深圳市农产品股份有限公司2002年度配股说明书
董 事 会 声 明
本公司董事会已批准本配股说明书，全体董事承诺其中不存在任何虚假、误导
性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对
发行人所发行股票的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相
反的声明均属虚假不实陈述。
特 别 提 示
本公司第一大股东-深圳市商贸投资控股公司认为， 尽管农产品公司是个较有
发展前景的公司，但是考虑到商贸控股公司本身现金流状况，用现金认购配股但又
不能流通，不符合该公司利益，故已承诺放弃本次配股权利。
特 别 风 险 提 示
由于募集资金投向中上海农产品中心批发市场续建、深圳农产品物流配送中心、
深圳肉、鱼食品加工中心等三个项目投资较大，建设期较长，投资资金暂时无法产
生效益，本次发行后公司将面临净资产收益率下降的风险。
截止2002年12月31日，本公司短期借款余额为88280万元，流动比率为0. 562,
速动比率为0.332，公司面临短期偿债压力较大的风险；
截止2002年12月31日，本公司尚未撤销的对外担保金额为4400万元，占公司净
资产的4.03%，公司面临因对外提供担保而导致的或有负债风险。
本公司2002年非经常性损益占同期净利润的48.89%，该非经常性损益主要来源
于转让深圳华润万方超级市场有限公司50%股权所获得的投资收益9602万元。
本公司受让深圳市投资管理公司持有的深圳市深宝实业股份有限公司国家股
5834.7695万股,已经国家财政部[2002]639号文批准，截止2002年12月31 日仍在等
待中国证监会的审批，存在股权不能过户及其引致的资产及收益核算不确定的风险。
本公司根据发展需要和减少同业竞争出发，自1998年以来，陆续向大股东收购
了深圳市农牧实业公司76.9%的股权、深圳市深宝实业股份有限公司35%的股权、深
圳市果菜贸易公司、百货广场部分物业、深圳市集贸市场有限公司90.8% 的股权，
实际支付合计总价款34292.167万元，金额较大， 可能对公司和其他股东利益造成
一定影响。
主承销商：
副主承销商：长江证券有限责任公司
公司法定名称： 深圳市农产品股份有限公司
公司英文名称： SHENZHEN AGRICULTURAL PRODUCTS CO.,LTD.
公司注册地址： 深圳市罗湖区布吉路1021号天乐大厦
股票简称： 农产品
股票代码： 000061
配售种类： 人民币普通股（A股）
每股面值： 人民币1.00元
配售数量： 30,510,936股
配售比例： 每10股配3股
配股价格： 每股9.19元人民币
发行方式： 网上定价发行
配售对象： 股权登记日登记在册的本公司所有社会公众股东
股票上市交易所： 深圳证券交易所
承销团成员： 大鹏证券、长江证券、民生证券
发行人律师事务所： 广东华商律师事务所
发行人会计师事务所： 深圳南方民和会计师事务所
配股说明书签署日： 2003年3月13日
释 义
在本配股说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下特定意义：
农产品、本公司、公
司或发行人： 指 深圳市农产品股份有限公司
商贸控股： 指 深圳市商贸投资控股公司
民润超市、民润公司： 指 深圳市民润农产品配送连锁商业有限公司
华润万方： 指 深圳华润万方超级市场有限公司
上海农批： 指 上海农产品中心批发市场有限公司
董事会： 指 深圳市农产品股份有限公司董事会
股东大会： 指 深圳市农产品股份有限公司股东大会
中国证监会： 指 中国证券监督管理委员会
深交所： 指 深圳证券交易所
主承销商： 指 大鹏证券有限责任公司
承销团： 指 以大鹏证券有限责任公司为主承销商组成的承
销团
发行人律师： 指 广东华商律师事务所
会计师事务所： 指 深圳南方民和会计师事务所
A股： 指 每股面值为1.00元之记名式人民币普通股
公司章程： 指 深圳市农产品股份有限公司的公司章程
公司法： 指 《中华人民共和国公司法》
证券法： 指 《中华人民共和国证券法》
美元： 指 美国货币元
元： 指 人民币元
本次发行或本次配股： 指 本公司向股权登记日登记在册的本公司所有社
会公众股东配售面值壹元的30,510,936股人民
币普通股的行为
第一节 概 览
