烟台冰轮股份有限公司配股说明书
股票简称：烟台冰轮
股票代码：000811
公司注册地址：山东省烟台市芝罘区西山路80号
主承销商： 国信证券有限责任公司
重要提示
本公司董事会已批准本配股说明书，全体董事承诺其中不存在任何虚假、误导
性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对
发行人所发行股票的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相
反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行
人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
特别风险提示
1、税收政策变化风险
根据财政部2000年10月13日发布的《关于进一步认真贯彻落实国务院< 关于纠
正地方自行制定税收先征后返政策的通知>通知》(财税[2000]99号文)，从2002年1
月1日起，本公司按照33%的税率缴纳所得税，不再享受18%的地方财政返还。 税收
政策变化将使公司面临税后利润下降的风险。 2、环境保护风险 工商制冷
空调设备使用的制冷剂CFCs耗损臭氧层，造成温室效应，根据国际《关于消耗臭氧
层物质的蒙特利尔议定书》，CFCs在全世界范围内逐步禁用。按照该议定书的要求，
发展中国家于2010年前禁用CFCs，2040年前全面禁用HCFCs。1993 年国家环保局颁
布了《中国消耗臭氧层物质逐步淘汰国家方案》，该方案要求在2005年以前，用氨
或HCFCs代替CFCs。虽然本公司目前的制冷设备使用的制冷剂为氨， 空调设备使用
的制冷剂为HCFCs，符合环保标准，但环保已成为国际主流，预计HCFCs替代的最后
期限有可能提前，本公司面临制冷剂HCFCs替代的风险。 3、国家股股东和法人
股股东放弃配股的风险
根据山东省财政厅鲁财国股[2002]13号文的批复，公司国家股股东烟台市国有
资产管理局放弃本次配股权；法人股股东烟台制冷空调实业公司出具书面承诺，放
弃本次配股权。请广大股东注意配股风险。
烟台冰轮股份有限公司
YANTAI MOON CO., LTD.
公司注册地址：山东省烟台市芝罘区西山路80号
股票简称：烟台冰轮
股票代码：000811
股票类型：境内上市人民币普通股(A股)
股票数量：1123.2万股
每股面值：人民币1.00元
发行价格：8.21元/股
预计募集资金量：募集资金人民币0.92亿元
发行方式：上网定价发行
发行对象：股权登记日收盘后登记在册的公司股东
发行日期：2003年4月21日--2003年5月9日
上市证券交易所：深圳证券交易所
承销商：国信证券有限责任公司
公司聘请的律师事务所：信达律师事务所
公司聘请的会计师事务所：湖北大信会计师事务有限公司
配股说明书签署日期：2003年4月11日
一、释义
本配股说明书中，除非另有说明，下列词语具有如下特定含义：
发行人、本公司、股份公司、公司：指烟台冰轮股份有限公司
董事会： 指本公司董事会
股东大会： 指本公司股东大会
冰轮集团、控制人或 指烟台冰轮集团有限公司
实际控制人：
本次发行： 指公司本次拟向股东配售的1123.20万股A股
《公司法》： 指《中华人民共和国公司法》
《证券法》： 指《中华人民共和国证券法》
公司章程或章程： 指本公司的公司章程
股票： 指本公司本次发行的人民币普通股股票
中国证监会： 指中国证券监督管理委员会
主承销商、承销商： 指国信证券有限责任公司
元： 指人民币元
分供方： 指向本公司提供原材料、辅助材料、外购、外协配套产
品的单位。
CFCs： 指氯、氟卤代烃类氟利昂制冷工质组成的前缀名，该
类物质对臭氧层具有较大的破坏能力。
HCFCs： 指有氢的氯、氟卤代烃类氟利昂制冷工质组成的前缀
名，该类物质对臭氧层的破坏作用小。
制冷设备： 指人工制造低温的设备
空调设备： 指用控制技术使室内空气的温度、湿度、清洁度、气流
速度和噪音达到所需要求的设备
制冷空调： 指利用人工制冷技术的制冷空调行业。制冷空调产品
按其用途可分为民用和工商用两大类。民用是以家用
空调器、电冰箱为主，产品量大面广；工业及商用则以
大中型冷冻冷藏和中央空调设备为主，如大中型冷
库、商用冷冻冷藏陈列柜、中央空调冷水机组、单元式
空调机等。
二、概览
本概览仅为配股说明书全文的扼要提示，投资者作出投资决策前，应认真阅读
配股说明书全文。
(一)公司基本情况
本公司是经烟台市人民政府以烟政函[1988]31号文和中国人民银行烟台市分行
[88]烟人银字第338号文批准，由烟台冷冻机总厂独家发起， 向社会公众公开发行
股票，于1989年5月18日以募集方式设立的股份有限公司。经中国证监会证监发字
[1998]30号文批准，公司1600万股社会公众股于1998年5月28 日在深圳证券交易所
上市。股票简称“烟台冰轮”，股票代码“000811”。
经中国证监会证监公司字[1999]142号文核准，2000年 3 月公司向原股东配售
1055.12万股股票。该次配股实施后公司总股本为12367. 31 万股， 社会公众股为
3744万股。
公司主要从事工商制冷空调设备的制造、销售及工商制冷工程的设计、安装、
调试及技术咨询服务等。2001年度公司销售额位居我国工商制冷领域第二位。
(二)公司近三年主要财务数据( 摘自经湖北大信会计师事务有限公司审计的公
司2000年、2001年度和2002年度财务报告)
1、资产负债表主要数据
单位：万元
项 目 2002年12月31日 2001年12月31日 2000年12月31日
资产合计 86,855.42 76,278.03 59,840.06
负债合计 53,451.26 46,786.31 32,818.95
少数股东权益 3,197.83 2,012.60 373.27
股东权益 30,206.33 27,479.12 26,647.84
2、利润表主要数据
单位：万元
项 目 2002年 2001年 2000年
主营业务收入 52,974.05 45,036.41 28,961.78
主营业务成本 40,983.83 34,349.80 21,329.17
主营业务利润 11,785.27 10,422.23 7,541.87
利润总额 4,634.92 4,538.43 3,370.45
净利润 3,535.87 3,772.63 2,782.92
3、现金流量表主要数据
单位：万元
项 目 2002年 2001年 2000年
经营活动产生的现金流量净额 8,301.81 5,608.58 -2,031.76
投资活动产生的现金流量净额 -8,292.14 -12,217.02 -3,759.90
筹资活动产生的现金流量净额 791.95 5,685.15 6,908.63
现金及现金等价物净增加额 801.62 -919.92 1,116.97
(三)本次发行概况
本次配股以2001年12月31日公司总股本12367.31万股为基数，以每 10股配售3
股的比例向全体股东配售。本次可配售股份总数为3710.193万股，其中国家股股东
可配1968.5202万股，法人股股东可配618.4728万股，社会公众股股东可配1123.20
万股。国家股股东放弃配股权，法人股股东放弃配股权，本次实际配售股份 1123
.20万股；配股价格为8.21元/股；本次配股预计募集资金总额0.92亿元。
(四)本次配股募集资金用途
本次配股募集资金投资项目的轻重缓急将按以下顺序排列：
1、投资3613万元发展无氟螺杆制冷压缩机开发及应用技术改造项目；
2、投资3432万元发展农副产品深加工设备技术改造项目；
3、投资3542万元发展果蔬气调保鲜设备技术改造项目；
4、投资3575万元发展精密铸造零部件加工出口技术改造项目。
本次配股募集资金扣除发行费用后，若有不足，资金缺口通过银行贷款解决。
三、本次发行概况
(一)绪言
本配股说明书系依据《公司法》、《证券法》、《股票发行与交易管理暂行条
例》及中国证监会《关于做好上市公司新股发行工作的通知》、《上市公司新股发
行管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第11号———上市
公司发行新股招股说明书》等有关法律法规及规范性文件的规定，并基于本公司的
真实情况而编制，旨在向投资者提供有关本公司及本次发行的资料。
本次配股方案已经2002年1月30 日召开的公司董事会2002年第二次会议形成决
议，2002年2月7日召开的公司董事会2002年第三次会议对该发行方案进行了修改，
并经2002年3月8日召开的公司2001年度股东大会审议通过。
本次公开发行的股票是根据本配股说明书所载明的资料申请发行的。除本公司
董事会和主承销商外，没有委托或授权任何其他人提供未在本配股说明书中列载的
信息和对本配股说明书做任何解释或者说明。投资者如对本配股说明书有任何疑问，
可咨询本次发行主承销商或本公司。投资者须自行负担买卖本公司股票所应支付的
税款，本公司和主承销商对此不承担任何责任。
本次发行已经中国证监会证监发行字[2003]34号文核准。
本配股说明书刊登于《中国证券报》并同时刊载于如下网站： http: //www
.cninfo.com.cn 。投资者做出投资决策前，应认真阅读本配股说明书。
(二)本次发行的有关机构
1、发行人
烟台冰轮股份有限公司
法定代表人：刘立新
地 址：烟台市芝罘区西山路80号
联系人：孙秀欣
电 话：(0535)6243451—6503,6243558
传 真：(0535)6642776
2、主承销商
国信证券有限责任公司
法定代表人：胡关金
地 址：深圳市红岭中路1012号国信证券大厦
联系人：赵德友、常志刚
电 话：(0755)82130833—2008
传 真：(0755)82130620
3、公司聘请的律师事务所
信达律师事务所
法定代表人：许晓光
地 址：深圳市深南中路东风大厦21楼
电 话：(0755)83244701
传 真：(0755)83243108
经办律师：麻云燕、朱皓
4、公司聘请的审计机构
湖北大信会计师事务有限公司
法定代表人：吴益格
地 址：武汉市中山大道1056号
电 话：(027)82814094
传 真：(027)82816985
经办会计师：陆军、胡咏华
5、股份登记机构
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
地 址：深圳市深南东路5045号
电 话：(0755)82083921
6、上市证券交易所
深圳证券交易所
7、主承销商收款银行
开户行：工商银行深圳市深港支行
户 名：国信证券有限责任公司
帐 号：4000029119200021817
(三)本次发行的基本情况
1、配股类型：人民币普通股(A股)
2、每股面值：人民币1.00元
3、配股数量：1123.20万股
4、配股比例：以2001年12月31日公司总股本12367.31万股为基数，以每10 股
配售3股的比例向全体股东配售。本次可配售股份总数为3710.193万股， 其中国家
股股东可配1968.5202万股，法人股股东可配618.4728万股， 社会公众股股东可配
1123.20万股。国家股股东放弃配股权，法人股股东放弃配股权， 本次实际配售股
份1123.20万股。
5、定价方式：本次配股价格不高于配股说明书刊登日前20 个交易日公司上市
流通股份的平均收盘价的80%，不低于每股净资产。 具体配股价格由本公司与主承
销商根据配股当时二级市场状况协商确定为8.21元/股。
6、发行方式：上网定价发行
7、发行对象：股权登记日收盘后登记在册的公司股东
8、预计募集资金总额(含发行费用)
本次配股预计募集资金总额为0.92亿元左右(未扣除发行费用)。
9、股权登记日：2003年4月18日
10、除权基准日：2003年4月21日
11、承销期间的停牌、复牌
根据深圳证券交易所有关规定，本公司刊登《配股说明书》当日上午停牌，其
余时间正常交易。
12、本次配股的上市流通
(1)获配股票的可流通部分， 其上市交易日期将于本次配股结束刊登股本变动
公告后另行公告；
(2)公司董事、监事及高级管理人员所配股份在其任职期间不上市流通；
(3)配股认购后产生的零股按深圳证券交易所有关规定处理。
13、持股5%以上股东的认购情况
本公司国家股股东烟台市国有资产管理局持有公司6561.734万股股份，占总股
本的53.06%，本次可配股份1968.5202万股。根据山东省财政厅鲁财国股[2002] 13
号文的批复，烟台市国有资产管理局放弃本次配股权。
法人股股东烟台制冷空调实业公司持有公司2061.576万股股份，占总股本的16.
