国旅联合股份有限公司2003年半年度报告
目 录
一、重要提示
二、公司基本情况
三、股本变动及主要股东持股情况
四、董事、监事、高级管理人员情况
五、管理层讨论与分析
六、重要事项
七、财务报告
八、备查文件
第一章 重要提示
公司董事会及所有董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
出席公司本次董事会的董事应参会9人，实参会董事8人。董事长李禄安先生因公
务，未能出席本次会议，委托董事黄春旺先生代为表决有关事项。
董事长李禄安先生、总经理金岩先生及财务负责人单翔先生声明：保证半年度报
告中财务报告的真实、完整。
公司半年度财务报告未经审计。
第二章 公司基本情况简介
一、公司基本情况：
1、公司中文名称：国旅联合股份有限公司
公司英文名称：CHINA UNITED TRAVEL CO., LTD.
缩写：CUTC
2、公司股票上市交易所：上海证券交易所
股票简称：国旅联合
股票代码：600358
3、公司注册地址及办公地址：
中国南京市汉中路89号金鹰国际商城18楼A座
邮政编码：210029
互联网地址：http://www.cutc.com.cn
电子信箱：webmaster@cutc.com.cn
4、公司法定代表人： 李禄安
5、公司董事会秘书： 程 晓
联系地址：中国南京市汉中路89号金鹰国际商城18楼A座
邮政编码：210029
电话：（025）4711172
传真：（025）4711192
电子信箱：chengxiao@cutc.com.cn
证券事务代表： 阎晨光
联系地址：中国南京市汉中路89号金鹰国际商城18楼A座
邮政编码：210029
电话：(025)4700028-662，(025)4700026
传真：(025)4702099
电子信箱：yanchenguang@cutc.com.cn
6、公司信息披露报纸名称：《上海证券报》
公司信息披露互联网址：http://www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点：国旅联合股份有限公司董事会秘书处
二、公司主要财务数据和指标：
单位：元
财务指标 2003年6月30日 2002年12月31日
流动资产 205,136,157.74 258,365,121.49
流动负债 92,186,579.68 47,806,280.96
总资产 621,939,716.87 576,426,031.60
股东权益（不含少数股东权益） 423,812,931.36 417,175,974.30
每股净资产 2.02 1.99
调整后的每股净资产 1.94 1.93
财务指标 2003.01-06 2002.01-06
净利润 7,544,097.03 8,167,312.19
扣除非经常性损益后的净利
4,279,321.55 1,279,959.19
润
全面摊薄每股收益 0.04 0.06
全面摊薄净资产收益率 1.78% 1.96%
经营活动产生的现金流量净 4,906,407.70 5,140,317.10
额
增减幅度
(+,-)
财务指标 -20.60%
流动资产 92.83%
流动负债 7.90%
总资产 1.59%
股东权益（不含少数股东权益） 1.51%
每股净资产 0.52%
调整后的每股净资产 增减幅度
（+，-）
财务指标 -7.63%
净利润
扣除非经常性损益后的净利 234.33%
润 -33.33%
全面摊薄每股收益 -9.18%
全面摊薄净资产收益率 -4.55%
经营活动产生的现金流量净额
非经常性损益项目 金额
股权转让收益 260,677.50
国债投资收益项目 3,000,000.00
营业外收入 4,133.59
营业外支出 -35.61
合计 3,264,775.48
第三章 股本变动和主要股东持股情况
一、股本变动情况：
报告期内，本公司股本未发生变化。
二、股东情况介绍：
1、报告期末公司股东总数为8303户。
2、报告期末公司前十名股东持股情况
股东名称 持有股份（股）
（1）中国国际旅行社总社 49,351,350
（2）南京市江宁区国有资产 30,246,000
经营(控股)有限公司
（3）浙江富春江旅游股份有限公司 25,680,450
（4）深圳市思强实业发展有限公司 12,000,000
（5）上海大世界(集团)公司 10,132,500
（6）华龙证券有限责任公司 8,944,103
（7）杭州之江发展总公司 7,589,700
（8）王涛 404,544
（9）袁文翠 382,500
（10）金杰民 323,252
股东名称 持股比例(%)
（1）中国国际旅行社总社 23.5
（2）南京市江宁区国有资产 14.4
经营(控股)有限公司
（3）浙江富春江旅游股份有限公司 12.23
（4）深圳市思强实业发展有限公司 5.71
（5）上海大世界(集团)公司 4.83
（6）华龙证券有限责任公司 4.26
（7）杭州之江发展总公司 3.62
（8）王涛 0.193
（9）袁文翠 0.182
（10）金杰民 0.154
3、公司前十名股东中，前5名及第7名均为法人股股东，所持股份均为未上市流通
股份，相互之间也不存在关联关系。
4、第6名及第8、9、10名为流通股股东，本公司未知其关联关系。
5、2002年5月，公司第三大股东富春江公司将所持本公司的法人股1,700万股质押
给中国光大银行杭州分行贷款2000万元，期限一年。到期后，富春江公司在中国证券
登记结算有限责任公司上海分公司办理了上述股票质押的解押手续。2003年6月25日，