概览仅为配股说明书全文的扼要提示，投资者作出投资决策前，应认真阅读配
股说明书全文。
一、发行人基本情况
本公司是深圳市“菜篮子”工程骨干企业，国家农业产业化重点龙头企业，目
前我国农产品流通领域唯一一家上市公司。公司经深圳市人民政府深府办复[1993
]676号文《关于深圳市农产品批发公司改组为股份有限公司的批复》批准，以定向
募集方式设立。公司于1996年12月18日经中国证监会批准，首次向社会公众发行人
民币普通股1900万股，并于1997年1月10日在深圳证券交易所上市。截止2002年6月
30日,公司注册资本184,857,643元人民币。股票简称“农产品”，股票代码000061。
公司的经营范围是：
（1）开设农产品批发市场，经营市场租售业务；
（2）经营农产品、水产品、畜牧产品、干鲜果菜、 副食品以及化工产品及原
料、纺织品、建筑材料、机电设备、五金矿产、糖、烟、酒的批发、连锁经营和进
出口业务；
（3）从事信息咨询、运输、物业管理、仓储、包装、保鲜业务、 酒店管理以
及批发市场配套的饮食业、生活服务等。
截止2002年12月31日，本公司总资产32.94亿元，净资产10.91亿元。目前，公
司业已发展成为集农产品生产、加工、包装、储藏、运输以及现货批发、拍卖、直
销、配送、连锁零售、进出口贸易及电子商务等多功能纵向一体化营运体系的大型
企业集团。
经农业部、国家计委、国家经贸委、财政部、对外经贸部、人民银行、国家税
务总局和证监会八部委行联席会议审定，根据农经发[2000]10号文《关于公布农业
产业化国家重点龙头企业名单的通知》，本公司被审定为151 家农业产业化国家重
点龙头企业之一。
二、发行人最近三年主要财务数据与财务指标
发行人最近三年主要财务数据与财务指标列表如下：
单位：元
项目 2002-12-31 2001- 12-31
主营业务收入 1,969,108,919.56 1,518,917,064.45
净利润 148,810,813.67 86,840,641.86
资产总额 3,293,895,153.288 2,695,402,749.97
股东权益(不含少数股东权益) 1,090,686,806.877 941,875,993.20
经营活动产生的现金流量净额 139,631,565.16 106,017,982.74
资产负债率（母公司）（%） 41.94 36.42
资产负债率（合并报表）（%） 59.20 56.60
每股净资产 5.90 5.10
调整后的每股净资产 4.79 4.43
每股收益（摊薄） 0.81 0.47
每股收益（加权） 0.81 0.47
扣除非经常性损益后的每股收益 0.41 0.41
每股经营活动产生的现金流量净额 0.755 0.574
净资产收益率（摊薄）（%） 13.64 9.22
净资产收益率（加权）（%） 14.64 9.28
扣除非经常性损益后的
净资产收益率（加权）（%） 7.48 8.03
项目 2000-12-31
主营业务收入 833,503,427.99
净利润 55,819,346.81
资产总额 2,201,095,697.13
股东权益(不含少数股东权益) 892,006,879.94
经营活动产生的现金流量净额 114,375,352.16
资产负债率（母公司）（%） 24.35
资产负债率（合并报表）（%） 49.98
每股净资产 4.83
调整后的每股净资产 4.39
每股收益（摊薄） 0.30
每股收益（加权） 0.35
扣除非经常性损益后的每股收益 0.39
每股经营活动产生的现金流量净额 0.619
净资产收益率（摊薄）（%） 6.26
净资产收益率（加权）（%） 9.00
扣除非经常性损益后的
净资产收益率（加权）（%） 11.58
注：以上数据来自本公司近三年标准无保留审计意见的财务报告，其中2001、
2000年度数据经过追溯调整，若无特别说明，表中数据均为合并数。
三、本次发行概况
本次配股以公司截止2001年12月31日的总股本184,857,643股为基数,向全体股
东每10股配售3股,应配售股份为55,457,292股。其中：国家股及法人股东应配股份
为24,946,356股，国家股及法人股股东均已书面承诺放弃并不向其他机构或个人转
让本次配股权；社会公众股东应配股份为30,510,936股。本次配股实际配售总量为
30,510,936股。
