山东晨鸣纸业集团股份有限公司2003年半年度报告
重要提示：
本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本报告分别以中
、英文两种文字编制，在对两种文本的理解发生歧义时，以中文文本为准。
公司董事长陈洪国、财务总监余世勇、财务机构负责人闵德应声明：保证半年度
报告中财务报告的真实、完整。
公司半年度财务报告已经山东正源和信有限责任会计师事务所审计并出具标准无
保留意见的审计报告。
目录
一、公司基本情况
二、主要财务数据和指标
三、股本变动和主要股东持股情况
四、董事、监事、高级管理人员
五、管理层讨论与分析
六、重要事项
七、财务报告
八、备查文件
一、公司基本情况
1、 公司法定中文名称：山东晨鸣纸业集团股份有限公司
公司法定英文名称：SHANDONG CHENMING PAPER HOLDINGS LIMITED
英文名称缩写：SCPH
2、 公司股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称：晨鸣纸业晨鸣B 股票代码：000488 200488
3、 公司注册地址和办公地址：山东省寿光市圣城街595 号
邮政编码：262700
公司国际互联网网址: http://www.chenmingpaper.com
4、 法定代表人：陈洪国
5、 董事会秘书：郝筠
证券事务代表：王伟
联系地址：山东省寿光市圣城街595 号证券部
电话：0536— 5280011
传真：0536— 5228900
电子信箱:cmzqb@public.wfptt.sd.cn
6、 公司选定的信息披露报纸：《中国证券报》和《香港商报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址：http://www.cninfo.com.cn
公司半年度报告备置地点：公司证券部
二、主要财务数据和指标
（一）主要财务数据和指标
时间 报告期 上年同期
项目
净利润(元) 352,364,433.65 139,731,825.06
扣除非经常性损益后的净利润(元) 272,045,041.91 99,456,383.18
每股收益(摊薄元/股) 0.39 0.280
每股收益(加权元/股) 0.39 0.280
每股收益(扣除非经常性损益后元/股) 0.30 0.199
净资产收益率(摊薄%) 8.83 4.213
净资产收益率(加权%) 9.54 4.304
经营活动产生的现金流量净额(元) 185,721,423.08 62,795,093.75
本报告期末 上年度期末
流动资产(元) 3,789,547,184.28 3,037,352,636.15
流动负债(元) 3,809,570,255.52 2,995,619,735.16
总资产(元) 9,682,281,999.14 8,689,918,637.96
股东权益(不包含少数股东权益元) 3,991,915,210.07 3,535,287,468.37
每股净资产(元) 4.45 7.09
调整后的每股净资产(元) 4.36 6.92
注:扣除的非经常性损益项目及相关金额（单位：人民币元）
项目 金额
营业外收入 3,289,273.60
营业外支出 904,761.93
税收返还及补贴收入 67,304,909.73
流动资产盘盈损益 3,941,970.34
委托投资损益 6,688,000.00
合计 80,319,391.74
国内外会计准则差异（单位：人民币千元）
项目 净利润 净资产
境内会计师审计 352,364 3,991,915
扣除由内部评估而产生的商誉及调整相关的摊销金额 725 -5,800
坏帐及呆帐备抵之调整 -13,862
扣除固定资产重估增值及相关之所得税款 875 -14,508
扣除由政府补助形成的资本公积 8,780 156,413
冲回为交易而持有之投资减值准备
少数股东缴入盈余 -2,085 29,887
其它 4,267
按国际会计准则 360,659 4,148,312
三、股本变动及股东情况
（一）股份变动情况表
（数量单位：股）
本次变动增减(+ -,)
项目 本次变动前 配股 送股
一、未上市流通股份
1、发起人股份 161,144,754 32,228,951
其中：
国家持有股份 156,608,584 31,321,717
境内法人持有股份 4,536,170 907,234
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股 54,112,420 10,822,484
其中：高管股 257,582 51,516
4、优先股或其他
其中：转配股
未上市流通股份合计 215,257,174 43,051,435
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 77,000,000 15,400,000
2、境内上市的外资股 206,480,550 41,296,110
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 283,480,550 56,696,110
三、股份总数 498,737,724 99,747,545
本次变动后
项目 公积金转股 增发 其他 小计
一、未上市流通股份
1、发起人股份 96,686,852 128,915,803 290,060,557
其中：
国家持有股份 93,965,150 125,286,867 281,895,451
境内法人持有股份 2,721,702 3,628,936 8,165,106
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股 32,467,452 43,289,936 97,402,356
其中：高管股 154,549 206,065 463,647
4、优先股或其他
其中：转配股
未上市流通股份合计 129,154,304 172,205,739 387,462,913
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 46,200,000 61,600,000 138,600,000
2、境内上市的外资股 123,888,330 165,184,440 371,664,990
