河南银鸽实业投资股份有限公司2003年半年度报告
本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
审议半年度报告的董事会会议应到董事13人，实到7人，独立董事石本仁、陈卫东
委托独立董事魏成龙先生代为表决，周家银、苏建洲、李兴中、周正国四位董事请假
。公司半年度报告未经审计。
本公司董事长杨松贺先生、财务总监宋巨川先生及主管会计杜华先生共同声明：
保证半年度报告中财务会计报告的真实、完整。
董事长：杨松贺
河南银鸽实业投资股份有限公司董事会
2003年 8月6日
目录
一、 公司基本情况
二、 主要财务数据和指标
三、股本变动及股东情况
四、董事、监事、高级管理人员情况
五、管理层讨论与分析
六、重要事项
七、财务报告
八、备查文件
一、公司基本情况
（一）公司法定中文名称： 河南银鸽实业投资股份有限公司
公司法定英文名称：Henan Yinge Industrial Investment Holding Co.,Ltd.
英文名称缩写：Yinge
（二）股票上市证券交易所：上海证券交易所
A股简称：银鸽投资
A股代码：600069
（三）公司注册地址：河南省漯河市人民东路９５号
公司办公地址：河南省漯河市人民东路９５号
邮政编码：462000
公司网址：http://www.yinge.com.cn
（四）法定代表人姓名：杨松贺
（五）公司董事会秘书：张军力
证券事务代表：吴军旗
联系地址：河南省漯河市人民东路95号
联系电话：0395—2355681 2355611
传真：0395—2355302
电子信箱：wjq@yinge.com.cn
（六）半年度报告备置地点：公司证券部
信息披露网站：http://www.sse.com.cn
定期报告刊登报刊：《上海证券报》
（七）其他有关资料：
公司注册登记日期： 1997年1月13日
公司注册登记地点：河南省漯河市人民东路95号
企业法人营业执照注册号：豫工商企4100001003012
税务登记号码：411100170001516
二、主要财务数据和指标
单位：元
本报告期末 上年度期末
流动资产 308,471,059.94 244,975,580.06
流动负债 382,808,467.81 370,283,517.60
总资产 1,004,880,932.35 870,013,042.48
股东权益（不含少数股
412,425,557.15 395,082,617.49
东权益）
每股净资产 1.11 1.06
调整后的每股净资产 1.11 1.06
报告期（1－6月） 上年同期
净利润 17,240,212.67 3,318,980.18
扣除非经常性损益后
16,834,659.36 3,222,177.66
的净利润
每股收益 0.046 0.009
净资产收益率 4.18% 0.87%
经营活动产生的现金
18,068,996.67 152,399,359.76
流量净额
本报告期末比
年初数增减（％）
流动资产 25.92
流动负债 3.38
总资产 15.50
股东权益（不含少数股
4.39
东权益）
每股净资产 4.72
调整后的每股净资产 4.72
本报告期比
上年同期增减（％）
净利润 419.44
扣除非经常性损益后
422.46
的净利润
每股收益 411.11
净资产收益率 380.46
经营活动产生的现金
-88.14
流量净额
单位：元
非经常性损益项目 金 额
投资收益 285,170.22
营业外收入 213,449.68
营业外支出 93,066.59
合计 405,553.31
三、股本变动及股东情况
（一）股本变动情况
报告期内本公司股本总数没有变化，期末公司股份总额为37160万股。
（二）报告期末本公司股东总数为63883户，其中国家股股东1户，法人股股东1户
，社会公众股股东63881户。
（三）主要股东持股情况介绍
1. 公司主要股东持股情况
2003年6月30日前在册、拥有公司股份前十名股东情况。
本期持股变 持股占总
本期末持股
名次 股东名称 动增减 情 股本比例
数（万股）
况（+ -） (%)
1 漯河市财政局 14588.80 0 39.26
河南开祥电力
2 实业投资股份 8011.20 0 21.56
有限公司
3 杨宁 40.42 未知 0.11
4 王丽君 30.9609 0 0.08
5 张（永庄 29.29 0 0.08
6 刘世庆 26.1528 0 0.07
7 于连军 22.42 -0.06 0.06
8 鸿鑫贸易 20.00 0 0.05
9 杨怀昆 18.50 未知 0.05
10 贾锡国 17.80 0 0.05
持有股份的
股份性
名次 股东名称 质押或冻结
质
情况
1 漯河市财政局 无 国家股
河南开祥电力
2 实业投资股份 无 法人股
有限公司
3 杨宁 无 流通股
4 王丽君 无 流通股
5 张（永庄 无 流通股
6 刘世庆 无 流通股
7 于连军 无 流通股
8 鸿鑫贸易 无 流通股
9 杨怀昆 无 流通股
10 贾锡国 无 流通股
2.十大股东持股相关情况说明:
漯河市财政局在本报告期末持有公司国家股14588.80万股，占总股本的39.26%，
较上年末持股无变化，所持股份无质押或冻结的情况。河南开祥电力实业股份有限公
司在本报告期末持有公司法人股8011.20万股，占总股本的21.56%，较上年末持股无变
化，所持股份无质押或冻结的情况。第3-10位为流通股股东。
2002年10月8日，根据漯河市人民政府漯政[2002]51号《漯河市人民政府关于河南
银鸽实业投资股份有限公司国有股权划转的通知》，漯河市人民政府拟将漯河市财政
局持有的我公司国有股14588.8万股全部划转给漯河银鸽创新发展有限公司。目前有关
划转手续正在报批当中。
2002年11月11日，根据漯河市财政局漯财字[2002]56号《关于对河南银鸽实业投
资股份有限公司国有股权委托管理的请示的批复》,漯河市财政局同意将该局持有的河
南银鸽实业投资股份有限公司国有股14588.8万股委托给漯河银鸽创新发展有限公司管
理。
2003年7月1日，公司第二大股东河南开祥电力实业投资股份有限公司分别与许继
集团有限公司、漯河市经济发展投资总公司、辽阳造纸机械股份有限公司签定了《股
权转让合同》，将持有的社会法人股8011.2万股全部转让给上述三公司，其中许继集
团有限公司受让3685.52万股，占公司总股本的9.92%，漯河市经济发展总公司受让24
67.68万股，占公司总股本的6.64%，辽阳造纸机械股份有限公司受让1858万股，占公
司总股本的5%。目前股权过户手续正在办理之中。
四、董事、监事、高级管理人员情况