本次配股价格为每股9.19元人民币。预计本次配股募集资金总量为人民币280
,395,501.84元（含发行费用）。
本次配股由大鹏证券有限责任公司担任主承销商所组成的承销团以余额包销方
式承销。
四、募集资金主要用途
本次配股拟募集资金将根据公司发展战略，按照先后顺序投资于以下6个项目：
（1 ）用于增加对上海浦东新区农村投资经营有限公司（现更名为上海吉农投
资有限公司，以下简称“吉农公司”）的投资9800万元；
（2）用于布吉农产品批发市场改造项目3860万元；
（3）用于深圳市农产品物流配送中心项目19,487万元；
（4）用于无公害蔬菜产业化基地项目4857万元；
（5）用于潼湖原种猪场项目3425.15万元；
（6）用于肉、鱼食品加工中心项目19,000万元。
上述项目共需资金60,429.15万元人民币。 本次配股实际募集资金若存在资金
缺口,公司将通过自筹方式完成上述项目投资。 详细情况请参见第十二节“本次募
集资金运用”。
五、深圳市商贸投资控股公司放弃本次配股原因及对本公司评价
商贸控股认为用现金以与流通股股东相同的配股价认购不能流通的国家股配股，
不符合该公司利益，同时根据深圳市政府对国有经济战略性调整的构想和该公司的
发展战略以及该公司资金安排，该公司决定放弃2002年度农产品配股权力。
商贸控股认为农产品是深圳市“菜篮子”工程骨干企业，国家农业产业化重点
龙头企业，目前我国农产品流通领域唯一一家上市公司，运作规范，所处行业发展
前景广阔，具有显著的竞争优势，经营得法，财务状况良好，会计政策稳健，具备
可持续发展能力。
六、历次使用募集资金收购大股东资产情况
本公司使用1998年配股募集资金收购深圳市果菜贸易公司所属深圳市农牧实业
公司和使用2000年度配股募集资金收购大股东深圳市商贸投资控股公司所属深圳市
果菜贸易公司一事，已在第三节风险因素之管理风险及对策- 收购大股东资产的风
险与对策中详细披露。
第二节 本次发行概况
本配股说明书是根据《公司法》、《证券法》、《关于做好上市公司新股发行
工作的通知》、《上市公司新股发行管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露
内容与格式准则第11号—上市公司发行新股招股说明书》等有关法律法规的要求及
发行人的实际情况编写，旨在向社会公众提供有关本公司的基本情况及本次发行的
详细资料。
本次配股方案经本公司2002年7月5日召开的第三届董事会第十一次会议审议通
过，并经2002年8月9日召开的2002年度第二次临时股东大会表决通过。
本次配股已经中国证券监督管理委员会证监发行字[2003]23号文核准。
一、本次发行的有关机构
1、发行人:深圳市农产品股份有限公司
注册地址：深圳市布吉路1021号天乐大厦22楼
法定代表人:林家宏 联系人:陈小华
电话:(0755)25850936 25850688转2203 传真:(0755) 25850936
2、主承销商：大鹏证券有限责任公司
注册地址：深圳市深南东路333号信兴广场地王商业中心商业大厦8层
法定代表人:徐卫国
联系人:黄自军、王微、吴宏伟、张俊杰
电话:(0755)82462509 82463388转 传真:(0755) 82462466
3、副主承销商:长江证券有限责任公司
注册地址：武汉市新华下路特8号
法定代表人:明云成 联系人：王丹莉
电话：(027)65799695 传真：(027) 65799583
4、分承销商：民生证券有限责任公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街158号远洋大厦第F13层
法定代表人: 席春迎 联系人: 吴荣伟
电话:(0755)82934359 传真:(0755)82934359
5、发行人审计机构：深圳南方民和会计师事务所
地址：深圳市深南中路2072号电子大厦8楼
法定代表人：罗本金 经办注册会计师：周武重、田景亮
电话：（0755）83781047 83781331 传真：（0755）83780119
6、发行人律师事务所：广东华商律师事务所
地址：深圳市宝安南路3083号蔡屋围发展大厦7层
法定代表人：廖红兵
经办律师：周游、薛建生
电话：(0755)82128223 传真：(0755) 82128255
7、上海农批资产评估机构：上海财瑞资产评估有限公司
