上海国际机场股份有限公司2003年半年度报告
目录
一、重要提示
二、公司基本情况
三、股本变动和主要股东持股情况
四、董事、监事、高级管理人员情况
五、管理层讨论与分析
六、重要事项
七、财务报告
八、备查文件
一、重要提示
公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人董事长杜春才先生，主管会计工作负责人董事、副总经理王芳俊先生
及会计机构负责人财务部部长于明洪先生声明：保证半年度报告中财务报告的真实、
完整。
除公司独立董事王兴孙先生因出差未出席外，公司其余8名董事均出席了审议200
3年半年度报告的董事会会议。
公司2003年半年度财务报告已经普华永道中天会计师事务所有限公司审计并出具
标准无保留意见的普华永道审字（2003）第1569号审计报告。
二公司基本情况
（一）公司简介
1、公司法定名称：
中文：上海国际机场股份有限公司
英文：Shanghai International Airport Co., Ltd.
英文缩写：SIA
2、公司股票上市证券交易所：上海证券交易所
股票简称：上海机场 衍生品种简称：机场转债
股票代码：600009 衍生品种代码：100009
3、公司注册地址：上海市浦东新区启航路900号
邮政编码：201202
公司办公地址：上海市虹桥路2550号
邮政编码：200335
4、公司法定代表人：杜春才
5、公司董事会秘书：黄 晔
联系地址：上海国际机场股份有限公司证券投资部
联系电话：（021）62688899-44169
传真：（021）62681737
6、公司选定的中国证监会指定报纸名称：
《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》
登载半年度报告的中国证监会指定互联网网址：
http://www.sse.com.cn
半年度报告备置地点：公司证券投资部
（二）主要财务数据和会计指标
本报告期末 上年度期末
流动资产（元） 2,171,436,224 1,853,550,632
流动负债（元） 545,977,413 628,103,865
总资产（元） 6,900,842,069 6,737,001,896
股东权益（不含少数股
东权益）（元） 2.43 5,618,633,842
每股净资产（元） 3.970 3.786
调整后的每股净资产 3.967 3.783
（元）
报告期（1－6月） 上年同期
净利润（元） 242,757,132 311,719,376
扣除非经常性损益后 239,807,112 311,719,376
的净利润（元）
每股收益（元） 0.172 0.221
净资产收益率 4.32% 5.84%
经营活动产生的现金 295,260,271 487,394,042
本报告期末比年初数增减（％）
流动资产（元） 17.15
流动负债（元） -13.08
总资产（元） 2.43
股东权益（不含少数股 5.06
东权益）（元）
每股净资产（元） 4.86
调整后的每股净资产 4.86
（元）
本报告期末比上年同期增减（％）
净利润（元） -22.12
扣除非经常性损益后 -23.07
的净利润（元）
每股收益（元） -22.17
净资产收益率 -26.03
经营活动产生的现金 -39.42
流量净额（元）
注：至本报告期末，公司总股本为1,415,399,600股。截至2003年8月8日，因可转
换公司债券转股，公司总股本增加至1,422,143,800股，按此股本计算的每股收益为
0.171元。
非经常性损益项目
非经常性损益项目 金额（单位：元）
营业外收入 1,274,442
营业外支出 -137,163
委托投资收益 2,333,333
所得税影响 -520,592
合计 2,950,020
三、股本变动和主要股东持股情况
（一）股本变动情况
本次变动前 本次变动增减（+，-）
公积
配 送 金转 增 可转债
股 股 股 发 转股 计
一、未上市流通股份
1、发起人股份
其中：
国家持有股份 900,000,000
境内法人持有股份 0
境外法人持有股份 0
其他 0
2、募集法人股份 0
3、内部职工股 0
4、优先股或其他 0
未上市流通股份合计 900,000,000
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 512,616,100 2,783,500 2,783,500
2、境内上市的外资股 0
3、境外上市的外资股 0
4、其他 0
已上市流通股份合计 512,616,100 2,783,500 2,783,500
三、股份总数 1,412,616,100 2,783,500 2,783,500
本次变动后
一、未上市流通股份
1、发起人股份
其中：
国家持有股份 900,000,000
境内法人持有股份 0
境外法人持有股份 0
其他 0
2、募集法人股份 0
3、内部职工股 0
4、优先股或其他 0
未上市流通股份合计 900,000,000
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 515,399,600
2、境内上市的外资股 0
3、境外上市的外资股 0
4、其他 0
已上市流通股份合计 515,399,600
三、股份总数 1,415,399,600
经中国证监会证监发行字[2000]10号文批准，公司获准采用“上网定价”方式向
公司的社会公众股股东及社会公众发行每张面值为人民币100元，票面利率为0.8%，期
限为5 年，总额为人民币13.5 亿元的可转换公司债券。2000年2月25日向公司社会公
众股股东配售，3月2日向社会公开上网发行，3月16日在上海证券交易所挂牌上市。获
准上市交易数量为13.5亿元。
公司可转换公司债券从2000年8月25日起开始转股，报告期内共有27,835,000元面
值公司发行的“机场转债”转成公司发行的股票“上海机场”，转股股数为2,783,50
0股，至报告期末公司总股本为1,415,399,600股。
