河南双汇投资发展股份有限公司2003年第一季度季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 公司董事边增林先生、乔海莉女士因公出差，未能参加公司第二届董事会第
二十次会议，分别委托董事杜海波先生、张俊杰先生参加会议并行使表决权。
1.3 公司季度报告中的财务报告未经审计。
1.4 公司董事长张俊杰先生、总经理李冠军先生、财务总监胡兆振先生声明：保
证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 公司基本信息
股票简称 双汇发展 变更前简称 双汇实业
股票代码 000895
董事会秘书 证券事务代表
姓名 祁勇耀
联系地址 河南省漯河市双汇路1号双汇大厦三楼
电话 0395-2622616-6530、6158
传真 0395-2693259
电子邮箱 sh0895@163.com
2.2 财务资料
2.2.1 主要会计数据及财务指标单位：人民币元
本报告期末 上年度末
总资产 2,866,264,971.53 2,621,588,574.76
股东权益(不含少数股
东权益) 1,484,941,932.22 1,416,258,762.61
每股净资产 4.34 4.14
调整后的每股净资产 4.20 4.06
报告期 年初至报告期期末
经营活动产生的现金
流量净额 137,196,458.47 137,196,458.47
每股收益 0.20 0.20
净资产收益率(%) 4.59 4.59
扣除非经常性损益后
的净资产收益率(%) 4.73 4.73
注：非经常性损益项目 金额
营业外收支净额 -2,057,835.69
合计 -2,057,835.69
本报告期末比上年度末增减(%)
总资产 9.33
股东权益(不含少数股
东权益) 4.85
每股净资产 4.83
调整后的每股净资产 3.45
本报告期比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金
流量净额 11.06
每股收益 21.21
净资产收益率(%) -18.76
扣除非经常性损益后
的净资产收益率(%) 1.94
注：非经常性损益项目
营业外收支净额
合计
2.2.2 利润表单位：人民币元
2.2.2利润表
单位：人民元
2.2.2 利润表单位：人民币元
项目 合并数
2003年1-3月 2002年1-3月
一、主营业务收入 1,523,877,513.04 932,867,015.82
减：主营业务成本 1,268,756,182.29 765,077,653.76
主营业务税金
及附加 3,831,990.72 2,595,460.62
二、主营业务利润 251,289,340.03 165,193,901.44
加：其他业务利润 1,247,273.40 9,944,858.32
减：营业费用 130,720,871.05 97,551,264.89
管理费用 22,723,826.00 10,155,140.84
财务费用 2,434,756.68 580,993.90
三、营业利润 96,657,159.70 66,851,360.13
加：投资收益 7,370,382.68 6,910,511.88
补贴收入 - -
营业外收入 23,659.37 142,519.03
减：营业外支出 2,081,495.06 799,026.08
四、利润总额 101,969,706.69 73,105,364.96
减：所得税 22,336,034.66 18,661,667.11
少数股东损益 10,950,502.42 6,094,899.92
五、净利润 68,683,169.61 48,348,797.93
项目 母公司
2003年1-3月 2002年1-3月
一、主营业务收入 1,452,969,775.91 829,235,798.38
减：主营业务成本 1,253,252,803.81 718,181,256.58
主营业务税金
及附加 3,807,242.15 2,595,460.62
二、主营业务利润 195,909,729.95 108,459,081.18
加：其他业务利润 315,565.10 9,512,719.72
减：营业费用 125,379,158.78 67,022,463.90
管理费用 6,126,333.22 4,141,130.14
财务费用 1,606,397.14 909,841.97
三、营业利润 63,113,405.91 45,898,364.89
加：投资收益 21,487,799.53 17,727,835.21
补贴收入 - -
营业外收入 6,230.11 137,534.03
减：营业外支出 110,985.20 96,398.83
四、利润总额 84,496,450.35 63,667,335.30
减：所得税 15,813,280.74 15,160,035.05
少数股东损益 -
五、净利润 68,683,169.61 48,507,300.25
2.3 报告期末股东总人数26425 人。
§3 管理层讨论与分析
3.1 公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
第一季度，面对春节过后肉类加工行业传统的销售淡季，公司在董事会的领导下
，克服种种不利因素，一方面严格按照经营计划强化目标管理，提高规范运作水平，
另一方面加大在产品成本控制、产品质量提高、市场开拓等方面的工作力度，同时加
快增发募集资金投向的建设，保持了公司生产经营的平稳有序运行，出现了淡季不淡
、产销两旺的良好开端。
报告期内，公司生产高低温、中西式等各类肉制品108862 吨，实现销售收入152