富春江公司与中国光大银行杭州分行再次签订了股票质押贷款协议，分别以富春江公
司持有的本公司法人股11,820,000股为其质押贷款人民币2,000万元、以富春江持有的
本公司法人股13,860,045股为其第一大股东浙江红楼旅游集团有限公司质押贷款人民
币2350万元。上述两项股票质押期限均为5年，自2003年6月25日起至2008年6月24日止
，质押的贷款期限为1年，自2003年6月25日起至2004年6月24日止。
本公司已将此次质押情况于2003年7月8日在《上海证券报》披露。
第四章 董事、监事和高级管理人员情况
一、公司董事、监事和高级管理人员持股情况
报告期内，公司董事、监事和高级管理人员均未持有本公司股票。
二、董事、监事和高级管理人员的变动情况
由于公司副总经理李鲤先生、邹家锐先生任期已满，由公司副董事长、总经理金
岩先生提名、公司董事会2003年第一次会议通过，李鲤先生、邹家锐先生及程晓先生
当选为公司副总经理。任期两年，自2003年1月1日起至2004年12月31日止。此次选举
公司副总经理的董事会会议决议已于2003年3月25日在《上海证券报》披露。
第五章 管理层讨论与分析
一、公司经营成果及财务状况简要分析
报告期内，公司集中优势力量、大力发展通过上年度的资产整合形成的以区域性
休闲地产开发、彩票技术及市场咨询服务业务为主的主营业务，实现净利润7,544,09
7.03元，较好地完成了董事会制定的经营目标。
1、主营业务收入、主营业务利润、净利润、现金及现金等价物净增加额同比增减
变化：
金 额 （元） 增减
项 目 本期数 上年同期数 比率（%）
(2003.01-06) (2002.01-06)
主营业务收入 37,389,063.08 71,354,424.27 -47.60%
主营业务利润 19,989,796.29 34,932,594.33 -42.78%
净利润 7,544,097.03 8,167,312.19 -7.63%
其中：
①主营业务收入同比下降47.6%，主要是因为:
（1）彩票业及相关技术开发业务因报告期内市场对彩票投注机需求减少，另外，
该项业务主要地处“非典”疫情较为严重的广东省，主营业务收入受到很大影响，比
去年同期减少3185.66万元。
（2）旅游客运业务由于宜昌三峡金山船务有限公司受“非典”及三峡大坝蓄水碍
航影响，主营业务收入比去年同期有一定程度的减少；另外,本公司控股子公司杭州之
江旅游汽车服务公司因股权转让未纳入本期报表合并范围，以上原因导致该项主营业
务收入共减少253.29万元。
②主营业务利润同比下降42.78%，主要是因为
（1）同比主营业务收入减少所致。
（2）旅游客运业务因伊拉克战事影响导致油价上涨及三峡大坝截流导致营运成本
上升所致。
2、总资产、股东权益与期初相比的变化：
金额（元）
项 目 本期数 期初数 增减比率（%）
总资产 621,939,716.87 576,426,031.60 7.90%
股东权益 423,812,931.36 417,175,974.30 1.59%
其中：
①总资产同比增长7.9%主要原因是报告期内公司收购改制后的北京市西城区城市
建设开发公司（2003年5月已更名为北京西都地产发展有限公司，以下简称“西都地产
”）41%的股权导致长期投资增加8000万元，按《收购协议》规定尚有股权转让款300
7.3万元未支付所致。
②股东权益同比增长1.59%,主要是公司经营产生净利润所致。
3、主营业务分行业、产品情况表
毛利 主营业务
主营业 主营业 率（%） 收入比上
分行业 年同期增
务收入 务成本 减(%)
区域性休闲 1,418,764.40 121,054.78 91.47 42.65
地产开发
彩票技术及
市场咨询服 20,841,112.96 4,250,934.59 79.60 -60.45
务
旅游客运业 15,129,185.72 12,153,866.98 19.67 -14.34
务
其中：关联交
易
合 计 37,389,063.08 16,525,856.35 55.80 -47.60
主营业务成 毛利率比
本比上年同 上年同期
分行业 期增减(%) 增减(%)
区域性休闲 —— -8.53
地产开发
彩票技术及
市场咨询服 -82.14 24.75
务
旅游客运业 4.54 -14.50
务
其中：关联交
易
合 计 -53.35 5.44
二、报告期内主要经营情况
报告期内，公司经营状况良好，共实现主营业务收入37,389,063.08元，实现净利
润7,544,097.03元。其中，旅游休闲度假地开发业务中的南京汤山温泉度假区仍处于
投入阶段，目前，开发工程的“三通一平”及园区的主干道基础已完工，开发工程主
体建筑业已破土动工，预计年内封顶，2004年2月可试营业，报告期内未实现营业收入
；海南金海湾度假村春节期间开始试营业，目前经营正处于起步阶段，报告期内未能
实现营业收益。报告期内，公司收购了西都地产41％的股权，主要承继了原西城开“
官园”、“桃园”两个危改小区的房地产开发项目及新街口商业休闲步行街的开发建
设。
报告期内，从事彩票业的深圳市思乐数据技术有限公司因市场对彩票投注机需求
减少，另外，该项业务主要地处“非典”疫情较为严重的广东省，主营业务收入受到
很大影响，比去年同期下降3,185.66万元。该公司克服各种不利因素的影响，充分发
挥高技术研发、软件销售与技术服务的优势，实现营业收入2,084.11万元，净利润65
9.22万元。
报告期内，从事旅游客运业务的宜昌三峡金山船务有限公司，客运量为13.3万人
，营运收入1,519万元，净利润53.5万元，与去年同期相比，分别下降了22.67％、4.