（一）报告期内董事、监事、高级管理人员持有公司股票情况没有变动，新增独
立董事没有持有公司股票。
(二)报告期内董事、监事、高级管理人员变动情况。
2003年5月16日，经公司2002年度股东大会审议，增设陈卫东先生、李五聚先生为
公司第四届董事会独立董事。
五、管理层讨论与分析
（一）对财务报告的讨论和分析
报告期内，公司继续推行“诚效自主”管理理念，实施“内部挖潜、外部整合”
的经营战略。在内部经营上，积极挖掘企业各种资源的潜能，加快新项目的建设和投
产，加强采购管理，拓宽销售渠道，加大出口外销；在外部整合上，相继收回了以前
遗留的大量无效投资，并利用舞阳明宇造纸有限公司的破产资源投资设立了舞阳银鸽
纸产有限公司。通过一些措施的实施，报告期公司产能、产效和主营业务盈利能力有
了进一步的提高。主营业务收入、主营业务利润、净利润、现金及现金等价物净增加
额同比增减变化如下：
项 目 本期数（元） 上年同期数（元） 增减（%）
主营业务收入 201,894,418.14 165,765,676.90 21.80
主营业务利润 29,052,711.66 23,205,207.15 25.20
净利润 17,240,212.67 3,318,980.18 419.44
现金及现金等价物增加额 19,638,777.47 -24,370,962.80 —
注：
1、主营业务收入增加的主要原因是公司经过内部挖潜，产能和产销量得到较大幅
度的提高；同时公司新的3600生产线也逐步投入了生产。
2、主营业务利润及净利润的增加的主要原因：(1)产销量大幅度提高，成本得到
有效控制，产生了较好的规模效应；(2)公司自2003年起，调整了应收款项坏帐准备计
提方法，冲回了大量坏帐准备。
3、现金及现金等价物的增加主要原因是公司在报告期内银行借款增加。
（二）公司报告期内主要经营情况：
1.公司主营业务的范围及其经营状况：
公司的经营范围是纸张、纸浆及其深加工产品。主要产品有双面胶版纸、单面胶
版纸、书写纸、轻量涂布纸、招贴纸、彩色纸、有光纸、书皮纸、静电复印纸、电脑
打印纸、扑克牌面纸等各种机制文化系列用纸。报告期共生产机制纸52555吨，实现销
售收入20189万元，分别比去年同期增长25.41%和21.80%。
报告期公司实现净利润1724万元，是去年同期的4.19倍。
2.报告期销售情况分布表
地区 2003年1—6月（吨） 比去年同期增长（%）
境 省内 10970.90 5.48
内 省外 38454.86 34.76
境外 109.20 —
合计 49534.96 27.22
3.报告期内，公司主营业务及其结构未发生较大变化。
4.报告期内，公司无其他对报告期净利润产生重大影响的经营业务。
5.报告期内，单个参股公司的投资收益对公司净利润的影响未达到10%。
6.经营中的问题、困难及采取的措施。
本公司自2002 年以来，集中资源发展主营业务，但由于生产能力有限和2001年度
巨额亏损，经营中主要有以下困难：（1）公司生产规模在同行业处于中等偏小的位置
，生产规模有待进一步扩大。（2）生产资金和项目建设资金仍然偏紧。（3）产品单
一，市场竞争力相对较弱。
针对上述问题，公司积极采取了各种有效措施：（1）加快新项目的建设和投产，
新的3600 生产线已于2003 年6 月完成了试生产，预计本年度将新增生产能力3 万吨
。（2）积极作好银行工作，增强公司的银行信誉，并寻求有实力的担保单位，加大融
资力度。（3）投产10 万吨箱板纸项目和生产超疏水、自洁净纳米结构表面纸、轻型
印刷纸、彩色高档双胶印刷纸等新的产品，增强产品的市场竞争力。
（三）公司投资情况
1.报告期内没有新增募集资金。
1998年11月公司配股募集资金17788.8万元，延续至本报告期内使用实际
投资项目与承诺投资项目相同，使用情况如下：
工程 本期转入 本期其他
期初数 本期增加 期末数
名称 固定资产 减少
3.4万吨
89,030,486.91 38,852,598.36 127,883,085.27
制浆
工程 资金 项目
名称 来源 进度
3.4万吨
募股贷款 90%
制浆
注：截止报告期末，3.4万吨集中制浆项目总体工程形象进度已基本完成，除浆板
车间正在试运行外，其他车间均已投入试生产。目前，正在对该项目进行内部验收的
准备工作，在设备试运行结束后，可申报项目的竣工验收。
2.非募集资金投资项目
（1）2003年5月15日,公司2002年度股东大会审议通过了关于投资十万吨包装纸项
目的议案，该项目总投资19653万元,由建设投资和铺底流动资金组成,建设投资资金1
8367万元(含外币120万美元),铺底流动资金1286万元,占全部流动资金的30%（详见20
03年4月30日《上海证券报》公告）。目前，该项目尚处于前期筹备阶段。
（2）2003年6月18日，经公司第四届董事会2003年第二次临时会议审议通过，公
司出资2970万元与河南汇通肉食品股份有限公司共同组建舞阳银鸽纸产有限公司，占
被投资单位注册资本的99%。该公司成立后将兼并原舞阳明宇造纸有限公司并扩大再生
产，主要从事文化用纸、包装纸的生产和销售（详见2003年6月19日《上海证券报》公
告）。
（四）根据报告期实际经营情况，预计年初至下一报告期期末的累计净利润可能
比上年同期有较大幅度的增长。
（五）2002年度报告中财务报告被注册会计师出具有保留有解释段说明的审计报
告所涉及事项的变化及处理情况：
1. 关于焦作丹河发电有限公司的股权转让问题。
亚太（集团）会计师事务所有限公司已连续两年对该事项出具了保留意见。2002
年初，本公司新一届董事会成立以来，多次责成经营班子采取措施收回投资。经过多
方协商，2002年10月25日，公司与河南开祥电力实业投资股份有限公司（以下简称“
开祥电力”）签署了股权转让合同，将公司持有的焦作丹河发电有限公司42%的股权全
部转让给开祥电力。
2003年4月14日，本公司第四届董事会第五次会议审议通过了关于将焦作丹河股权
转让给开祥电力的议案。2003年7月1日，开祥电力与本公司就焦作丹河股权转让事宜
签订了补充协议，并于当日支付了股权转让款5344万元（详见2003年7月3日《上海证
券报》公告）。
2. 关于原职工状告公司内部职工股侵权案。
对于原职工状告公司内部职工股侵权案，亚太集团会计师事务所有限公司也是20
01、2002连续两年在审计报告中作了说明。河南省漯河市源汇区人民法院于2001年7月
10日驳回了原告的诉讼请求。原告于2001年9月26日上诉于河南省漯河市中级人民法院
。2003年1月20日，漯河市中级人民法院将此案发回漯河市源汇区人民法院重审。
