保定天威保变电气股份有限公司2003年第一季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2独立董事王世定先生和徐国祥先生因公务出差未能出席本次董事会，亦未委托
其他董事代为出席和行使表决权。
1.3本公司董事长丁强先生、总经理边海青先生、财务总监和财务机构负责人齐战
胜先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况
2.1公司基本信息
股票简称
天威保变
股票代码 600550
董事会秘书 证券事务代表
姓名 张继承 -
联系地址 河北省保定市江城路318号 -
电话 （0312）3252455 -
传真 （0312）3230382 -
电子邮箱 zh_jicheng@sina.com -
2.2财务资料
2.2.1主要会计数据及财务指标金额单位：人民币元
本报告 上年度 本报告期末比
期末 期末 上年度期末增
减(（%）)
总资产 1,616,814,610.50 1,639,499,311.71 -1.38
股东权益（不含少数 0.55
875,737,667.42 870,906,395.19
股东权益）
每股净资产 2.65 2.64 0.38
调整后的每股净资产 2.56 2.61 -1.92
本报告期比上
报告期 年初至报告期期末 年同期增减（%）
经营活动产生的现金
-15,123,742.63 -15,123,742.63 -
流量净额
每股收益 0.015 0.015 -
净资产收益率 0.55% 0.55% -
扣除非经常性损益后
0.55% 0.55% -
的净资产收益率
非经常性损益项目 金额
营业外收支净额 -5,240.02
所得税影响数 1,729.21
合计 -3,510.81
注：因公司去年同期无合并事项，不做合并报表，因此本报告期数据与上年同期
数据不具可比性。
2.2.2利润表
2003年1-3月
项目
合并 母公司
一、主营业务收入 172,370,129.54 157,006,750.27
减：折扣与折让 0.00
二、主营业务收入净额 172,370,129.54 157,006,750.27
减：（一）主营业务成本 143,590,810.60 134,866,029.45
（二）主营业务税金及附加 216,784.60 137,802.18
三、主营业务利润(亏损以“-”号填列) 28,562,534.34 22,002,918.64
加：其他业务利润 439,596.08 396,232.06
减：（一）营业费用 5,153,079.19 3,118,871.20
（二）管理费用 10,225,407.82 8,640,002.13
（三）财务费用 4,774,683.03 4,711,260.76
四、营业利润(亏损以“-”号填列) 8,848,960.38 5,929,016.61
加：（一）投资收益(损失以“-”号填列) 125,439.20 1,041,684.05
（二）期货收益 0.00
（三）补贴收入 0.00
四）营业外收入 1,200.00 1,200.00
减：营业外支出 6,440.02 6,440.02
五、利润总额（亏损以“-”号填列） 8,969,159.56 6,965,460.64
减：所得税 3,532,761.22 2,020,860.46
少数股东损益 637,561.16
六、净利润（净亏损以“-”号填列） 4,798,837.18 4,944,600.18
2002年1-3月
项目
合并 母公司
一、主营业务收入 - 153,177,101.74
减：折扣与折让 -
二、主营业务收入净额 - 153,177,101.74
减：（一）主营业务成本 - 127,100,748.04
（二）主营业务税金及附加 - 565,813.40
三、主营业务利润(亏损以“-”号填列) - 25,510,540.30
加：其他业务利润 - 745,802.92
减：（一）营业费用 - 3,366,074.11
（二）管理费用 - 7,498,076.39
（三）财务费用 - 5,187,526.75
四、营业利润(亏损以“-”号填列) - 10,204,665.97
加：（一）投资收益(损失以“-”号填列) -
（二）期货收益 -
（三）补贴收入 -
四）营业外收入 -
减：营业外支出 -
五、利润总额（亏损以“-”号填列） - 10,204,665.97
减：所得税 - 3,367,539.76
少数股东损益 -
六、净利润（净亏损以“-”号填列） - 6,837,126.21
注：公司2002年第一季度无合并事项，因此不做合并报表。
2.3报告期末股东总人数为36501人。
3管理层讨论与分析
3.1公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内公司主营业务范围没有发生变化。公司继续致力于做好超高压、大容量
变压器主业的同时，积极拓展其他业务领域。报告期内公司结合市场现状和2003年度
的经营目标，精心组织生产，规范运作，全力作好市场营销工作，使公司市场占有率
总体保持稳定。受主要原材料价格上涨等因素影响，公司变压器产品毛利率有所下降
，使变压器产品的营业利润有所下降，但公司投资设立的北京天威瑞恒电气有限责任
公司、巨力天威吊装带有限公司在本报告期取得了较好的效益，在一定程度上弥补了