67%，本次可配股份618.4728万股。该公司出具书面承诺，放弃本次配股权。
(四)本次发行的承销事项
1、承销方式：本次发行由国信证券有限责任公司以余额包销的方式承销。
2、认购的起止时间：2003年4月21日至2003年5月9日(期内券商营业日)，逾期
视为自动放弃认购。
3、 缴款地点：社会公众股东在股票托管券商处通过深圳证券交易所交易系统
办理缴款手续，董事、监事及高级管理人员到公司财务部缴款。
4、缴款办法：社会公众股股东认购配股时，填写“冰轮A1配”买入单， 权证
代码“080811”，配股数量为其截止股权登记日持有的股份数乘以配股比例(10：3)
。
5、 逾期未被认购股份的处理办法：社会公众股股东应配股份未被认购的由承
销商包销。
6、承销机构的名称及其承销量
国信证券有限责任公司为本次发行的承销商，承销总量为1123.20万股。
7、发行费用预概算：
根据预计募集资金量，本次配股发行费用约为443万元
其中，承销费用 277万元
审计及专项报告费用 78万元
验资费用 6万元
律师费用 40万元
上网发行费用 36万元
股份登记费 3万元
审核费 3万元
8、本次发行有关重要日期：
配股说明书公布日 2003年4月12日
配股股权登记日 2003年4月18日
配股除权基准日 2003年4月21日
配股缴款起止日 2003年4月21日至2003年5月9日
配股上市交易日 本次配股结束刊登股本变动公告后另行公告
四、风险因素
投资者在评价和购买本公司此次发售的股票时，除本配股说明书提供的资料外，
应特别认真地考虑下述各项风险因素。
(一)政策风险与对策
1、税收政策变化的风险与对策
根据国务院2000年1月11 日发布的《关于纠正地方自行制定税收先征后返政策
的通知》(国发[2000]1号文)和财政部2000年10月13 日发布的《关于进一步认真贯
彻落实国务院<关于纠正地方自行制定税收先征后返政策的通知>通知》(财税[2000]
99号文)，从2002年1月1日起公司按照33%税率缴纳所得税，不再享受18% 的地方财
政返还。按照2001年度数据测算，该项政策变化会导致公司年度净利润减少385 万
元，占2001年度公司净利润的10.21%。
针对税收政策变化风险的对策，一方面，公司将充分利用国家有关税收政策，
降低税收政策变化带来的风险。
国家税务总局国税发[1999]49号《关于印发< 企业技术开发费税前扣除管理办
法>的通知》规定：“国有、集体工业企业及国有、 集体企业控股并从事工业生产
经营的股份制企业、联营企业(以下称纳税人 ) 发生的技术开发费比上年实际增长
10%(含10%)以上的，经税务机关审核批准，允许再按技术开发费实际发生额的 50%，
抵扣当年度的应纳税所得额。”公司是国有控股并从事工业生产经营的股份制企业，
预计2002年技术开发费750万元，比2001年522万元增长10%以上， 具备享受该税收
优惠政策的条件。按该政策，可抵免应纳税所得额：750*50%=375万元， 从而可抵
减所得税增加利润：375*33%=123.75万元。具体影响金额将以年度实际投入并经税
务机关确认的技术开发费金额计算。
财政部、国家税务总局财税字[1999]290号文《关于印发<技术改造国产设备投
资抵免企业所得税暂行办法>的通知》规定， “凡在我国境内投资于符合国家产业
政策的技术改造项目的企业，其项目所需国产设备投资的40% 可从企业技术改造项
目设备购置当年比前一年新增的企业所得税中抵免。”“企业每一年度投资抵免的
企业所得税税额，不得超过该企业当年比设备购置前一年新增的企业所得税税额。
如果当年新增的企业所得税税额不足抵免时，未予抵免的投资额，可用以后年度企
业比设备购置前一年新增的企业所得税税额延续抵免，但抵免的期限最长不得超过
五年。”公司技术改造项目业经有权机关审批，符合国家产业政策，项目需要国产
设备投资1190万元，符合以上政策规定，可在最长不超过五年内从企业技术改造项
目设备购置当年比前一年新增的企业所得税中抵免总计1190*40%=476万元。具体抵
免金额将按年度实际购置并经有关部门确认的国产设备投资金额计算。
另一方面，公司将加大技术创新力度，开发新产品，增加销售收入，大力推进
管理创新，提高盈利能力，降低成本，增加利润。通过实施以上措施，尽可能降低
税收政策变化的风险。
2、行业管理政策风险与对策
工商制冷空调产品的生产须遵守国家有关产业政策和行业方面的政策规定，若
国家有关政策进行调整，可能对公司的经营产生影响。
针对行业政策风险的对策，本公司将加强对国家有关政策的研究，提高经营决
策的科学性，减少或避免行业政策调整给公司带来的不利影响。
(二)募集资金投资项目风险与对策
本次发行后公司的净资产将从2002年末的3.02亿元增加到3.94亿元左右，增长
约30%，在项目建设期内，按2002年度净利润计算，净资产收益率将从11.71% 下降
到约8%，下降幅度为32%左右，公司将面临该因素导致净资产收益率下降的风险。
公司的管理水平、人才状况、技术进步、市场环境的改变以及国家产业政策的
调整等，都会影响公司本次募集资金投资项目的投资成本、投资回收期和投资收益
率，存在项目建成后的投资收益与目前的估算值不一致的可能。
本次发行募集资金投资于无氟螺杆制冷压缩机、农副产品深加工设备、果蔬气
调保鲜设备和精密铸件加工出口技改项目，有可能面临市场竞争与需求风险、经营
风险、人才风险和技术风险等。
针对上述募集资金投资项目风险的对策，公司认为本次募集资金投资项目均符
合国家产业政策。上述募集资金投资项目的产品均是公司现有产品技术升级或市场
延伸的产品，具有技术成熟、市场前景广阔、产品盈利能力强的特点，能够有效地
保证项目投资收益的实现。同时，公司将充分利用现有市场营销网络，进一步加大
市场开拓力度，加强销售队伍的建设，完善营销体制，保证公司的营销队伍和营销
网络能适应新产品的销售要求；公司将通过进一步健全激励机制，吸引专业人才；
公司将认真组织项目前期准备工作，完善项目招投标制度和控制制度，加强项目的
投资预算管理和工程进度管理，以确保投资项目按期顺利完成并实现预期收益。
(三)市场风险与对策
全国从事工商制冷空调产品生产的企业百余家，市场竞争激烈，公司有可能受
到市场容量和经济周期的影响。
针对市场风险的对策，在国内市场方面，本公司已在全国各地设有24个办事处
和100 多个销售服务网点，建立起了遍布全国的自营销售网络，以优质产品和优质
服务赢得用户，不断扩大市场占有率；在国外市场方面，本公司产品已出口日本、
美国、俄罗斯、澳大利亚、东南亚等国家和地区，在此基础上，进一步扩大产品出
口业务。公司在产品市场运作方面，加强了成套工程项目的承揽和管理，取得了机
电设备安装工程施工总承包二级资质证书、钢结构工程专业承包二级资质证书和防
腐保温专业承包二级资质证书，增强了公司的综合业务能力，有利于提高公司的市
场竞争力。
(四)业务经营风险与对策
1、重要原材料供应风险与对策
本公司属普通机械工业企业，对原材料无特殊要求，主要原材料包括钢管、钢
板、铜材及配套件等。原材料总供应量及市场价格的波动对公司产品成本产生一定
影响。
针对原材料供应风险的对策，公司已与国内11家主要钢材生产企业、5 家铜材
生产企业、12家电机生产企业、5家阀门生产企业签定了合格分供方协议， 建立了
长期稳定的供货关系。其它原材料及外购外协配套件也有稳定的供货渠道，能满足
公司生产需求。对于原材料价格的波动，公司通过对产品优化设计、强化管理、节
约挖潜、比价采购、降低原材料的消耗水平等措施，有效降低生产成本。
2、产品与业务结构风险与对策
本公司以工商制冷、空调设备制造及工商制冷空调工程为主业。目前，冷冻、
冷藏、工艺冷却产品市场总体处于平稳发展阶段，本公司原有主导产品国内市场占
有率较高，但上升空间有限；空调产品市场处于快速发展阶段，有较大的发展空间，
但本公司空调产品市场占有率较低。因此，本公司面临产品与业务结构风险。
针对产品与业务结构风险的对策，公司在冷冻冷藏领域，抓住国家支持和扶持
发展农业及农业产业化的机遇，开发出了具有国际先进水平的谷物冷却机、蔬菜预
冷装置、气调库，引进日本、俄罗斯技术开发出了食品连续单冻机、食品真空冷冻
干燥设备，并利用较强的综合配套能力，确保公司在食品速冻、果蔬保鲜、食品及
农产品深加工方面的国内市场领先地位。在空调领域，加快半封闭螺杆压缩机及其