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 170,088,330 226,784,440 510,264,990
三、股份总数 299,242,634 398,990,179 897,727,903
（二）股东情况介绍
1、 报告期末公司股东总数为49,314 户。
2、 主要股东持股情况
名 股东名称 年度内股份 期末持股数
次 增减变动情况
1 山东寿光国有资产管理局 +125,286,867 281,895,451
2 丰和价值证券投资基金 +14,082,861 24,486,461
3 民生证券有限责任公司 不详 11,922,845
4 KWONG WAH INVESTMENT (SHOUGUANG)
LIMITED +3,225,562 9,415,562
5 泰和证券投资基金 +3,234,202 5,134,079
6 郝云峰 +1,962,372 4,455,837
7 邓文平 +1,696,508 3,817,143
8 CHINA INTL MARINE CONTAINERS (HONG
KONG)LTD 不详 3,558,384
9 林胜谋 +1,420,976 3,197,196
10 DEUTSCHE BANK AG LONDON 不详 3,027,033
名 股东名称 比例% 股份类别
次
1 山东寿光国有资产管理局 31.40 发起人国
家股
2 丰和价值证券投资基金 2.73 A股
3 民生证券有限责任公司 1.33 A股
4 KWONG WAH INVESTMENT (SHOUGUANG)
LIMITED 1.05 B股
5 泰和证券投资基金 0.57 A股
6 郝云峰 0.50 内部
职工股
7 邓文平 0.43 B股
8 CHINA INTL MARINE CONTAINERS (HONG
KONG)LTD 0.40 B股
9 林胜谋 0.36 B股
10 DEUTSCHE BANK AG LONDON 0.34 B股
名 股东名称 质押或冻结 股东性质
次 的股份数量
1 山东寿光国有资产管理局 无 未流通
2 丰和价值证券投资基金 未知 流通
3 民生证券有限责任公司 未知 流通
4 KWONG WAH INVESTMENT (SHOUGUANG)
LIMITED 未知 流通
5 泰和证券投资基金 未知 流通
6 郝云峰 未知 未流通
7 邓文平 未知 流通
8 CHINA INTL MARINE CONTAINERS (HONG
KONG)LTD 未知 流通
9 林胜谋 未知 流通
10 DEUTSCHE BANK AG LONDON 未知 流通
（1） 持有公司5% 以上股份的股东为山东寿光国有资产管理局，报告期末持有2
81,895,451 股发起人国家股，所持股份增加125,286,867 股，未作任何质押和冻结。
（2） 丰和价值证券投资基金和泰和证券投资基金的基金管理人均为嘉实基金管
理有限公司，公司未知其余8 名股东之间有无关联关系。
四、董事、监事、高级管理人员情况
（一）报告期内董事、监事、高级管理人员持有本公司股票的变动情况
姓名 职务 期初持股数(股) 期末持股数(股)
陈洪国 董事长 29,106 52,391
尹同远 副董事长、总经理 33,471 60,248
扈文和 董事 5,821 10,478
王志军 董事 13,097 23,575
夏友亮 董事 8,731 15,716
董建文 董事、副总经理 2,569 4,624
胡长青 董事、副总经理 11,642 20,955
郝筠 董事会秘书 17,463 31,433
孙强 监事会主席 17,463 31,433
王在国 监事 2,910 5,238
郑立勇 监事 11,642 20,956
高俊杰 监事 11,642 20,955
李雪芹 副总经理 2,910 5,238
房立军 副总经理 8,731 15,716
张延军 副总经理 11,642 20,955
侯焕才 副总经理 17,463 31,433
王福增 副总经理 11,642 20,955
邵学军 总工程师 5,821 10,478
注变动原因：因公司实施了2002 年度利润分配方案每10 股送红股2 股，以资本
公积金每10 股转增6 股。
（二）董事、监事、高级管理人员的新聘、解聘情况
（1） 2003 年1 月11 日，经公司第三届董事会第九次会议审议，聘任董建文先
生为公司副总经理；聘任余世勇先生为公司财务总监。同意郭希成先生辞去总会计师
职务；同意韩文建先生辞去副董事长、许向东女士辞去副总经理职务。
（2） 2003 年3 月16 日，经公司第三届董事会第十次会议审议，聘任李雪芹女
士为公司副总经理；同意孙平先生辞去公司副总经理职务。
（3） 2003 年4 月29 日，经公司2002 年度股东大会审议，同意韩文建、许向东
、李若和先生辞去董事职务；选举董建文、周少华先生为第三届董事会董事，任期至
第三届董事会届满；审议表决选举王志华、刁云涛、周承娟为公司第三届董事会独立
董事，任期至第三届董事会届满。
同意李雪芹女士、张军先生辞去公司第三届监事会监事；审议表决选举王在国、
孙佃明先生为第三届监事会监事，任期至第三届监事会届满。
五、管理层讨论与分析
（一）公司财务状况分析
今年上半年，公司着眼于抓好现有规模上水平，全方位提高生产系统自动化水平
，运行质量稳步提高，产品质量成本明显下降；面对突如其来的“非典”影响，公司
积极调整营销策略，不断巩固和扩大现有市场份额，各项工作有序进行，取得了良好
的经营业绩，但产品运输与销售仍受到一定程度的影响。
单位：人民币元
项目 2003年1-6月 2002年1-6月
主营业务收入 2,525,867,232.15 1,689,281,816.23
主营业务利润 838,092,394.11 443,543,939.43
净利润 352,364,433.65 139,731,825.06
现金及现金等价物净增加额 -116,730,683.65 -402,416,721.80
项目 2003年6月30日 2002年12月30日
总资产 9,682,281,999.14 8,689,918,637.96
股东权益 3,991,915,210.07 3,535,287,468.37
变动原因：
(1)主营业务收入增加是由于公司新项目投产，销量增加。
(2)主营业务利润增加主要是主营业务收入增加，公司利用采购原材料的优势和加