根据公司可转换公司债券募集说明书规定，可转换公司债券初始转股价格为10
元，至报告期末，转股价格未有调整。
至报告期末，已有653,996,000元面值公司发行的“机场转债”转成公司发行的股
票“上海机场”，转股股数为65,399,600股，占公司发行可转换公司债券前发行在外
普通股总数（13.5亿股）的4.84%，尚有696,004,000元面值“机场转债”未转换，占
“机场转债”发行总量的51.56%。
报告期末前十名可转换公司债券持有人持有可转债情况
序号 持有人 持有数量（元）
1 普惠证券投资基金 112,055,000
2 华夏债券投资基金 53,090,000
3 易方达平稳增长证券投资基金 48,891,000
4 普丰证券投资基金 48,636,000
5 金鑫证券投资基金 46,648,000
6 金泰证券投资基金 44,940,000
7 同盛证券投资基金 17,235,000
8 裕隆证券投资基金 14,972,000
9 汉博证券投资基金 12,858,000
10 国通证券股份有限公司 12,260,000
至报告期末，担保人上海机场（集团）有限公司的盈利能力、资产状况和信用状
况未发生重大变化。
至报告期末，发行人上海国际机场股份有限公司负债比例合理，资信情况良好，
现金流量充沛，公司尚未作出还债的现金安排。
（二）报告期末股东总数：142,514户。
（三）主要股东持股情况
序号 股东名称 持股数量（股） 比例（%）
1 上海机场（集团）有限公司 900,000,000 63.59
2 科瑞证券投资基金 16,820,400 1.19
3 华安创新证券投资基金 14,778,639 1.04
4 易方达平稳增长证券投资基金 11,762,471 0.83
5 普惠证券投资基金 10,023,635 0.71
6 同盛证券投资基金 9,457,831 0.67
7 丰和价值证券投资基金 7,769,749 0.55
8 鸿阳证券投资基金 7,523,526 0.53
9 裕元证券投资基金 7,314,491 0.52
10 融鑫证券投资基金 6,926,603 0.49
上海机场（集团）有限公司为持有本公司5％（含5％）以上股份且代表国家持股
的单位，报告期内持股数量未有变化，报告期末持股数量为900,000,000股，所持股份
为国家股，无质押、冻结或托管等情况。
第2至第10名股东所持股份为已上市流通股份。
公司未知前10名股东之间存在的关联关系。
报告期内没有战略投资者或一般法人因参与配售新股成为前10名股东，公司前10
名股东中无外资股东。
（四）报告期内公司控股股东未有变化。
四、董事、监事、高级管理人员情况
（一）报告期内公司董事、监事、高级管理人员持有公司股票变动情况
公司新任独立董事王兴孙先生未持有公司股票。
公司其他现任董事、监事、高级管理人员报告期内所持公司股票数未有变化。
（二）报告期内公司董事、监事、高级管理人员的新聘和解聘情况
公司于2003年6月30日召开2002年度股东大会，经大会选举，王兴孙先生当选为公
司第二届董事会独立董事，股东大会决议公告刊登于2003年7月1日出版的《上海证券
报》、《中国证券报》和《证券时报》。
五、管理层讨论与分析
（一）报告期内公司经营成果分析
2003年上半年，上海机场共实现飞机起降106,329架次，旅客吞吐量940.43万人
次，分别比去年同期下降0.94%、18.16%，货邮吞吐量70.25万吨，比去年同期增长1
7.85%。其中虹桥机场实现飞机起降46,638架次，旅客吞吐量350.41万人次，货邮吞吐
量10.68万吨；浦东机场实现飞机起降59,691架次，旅客吞吐量590.02万人次，货邮吞
吐量59.57万吨。
面对突如其来的“非典”疫情，公司根据上级统一部署，出色完成了各项“防
非”工作。今年4－6月，由于受“非典”影响导致飞机起降架次和旅客吞吐量大幅减
少，公司及时采取了积极的应对措施，加强经营成本控制，进一步挖掘潜力，最大限
度提升资源价值。公司2003年上半年实现主营业务收入82,401.86万元、实现净利润2
4,275.71万元。
2003年上半年，公司被《上市公司》杂志评为2002年度上市公司50强、并再次入
选第五届中证.亚商上市公司50强；公司入选中国质量协会公布的“2002年全国质量效
益型先进企业”。
（二）报告期内财务状况分析
2003上半年的“非典”疫情对本行业产生了较大的负面影响，使上海机场的航空
业务量（旅客吞吐量、飞机起降架次）呈现不同程度的下降。面对这种局面，公司采
取了积极措施，在确保机场航空安全的情况下，尽可能的降低了“非典”对公司带来
的负面影响。
截至2003年6月30日，公司总资产为690,084.21万元，较年初数增长了2.43%；股
东权益为561,863.38万元，较年初数增长了5.06%；2003年上半年公司的主营业务利润
为40,712.12万元，较去年同期数减少5.23%；2003年上半年的净利润为24,275.71万
元，较去年同期数减少了22.12%；2003年上半年的现金及现金等价物的净增加额为1
4,081.04万元，较去年同期数增加了16,826.84万元，主要是由于去年同期支付了投资
浦东机场候机楼的款项。其中，经营性现金净流量为29,526.03万元，较去年同期减少
了39.42%,主要原因是一方面受“非典”的负面影响，航空公司付款相对滞后，另一方
面公司为保证机场的安全运营，抗击“非典”的支出有所增加；本期投资活动现金净
流量为-14,833.25万元，投资活动现金净支出同比减少36,132.33万元,去年同期支付
投资浦东机场候机楼的款项是本期投资活动现金净流量同比增长的主要原因；本期筹
资活动现金流量净额为-611.74万元，与去年基本持平。
（三）报告期内公司经营情况
1、公司主营业务范围及经营状况
公司所属交通运输行业，主要业务是为国内外航空运输企业及旅客提供地面保障
服务。
占报告期主营业务收入或主营业务利润10%以上的行业或产品