76％和82％。
三、经营中的问题和困难：
报告期内，全国范围“非典”疫情的流行给公司的正常经营、尤其是彩票技术及
市场咨询服务业务和金山船务高速船客运业务造成了很大影响。此外，公司在经营中
还存在以下问题：
1、旅游客运业
报告期内，伊拉克战事引起油价上涨对此行业的效益产生重大了影响。公司控股
子公司宜昌三峡金山船务有限公司在本报告期内由于油价的上涨导致毛利率同比下降
较大；2002年10月31日三峡截流后，金山船务的码头由宜昌迁往茅坪，金山船务开始
用客运大巴经三峡专用路免费接送来往于宜昌、茅坪之间乘坐高速船的旅客，虽保证
了高速船高速快捷的特点，但也大幅增加了营运成本，直接影响了该公司报告期内的
利润水平。该公司在下半年将从控制成本着手，同时提高服务质量，以期尽快提高经
营效益。
2、彩票业
本行业受国家政策影响较大，彩票业经营销售模式的单一，也制约着彩票业的发
展。下半年，公司市场开发部将与深圳市思乐数据技术有限公司加强合作，大力开发
彩票咨询及培训市场，增加公司利润增长点。
三、投资情况
1、募集资金使用情况：
公司于2001年底投入13,860万元募集资金设立南京国旅联合汤山温泉开发有限公
司。截止报告期，该公司已累计实现投资9,799万元。目前，该项目尚处于建设期。
2、自有资金：
报告期内，公司以8,000万元人民币收购了西都地产41％的股权，目前，按照协议
已支付4,992.7万元。
第六章 重要事项
一、公司治理方面：
报告期内，公司治理结构较为完善，与中国证监会的有关要求不存在重大差异。
二、报告期内，公司无以前拟定、在报告期内实施的利润分配方案、公积金转增
股本或发行新股的执行方案。
三、报告期内，公司无重大诉讼、仲裁事项。
四、报告期内，公司存在以下资产出售或处置事项：
（1）2002年12月24日，本公司与上海富仑投资管理有限公司签订协议，将本公司
持有的杭州之江旅游汽车有限公司51%股权转让给上海富仑投资管理有限公司,协议于
2003年1月生效，报告期本公司已收回全部股权转让款。
（2）2003年3月11日，本公司与北京天恒置业集团签定股权转让协议，将该公司
持有的西都地产41%股权转让给本公司，报告期内该协议正在履行中。
五、报告期内，公司无重大关联交易。
六、报告期内，公司存在以下担保事项
1、对外：
（1）本公司之控股子公司宜昌三峡金山船务有限公司为其原股东宜昌市惠昌土特
产品销售有限公司的借款人民币898.52万元(其中利息为人民币288.52万元)提供担保
，担保期至2003年9月。
（2）本公司于2003年2月为本公司之联营公司北京八达岭野生动物世界有限公司
借款人民币500万元提供担保，担保期限从2003年2月至2006年2月。
（3）本公司于2003年3月为南京协友航空服务有限公司借款人民币100万元提供担
保，担保期限从2003年3月至2003年9月。
2、对内：
（1）本公司于2002年12月为本公司之控股子公司深圳市思乐数据技术有限公司人
民币600万元贷款提供担保, 担保期限为1年。
（2）本公司于2002年8月为本公司所属公司上海国旅联合投资管理有限公司借款
人民币500万元提供担保,担保期限为1年。
七、重大合同
1、报告期内，杭州永城旅游投资有限公司于2000年7月与本公司签署的租赁经营
本公司分支机构瑶琳仙境分公司的合同继续正常履行。
2、2003年3月11日，本公司与北京天恒置业集团签定股权转让协议，将该公司持
有的西都地产41%股权转让给本公司，报告期内该协议正在履行中。
八、报告期内，公司或持有公司股份5％（含5％）的股东没有发生或以前发生但
延续到报告期的对公司经营成果、财务状况可能发生重要影响的承诺事项。
九、其他重大事项
重要事项索引
编号 名称 主要内容
南京市旅游总公司无偿划转其合法持
有的本公司3,024.6万股国有法人股
给南京市江宁区国有资产经营（控股）
有限公司、中国国际旅行社总社转让
2003－临
股权转让实施公告 其合法持有的本公司1,200万股国有
01
法人股转让给深圳市思强实业发展有
限公司的股权过户手续分别于2002
年12月20日及2002年12月25日办
理完毕。
通过《国旅联合吸收合并衡阳市经济
发展股份有限公司的预案》并签署《吸
收合并协议》的议案。
通过将《国旅联合吸收合并衡阳经发
的预案》提交股东大会审议的议案。
通过《国旅联合拟收购西城区城市建
设开发公司股权的议案》并提交股东
大会审议。
公司董事会2003年第一
2003－临 通过《公司2002年年度报告》并提交
次会议决议及召开2002
02 股东大会审议。
年年度股东大会的公告
通过《公司2002年董事会报告》并提
交股东大会审议。
通过《公司2003年年度预算》并提交
股东大会审议。
通过《公司聘请副总经理的议案》。
通过《〈公司章程〉修改预案》并提交
股东大会审议。
通过了《提请召开公司2002年年度股
东大会的议案》。
2003－临 《公司2002年年度报告》
公司监事会2003年第一
《公司2002年监事会报告》
03 次会议决议公告
《公司2003年年度预算》
2003－临
公司对债权人的第一次 公司吸收合并衡阳市经济发展股份有
07 提示性公告 限公司已经有关监管部门批准试点
2003－临 公司对债权人的第一次 公告首次发布之日(2003年5月13
08 提示性公告的更正公告 日) 更正为2003年5月20日
编号 名称 刊登日期 刊登报刊
2003－临 上海证券报
股权转让实施公告 03-1-8
01
公司董事会2003年第一
2003－临 上海证券报
次会议决议及召开2002 03-3-25
02 45版
年年度股东大会的公告
2003－临 上海证券报
公司监事会2003年第一 03-3-25
45版
03 次会议决议公告
2003－临
公司对债权人的第一次 03-5-20 上海证券报
07 提示性公告
2003－临 公司对债权人的第一次 03-5-24 上海证券报
08 提示性公告的更正公告
第七章 财务报告
国旅联合股份有限公司会计报表附注
2003年1月1日至2003年6月30日
（本附注除特别注明外，均以人民币元列示）
一、公司的基本情况
本公司是根据中华人民共和国有关法律的规定，经中华人民共和国国家经济贸易
委员会国经贸企改[1998]834号《关于同意设立国旅联合股份有限公司的复函》的批复
，由中国国际旅行社总社、南京市旅游总公司、浙江富春江旅游股份有限公司、杭州
之江发展总公司和上海大世界(集团)公司作为发起人，共同发起设立的股份有限公司
。
除上海大世界(集团)公司以现金作为投资外，其他发起人均以其拥有下属公司的
净资产作为投资。投入的净资产以1997年12月31日为基准日，经评估并经财政部字[1
998]130号文批准，按1:0.6755的比例折为每股面值为人民币1元的股份9,000万股。
1998年12月29日，本公司于江苏省工商行政管理局注册登记，领取企业法人营业
执照，注册号为3200001104351，注册资本为人民币9,000万元，法人代表李禄安。
2000年8月29日经中国证券监督管理委员会以证监发行字（2000）120号文核准，
本公司于2000年9月4日采用向一般投资者上网定价发行方式向社会公开发行普通股5,
000万股，发行后的注册资本变更为人民币14,000万元。
本公司2002年8月29日临时股东大会审议通过用资本公积金转增股本,每10股转增
5股，注册资本增加人民币7,000万元。截止2002年12月31日，本公司总股本21,000万
股，其中尚未流通股份13,500万股，占总股本的64.29%，已流通股7,500万股，占总股
本的35.71%。
本公司第二大股东南京市旅游总公司分别于2002年2月和2002年11月与南京市江宁
区国有资产经营（控股）有限公司签订股权转让协议及补充协议，将其拥有本公司法
人股共计3,024.60万股全部无偿划转给南京市江宁区国有资产经营（控股）有限公司
。划转后南京市江宁区国有资产经营（控股）有限公司持有本公司法人股共计3,024.