强生产成本管理，降低成本，毛利率提高。
(3)净利润增加是由于主营业务利润增加及所得税返还增加。
(4)总资产增加是由于利润增加及存货增加。
(5)股东权益增加是由于净利润增加。
（二）公司经营情况
公司所属行业为轻工造纸业，主营业务为机制纸及板纸和造纸原料、造纸机械、
电力、热力的生产与销售。
1、 主营业务收入、主营业务利润构成情况
（1） 主营业务按行业、产品构成情况：
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%) 主营业务收
入比上年同
期增减（%）
分行业
机制纸 245,210.13 161,834.47 34.00 51.91
电力、
热力 1,319.85 956.64 27.52 -469.33
分产品
轻涂纸 20,728.24 14,904.01 28.10 -14.91
双胶纸 50,670.33 33,824.27 33.25 14.22
书写纸 24,363.02 15,757.95 35.32 -1.77
铜版纸 63,087.63 41,700.97 33.90 773.67
新闻纸 30,451.07 19,414.04 36.25 56.59
箱板纸 26,380.04 19,492.17 26.11 135.22
主营业务成 毛利率比
本比上年同 上年同期
期增减（%） 增减(%)
分行业
机制纸 36.50 28.06
电力、
热力 -457.98 -5.04
分产品
轻涂纸 -26.12 53.55
双胶纸 4.19 23.95
书写纸 -10.51 21.77
铜版纸 587.87 89.27
新闻纸 39.90 26.56
箱板纸 139.56 -4.87
（2） 主营业务按地区构成情况：
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(%)
山东 150,365.46 51.28
东北 11,860.09 10.65
湖北 81,063.58 43.92
（3） 根据国家税务总局《外商投资企业和外国企业购买国产设备抵免企业所得
税管理办法》，并经山东省国税局审核批准，公司铜版纸项目购买国产设备抵免2003
年上半年累计应交所得税6265 万元。
(三) 经营中出现的问题与困难及解决方案
（1） 随着公司规模的迅速膨胀，产量的大幅度提高，市场竞争压力增大，公司
不断完善市场网络建设，大力推进市场的细分，对销售管理体制做了进一步改革；同
时建立一流的服务为目标，优化服务，加强产品质量反馈和售后服务工作。
（2） 面对部分生产系统装备落后和生产效率低的情况，公司对生产线不同情况
的进行了自动化改造，随着自动化水平的提高，生产线运行质量更加稳定，提高了产
品质量，降低了生产成本。
(四) 公司2000 年增发A 股募集的资金所投资的年产15.3 万吨铜版纸项目，报告
期末共完成产量14.1 万吨，实现销售收入61,396 万元，利润12,187 万元。
(五)2003 年公司生产经营状况良好，预计2003 年1-9 月经营业绩较去年同期增
长将超过50%以上。
六、重要事项
（一）报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》及中国证监会、深交所
等有关法律、法规的要求，规范公司运作，修订完善《公司章程》，新聘三名独立董
事，独立董事人数占董事会成员的三分之一；公司法人治理结构健全，符合中国证监
会《上市公司治理准则》等文件的要求。
（二）2002 年度利润分配方案、公积金转增股本方案及2003 年中期利润方案。
（1） 公司2002 年利润分配方案经2003 年4 月29 日召开的2002 年股东大会审
议通过。以2002 年底的总股本498,737,724 股为基数，向全体股东每10 股送红股2
股、派发0.50 元现金红利(含税)， 同时以资本公积金向全体股东每10 股转增6 股。
A 股股权登记日及B 股最后交易日为2003 年5 月20 日；除权除息日为2003 年5
月21 日。
（2） 2003 年中期利润方案：不分配，也不进行资本公积金转增股本。
（三）本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
（四）本报告期公司无重大资产收购、出售及资产重组事项。
（五）关联交易
1、 关联方
企业名称 注册地址 注册资金
寿光丽奔制纸有限公司 潍坊寿光 USD8,924,000
青州市晨鸣变性淀粉有限责任公司 青州市 3,000,000
企业名称 主营业务 与公司关系
寿光丽奔制纸有限公司 纸张生产销售 联营企业
青州市晨鸣变性淀粉有限责任公司 淀粉深加工等 联营企业
企业名称 拥有权益 经济性质 法人代表
寿光丽奔制纸有限公司 26.4% 中外合资 中村雅知
青州市晨鸣变性淀粉有限责任公司 30% 有限责任 周志海
2、 关联方交易
项目 2003年1--6月 2002年度
收取丽奔制纸有限公司用电费 2,859,038.17 8,093,809.03
收取丽奔制纸有限公司用汽及用水费 1,729,226.87 4,081,021.60
收取寿光丽奔制纸有限公司排污费 262,561.06 486,687.08
收取寿光丽奔制纸有限公司租赁费 26,666.64 150,000.00
购买青州市晨鸣变性淀粉有限责任公司淀粉 8,726,951.11 17,780,940.30
上述关联方交易均按当地市场价格执行。
3、 关联方往来款项余额
期末数 期初数
其他应收款 ----
寿光丽奔制纸有限公司 921,742.58 987,528.92
应付帐款
--青州市变性淀粉有限责任公司 3,801,399.71 3,930,218.08
（六）重大合同及履行情况
一、重大担保合同
1、 本公司于1999 年12 月20 日与潍坊亚星集团有限公司签定互保协议，其主要
内容有：
(1)在担保余额以内(潍坊亚星为叁亿元人民币)(含外币按国家牌价折合数额)且每
笔担保金额在人民币伍佰万元以下，一方可直接请对方出具担保书。
(2)一方为另一方出具的担保金额差额超过人民币壹仟万元，或每笔担保金额超过
人民币伍佰万元，则需经双方法定代表人协商，同意后办理。
(3)本协议自签订之日起生效，有效期二年。
本公司与潍坊亚星集团有限公司签定的互保协议已经到期，公司没有与其续签新
协议。