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
（单位：元） （单位：元）
分行业
航空服务 757,396,813 345,016,002 54
商品销售 6,397,221 7,429,734 -16
广告收入 37,228,408 9,443,871 75
其他 22,996,144 22,377,353 3
其中关联 30,964,007
交易：上
海机
（集团）
供应的能
源成本及
广告阵地
租赁费
对合作餐 3,551,411
厅收取的
场地租赁
费及广告
费
关联交易
的定价原 本公司与关联方之间的交易按国家价格和市场公允价计价
则
主营业务收 主营业务
入比上年同 成本比上 毛利率比
期增减（％） 年同期增 上年同期
减（％） 增减(%)
分行业
航空服务 24.64 43.89 -11.48
商品销售 -94.02 -86.27 -132.65
广告收入 -16.72 132.02 -17.58
其他 15.91 -9.15 112.50
其中关联 56.28
交易：上
海机
（集团）
供应的能
源成本及
广告阵地
租赁费
对合作餐 -33.80
厅收取的
场地租赁
费及广告
费
主营业务分地区情况
地区 主营业务收入（单位：元） 主营业务收入比上年增减（％）
虹桥机场 197,008,271 -57.45
浦东机场 627,010,315 98.33
小计 824,018,586 5.76
注：1、根据自2003年1月1日起施行的《民航企业会计核算办法》的要求，本公司
所有业务均属于主营业务，所以若干会计科目及对比数字进行了重分类调整。
2、商品销售收入同比减少的原因：国际航班及部分国内航班由虹桥机场东移至浦
东机场后，经营模式发生变化，核算口径也相应变化；“非典”对商品销售也造成一
定的影响。广告收入因“非典”影响同比有所下降。
3、因国际航班及部分国内航班由虹桥机场东移至浦东机场，使得相应的主营业务
收入由虹桥机场转移至浦东机场。
2、经营中的问题与困难及解决方案
2003年上半年受“非典”影响，飞机起降架次和旅客吞吐量出现了负增长，明显
减少了公司的收入。面对此情况，公司将深入推行资源价值与生产要素挂钩模式，实
现静态经营向流量经营的转化；整合资源，实现资源市场化配置和市场化经营；积极
参与市场竞争，不断提升竞争性业务市场份额。力争通过采取有效措施，将“非典”
造成的影响降到最低。
（四）报告期内公司投资情况
1、公司在报告期内无募集资金，也无报告期之前募集资金延续到本报告期使用的
情况。
2、公司报告期内无重大非募集资金投资项目。
六、重要事项
（一）公司治理情况
公司一贯严格按照国家法律、法规及中国证监会的有关文件要求不断完善公司法
人治理机构，建立健全公司内部各项规章制度，规范公司运作。目前公司各项规章制
度齐备，治理结构完善，与中国证监会有关文件要求未有差异。
（二）公司于2003年6月30日召开2002年度股东大会，审议通过了2002年度利润分
配方案：以2002年末总股本1,412,616,100股为基准，每10股派发现金人民币2元（含
税）。
公司2003年中期利润分配预案：拟以公司总股本为基准，每10股派发红股3股。
因公司可转换债券“机场转债”尚处于转股期，公司总股本一直处于变动中，故
公司暂无法确定本次分配的股本基准。公司将在临时股东大会审议通过该分配预案
后，以确定的股权登记日之总股本数为本次分配的基准，分配比例为每10股派发红股
3股。该利润分配预案需提交公司临时股东大会审议。
（三）重大诉讼、仲裁事项
公司起诉上海杰英广告有限公司，请求法院判令其偿付合同欠款5,132.2万元，报
告期内本案尚未开庭审理。该诉讼事项对公司当期财务状况和经营成果未造成重大影
响。
（四）报告期内，公司无重大资产收购、出售及资产重组事项。
（五）报告期内发生的重大关联交易事项：
1、购销商品、提供劳务交易：无
2、资产收购、出售交易：无
3、公司与关联方存在的债权、债务及担保事项
向关联方提供资金（单位：万元）
关联方 发生额 余额
借方发生额277.84； 0
上海机场（集团）有限公司 贷方发生额355.99
借方发生额405.72； 90.67
合作餐厅 贷方发生额399.79
合计 借方发生额683.56； 90.67
贷方发生额755.78
关联方向上市公司提供资金（单位：万元）
关联方 发生额 余额
借方发生额21,003.87； 6668.57
上海机场（集团）有限公司 贷方发生额18,421.47
合作餐厅 0 0
合计 借方发生额21,003.87； 6668.57
贷方发生额18,421.47
报告期内公司与关联方无担保事项。
4、其他重大关联交易信息
①收入分摊（单位：元）
2002年1月1日 2003年1月1日至6月30日止期间
至6月30日止期间 （未经审计）
机场集团 153,250,729 58,125,422
根据民航总局[2002]179号文件，自2002年9月1日起，本公司执行新的民航收费标
准。本公司与机场集团根据原收入分摊及结算协议确定的划分原则和方法重新签订了
上海机场起降费收入分摊及结算协议，双方同意将虹桥国际机场及浦东国际机场的国
内航空公司起降费的分摊比例确定为：机场集团75%（原比例：75％）、本公司25%
（原比例：25％）；外航起降费的分摊比例为：机场集团19.24% （原比例：9.14
%），本公司80.76%（原比例：90.86%），该协议自2002年9月1日起生效，无固定终止
日期，原收入分摊及结算协议相应终止。
②能源供应（单位：元）
2002年1月1日
2003年1月1日 至6月30日止期间
至6月30日止期间 （未经审计）
机场集团
-水费、电费、蒸汽费及冷冻水费 30,000,000 17,500,363
本公司所需水、电、蒸汽及冷冻水均由机场集团提供，其价格均按国家定价或市
场公允价格乘以用量而定，公司本期能源费用为计提数，待年末一并结算。
目前，公司现金流量较为充沛，还款不会对公司正常经营造成影响。
（六）重大合同及其履行情况信息