应用产品、新型开启式螺杆机组的研制开发，将使本公司成为国内最大的螺杆压缩
机制造基地，大幅度地提高空调产品产量，扩大市场占有率。
3、能源与交通运输风险与对策
本公司消耗的主要能源是电力。由于国家加快对能源、交通等基础项目的投入，
以及地方政府电力调度部门的重点保证，公司又做到了节约用电和在生产组织上合
理安排，避开用电高峰时间，所以电力供应对公司正常的生产经营不会产生大的影
响。
本公司产品销往全国各地，运输方式主要为铁路、公路运输，由于单台产品较
重，体积较大，年销量达3000多台套，且随着成套工程逐年增加，给运输环节造成
一定压力。
针对交通运输风险的对策，公司所在地--烟台地理位置优越，铁路、公路、水
运、航空条件齐备，四通八达，本公司通过自己的汽运力量及与6 家运输公司签订
运输协议，保证产品运输即时到位。
(五)行业风险与对策
环境保护风险
工商制冷空调设备使用的制冷剂CFCs耗损臭氧层，造成温室效应，根据国际《
关于消耗臭氧层物质的蒙特利尔议定书》，CFCs在全世界范围内逐步禁用。按照该
议定书的要求，发展中国家于2010年前禁用CFCs，2040年前全面禁用HCFCs。 1993
年国家环保局颁布了《中国消耗臭氧层物质逐步淘汰国家方案》， 该方案要求在
2005年以前，用氨或HCFCs代替CFCs。 虽然本公司目前的制冷设备使用的制冷剂为
氨，空调设备使用的制冷剂为HCFCs，符合环保标准，但环保已成为国际主流， 预
计HCFCs替代的最后期限有可能提前，本公司面临制冷剂HCFCs替代的风险。
针对行业风险的对策，本公司大部分产品应用氨制冷剂，对臭氧层无损耗；小
部份采用对臭氧层损耗小的HCFCs制冷剂。尽管如此，本公司非常重视HCFCs的替代，
与国外公司合资生产的溴化锂制冷机属于环保产品，开发的无氟半封闭螺杆压缩机
采用的HFC—134a环保制冷剂，对大气臭氧层破坏系数为零。 该产品的开发及应用
技术改造， 是公司本次配股的主要项目， 该项目的顺利实施将使公司在制冷剂
HCFCs替代方面走在了国内同行企业的前列。
(六)管理风险与对策
1、冰轮集团控制的风险与对策
冰轮集团曾发生占用公司资金的情况，虽已全部还清本息，但仍存在冰轮集团
自有资金不足，利用控制人地位再次占用公司资金的潜在风险。
公司曾与控制人发生频繁股权转让，存在关联交易等事项，控制人也可能通过
行使投票权或采取其他方式对公司的经营决策进行控制，中小股东存在权益受损的
风险。
针对冰轮集团控制风险，公司于2002年5月6日召开董事会会议，冰轮集团董事
长不再兼任公司董事长；公司严格执行国家有关上市公司的法律法规和公司章程的
规定，在重大事项决策时实行关联方回避制度；董事选举采用累积投票制，充分尊
重和反映中小股东的意见；建立独立董事工作制度，加强对本公司的监督机制，避
免受冰轮集团控制的风险。
2、内部激励机制的风险与对策
随着国内国际市场竞争的日益激烈，公司原有的内部激励机制尚不能完全适应
公司长远发展的需要，公司面临通过完善激励机制提高公司竞争能力的压力。
针对内部激励机制风险的对策，公司对高级管理人员实行以基薪加风险收入为
主的绩效评价及薪酬管理制度，对其他管理人员实行无补贴岗位工资制度，对技术
骨干实行协议工资及开发项目承包奖励、新产品销售收入提成奖励制度，对技术工
人实行了岗位技能工资加考核奖励制度，对服务人员实行了市场价位工资制度，并
将进一步完善经营管理、科技开发和市场营销人员的奖励制度，逐步建立下属控股
企业的重要员工持股激励机制，使公司的激励机制更为完善，更加市场化。
3、对外投资企业的管理风险与对策
公司对外投资比例较大，各子公司业务独立，本公司存在管理监控成本加大的
风险；各子公司原有的体制和机制有所不同，有一个磨合和沟通的过程，增加了本
公司进行管理协调和资源整合的难度，也增加了提升公司整体竞争力的压力；各子
公司分别具有一定的投资权限，若其投资失误，将影响本公司整体投资效果；部分
参股公司投资额比较大，本公司作为非控制方，存在不能对其经营实施控制的风险。
针对对外投资企业管理风险的对策，本公司将大力在各控股子公司推广应用生
产集成控制系统、计算机辅助设计制造系统、企业资源计划系统、客户关系管理系
统以及市场快速反应系统等，把信息技术渗透到企业生产经营的全过程，通过信息
网络技术的应用，使各子公司的内部管理、技术开发和生产营销方式发生根本性变
化，促进公司资源的合理配置。公司还将进一步完善股权管理制度，在人才选派、
财务监控、管理决策方面加大工作力度，并积极引导和推进各子公司的产品结构调
整和机制变革，实现统一战略下各子公司的持续、健康发展。
对于参股公司，本公司将通过定期查阅其财务报表及时掌握其经营状况，通过
委派董事，对其重大决策施加影响；通过推荐公司代表，直接参与其经营管理，维
护本公司利益。
(七)技术风险与对策
随着国际工商制冷空调技术的快速发展，公司面临跟踪与采用国际最新技术的
压力，公司新技术的开发推广亦存在开发水平低、开发周期长、成本较高、经济效
益欠佳的可能。
针对以上技术风险的对策，本公司通过引进国外先进技术，与名牌高校、科研
机构联合开发研制等措施，提高公司技术创新能力，争取公司产品技术水平与国际
先进水平保持同步，以增强核心竞争能力。
(八)财务风险与对策
截止2002年12月31日，公司的对外投资为公司净资产的43.30%，占公司净资产
比例较大，投资收益具有一定的不确定性；公司资产负债率为56.87%，相对较高，
流动负债占负债总额比例较高；国家信贷政策的变化和利率的调整将会给本公司的
融资成本造成相应的影响。
针对以上财务风险的对策，本公司将采取多种措施加强对控股或参股公司的管
理，保证投资收益的稳定性。本次发行成功后，可改善公司财务结构，降低资产负
债率，从而进一步拓宽融资空间。公司自上市以来，一直与国内商业银行保持良好
的信用关系，本公司将继续巩固与各银行的良好合作关系，严格执行内部控制制度，
确保银行贷款渠道畅通。
(九)其他风险与对策
1、加入WTO风险与对策
我国加入WTO以后，关税将大幅度降低，制冷空调设备进口税率在四年内由20%
左右降至10%左右，可能使国外同类产品以较低的价格进入中国市场， 将对国内产
品市场造成一定的冲击，给本公司的业务发展带来一定的影响。
针对加入WTO风险的对策，本公司经过认真分析论证， 认为近几年来大量跨国
公司已进入了中国市场，使中国工商制冷空调产业提前与国际市场接轨。公司已与
工商制冷空调技术领先的美国、日本厂商组建了三家中外合资企业，生产替代进口
产品的产品，各项技术指标均达到国际先进水平，提升了公司的竞争能力。公司将
进一步发挥自身的技术、管理和市场优势，加快现有合资企业的发展，继续对外合
资合作，引进先进技术，提高产品水平，形成外向型、集约化规模经济格局，以适
应加入WTO后市场的变化。
2、汇率风险与对策
公司产品出口日本、美国、俄罗斯、澳大利亚、东南亚等地，出口商品时通常
以人民币计算成本，以外汇对外报价和结算，人民币汇率的波动将对公司产生影响。
针对外汇汇率变动风险的对策，一方面，公司将加强对外汇市场的研究和预测，
尽可能及时、准确地把握汇率的变动趋势，选择对公司有利的处于升值状态或有升
值潜力的外汇进行结算；另一方面，公司密切关注外汇市场走势，适时开展外汇保
值业务，通过采用多种货币结算方式，有效地规避外汇风险。
3、股市风险与对策
公司股票的市场价格不仅取决于公司的经营业绩和发展前景，还受到政府经济
政策、国际国内经济形势、市场买卖力量对比、投资者心理等诸多因素的影响。我
国证券市场尚处于初步发展阶段，股票价格大幅波动时有发生。投资者在投资公司
股票时，应对股票市场存在的风险有充分的了解。
针对股市风险的对策，本公司将严格按照《公司法》和《证券法》及证券主管
部门关于信息披露的有关规定，及时、准确、完整地披露公司的有关信息。此外，
公司将努力降低经营成本，提高盈利水平，并根据市场变化，选择市场前景好、经
济效益佳的项目，保持公司持续健康发展，给投资者以长期、稳定的回报。
4、国家股股东和法人股股东放弃配股的风险
根据山东省财政厅鲁财国股[2002]13号文的批复，公司国家股股东烟台市国有
资产管理局放弃本次配股权；法人股股东烟台制冷空调实业公司出具书面承诺，放
弃本次配股权。请广大股东注意配股风险。
五、发行人基本情况
(一)发行人基本信息
公司中文名称：烟台冰轮股份有限公司
公司英文名称：YANTAI MOON CO., LTD.