2、 本公司于2002 年1 月12 日与山东寿光联盟化工集团有限公司签定互保协议
，其主要内容如下：
(1)在担保总额人民币壹亿伍仟万元以内（含外币按国家牌价折合数额，下同）且
每笔担保金额在人民币伍佰万元以下，一方可直接请对方出具担保书。
(2)一方为另一方出具的担保金额差额超过人民币壹仟万元，或每笔担保金额超过
人民币伍佰万元，则需经双方法定代表人协商，同意后办理。
(3)双方保证严格按借款合同的规定使用并偿还借款，不给对方因承担担保责任而
造成任何经济损失；一旦造成对方损失时，应在损失发生的三日内全额以货币资金补
偿；如货币资金不足抵偿时，借款方应无条件的将自有财产（房产、机器设备、车辆
等）按双方议定价格抵偿给担保方。
(4)每笔担保借款生效后，借款方于七日内将合同副本、担保书正本送至担保方；
借款偿还后，应于还款后七日内将还款凭证复印件送至担保方。
(5)双方同意按贷款方要求提供有关的文件报表等资料，并定期交流经营情况，对
双方的经济状况及财务资料予以严格保密。
(6)本协议一式两份，双方各持一份。
(7)以上协议自双方签署后生效，有效期暂定两年。
截止2003年6月30日，本公司为潍坊亚星公司提供22,986 万元贷款担保；为山东
寿光联盟化工集团有限责任公司提供的6,305 万元贷款担保已还清。
二、2001 年5 月28 日公司与北京证券有限责任公司签订“资产委托管理协议“
，本公司为委托方，北京证券有限责任公司为受托方，委托金额为1 亿元人民币，委
托期限一年，2002 年6 月公司已将本金收回，并于2003 年6 月收回投资收益780 万
元。
该项委托已经公司董事会2001 年第一次临时会议授权，并于2001 年7 月24 日在
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《香港商报》和《大公报》进行
了公告；同时在2001 年度报告、2002 年季报、中期报告、年度报告中作了披露。
（七）公司中期财务报告经山东正源和信有限责任会计师事务所审计，注册会计
师为王传顺先生和张吉文先生，审计费用为30 万元。
七、财务报告
（一）本公司财务报告已经山东正源和信有限责任会计师事务所审计并出具了标
准无保留意见的审计报告。
审计报告
鲁正信审字（2003） 第1210 号
山东晨鸣纸业集团股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的山东晨鸣纸业集团股份有限公司（以下简称山东晨鸣纸业公司
）2003年6月30日的资产负债表和合并资产负债表、2003年1-6月的利润及利润分配表
和合并利润及利润分配表以及2003年1-6月现金流量表和合并现金流量表。这些会计报
表的编制是山东晨鸣纸业公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础
上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报
表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露
的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以
及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基
础。
我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规
定，在所有重大方面公允反映了山东晨鸣纸业公司2003年6月30日的财务状况以及200
3年1-6月的经营成果和现金流量。
山东正源和信有限责任会计师事务所 中国注册会计师 王传顺
张吉文
中国·济南 2003 年7 月15 日
（二）会计报表(附后)
（三）会计报表附注（附后）
八、备查文件
1、 载有董事长签名并盖章的半年度报告文本；
2、 载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务
报告文本；
3、 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有文件文本；
4、 公司章程文本。
山东晨鸣纸业集团股份有限公司董事会
二OO 三年七月三十日
会计报表附注
金额单位：人民币元
一、公司概况
山东晨鸣纸业集团股份有限公司(以下简称“公司”)前身为山东省寿光县造纸总
厂，成立于一九五八年，一九九三年三月组建设立为定向募集的股份有限公司。
一九九六年十二月十九日和一九九六年十二月二十四日，经山东省人民政府鲁改
字[1996]270 号文和国务院证券委员会证委发[1996]59 号文批准，公司改组为募集设
立的股份有限公司，向社会公开发行境内上市外资股(B 股)股票并上市交易。
一九九七年四月三十日和一九九七年五月二十二日，分别经国务院证券委员会证
委发[1997]26 号文和深圳证券交易所深证发[1997]188 号文批准，公司境内上市外资
股(B股)股票于一九九七年五月二十六日起在深圳证券交易所挂牌交易。
一九九七年八月二十九日公司经对外贸易经济合作部以(1997)外经贸资二函字第
415 号文批复成为中外合资外商投资股份有限公司并注册登记领取了企业法人营业执
照，注册号为000003 号-1。
二○○○年九月三十日和二○○○年十一月十五日，分别经中国证券监督管理委
员会证监公司字[2000]151 号文和深圳证券交易所深证上[2000]151 号文批准，公司
增发A股7,000 万股于二○○○年十一月二十日起在深圳证券交易所挂牌交易。
二○○一年六月二十八日，公司二○○○年股东大会通过决议，以二○○○年底
的总股本453,397,931 股为基数，向全体股东每10 股送红股1 股。
二○○二年三月八日经中华人民共和国对外经济贸易合作部外经贸资二函（2002
）87 号文批复，同意公司股本变更为498,737,724 股。二○○二年三月二十二日领取
了新的营业执照。
二○○三年四月二十九日，公司二○○二年股东大会通过决议，以二○○二年底
的总股本498,737,724 股为基数，向全体股东每10 股送红股2 股资本公积转增6 股。
公司股本变更为897,727,903 股。
公司经营范围为：机制纸及纸板等纸制品和造纸原料、造纸机械的加工、销售、
电力、热力的生产、销售。