60万股,占本公司总股本的14.40%,为本公司第二大股东。上述股权划转事宜业经财政
部以财企[2002]第262号文批准。
2002年4月29日，本公司第一大股东中国国际旅行社总社与深圳市思强实业发展有
限公司签订股权转让协议，将其拥有本公司法人股共计61,351,350股中的12,000,000
股转让给深圳市思强实业发展有限公司。转让后中国国际旅行社总社持有本公司法人
股共计49,351,350股,占本公司总股本的23.50%,仍为本公司第一大股东。
批准的经营范围为：旅游产业投资，汽车客运、出租汽车经营，旅游信息咨询服
务，国内贸易(国家有专项规定的，办理审批手续后经营)，旅游电子商务等。
二、主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
１、会计制度
本公司执行《企业会计准则》和《企业会计制度》。
２、会计年度
本公司的会计年度为公历1月1日至12月31日。
３、记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
４、记账基础和计价原则
本公司会计核算以权责发生制为记账基础，以历史成本为计价原则。
５、外币业务核算方法
本公司的外币交易按业务发生当月一日中国人民银行公布的市场汇价折算为人民
币记账，资产负债表日外币货币性资产和负债按当日中国人民银行公布的市场汇价折
算。由此产生的汇兑损益计入当期损益；属于筹建期间的计入长期待摊费用；与购建
固定资产有关的，按借款费用资本化的原则处理。
6、现金等价物的确定标准
本公司以持有期限短（一般是指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转
换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资作为现金等价物。
7、短期投资核算方法
（1）短期投资计价方法：短期投资在取得时按投资成本计量，其中，以现金购入
的短期投资，按实际支付的全部价款扣除尚未领取的现金股利或债券利息作为投资成
本；投资者投入的短期投资，按投资各方确认的价值作为投资成本。
（2）短期投资收益确认方法：短期投资持有期间所收到的股利、利息等收益，不
确认为投资收益，作为冲减投资成本处理。出售短期投资所获得的价款，减去短期投
资账面价值以及尚未收到的已计入应收项目的股利、利息等后的余额，作为投资收益
或损失，计入当期损益。
（3）短期投资跌价准备的确认标准和计提方法：本公司期末对短期投资按成本与
市价孰低的原则计量，当期末短期投资成本高于市价时，计提短期投资跌价准备。具
体计提时，一般按单项投资计提跌价准备。
8、应收款项坏账损失核算方法
（1）坏账的确认标准：a.债务单位撤销、破产、资不抵债、现金流量严重不足、
发生严重自然灾害等导致停产而在可预见的时间内无法偿付债务等；b.债务单位逾期
未履行偿债义务超过3年；c.其他确凿证据表明确实无法收回或收回的可能性不大。
（2）坏账损失的核算方法：坏账损失采用备抵法核算，期末按账龄分析法计提坏
账准备，计入当期损益。对于有确凿证据表明确实无法收回的应收款项，经本公司董
事会或股东大会批准后列作坏账损失，冲销提取的坏账准备。
应收款项坏账准备计提比例如下：
账 龄 计提比例
1年以内 1％
1－2年 5％
2－3年 15％
3年以上 30％
对于关联方应收款项，一般不计提坏账准备,但对于有确凿证据表明该应收款项不
能收回或收回可能性不大时,按预计损失金额计提坏账准备。
9、存货核算方法
（1）存货主要包括原材料、在产品、产成品、库存商品、低值易耗品等。
（2）存货取得和发出的计价方法：存货实行永续盘存制，购入和入库按实际成本
计价，领用和销售原材料以及销售产成品采用加权平均法核算。
（3）低值易耗品领用时一次摊销法摊销。
（4）期末存货计价原则及存货跌价准备确认标准和计提方法：期末存货按成本与
可变现净值孰低原则计价；期末，在对存货进行全面盘点的基础上，对于存货因遭受
毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因，预计其成本不可收回的部分
，提取存货跌价准备。存货跌价准备按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额
提取，可变现净值按估计售价减去估计完工成本、销售费用和税金后确定。
10、长期投资核算方法
（1）长期股权投资
a 长期股权投资的计价及收益确认方法：长期股权投资在取得时按实际支付的价
款或确定的价值作为初始成本。本公司对投资额占被投资企业有表决权资本总额20%以
下，或虽占20%或20%以上但不具重大影响的股权投资，采用成本法核算；对投资额占
被投资企业有表决权资本总额20%或20%以上，或虽不足20%但具有重大影响的股权投资
，采用权益法核算。
b 长期股权投资差额的摊销方法和期限：初始投资成本与投资时应享有被投资企
业所有者权益份额之间的差额，作为股权投资差额，按一定的期限摊销计入损益。合
同规定了投资期限的，按投资期限平均摊销；合同没有规定投资期限的，股权投资借
方差额按10年平均摊销，贷方差额按10年平均摊销。
（2）长期债权投资
a长期债权投资的计价和收益确认方法：长期债权投资按取得时的实际成本作为初
始投资成本，以支付现金取得的长期债券投资，按实际支付的全部价款减去尚未领取
的债券利息，作为初始投资成本。长期债权投资按权责发生制原则按期计提应计利息
，计入投资收益。
b债券投资溢价和折价的摊销方法：本公司将债券投资初始投资成本减去相关费用
及已到付息期但尚未领取的债券利息和未到期的债券利息后，与债券面值之间的差额
，作为债券溢价或折价，在债券存续期内于确认相关利息收入时，按直线法分期摊销
。
（3）长期投资减值准备的确认标准和计提方法：本公司期末对由于市价持续下跌
或被投资企业经营状况恶化等原因，导致可收回金额低于其账面价值，并且这种降低
的价值在可预计的未来期间内难以恢复的长期投资，按其可收回金额低于账面价值的
差额，计提长期投资减值准备。
11、固定资产计价和折旧方法
（1）固定资产的确认标准：固定资产是指同时具有以下特征的有形资产：为生产