地址：上海嘉定区南翔镇德园路705号
法定代表人：虞建华 经办注册资产评估师：陈琦、胡晖
电话：(021)62527333 传真：(021) 62257892
8、上海农批审计机构：上海东华会计师事务所
地址：上海太原路87号（甲）
法定代表人：唐玉芳 经办注册会计师：胡佳緩、付翔
电话：(021)64458590 传真：(021) 64663920
9、主承销商收款银行：中国工商银行深圳市红围支行
地址：深圳市宝安北路国际商品交易大厦一楼
电话：（0755）82414559
10、发行人股票上市的交易所：深圳证券交易所
地址：深圳市深南东路5045号
法定代表人：张育军
电话：（0755）82083333
11、股份登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
地址：深圳市深南东路5045号
电话：（0755）82083921
二、本次发行方案的基本情况
（一）配售种类、每股面值、配售数量
1、配售种类：人民币普通股（A股）。
2、每股面值：人民币1.00元。
3、配售数量：本次配股以公司截止2001年12月31日的总股本184,857,643股为
基数,向全体股东每10股配售3股,应配售股份为55,457,292股。 其中：国家股及法
人股东应配股份为24,946,356股，国家股及法人股股东均已书面承诺放弃并不向其
他机构或个人转让本次配股权；社会公众股东应配股份为30,510,936股。本次实际
配售数量为30,510,936股。
（二）配股价格及预计募集资金量
本次配股价格为每股9.19元人民币。预计募集资金量为人民币280,395,501.84
元（含发行费用）。
（三）发行方式与发行对象
发行方式：网上定价发行；
发行对象：股权登记日登记在册的本公司所有社会公众股东。
（四）股权登记日和除权基准日
股权登记日：2003年3月28日（T）
除权基准日：2003年3月31日（T＋1）
（五）本次发行中的停牌、复牌时间安排
证监会核准发行的提示性公告：2003年3月22日
配股说明书公告日：2003年3月22日
（六）缴款办法
本次发行股票的缴款日期为2003年3月31日至2003年4月11日（期内10个证券交
易营业日），逾期不缴款者视为自动放弃认购权。
在缴款日期内，社会公众股股东凭本人身份证、股东账户卡，在股票托管证券
商处通过深圳证券交易所交易系统办理缴款手续，配股权证简称“农产A1配”，配
股权证代码“080061”。公司高级管理人员股东在本公司财务部办理缴款手续。
（七）本次发行股票的上市流通
1、本次发行股票中可流通部分的上市交易时间，将在本次配股方案实施完毕，
公司刊登股份变动公告并与深圳证券交易所协商后另行公告。
2、本次发行股票中的公司董事、监事及高级管理人员所认购股份，根据规定，
在其任职期间不上市流通。
3、本次发行股票认购后产生的零股，按深圳证券交易所的有关规定办理。
（八）承销方式
逾期未被认购的社会公众股配股由承销团以余额包销的方式承销。
全部承销机构的名称及其承销比例
承 销 商 承 销 比 例（%）
主 承 销 商: 大鹏证券有限责任公司 49.98
副 主 承 销 商: 长江证券有限责任公司 33.34
分 销 商: 民生证券有限责任公司 16.68
合 计 3家 100
（九）发行费用
本次发行费用总额约为1264万元，具体明细如下：
1、承销费用约785万元；
2、律师费用46万元；
3、审计费用120万元；
4、验资费用15万元；
5、评估费用10万元；
5、发行手续费用约150万元；
6、审核费用3万元；
7、其他费用合计：135万元。
其中：
可行性研究报告编制费用75万元
差旅费50万元
材料制作费10万元
（十）本次新股上市前的重要日期
证监会核准发行的提示性公告：2003年3月22日
配股说明书公告日：2003年3月22日
股权登记日：2003年3月28日（T）
除权基准日：2003年3月31日（T＋1）
配股缴款的起止日期：2003年3月31日至2003年4月11日（期内10个证券交易营
业日），逾期未缴款者视为自动放弃认购权。
第三节 风险因素
投资于本公司的股票可能涉及一系列风险，在购买本公司股票前，敬请投资者
将下列风险因素相关资料连同本配股说明书中其他资料一并考虑。投资者在评价本
公司此次发售的股票时，除本配股说明书提供的特别风险及其他资料外，应特别认
