与最低租赁付款额的
现值两者中较低者作为入帐价值，如果融资租赁资产占公司资产总额等于或小于30％
的，则按最低租赁付款额作为入帐值。
4、固定资产折旧采用年限平均法分类计提。根据固定资产类别、预计使用年限和
预计净残值率确定折旧率，其中除管理用电子计算机于购入时一次计提折旧外，其他
各类固定资产的折旧年限和年折旧率如下：
类别 预计使用年限 净残值率 年折旧率
房屋及建筑物 20年 4% 4.80%
机器设备 7－10年 4% 13.71%－9.60%
电子设备 5年 4% 19.20%
运输设备 6年 4% 16.00%
其他设备 5－10年 4% 19.20%－9.60%
经营租入固定租 赁期与尚可使用年限孰短 -
资产改良
5、固定资产减值准备的计提：
中期末及年末，对由于市价持续下跌、技术陈旧、实体损坏、长期闲置等原因导
致其可收回金额低于帐面价值的，按预计可收回金额低于其帐面价值的差额，计提固
定资产减值准备。
固定资产减值准备按单项资产计提。
（十三）在建工程核算方法：
1、取得的计价方法：
以立项项目分别核算工程发生的实际成本，当所建工程项目达到预定可使用状态
时，转入固定资产核算，尚未办理竣工决算的，按估计价值转帐，待办理竣工决算手
续后再作调整。
2、在建工程减值准备的计提：
中期末及年末，对于长期停建并预计在未来三年内不会重新开工的在建工程，或
在性能、技术上已落后且给公司带来经济利益具有很大不确定性的在建工程，计提在
建工程减值准备。
在建工程减值准备按单项工程计提。
（十四）无形资产核算方法：
1、取得的计价方法：按取得时的实际成本入帐；
债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，按应收债权的帐面价值为基础确定其
入帐价值；非货币性交易换入的无形资产，按换出资产的帐面价值为基础确定其入帐
价值。
2、摊销方法：采用直线法。相关合同与法律两者中只有一方规定受益年限或有效
年限的，按不超过规定年数的期限平均摊销；两者均规定年限的按孰低者平均摊销；
两者均未规定年限的按不超过十年的期限平均摊销。
3、无形资产减值准备的计提：
中期末及年末，对于因被其他新技术替代而导致创利能力受到重大不利影响、市
价大幅下跌而下跌价值预期不会恢复的无形资产，按预计可收回金额低于其帐面价值
的差额，计提无形资产减值准备。
无形资产减值准备按单项资产计提。
（十五）长期待摊费用摊销方法：
1、开办费转销方法：在开始生产经营的当月一次计入损益。
2、其他长期待摊费用摊销方法：在受益期内平均摊销。
（十六）借款费用：
1、借款费用资本化的确认原则：
专门借款的辅助费用在所购建资产达到预定可使用状态前，予以资本化，若金额
较小则直接计入当期损益。
专门借款的利息、溢折价摊销、汇兑差额开始资本化应同时满足以下三个条件：
资产支出已经发生；借款费用已经发生；为使资产达到预定可使用状态所必要的购建
活动已经开始。
当购建资产项目发生非正常中断且连续三个月或以上时，借款费用暂停资本化。
当购建资产项目达到预定可使用状态后，借款费用停止资本化。
当购建资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本
化。
普通借款的借款费用和不符合资本化规定的专门借款的借款费用，均计入发生当
期损益。
2、借款费用资本化期间：
按季度计算借款费用资本化金额。
3、专门借款的借款费用资本化金额的确定方法：
每一会计期间利息的资本化金额＝至当期末止购建固定资产累计支出加权平均数
×借款加权平均利率。
允许资本化的辅助费用、汇兑差额按实际发生额直接资本化。
（十七）预计负债：
如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件时，公司将其确认为预计负债：
1、该义务是公司承担的现时义务；
2、该义务的履行很可能导致经济利益流出公司；
3、该义务的金额能够可靠地计量。
（十八）收入确认原则：
1、销售商品：公司已将商品所有权（含土地使用权）上的重要风险和报酬转移给
买方；公司不再对该商品实施继续管理权和实际控制权；与交易相关的经济利益能够
流入公司；相关的收入和成本能可靠地计量时，确认营业收入实现。
2、提供劳务：在同一年度内开始并完成，在劳务已经提供，收到价款或取得收取
价款的依据时，确认劳务收入的实现；如劳务的开始和完成分属不同的会计年度，在
提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，在资产负债表日按完工百分比法确认相
关的劳务收入。
3、让渡资产使用权：与交易相关的经济利益能够流入公司，收入的金额能可靠地
计量时，按合同或协议规定确认为收入。
（十九）所得税的会计处理方法：采用应付税款法。
（二十）本期主要会计政策、会计估计的变更和重大会计差错更正及其影响：无
（二十一）合并会计报表的编制方法：
1、合并会计报表按照《合并会计报表暂行规定》及有关文件，以母公司和纳入合
并范围的子公司的个别会计报表以及其他资料为依据进行编制。但对行业特殊及子公
司规模较小，符合财政部财会二字（1996）2号《关于合并会计报表合并范围请示的复