388万元，实现主营业务利润25129 万元，实现净利润6868.32 万元，分别比去年同期
增长了31.43%、63.35%、28.27%和42.06% 。
3.1.1 占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√ 适用□不适用单位：人民币元
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
高温肉制品 711,266,122.56 586,601,751.72 17.53
低温肉制品 111,308,538.21 96,643,304.44 13.18
生鲜及冻品 376,171,924.72 319,749,439.76 15.00
辅助材料 138,604,979.26 112,384,107.81 18.92
其他 186,525,948.29 153,377,578.56 17.77
合计 1,523,877,513.04 1,268,756,182.29 16.74
其中：关联交易 198,256,464.45 170,056,521.01 14.23
3.1.2 公司经营的季节性或周期性特征
√ 适用□不适用
肉类加工行业一季度尤其春节过后是传统的销售淡季，但由于公司加大了在产品
成本控制、产品质量提高、市场开拓等方面的工作力度，出现了淡季不淡、产销两旺
的良好开端。
3.1.3 报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收
益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明）
√ 适用□不适用单位：人民币万元
金额 在利润总额中所占比例(%)
项目 本报告期 2002年度 本报告期 2002年度
利润总额 10196.97 34756.27 100.00 100.00
主营业务利润 25128.93 74422.95 246.44 214.13
其他业务利润 124.73 1167.11 1.22 3.36
期间费用 15587.95 41263.63 152.87 118.72
投资收益 737.04 2415.81 7.23 6.95
补贴收入 0 0 0 0
营业外收支净额 -205.78 -1985.98 - -
所占比例增减(%)
项目
利润总额 -
主营业务利润 15.09
其他业务利润 -63.69
期间费用 28.77
投资收益 4.03
补贴收入 0
营业外收支净额 -
说明：
①其他业务利润在利润总额中所占比例与前一报告期相比变动较大的原因是前一
报告期公司收取了980 万元的专有技术许可使用费；
②期间费用在利润总额中所占比例与前一报告期相比变动较大的原因是本报告期
公司提取的销售费用增加。
3.1.4 主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用√ 不适用
3.1.5 主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及原
因说明
□适用√ 不适用
3.2 重大事项及其影响和解决方案的分析说明□
□适用√ 不适用
3.3 会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
√ 适用□不适用
本报告期，因新增项目投资，纳入合并会计报表的子公司在原有的华懋双汇实业
（集团）有限公司、漯河双汇生物工程技术有限公司、漯河华懋双汇化工包装有限公
司、漯河双汇九鑫牧业有限公司和宜昌双汇食品有限责任公司的基础上，增加了漯河
双汇新材料有限公司、上海大昌双汇泰森有限公司、北京双汇商业投资有限公司、湖
北双汇商业投资有限公司、湖南双汇商业投资有限公司和浙江金华双汇食品有限公司
，纳入合并会计报表的子公司由前一报告期的5 家增加到11 家。
3.4 经审计且被出具“非标意见”情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用√ 不适用
3.5 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√ 不适用
3.6 公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用√ 不适用
§4 附录
附：资产负债表、利润表、现金流量表。
河南双汇投资发展股份有限公司
董事长：张俊杰
二ＯＯ三年四月十七日
资产负债表
编制单位：河南双汇投资发展股份有限公司 2003年3月31日
单位：人民币元
资产 期末数
母公司 合并
流动资产
货币资金 493,305,399.18 826,848,864.94
短期投资 3,030,304.00 3,030,304.00
应收票据 2,000,000.00 3,000,000.00
应收股利 2,216,568.25 2,216,568.25
应收利息 - -
应收帐款 118,799,845.15 193,971,230.50
其他应收款 1,652,973.35 28,268,563.82
预付帐款 23,152,579.04 41,761,907.86
应收补贴款 - -
存货 301,140,840.84 465,158,759.32
待摊费用 7,627,346.72 9,150,912.03
一年内到期长期债券投资 - -
其他流动资产 - -
流动资产合计 952,925,856.53 1,573,407,110.72
长期投资
长期股权投资 789,124,700.64 152,505,625.30
减：长期投资减值准备 3,236,674.39 3,236,674.39
长期股权投资 785,888,026.25 149,268,950.91
长期债权投资 - -