由于变压器毛利率下降对公司净利润带来的影响。
3.1.1占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用□不适用
产品名称 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
变压器 129,707,359.52 111,846,262.56 13.77
互感器 6,995,658.67 3,864,321.32 44.76
吊装带 6,756,112.81 3,562,974.03 47.26
其中：关联交易 0 0 -
3.1.2公司经营的季节性或周期性特征
□适用√不适用
3.1.3报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及
原因的说明）
√适用□不适用
报告期内公司期间费用较前一报告期增长了46.10%，主要是由于（1）报告期公司
加大技术开发力度，增加了技术开发费用，使管理费用有所增加。（2）报告期公司各
子、分公司加大市场开拓力度，使公司的营业费用有所增加。
3.1.4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
√适用□不适用
本公司于2002年12月完成对巨力天威吊装带有限公司的投资，该公司主要从事合
成纤维吊装带系列产品及其配套产品的研发、生产、销售；此业务的开展成为本公司
新的利润增长点。
3.1.5主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
√适用□不适用
公司主要产品变压器的毛利率比前一报告期相比下降了25.89%，主要是原材料价
格上涨，使产品生产成本升高所致。
公司互感器产品的毛利率与前一报告期相比增长了22.80%，主要是因为公司的子
公司————北京天威瑞恒电气有限责任公司生产的干式互感器在公司互感器销售额
中所占的比例增高。该公司生产的干式互感器毛利率较高，其销售比重的增加，带动
了互感器产品整体销售毛利率的增长。
3.2重大事项及其影响和解决方案的分析说明
□适用√不适用
3.3会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用√不适用
3.4经审计且被出具“非标意见”情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用√不适用
3.5预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
3.6公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用√不适用
保定天威保变电气股份有限公司董事会
二00三年四月二十五日
合并资产负债表（一）
2003年3月31日
编制单位:保定天威保变电气股份有限公司 单位：人民币元
资产 行次 期初数 期末数
货币资金 1 280,263,121.30 253,955,642.20
短期投资 2 46,900,000.00 46,900,000.00
应收票据 3 6,180,793.00 1,265,000.00
应收股利 4
应收利息 5
应收账款 6 382,891,390.30 436,381,923.72
其他应收款 7 26,456,635.60 31,760,549.16
预付账款 8 96,078,914.70 86,896,142.22
期货保证金 9
应收补贴款 10
应收出口退税 11
存货 12 262,923,265.39 200,838,540.50
待摊费用 13 212,421.24 1,227,859.02
一年内到期的长期债权投资 14
其他流动资产 15
16
流动资产合计 17 1,101,906,541.53 1,059,225,656.82
长期股权投资 18 3,130,000.00 3,880,000.00
长期债权投资 19
合并价差 20 -5,900,317.50 -5,774,878.31
长期投资合计 21 -2,770,317.50 -1,894,878.31
固定资产原价 22 516,988,232.64 522,143,129.16
减：累计折旧 23 177,746,571.68 185,550,089.78
固定资产净值 24 339,241,660.96 336,593,039.38
减：固定资产减值准备 25 159,342.53 159,342.53
固定资产净额 26 339,082,318.43 336,433,696.85
固定资产清理 27
工程物资 28
在建工程 29 146,689,566.00 168,488,426.01
固定资产合计 30 485,771,884.43 504,922,122.86
无形资产 31 54,140,318.40 53,431,521.90
长期待摊费用 32 450,884.85 1,130,187.23
其他长期资产 33
其中：特准储备物资 34
无形及其他资产合计 35 54,591,203.25 54,561,709.13
36
递延税款借项 37
资产总计 38 1,639,499,311.71 1,616,814,610.50
公司负责人：丁强 编制人：黄超 财务负责人：齐战胜
合并资产负债表（二）?