真地考虑下述各项风险。
一、市场风险及对策
（一）市场饱和的风险
本公司自1989年成立至今，本着“兴农报国”的经营理念，坚持以批发市场为
中心，成功培育了深圳布吉农产品中心批发市场、深圳市福田农产品批发市场成为
华南地区最大的农产品集散地，公司的蔬菜、水果、粮油总供应量分别占深圳市市
民消费总量的85%、90%、40%以上，2001年两大市场共实现销售量310万吨，销售额
168.6亿元。本公司属下的农牧公司现拥有年产20万头生猪的种、养猪场， 其产量
和质量在珠江三角洲地区排名第一。本公司全资控股的深圳市果菜贸易公司是深圳
市最大的“菜园子”，产品在全市80%以上的超市直销。因此， 本公司面临开拓新
的市场，寻找新的利润增长点的风险。
针对市场饱和的风险，公司采取的对策有：
1、发展自有品牌民润超市零售业，兴建农产品配送中心和肉、 鱼加工中心，
逐步实现批发交易与连锁零售、直销代理与物流配送、有形市场与无形市场有效结
合的多层次市场。
以连锁模式经营，向组织化、规模化发展，是一个世界性的现代流通业趋势；
从我国农产品市场结构看，农产品批发市场还停留在初始原材料性农产品的集散和
销售上，能满足农产品大流通的高效率的现代化大型农产品物流配送中心成为目前
市场的急需；肉类供应虽处于相对饱和状况，但肉、鱼类深加工业呈不断增长态势，
可改善集贸市场经营结构，带动农产品商品批量和销售量。
2、大力拓展异地市场，包括珠江三角洲、香港、澳门以及东南亚地区。 本公
司以畜禽类生产、加工配送的资源及科技优势，正在与香港的惠康、百佳、华润、
KK等连锁超市商谈“冷链肉”的出口配送事宜，争取迅速补充及抢占香港原从欧洲
进口“冷链肉”的市场份额。
3、对布吉农产品中心批发市场进行技术改造，扩大天光墟露天交易区， 改善
配套设施，开展农产品拍卖、质量检测、通讯、住宿、结算等附加服务，充分发掘
市场潜力。
（二）市场分割的风险及对策
“菜篮子”工程与人民生活密切相关，社会效益极为明显，各地方政府十分重
视并强调用行政手段加以管理。尽管各地农产品的批发市场加快了建设进度，市场
有了一定规模，但由于农产品流通的市场化、专业化运作尚处于发展时期，加上地
区布局和运输半径的影响，农产品流通市场的经营具有一定的地区垄断性，市场分
割较为明显。
针对市场分割的风险，本公司采取如下对策：
1、运用资本运作手段，控股江西南昌农产品中心批发市场， 成功移植“企业
办市场、企业管市场”的“布吉模式”，短时间实现了以管理促效益的飞跃，目前
该市场供应的蔬菜、粮食已占南昌市消费总量的90%以上，水果占70%以上。
2、分步骤收购直至控股上海农产品中心批发市场， 把握上海建设国际化大都
市的有利时机，高起点、高标准地整合现有市场，扩大单体市场的交易规模，并随
着浦东新区的迅猛发展，及时启动上海农产品中心的二期建设。
3、公司还将采用收购、兼并、参股联营、 合资合作等形式选择有发展前景的
大中城市共同开发、管理农产品批发市场。
（三）经济周期对市场的影响
从动态发展的观点来看，在收入较低时，居民消费以粮食为主，但当收入水平
处于由低向高的发展阶段时，粮食消费将逐步下降，畜产品消费则会急剧上升，当
收入水平达到富裕水平时，粮食消费逐步稳定，畜产品需求仍会进一步扩张。总体
来说,未来几年我国食品的消费结构变化有以下特点：
肉类消费比重逐步下降，但肉类加工产品比重不断上升，且有较大幅度增长；
我国畜牧业内部结构优化，牛羊禽肉产量迅速上升，牛羊禽肉加工食品将大比例上
升，预计占肉类总消费量的30%左右；城乡居民的收入增长速度放慢， 一部分收入
高的消费群体转为精加工食品的消费群体，一部分收入低的群体将适当增加加工产
品的消费；随着收入水平的提高和居民营养知识及健康意识的增强，对动物性脂肪
的消费需求将逐渐减少；随着收入水平的提高和工作节奏的加快，居民对加工肉产
品的消费呈上升趋势，而熟食加工消费占据绝大部分。
我国食品的消费结构变化对本公司经营的品种和销售有一定程度的影响。
针对人民随着生活水平提高而不断调整的食品消费需求，布吉农批市场已建成
世界名优水果一条街、山珍海味一条街、地方土特产一条街、粮油副食品一条街、
蔬菜加工配送一条街。公司的“菜园子”------深圳市果菜贸易公司已于2001年底
投入市场的无公害蔬菜，目前被深圳市民广泛接受；深圳市农牧公司目前政府核发
的生猪月销售配额达4500头。