上市证券交易所：深圳证券交易所
股票简称：烟台冰轮
股票代码：000811
法定代表人：刘立新
注册时间：1989年5月18日
注册地址：山东省烟台市芝罘区西山路80号
办公地址：山东省烟台市芝罘区西山路80号
邮政编码：264000
联系电话：(0535)6243451—6503,6243558
传真：(0535)6642776
公司网址：http://www.yantaimoon.com
公司电子信箱：zqb@yantaimoon.com
(二)公司成立及历次公开发行股票情况
本公司是经烟台市人民政府以烟政函[1988]31号文和中国人民银行烟台市分行
以[88]烟人银字第338号文批准，由烟台冷冻机总厂独家发起， 向社会公众公开发
行股票，于1989年5月18日以募集方式设立的股份有限公司。 经中国证监会证监发
字[1998]30号文批准，公司1600万股社会公众股于1998年5月28 日在深圳证券交易
所上市。股票简称“烟台冰轮”，股票代码“000811”。
经中国证监会证监公司字[1999]142号文核准，2000年 3 月公司向原股东配售
1055.12万股股票。该次配股实施后公司总股本为12367.31万股，社会公众股 3744
万股。
(三)本公司组织结构和对其他企业的权益投资情况
1、公司组织结构图(附后)
2、权益投资情况
(1)对直接控股子公司的股权投资情况
被投资单位名称 投资期限(年) 投资金额 占被投资单位注册
(万元) 资本比例(%)
烟台埃克米制冷设备有限公司 621.60 70.00
烟台冰轮高压氧舱有限公司 405.00 90.00
烟台冰轮成套工程有限公司 28 450.00 75.00
烟台冰轮铸造有限公司 30 1350.00 50.94
烟台冰轮塑业有限公司 30 1300.00 65.00
(2)对主要参股公司的股权投资情况
被投资单位名称 投资期 投资金额(万元) 占被投资单位注册
限(年) 资本比例(%)
烟台荏原空调设备有限公司 50 3487.62 40.00
烟台顿汉布什工业有限公司 50 1867.05 45.00
烟台万华聚氨酯股份有限公司 307.62 1.70
山东鲁商冰轮建筑设计有限公司 76 38.00
红塔创新投资股份有限公司 15 2000 5.00
保定威尔冻干食品有限公司 28 1000 25.00
烟台冰轮集团进出口有限公司 30 200 40.00
烟台哈德福德压缩机有限公司 50 1862.26 45.00
烟台冰轮轻型建材有限公司 30 200 40.00
(3)公司控股子公司投资情况
烟台冰轮远东制冷设备有限公司，注册资本700万元， 本公司控股子公司烟台
埃克米制冷设备有限公司持有其65%的股份。
烟台弘达制冷设备有限公司，注册资本150万美元， 本公司控股子公司烟台冰
轮铸造有限公司持有其75%的股份。
烟台冰轮轻型建材有限公司，注册资本500万元， 本公司控股子公司烟台冰轮
成套工程有限公司投资300万元，占60%股份。
北京烟机冰轮制冷空调设备有限公司，注册资本50万元，本公司控股子公司烟
台冰轮成套工程有限公司持有其70%的股份。
山东冰轮工程有限公司，注册资本300万元， 本公司控股子公司烟台冰轮成套
工程有限公司持有其27%的股份。
(四)本公司控制人及其他主要股东的情况
1、公司前十名股东持股情况(截止2002年12月31日)
序号 股东名称 持股数量(股) 持股比例 股份类别
1 烟台市国有资产管理局 65617340 53.06% 国家股
2 烟台制冷空调实业公司 20615760 16.67% 法人股
3 金鼎证券投资基金 1481529 1.20% 社会公众股
4 国泰金鹰增长证券投资基金 1143178 0.92% 社会公众股
5 上海证券有限责任公司 420653 0.34% 社会公众股
6 嘉实成长收益型证券投资基金 407145 0.33% 社会公众股
7 东方证券有限责任公司 400895 0.32% 社会公众股
8 通乾证券投资基金 295322 0.24% 社会公众股
9 泰和证券投资基金 245139 0.20% 社会公众股
10 孙扣女 210240 0.17% 社会公众股
2、本公司第一大股东及控制人冰轮集团的基本情况
公司第一大股东为烟台市国有资产管理局，法定代表人为张润升，截止2002年
12月31日，该局持有本公司股票6561.734万股的股份，占本次发行前公司股份总数
的53.06%，其所持有的本公司股权没有被质押的情况。
冰轮集团的前身为烟台冷冻机总厂，1995年该厂进行现代企业制度改造，变更
为国有独资的烟台冰轮集团有限公司，注册资本为12368万元， 法定代表人为于元
波，公司地址为山东省烟台市。
2000年5月15日经烟台市国有资产管理委员会烟国资[2000]15号文批准， 同意
烟台冰轮集团有限公司组建为国有资产营运机构，赋予国有资产营运职能，对授权
经营的国有资产行使出资人权利，并承担保值增值责任。
2000年5月16 日烟台市国有资产管理委员会与烟台冰轮集团有限公司签订了《
烟台市国有资产授权经营责任书》，烟台市国有资产管理委员会授权烟台冰轮集团
有限公司经营管理本公司的国有资产(国家所有者权益)，授权经营责任期限自2000
年1月1日至2002年12月31日。冰轮集团为本公司的控制人。
冰轮集团是国有独资控股公司，现有员工60多人，公司业务为对外投资和投资
管理，收入来源于投资收益，支出主要是对外投资、管理费用和财务费用。
冰轮集团目前投资于13家公司。截止2002年12月31日，冰轮集团母公司总资产
47202万元，其中货币资金4354万元、长期投资余额为27342万元、负债23978万元、
所有者权益23224万元，资产负债率为50.80%，2002年度投资收益1790万元， 净利
润938万元(注：冰轮集团2002年度财务资料未经审计)。从2001 年下半年起对外投
资企业已陆续进入收益期，投资回报增加，进入良性运行状态。冰轮集团目前不存
在自有资金不足的问题。
如果冰轮集团出现自有资金不足的情况，将给公司带来以下潜在风险：
1、有可能发生冰轮集团再次占用公司资金的情况。 冰轮集团由于前期对外投
资数额较高，且未掌握好投资节奏，多项投资未到收益期，由此曾发生资金周转困
难的情况，虽已全部还清本息，但仍有再次占用的可能。为了防止冰轮集团利用控
制人地位再次占用公司资金，公司进一步完善了法人治理结构，加强公司独立性运
作和内控制度建设，已做到财务独立、资产完整和人员独立，冰轮集团董事长不再
兼任公司董事长，公司增加独立董事，建立了独立董事工作制度等，以制度保障公
司的规范运作。另外，冰轮集团已承诺不再占用本公司资金，公司已承诺不再向控
制人提供资金。
2、公司再融资时冰轮集团没有能力出资。随着公司的发展， 今后需要在资本
市场继续融资时，冰轮集团可能因为自有资金不足，无法对公司新增投资，将对公
司产生的潜在影响有：一是使公司的募集资金量减少，影响公司的发展速度；二是
降低大股东的持股比例，使控制人的控制地位减弱。
冰轮集团组织结构和对其他企业的权益投资情况(附后)：
3、本公司法人股股东烟台制冷空调实业公司基本情况
烟台制冷空调实业公司成立于1984年12月，注册资本为1300万元，集体企业，
法定代表人为方波，经营范围为制冷、空调、机械工程配套、五金交电、钢材、房
屋租赁。截止2002年12月31日，该公司持有本公司法人股2061.576万股，占本公司
总股本的16.67%，其所持有的本公司股权没有被质押的情况。
(五)本公司直接或间接控股企业及主要参股企业的情况
1、烟台埃克米制冷设备有限公司
成立日期：1994年12月1日
地址：烟台市芝罘区前进路5号
法定代表人：刘立新
注册资本：888万元
股本结构：
股东名称 出资额 占注册资本的比例
烟台冰轮股份有限公司 621.60万元 70%
澳大利亚ACME国际制冷有限公司 266.40万元 30%
经营范围：生产销售成套船用制冷装置和SJ系列食品连续单冻机、冷风机。
主要业务：生产销售冷风机。
股权变化情况：无
投资收益和股利收回情况：公司2002年度合并其财务报表，公司权益增加。
经湖北大信会计师事务有限公司审计，2002年度主要财务指标如下：
金额(万元) 占公司2002年度合并报表的比例
主营业务收入 1916.17 3.62%
净利润 226.60 6.41%
总资产 2506.69 2.89%
净资产 1306.32 4.51%
2、烟台冰轮铸造有限公司
成立日期：2001年4月9日
地址：烟台市芝罘区只楚南路3号
法定代表人：于元波
注册资本：2650万元
股本结构：
股东名称 出资额 占注册资本的比例
烟台冰轮股份有限公司 1350万元 50.94%
烟台冰轮集团有限公司 1300万元 49.06%
经营范围：铸造件的铸造、加工，铸造模型的制造及维修服务
主要业务：铸造件的铸造、加工
股权变化情况：无
投资收益和股利收回情况：公司2002年度合并其财务报表，公司权益增加。
经湖北大信会计师事务有限公司审计，2002年度主要财务指标如下：
金额(万元) 占公司2002年度合并报表的比例
主营业务收入 5162.26 9.74%
净利润 3.85 0.11%
总资产 7379.86 8.50%
净资产 2657.24 9.17%
经2000年7月20日召开的董事会2000年度第五次会议和2000年12月8日召开的董
事会2000年度第六次会议决议，同意公司与烟台冰轮集团有限公司共同出资组建烟
台冰轮铸造有限公司。2001年1月公司以货币资金出资1350万元， 烟台冰轮集团有
限公司以经山东华茂会计师事务所有限公司鲁华会评报字(2000)079 号评估报告评
估，并经烟台市国有资产管理委员会以烟国评字(2000)103 号文《关于对烟台铸造
厂资产评估项目审核意见的通知》确认的烟台铸造厂2000年9 月 30 日净资产出资
1300万元，组建烟台冰轮铸造有限公司，本公司持有其50.94%股权。
3、烟台冰轮高压氧舱有限公司
成立日期：1998年3月10日
地址：烟台市芝罘区西郊
法定代表人：于元波
注册资本：450万元
股本结构：
股东名称 出资额 占注册资本的比例
烟台冰轮股份有限公司 405万元 90%
烟台冰轮集团有限公司 45万元 10%
经营范围：医用高压氧舱的设计、制造、安装、维修、改造、销售、压力
容器的制造、销售。
主要业务：制造销售医用高压氧舱
股权变化情况：公司于2001年2月向烟台冰轮集团有限公司转让10%股权，
所持股份由100%变为90%。
投资收益和股利收回情况：公司2002年度合并其财务报表，公司权益增加。
经湖北大信会计师事务有限公司审计，2002年度主要财务指标如下：