减：长期投资减值准备 - -
长期债权投资 - -
长期投资合计 785,888,026.25 149,268,950.91
固定资产
固定资产原价 629,249,962.19 1,401,184,027.09
减：累计折旧 99,918,058.76 300,364,021.33
固定资产净值 529,331,903.43 1,100,820,005.76
减：固定资产减值准备 79,653.99 15,423,401.39
固定资产净额 529,252,249.44 1,085,396,604.37
工程物资 - -
在建工程 1,360,814.57 2,470,684.97
减：在建工程减值准备 - -
在建工程净额 1,360,814.57 2,470,684.97
固定资产清理 - -
待处理固定资产净损失 - -
固定资产合计 530,613,064.01 1,087,867,289.34
无形资产及其他资产
无形资产 12,664,694.97 53,923,140.32
开办费 - -
长期待摊费用 1,166,628.39 1,798,480.24
其他长期资产 - -
无形资产及其他资产合计 13,831,323.36 55,721,620.56
递延税项
递延税款借项 - -
资产总计 2,283,258,270.15 2,866,264,971.53
资产 期初数
母公司 合并
流动资产
货币资金 617,155,206.81 683,607,979.77
短期投资 3,030,304.00 3,030,304.00
应收票据 23,780,720.00 30,764,920.00
应收股利 64,913,743.45 23,817,322.31
应收利息 - -
应收帐款 109,792,245.02 153,095,654.32
其他应收款 14,934,247.96 25,433,013.47
预付帐款 14,896,193.19 45,410,377.58
应收补贴款 - -
存货 254,864,078.67 419,661,260.85
待摊费用 12,579,307.86 13,187,109.58
一年内到期长期债券投资 - -
其他流动资产 - -
流动资产合计 1 ,115,946,046.96 1,398,007,941.88
长期投资
长期股权投资 585,400,226.72 235,786,422.13
减：长期投资减值准备 -
长期股权投资 585,400,226.72 235,786,422.13
长期债权投资 - -
减：长期投资减值准备 -
长期债权投资 - -
长期投资合计 585,400,226.72 235,786,422.13
固定资产
固定资产原价 620,034,932.79 1,207,222,367.77
减：累计折旧 90,808,354.34 265,038,572.29
固定资产净值 529,226,578.45 942,183,795.48
减：固定资产减值准备 79,653.99 11,928,676.23
固定资产净额 529,146,924.46 930,255,119.25
工程物资 - -
在建工程 - 16,110,253.31
减：在建工程减值准备
在建工程净额 - 16,110,253.31
固定资产清理 - -
待处理固定资产净损失
固定资产合计 529,146,924.46 946,365,372.56
无形资产及其他资产
无形资产 13,027,654.36 39,691,983.66
开办费
长期待摊费用 1,551,067.71 1,736,854.53
其他长期资产 -
无形资产及其他资产合计 14,578,722.07 41,428,838.19
递延税项
递延税款借项 -
资产总计 2,245,071,920.21 2,621,588,574.76
法定代表人：张俊杰 财务总监：胡兆振
财务负责人：宁秋生
资产负债表（续表）
编制单位：河南双汇投资发展股份有限公司 2003年3月31日
单位：人民币元
负债及股东权益 期末数
母公司 合并
流动负债
短期借款 40,000,000.00 76,850,000.00
应付票据 184,722,446.30 224,522,446.30
应付帐款 240,137,287.94 207,096,342.19
预收帐款 37,118,276.51 44,582,225.97
代销商品款 - -
应付工资 22,384.00 767,246.88
应付福利费 4,697,251.19 29,093,899.11
应付股利 171,185,000.00 171,185,000.00
应交税金 7,227,665.64 11,875,080.24
其他应交款 176,492.00 185,955.19
其他应付款 33,969,254.20 65,814,016.22
预提费用 64,320,680.31 71,323,924.62
预计负债 - -
一年内到期的长期负债 - -
其他流动负债 - -
流动负债合计 783,576,738.09 903,296,136.72
长期负债
长期借款 14,739,599.84 14,739,599.84
应付债券 - -
长期应付款 - -
专项应付款 - -
住房周转金 - -
其他长期负债 - -
长期负债合计 14,739,599.84 14,739,599.84
递延税项
递延税款贷项
负债合计 798,316,337.93 918,035,736.56
少数股东权益 - 463,287,302.75
股东权益
股本 342,370,000.00 342,370,000.00
资本公积 767,217,221.75 767,217,221.75
盈余公积 105,658,669.94 105,658,669.94