2003年5月15日至5月30日，漯河市源汇区人民法院对此案进行了重新审理，目前
，此案尚在审理当中。
六、重要事项
（一）公司治理情况
报告期内，根据《上市公司治理准则》的有关规定和要求，公司积极推行“诚效
自主管理法”，不断采取措施规范公司运作，公司治理结构日臻完善。
（二）报告期内，公司无以前期间拟定，在报告期内实施的利润分配方案、公积
金转增股本方案或发行新股的执行情况。
（三）重大诉讼、仲裁事项
部分原公司职工状告公司侵占股权案，河南省漯河市源汇区人民法院于2001年7月
10日驳回了原告的诉讼请求。原告于2001年9月26日上诉于河南省漯河市中级人民法院
。2003年1月20日，漯河市中级人民法院将此案发回漯河市源汇区人民法院重审。200
3年5月15日至5月30日，漯河市源汇区人民法院对此案进行了重新审理，目前，此案尚
在审理当中。
（四）报告期内发生及以前期间发生但持续到报告期的重大资产收购、出售或处
置以及企业收购兼并事项：
1、2003年4月14日，本公司第四届董事会第五次会议审议已通过了关于将焦作丹
河股权转让给河南开祥电力实业投资股份有限公司的议案。2003年7月1日，双方就焦
作丹河发电有限公司的股权转让事宜签订了补充协议，当日公司收到河南开祥电力实
业投资股份有限公司支付的股权转让款5344万元。
2、根据公司第四届董事会第二次会议作出的关于要求公司经营班子收回对方正延
中传媒有限公司(原名：上海新延中文化传播有限公司)投资的决议,公司于2003年3月
27日分别于上海高科房地产有限公司和上海华思科科技投资有限公司签订了《股权转
让合同》,将公司持有的方正延中传媒有限公司10%的股权全部转让给上述两公司。20
03年3月28日,公司收到全部股权转让款共计人民币3000万元。
（五）报告期公司发生的关联交易事项
1、与关联方的债权债务事项。
关联单位 科目 期初数 期末数
漯河银鸽创新发展有限公司 其他应付款 9,154,000.00
9,870,195.00
舞阳银鸽纸产有限公司 其他应付款
2、报告期内未发生也不存在以前发生延续到报告期的其他重大关联交易。
（六）其他重大合同及其履行情况：
1、报告期内，公司没有发生或以前期间发生但延续到报告期的重大托管、承包、
租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁公司资产的事项。
2、对外担保合同情况。
截止2002年6月30日，公司为许继集团有限公司15000万元银行借款提供担保，为
舞阳县明宇盐化集团公司1000万元银行借款提供担保,为河南汇通肉食品股份有限公司
1000万元银行借款提供担保，为河南汇通肉食品股份有限公司4000万元银行综合授信
提供担保，合计对外担保21000万元，占本公司净资产的50.92%。
3、报告期内，公司未发生或以前期间发生但延续到报告期的重大委托他人进行现
金资产管理的事项。
（七）公司或持股5%以上股东在报告期内没有发生或以前发生但持续到报告期的
对公司经营成果、财务状况可能产生重大影响的承诺事项。
（八）公司2003年度半年度报告未经审计。
（九）本公司无其它重大事项。
七、财务报告（未经审计）
（一）会计报表（见附表）
（二）会计报表附注
一、公司简介
河南银鸽实业投资股份有限公司(以下简称本公司或公司)设立于1993年，是由原
漯河市第一造纸厂、舞阳冠军集团公司、舞阳县明宇盐化集团公司、舞阳云鹏集团公
司、河南省漯河市彩色造纸有限公司共同发起并向内部职工定向募集股份而设立的定
向募集股份有限公司，于1997年4月经中国证券监督管理委员会证监发字第(1997)117
号、118号文件批准,在上海证券交易所公开发行4000万股社会公众股并挂牌上市。公
司地址：河南省漯河市源汇区人民东路95号,法定代表人：杨松贺，注册登记号：豫工
商企4100001003012，注册资本：人民币37160万元。公司主要经营范围：纸张、纸浆
及其深加工、百货销售；技术服务、投资咨询（国家专项规定的除外）。经营本企业
自产产品及相关技术的出口业务；经营本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备
、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务；经营本企业的进料加工和“三来一补业
务。
1998年河南开祥实业投资股份有限公司购买本公司四家法人股共28%的股权,成为
本公司的第二大股东。
1998年11月，经财政部财国字〔1998〕32号文件和中国证监会证监发字第(1998)
120号文件批准,公司按10:3向全体股东配股，实际配股2580万股，配股后，公司总股
本增至18580万元。
1999年11月，公司按10:10向全体股东转增股份，增股后，公司总股本增至37160
万元。
1999年12月公司名称由漯河银鸽制浆造纸股份有限公司变更为河南银鸽实业投资
股份有限公司。
2000年4月30日内部职工股4160万股上市流通。
2001年5月16日公司第一大股东漯河市国有资产管理局与深圳市凯地投资管理有限
公司签署《股份转让合同》，转让国家股9290万股，占公司总股本25%；与河南豫美实
业发展有限公司签署《股份转让合同》，转让国家股3441.016万股，占公司总股本的
9.26%。由于国家股转让需向河南省人民政府、国有资产管理部门、财政部、中国证监
会等相关政府主管部门进行报批，同日漯河市国有资产管理局又与上述两公司签署了
《股权委托管理协议》。
2001年12月14日，由于上述《股份转让合同》未被批准，漯河市国有资产管理局
与深圳市凯地投资管理有限公司、河南豫美实业发展有限公司签署了《股权转让终止
协议》。
根据2002年10月8日漯河市人民政府漯政[2002]51号《漯河市人民政府关于河南银
鸽实业投资股份有限公司国有股权划转的通知》,漯河市政府拟将原漯河市财政局持有
的本公司国有股14588.8万股全部划转给漯河银鸽创新发展有限公司持有经营管理,并
承担其保值增值责任，股权性质仍为国有股。根据2002年12月11日河南省人民政府豫
政文[2002]173号《河南省人民政府关于划转河南银鸽实业投资股份有限公司国有股的
批复》，省政府同意河南银鸽实业投资股份有限公司的国有股14588.8万股（占总股本
的39.26％）划转给漯河银鸽创新发展有限公司持有，上述股权划转需根据国资委关于
股份有限公司国有股权管理有关规定，履行审批手续。
根据漯河市财政局漯财字2002年11月11日[2002]56号《关于对河南银鸽实业投资
股份有限公司国有股权委托管理的请示的批复》,漯河市财政局同意将该局持有的河南
银鸽实业投资股份有限公司国有股14588.8万股委托给漯河银鸽创新发展有限公司管理