金额(万元) 占公司2002年度合并报表的比例
主营业务收入 1379.06 2.60%
净利润 50.17 1.42%
总资产 1787.18 2.06%
净资产 540.90 1.87%
4、烟台冰轮塑业有限公司
成立日期：2001年4月27日
地址：烟台市芝罘区冰轮路3号
法定代表人：贺建军
注册资本：2000万元
股本结构：
股东名称 出资额 占注册资本的比例
烟台冰轮股份有限公司 1300万元 65%
烟台塑料一厂 600万元 30%
烟台冰轮集团有限公司 100万元 5%
经营范围：高分子材料、塑料型材、管材、棒材塑料制品研究、生产、销
售，塑料门窗制造，安装销售。
主要业务：生产销售塑料型材、管材、塑料门窗
股权变化情况：烟台冰轮塑业有限公司原名烟台冰轮塑料型材有限公司，
注册资本1000万元，其中：本公司投资900万元，持有其90%股权；烟台冰轮集团有
限公司出资100万元，持有其10%股权。系经本公司2001年4 月 13 日召开的董事会
2001年第四次会议通过，与烟台冰轮集团有限公司共同出资设立。经2001年 12月3
日召开的董事会2001年第七次会议决议，该公司注册资本由1000万元增加至2000万
元，其中：本公司增资400万元，累计出资1300万元，占其注册资本的65%；烟台塑
料一厂增资600万元，占其注册资本的30%；烟台冰轮集团有限公司出资100 万元，
占其注册资本的5%。同时，该公司更名为烟台冰轮塑业有限公司。2002年2月28 日
该公司办理完毕工商变更登记手续。
投资收益和股利收回情况：公司2002年度合并其财务报表
经湖北大信会计师事务有限公司审计，2002年度主要财务指标如下：
金额(万元) 占公司2002年度合并报表的比例
主营业务收入 5308.70 10.02%
净利润 7.33 0.21%
总资产 5660.98 6.52%
净资产 2006.43 6.93%
5、烟台冰轮成套工程有限公司
成立日期：1998年4月22日
地址：烟台市芝罘区西山路80号
法定代表人：杨恒坤
注册资本：600万元
股本结构：
股东名称 出资额 占注册资本的比例
烟台冰轮股份有限公司 450万元 75%
王旭 54万元 9%
汪洋 24万元 4%
柳言亭 24万元 4%
王宝刚 24万元 4%
赵学法 24万元 4%
经营范围：制冷空调工程设计、安装、调试、维修及咨询服务，钢结构制
作安装，制冷空调产品及其配件、建筑材料、电器设备、化工原料及产品的批发零
售。
主要业务：制冷空调工程设计、安装、调试、钢结构制作安装
股权变化情况：2001年11月该公司注册资本由500万元增加到600万元，本
公司所持股份由90%变为75%。
投资收益和股利收回情况：公司2002年度合并其财务报表，公司权益增加。
经湖北大信会计师事务有限公司审计，2002年度主要财务指标如下：
金额(万元) 占公司2002年度合并报表的比例
主营业务收入 1568.55 2.96%
净利润 72.28 2.04%
总资产 3736.50 4.30%
净资产 712.61 2.46%
6、烟台冰轮远东制冷设备有限公司
成立日期：2000年9月28日
地址：烟台市芝罘区冰轮路1号
法定代表人：刘立新
注册资本：700万元
股本结构：
股东名称 出资额 占注册资本的比例
烟台埃克米制冷设备有限公司 455万元 65%
新加坡远东冷冻材料有限公司 245万元 35%
经营范围：生产加工蒸发器、冷凝器，并销售公司自产产品
主要业务：生产销售蒸发器、冷凝器
股权变化情况：2002年3月， 公司控股子公司烟台冰轮远东制冷设备有限
公司一届四次董事会通过增资决议，将注册资本由150万元人民币增至700万元人民
币。增资后，其注册资本为700万元人民币，其中实收资本为636. 454万元人民币,
上述增资行为已分别经山东北海会计师事务所鲁北海会外验字(2002)021号、 鲁北
海会外验字(2002)042号验资报告审验。增资后，公司仍持有其65%股权。
投资收益和股利收回情况：公司2002年度合并其财务报表，公司权益减少。
经湖北大信会计师事务有限公司审计，2002年度主要财务指标如下：
金额(万元) 占公司2002年度合并报表的比例
主营业务收入 357.69 0.68%
净利润 -26.82 -0.76%
总资产 852.29 0.98%
净资产 641.80 2.22%
7、烟台弘达制冷设备有限公司
成立日期：1992年12月28日
地址：烟台市只楚路3号
法定代表人：于元波
注册资本：150万美元
股本结构：
股东名称 出资额 占注册资本的比例
烟台冰轮铸造有限公司 112.5万美元 75%
美国亚联空调制冷设备供应公司 37.5万美元 25%
经营范围：生产销售活塞式多机头冷水机组、单元组合式模块冷水机组和
块冰机及其它具有当代国际先进水平的空调、冷冻设备和零部件，加工、制造、销
售机械产品及零部件和汽车、摩托车模具
主要业务：加工、制造、销售机械产品及零部件和汽车、摩托车模具
股权变化情况：烟台弘达制冷设备有限公司原注册资本70万美元，本公司
出资42万美元，占注册资本的60%。本公司于2001年6月向烟台冰轮集团有限公司转
让持有的该公司60%股权。公司控股子公司烟台冰轮铸造有限公司经2001年8月6 日
召开的第一届董事会第一次会议决议通过，于2001年10月向烟台冰轮集团有限公司
收购了该部分股权，并增资70.5万美元。烟台弘达制冷设备有限公司注册资本变更
为150万美元，烟台冰轮铸造有限公司持有其75%股权。
投资收益和股利收回情况：公司2002年度合并其财务报表，公司权益增加。
经湖北大信会计师事务有限公司审计，2002年度主要财务指标如下：
金额(万元) 占公司2002年度合并报表的比例
主营业务收入 1005.74 1.90%
净利润 15.34 0.43%
总资产 1299.81 1.50%
净资产 1244.33 4.30%
8、烟台冰轮轻型建材有限公司
成立日期：2001年12月17日
地址：海阳市徐家店镇政府驻地
法定代表人：王旭
注册资本：500万元
股本结构：
股东名称 出资额 占注册资本的比例
烟台冰轮成套工程有限公司 300万元 60%
烟台冰轮股份有限公司 200万元 40%
经营范围：轻型建筑材料、瓦楞板、轻型建筑保温工业厂房；聚苯乙烯泡
沫制造、销售；钢材、制冷空调及配件销售
主要业务：轻型建筑材料、瓦楞板、轻型建筑保温工业厂房
股权变化情况：无
投资收益和股利收回情况：公司2002年度合并其财务报表，公司权益增加。
经湖北大信会计师事务有限公司审计，2002年度主要财务指标如下：
金额(万元) 占公司2002年度合并报表的比例
主营业务收入 3355.39 6.33%
净利润 85.80 2.43%
总资产 4043.66 4.66%
净资产 585.80 2.02%
9、北京烟机冰轮制冷空调设备有限公司
成立日期：1999年3月11日
地址：北京市朝阳区新源南路西口12号楼下
法定代表人：方波
注册资本：50万元
股本结构：
股东名称 出资额 占注册资本的比例
烟台冰轮成套工程有限公司 35万元 70%
毕建新 15万元 30%
经营范围：销售制冷空调设备及配件；技术咨询；劳务服务。
主要业务：销售制冷空调设备及配件
股权变化情况：无
投资收益和股利收回情况：2002年度因该公司收入、利润及资产总额均未
达到本公司的10%，根据财政部财会工字(1996)2号文有关规定，未纳入合并范围。
2002年度主要财务指标：
金额(万元) 占公司2002年度合并报表的比例
主营业务收入 180.60 0.34%
净利润 1.69 0.05%
总资产 90.13 0.10%
净资产 52.10 0.18%
10、烟台顿汉布什工业有限公司
成立日期：1995年2月21日
地址：烟台市芝罘区宫家岛
法定代表人：杨昔昌
注册资本：500万美元
股本结构：
股东名称 出资额 占注册资本的比例
顿汉布什(马来西亚)公司 275万美元 55%
烟台冰轮股份有限公司 225万美元 45%
经营范围：开发、生产、销售具有国际最新水平的全封闭螺杆冷水机组、
开启式螺杆冷水机组、风冷冷水机组、热泵、空气处理机和风机盘管
主要业务：生产销售全封闭螺杆冷水机组、开启式螺杆冷水机组、风冷冷
水机组
股权变化情况：无
投资收益和股利收回情况：2002年度投资收益1080.94万元。
经山东乾聚有限责任会计师事务所审计，2002年度主要财务指标如下：
金额(万元)
主营业务收入 22467.34
净利润 2402.08
总资产 12805.55
净资产 7680.10
简要资产负债表
编制单位：烟台顿汉布什工业有限公司 2002年12月31日 单位：人民币万元
项 目 年初数 期末数
流动资产 12,493.57 9,973.84
长期投资 0 0
固定资产净值 2,157.30 2,212.22
无形资产及其他资产 484.78 619.48
资产总计 15,135.65 12,805.55
项 目 年初数 期末数
流动负债 8,632.59 5,125.45
长期负债 0 0
少数股东权益 0 0
股东权益 6,503.06 7,680.10
负债与所有者权益总计 15,135.65 12,805.55
简要利润表
编制单位：烟台顿汉布什工业有限公司 单位：人民币万元
项 目 2002年度
主营业务收入 22,467.34
主营业务利润 5,079.32
其他业务利润 157.29
期间费用 2,487.08
投资收益
营业外收支净额 -22.06
所得税 308.42
净利润 2,402.08
11、烟台荏原空调设备有限公司
成立日期：1996年10月25日
地址：烟台市福山高新技术产业区永达路720号
法定代表人：藤本正和
注册资本：12.86亿日元
股本结构：
股东名称 出资额 占注册资本的比例
株式会社荏原制作所 7.716亿日元 60%
烟台冰轮股份有限公司 5.144亿日元 40%
经营范围：生产销售溴化锂吸收式制冷机、冷温水机和其它大型空调设备及空
调零部件，并从事有关的空调设备工程的设计、安装、调试。
主要业务：生产销售溴化锂吸收式制冷机、冷温水机
股权变化情况：2001年该公司注册资本由8.66亿日元增至12.86亿日元， 股东
按原比例增加投资，股权比例未发生变化。
投资收益和股利收回情况：2002年度投资收益350.21万元
经山东乾聚会计师事务所审计，2002年度主要财务指标如下：
金额(万元)
主营业务收入 12446.46
净利润 875.53
总资产 20029.53
净资产 8987.81
(六)对外投资及其风险管理的主要制度
公司对外投资较多,制订了《对外投资管理规定》，主要内容有：