1、公司与国航投资控股有限公司于2002年7月29日在上海签署了为期1年现金资产
管理委托协议，委托其管理公司现金资产人民币1亿元，委托期限自2002年7月30日至
2003年7月30日，约定收益率为7%。受“非典”影响，国航投资控股有限公司于2003年
5月28日向公司书面提出提前终止该协议，并按协议约定支付本金和至2003年5月30日
的收益。该项委托投资本金1亿元及收益2,333,333元已全额收回。
2、公司与中国银河证券有限公司于2002年9月10日在上海签订了为期1年的委托资
产管理合同，委托其管理公司现金资产人民币5千万元，委托期限自2002年9月12日至
2003年9月11日。该合同尚在履行中。
3、报告期内公司与华夏证券有限公司签订委托资产管理协议，委托其管理公司现
金资产人民币2亿元，委托期限自2003年4月29日至2003年12月23日，协议无约定收
益。于2003年4月28日召开的本公司二届董事会第十八次会议审议通过了该项投资，委
托投资公告刊登于2003年5月13日出版的《上海证券报》、《中国证券报》和《证券时
报》。该协议尚在履行中。
（七）公司2003年半年度财务报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，
注册会计师周忠惠、毛鞍宁签字，并出具了标准无保留意见的普华永道审字（2003）
第1569号审计报告，审计费用为40万元（含差旅费），公司2002年半年度财务报告未
经审计。
（八）报告期内公司、公司董事会、董事、管理层有关人员无受到中国证监会稽
查、中国证监会行政处罚、通报批评、被其他行政管理部门处罚及证券交易所公开谴
责、被采取司法强制措施等情况。
（九）报告期内公司其他重要信息索引
序号 事项
1 公司关于股份变动情况的公告
2 公司可转换公司债券付息公告
3 公司第二届董事会第十六次会议决议公告
4 公司关联交易公告
5 2002公司年度报告摘要
6 公司第二届董事会第十七次会议决议公告
7 公司第二届监事会第九次会议决议公告
8 公司关于股份变动情况的公告
9 公司2003年第一季度报告
10 公司第二届董事会第十八次会议决议公告
11 公司委托投资公告
公司第二届董事会第十九次会议决议公告暨召开2002年度股东大会
12 的通知
序号 披露日期
1 2003-1-3
2 2003-2-19
3 2003-3-6
4 2003-3-15
5 2003-3-29
6 2003-3-29
7 2003-3-29
8 2003-4-2
9 2003-4-29
10 2003-4-29
11 2003-5-13
12 2003-5-30
以上信息均刊登于公司信息披露指定报刊：《上海证券报》、《中国证券报》、
《证券时报》。
七、财务报告
（一）审计报告
公司2003年半年度财务报告已经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，并出
具了标准无保留意见的普华永道审字(2003)第1569号审计报告。
审计报告
普华永道审字(2003)第1569号
上海国际机场股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的上海国际机场股份有限公司(以下简称“贵公司”)2003年6月3
0日的资产负债表及2003年1月1日至2003年6月30日止期间的利润表和现金流量表。这
些会计报表的编制是贵公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上
对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报
表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露
的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以
及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基
础。
我们认为，上述会计报表符合中华人民共和国《企业会计准则》、《企业会计制
度》及其他的有关规定，在所有重大方面公允反映了贵公司2003年6月30日的财务状况
以及2003年1月1日至2003年6月30日止期间的经营成果和现金流量。
普华永道中天 注册会计师：周忠惠
会计师事务所有限公司 注册会计师：毛鞍宁
2003年8月20日
（二）会计报表（见附表）
（三）会计报表附注
(一)公司简介
上海国际机场股份有限公司（“本公司”）于1997年5月16日经上海市人民政府以
沪府[1997]28号文批准设立，由上海机场（集团）有限公司（“机场集团”）作为独
家发起人改组而成。2002年8月27日由上海市工商行政管理局换发法人营业执照，注册
号3100001005136，现法定代表人为杜春才。
本公司截至2002年12月31日的注册资本为1,412,307,000元，业经普华永道中天会
计师事务所有限公司验证并出具普华永道验字(2002)第53号验资报告。于2002年度，
共有3,091,000元可转换公司债券转换为本公司股本，按10:1比例折股，增加股本30
9,100元，增加资本公积2,781,900元。于2003年1月1日至6月30日止期间，共有27,83
5,000元可转换公司债券转换为本公司股本，按10:1比例折股，增加股本2,783,500
元，增加资本公积25,051,500元。2002年度及2003年1月1日至6月30日止期间增加股本
相应的验资和工商登记尚在办理过程中。
本公司所处行业为交通运输业，主要业务是在虹桥国际机场及浦东国际机场为国
内外航空运输企业及旅客提供地面保障服务。批准的经营范围包括为国内外航空运输
企业及旅客提供地面保障服务，经营出租机场内航空营业场所、商业场所和办公场
所，国内贸易；广告经营，经营其他与航空运输有关的业务；综合开发，经营国家政
策许可的其他投资项目。
(二)会计政策、会计估计和会计报表的编制方法