其中：公益金 35,219,556.65 35,219,556.65
未分配利润 269,696,040.53 269,696,040.53
股东权益合计 1,484,941,932.22 1,484,941,932.22
负债与股东权益总计 2,283,258,270.15 2,866,264,971.53
负债及股东权益 期初数
母公司 合并
流动负债
短期借款 150,000,000.00 150,000,000.00
应付票据 105,310,446.30 105,310,446.30
应付帐款 256,234,036.75 258,992,845.64
预收帐款 66,775,563.48 69,520,123.19
代销商品款
应付工资 21,564.00 21,564.00
应付福利费 5,559,735.32 28,668,643.82
应付股利 171,185,000.00 195,269,278.08
应交税金 25,944,859.17 68,811,748.52
其他应交款 167,499.16 167,499.16
其他应付款 26,267,805.32 22,967,361.12
预提费用 5,957,120.10 10,153,229.71
预计负债 - -
一年内到期的长期负债 - -
其他流动负债 - -
流动负债合计 813,423,629.60 909,882,739.54
长期负债
长期借款 15,389,528.00 15,389,528.00
应付债券 - -
长期应付款 - -
专项应付款 - -
住房周转金
其他长期负债 - -
长期负债合计 15,389,528.00 15,389,528.00
递延税项
递延税款贷项 - -
负债合计 828,813,157.60 925,272,267.54
少数股东权益 - 280,057,544.61
股东权益
股本 342,370,000.00 342,370,000.00
资本公积 767,217,221.75 767,217,221.75
盈余公积 105,658,669.94 105,658,669.94
其中：公益金 35,219,556.65 35,219,556.65
未分配利润 201,012,870.92 201,012,870.92
股东权益合计 1,416,258,762.61 1,416,258,762.61
负债与股东权益总计 2,245,071,920.21 2,621,588,574.76
法定代表人：张俊杰 财务总监：胡兆振
财务负责人：宁秋生
利润及利润分配表
编制单位：河南双汇投资发展股份有限公司 2003年3月31日
单位：人民币元
项目 合并
2003年一季度
一、主营业务收入 1,523,877,513.04
减：折扣与折让
主营业务收入净额 1,523,877,513.04
减：主营业务成本 1,268,756,182.29
主营业务税金及附加 3,831,990.72
二、主营业务利润(亏损以"-"号填列) 251,289,340.03
加：其他业务利润(亏损以"-"号填列) 1,247,273.40
减：存货跌价损失
营业费用 130,720,871.05
管理费用 22,723,826.00
财务费用 2,434,756.68
三、营业利润(亏损以"-”号填列) 96,657,159.70
加：投资收益 7,370,382.68
补贴收入 -
营业外收入 23,659.37
减：营业外支出 2,081,495.06
四、利润总额(亏损总额以"-"号填列) 101,969,706.69
减：所得税 22,336,034.66
减：少数股东损益（合并报表填列） 10,950,502.42
五、净利润(净亏损以"-"号填列) 68,683,169.61
加：年初未分配利润(未弥补亏损以"-"号填列) 201,012,870.92
盈余公积转入
六、可供分配的利润(亏损以"-"号填列) 269,696,040.53
减：提取法定盈余公积
提取法定公益金
补充流动资本
七、可供股东分配的利润(亏损以"-"号填列) 269,696,040.53
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
八、未分配利润(未弥补亏损以"-"号填列) 269,696,040.53
项目 合并
2002年一季度
一、主营业务收入 932,867,015.82
减：折扣与折让
主营业务收入净额 932,867,015.82
减：主营业务成本 765,077,653.76
主营业务税金及附加 2,595,460.62
二、主营业务利润(亏损以"-"号填列) 165,193,901.44
加：其他业务利润(亏损以"-"号填列) 9,944,858.32
减：存货跌价损失 -
营业费用 97,551,264.89
管理费用 10,155,140.84
财务费用 580,993.90
三、营业利润(亏损以"-”号填列) 66,851,360.13
加：投资收益 6,910,511.88
补贴收入 -
营业外收入 142,519.03
减：营业外支出 799,026.08
四、利润总额(亏损总额以"-"号填列) 73,105,364.96
减：所得税 18,661,667.11
减：少数股东损益（合并报表填列） 6,094,899.92
五、净利润(净亏损以"-"号填列) 48,348,797.93
加：年初未分配利润(未弥补亏损以"-"号填列) 207,214,787.59
盈余公积转入 -
六、可供分配的利润(亏损以"-"号填列) 255,563,585.52
减：提取法定盈余公积 -
提取法定公益金 -
补充流动资本 -
七、可供股东分配的利润(亏损以"-"号填列) 255,563,585.52