函》文件的规定，则不予合并。合并时对内部权益性投资与子公司所有者权益、内部
投资收益与子公司利润分配、内部交易事项、内部债权债务进行抵销，对合并盈余公
积进行调整。对纳入合并范围的合营公司，采用比例合并法编制合并会计报表。
2、母公司与子公司采用的会计政策和会计处理方法无重大差异。
三、税项：
公司主要税种和税率为：
税种 税率
增值税 17％
营业税 5％
所得税 15％
注：子公司上海张江迪赛诺科技产业有限公司实行税收带征：企业所得税按销售
收入的1%带征、个人所得税按销售收入的0.2%带征。
四、控股子公司及合营企业：
（一）公司所控制的所有子公司、合营企业情况及其合并范围：
注册资本
被投资单位全称 （万元）
上海宏浩企业发展有限
公司 2,000
上海国家生物医药基地
医药销售有限公司 1,280
上海机械电脑有限公司
4,099.05
运鸿有限公司 USD100
上海张江迪赛诺科技产
业有限公司 11,776.00
上海张江投资创业服务
有限公司 1,000.00
上海张江管理中心发展
有限公司 15,100.00
被投资单位全称 经营范围
上海宏浩企业发展有限 项目投资咨询、经济信息咨询、企业管理策划，商务
公司 及会务服务、承接本市外商投资项目的咨询代理业
务。
上海国家生物医药基地
医药销售有限公司 西药、中成药、生物制品的销售
上海机械电脑有限公司 计算机软硬件系统的开发、生产相关的电器产品，销
售自产产品（涉及许可经营的凭许可证经营）。
运鸿有限公司 国际贸易、高科技产业项目的孵化及相关业务
上海张江迪赛诺科技产 化工产品专业领域内开展四技服务及相关经营活动；
业有限公司 医药中间体生产和销售；实业投资、投资管理和投资
咨询。
上海张江投资创业服务 高新技术产业投资，投资管理，招商咨询服务，国内
有限公司 外市场经济及技术信息咨询，组织产品展示服务，高
新技术项目及设备引进的咨询服务（涉及许可经营的
凭许可证经营）
上海张江管理中心发展 房地产开发、经营、销售，物业管理，房地产信息咨
有限公司 询，建筑材料的销售（涉及许可经营的凭许可证经
营）
本公司实 本公司所占 是否 备
被投资单位全称 际投资额 权益比例 合并 注
（万元）
上海宏浩企业发展有限
公司 1,800 90.00% 是 ---
上海国家生物医药基地
医药销售有限公司 810 63.30% 是 ---
上海机械电脑有限公司
2,806.62 68.47% 是 ---
运鸿有限公司 USD100 100.00% 是 ---
上海张江迪赛诺科技产
业有限公司 6,006.00 51.00％ 是 ---
上海张江投资创业服务
有限公司 500.00 50.00% 否 ---
上海张江管理中心发展
有限公司 7,541.98 87.29% 否 注
注：根据公司2002年度股东大会已表决通过“无需对该子公司实施增资”的决
议，故目前正在履行相关的法律手续。在所有的法律程序完成前，公司对该子公司的
权益比例暂按子公司账面资本金实际到位情况计算。
（二）未纳入合并会计报表范围的子公司：
未合并的子公司及其原因：
本期因上海张江投资创业服务有限公司、上海张江管理中心有限公司规模较小，
符合财政部财会二字（1996）2号《关于合并会计报表合并范围请示的复函》文件的规
定，故不予合并。
（三）纳入合并报表范围但母公司持股比例未达到50％以上的子公司：无。
（四）本报告期合并报表范围的变更情况：合并范围内的子公司无变化。（境内
合并子公司上海张江迪赛诺科技产业有限公司和境外合并子公司运鸿有限公司由于在
本期内新增股权投资并取得控制权，故增加各自的合并报表范围。）
五、合并会计报表主要项目注释：
（一）货币资金：
项目 期末数 期初数
现金 354,903.08 254,987.21
银行存款 414,306,778.41 711,260,498.94
其他货币资金 3,520,858.84 3,724,223.03
合计 418,182,540.33 715,239,709.18
其中美元：外币金额 123,400.71 26,912,644.59
折算汇率 8.2774 8.2773/8.2756
折合人民币 1,021,434.38 222,717,413.56
港元：外币金额 61,408,906.13 65,513,444.07
折算汇率 1.0612 1.0611
折合人民币 65,167,131.18 69,516,315.51
注：期末美元存款按1：8.2774的市场汇价折算为人民币；港币存款按1：1.0612
的市场汇价折算为人民币。
货币资金期末数比期初数减少297,057,168.85元，减少比例为41.53%。减少原因
主要为本期增加了对外股权投资和偿还债务所致。
（二）短期投资和短期投资跌价准备：
项目 期末数 期初数
帐面余额 跌价准备 帐面余额
股票投资 6,083,516.91 2,471,022.32 377,774.77
其他短期投资 0.00 0.00 1,010,000.00
合计 6,083,516.91 2,471,022.32 1,387,774.77
项目 期末市价总额
跌价准备 （2003年6月30日交易市价）
股票投资 89,112.19 3,612,494.59