，托管期间出资者享有的权益不变，托管时间从即日起至委托管理的国有股过户给漯
河银鸽创新发展有限公司之日止。托管期间，若相关政府部门作出批准或不批准划转
国家股的决定，托管在该决定生效之日终止。
二、股份公司主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
1．会计制度：执行《企业会计制度》及其补充规定。
2．会计年度：公历年制，即1月1日起至12月31日。
3．记账本位币：以人民币为记账本位币。
4．记账基础和计价原则：记账基础“权责发生制”；计价原则“历史成本”。
5．外币业务核算方法：外币发生按当日市场汇率折合成本位币记账；每月终了，
按月末市场汇率一次调整，汇兑损益除应予资本化外，全部计入当期财务费用。
6．现金等价物的确认标准：持有期限短，流动性强，易于转换成已知金额现金，
价值变动风险很小的投资。
7．短期投资核算方法：(1)短期投资的确认：本公司短期投资按取得投资时的实
际购入或确定的成本计价，投资转让或到期兑付时确认投资收益。(2)短期投资跌价准
备的计提方法：采用成本与市价孰低法。
8．应收款项坏账核算方法：
(1)坏账的确认：本公司对因债务人破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后仍无
法收回的应收款项(包括应收账款和其他应收款，下同)和因债务人逾期未履行其清偿
义务，而且具有明显特征表明无法收回的应收款项确认为坏账损失。
(2)公司坏账准备的计提方法为账龄分析法，坏账准备的计提方法和比例：一年以
内5％，一至二年10％，二至三年20％，三至四年30％，四至五年50％，五年以上100
％。
9．存货核算方法：
(1)存货的分类：存货分为库存商品、原材料、在产品、低值易耗品等。
(2)原材料、库存商品取得时采用实际成本计价，原材料、库存商品发出时采用加
权平均法计算，低值易耗品于领用时采用一次摊销法摊销。
(3)存货跌价准备的计提方法：存货期末计价采用历史成本与可变现净值孰低法计
价，期末对存货按可变现净值低于历史成本的金额计提存货跌价准备，并计入当期损
益。
10．长期投资及其减值准备的核算方法：
(1)长期股权投资的核算方法：
A．本公司对被投资单位无控制、无共同控制且无重大影响的采用成本法核算，投
资收益于被投资单位宣告派发现金股利时确认，当该现金股利超出投资日以后累计未
分配的部分作为投资成本的收回；
B．本公司对被投资单位具有控制、共同控制且有重大影响的采用权益法核算。其
取得成本与其在被投资单位所有者权益中所占的份额之间的差额计入长期投资股权差
额，长期投资股权差额按被投资单位剩余经营年限平均摊销，没有经营年限的按照10
年平均摊销。对于已资不抵债且本公司将不继续向其提供财务支持的子公司，分担权
益的减少以投资账面价值为限，而未确认的投资损失在编制合并会计报表时同时调整
利润表和股东权益。
(2)长期债权投资的核算方法：
长期债权投资按取得时实际支付的全部价款扣除其中包含的已到期尚未支付的利
息作为实际成本记账，并按权责发生制计提利息，同时按照直线法摊销其溢价或折价
，计入各期损益。
(3)长期投资减值准备：
公司每年年度终了，对由于市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因导致
其可回收金额低于账面价值的，公司根据实际情况作出估计，按可收回金额低于长期
股权投资账面价值的差额计提长期投资减值准备，并计入当期损益。
11．固定资产确认标准、计价、折旧方法及固定资产减值准备的计提方法：
(1)固定资产确认标准：房屋建筑物；使用期限超过一年的机器、机械运输工具及
其它与生产经营有关的设备、器具，或单位价值2000元以上、并且使用期限超过二年
的、不属于生产经营主要设备的物品。
(2)固定资产计价：固定资产按取得时的成本作为入帐价值。
(3)固定资产折旧方法:固定资产折旧采用直线法计算，按月提取，提取方法如下
：
固定资产类别 估计经济使用年限 残值率(％) 年折旧率(％)
房屋建筑物 20-50 3 1.94-4.85
通用设备 8-12 3 8.08-12.13
专用设备 8-15 3 6.47-12.13
运输工具
6-12 3 8.08-16.17
(4)固定资产减值准备的计提方法：公司于期末对固定资产逐项进行检查，对由于
市价持续下跌，或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导致其可收回金额低于账面价值
的，将可收回金额低于其账面价值的差额作为固定资产减值准备。固定资产减值准备
按单项资产计提。根据对固定资产的使用情况、技术状况以及为公司带来未来经济利
益的情况进行分析，如果固定资产实质上已经发生了减值，则按估计减值计提减值准
备。
对存在下列情况之一的固定资产，全额计提减值准备：
a．长期闲置不用，在可预见的未来不会使用，且已无转让价值；
b．由于技术进步等原因已不能使用；
c．虽然尚可使用，但使用后产生大量不合格产品；
d．已遭毁损，以至于不再具有使用价值和转让价值；
e．其他实质上已经不能再给企业带来经济利益的固定资产。
已全额计提减值准备的固定资产，不再计提折旧。
12．在建工程核算方法及在建工程减值准备的计提方法：
(1)在建工程核算方法：按固定资产新建、改扩建、大修理工程等所发生的实际支
出确认在建工程，当所建工程项目达到预定可使用状态时转入固定资产核算。为购建
固定资产而借入的专门借款所发生的利息、折价或溢价的摊销、汇兑差额在为达到预
定可使用状态所必要的购建活动开始后至所购建固定资产达到预定可使用状态前所发
生的对应资产支出部分计入所购建固定资产的成本，其余部分及所购建的固定资产达
到预定可使用状态后计入财务费用。
(2)在建工程减值准备的计提方法：公司于期末对在建工程进行全面检查，对有证
据表明在建工程已经发生了减值，则计提减值准备。计提在建工程减值准备主要考虑
以下因素：
a．长期停建并且预计在未来3年内不会重新开工；
b．所建项目无论在性能上还是在技术上已经落后，并且是否能给企业带来
经济利益具有很大的不确定性；
c．其他足以证明在建工程发生减值的情形；
13．无形资产计价和摊销方法：
(1)无形资产计价：本公司无形资产按取得时的实际成本计价，自取得之日起按有
效使用年限平均摊销。
(2)无形资产减值准备的计提：公司于期末检查各项无形资产预计给企业带来未来
经济利益的能力，对预计可收回金额低于其账面价值的，计提减值准备。
当存在下列情况之一的，计提无形资产减值准备：
a．已被其他新技术等所替代，使其为企业创造经济利益的能力受到重大不利影响