二、主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
1、 会计制度
执行《企业会计制度》。
2、 会计年度
自公历一月一日起至十二月三十一日止。
3、 记帐本位币
以人民币为记帐本位币。
4、 记帐基础和计价原则
以权责发生制为记帐基础，以历史成本为计价原则。
5、 合并会计报表的编制方法
按照《合并会计报表暂行规定》的有关规定，以合并报表的母公司和纳入合并范
围的子公司的个别会计报表及其他有关资料为依据，在将其相互之间的权益性投资与
所有者权益中所持份额、债权和债务以及内部销售收入等进行抵销的基础上，对资产
、负债、所有者权益和损益类各项目的数额编制合并会计报表；子公司的主要会计政
策按照母公司的会计政策厘定。
6、 外币业务核算方法
公司以人民币为记帐本位币。年度内发生的非本位币经济业务，按当月一日中国
人民银行公布的市场汇价的中间价折合为人民币记帐。月份终了，各种外币帐户的外
币期末余额均按当日中国人民银行公布的市场汇价的中间价进行调整，由此产生的折
合人民币差额作为汇兑损益，筹建期间的汇兑损益计入开办费，与购建固定资产有关
的往来款项产生的汇兑损益在固定资产交付使用前计入该项在建固定资产成本，除上
述情况外的汇兑损益计入财务费用。
7、 现金等价物的确定标准
现金等价物指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变
动风险很小的投资。
8、 坏帐核算方法
A. 坏帐的确认标准为：
a.因债务人破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后仍然不能收回的应收帐款；
b.因债务人逾期未履行偿债义务超过三年仍然不能收回的应收帐款。
B. 应收帐款及其他应收款坏帐的核算方法：
公司采用备抵法核算坏帐，按帐龄分析法计提坏帐准备，根据以往经验及债务单
位的实际财务状况和现金流量等情况，规定的提取比例为：帐龄1 年(含1 年，以此类
推)以内的按其余额的5%计提；帐龄1-2 年的，按其余额的10%计提；帐龄2-3 年的，
按其余额的20%计提；帐龄3-4 年的，按其余额的50%计提；帐龄4 年以上的，按其余
额的70%计提，对于确实无法收回的应收款项全额计提坏账准备。当期提取的坏帐准备
计入当期损益。
9、 存货的核算方法
存货分为原材料、在产品、产成品。存货购进时按计划成本计价，计划成本与实
际成本之间的差异，根据各类存货成本差异率分别计入相应成本，从而将存货的计划
成本调整为实际成本；领用或发出时按加权平均法计价，期末存货按成本与可变现净
值孰低计价，按分析单个存货以可变现净值低于成本的余额计提存货跌价准备。
产品生产成本包括直接材料、直接人工及制造费用。
低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销。
10、 长期投资的核算方法
A. 长期债券投资按成本法核算；
B. 长期股权投资按投资时实际支付的价款或确定的价值入帐。
a.投资额占被投资企业有表决权资本总额比例20%以下，或虽占20%或20%以上但不
具有重大影响的，按成本法核算；
b.投资额占被投资企业有表决权资本总额比例20%或20%以上或虽占被投资企业有
表决权资本不足20%， 但有重大影响的采用权益法核算；
c.投资额占被投资企业有表决权资本总额50%(不含)以上的采用权益法核算并合并
会计报表。
期末长期投资按成本与市价孰低计价，并按市价低于成本的金额计提长期投资减
值准备。
长期股权投资差额分10 年摊销。
公司未合并报表的联营公司概况列示如下：
公司名称 注册地址 注册成立日期
1、山东纸业集团总公司 济南市工业南 1988.07.20
路103号
2、潍坊市五金交电采购供应站 潍坊市潍城区 1993.09.26
和平路140号
3、寿光丽奔制纸有限公司 寿光市圣城路 1995.12.28
403号
印刷用纸
4、济南商友商务有限责任公司 济南市济泺路 1996.10.14
160号
5、浙江广育报业印务有限公司 杭州市江干区
6、青州市晨鸣变性淀粉有限责任公司 青州市 1998.09.10
7、潍坊创业投资有限公司 潍坊市 2001.11.22
8、泰山保险经纪有限公司 青岛市 2002.04.29
公司名称 注册资本 拥有权益
1、山东纸业集团总公司 RMB20,350,000 2.0%
2、潍坊市五金交电采购供应站 RMB13,360,000 7.4%
3、寿光丽奔制纸有限公司 USD8,924,000 26.4%
4、济南商友商务有限责任公司 RMB7,000,000 5.0%
5、浙江广育报业印务有限公司 RMB20,080,000 9.96%
6、青州市晨鸣变性淀粉有限责任公司 RMB3,000,000 30%
7、潍坊创业投资有限公司 RMB51,180,000 1.954%
8、泰山保险经纪有限公司 RMB50,000,000 4.00%
公司名称 主营业务 经济性质
或类型
1、山东纸业集团总公司 造纸用木浆.铜网. 有限责任
毛毡印刷设备.纸
张.集团内造纸印刷.
包装用原辅材料等
2、潍坊市五金交电采购供应站 五金交电采购与供应 有限责任
3、寿光丽奔制纸有限公司 生产销售无碳复写 中外合资
原纸、无碳复写纸、
4、济南商友商务有限责任公司 商业事务咨询服务等 有限责任
5、浙江广育报业印务有限公司 印刷、电脑排版等 有限责任
6、青州市晨鸣变性淀粉有限责任公司 淀粉 有限责任
7、潍坊创业投资有限公司 对外投资 有限责任
8、泰山保险经纪有限公司 保险经纪 有限责任
公司名称 法定 核算方法
代表人
1、山东纸业集团总公司 魏中跃 成本法
2、潍坊市五金交电采购供应站 张启柱 成本法
3、寿光丽奔制纸有限公司 中村雅知 权益法
4、济南商友商务有限责任公司 李承元 成本法
5、浙江广育报业印务有限公司 王建人 成本法
6、青州市晨鸣变性淀粉有限责任公司 周志海 成本法
7、潍坊创业投资有限公司 马鸣棠 成本法
8、泰山保险经纪有限公司 吴汝江 成本法
11、 固定资产计价和折旧方法
公司固定资产按实际成本计价或按照评估净值入账。固定资产的标准为：使用年限
在一年以上的房屋、建筑物、机器机械、运输工具以及其他与生产、经营有关的设备
器具工具等以及不属于生产经营主要设备，但单位价值在2000 元以上，且使用年限超
过两年以上的物品。
固定资产折旧采用直线法平均计算，按固定资产原值、估计经济使用年限和估计残