2003年3月31日
编制单位:保定天威保变电气股份有限公司 单位：人民币元
负债和所有者权益(或股东权益) 行次 期初数 期末数
短期借款 39 165,750,000.00 230,000,000.00
应付票据 40
应付账款 41 112,200,705.79 94,496,966.02
预收账款 42 67,583,340.18 74,123,163.08
应付工资 43 263,062.38 290,722.56
应付福利费 44 686,895.53 702,941.04
应付利润股利 45 4,305,723.44 4,305,723.44
应交税金 46 24,424,564.29 8,874,460.46
其他应交款 47 903,151.98 941,563.04
其他应付款 48 36,536,588.98 33,470,051.73
预提费用 49 4,705,405.13 1,266,552.79
预计负债 50
一年内到期的长期负债 51 124,500,000.00 124,630,000.00
其他流动负债 52
53
流动负债合计 54 541,859,437.70 573,102,144.16
长期借款 55 96,130,000.00 36,000,000.00
应付债券 56
长期应付款 57
专项应付款 58 25,110,000.00 25,110,000.00
其他长期负债 59
其中特准储备资金 60
长期负债合计 61 121,240,000.00 61,110,000.00
62
递延税款贷项 63
负债合计 64 663,099,437.70 634,212,144.16
少数股东权益 65 105,493,478.82 106,864,798.92
实收资本股本 66 330,000,000.00 330,000,000.00
资本公积 67 484,674,941.02 484,707,376.08
盈余公积 68 21,116,936.91 21,116,936.91
其中：法定盈余公积 69 14,077,957.93 14,077,957.93
公益金 70 7,038,978.98 7,038,978.98
补充流动资本 71
未分配利润 73 35,114,517.26 39,913,354.43
外币报表折算差额 74
所有者权益合计 75 870,906,395.19 875,737,667.42
负债和所有者权益总计 76 1,639,499,311.71 1,616,814,610.50
公司负责人：丁强 编制人：黄超 财务负责人：齐战胜
合并利润表
编制单位：保定天威保变电气股份有限公司 单位：人民币元
项目 2003年1-3月
一、主营业务收入 172,370,129.54
减：折扣与折让 0.00
二、主营业务收入净额 172,370,129.54
减：(一)主营业务成本 143,590,810.60
(二)主营业务税金及附加 216,784.60
(三)主营业务利润(亏损以“-”号填列) 28,562,534.34
加：其他业务利润 439,596.08
减：(一)营业费用 5,153,079.19
(二)管理费用 10,225,407.82
(三)财务费用 4,774,683.03
(四)营业利润(亏损以“-”号填列) 8,848,960.38
加：(一)投资收益(损失以“-”号填列) 125,439.20
(二)期货收益 0.00
(三)补贴收入 0.00
(四)营业外收入 1,200.00
减：营业外支出 6,440.02
五、利润总额(亏损以“-”号填列) 8,969,159.56
减：所得税 3,532,761.22
少数股东损益 637,561.16
六、净利润(净亏损以“-”号填列) 4,798,837.18
注公司2002年1 3月没有合并事项无合并报表
公司负责人:丁强 财务负责人：齐战胜 编制人：黄超
合并现金流量表
2003年3月
编制单位:保定天威保变电气股份有限公司 单位：人民币元
项目 金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品提供劳务收到的现金 136,162,593.93
收到的税费返还 66,194.00
收到的其他与经营活动有关的现金 7,451,300.18
现金流入小计 143,680,088.11
购买商品接受劳务支付的现金 104,057,439.54
支付给职工以及为职工支付的现金 13,665,198.62
支付的各项税费 22,109,408.43
支付的其他与经营活动有关的现金 18,971,784.15
现金流出小计 158,803,830.74
经营活动产生的现金流量净额 -15,123,742.63
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 13,200.00
收到的其他与投资活动有关的现金 352,215.38
现金流入小计 365,415.38
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 11,221,968.55
投资所支付的现金 2,050,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 13,271,968.55
投资活动产生的现金流量净额 -12,906,553.17
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金 92,500,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 21,320.68
现金流入小计 92,521,320.68
偿还债务所支付的现金 86,750,000.00
分配股利利润或偿付利息所支付的现金 5,369,684.72
支付的其他与筹资活动有关的现金 8,071.38
现金流出小计 92,127,756.10
筹资活动产生的现金流量净额 393,564.58