；
b．市价在当期大幅下跌，在剩余摊销年限内预计不会恢复；
c．已超过法律保护期限，但仍然具有部分使用价值；
d．其他足以证明该项无形资产实质上已经发生了减值的情形；
当存在下列情况之一时,将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益:
a．已被其他新技术等所替代，并且该项无形资产已无使用价值和转让价值；
b．已超过法律保护期限，并且已不能为企业带来经济利益；
c．其他足以证明该项无形资产已经丧失了使用价值和转让价值的情形；
14．长期待摊费用摊销方法：
本公司长期待摊费用在其受益期间内平均摊销。如果长期待摊费用项目不能使以
后的会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
15．借款费用的会计处理方法：
长期借款发生的利息支出、折价或溢价的摊销、汇兑差额等借款费用，属于筹建
期间的计入“长期待摊费用”科目，在开始生产经营当月起一次计入开始生产经营当
月的“管理费用”；属于经营期间的计入“财务费用”科目；属于与购建固定资产有
关的，满足规定的资本化条件的，计入“在建工程”科目。
16．收入确认原则：
(1)商品销售：公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，不再保留通
常与所有权相联系的继续管理权，也不再对该商品实施控制，与交易相关的经济利益
能够流入公司，相关的收入和成本能够可靠的计量；
(2 ) 提供劳务：公司提供劳务在同一年度开始和完成的，在劳务完成时确认收入
；劳务的开始和完成分属不同的会计年度，且在资产负债表日能对该项交易的结果作
出可靠估计的，按照完工百分比确认收入;
(3)让渡资产使用权：让渡资产使用权而发生的收入，在与交易相关的经济利益能
够流入公司，且收入的金额能够可靠地计量时，予以确认收入。
17．所得税的会计处理：采用应付税款法。
18．合并会计报表的编制方法：
(1)合并范围确认原则：本公司对其他单位投资如拥有其半数以上 (不包括半数)
的权益性资本，或拥有的权益性资本虽然不足半数以上，但具有实质性控制权，则该
单位纳入公司合并范围。
(2)根据财政部财会字(1996)2号文件的规定，如符合以下条件的子公司不纳入合
并范围：
a．子公司期末总资产的合计额低于母公司资产总额与其所有子公司资产总额合计
额的10%；
b．子公司本期销售收入合计额低于母公司销售收入与其所有子公司销售收入合计
额的10%；
c．子公司当期净利润中母公司所拥有的数额低于母公司当期净利润的10%；
(3)合并的日期及采用的方法：合并报表以母公司的报表基准日日期为准，合并时
，以母公司和纳入合并范围的子公司的个别会计报表以及其他会计资料为依据进行合
并，并抵销公司重大内部交易和资金往来。
19．会计政策、会计估计的变更及其影响：
公司第四届董事会第五次会议审议通过了《关于调整应收帐款坏帐准备计提方法
的议案》，在原来帐龄分析的基础上，将公司坏帐准备的计提比例由原来的三年以内
8％，三年以上100％，调整为一年以内5％，一至二年10％，二至三年20％，三至四年
30％，四至五年50％，五年以上100％。
由于公司改变了坏帐计提比例，会计估计变更共影响金额11,762,540.46元。
三、税项：
1．增值税：销项税率为17％，以当期销项税额抵扣当期进项税额后的余额作为应
纳税额。若当期销项税额小于当期进项税额不足抵扣时，其不足部分结转下期继续抵
扣。
2．城建税：城建税按流转税额的7％计征。
3．教育费附加:教育费附加按流转税额的3％计征。
4．所得税：33%的法定税率计征。
四、控股子公司及合营企业
(1)控股子公司及合营企业的概况如下：
公司名称 注册地址 注册资本 投资金额
焦作市后
焦作丹河发电有限公司 12723万元 5344万元
寨车站
郑州纬五
河南证券有限公司 12000万元 1000万元
路16号
河南省漯河市
漯河市城市信用社 5202万元 1400万元
交通路336号
漯河市人民
河南银鸽地产有限公司 2000万元 200万元
东路95号
舞阳银鸽纸产有限责任 舞阳县张家港
3000万元 2970
公司 路中段
所占权
公司名称 经营范围
益比例
焦作丹河发电有限公司 42％ 电力生产销售
河南证券有限公司 9.09% 证券业务
吸收公众存款,发放贷款,票
漯河市城市信用社 26.91%
据贴现,发行金融债券等
房地产开发，建设项目总承
河南银鸽地产有限公司 10% 包，建筑设计，建筑材料经
销
舞阳银鸽纸产有限责任 生产销售纸张、纸浆及其深
99％
公司 加工产品
根据财政部财会字(1996)2号文件的规定，舞阳银鸽纸产有限责任公司报告期未列
入公司会计报表合并范围。
五、会计报表主要项目注释
1．货币资金：
项 目
2002.12.31 2003.06.30
现金 517,152.79 634,212.14
银行存款 39,658,103.55 39,179,821.67
其他货币资金 20,000,000.00
合 计
40,175,256.34 59,814,033.81
增加原因主要为银行借款增加所致。
2.应收票据
项 目
2002.12.31 2003.06.30
银行承兑票据 33,935,164.35 31,500,000.00
合 计
33,935,164.35 31,500,000.00
应收票据期末余额中有13,300,000.00元质押给银行,明细列示如下:
序号出票单位 出票日期 到期日 金额
1河南省印刷物资总公司 2002.12.30 2003.06.30 4,000,000.00
2河南省印刷物资总公司 2002.12.30 2003.06.30 3,000,000.00
3河南省印刷物资总公司 2003.01.22 2003.07.22 2,000,000.00
4四川北亚瑞松纸张纸浆有限公司 2003.03.04 2003.07.03 3,000,000.00
5北京北亚瑞松纸张纸浆有限公司 2003.01.20 2003.07.20 500,000.00
6北京北亚瑞松纸张纸浆有限公司 2003.01.20 2003.07.20 500,000.00
7东莞隆兴纸业有限公司 2003.01.14 2003.07.13 300,000.00
3．应收帐款
账 2002.12.31
龄 金额 比例 坏账准备
1年以内 55,000,520.26 58.36% 4,400,041.60
1－2年 1,510,907.96 1.60% 120,872.64
2－3年 7,133,912.22 7.57% 570,712.98
3－4年