值(原值的10%)确定其折旧率，各类固定资产的折旧年限和折旧率如下：
类别 折旧年限 年折旧率
房屋及建筑物 20年--40年 2.25%--4.50%
机器设备 8年--10年 9.00%--11.25%
运输工具 5年--8年 11.25%-18.00%
期末对固定资产逐项进行检查，如果由于市价持续下跌或技术陈旧、损坏、长期
闲置等原因导致其可收回金额低于账面价值的，按单项可收回金额低于账面价值的差
额计提固定资产减值准备。
12、 在建工程的核算方法
在建工程根据实际发生的支出入帐，按工程项目分类核算并在工程完工交付使用
时，按工程的实际成本结转固定资产。
期末对在建工程进行全面检查，如果因技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导致其
可收回金额低于账面价值的，按单项可收回金额低于账面价值的差额计提在建工程减
值准备。
13、 借款费用
借款费用应同时满足在资产支出已经发生，借款费用已经发生以及为使资产达到
预定可使用状态所必要的购建活动已经开始的条件才允许资本化。按照至当期末止购
建固定资产的累计支出加权平均数与资本化率的乘积不超过实际发生的利息进行。
14、 无形资产的计价与摊销方法
A、 土地使用权
土地使用权按实际支出数或评估确认价值入帐，自获取土地使用权证之日起，按
土地使用年限摊销。
B、 商标权
公司“晨鸣”牌商标权是以业经原山东会计师事务所评估并经国家国有资产管理
局确认的重估价值于一九九七年五月一日调整入帐，自一九九七年七月一日起分十年
摊销。
期末对无形资产逐项检查，按单项可收回金额低于账面价值对差额计提无形资产
减值准备。
15、 开办费摊销方法
在开始生产经营的当月一次性记入成本。
16、 长期待摊费用摊销方法
按实际支出入帐，并按各项目受益期平均摊销，其中：是指山东晨鸣纸业集团齐
河板纸有限公司、武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司对被本公司租赁的固定资产实施改
良工程发生的费用，分别自一九九七年一月一日、一九九八年一月一日起按租赁期限
摊销。
17、 收入确认原则
A. 公司销售商品以已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方，公司不再对
该商品实施继续管理权和实际控制权，相关的收入已经收到或取得了收款的证据并且
与销售该商品有关的成本能够可靠地计量时确认营业收入实现。
B. 公司提供劳务收入主要是运输费及维修费收入在劳务已经提供，收到价款或取
得收取价款的证据时，确认劳务收入。
18、 所得税的会计处理方法
公司所得税，采用应付税款法核算。
19、 利润分配
公司每年的税后净利润按下列顺序和比例分配：
(1)弥补以前年度亏损；
(2)提取10%的法定公积金；
(3)提取5%-10%的公益金；
(4)提取任意公积金；
(5)支付股利。
税后利润的具体分配比例待董事会根据本公司本年度的经营状况拟定，报股东大
会审定。
三、主要税项
1、 增值税
税率
内销产品销售(销项税额) 17%
出口产品销售(销项税额) 0
纸芯销售、印刷(销项税额) 17%
麦草、苇草收购(进项税额) 10%
生产用蒸汽(进项税额) 13%
生产用电力(进项税额) 17%
生产用泡花碱、箱板纸(进项税额) 17%
国内废纸收购(进项税额) 10%
煤(销项税额) 13%
应纳增值税额为销项税额减去进项税额。
2、 营业税
维修费收入按5%计缴营业税，运输费收入按3%计缴营业税。
3、 城市维护建设税和教育费附加
本公司系外商投资股份有限公司，本公司附属机构免缴城建税及教育费附加；控
股子公司分别按上缴增值税额的7%、 3%计缴城建税及教育费附加。
4、 企业所得税
A. 1993 年本公司系经济技术开发区外商投资企业，1994-1998 年享受所得税“
免二减三”优惠政策。根据山东省外经贸委鲁外经贸外资字1998[1802]号《关于确认
山东晨鸣纸业集团股份有限公司为外商投资先进技术企业的批复》，公司被确认为外
商投资先进技术企业。根据《国务院关于鼓励外商投资的规定》，外商投资先进技术
企业按照国家规定减免企业所得税期满后，可以延长三年减半缴纳所得税。因此公司
执行税率12%延长至2001 年。2002 年度开始公司执行税率24%。
B. 公司控股子公司山东晨鸣热电股份有限公司与香港晨光控股有限公司组建山东
晨鸣新力热电有限公司，公司于2000 年1 月22 日正式营业。新公司系外商投资企业
，享受“二免三减”政策，2002 年度、2003年1-6月减半征收。
c.其他子公司执行税率33%。
5、 个人所得税
本公司员工的个人所得税由本公司代为扣缴。
6、 房产税、土地使用税
本公司房产税按房产原值的70%计算缴纳，税率为1.2%。
土地使用税按土地使用面积及相应税率计缴。
四、合并报表范围
1、 本公司附属机构
截至2003 年6 月30 止，本公司实行内部独立核算、并在工商行政管理部门注册
登记，领取非企业法人营业执照的附属机构概况列示如下：
名称营 运资金
1、山东晨鸣纸业集团股份有限公司南京分公司 RMB500,000
2、山东晨鸣纸业集团股份有限公司西安分公司 RMB500,000
3、山东晨鸣纸业集团股份有限公司广州分公司 RMB500,000
4、山东晨鸣纸业集团股份有限公司太原分公司 RMB500,000
5、山东晨鸣纸业集团股份有限公司济南分公司 RMB500,000
6、山东晨鸣纸业集团股份有限公司杭州分公司 RMB500,000
7、山东晨鸣纸业集团股份有限公司上海分公司 RMB500,000
8、山东晨鸣纸业集团股份有限公司沈阳分公司 RMB500,000
9、山东晨鸣纸业集团股份有限公司北京分公司 RMB500,000
10、山东晨鸣纸业集团股份有限公司成都分公司 RMB500,000
11、山东晨鸣纸业集团股份有限公司长春分公司 RMB500,000
12、山东晨鸣纸业集团股份有限公司武汉分公司 RMB500,000
13、武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司昆明分公司 RMB500,000
14、山东晨鸣纸业集团股份有限公司南昌分公司 RMB500,000
15、山东晨鸣纸业集团股份有限公司长沙分公司 RMB500,000
16、山东晨鸣纸业集团股份有限公司南宁分公司 RMB500,000