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -27,636,731.22
公司负责人：丁强 财务负责人：齐战胜 编制人：黄超
合并现金流量表附表
2003年3月
编制单位:保定天威保变电气股份有限公司 单位：人民币元
补充资料 金额
补充资料：
1.将净利润调节为经营活动现金流量
净利润 4,798,837.18
少数股东损益 637,561.16
加：计提的资产减值准备
固定资产折旧 7,810,794.75
无形资产摊销 708,796.50
长期待摊费用摊销 -236,072.77
待摊费用减少(减：增加) -1,044,205.77
预提费用增加(减：减少) -3,438,852.34
处置固定资产无形资产和其他长期资产的损失(减：收益) 6,122.02
固定资产报废损失
财务费用 4,774,683.03
投资损失(减：收益) -125,439.20
递延税款贷项(减：借项)
存货的减少(减：增加) 62,081,471.99
经营性应收项目的减少(减：增加) -62,500,129.16
经营性应付项目的增加(减：减少) -28,519,558.40
其他 -77,751.62
经营活动产生的现金流量净额 -15,123,742.63
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
其他
3.现金及现金等价物净增加情况
现金的期末余额 253,955,642.20
减：现金的期初余额 281,592,373.42
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -27,636,731.22
公司负责人:丁强 财务负责人:齐战胜 编制人:黄超
资产负债表(一)
2003年3月31日
编制单位:保定天威保变电气股份有限公司 单位:人民币元
资产 行次 期初数 期末数
货币资金 1 257,182,256.55 236,617,603.02
短期投资 2 56,900,000.00 66,900,000.00
应收票据 3 6,180,793.00 1,265,000.00
应收股利 4
应收利息 5
应收账款 6 330,809,091.12 386,915,154.25
其他应收款 7 14,616,352.00 19,021,441.21
预付账款 8 88,314,607.51 74,172,695.36
期货保证金 9
应收补贴款 10
应收出口退税 11
存货 12 251,788,079.83 183,959,311.34
待摊费用 13
一年内到期的长期债权投资 14
其他流动资产 15
16
流动资产合计 17 1,005,791,180.01 968,851,205.18
长期股权投资 18 94,179,935.50 95,504,011.60
长期债权投资 19
合并价差 20
长期投资合计 21 94,179,935.50 95,504,011.60
固定资产原价 22 443,915,895.24 448,396,852.67
减：累计折旧 23 175,965,176.97 182,622,418.38
固定资产净值 24 267,950,718.27 265,774,434.29
减：固定资产减值准备 25 159,342.53 159,342.53
固定资产净额 26 267,791,375.74 265,615,091.76
固定资产清理 27
工程物资 28
在建工程 29 64,021,321.34 78,419,619.21
固定资产合计 30 331,812,697.08 344,034,710.97
无形资产 31
长期待摊费用 32
其他长期资产 33
其中：特准储备物资 34
无形及其他资产合计 35
36
递延税款借项 37
资产总计 38 1,431,783,812.59 1,408,389,927.75
公司负责人:丁强 财务负责人:齐战胜 编制人:王萍
资产负债表（二）
2003年3月31日
编制单位:保定天威保变电气股份有限公司 单位：人民币元
负债和所有者权益(或股东权益) 行次 期初数 期末数
短期借款 39 145,750,000.00 205,000,000.00
应付票据 40
应付账款 41 80,066,671.83 62,171,210.99
预收账款 42 67,357,108.18 73,655,492.08
应付工资 43
应付福利费 44 295,386.23 224,332.20
应付利润股利 45 4,305,723.44 4,305,723.44
应交税金 46 17,333,189.47 6,219,436.33
其他应交款 47 740,123.97 895,396.76
其他应付款 48 16,628,368.89 16,393,605.41
预提费用 49 4,430,845.39 -328,699.89
预计负债 50
一年内到期的长期负债 51 124,500,000.00 124,630,000.00
其他流动负债 52
53
流动负债合计 54 461,407,417.40 493,166,497.32
长期借款 55 96,130,000.00 36,000,000.00
应付债券 56
长期应付款 57
专项应付款 58 3,340,000.00 3,340,000.00
其他长期负债 59
其中特准储备资金 60
长期负债合计 61 99,470,000.00 39,340,000.00
62
递延税款贷项 63
负债合计 64 560,877,417.40 532,506,497.32
少数股东权益 65
实收资本股本 66 330,000,000.00 330,000,000.00
资本公积 67 484,674,941.02 484,707,376.08
盈余公积 68 20,590,647.81 20,590,647.81
其中法定盈余公积 69 13,727,098.53 13,727,098.53
公益金 70 6,863,549.28 6,863,549.28
补充流动资本 71