减：应付优先股股利 -
提取任意盈余公积 -
应付普通股股利 -
转作股本的普通股股利 -
八、未分配利润(未弥补亏损以"-"号填列) 255,563,585.52
项目 母公司
2003年一季度
一、主营业务收入 1,452,969,775.91
减：折扣与折让
主营业务收入净额 1,452,969,775.91
减：主营业务成本 1,253,252,803.81
主营业务税金及附加 3,807,242.15
二、主营业务利润(亏损以"-"号填列) 195,909,729.95
加：其他业务利润(亏损以"-"号填列) 315,565.10
减：存货跌价损失
营业费用 125,379,158.78
管理费用 6,126,333.22
财务费用 1,606,397.14
三、营业利润(亏损以"-”号填列) 63,113,405.91
加：投资收益 21,487,799.53
补贴收入 -
营业外收入 6,230.11
减：营业外支出 110,985.20
四、利润总额(亏损总额以"-"号填列) 84,496,450.35
减：所得税 15,813,280.74
减：少数股东损益（合并报表填列） -
五、净利润(净亏损以"-"号填列) 68,683,169.61
加：年初未分配利润(未弥补亏损以"-"号填列) 201,012,870.92
盈余公积转入
六、可供分配的利润(亏损以"-"号填列) 269,696,040.53
减：提取法定盈余公积
提取法定公益金
补充流动资本
七、可供股东分配的利润(亏损以"-"号填列) 269,696,040.53
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
八、未分配利润(未弥补亏损以"-"号填列) 269,696,040.53
项目 母公司
2002年一季度
一、主营业务收入 829,235,798.38
减：折扣与折让 -
主营业务收入净额 829,235,798.38
减：主营业务成本 718,181,256.58
主营业务税金及附加 2,595,460.62
二、主营业务利润(亏损以"-"号填列) 108,459,081.18
加：其他业务利润(亏损以"-"号填列) 9,512,719.72
减：存货跌价损失 -
营业费用 67,022,463.90
管理费用 4,141,130.14
财务费用 909,841.97
三、营业利润(亏损以"-”号填列) 45,898,364.89
加：投资收益 17,727,835.21
补贴收入 -
营业外收入 137,534.03
减：营业外支出 96,398.83
四、利润总额(亏损总额以"-"号填列) 63,667,335.30
减：所得税 15,160,035.05
减：少数股东损益（合并报表填列） -
五、净利润(净亏损以"-"号填列) 48,507,300.25
加：年初未分配利润(未弥补亏损以"-"号填列) 207,214,787.59
盈余公积转入 -
六、可供分配的利润(亏损以"-"号填列) 255,722,087.84
减：提取法定盈余公积 -
提取法定公益金 -
补充流动资本 -
七、可供股东分配的利润(亏损以"-"号填列) 255,722,087.84
减：应付优先股股利 -
提取任意盈余公积 -
应付普通股股利 -
转作股本的普通股股利 -
八、未分配利润(未弥补亏损以"-"号填列) 255,722,087.84
法定代表人：张俊杰 财务总监：胡兆振
财务负责人：宁秋生
现金流量表
编制单位：河南双汇投资发展股份有限公司 2003年3月31日
单位：人民币元
2003年第一季度
项目 附注 合并数
一、
经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,492,776,805.66
收到的税费返回 1,239,023.08
收到的其他与经营活动有关的现金 21,993,195.30
现金流入小计 1,516,009,024.04
购买商品、接受劳务支付的现金 1,200,282,620.03
支付给职工以及为职工支付的现金 39,443,222.16
支付的各项税费 104,722,055.54
支付的其他与经营活动有关的现金 34,364,667.84
现金流出小计 1,378,812,565.57
经营活动产生的现金流量净额 137,196,458.47
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金 62,697,174.90
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金 21,600.00
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 62,718,774.90
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 56,963,953.27
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 56,963,953.27
投资活动产生的现金流量净额 5,754,821.63
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 107,575,500.00
借款所收到的现金 76,750,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 3,048,134.60
现金流入小计 187,373,634.60
偿还债务所支付的现金 117,270,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 69,814,029.53