17、山东晨鸣纸业集团股份有限公司哈尔滨分公司 RMB500,000
18、山东晨鸣纸业集团股份有限公司深圳分公司 RMB500,000
19、山东晨鸣纸业集团股份有限公司天津分公司 RMB500,000
20、山东晨鸣纸业集团股份有限公司郑州分公司 RMB500,000
21、山东晨鸣纸业集团股份有限公司福州分公司 RMB500,000
22、山东晨鸣纸业集团股份有限公司石家庄分公司 RMB500,000
23、武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司重庆分公司 RMB500,000
24、山东晨鸣纸业集团股份有限公司无锡分公司 RMB500,000
名称营 主要业务
1、山东晨鸣纸业集团股份有限公司南京分公司 销售本公司产品
2、山东晨鸣纸业集团股份有限公司西安分公司 销售本公司产品
3、山东晨鸣纸业集团股份有限公司广州分公司 销售本公司产品
4、山东晨鸣纸业集团股份有限公司太原分公司 销售本公司产品
5、山东晨鸣纸业集团股份有限公司济南分公司 销售本公司产品
6、山东晨鸣纸业集团股份有限公司杭州分公司 销售本公司产品
7、山东晨鸣纸业集团股份有限公司上海分公司 销售本公司产品
8、山东晨鸣纸业集团股份有限公司沈阳分公司 销售本公司产品
9、山东晨鸣纸业集团股份有限公司北京分公司 销售本公司产品
10、山东晨鸣纸业集团股份有限公司成都分公司 销售本公司产品
11、山东晨鸣纸业集团股份有限公司长春分公司 销售本公司产品
12、山东晨鸣纸业集团股份有限公司武汉分公司 销售本公司产品
13、武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司昆明分公司 销售本公司产品
14、山东晨鸣纸业集团股份有限公司南昌分公司 销售本公司产品
15、山东晨鸣纸业集团股份有限公司长沙分公司 销售本公司产品
16、山东晨鸣纸业集团股份有限公司南宁分公司 销售本公司产品
17、山东晨鸣纸业集团股份有限公司哈尔滨分公司 销售本公司产品
18、山东晨鸣纸业集团股份有限公司深圳分公司 销售本公司产品
19、山东晨鸣纸业集团股份有限公司天津分公司 销售本公司产品
20、山东晨鸣纸业集团股份有限公司郑州分公司 销售本公司产品
21、山东晨鸣纸业集团股份有限公司福州分公司 销售本公司产品
22、山东晨鸣纸业集团股份有限公司石家庄分公司 销售本公司产品
23、武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司重庆分公司 销售本公司产品
24、山东晨鸣纸业集团股份有限公司无锡分公司 销售本公司产品
2、 公司控股子公司概况如下：
名称 注册地址 注册资金
山东晨鸣热电股份有限公司 山东寿光 RMB99,553,061
山东晨鸣新力热电有限公司*1 山东寿光 USD11,800,000
武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司 武汉市武汉经济 RMB211,367,000
开发区沌口街
襄樊晨鸣铜版纸业有限责任公司*2 襄樊市春园路2号 RMB32,258,000
海拉尔晨鸣纸业有限责任公司 海拉尔市 RMB16,000,000
赤壁晨鸣纸业有限责任公司*3 湖北赤壁 RMB177,419,400
吉林晨鸣纸业有限公司 开山屯镇 RMB81,633,000
山东晨鸣纸业集团齐河板纸 齐河县 RMB46,200,000
有限责任公司
满洲里柯林纸业发展有限公司 满洲里 RMB 1,000,000
武汉晨鸣乾能热电有限责任公司*4 汉阳 RMB88,235,000
寿光市晨鸣天园林业有限公司 寿光 RMB 7,199,000
江西晨鸣纸业有限责任公司 南昌 RMB100,000,000
山东晨鸣板材有限责任公司 寿光 RMB30,000,000
寿光市晨鸣水泥有限公司*5 寿光 RMB 7,000,000
寿光市新源煤炭有限公司 寿光 RMB 1,000,000
武汉晨建新型墙体材料有限公司*6 武汉 RMB10,000,000
上海晨鸣造纸机械有限公司 上海 RMB70,000,000
北京天宝嘉麟房地产开发有限公司*7 北京 RM B50,000,000
名称 主营业务 拥有权益
山东晨鸣热电股份有限公司 电力热力 51%
生产和供应
山东晨鸣新力热电有限公司*1 电力、热力 26.01%
生产和供应
武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司 纸品及造纸 50.93%
原料、机械生
产销售
襄樊晨鸣铜版纸业有限责任公司*2 生产销售铜版 35.79%
纸、机制纸及
其他纸制品、
汽车运输
海拉尔晨鸣纸业有限责任公司 加工及销售机 75%
制纸、浆板
赤壁晨鸣纸业有限责任公司*3 纸浆及纸制品 35.79%
的生产、加工、
销售、汽车运输
吉林晨鸣纸业有限公司 粘胶纤维浆、木 51%
浆、机制纸等
山东晨鸣纸业集团齐河板纸 制造、加工、销售 99.57%
有限责任公司 箱板纸、包装纸等
满洲里柯林纸业发展有限公司 纸浆、纸制品、木 60%
材、农副产品等
武汉晨鸣乾能热电有限责任公司*4 电力、热力的生产 25.97%
寿光市晨鸣天园林业有限公司 速生杨及林果蔬菜 68%
开发培育种植销售
江西晨鸣纸业有限责任公司 机制纸、纸板、纸 90%
浆板纸制品和造纸
原料的生产、加工
山东晨鸣板材有限责任公司 人造板表面装饰板、 50.49%
木制品、人造板、
强化木地板、浸渍
纸的生产、加工、
销售等
寿光市晨鸣水泥有限公司*5 利用炉灰生产、 45.90%
销售水泥
寿光市新源煤炭有限公司 煤炭、汽油、柴油 50.49%
润滑油、建材等
武汉晨建新型墙体材料有限公司*6 粉煤灰加气混凝土 25.97%
砌块的生产、经营、
销售
上海晨鸣造纸机械有限公司 制浆机械、造纸机 61%
械成套设备的生产
销售等
北京天宝嘉麟房地产开发有限公司*7 房地产开发及销售 45%
名称 经济性质 法人代表
山东晨鸣热电股份有限公司 股份有限公司 李明仁
山东晨鸣新力热电有限公司*1 中外合资 李明仁
武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司 股份有限公司 陈洪国
襄樊晨鸣铜版纸业有限责任公司*2 有限责任公司 陈洪国
海拉尔晨鸣纸业有限责任公司 有限责任公司 陈永兴