30,596,511.33 32.47% 30,596,511.33
（3年以
4－5年
5年以上
合计 94,241,851.77 100% 35,688,138.55
账 2003.06.30
龄 金额 比例 坏账准备
1年以内 76,202,384.54 64.11% 3,810,119.23
1－2年 4,367,618.20 3.68% 436,761.82
2－3年 1,751,780.44 1.47% 350,356.09
3－4年
7,501,887.16 6.31% 2,250,566.13
（3年以
4－5年 17,253,717.12 14.52% 8,626,858.56
5年以上 11,783,772.93 9.91% 11,783,772.93
合计 118,861,160.39 100% 27,258,434.76
(1)无持有5％(含5％)以上股份的股东单位的欠款。
(2)欠款金额前五名合计金额53,804,644.73元占应收账款总额的45.27%。
(3)欠款金额前五名的单位：
单位名称 金额 时间 原因
东莞隆兴纸业有限公司 18,847,456.57 1年以内 销货款
镇江东海纸业有限公司 12,060,713.02 1年以内 销货款
河南省印刷物资总公司 10,114,722.23 1年以内 销货款
北京汇林纸业有限公司 6,486,330.05 1年以内 销货款
山东荷泽印刷厂 6,295,422.86 3年以上 销货款
4．其他应收款：
2002.12.31
账龄
金额 比例 坏账准备
1年以内 12,145,459.31 35.10% 971,636.74
1－2年 9,358,296.34 27.04% 748,663.71
2－3年 7,364,482.89 21.28% 3,648,049.22
3－4年 5,737,220.59 16.58% 5,737,220.59
4－5年
5年以上
合计 34,605,459.13 100% 11,105,570.26
2003.06.30
账龄
金额 比例 坏账准备
1年以内 2,062,487.63 6.37% 103,124.38
1－2年 19,854,311.26 61.27% 1,985,431.13
2－3年 2,171,173.53 6.70% 2,098,234.71
3－4年 3,198,685.35 9.87% 1,689,763.27
4－5年 4,142,510.93 12.78% 4,083,097.47
5年以上 975,663.58 3.01% 975,663.58
合计 32,404,832.28 100% 10,935,314.54
（1）2-3年中的河南省公安厅2,080,000.00元，3-4年中加拿大办事处1,043,082
.40元,4-5年中漯河市经贸委2,000,000.00元和新源化工公司2,023,684.00元已全额计
提坏账准备。
(2)欠款金额前五名的单位：
单位名称 金额 时间原因
漯河银鸽郑州纸业有限公司 18,429,387.46 1－2年借款
河南省公安厅
2,080,000.00 2－3年罚款
新源化工公司 2,023,684.00 4－5年借款
漯河市经贸委 2,000,000.00 4－5年暂借款
加拿大办事处 1,043,082.40 3－4年周转款
(3)无持有5％(含5％)以上股份的股东单位的欠款。
(4)其他应收款前五名合计25,576,153.86元，占其他应收款总额的78.93%。
(5)本公司2002年11月26日与漯河银鸽郑州纸业有限公司达成分期还款协议，双方
确认的债权数为18,429,387.46元，漯河银鸽郑州纸业有限公司同意分五次还清上述款
项，每年还款五分之一。本公司同意漯河银鸽郑州纸业有限公司在两年内仍无偿使用
“银鸽字号。
5．预付账款：
2002.12.31 2003.06.30
账龄
金额 比例 金额 比例
1年以内 23,485,562.72 98.40% 30,237,959.30 93.83%
1－2年 381,710.62 1.60% 1,775,419.46 5.51%
2－3年 212,505.12 0.66%
合计
23,867,273.34 100% 32,225,883.88 100.00%
(1)预付账款期末比期初增加35.02%，原因是预付电费及材料款。
(2)无预付持有5％(含5％)以上股份的股东单位的款项。
(3)账龄超过1年以上的预付帐款，没有收回的原因是尚未办理结算及结算的工程
尾款。
(4)预付账款金额前五名的单位：
单位名称 金额 时间 原因
河南漯河电业局营业所 4,522,203.85 1年以内 付电费
北京兴侨国际贸易公司 4,497,541.35 1年以内 付设备款
温斯顿国际纸浆公司 4,009,817.24 1年以内 付购原料
中电(河南)进出口公司 1,445,940.81 1年以内 付设备款
平顶山德意贸易有限公司 807,259.68 1年以内 付购原料
6．存货：
2002.12.31 2003.06.30
项目
金 额 跌价准备 金 额 跌价准备
库存商品 39,272,454.78 244,522.30 45,795,125.30 244,522.30
原材料 19,788,516.04 20,417,989.85
低值易耗品 5,642,161.63 3,142,435.09
在产品 425,673.79 1,704,895.69
合 计
65,128,806.24 244,522.30 71,060,445.93 244,522.30
7．待摊费用：
类别 期初数 本期增加数 本期摊销数 期末数
信息披露费 60,000.00 60,000.00
财产保险费 689,281.82 344,640.92 344,640.90
土地使用税 254,167.94 50,833.59 203,334.35
房产税 120,000.00 120,000.00
咨询费 150,000.00 75,000.00 75,000.00
科研费 200,000.00 50,000.00 150,000.00
审计费 250,000.00 100,000.00 150,000.00
合计 60,000.00 1,663,449.76 680,474.51 1,042,975.25
8．长期投资：
(1)明细项目
项目 期初数 本期增加
107,508,450.40 31,985,170.22
长期股权投资
长期债权投资
合计 107,508,450.40 31,985,170.22
10,000,000.00
长期投资减值准