其他短期投资 30,000.00 0.00
合计 119,112.19 3,612,494.59
1、短期投资期末数：
证券名称 股数 投资成本
南京熊猫 60,000.00 137,390.36
中银香港 16,000.00 142,252.21
复旦张江6 ,788,000.00 5,803,874.34
合计 ---- 6,083,516.91
证券名称 期末每股市价 期末市价总额
（2003年06月30日交易市价）
南京熊猫 HKD 1.47 93,597.84
中银香港 HKD 7.85 133,286.72
复旦张江6 HKD 0.47 3,385,610.03
合计 --- 3,612,494.59
2、短期投资跌价准备增减变动的原因：
因期末短期投资的市价变动，故调整期初已计提的短期投资跌价准备。
3、短期投资帐面余额期末数比期初数增加4,695,742.14元，增加比例为338.36
%，增加原因为本期下属公司增持股票投资。
4、上述短期投资变现能力不存在重大限制。
（三）应收票据：
种类 期末数 期初数
银行承兑汇票 1,130,000.00 ---
上述应收票据未进行质押、贴现。
（四）应收帐款：
1、帐龄分析：
期 末数
帐龄 帐面余额 占总额比例 坏帐准备
1年以内 130,083,494.80 96.79% 2,740,627.18
1－2年 4,233,500.34 3.15% 503,712.68
2－3年 71,329.81 0.05% 71,329.81
3－4年 12,600.00 0.01% 6,300.00
合计 134,400,924.95 100.00% 3,321,969.67
期 初数
帐龄 帐面余额 占总额比例 坏帐准备
1年以内 133,175,875.57 97.23% 2,382,143.17
1－2年 3,781,892.15 2.76% 442,386.05
2－3年 --- --- ---
3－4年 12,600.00 0.01% 6,300.00
合计 136,970,367.72 100.00% 2,830,829.22
2、期末应收帐款欠款金额前五名的累计总欠款金额为69,450,229.17元，占应收
帐款总金额的51.67％。
3、期末应收帐款中无持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东单位欠款。
（五）其他应收款：
1、帐龄分析：
期末数
帐龄 帐面余额 占总额比例 坏帐准备
1年以内 45,682,381.96 75.97% 1,089,403.11
1－2年 13,911,900.16 23.13% 26,248.87
2－3年 468,200.00 0.78% ---
3－4年 72,050.00 0.12% 36,025.00
合计 60,134,532.12 100.00% 1,151,676.98
期初数
帐龄 帐面余额 占总额比例 坏帐准备
1年以内 43,691,661.78 66.42% 922,947.10
1－2年 21,569,479.45 32.79% 68,097.90
2－3年 520,250.00 0.79% 14,410.00
3－4年 --- --- ---
合计 65,781,391.23 100.00% 1,005,455.00
2、期末其他应收款欠款金额前五名的累计总欠款金额为35,690,774.50元，占其
他应收款总金额的比例为 59.35 %。
3、期末其他应收款中持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东欠款为本公司
租用上海张江(集团)有限公司商务楼的房租押金等365,508.00元，详见本附注七。
（六）预付帐款：
1、帐龄分析：
期末数
帐龄
金额 占总额比例 未收回原因
1年以内 39,261,129.51 99.86% 合同尚未执行完毕
1－2年 --- --- ---
2－3年 53,400.00 0.14% 合同尚未执行完毕
合计 39,314,529.51 100.00%
期初数
帐龄
金额占 总额比例
1年以内 16,820,770.48 96.06%
1－2年 637,137.40 3.64%
2－3年 53,400.00 0.30%
合计 17,511,307.88 100.00%
2、预付帐款中无持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东。
3、预付帐款期末数比期初数增加21,803,221.63元，增加比例为124.51 %，增加
主要原因为本期购建存货项目预付款增加。
（七）存货及存货跌价准备：
项目 期末数
帐面余额 跌价准备
原材料 21,569,130.57 10,832.69
低值易耗品 258,880.06 ---
在产品 32,903,600.08 ---
库存商品 104,569,091.10 ---
开发成本 971,635,148.66 ---
开发产品 52,637,953.40 ---
出租开发产品 598,682,752.66 ---
合计 1,782,256,556.53 10,832.69
项目 &n