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计 187,084,029.53
筹资活动产生的现金流量净额 289,605.07
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 143,240,885.17
2003年第一季度
项目 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,414,665,307.87
收到的税费返回 1,239,023.08
收到的其他与经营活动有关的现金 7,370,395.07
现金流入小计 1,423,274,726.02
购买商品、接受劳务支付的现金 1,185,106,942.06
支付给职工以及为职工支付的现金 24,973,373.55
支付的各项税费 78,548,151.51
支付的其他与经营活动有关的现金 24,057,849.92
现金流出小计 1,312,686,317.04
经营活动产生的现金流量净额 110,588,408.98
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金 62,697,174.90
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 62,697,174.90
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 7,709,372.79
投资所支付的现金 179,000,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 186,709,372.79
投资活动产生的现金流量净额 -124,012,197.89
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金 1,954,274.28
现金流入小计 1,954,274.28
偿还债务所支付的现金 110,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 2,380,293.00
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计 112,380,293.00
筹资活动产生的现金流量净额 -110,426,018.72
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -123,849,807.63
法定代表人：张俊杰 财务总监：胡兆振
财务负责人：宁秋生
现金流量表（续表）
编制单位：河南双汇投资发展股份有限公司 2003年3月31日
单位：人民币元
项目 2003年第一季度
合并数
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 68,683,169.61
加：少数股东损益 10,950,502.42
计提的资产减值准备 2,178,923.56
固定资产折旧 19,131,306.19
无形资产摊销 637,698.22
长期待摊费用摊销 2,251,655.04
待摊费用减少（减：增加） 4,036,197.55
预提费用增加（减：减少） 61,170,694.91
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） 1,748,364.37
固定资产报废损失
财务费用 2,434,756.68
投资损失（减：收益） -7,370,382.68
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -45,497,498.47
经营性应收项目的减少（减：增加） -38,279,037.23
经营性应付项目的增加（减：减少） 53,650,738.66
其他 1,469,369.64
经营活动产生的现金流量净额 137,196,458.47
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本 -
一年内到期的可转换公司债券 -
融资租入固定资产 -
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 826,848,864.94
减：现金的期初余额 683,607,979.77
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 143,240,885.17
项目 2003年第一季度
母公司
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 68,683,169.61
加：少数股东损益
计提的资产减值准备 -3,306,725.72
固定资产折旧 9,220,380.77
无形资产摊销 355,390.78
长期待摊费用摊销 384,439.32
待摊费用减少（减：增加） 4,951,961.14
预提费用增加（减：减少） 58,363,560.21
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）
固定资产报废损失
财务费用 1,606,397.14
投资损失（减：收益） -21,487,799.53
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -46,276,762.17
经营性应收项目的减少（减：增加） -14,354,468.04
经营性应付项目的增加（减：减少） 49,978,384.86
其他 &