公司准备兴建的肉、鱼食品加工中心、万亩无公害蔬菜产业化基地，产品的定
位正是提供绿色、营养、卫生、安全、便捷的生鲜食品。两大项目的建成对于改善
深圳及周边地区人们的生、鲜食品消费起到举足轻重的作用。
（四）行业竞争的风险与对策
经济发展和物流需求的增长带动了部分储运企业变革经营观念、经营方式和经
营手段。同时，一批新兴物流企业也开始在市场上涌现，提供多种形式的物流服务。
部分交通运输企业拓展业务范围，逐步向专业物流提供商方向转化；商业系统在推
行商业连锁、配送制过程中也积累了许多成功经验，比较普遍的做法是将仓储与运
输、配送结合。国际上著名的物流公司看好中国市场，采取合资或独资形式，开始
在国内开展物流业务，本公司面临的竞争将更为激烈。
激烈的竞争要求农产品流通更高、更快、更好，既满足消费者的需求，又尽可
能降低损耗，减低物流成本。针对行业竞争的风险，本公司拟建的农产品物流配送
中心以充足的货源为条件，以布吉、福田两大农产品批发市场和民润超市为依托，
背靠国内外两个市场，可以做到优势互补，具有其他商业、交通运输企业所不具备
的地缘优势、品牌优势、成本优势和专业化优势；在竞争策略上，在超市销售和社
会配送达到一定规模的基础上，以鲜明品牌、专柜形式，拓展深圳市各传统肉菜市
场的市场份额。各个网点的销售专柜有鲜明的品牌特色，包括统一标识、统一服装、
统一卖场形象、统一颜色、统一价格等。逐渐覆盖全市范围内的传统肉菜市场，增
加销售量。
二、业务经营风险及对策
（一）核心业务扩张的风险
本公司业务范围主要是经营管理农产品批发市场，经营市场租售业务；国内商
业、物资供销业。核心业务是经营中心批发市场。近年来公司实施了核心业务扩张
的战略，包括向异地扩张（收购南昌、上海两地的农产品批发市场）和向农产品零
售、生产领域两头扩张。2001年以来，公司采取店铺扩张和资本运营两种手段，使
民润品牌走出特区，完成了民润以深圳为中心，向覆盖珠江三角乃至整个华南地区
的战略方向发展。通过运用募股资金收购深圳市果菜贸易公司，直接进入了农产品
生产养殖行业。公司2001年、2002年主营业务利润率分别为25.36%、23.94%, 变化
不大，但由于公司2002年民润超市增开新门店，经营规模扩张，营业费用较2001年
增长16,330.32万元，增幅127.48%，导致公司营业利润率由2001年的7.99% 下降到
2002年的4.90%。至此，公司的主营业务核心有所扩张， 从而带来相应的异地经营
和新业务经营的风险。
针对核心业务扩张的风险，本公司实施的扩张战略较为审慎。一是这些扩张都
紧紧围绕农产品主业展开，在农产品流通的上下游之间延伸；二是利用了当地政府
的大力扶持，发挥品牌效应，为跨区域发展寻找网点资源和政府资源；三是公司原
来的核心业务并未受到削弱，反而是为了更好地整合自身的资源。
同时，公司的扩张战略初显经济效益，2002超市营业毛利已经超过批发市场的
营业毛利，农产品加工生产养殖业成为公司利润的重要来源。2002主营业务收入及
成本分行业资料如下：
行业 营业收入 营业成本 营业毛利
农产品批发市场 251,796,050.90 90,434,477.36 161,361,573.54
超级市场零售 1,316,010,699.53 1,095,311,810.25 220,698,889.28
农产品加工生产养殖 395,929,645.61 317,090,823.47 78,838,822.14
农产品配套服务 83,000,058.85 48,388,535.09 34,611,523.76
注：以上数据来自本公司2002经审计的财务报告。
（二）产品价格风险
本公司从事的农批市场摊位的租金随着市场供求关系会产生波动，因此存在价
格风险；公司的无公害蔬菜比普通蔬菜价格高20%，存在价格竞争风险。
针对租赁业务价格风险，本公司将通过从强化管理与提高服务质量两方面入手，
来改善租户的经营环境，使批发市场的物资集散、价格生成、信息发布、标准化建
设、商品促销、服务引导、产业带动七大功能得以最大程度发挥，以达到在一定收
费价格下的客户最大满意度。
对于生产领域的价格策略，公司总的指导思想是：依靠大规模生产、低成本采
购和低成本来料加工的优势，满足“菜篮子”工程的要求，确保企业的经济效益和
社会效益。随着无公害蔬菜产业化基地的建设，进入市场的无公害蔬菜产量会逐步
提高，还考虑通过减少包装成本降低价格，目前果菜公司已开发出普通装无公害蔬