1.公司的对外投资建立了严格的审查和决策程序。根据公司章程、《股东大会
议事规则》和《董事会议事规则》等规定，投资金额在股东大会授权权限之内的，
由公司董事会自主决定；超投资权限的报公司股东大会批准。对投资企业的经营管
理按《公司法》规定的经营权与所有权及与企业法人财产权相分离原则进行，实行
董事会领导下的经理负责制，企业自主经营，自负盈亏。
2.公司董事会委派企业董事或产权代表并按要求进行评议、考核和奖励；审查
批准投资收益预算方案；审查并指导投资企业的年度运营报告和重大事项报告；制
定被投资企业的资产保值、增值指标；以及检查上述事项的执行情况等。
3.公司证券部负责日常的被投资企业管理工作。其主要职责为：负责对被投资
企业的日常生产运行进行管理和指导；参与被投资企业的并购、分立、股份制改造
和产权转让方案并负责组织实施；对下属公司的资产运作情况进行经常性的调查研
究；参与被投资企业再投资、技改方案的论证、分析和协助实施；参与公司新项目
的方案论证、调研和筹建公司等。
4.被投资企业年度财务审计均由有证券从业资格的会计师事务所提供审计，并
上报年度审计报告。公司每年进行定期和不定期的内部审计，对其主要负责人的业
绩进行评议审核。
5.被投资企业每年2月底前上报(调整后的)未来三年发展规划，每年1月20日前
上报年度市场营销计划、生产计划、收益计划、投资计划、技改和新产品研发计划、
财务预算方案和人力资源开发计划等。公司每半年度召开被投资企业的工作会议。
6.公司根据风险控制和上市公司信息披露要求，加大执行《信息披露管理规定》
的力度，实行重大事项报告制度。公司控股子公司如出现或发现信息披露管理规定
中的重大事项，必须及时如实上报，以便于公司监督其日常运营，并对上报事项作
出正确判断，履行信息披露义务。
(七)公司对重要参股公司选派董事、推荐高管人员情况及其公司章程关于重大
事项决策的规定
1、烟台顿汉布什工业有限公司
A、董事情况(公司章程规定董事会由七名董事组成)
姓 名 职务 委派方
Yeo Sek Chiong (杨昔昌) 董事长 顿汉布什(马来西亚)公司
于元波 副董事长 烟台冰轮股份有限公司
Phuar Boon Hock 董事 顿汉布什(马来西亚)公司
Kamal Mohd.Noor 董事 顿汉布什(马来西亚)公司
Max Ghiassian 董事 顿汉布什(马来西亚)公司
刘立新 董事 烟台冰轮股份有限公司
梁路军 董事 烟台冰轮股份有限公司
B、高管情况(公司章程规定设总经理一名，副总经理两名)
姓 名 职务 推荐方
Max Ghiassian 总经理 顿汉布什(马来西亚)公司
梁路军 副总经理 烟台冰轮股份有限公司
张敏华 副总经理 烟台顿汉布什工业有限公司
姓 名 聘任
Max Ghiassian 烟台顿汉布什工业有限公司董事会
梁路军 烟台顿汉布什工业有限公司董事会
张敏华 烟台顿汉布什工业有限公司董事会
C、顿汉布什公司章程关于重大事项决策的规定：
董事会是合资公司的最高权力机构，决定合资公司的一切重大事宜。 董事会
会议须有五名以上董事出席。董事会主要职权：决定和批准聘用总经理、副总经理
以及有关高级职员；决定公司的管理机构和重要的管理制度；决定修改公司章程；
决定公司的终止、解散、合并；决定公司注册资本的增加、转让；讨论和批准总经
理提出的重要工作报告，如生产经营计划、年度营业报告、资金借贷等；批准年度
财务决算报告，收支预算及年度利润分配方案；讨论决定公司的基金提留、职工工
资待遇和奖金额度；决定设立分支机构；负责公司终止或期满的清算工作。其中修
改公司章程；公司的终止、解散、合并；决定公司注册资本的增加、转让必须获得
董事会一致同意，其他事项只要董事会有法定人数出席，董事会可以( 包括受委任
代表)多数票决定。(第七章第一条、第五条、第六条、第七条)
2、烟台荏原空调设备有限公司
A、董事情况(公司章程规定董事会由十名董事组成)
姓名 职务 委派方
藤本正和 董事长 株式会社荏原制作所
于元波 副董事长 烟台冰轮股份有限公司
刘立新 董事 烟台冰轮股份有限公司
葛运进 董事 烟台冰轮股份有限公司
王钦波 董事 烟台冰轮股份有限公司
高地三裕 董事 株式会社荏原制作所
田村陆男 董事 株式会社荏原制作所
紫垣悦章 董事 株式会社荏原制作所
于艾灵 董事 株式会社荏原制作所
酒井拓夫 董事 株式会社荏原制作所
B、高管情况(公司章程规定设总经理一名，副总经理两名)
姓名 职务 推荐方 聘任
葛运进 总经理 烟台冰轮股份有限公司 烟台荏原空调设备有限公司董事会
王钦波 副总经理 烟台冰轮股份有限公司 烟台荏原空调设备有限公司董事会
紫垣悦章 副总经理 株式会社荏原制作所 烟台荏原空调设备有限公司董事会
C、荏原公司章程关于重大事项决策的规定：
董事会是合营公司的最高权力机构，决定合营公司的一切重大问题。 董事会
会议有2/3以上董事出席方能成立。(第17条、第18条)
下列事项须经出席董事会会议的董事和代理人全体一致通过作出决定：
公司章程的修改；合营公司的中止、解散；合营公司注册资本的增加、减少、
转让；合营公司与其他经济组织的合并、分立、改变公司形式；分公司的设立。(
第19条)
下列事项须经出席董事会会议的董事和代理人2/3以上通过决定：
合营公司的发展计划(中、长期投资计划)；合营公司的经营活动计划(中、长
期销售计划)；合营公司经营资金的增加、减少(决定资金的运用、筹措方法)、 从
外部借款(包括公司债在内)；批准合营公司的年度财务预算、决算、利润分配方法、
亏损弥补方法；决定合营公司干部(“高级管理人员”)人选、权限、总“职工”人
数、职工工资、奖金、补贴、福利待遇、保险、劳动保护等方案；合营公司引进技
术、购买100万元人民币以上的设备；年度销售计划；年度借款、投资计划。(第20
条)
下列事项须经出席董事会会议的董事和代理人过半数以上通过决定：
批准调整、变更合营公司经营管理机构；合营公司各项重要规章制度的制定、
修改；购买50万元人民币以上的设备。(第21条)
(八)本次配股前后公司股本结构的变化情况
单位：万股
本次配股前 比例 本次配股 本次配股后 比例
1、尚未流通股份
国家股 6561.734 53.06% 6561.734 48.64%
募集法人股 2061.576 16.67% 2061.576 15.28%
尚未流通股份合计 8623.310 69.73% 8623.310 63.92%
2、已流通股份
社会公众股 3744.00 30.27% 1123.20 4867.20 36.08%
其中：高管股 3.658 0.03% 1.097 4.755 0.04%
已流通股份合计 3744.00 30.27% 1123.20 4867.20 36.08%
股份总数 12367.31 100% 1123.20 13490.51 100.00%
六、业务和技术
（一）工商制冷空调行业国内外发展情况
1、国外发展情况
自1902年美国开利博士发明空调以来，工商制冷空调技术取得了飞速发展。在
工商制冷空调 设备制造方面，美国和日本无论在产品品种、 技术水平还是生产数
量方面均居于世界前两位 。世界知名的工商制冷空调公司有美国的开利公司、 约
克公司、特灵公司、哈斯曼公司、顿 汉布什公司、科普兰、麦克维尔等， 德国的
比泽尔公司、丹麦的丹佛斯公司；日本的三菱重 工、三菱电机、日立、三洋、 松
下、夏普、大金株式会社制作所、荏原制作所等。
全球执行《关于消耗臭氧层物质的蒙特利尔议定书》有关保护大气臭氧层的协
议，将促使节 能、环保产品得到推广与发展， 这给全球工商制冷空调行业带来了
新的发展机遇。
二十一世纪工商制冷空调产品的发展趋势是：(1)注重绿色环保、 高效节能、
减少二氧化碳 排放；（2）采用计算机模拟、仿真及优化设计；（3 ）重视蓄能空
调系统研究；（4）低温 冻干等技术发展前景好。
2、国内发展情况
我国的工商制冷空调工业起步于50年代，当时基本上是仿制国外产品。60年代
开始自行 设计。
80年代末期，行业内企业开始引进国外先进的技术、设备、资金和管理方式等
进行改造 。1989年以前全行业三资企业仅6家，1999年底全行业三资企业共有 130
家左右。全行业具有 一定规模的企业近百家。
中国制冷空调市场的发展得益于中国改革开发的经济形势及社会物质生活的丰
富，市场 机制的建立与发展趋势明显地顺应了中国经济持续发展的进程。 近十年
来我国制冷空调行业 发展迅猛，在这期间年增长率达20%。近两年中，年度增长率
达到30%以上。（摘自《中国制 冷空调》）我国工商制冷空调制造业经过近十多年
的发展，已占世界工商制冷空调产品销售 额的12%以上，我国成为仅次于美、日的
世界第三大工商制冷空调设备生产国。（摘自中国 制冷空调行业图集）
制冷空调产品按其用途可分为民用和工商用两大类。民用是以家用空调器、电
冰箱为主，产 品量大面广；工商用则以大中型冷冻冷藏设备和中央空调设备为主。
工商制冷空调产品分为工商制冷和中央空调两大领域。
----工商制冷领域包括冷冻、冷藏、保鲜、加工设备和基于产品销售的成套工
程（如冷库 、气调库和食品加工厂等）。
----中央空调可分为电制冷中央空调和热能制冷中央空调两类。电制冷中央空
调以电力驱 动进行工作， 而热能制冷中央空调则是一组换热器吸收加入的热能使
制冷系统工作的，如蒸 汽、热水、燃油、燃气等。
（1）行业管理体制
国家成立了中国制冷学会和中国制冷空调工业协会。
中国制冷学会主要职能是组织行业学术研究和交流。
中国制冷空调工业协会主要职能是加强与国际制冷协会的交流与合作，针对国
内外制冷技术 及企业发展的动态，组织修订行业产品技术标准， 对行业发展中的
重大问题开展专题调研及 市场研究，向行业企业提供信息技术咨询， 组织企业参
加国际制冷展，推荐名牌产品，成为 企业与政府及用户之间沟通的桥梁， 积极推
动着本行业的发展。
（2）行业竞争状况
在工商制冷设备市场，主要企业有大连冷冻机股份有限公司与烟台冰轮股份有
限公司。
在电制冷中央空调设备市场，主要企业有：美国约克、特灵、麦克威尔、上海
开利、烟台顿 汉布什、大连冰山空调、广东大金、广东吉荣、北京比泽尔等。
热能制冷中央空调设备市场主要被长沙远大、江苏双良、大连三洋、上海一冷
开利、烟台荏 原、青岛乐金同和六大品牌瓜分，进口产品几乎没有市场。
经过几年来的竞争分化，国内已形成几家具有较强竞争力的企业。行业竞争比
较理性，竞 争比较充分。
（3）市场容量
在工商制冷设备方面，农业产业化是我国重点扶持的产业，农产品深加工将从
手工作坊式生 产向专业化生产方向发展，制冷是其中相当重要的一个环节。 目前
我国人均冷冻冷藏农产品 消费量与国外相比差距巨大（详见下表）。 随着我国经
济的发展、人民生活水平的提高和生 活节奏的加快， 冷冻冷藏农产品消费量将大