(1)会计报表的编制基准
本会计报表按照中华人民共和国财政部发布的《企业会计准则》、《企业会计制
度》及相关规定编制。
根据财政部于2003年6月19日颁布的财会[2003]18号文，本公司从2003年1月1日起
开始执行《民航企业会计核算办法》。该项会计政策变更对本公司会计报表的影响如
下：
(a)本公司的福利费支出原按照工资总额的14％计提，根据《民航企业会计核算办
法》的规定，本公司自2003年1月1日起发生的福利费支出据实列支，不再按照工资总
额的14％进行计提，2002年12月31日的应付福利费贷方结余结转到2003年度使用。该
项会计政策变更对2003年1月1日至6月30日止期间的经营业绩的影响为减少本期福利费
支出10,248,570元，增加所得税费用1,537,285元，增加本期净利润8,711,285元。该
项变更不涉及对以前年度的追溯调整。
(b)本公司的广告、商品销售、场地租赁、代理及餐饮等业务的收入和成本原在其
他业务利润科目中核算。根据《民航企业会计核算办法》，本公司自2003年1月1日起
将上述业务的收入和成本在主营业务收入和主营业务成本科目中核算。比较期间的会
计报表已根据《民航企业会计核算办法》的要求进行了重分类。
(2)会计年度
公历1月1日至12月31日止。
(3)记账本位币
以人民币为记账本位币。本会计报表的编制金额单位为人民币元。
(4)记账基础和计价原则
以权责发生制为记账基础。除特别注明外，资产于取得时按实际成本入账；如果
以后发生资产减值，则计提相应的资产减值准备。
(5)外币业务核算方法
外币业务按业务发生当月月初中国人民银行公布的基准汇价折合为人民币入账。
于资产负债表日以外币为单位的货币性资产和负债按中国人民银行公布的该日基准汇
价折算为人民币，所产生的汇兑损益除了和固定资产购建期间因专门外币资金借贷相
关的汇兑损益将资本化外，直接记入当期损益。
(6)现金及现金等价物
列示于现金流量表中的现金是指库存现金及可随时用于支付的银行存款，现金等
价物是指持有的不超过三个月、流动性强、易于转换为已知金额、价值变动风险很小
的投资。
三个月以上的定期存款及受到限制的银行存款，不作为现金流量表中的现金及现
金等价物。
(7)短期投资
短期投资是指能够随时变现并且持有时间不准备超过一年的股票、债券、基金投
资及其他投资，于取得时以实际发生的投资成本扣除已宣告但尚未领取的现金股利或
已到付息期但尚未领取的债券利息后计价。短期投资持有期间所收到的股利利息等收
益除已计入应收项目的现金股利或利息外，均直接冲减投资成本。短期投资的期末计
价按成本与市价孰低法核算，对市价低于成本的部分，予以计提短期投资跌价准备。
委托投资以实际支付的款项计价，并按实际收到的收益确认投资收益。期末如有
迹象表明委托投资成本高于预计可收回金额的，按其差额计提减值准备。
(8)应收款项及坏账准备
应收款项指应收账款及其他应收款。
本公司对可能发生的应收款项坏账损失采用备抵法核算。
坏账准备在对应收款项的回收可能性作出具体评估后计提，本公司对回收有困难
的应收款项，结合实际情况和经验计提相应专项坏账准备。对于其余的应收款项按年
末余额的3‰计提一般坏账准备。
对于有确凿证据表明应收款项确实无法收回时，如债务单位已撤销、破产、资不
抵债、现金流量严重不足等，确认为坏账，并冲销已提取的相应坏账准备。
(9)存货
存货包括库存材料、库存商品和低值易耗品等。存货于取得时按实际成本入账。
库存材料和库存商品发出时的成本按加权平均法核算，低值易耗品在领用时采用一次
摊销法核算成本。
期末存货按成本与可变现净值孰低计量。对存货成本高于可变现净值的，按可变
现净值低于存货成本部分提取存货跌价准备。可变现净值按正常经营过程中，以存货
的估计售价减去估计销售需发生的费用及相关税金后的金额确定。
(10)长期股权投资
长期股权投资的成本按投资时实际支付的价款入账。本公司对被投资单位的投资
占该被投资单位有表决权资本总额的20％或20％以上、或虽投资不足20%但对其财务和
经营决策有重大影响的，采用权益法核算；对被投资单位的投资占该被投资单位有表
决权资本总额20%以下的、或对被投资单位的投资虽占该被投资单位有表决权资本总额
20%或20%以上但对其财务和经营决策不具有重大影响的，采用成本法核算。
采用权益法核算的被投资单位包括子公司及联营企业；子公司是指本公司直接或
间接拥有其50%以上的表决权资本，或虽拥有其50%以下的表决权资本但有权决定其财
务和经营政策，并能据此从其经营活动中获取利益的被投资单位；联营企业是指本公
司对其财务和经营决策具有重大影响的被投资单位。
长期股权投资按单项分析法在年末时对由于被投资单位经营状况恶化等原因导致
长期股权投资可收回金额低于其账面价值的部分计提长期投资减值准备。
在资产负债表中，长期投资项目按照减去长期投资减值准备后的净额反映。
(11)固定资产计价和折旧
固定资产是为提供劳务、出租或经营管理而持有的、使用期限在一年以上且单位
价值较高的房屋、建筑物、与经营有关的设备。
购置或新建的固定资产按取得时的成本作为入账价值。对本公司在改制时进行评
估的固定资产，按其经国有资产管理部门确认后的评估值作为入账价值。
固定资产折旧采用直线法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用年限内计
提。如已对固定资产计提了减值准备，则按该固定资产扣除减值准备的账面净值及尚
可使用年限重新计算确定折旧率和折旧额。
对固定资产的重大改建、扩建或改良而发生的支出予以资本化；对固定资产的修
理及维护而发生的支出，于发生时计入当期费用。
固定资产的预计使用年限、残值及年折旧率列示如下：
预计使用年限 预计残值率 年折旧率
房屋及建筑物 8至35年 3% 2.77%至12.13%
机械设备 10年 3% 9.7%
通信设备 6年 3% 16.17%
运输设备 6年 3% 16.17%
其他设备 5至11年 3% 8.82%至19.4%
固定资产减值准备按单项分析法对由于市价持续下跌或技术陈旧、损坏、长期闲