赤壁晨鸣纸业有限责任公司*3 有限责任公司 陈洪国
吉林晨鸣纸业有限公司 有限责任公司 吴炳禹
山东晨鸣纸业集团齐河板纸 有限责任公司 侯焕才
有限责任公司
满洲里柯林纸业发展有限公司 有限责任公司 杨建强
武汉晨鸣乾能热电有限责任公司*4 有限责任公司 汪珊才
寿光市晨鸣天园林业有限公司 有限责任公司 张志强
江西晨鸣纸业有限责任公司 有限责任公司 周少华
山东晨鸣板材有限责任公司 有限责任公司 扈文和
寿光市晨鸣水泥有限公司*5 有限责任公司 李学涛
寿光市新源煤炭有限公司 有限责任公司 夏光春
武汉晨建新型墙体材料有限公司*6 有限责任公司 樊凤兰
上海晨鸣造纸机械有限公司 有限责任公司 张汉平
北京天宝嘉麟房地产开发有限公司*7 有限责任公司 陈洪国
*1-*7 本公司对上述子公司拥有权益虽不超过50%， 但通过直接或间接持股的方
式拥有实质控制权。
3、 报告期内合并报表范围的增减变动情况
（1） 本公司于2002 年12 月21 日签订合资经营合同成立上海晨鸣造纸机械有限
公司，本公司随即汇出投资款，2003 年1 月2 日取得营业执照，2002 年度没有纳入
合并范围，从2003 年1 月1 日起纳入合并报表范围。
（2） 北京天宝嘉麟房地产开发有限公司从2003 年度开始正式运营，自2003 年
1月1 日起纳入合并报表范围。
4、 经营性租赁
一九九六年六月二十日，本公司与山东黄河板纸厂签订《财产租赁合同》，由本
公司租赁山东黄河板纸厂部分财产(计122,633,900 人民币元)并进行生产经营，租赁
期限自一九九六年七月一日起计十年。山东黄河板纸厂被租赁财产部分分立设立“山
东寿光造纸集团齐河板纸厂”(以下简称“齐河板纸厂”) ，企业性质为国有所有制企
业，并领取企业法人营业执照，注册号为16753758-X-1。 一九九七年二月二十七日更
名为山东晨鸣纸业集团齐河板纸厂，二零零三年六月二十七日经齐河县工商局批准注
销，其生产经营业务已转由山东晨鸣纸业集团齐河板纸有限责任公司承继。
五、会计报表主要项目注释
附注1、 货币资金
期末数
项目 外币 人民币
现金 5,132,854.60
银行存款 USD3,705,940.00 30,675,177.19
(按8.2773折合)
JPY 7,189.00 497.98
(按0.069270折合)
HK$ 432,386.56 458,805.38
(按1.0611折合)
649,769,716.25
银行存款小计 680,904,196.80
其他货币资金 5,791,018.07
合计 691,828,069.47
期初数
项目 外币 人民币
现金 2,313,709.48
银行存款 USD2,645,941.90 21,901,254.89
(按8.2773折合)
JPY 7,189.00 496.29
(按0.069035折合)
HK$ 21,472.68 22,784.66
(按1.0611折合)
477,420,504.80
银行存款小计 499,345,043.64
其他货币资金 306,900,000.00
合计 808,558,753.12
附注2、 应收票据
项目 期末数 期初数
银行承兑汇票 202,752,538.86 156,683,049.19
商业承兑汇票 12,202,041.95 28,963,120.90
合计 214,954,580.81 185,646,170.09
附注3、 应收帐款
帐龄 期末数
金额 比例(%) 坏帐准备
1年以内 1,041,595,517.46 76.55 52,079,775.87
1-2年 219,597,194.40 16.14 21,959,719.44
2-3年 53,291,048.05 3.92 10,658,209.61
3年以上 46,225,845.18 3.39 34,137,740.66
合计 1,360,709,605.09 100.00 118,835,445.58
帐龄 期初数
金额 比例(%) 坏帐准备
1年以内 1,151,234,626.11 90.56 60,205,309.11
1-2年 69,917,440.32 5.50 7,020,409.03
2-3年 36,916,288.92 2.90 13,214,248.18
3年以上 13,174,730.46 1.04 10,672,177.23
合计 1,271,243,085.81 100.00 91,112,143.55
应收帐款中对部分确实无法收回的应收账款11,738,045.20， 全额计提坏账准备
。
欠款前5 名45,940,104.53， 占全部应收账款的3.38%。
应收帐款中无持有本公司5%以上股份的股东单位的欠款。
附注4、 其他应收款
帐龄 期末数
金额 比例(%) 坏帐准备
1年以内 118,028,167.01 75.73 5,901,408.35
1-2年 21,903,545.36 14.05 2,190,354.54
2-3年 7,979,215.73 5.12 1,595,843.15
3年以上 7,937,111.97 5.10 7,294,650.22
合计 155,848,040.07 100.00 16,982,256.26
帐龄 期初数
金额 比例(%) 坏帐准备
1年以内 101,032,682.68 86.17 7,996,277.05
1-2年 7,726,745.99 6.59 1,086,350.22
2-3年 6,185,357.81 5.28 2,036,540.49
3年以上 2,297,387.40 1.96 1,148,693.70
合计 117,242,173.88 100.00 12,267,861.46
对已经发生但没有收到发票或确实已经不能收回的代垫费用4,057,787.47， 全额
计提了坏账准备。
本期其他应收款比上期增长了32.93%， 主要原因系本期往来款增加所致。
其他应收款中无持有本公司5%以上股份的股东单位的欠款。
欠款前5 名22,141,095.43,占全部其他应收款的14.21%， 明细列示如下：
单位名称 款项内容 金额
潍坊海关 关税 6,696,750.24
寿光建筑公司 往来款 6,669,568.45
潍坊市人民政府驻北京联络处 借款 5,000,000.00
寿光市新型建材厂 垫款 2,309,354.74
南京利恒房地产开发有限公司 往来款 1,465,422.00
合计