菜，品质不变，价格下调，以满足不同层次消费者的需要。
在连锁超市的经营中，坚持“天天新鲜、天天平价”的经营理念，以物美价廉、
生鲜带活整个卖场。
（三）货源供应的风险与对策
由于本公司经营的农产品主要是通过与生产基地、生产厂商签订购销合同的形
式进行采购，因此对一些供货量较大的生产基地及厂商存在一定的依赖；
针对供货渠道依赖风险，本公司将积极拓展货源，开发大的供货客户，同时建
立自己的生产基地、完善产业链条，减小对主要供货渠道的依赖风险。布吉农产品
中心批发市场固定档位1200多个，临时摊档2000多个，全国30个省、 市、 自治区
1000多户国营、集体、私营和个体经销商在此设点经营。经营蔬果、水果、粮油、
副食品、土特产品和冻品，以及山珍海味、海鲜等八大类4000多个品种，其中名、
优、特、新农产品400多个。
对加工业所需的货源，本公司尽量设计经济合理的货源供应方案：
1、畜禽类：生猪主要来源于本公司、江西、湖南、辽宁、广西； 牛主要来源
于河南、广西、广东；羊主要来源于海南、广西；家禽主要来源于广东。
2、水产类：水产品主要来源于海南、广东、福建、浙江、江苏、山东、辽宁。
2002年度本公司向前五名供应商的采购量为4430万元，占本公司年度采购总额
的10.22%，可见本公司货源供应风险较小。
（四）融资能力的风险
投资项目具有投资量大，项目建设期长的特点，故公司在发展过程中需要大量
的长期资金投入。国家金融政策变化对本公司的融资能力影响较大，同时，市场利
率的波动对投资项目的财务收益状况影响也相当大。融资能力的限制可能会使公司
出现资金不足，给公司未来的发展产生一定影响。
本公司自成立以来，经营业绩优良，运作规范。因此无论是从银行贷款还是从
资本市场直接筹资，都具有较强的能力。若本次配股成功，公司近期项目投入资金
可得到一定满足。
三、财务风险及对策
（一）短期偿债压力较大的风险及对策
截止2002年12月31日，公司流动负债为169,243万元，其明细项目组成如下:
单位：万元
项目 金额 比例(%)
短期借款和一年内到期长期借款 92,097 54.42
应付账款 44,889 26.52
其他应付款 19,855 11.73
其他流动负债 12,402 7.33
合计 169,243 100
流动负债金额较大的原因主要是公司近两年根据发展战略需要，为抓住市场机
遇，增强核心竞争力，在全国范围内构建农产品批发市场体系，增加了资产收购和
对外投资的力度。短期借款较大主要是公司近期的对外投资主要依靠银行短期贷款；
应付账款较大主要是因为下属控股公司民润扩大规模，采购量加大，应付供应商的
款项同时增加；其他应付款较大主要由于公司四大批发市场收取的摊位押金数额较
大。
公司2002年末、2001年末、2000年末流动比率分别为0.562、0.504、0.717、0.
614，速动比率分别为0.332、0.330、0.502。公司最近三年流动比率与速动比率偏
低，主要是由于公司短期借款逐年增加，2002年末短期借款余额为88280 万元（占
长短期借款余额的82.15%）；公司投资力度加大，长期投资和固定资产逐年增加所
致，公司面临短期偿债压力较大的风险。
公司增加短期借款，主要是出于充分利用银行授信、降低财务成本的融资考虑。
考虑到使公司的债务结构更趋合理，公司在2002年加大了长期借款比重，增加长期
借款15000万元。由于公司资产总体盈利能力较强，经营活动产生的现金流量较好，
公司连续六年保持AAA级银行信用，公司的偿债能力有充分的保障。 若公司本次配
股成功，流动比率和速动比率指标将更趋合理。
（二）应收款项发生坏账的风险及对策
截止到2002年12月31日，公司应收款项余额为24119.81万元，其中应收账款余
额为5513.12万元，账龄在一年以内的占80.91%；其他应收款余额为18606.68万元，
账龄在一年以内的占75.76%。虽然本公司根据公司的实际经营状况和《企业会计制
度》的规定已分别按一定的比例提取坏账准备金，但仍存在应收款项无法收回形成
坏账的风险。
针对坏账风险，本公司将加强应收款项的管理，减少应收款项发生坏账的可能
性，并加大应收款项的催收力度，在存量与增量两个方面规避坏账风险。
（三）长期股权投资收益不确定的风险及对策
截止2002年12月31日，本公司长期股权投资余额为37314.90万元，占公司2002