幅度增长。因此，对农产品系列冷冻冷藏设备需 求增长较快，预计到2010年， 年
平均增长为15%（资料来源：中国制冷空调行业图集），该 类设备发展潜力较大。
世界发达国家和地区速冻食品消费量（1995年）
国别\项目 总产量 平均增 人均消费量 主要消费品种（取前三种）
（万吨） 长率（%） (公斤/人)
美国 1465.0 3.3 60.0 蔬菜、调理食品、肉类
日本 191.3 7.6 15.2 点心、油炸食品、调理 食品
法国 172.9 1.5 29.8 蔬菜、油炸、马铃薯、 调理食品
西班牙 81.2 5.1 20.7 蔬菜、水产
中国台湾 32.0 5.9 15.0 点心、裹面食品 、火锅料
中国 1000.0 20.0 8.0 点心、水产品、肉类产 品
注： 资料来源于中国制冷空调工业协会第四届会员大会行业资讯集； 表中中
国是1999年数据
在中央空调设备方面，中央空调制造业的发展，首先得益于房地产业的发展。
房地产行业是 世界各国经济发展的重要组成部分， 并在国民生产总值中占有较大
比例，例如，英、美、日 、德等国家在经济起飞的时期， 房地产投资占全国投资
的比例曾高达40%以上。近几年我国 房地产行业同样有了重大的发展，从1978年之
前的平均占国民生产总值的0.5%至1.5%上升到 1993之后的平均超过7.5% 的水平，
高峰时接近占固定资产投资的30%。房地产业的快速发展 拉动了中央空调设备消费。
目前房地产业正在以每年施工面积4.5--6亿平方米，竣工面积1. 5--2 亿平方米的
速度发展，1996年--2000年房地产投资占固定资产投资平均比例为18.6%， 无疑给
中央空调制造业的发展提供了广阔的市场。（注： 资料来源于中国制冷空调工业
协 会第四届会员大会行业资讯集）
据统计资料显示，美国这类产品的年产量300万台，日本超过150万台，台湾超
过5万台，我 国大陆产量不足10万台，潜在市场很大。（资料来源：中国制冷空调
行业图集）
（4）技术水平
目前我国工商制冷空调工业已经形成了一个综合完整的、门类比较齐全的大、
中、小型工 商制冷空调产品系列，产品质量、性能、 技术水平均较过去有很大提
高，正在缩小与国外先 进水平的差距。
在工商制冷领域中，目前中国制冷产品与国外同类产品相比，在自动化程度和
性能稳定性方 面存在一定的差距。 中国制冷行业“十五”发展规划中指出：到
2010年制冷行业70%产品技 术水平达到二十一世纪初的国际先进水平，10-50%接近
或达到当代国际先进水平。
在中央空调领域，主要是国外著名公司在中国的合资企业进行竞争。这些企业
生产的空调产 品与国际水平相当。 国内空调市场的竞争变成了国际著名品牌在中
国的竞争。
（5）环境保护
经研究证实，制冷剂中的CFCs工质耗损臭氧层，造成温室效应，因此CFCs在全
世界范围内遭 到逐步禁用。按蒙特利尔议定书要求，发达国家2000 年前禁止生产
CFCs，2020年全面禁用HC FCs；发展中国家于2010年前禁用CFCs，2040年前全面禁
用HCFCs。但基于对环境保护的进一 步认识，世界各国均加快了替代HCFCs的步伐，
如意大利规定2000年禁止HCFCs物质，德国规 定2000年禁止HCFC-22,美国、加拿大
规定2010年禁止HCFC-22,欧共体规定为2015年。虽然 中国距蒙特利尔议定书规定
的禁用日期还有较长时间，但环保已成为国际主流，预计HCFCs 替代的最后期限将
会提前，况且随着产品的大量出口，国产产品必须满足使用国的替代要求 。因此，
适合环保要求的产品研发工作迫在眉睫。
（二）影响行业发展的有利和不利因素
1、产业政策
工商制冷空调行业是国家鼓励发展的行业。经过近十几年的发展，国内能源总
量及能源 品种有很大增加， 曾因电力紧张而严格限制空调器使用的政策发生了改
变。国务院颁布的《 国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录》（2000年修订）
中第一类“农业”第10款为“ 农产品储藏、保鲜、加工及综合利用”。 国家产业
政策及相关行业的产业政策的支持，给工 商制冷空调行业带来了较大的发展空间。
2、产品特性
工商制冷空调产品多数以电力或热能为能源，属于高能耗产品，约为夏季电力
负荷的40%左 右，较易受到电力供应状况及国家能源政策的影响。其中，工商制冷
设备属于工业投资类通 用机械产品，应用领域广泛， 需求受国家宏观经济景气状
况的影响。中央空调设备系为大型 基础设施、商务建筑配套的设备， 需求受房地
产业发展的影响。本行业对国家宏观经济景气 状况， 尤其是农副产品加工业和房
地产业的发展具有较高依存度。
3、技术替代
“八五”、“九五”期间部分企业引进的技术居于世界九十年代初水平，有的
产品与国际先 进水平保持了同步。本公司产品中多数是“八五”、 “九五”期间
引进国外技术生产的产品 或近年在消化吸收国外先进技术基础上研制开发的新产
品，被替代的可能性极小，但仍存在 不断进行技术升级的要求。
4、消费趋向及购买力
工商制冷设备和中央空调设备，为工业投资类通用机械产品。国内市场要求该
类产品能 耗低，材耗少，重量轻，性能优良，可靠性高，控制系统先进。 对于大
型工商制冷空调设备 ，由于单位产品价值高，用户在选购设备时往往把质量、 性
能、品牌等放在首位考虑。
我国房地产业经过近十年的调整，已开始慢慢走出低谷。中国加入WTO后， 吸
引国外金融资 本进入，推动了我国房地产业的发展。国家西部大开发战略的启动，
使经济热点西移，新兴 工商业建筑、工业工程、 生物工程等设施建设将会大幅增
加。房地产业回升将有力地拉动对 工商制冷空调设备的需求， 市场购买力呈现上
升势头。
5、国际市场冲击
中国的工商制冷空调行业较早与国际市场接轨，受国家政策保护较少。产品的
技术水平与国 际先进水平的差距较小，产品成本较低，具有一定的市场竞争力。
加入WTO以后，进口产品关税进一步降低， 会导致部分国外的名牌产品涌入中
国市场，增加 国内企业的竞争压力。
6、进入本行业的主要壁垒
工商制冷空调设备的制造，需要生产企业具有一定的生产规模，需要从国外进
口价格昂贵的 多性能、高精度的数控加工设备和检测装置， 从而需要较高的初期
资本投入；需要一批高素 质的科研队伍和技工队伍， 具备较高的产品开发能力和
制造能力，还需要广泛的营销网络和 强大的销售服务能力； 工商制冷空调附属设
备的设计与制造还需要获得国家主管机关的设计 、制造许可证。资本、技术、 人
才及设计、制造许可证等共同构成了进入本行业的主要壁垒 。
（三）本公司面临的主要竞争情况
公司产品以工商制冷设备为主，面临来自国内几十家大小企业的竞争，公司与
大连冷冻 机股份有限公司为本领域的主导企业， 公司规模小于大连冷冻机股份有
限公司。
(四)本公司的竞争优势
工商制冷设备制造领域主要企业及其2001年度有关财务指标如下表所示：
企业名称 主营业务收 利润总额（万元） 成本费用利
入（万元） 润率（%）
大连冷冻机股份有限公司 90215 9265 10.45
烟台冰轮股份有限公司 45036 4538 10.79
上海第一冷冻机厂 13539 73 0.51
武汉新世界制冷工业公司 8367 -182 -
上海冷气机厂 8047 1041 11.00
(数据来源：中国证券报和2001年中国制冷空调行业年度报告)
1、规模优势
从上述表中数据可以看出，公司2001年度公司销售额和利润总额位居我国工商
制冷领域 第二位。
2、技术优势
公司生产制冷设备有近五十年的历史，研发力量雄厚，自行研制开发的谷物冷
却机产品，达 到国际先进水平，填补国家技术空白，并获得国家专利。
公司参与起草编制谷物冷却机国家标准和活塞式制冷压缩机、制冰机及食品真
空冷冻干燥设 备行业标准。
公司拥有机电安装工程二级、钢结构工程二级、防腐保温工程二级资质，在承
揽大型制冷成 套工程方面的竞争优势明显。
3、产品优势
在工商制冷设备领域，国内拥有制冷设备核心部件—制冷压缩机的设计和制造
技术的主要企 业有大连冷冻机股份有限公司、烟台冰轮股份有限公司、 上海第一
冷冻机厂、武汉新世界制 冷工业公司和上海冷气机厂等，公司是其中之一。
公司在农副果蔬速冻深加工设备等制冷应用性产品开发方面处于领先地位，申
请了六项专利 。公司董事长被《中国果菜》杂志评为2001 年中国果菜产业十大杰
出人物，公司是其中唯一 的生产水果蔬菜冷藏保鲜深加工设备的企业。
4、质量优势
公司是我国同行业中首家取得DNV（挪威船级社）ISO9001质量体系认证证书的
企业。1994年 ，建立了完整的质量监督保证体系，实施于供、产、 销的全过程，
在设计、采购、制造、安 装、调试等环节上严格把关，确保产品的质量。 近十年
来，公司通过引进国外的先进生产检 测设备，实施技术改造， 使制造工艺装备向
“高、精、尖”方向发展。公司拥有国内一流水 平的空调净化车间装配线， 以加
工中心为主体的压缩机机体柔性生产线，英国螺杆制冷压缩 机转子加工线， 同行
业首台英国螺杆转子磨床等，保证了产品质量的稳定提高。公司的“冰 轮”、 “
烟机”牌制冷压缩机产品先后荣获“国优银奖”、“中国机械名牌”等称号，是出
口免检产品。
5、管理优势
公司根据工商制冷空调产品合同环境下多品种、小批量生产特点，建立了销产
存动态平衡体 系，全面推行精确管理，有效降低成本。2001 年度公司成本费用利
润率10.79%，高于行业平 均6.3%的水平(数据来源：2001年中国制冷空调行业年度
报告)。
（五）公司业务范围
制冷空调设备、金属结构、机械设备零配件、塑料制品（不含农膜）、装饰材
料、塑钢 门窗、集装箱、氧舱、环保及轻纺设备的制造、销售； 制冷设备安装调
试、工程设计、技术 咨询服务；许可范围的进出口业务； 五金交电化工（不含化
学危险品）、建筑材料、电器设 备的批发、零售；房屋租赁。
（六）公司主营业务
公司的主要业务是工商制冷空调设备的制造、销售及工商制冷工程的设计、安
装、调试及 技术咨询服务等。 工商制冷空调主要分为制冷产品和中央空调产品。
制冷产品主要有：制冷 压缩机（机组）、制冷附属设备、谷物冷却机、速冻机。
针对不同用户的不同工艺要求，公司可以为石油化工、轻工医药、啤酒饮料等
生产企业提供 不同档次、不同水温的工艺冷却专用设备。
1、公司近三年的主要业务构成及产量
公司近三年的主要业务构成
产品名称 2002年 2001年 2000年
销售 销售收 销售量 销售收入 销售 销售收入
量(台套) 入(万元) (台套) (万元) 量(台套) (万元)
1、制冷设备 3707 20529.24 3114 18765.36 2794 15862.54
其中：
制冷压缩机