商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的；使用年限超过一年；单位价值2000元及
以上。
（2）固定资产的分类：房屋及建筑物、机器设备、电子设备、运输设备和其他设
备。
（3）固定资产的计价：固定资产按其成本作为入账价值，其中，外购的固定资产
的成本包括买价、增值税、进口关税等相关税费，以及为使固定资产达到预定可使用
状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出。投资者投入的固定资产，按投资各
方确认的价值作为入帐价值。
（4）固定资产折旧方法：除已提足折旧仍继续使用的固定资产，本公司对所有固
定资产计提折旧。计提折旧时采用平均年限法计算，固定资产分类折旧年限、预计净
残值率及折旧率如下：
类 别 净残值率（%） 折旧年限（年） 年折旧率（%）
房屋建筑物 3% 20-40年 4.85%-2.43%
机器设备 3% 8-15年 12.13%-6.47%
电子设备 3% 5-10年 19.40%-9.70%
运输设备 3% 5-10年 19.40%-9.70%
其他设备 3% 5年 19.40%
（5）固定资产减值准备的确认标准和计提方法：本公司于期末对固定资产进行检
查，如发现存在下列情况，则评价固定资产的可收回金额，以确定资产是否已经发生
减值。对于可收回金额低于其账面价值的固定资产，按该资产可收回金额低于其账面
价值的差额计提减值准备。计提时按单项资产计提。
1) 固定资产市价大幅度下跌，其跌幅大大高于因时间推移或正常使用而预计的下
跌，并且预计在近期内不可能恢复；
2) 固定资产陈旧过时或发生实体损坏等；
3) 固定资产预计使用方式发生重大不利变化，如企业计划终止或重组该资产所属
的经营业务、提前处置资产等情形，从而对企业产生负面影响；
4) 企业所处经营环境，如技术、市场、经济或法律环境，或者产品营销市场在当
期发生或在近期发生重大变化，并对企业产生负面影响；
5) 同期市场利率等大幅度提高，进而很可能影响企业计算固定资产可收回金额的
折现率，并导致固定资产可收回金额大幅度降低；
6) 其他有可能表明资产已发生减值的情况。
12、在建工程核算方法
（1）在建工程建的计价：按实际发生的支出确定工程成本。自营工程按直接材料
、直接工资、直接施工费等计量；出包工程按应支付的工程价款等计量；设备安装工
程按所安装设备的价值、安装费用、工程试运转等所发生的支出等确定工程成本。
（2）在建工程结转固定资产的时点：本公司建造的固定资产在达到预定可使用状
态之日起，根据工程预算、造价或工程实际成本等，按估计的价值结转固定资产，次
月起开始计提折旧。待办理了竣工决算手续后再作调整。
（3）在建工程减值准备的确认标准和计提方法：本公司于每年年度终了，对在建
工程进行全面检查，当存在下列一项或若干项情况时，按该项工程可收回金额低于其
账面价值的差额计提减值准备，计提时按工程项目分别计提。
1) 长期停建并且预计在未来3年内不会重新开工的在建工程；
2) 所建项目无论在性能上，还是在技术上已经落后，并且给本公司带来的经济
利益具有很大的不确定性；
3) 其他足以证明在建工程已经发生减值的情形。
13、借款费用的会计处理方法
（1）借款费用资本化的确认原则：借款费用包括因借款而发生的利息、折价或溢
价的摊销和辅助费用，以及因外币借款而发生的汇兑差额。除为购建固定资产的专门
借款所发生的借款费用外，其他借款费用均于发生当期计入当期财务费用。当以下三
个条件同时具备时，为购建固定资产而借入的专门借款所发生的借款费用开始资本化
：
1) 资产支出已经发生；
2) 借款费用已经发生；
3) 为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。
（2）借款费用资本化的期间：为购建固定资产所发生的借款费用，满足上述资本
化条件的，在该固定资产达到预定可使用状态前所发生的，计入所购建固定资产成本
，在达到预定可使用状态后所发生的，于发生当期直接计入财务费用。
（3）借款费用资本化金额的计算方法：每一会计期间的利息资本化金额根据截止
当期末购建固定资产累计支出按月计算的加权平均数，乘以资本化率计算得出。资本
化率为专门借款按月计算的加权平均利率。
14、无形资产计价及摊销方法
（1）无形资产的计价方法：无形资产在取得时，按实际成本计量。购入的无形资
产，按实际支付的价款作为实际成本；投资者投入的无形资产，按投资各方确认的价
值作为实际成本；自行开发并按法律程序申请取得的无形资产，按依法取得时发生的
注册费、聘请律师费等费用作为无形资产的实际成本，在研究与开发过程中发生的材
料、工资及其他费用直接计入当期损益。
（2）无形资产摊销方法和期限：无形资产自取得当月起按预计使用年限、合同规
定的受益年限和法律规定的有效年限三者中最短者分期平均摊销，计入当期损益。合
同、法律均未规定年限的，摊销年限不超过10年。本公司的无形资产分为土地使用权
、专利权、财务软件等，其中土地使用权按出让年限40年摊销，专利权按法定年限8年
摊销，财务软件按预计受益年限5年摊销。
（3）无形资产减值准备的确认标准和计提方法：本公司期末对存在下列一项或若
干项情况的无形资产，按其预计可收回金额低于账面价值的差额计提无形资产减值准
备。
1) 已被其他新技术所代替，使其为本公司创造经济利益的能力受到重大不利影响
；
2) 市价在当期大幅下跌，在剩余摊销年限内预期不会恢复；
3) 已超过法律保护期限，但仍然具有部分使用价值；
4) 其他足以证明实际上已经发生减值的情形。
15、长期待摊费用摊销方法
本公司长期待摊费用包括已经支出，但摊销期限在1年以上的固定资产大修理支出
、租入固定资产的改良支出、其他长期待摊费用等。其中，固定资产大修理支出在下
一次大修理前平均摊销，租入固定资产的改良支出在租赁期限与租赁资产尚可使用年
限两者孰短的期内平均摊销，其他长期待摊费用在受益期内平均摊销。
16、应付债券的核算方法
（1）应付债券的计价和溢、折价的摊销：应付债券按照实际的发行价格计价；发
行价格总额与债券面值总额的差额，作为债券溢价或折价，在债券的存续期内按直线
法于计提利息时摊销，并按借款费用的处理原则处理。
（2）应付债券的应计利息：根据应付债券的债券面值和规定的利率按期计提应计