长期投资净额 97,508,450.40 31,985,170.22
项目 本期减少 期末数
30,000,000.00 109,493,620.62
长期股权投资
107,440,000.00
长期债权投资
合计 30,000,000.00 109,493,620.62
10,000,000.00
长期投资减值准
长期投资净额 30,000,000.00 99,493,620.62
(2)长期股权投资
占被投资单位 本期权益增
被投资单位名称 投资金额
注册资本比例 减额
焦作丹河发电有限公司 53,440,000.00 42.00%
河南证券有限公司 10,000,000.00 9.09%
漯河市城市信用社 14,000,000.00 26.91% 285,170.22
河南银鸽地产有限公司 2,000,000.00 10.00%
舞阳银鸽纸产有限责任公司 29,700,000.00 99.00%
(3)1999年11月，公司出资5344万元购买焦作丹河发电有限公司42％的股权，按规
定公司还应以9928万元人民币认购丹河发电有限公司的债权。公司董事会及2001年度
第一次临时股东大会决议退出对焦作丹河发电有限公司的投资，2002年11月25日与河
南开祥电力实业投资股份有限公司签署了股权转让合同，将公司持有的焦作丹河42%的
股权全部转让给河南开祥电力实业投资股份有限公司。
(4)对河南证券有限公司的投资，从1998年以来一直未获收益，以前年度已全额计
提减值准备，本期未作调整。
(5)根据公司与上海高科房地产有限公司及上海华思科科技投资有限公司2003年3
月14日在上海签订的股权转让合同，本公司将持有的上海新延中文化传播有限公司（
现名称为：方正延中传媒有限公司）5％股权以1500万价格转让给上海高科房地产有限
公司，另5％股权以1500万价格转让给上海华思科科技投资有限公司。2003年3月28日
分别收到受让方转来的款项1500万元，共3000万元。
(6)2002年9月9日召开的第四届董事会2002年第二次临时会议决议，出资1400万元
参股组建注册漯河市城市信用社，占被投资单位26.91%的股权；公司已签署协议，并
经中国人民银行济南分行批准。漯河市城市信用社2003年1-6月实现利润1,059,718.4
1元，按权益法计算的投资收益为285,170.22元。
(7) 2003年4月14日召开的第四届董事会第五次会议决议，出资200万元，参股组
建河南银鸽地产有限公司，占被投资单位10%的股权，该公司已于报告期内注册登记成
立。
(8)2003年6月10日公司第四届董事会2003年第二次临时会议决议，出资2970万元
组建舞阳银鸽纸产有限责任公司，占被投资单位99%的股权，该公司已于2003年6月24
日注册成立。
9．固定资产及累计折旧：
固定资产原值 期初数 本期增加 本期减少
房屋建筑物 92,676,540.99 339,472.52
机器设备 441,592,314.74 2,786,144.00 66,800.00
运输工具 5,603,321.57 1,250,988.33
合计 539,872,177.30 4,376,604.85 66,800.00
累计折旧 期末数 本期增加 本期减少
房屋建筑物 24,757,966.70 1,446,165.22
机器设备 124,218,232.89 15,113,484.01 52,715.04
运输工具 3,956,077.07 287,986.07
合计 152,932,276.66 16,847,635.30 52,715.04
固定资产净值 386,939,900.64
固定资产减值准备 41,098,177.28
固定资产净额
345,841,723.36
固定资产原值 期末数
房屋建筑物 93,016,013.51
机器设备 444,311,658.74
运输工具 6,854,309.90
合计 544,181,982.15
累计折旧 期末数
房屋建筑物 26,204,131.92
机器设备 139,279,001.86
运输工具 4,244,063.14
合计 169,727,196.92
固定资产净值 374,454,785.23
固定资产减值准备 41,098,177.28
固定资产净额
333,356,607.95
(1)本期在建工程无转入固定资产。
(2)本期固定资产减值准备计提无变化。
10．在建工程：
本期转入 本期其
工程名称 期初数 本期增加
固定资产 他减少
3.4万吨
89,030,486.91 38,852,598.36
制浆
其他工程 47,478,853.57 17,709,151.94
十万吨轻
903,327.02
量涂布纸
白卡纸 1,280,224.20
包装纸项目 24,184,048.00
合计 138,692,891.70 80,745,798.30
减值准备 1,280,224.20
净值 137,412,667.50 80,745,798.30
资金 项目
工程名称 期末数
来源 进度
3.4万吨
募股
127,883,085.27 90%
贷款
制浆
其他工程 65,188,005.51 自筹
十万吨轻
903,327.02 贷款 前期
量涂布纸
白卡纸 1,280,224.20
包装纸项目 24,184,048.00 前期
合计 219,438,690.00
减值准备 1,280,224.20
净值 218,158,465.80
工程项目中的利息资本化金额列示如下：
本期转入
工程名称 期初数 本期增加 期末数
固定资产
3.4万吨制浆 274,830.16 2,172,788.00 2,447,618.16
其他工程 3,137,606.09 179,609.38 3,317,215.47
合计
3,412,436.25 2,352,397.38 5,764,833.63
白卡纸项目已被搁置多年，目前仍未有开展此工程的计划，以前年度已全额计提
减值准备，本期未作调整。
11．无形资产：
本期
类别 原始金额 期初数 本期增加
摊销
土地 20,025,000.00 16,020,000.00 200,250.00
使用权
土地 29,946,736.00 28,149,931.82 299,467.38
使用权
财务
122,880.00 104,689.34 30,000.00 9,300.23
软件
合计 50,105,666.00 44,274,621.16 30,000.00 509,017.61
剩余摊
类别 期末数
销期限
土地 15,819,750.00 39.5年
使用权
土地 27,850,464.44 46.5年
使用权
财务