未分配利润 73 35,640,806.36 40,585,406.54
外币报表折算差额 74
所有者权益合计 75 870,906,395.19 875,883,430.43
负债和所有者权益总计 76 1,431,783,812.59 1,408,389,927.75
公司负责人：丁强 财务负责人：齐战胜 编制人：王萍
利润表
编制单位：保定天威保变电气股份有限公司 单位：人民币元
项目 2003年1-3月 2002年1-3月
一、主营业务收入 157,006,750.27 153,177,101.74
减：折扣与折让
二、主营业务收入净额 157,006,750.27 153,177,101.74
减：(一)主营业务成本 134,866,029.45 127,100,748.04
(二)主营业务税金及附加 137,802.18 565,813.40
(三)主营业务利润(亏损以“-”号填列) 22,002,918.64 25,510,540.30
加：其他业务利润 396,232.06 745,802.92
减：(一)营业费用 3,118,871.20 3,366,074.11
(二)管理费用 8,640,002.13 7,498,076.39
(三)财务费用 4,711,260.76 5,187,526.75
(四)营业利润(亏损以“-”号填列) 5,929,016.61 10,204,665.97
加：(一)投资收益(损失以“-”号填列) 1,041,684.05
(二)期货收益
(三)补贴收入
(四)营业外收入 1,200.00
减：营业外支出 6,440.02
五、利润总额(亏损以“-”号填列) 6,965,460.64 10,204,665.97
减：所得税 2,020,860.46 3,367,539.76
少数股东损益
六、净利润(净亏损以“-”号填列) 4,944,600.18 6,837,126.21
公司负责人：丁强 财务负责人：齐战胜 编制人：王萍
现金流量表
2003年3月
编制单位:保定天威保变电气股份有限公司 单位：人民币元
项目 金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品提供劳务收到的现金 123,760,034.70
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 5,450,284.42
现金流入小计 129,210,319.12
购买商品接受劳务支付的现金 86,662,055.66
支付给职工以及为职工支付的现金 12,309,148.37
支付的各项税费 15,633,326.71
支付的其他与经营活动有关的现金 15,635,766.76
现金流出小计 130,240,297.50
经营活动产生的现金流量净额 -1,029,978.38
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金 200,043.01
处置固定资产无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 13,200.00
收到的其他与投资活动有关的现金 346,261.92
现金流入小计 559,504.93
购建固定资产无形资产和其他长期资产所支付的现金 3,837,757.40
投资所支付的现金 10,450,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 14,287,757.40
投资活动产生的现金流量净额 -13,728,252.47
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金 86,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 86,000,000.00
偿还债务所支付的现金 86,750,000.00
分配股利利润或偿付利息所支付的现金 5,048,351.30
支付的其他与筹资活动有关的现金 8,071.38
现金流出小计 91,806,422.68
筹资活动产生的现金流量净额 -5,806,422.68
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -20,564,653.53
公司负责人：丁强 财务负责人：齐战胜 编制人：王萍
现金流量表附表
2003年3月
编制单位:保定天威保变电气股份有限公司 单位：人民币元
补充资料 金额
补充资料：
1.将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 4,944,600.18
少数股东损益
加计提的资产减值准备
固定资产折旧 6,670,609.14
无形资产摊销
长期待摊费用摊销
待摊费用减少(减：增加)
预提费用增加(减：减少) -4,759,545.28
处置固定资产无形资产和其他长期资产的损失(减：收益) 6,122.02
固定资产报废损失
财务费用 4,711,260.76
投资损失(减：收益) -1,041,684.05
递延税款贷项(减：借项)
存货的减少(减：增加) 67,828,768.49
经营性应收项目的减少(减：增加) -58,174,725.21
经营性应付项目的增加(减：减少) -21,138,002.81
其他 -77,381.62
经营活动产生的现金流量净额 -1,029,978.38
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
其他
3.现金及现金等价物净增加情况
现金的期末余额 236,617,603.02
减：现金的期初余额 257,182,256.55
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -20,564,653.53
公司负责人:丁强 财务负责人:齐战胜 编制人:王萍
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