利息，并按借款费用资本化的处理原则，分别计入工程成本或当期财务费用。
17、预计负债的核算方法
（1）确认原则：当与对外担保、商业承兑汇票贴现、未决诉讼或仲裁、产品质量
保证等或有事项相关的业务同时符合以下条件时，本公司将其确认为负债：
1) 该义务是本公司承担的现时义务；
2) 该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；
3) 该义务的金额能够可靠地计量。
（2）计量方法：按清偿该或有事项所需支出的最佳估计数计量。
18、收入确认方法
本公司的营业收入主要包括旅游交通运输收入、旅游服务收入、产品销售收入和
维修费收入，其收入确认原则如下：在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购
货方，本公司不再对该商品实施与所有权有关的继续管理权和实际控制权，与交易相
关的经济利益能够流入企业，或提供的服务已被确认，相关的收入和成本能够可靠地
计量时，确认产品销售收入的实现。
19、所得税的会计处理方法
本公司所得税采用应付税款法核算。
20、合并会计报表的编制方法
（1）合并范围的确定原则：本公司将投资额占被投资企业有表决权资本总额50%
以上，或虽不足50%但拥有实际控制权的被投资企业，纳入合并会计报表范围。
（2）合并会计报表所采用的会计方法：本公司合并会计报表是按照财政部《合并
会计报表暂行规定》及有关补充规定的要求编制，合并时合并范围内的所有重大内部
交易和往来业已抵销。
（3）根据财政部财会[2002]18号文规定，本公司在报告期内购买子公司时，将购
买日起至报告期末相关收入、成本和利润纳入合并利润表；在报告期内出售子公司时
，将子公司期初至出售日止相关收入、成本和利润纳入合并利润表；在报告期内出售
、购买子公司时，期末编制合并资产负债表时，不再调整合并资产负债表的期初数。
三、税项
本公司适用的主要税种及税率如下：
1、企业所得税
2003年度本公司所得税税率为：母公司所得税税率为33%；海南国旅联合旅游实业
公司所得税税率为15%；深圳市思乐数据技术有限公司位于深圳经济特区，所得税税率
享受“两免三减”优惠政策，本年度税率为7.5%；其余控股子公司所得税税率为33%。
2、增值税
本公司商品销售收入及维修费收入适用增值税，销项税税率为17%。
购买原材料等所支付的增值税可依据增值税专用发票列示的金额作为进项税来抵
扣应纳销项税。
增值税应纳税额为当期销项税抵减当期进项税后的余额。
3、营业税
本公司旅游交通运输收入、旅游服务收入等适用营业税。
其中：旅游交通运输收入的税率为3%；旅游服务收入的税率为5%。
4、城建税及教育费附加
本公司城建税和教育费附加均以应纳增值税、营业税额为计税依据，适用税率分
别为7%和3%。
5、房产税
本公司以房产原值的70%为计税依据，适用税率为1.2%。
四、控股子公司、联营公司及参股公司
1、控股子公司、联营公司及参股公司
子公司全称 注册资本 投资比例 实际投资额
RMB万元 % RMB万元
海南国旅联合旅游实业公司*1 2,710.00 73.80 2,000.00
南京国旅联合汤山温泉开发有限公司*2 14,000.00 99.00 13,860.00
上海国旅联合投资管理有限公司 7,000.00 38.57 3,163.77
宜昌三峡金山船务有限公司*3 USD319.00 75.00 RMB 315.00
深圳市思乐数据技术有限公司*4 3,200.00 40.00 8,000.00
北京八达岭野生动物世界有限公司 2,980.00 10.00 1,484.53
北京西都地产发展有限公司*5 5,000.00 41.00 8,000.00
子公司全称 主营业务 是否合并
海南国旅联合旅游实业公司*1 旅游服务 是
南京国旅联合汤山温泉开发有限公司*2 旅游服务 是
上海国旅联合投资管理有限公司 投资管理及信息咨询 否
宜昌三峡金山船务有限公司*3 水翼船旅游客运服务 是
深圳市思乐数据技术有限公司*4 彩票机生产、销售 是
北京八达岭野生动物世界有限公司 旅游服务 否
北京西都地产发展有限公司*5 房地产开发 否
*1：该子公司拥有的控股公司、联营公司及参股公司情况如下：
子公司全称 注册资本 投资比例 实际投资额
RMB万元 % RMB万元
北京国旅联合电话卡销售服务有限公司 100.00 19.00 12.60
海南金海湾度假村有限公司 238.80 87.39 184.78
子公司全称 主营业务 是否合并
北京国旅联合电话卡销售服务有限公司 电话卡销售 否
海南金海湾度假村有限公司 旅游宾馆服务 是
*2：该子公司拥有的控股公司、联营公司及参股公司情况如下：
子公司全称 注册资本 投资比例 实际投资额
RMB万元 % RMB万元
南京汤山地热开发有限公司 300.00 60.00 180.00
南京国旅联合旅业管理有限公司 100.00 50.00 50.00
子公司全称 主营业务 是否合并
南京汤山地热开发有限公司 地热田开发、温泉利用 是
南京国旅联合旅业管理有限公司 旅游企业经营、咨询 是
*3：该子公司拥有的控股公司、联营公司及参股公司情况如下：
子公司全称 注册资本 投资比例 实际投资额
RMB万元 % RMB万元
宜昌光之旅乐园旅游开发有限公司 200.00 72.50% 145
子公司全称 主营业务 是否合并
宜昌光之旅乐园旅游开发有限公司 旅游商品制售、旅游景 是
区投资及旅游电子商务
*4：该子公司拥有的控股公司、联营公司及参股公司情况如下：
子公司全称 注册资本 投资比例 实际投资额
RMB万元 % RMB万元
杭州思乐禾源数码技术有限公司 500.00 60.00 300.00
北京思乐信息技术有限公司 1000.00 95.00 950.00
深圳市思乐数控设备有限公司 1000.00 19.00 104.33
深圳市思乐数据软件有限公司*6 1000.00 90.00 900.00
深圳市思乐数控技术服务有限公司 100.00 10.00 10.00
子公司全称 主营业务 是否合并
杭州思乐禾源数码技术有限公司 计算机软硬件开发 是
北京思乐信息技术有限公司 经营非法律禁止项目 是
深圳市思乐数控设备有限公司 生产、销售数控钻铣床 否
深圳市思乐数据软件有限公司*6 软件开发 否