125,389.11 3年5月
软件
合计 43,795,603.55
以土地使用权为质押物（原始金额为29,946,736.00元），于2002年6月18日向工
行铁东支行借款2400万元。
12．短期借款：
借款类别 2002.12.31 2003.06.30
质押借款 34,000,000.00 32,510,000.00
担保借款 200,200,000.00 175,200,000.00
信用借款
合计
234,200,000.00 207,710,000.00
13．应付票据：
2002.12.31 2003.06.30
9,119,200.00 38,518,880.00
14．应付
账款：
2002.12.31 2003.06.30
87,785,089.26 93,073,602.75
无欠持有股份公司5％(含5％)以上股份的股东单位的款项。
15．应交税金：
项目 2002.12.31 2003.06.30
增值税 4,683,070.18 1,747,117.32
所得税 -1,709,594.11 -1,709,594.11
城市维护建设税 463,235.96 109,193.76
个人所得税 83,251.87
房产税 299,867.15
车船使用税 240.00
印花税 16,345.20
合计
3,519,963.90 463,169.32
16．其他应付款：
2002.12.31
2003.06.30
19,941,747.14 21,002,567.39
无欠持有股份公司5％(含5％)以上股份的股东单位的款项。
17．长期借款：
借款单位 金额 借款期限 年利率 借款条件
2002.09.30200
漯河市铁东建行 20,000,000.00 5.31％ 担保
3.07.30
2002.10.10－
漯河市铁东建行 25,000,000.00 5.31％ 担保
2003.10.10
2003.06.11－
漯河市铁东建行 55,000,000.00 5.215％ 担保
2006.06.11
2003.05.12－
漯河中行源汇支行 20,000,000.00 5.49％ 担保
2005.05.12
漯河市财政局 88,239,341.39 40年 7.5‰ 政府担保
合计
208,239,341.39
长期借款－漯河市财政局是通过财政部门转贷的日本协力基金贷款。
18．长期应付款：
2002.12.31 2003.06.30
1,407,566.00 1,407,566.00
长期应付款为应付新加坡废水处理工程私人有限公司设备款。
19．股本：截止2003年6月30日，股本余额371,600,000.00元，本期无变动。
公司股份情况如下表:
数量单位：万股
项目 期初数 期末数
一、尚未流通股份
1.国家拥有股份 14,588.8 14,588.8
2.境内法人拥有股份 8,011.2 8,011.2
尚未流通股份合计 22,600 22,600
二、已流通股份
1.境内上市的人民币普通股 14,560 14,560
2、其他
已流通股份合计 14,560 14,560
三、股份总数
37,160 37,160
20．资本公积：
项 目 期初数 本期增加数 本期减少 期末数
股本溢价 103,716,697.53 103,716,697.53
其他 33,315,201.82 102,726.99 33,417,928.81
合计 137,031,899.35 102,726.99 137,134,626.34
21．盈余公积：
项 目 期初数 本期增加数 本期减少数 期末数
法定盈余公积 22,490,055.22 22,490,055.22
公益金 11,245,037.62 11,245,037.62
合计
33,735,092.84 33,735,092.84
22．未分配利润：
项目 金额
年初未分配利润 -147,284,374.70
加：本期净利润
17,240,212.67
减：提取法定盈余公积
减：提取公益金
减：提取任意盈余公积
减：转作股本的普通股股
期末未分配利润
-130,044,162.03
23．主营业务利润：
项目 2003年1-6月 2002年1-6月
主营业务收入 201,894,418.14 165,765,676.90
主营业务成本 171,521,812.40 141,247,477.42
主营业务利润
29,052,711.66 23,205,207.15
说明原因：主营业务利润本期比上期增幅较大，主要是公司强化内部管理，生产
能力提高，降低了成本，使销售毛利增加。
24．其他业务利润:
项目 2003年1-6月 2002年1-6月
其他业务收入 747,105.37 400,590.64
销售废料收入 613,942.98 391,741.08
其他 133,162.39 8,849.56
其他业务支出 361,729.65 136,851.80
销售废料支出 166,843.00 95,483.40
其他 194,886.65 41,368.40
其他业务利润
385,375.72 263,738.84
25．营业费用：
项目 2003年1-6月 2002年1-6月
营业费用
5,801,438.88 3,569,260.33
26．管理费用：
项目 2003年1-6月 2002年1-6月
管理费用
631,546.04 8,468,692.98
本期管理费用较上期降幅较大，主要是由于公司本期坏帐准备会计估计变更造成
的。
27．财务费用：
项目 2003年1-6月 2002年1-6月
利息支出 6,637,775.00 8,212,625.47
减：利息收入 497,077.83 126,124.01
其他 29,745.93 101,089.00
合计
6,170,443.10 8,187,590.46
28．投资收益：
项目 2003年1-6月 2002年1-6月
股权投资收益 285,170.22 -21,224.56
合计
285,170.22 -21,224.56
(1)漯河市城市信用社2003年1-6月实现利润1,059,718.41元，按权益法计算的投
资收益为285,170.22元。
(2)2002年1-6月股权投资收益-21,224.56元,系按权益法核算的漯河银鸽郑州纸业
公司的收益。
29．营业外收入：
项目 2003年1-6月 2002年1-6月
处理固定资产净收益 4,715.04 33,643.55
罚款收入 121,177.84 10,120.70
其他 87,556.80 106,000.00
合计
213,449.68 149,764.25
30．营业外支出：
项目 &