置等原因导致固定资产可收回金额低于账面价值的部分计提，作为固定资产净值的减
项。
(12)在建工程
在建工程指正在兴建中或安装中的资本性资产，以实际发生的支出作为工程成本
入账。成本的计价包括建筑费用及其他直接费用、机器设备原价、安装费用，还包括
在达到预定可使用状态之前为该项目专门借款所发生的借款费用。在建工程在达到预
定可使用状态时转入固定资产。
于年度终了本公司对在建工程进行全面检查，对于长期停建，并且预计未来3年内
不会重新开工的，在性能上及技术上已经落后并且带来的经济利益具有很大的不确定
性的，以及其他足以证明已经发生减值的在建工程，计提减值准备并计入当期损益。
(13)借款费用
为购建固定资产而发生专门借款所产生的利息、折溢价摊销、辅助费用及外币汇
兑差额等借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、并且为使资产达到预定可使用
状态所必要的购建活动已经开始时，开始资本化，计入该资产的成本。当购建的固定
资产达到预定可使用状态时停止资本化，以后发生的借款费用计入当期损益。
借款费用中的每期利息费用（包括折溢价摊销的部分），按当期购建固定资产累
计支出加权平均数与相关借款的加权平均利率（该特定借款的利率），在不超过当期
专门借款实际发生的利息费用（和折溢价摊销）的范围内，确定资本化金额。外币专
门借款的汇兑差额和重大的专门借款辅助费用等借款费用按实际发生额确认为资本化
金额。
其它借款发生的借款费用，于发生时确认为当期财务费用。
(14)无形资产计价和摊销
无形资产包括土地使用权和计算机软件等。
土地使用权
-对本公司在改制时进行评估的土地使用权（虹桥国际机场），按其经国有资产管
理部门确认后的评估值作为入账价值；对购入的土地使用权（浦东国际机场），按照
实际支付的价款作为实际成本。土地使用权采用直线法按30年（虹桥国际机场）或50
年（浦东国际机场）摊销。
计算机软件
-按实际支付的价款计价，并采用直线法按5年摊销。
无形资产以单项分析法，在年末时按照账面价值与可收回金额孰低计列，对可收
回金额低于账面价值的差额计提无形资产减值准备。
(15)长期待摊费用
长期待摊费用包括已经支出但摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用，并采
用直线法在受益期限内分期平均摊销。
如长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益的，尚未摊销的该项目的摊余价
值予以全部转入当期损益。
(16)应付债券
本公司发行债券时，按照债券票面价值计入“应付债券-债券面值”，发行价格与
票面价值之间的差额计入“应付债券-债券溢价或债券折价”。
应付债券按权责发生制原则按期计提利息，其债券溢价或折价在债券的存续期间
采用直线法摊销。应付债券上的应计利息、溢（折）价的摊销、以及债券的发行费用
与购建固定资产有关的，在固定资产在达到预计可使用状态前予以资本化，在资产达
到预计可使用状态后计入当期费用。
可转换公司债券在发行以及转换为股票之前，按一般债券进行处理，当可转换公
司债券持有人行使转换权利时，按可转换的股数与股票面值计算的总额转换为股本，
按债券的账面价值与转换为股本之间的差额计入“资本公积-股本溢价”，不确认转换
损益。可转换公司债券的发行费用扣除发行期间冻结资金所产生的利息收入后的差
额，在债券的存续期间内于计提利息，摊销溢（折）价时平均摊销。
(17)职工社会保障
本公司按规定参加由政府机构设立的职工社会保障体系，包括养老及医疗保险、
住房公积金及其他社会保障制度。根据有关规定，保险费及公积金按工资总额的一定
比例且在不超过规定上限的基础上提取并向劳动和社会保障机构缴纳，相应的支出计
入当期成本或费用。
(18)收入确认
提供劳务
-在劳务已经提供、收到价款或取得收取价款的依据时，确认营业收入。
销售商品
-在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，并不再对该商品实施继续
管理和控制，与交易相关的经济利益能够流入本公司，相关的收入和成本能够可靠计
量时确认。销售折让在实际发生时冲减当期收入。
利息收入
-按存款的已存期限和实际收益率计算确认。
经营租赁收入
-采用直线法将租金在租赁期内确认。
(19)所得税的会计处理方法
本公司企业所得税费用的会计处理采用应付税款法。
(三) 税项
本公司承担的主要税项列示如下：
税种 税率 计税基础
企业所得税
15%*1 应纳税所得额
增值税 17%、4%*2 按销项税额扣除当期允计抵扣的进项税
额后的余额
营业税 5%、3%*3 营业额
城市维护建设税 7% 应纳营业税额、增值税额
房产税 1.2% 纳税范围房产原值一次减除20%后的余
值
*1.所得税按上海市财政局第二分局、上海市税务局第二分局沪财税二企发字(20
00)第244号文规定，本公司从2000年1月1日起享受浦东新区内资企业税收优惠政策，
减按15%的税率缴纳企业所得税。
*2.免税商品销售收入按小规模纳税人标准，以4%的征收率计征增值税。
*3.航空服务收入及贵宾室收入按3%计征营业税；场地、柜台出租收入、广告收入
等其他收入按5%计征营业税。
本公司承担的主要税费列示如下：
税费 费率 计费基础
教育费附
加 3% 应纳营业税额、增值税额
河道工程修建维护管理费 1% 应纳营业税额、增值税额
文化教育事业建设费 4% 广告收入
(四)控股子公司
本公司的子公司及其合并范围
注册资本
被投资单位全称 企业性质 （万元） 经营范围
直接
上海烟草集团虹桥 国有企业 20 销售香烟、酒、日用百
机场门市部 货、家用电器、工艺美
术品（不含金饰品）、包
装食品、饮料。
本公司对 本公司 是否
被投资单位全称 其投资额 所占比例 合并
直接
上海烟草集团虹桥 120,000 60% 否
机场门市部
于2003年6月30日，该单位主要财务资料如下：
公司名称 持股比例 固定资产净值 资产总额 净资产
上海烟草集团虹桥