（机组） 1675 12060.00 1322 9547.97 1233 9252.64
制冷附属设备 1945 4629.10 1688 4103.03 1499 3747.50
谷物冷却机 52 2100.64 76 3688.36 45 2231.10
速冻机 35 1739.50 28 1426.00 17 631.30
2、空调设备 94 8210.75 91 7886.29 86 7711.40
3、工商制冷成
套工程 - 12287.71 - 9021.56 - 3483.42
公司近三年的主要产品及其产量
主要产品或服务的名称 2002年 2001年 2000年
1、制冷设备（台套） 4107 3278 3004
其中：制冷压缩机（机组） 1882 1422 1355
制冷附属设备 2137 1855 1703
谷物冷却机 52 76 45
速冻机 36 29 18
2、空调设备（台套） 96 92 86
2、每种主要产品和服务的用途
制冷压缩机（机组）是制冷成套设备的核心，又称主机，配置制冷附属设备后
可以用于为食 品冷冻冷藏、水果蔬菜保鲜、农产品深加工等领域提供冷源， 也可
为石油化工、轻工医药、 啤酒饮料等行业提供工艺冷却；
谷物冷却机主要用于粮食仓储；
速冻机主要用于食品速冻加工。
中央空调设备主要为空港候机楼、地铁、宾馆、饭店、写字楼、住宅小区等提
供集中空调系统。
本公司承建的工商制冷工程主要指为农副产品深加工企业提供大型冷冻冷藏保
鲜加工成 套工程的系统设计、设备安装、调试等一系列服务，又称为交钥匙工程。
公司已取得机电安 装工程二级、钢结构工程二级、防腐保温工程二级资质； 母公
司负责工程设计、提供制冷设 备、各种配套材料、设备安装、调试， 本公司的分
公司负责土建工程。
主要服务类型有：
肉禽类仓储冷库和加工厂（库内温度-20℃左右）；
水产品储藏冷库和加工厂（库内温度-20℃左右，冷冻金枪鱼为-50℃左右）；
储存水果蔬菜的冷风库、气调库和加工厂（库内温度0℃左右，香蕉为10 ℃至
12℃）。
本公司不承担工商空调设备安装工程，本公司参股的烟台顿汉布什和烟台荏原
公司（主要生 产中央空调的两公司）也不承担工商空调设备安装工程。
3、主要产品和服务的工艺流程：
工商制冷空调设备：零件加工→清洗→组装→试压→实验→喷漆→成品
4、本公司主要生产设备的重置成本、先进性，安全运行的时间
设备名称 帐面原值 重置成本 剩余安全 成新率 先进程度
（万元） （万元） 运行时间
数控转子磨床 956.59 956.60 10年 100% 国际先进水平
树脂砂生产线 774.10 774.10 10年 100% 国内先进水平
自动转子铣床 467.10 430.00 7年 57% 国内先进水平
卧式加工中心 584.78 585.00 10年 100% 国际先进水平
卧式加工中心 584.78 585.00 10年 100% 国际先进水平
5、主要产品的主要原材料和能源供应及成本构成
（1）公司主要产品的主要原材料和能源供应
工商制冷空调设备的主要原材料为生铁、钢材、铜材、控制电器， 主要能源
消耗为电。公司 的原材料供应长期以来一直比较稳定， 原材料采购主要采用招标
形式进行，采购价格一般低 于市场平均价格。
（2）主要产品的成本构成
主要产品 原材料(%) 工资(%) 制造费用(%) 合计(%)
1、制冷设备 90.5 2.2 7.3 100
其中：
制冷压缩机（机组） 90.6 2.1 7.3 100
制冷附属设备 90.7 2.2 7.1 100
谷物冷却机 90.4 2.1 7.5 100
速冻机 89.0 2.9 8.1 100
2、空调设备 89.8 2.2 8.0 100
3、工商制冷成套工程 93.3 2.5 4.2 100
6、环境保护情况
本公司属于普通机械制造领域的工商制冷空调行业企业。该行业对环境保护无
特别要求，本 公司生产过程符合国家环保要求。经烟台市环保局评估并出具证明，
本公司在生产过程中能 够认真贯彻执行国家及地方环保法律、法规， 三年来没有
环保违法行为。
公司产品中使用的制冷剂（HCFCs）耗损臭氧层，造成温室效应，对环境有一
定损害。
制冷剂CFCs耗损臭氧层，造成温室效应，因此CFCs在全世界范围内遭到逐步禁
用。按《关于 消耗臭氧层物质的蒙特利尔议定书》要求，发达国家2000 年前禁止
生产CFCs， 2020年全面 禁用HCFCs；发展中国家于2010年前禁用CFCs，2040 年前
全面禁用HCFCs。
国家环保局1993年颁布了《中国消耗臭氧层物质逐步淘汰国家方案》，该方案
要求工商制冷 空调行业企业在2005年以前， 在制冷量较大的单元式空调机组中，
用HCFCs-22或HFC-134a替 代CFCs-12；在制冷量为2.5--72KW的食品冷冻、 冷藏设
备中，用氨或HCFCs-22或HFC-134a替 代CFCs-12；在运输冷藏设备（包括冷藏汽车、
冷藏列车和冷藏集装箱等）中，用HCFCs-22 或HFC-134a替代CFCs-12。
本公司目前的产品中，制冷设备使用氨作为制冷剂，空调设备使用HCFCs-22作
为制冷剂。符 合《关于消耗臭氧层物质的蒙特利尔议定书》和《中国消耗臭氧层
物质逐步淘汰国家方案》 的要求。
公司本次募集资金投资项目，已经烟台市环保局评估并出具环保评估意见，符
合国家及地方 环保法律、法规要求。 其中无氟螺杆制冷压缩机开发及应用技术改
造项目产品使用HFC-134a 作为制冷剂，对臭氧层破坏系数为零， 已提前达到《关
于消耗臭氧层物质的蒙特利尔议定书 》和《中国消耗臭氧层物质逐步淘汰国家方
案》的要求。
本公司拥有HFC-134a成熟的技术， 待无氟螺杆制冷压缩机项目达产后， 将用
HFC-134a逐步替 代本公司目前使用的HCFCs-22。 不需要再为解决环保问题投入资
金。
7、主要产品的销售情况和产销率
（1）经营方式
公司主要产品工商制冷空调设备主要是根据客户订单，按客户的要求进行设计、
制造、安装 、调试，实行多品种小批量生产方式组织生产。
（2）销售渠道
公司拥有销售部，在全国各大地区派住销售人员，并在全国各地发展代理商销
售本公司产品 。
（3）销售方式
以直销或代理方式进行销售，并向用户提供售前、售后技术咨询服务。
（4）销售结构
公司产品或服务销售遍及全国（港澳台除外）所有省区，公司在主要城市和地
区都设有销售 代理机构。根据经济发展特点和地域、气候因素， 公司销售部门划
分四大销售区域：
华东区域：山东、江苏、安徽、浙江、福建、江西和上海7个省（市）；
北部区域：北京、天津、河北、山西、内蒙古、黑龙江、吉林、辽宁、陕西、
甘肃、宁夏、 新疆、青海和西藏14个省（市、自治区）；
南部区域：云南、贵州、重庆、四川、河南、湖南、湖北、广东、广西和海南
10个省（市、 自治区）；
国外：指国外市场。
公司2002年主要销售结构为：
地区分布 主营业务收入（万元） 比例（%）
华东地区 32,678.28 61.69
北部区域 11,269.35 21.27
南部区域 4,825.99 9.11
国 外 4,200.43 7.93
合 计 52,974.05 100
（5）主要产品近三年产销率
主要产品 2002年 2001年 2000年
产销率（%） 产销率（%） 产销率（%）
1、制冷设备 90 95 93
其中：制冷压缩机（机组） 89 93 91
制冷附属设备 91 91 88
谷物冷却机 100 100 100
速冻机 97 96 94
2、空调设备 98 99 100
（6）主要产品的销售对象
本公司主要产品的销售对象是农副产品加工、房地产开发、石油化工、轻工医
药、啤酒 等行业企业。
（7）定价策略
公司在产品定价时充分考虑产品的技术、性能、成本、质量和品牌因素，并参
考国内外 同类产品市场平均价格和产品价格的未来发展趋势，采取跟随定价策略。
（8）销售市场
公司产品主要面向国内销售，少量产品出口东南亚、日本、美国、俄罗斯、澳
大利亚等 国家和地区。多年来公司在保有国内市场份额的同时， 积极开拓国际市
场，2002年出口额约 4200万元并呈逐年增长的趋势。
（9）销售策略
工商制冷空调设备属投资类通用机械产品，要求销售人员必须具备相当的专业
技术水平 ，客户要求供货及时，产品质量高，性能好，价格合理，售前、 售后服
务到位，对销售人员 素质要求较高。 公司现行的营销策略是实行产品差异化和市
场细分的策略，建立全国统一的 营销网和高素质的专业营销队伍。
（10）国内市场的占有率
据中国制冷学会统计，2001年度公司销售额在我国工商制冷领域位居第二位。
8、产品或服务的主要消费群体
本公司产品主要消费群体主要有：食品加工企业，石油化工、轻工医药、啤酒
饮料等领域企 业，房地产企业，空港候机楼、地铁、宾馆、商场、写字楼等。
近年来，消费群体和客户主要情况如下：
将公司产品用于食品冷冻冷藏的消费群体和客户主要有：草原兴发股份有限公
司（肉食品冷 库配套制冷设备）、 正大集团吉林德大公司（分割鸡冷库成套工程
和熟食车间配套速冻设备 ）、高唐蓝山集团总公司（5000 吨肉类加工车间和冷库
成套工程）、中日韩合资威东日食品 有限公司（6000 吨水产品调理食品加工厂制
冷工程）。
将公司产品用于粮食仓储的消费群体和客户主要有：国家粮食储备局所属各地
战略储备粮库 用于粮食低温储藏，防虫、除湿。
将公司产品用于水果蔬菜保鲜的消费群体和客户主要有：新疆库尔勒香梨股份
有限公司 储藏香梨以及梨和杏深加工的1.5万吨气调库成套工程、西安华圣果业有
限公司储藏苹果和 猕猴桃的1 万吨水果气调库成套工程、 莱阳伊天果汁有限公司
5000吨果汁储藏冷冻成套工程 、河北遵化栗源食品有限公司6000 吨气调库和板栗
加工制冷设备。
将公司产品用于石油化工、轻工医药、啤酒饮料等行业专用工艺冷却的消费群
体和客户主要有：宜宾五粮液集团（PET瓶制造工艺用冷却设备）、 四川金路股份
有限公司（PVC制造工艺 用冷却设备）、杭州娃哈哈集团（非常可乐生产线饮料罐
装和PET瓶制造工艺用冷却设备） 。
将公司产品用于空港候机楼、地铁、宾馆、饭店、写字楼等提供空调系统的消
费群体和客户 主要有：辽阳市政府办公楼、烟台市公路局办公楼、烟台市图书馆、
潍坊市建筑设计院等机 构和单位。
9、产品（服务）的平均价格（单位：万元）
主要产品名称 2002年 2001年 2000年
1、制冷设备（台套）
其中：制冷压缩机（机组） 7.20 7.22 7.50
制冷附属设备 2.38 2.43 2.50
谷物冷却机 40.40 48.53 49.58
速冻机 49.70 50.93 37.14
2、空调设备（台套） 87.35 86.66 89.67
（七）主要固定资产