深圳市思乐数控技术服务有限公司 数控设备维修与技术服务 否
*5：本公司于2003年3月11日与北京天恒置业集团签定股权转让协议,本公司以货
币资金受让北京天恒置业集团持有的北京西都地产发展有限公司41%的股权。
*6：本公司控股子公司深圳市思乐数据技术有限公司持有深圳思乐数据软件有限
公司90%股权,但报告期内该公司尚处筹建期，故未纳入合并报表范围。
2、本年度报表合并范围发生变动：
上年底，本公司转让了所持杭州之江汽车有限公司51%的股权，协议于2003年1月
生效。 2003年上半年，该公司不再纳入报表合并范围。
五、合并会计报表主要项目注释
1、货币资金
项 目 2003年6月30日 2002年12月31
现金 638,532.83 357,013.25
银行存款 42,451,913.02 100,668,379.73
其他货币资金 14,280.71 156,851.90
合 计 43,104,726.56 101,182,244.88
本公司期末货币资金较上年末减少 57.40 %的主要原因是本公司支付北京天恒置
业集团股权转让款所致。
2、应收账款
（1） 应收账款账龄如下：
项目 2003.06.30
金额 比例％ 坏帐准备
1年以内 29,123,967.21 91.10 267,036.62
1－2年 2,845,720.52 8.90 142,605.25
2－3年 0.00 0.00 0.00
3年以上 0.00 0.00 0.00
合计 31,969,687.73 100.00 409,641.87
项目 2002.12.31
金额 比例％ 坏帐准备
1年以内 24,245,394.09 91.87 231,182.51
1－2年 2,144,375.00 8.13 108,218.75
2－3年 0.00 0.00 0.00
3年以上 0.00 0.00 0.00
合计 26,389,769.09 100.00 339,401.26
坏账准备的计提比例参见附注二、8。
（2）期末应收账款中不含持本公司5%及5%以上表决权股份的股东单位欠款。
（3）期末欠款金额前五位的应收账款合计数为 19,434,850.00元，占应收账款总
额的60.79%。
3、其他应收款
（1）其他应收款账龄如下：
项目 2003年6月30日
金额 比例% 坏账准备
1年以内 65,784,882.44 66.54 130,904.70
1－2年 29,851,457.34 30.19 684,568.50
2－3年 1,184,657.33 1.20 177,854.20
3年以上 2,050,237.00 2.07 615,311.71
合计 98,871,234.11 100.00 1,608,639.11
项目 2002年12月31日
金额 比例% 坏账准备
1年以内 69,144,628.33 66.40 137,861.83
1－2年 30,771,837.82 29.55 663,614.62
2－3年 1,172,389.82 1.13 175,858.47
3年以上 3,039,252.00 2.92 912,632.60
合计 104,128,107.97 100.00 1,889,967.52
坏账准备的计提比例参见附注二、8。
（2）期末其他应收款中本公司5%及5%以上表决权股份的股东单位欠款为人民币5
,394,791.46 元,见附注七.(三)。
（3）期末欠款金额前五位的其他应收款合计数为57,956,005.91元，占其他应收
款总额的58.62%。
（4）金额较大的其它应收款的性质或内容：
欠款单位 金额 比例 性质或内容
上海国旅联合投资管理有限公司 39,090,033.09 39.54% 往来款
深圳思乐数控设备有限公司 8,599,118.00 8.70% 往来款
深圳市思强实业发展有限公司 5,100,000.00 5.16% 往来款
北京天马旅游汽车公司 3,186,049.47 3.22% 往来款
北京八达岭野生动物世界有限公司 1,980,805.35 2.00% 往来款
4、预付账款
项目 2003年6月30日 2002年12月31日
金额 比例% 金额 比例%
1年以内 1,230,711.80 100% 1,872,693.54 100.00
1－2年 0.00 0.00 0.00
2－3年 0.00 0.00 0.00
3年以上 0.00 0.00
合计 1,230,711.80 100% 1,872,693.54 100.00
5、存货及跌价准备
项 目 2003年6月30日 2002年12月31日
金额 跌价准备 金额 跌价准备
原材料 24,792,592.24 0.00 23,120,724.17 0.00
低值易耗品 158,098.11 0.00 18,469.14 0.00
库存商品 2,019,991.41 0.00 128,670.97 0.00
委托加工物资 255,572.37 0.00 254,033.63 0.00
物料用品 1,536,796.46 0.00 2,889,306.26 0.00
合 计 28,763,050.59 0.00 26,411,204.17 0.00
** 上述存货可变现净值的确定依据是：根据期末存货的最近购买价格或估计售价
减变现可能需要的销售费用和销售税金。
6、待摊费用
项 目 2003年6月30日 2002年12月31日
保险费 1,583,335.00 287,085.54
租赁费 95,083.36 151,700.00
法律顾问费 24,998.00 0.00
其他 1,511,611.57 171,685.08
合 计 3,215,027.93 610,470.62
项 目 期末结存原因
保险费 尚在受益期
租赁费 尚在受益期
法律顾问费 尚在受益期
其他 尚在受益期
合 计
7、长期股权投资
（１）长期股权投资
2003年6月30日
项目 投资金额 减值准备
股票投 1,526,764.01 1,319,961.41
资
其他股 77,918,063.84 1,250,000.00
权投资
合并价 42,494,570.43 0.00
差
股权投 57,609,669.68 0.00
资差额
合计 179,549,067.96 2,569,961.41