机场门市部 60% 46,226 3,721,294 658,041
公司名称 销售收入 净利润
上海烟草集团虹桥
机场门市部 13,157,282 1,963,001
该单位上述各项指标均未达到本公司全部该指标的10%，故未合并。
(五) 会计报表主要项目注释
1.货币资金和现金及现金等价物
2003年 2002年
6月30日 12月31日
现金 182,607 214,486
银行存款 1,149,820,688 1,409,512,133
其他货币资金 (a) 2,530,000 2,180,000
1,152,533,295 1,411,906,619
年末货币资金中包括以下外币余额：
外币名称 外币金额 汇率 折合人民币元
美元 157,205 8.2772 1,301,217
列示于现金流量表的现金及现金等价物包括：
2003年 2002年
6月30日 12月31日
货币资金 1,152,533,295 1,411,906,619
减：3个月以上的定期存款 (50,000,000) (50,000,000)
受到限制的银行存款
-银行担保函保证金存款(a) (2,530,000) (2,180,000)
加：持有期限不超过3个月的国债回购投资(参
400,533,700 -
见附注五(2)b)
1,500,536,995 1,359,726,619
(a)该金额系中国工商银行上海市分行为本公司客票销售代理业务出具无条件、不
可撤销的担保函的保证金存款。
2.短期投资
2003年 2002年
6月30日 12月31日
投资金额 -
股票投资 19,862,397 20,010,000
国债回购投资 400,533,700 -
基金投资 50,000,000 -
其它投资 250,000,000 150,000,000
720,396,097 170,010,000
短期投资跌价准备 -
股票投资 (8,091,042) (8,257,095)
国债回购投资 - -
基金投资 (185,059) -
其它投资 (22,851,802) -
(31,127,903) (8,257,095)
净值 689,268,194 161,752,905
(a)股票投资系指可上市流通A股。
(b)国债回购投资系指上海证券交易所交易的国债回购投资。该国债回购投资的回
购日期在2003年7月2日至2003年9月24日期间。
(c)基金投资系指招商债券基金投资。
(d)其他投资系委托投资。具体情况如下：
受托单位 投资成本 投资期限 当期所得收益
中国银河证券有限责任公司 50,000,000 2002年9月12日至 无
2003年9月11日
华夏证券有限公司 200,000,000 2003年4月29日至 无
2003年12月23日
(e)短期投资跌价准备增减变动情况如下：
2003年 2003年
1月1日 本期增加 本期转回 6月30日
股票投资(i) (8,257,095) - 166,053 (8,091,042)
国债回购投资 - - - -
基金投资(ii) - (185,059) - (185,059)
其他投资(iii) - (22,851,802) - (22,851,802)
(8,257,095) (23,036,861) 166,053 (31,127,903)
(i)于2003年6月30日，本公司所投资股票的市值为11,771,355元。计算短期投资
跌价准备—股票投资选用的期末市价来源为深圳证券交易所2003年6月30日收盘价。
(ii)于2003年6月30日，本公司所投资基金的市值为49,814,941元。计算短期投资
跌价准备—基金投资选用的期末市值来源为招商基金管理有限公司2003年6月30日基金
单位资产净值。
(iii)于2003年6月30日，本公司委托投资的可收回价值为227,148,198元。计算其
他投资的期末可收回价值来源为受托单位提供的委托资产投资报告。
(f)本公司的短期投资无其他变现的重大限制。
3. 应收账款及其他应收款
(1)应收账款
2003年 2002年
6月30日 12月31日
应收账款 276,970,660 231,106,233
减：坏账准备 (4,303,319) (11,778,372)
272,667,341 219,327,861
应收账款账龄及相应的坏账准备分析如下：
2003年6月30日
金额 比例(%) 坏账准备
账龄-
1年以内 259,194,654 93.59 777,583
1-2年 6,684,832 2.41 1,315,132
2-3年 10,195,189 3.68 1,384,719
3年以上 895,985 0.32 825,885
276,970,660 100.00 4,303,319
2002年12月31日
金额 比例(%) 坏账准备
账龄-
1年以内 211,665,177 91.59 620,457
1-2年 3,241,261 1.40 579,494
2-3年 12,041,443 5.21 6,420,069
3年以上 4,158,352 1.80 4,158,352
231,106,233 100.00 11,778,372
于2003年6月30日，本公司应收账款中欠款前五名的单位余额合计为149,695,529
元，占应收账款总额的54%。
于2003年6月30日，应收账款中无持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东的
欠款。
应收账款坏账准备变动情况列示如下：
2003年 2003年
1月1日 本期增加 本期核销 6月30日
坏账准备 11,778,372 1,591,976 (9,067,029) 4,303,319
应收账款坏账准备本期核销系指根据本公司第二届董事会第十六次会议决议核销
的以前年度已全额计提坏账准备且预计无法回收的应收账款。
(2)其他应收款
2003年 2002年
6月30日 12月31日
其他应收款 19,882,358 18,753,707
减：坏账准备 (37,360) (58,297)