股权投 176,979,106.55
资净额
2002年12月31日
项目 投资金额 减值准备
股票投 1,526,764.01 1,319,961.41
资
其他股 46,274,542.50 1,250,000.00
权投资
合并价 42,881,260.83 0.00
差
股权投 -1,991,906.61 0.00
资差额
合计 88,690,660.73 2,569,961.41
股权投 86,120,699.32
资净额
（2）长期股票投资
被投资单 股份 股份 初始投 期末
位名称 类别 数量 资成本 余额
恒通置业 法人股 22,240 534,952.21 534,952.21
大自然 法人股 8,900 49,751.00 49,751.00
华凯实业 法人股 104,000 615,680.00 615,680.00
长白计算机 法人股 42720 326,380.80 326,380.80
合 计 1,526,764.01 1,526,764.01
被投资单 期末减 期初减 期末
位名称 值准备 值准备 市价
恒通置业 520,051.41 520,051.41 14,900.00
大自然 22,606.00 22,606.00 92,560.00
华凯实业 523,120.00 523,120.00 27,145.00
长白计算机 254,184.00 254,184.00 72,197.60
合 计 1,319,961.41 1,319,961.41 206,802.60
* 上述长期股票投资市价为人民币206,802.60元，相关资料来源于中信证券北京
地坛营业部。
(3) 其他股权投资
被投资单位名称 2002.12.31 本期增加
长期股权投资 减值准备 投资额
海南椰乡海湾度假村 1,250,000.00 1,250,000.00 0.00
有限公司
上海国旅联合投资管 23,899,060.15 0.00 0.00
理有限公司
上海交通申通高速客 1,540,000.00 0.00 0.00
运股份有限公司*1
北京国旅联合电话卡 126,025.06 0.00 0.00
销售服务有限公司
北京八达岭野生动物 14,845,304.92 0.00 0.00
世界有限公司
北京顺通典当有限责 4,000,000.00 0.00 0.00
任公司
深圳市思乐数控设备 1,043,305.19 0.00 0.00
有限公司
深圳市思乐数控技术 100,000.00 0.00 0.00
服务有限公司
深圳市思乐软件技术 0.00 0.00 10,000,000.00
有限公司*2
海南金海湾度假村有 -529,152.82 0.00 0.00
限公司
北京西都地产发展有 0.00 0.00 20,500,012.71
限公司*3
合 计 46,274,542.50 1,250,000.00 30,500,012.71
被投资单位名称 本期增加 本期减少
权益调整
海南椰乡海湾度假村 0.00 0.00
有限公司
上海国旅联合投资管 176,052.20 0.00
理有限公司
上海交通申通高速客 0.00 1,540,000.00
运股份有限公司*1
北京国旅联合电话卡 0.00 0.00
销售服务有限公司
北京八达岭野生动物 0.00 0.00
世界有限公司
北京顺通典当有限责 0.00 0.00
任公司
深圳市思乐数控设备 0.00 0.00
有限公司
深圳市思乐数控技术 0.00 0.00
服务有限公司
深圳市思乐软件技术 0.00 0.00
有限公司*2
海南金海湾度假村有 0.00 0.00
限公司
北京西都地产发展有 2,507,456.43 0.00
限公司*3
合 计 2,683,508.63 1,540,000.00
被投资单位名称 2003.06.30
长期股权投资 减值准备
海南椰乡海湾度假村 1，250，000 1.250，000.00
有限公司
上海国旅联合投资管 24,075,112.35 0.00
理有限公司
上海交通申通高速客 0.00 0.00
运股份有限公司*1
北京国旅联合电话卡 126，025.06 0.00
销售服务有限公司
北京八达岭野生动物 14，845，304.92 0.00
世界有限公司
北京顺通典当有限责 4,000,000.00 0.00
任公司
深圳市思乐数控设备 1,043,305.19 0.00
有限公司
深圳市思乐数控技术 100,000.00 0.00
服务有限公司
深圳市思乐软件技术 10,000,000.00 0.00
有限公司*2
海南金海湾度假村有 -529,152.82 0.00
限公司
北京西都地产发展有 23,007,469.14 0.00
限公司*3
合 计 77,918,063.84 1,250,000.00
截止2003年6月30日，本公司有如下其他股权投资：
被投资单 投资 所占 初始投 本期权
位名称 期限 比 例(%) 资金额 益调整
海南椰乡海湾度假 30年 50.00 1,250,000.00 0.00
村有限公司
上海国旅联合投资 20年 38.57 29,006,016.40 176,052.20
管理有限公司
北京国旅联合电话 10年 19.00 126,025.06 0.00
卡销售服务有限公
司
北京八达岭野生动 52年 10.00 14,845,304.92 0.00
物世界有限公司
北京顺通典当有限 20年 40.00 4,000,000.00 0.00
责任公司
深圳市思乐数控设 10年 19.00 1,043,305.19 0.00
备有限公司
深圳市思乐数控技 20年 10.00 100,000.00 0.00
术服务有限公司
深圳市思乐软件技 100.00 10,000,000.00 0.00
术有限公司
海南金海湾度假村 87.39 18,478,344.00 0.00
有限公司
北京西都地产发展 35年 41.00 20,500,012.71 2,507,456.43
有限公司
合 计 99,349,008.28 2,683,508.63
被投资单 累计权 期末
位名称 益调整 余额
海南椰乡海湾度假 0.00 1,250,000.00
村有限公司
上海国旅联合投资 -4,930,904.05 &nb