19,844,998 18,695,410
其他应收款账龄及相应的坏账准备分析如下：
2003年6月30日
账龄- 金额 比例(%) 坏账准备
1年以内 12,706,785 63.90 20,177
1-2年 5,311,661 26.72 15,187
2-3年 673,239 3.39 1,489
3年以上 1,190,673 5.99 507
19,882,358 100.00 37,360
2002年12月31日
账龄- 金额 比例(%) 坏账准备
1年以内 10,975,787 58.53 32,747
1-2年 5,467,237 29.15 16,402
2-3年 1,475,067 7.87 4,425
3年以上 835,616 4.45 4,723
18,753,707 100.00 58,297
于2003年6月30日，本公司其他应收款中欠款前五名的单位余额合计为8,500,219
元，占其他应收款总额的43%。
于2003年6月30日，其他应收款中无持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东
欠款。
4.预付账款
2003年6月30日 2002年12月31日
金额 比例(%) 金额 比例(%)
账龄-
1年以内 290,485 100.00 783,817 75.84
1-2年 - - 189,871 18.37
2-3年 - - 59,760 5.79
290,485 100.00 1,033,448 100.00
于2003年6月30日，预付账款中无预付持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股
东单位的款项。
5.应收股利
2003年 2002年
6月30日 12月31日
上海国际机场候机楼餐饮有限公司（“合作餐厅”）
(a) 962,222 6,696,321
上海烟草集团虹桥机场门市部 1,999,927 1,499,999
2,962,149 8,196,320
(a)根据本公司与日本国沙龙集团签订的合作经营合同，本公司可按照合作餐厅可
分配利润的60%分得红利，同时，本公司还可按照合作餐厅营业收入的15%及1%向其收
取场地租金及广告费（参见附注六(5)）。
6.存货
2003年 2002年
成本- 6月30日 12月31日
库存材料 26,396,635 30,189,288
库存商品 3,820,151 1,105,753
低值易耗品 3,614,509 1,275,962
33,831,295 32,571,003
存货跌价准备-
库存材料 - -
库存商品 - (28,672)
低值易耗品 - -
- (28,672)
净值 33,831,295 32,542,331
存货跌价准备的增减变动情况如下：
2003年 2003年
1月1日 本期增加 本期转回 6月30日
库存材料 - - - -
库存商品 (28,672) - 28,672 -
低值易耗品 - - - -
(28,672) - 28,672 -
7.待摊费用
2003年 2003年 期末结存
1月1日 本期增加 本期摊销 6月30日 原因
报刊费 83,964 - (47,897) 36,067 尚未摊销完毕
其他 11,774 - (9,374) 2,400 尚未摊销完毕
95,738 - (57,271) 38,467
8.长期股权投资
2003年 2003年
1月1日 本期增加 本期减少 6月30日
长期股权投资-
未合并子公司(a) 335,935 1,177,801 (1,118,911) 394,825
联营公司 (b) 19,949,413 - (159,839) 19,789,574
其它(c) 320,000 - - 320,000
20,605,348 1,177,801 (1,278,750) 20,504,399
长期投资减值准备 - - - -
20,605,348 1,177,801 (1,278,750) 20,504,399
本公司的长期股权投资无投资变现及收益汇回的限制。
(a) 未合并子公司
被投资公司名称 投资期限 投资金额 权益比例
上海烟草集团虹桥机场门市部 至2004.12.31止 120,000 60%
未合并子公司之长期股权投资成本及权益调整变动情况列示如下：
2003年1月1日至6月30日
投资金额
本期增加
被投资公司名称 期初数 （减少）数 期末数 期初数
上海烟草集团虹桥
机场门市部 120,000 - 120,000 215,935
2003年1月1日至6月30日
累计权益 合计
损益调整 宣告发放的
被投资公司名称 增加数 现金红利 期末数 期初数 期末数
上海烟草集团虹桥
机场门市部 1,177,801 (1,118,911) 274,825 335,935 394,825
(b)联营公司
被投资公司名称 投资期限 投资金额 权益比例
北京华创投资管理有限公司 2000.3.3至2020.3.2止 20,000,000 20%
上海机场城市航站楼管理有限 2001.11.7至2021.11.6 1,500,000 30%
责任公司 止
上海机场爱立特服务有限公司 2001.6.25至2021.6.24 600,000 30%
止
联营公司之长期股权投资成本及权益调整变动情况列示如下：
2003年1月1日至6月30日
投资金额
本期增加（减
被投资公司名称 期初数 少）数 期末数 期初数
北京华创投资管理有
限公司 20,000,000 - 20,000,000 (2,150,587)
上海机场城市航站楼
管理有限责任公司 1,500,000 - 1,500,000 -
上海机场爱立特服务
有限公司 600,000 - 600,000 -
22,100,000 - 22,100,000 (2,150,587)
2003年1月1日至6月30日
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