年末资产总额的11.33%、净资产的34.21%(合并报表口径)。本公司参股企业经营情
况的不确定性，将会对本公司的整体收益产生一定影响。
针对投资收益不确定的风险，公司将完善投资决策程序，加强投资管理，加大
运作监控力度，提高对参股企业的科学决策水平，通过股权代表依法行使股东权利，
维护公司在参股单位的合法权益。
（四）或有负债的风险及对策
截止2002年12月31 日， 本公司及下属子公司尚未撤销的对外提供担保金额为
4400万元，占公司2002年末资产总额的1.34%、净资产的4.03% (合并报表口径) 。
其中，本公司对深圳市龙江生猪批发市场有限公司、深圳倜拓实业有限公司、深圳
市海农食品有限公司三家联营企业合计提供担保3000万元；下属子公司上海农产品
批发市场有限公司为上海农产品批发市场服务有限公司1400万元贷款提供担保。本
公司对外担保的明细及担保期限详见本公司2002年合并财务报表附注七“或有事项”
。公司面临因对外提供担保而导致的或有负债风险。
由于深圳市龙江生猪批发市场有限公司、深圳倜拓实业有限公司和深圳市海农
食品有限公司三家企业是公司的联营企业，公司分别持有其26%、35%和42%的股权，
公司对这三家企业有重大影响和一定的控制力度，公司将随时关注这三家企业的经
营和财务状况，适时采取资产保全措施控制因担保所带来的或有负债风险。
本公司下属子公司上海农产品批发市场有限公司为上海农产品批发市场服务有
限公司提供的1400万元贷款担保，是本公司收购上海农产品批发市场有限公司股权
之前发生的。为尽量消除该担保所带来的或有负债风险，本公司在该收购协议中已
约定收购之前上海农产品批发市场有限公司的或有债务，由上海农产品批发市场有
限公司原大股东即上海浦东国有资产投资管理有限公司承担。
（五）短期借款用于长期投资的风险及对策
公司近年对外投资项目较多,2001年度内增加长期投资17,731万元，2002 年增
加长期投资4,336万元，以上投资所需资金多半为短期银行贷款筹措的资金。 公司
由此导致的风险较大。
针对短期借款用于长期投资的风险，公司从以下几方面控制风险：
①公司将严格控制对外投资的风险，多方进行市场调查，做好项目评审工作，
力求科学决策、稳健投资。
②改善债务结构。公司积极与银行协商，采用签订长期授信额度合同的办法，
或直接使用中长期贷款。2002年公司已将1.5亿短期借款转作3年期的长期借款。公
司债务结构得到了改善。
③保持较合理的资本结构，严格执行资金预算管理制度，制订借、还贷计划，
合理调配和使用资金，严格控制偿债风险。
四、管理风险及对策
（一）跨地区项目管理的风险
本公司构建的“公司+销地批发市场+中介组织+产地批发市场+基地+ 农户”的
产业化模式，产业链条较长。本公司对项目的管理有些采取与合作方建立项目管理
公司形式，通过项目公司董事会及委派总经理、财务经理或其他高管人员对所投资
项目进行监管。虽然这种管理方法有助于提高管理效率，但是对公司的管理水平和
管理人员素质提出了较高要求，特别是对异地项目的管理存在难以保证执行力度的
风险。
本公司拥有多年农产品流通、零售、蔬菜生产、养猪业等多行业的经验。经过
十多年经验总结出的“布吉模式”的核心就在于管理。本公司管理层一直相对保持
稳定，并不断提出管理创新的举措，如从2000年起在中高层管理人员中推行激励机
制，取得了成效。本公司投资项目和拟投资项目所组建的项目公司都是依法成立，
法人治理结构比较完善。本公司将通过不断加强项目公司董事会、监事会及股东会
的建设，进一步完善和强化对其建设和经营的监控，保障自身利益。另外与本公司
合作的合资方都是实力雄厚且信誉卓著的大、中企业，合资经营的管理风险已得到
有效控制。从公司在异地投资的南昌、上海两个批发市场情况来看，创新的管理模
式已在短期内收到显著成效。
（二）收购大股东资产的风险和对策
本公司根据自身发展需要和从减少及避免同业竞争出发，自1998年以来陆续向
大股东收购了相关资产，具体情况如下：
1、1998年收购深圳市商贸投资控股公司持有的深圳市农牧实业公司76.9%的股
权。
深圳市商贸投资控股公司将其所持深圳市农牧实业公司76.9% 的股权转让给农
产品公司，转让价格以深圳市光明会计师事务所对深圳市农牧实业公司净资产评估
值56,826,360.55元为基准（评估基准日为1998年2月28日），76.9%股权作价4369
.947万元。双方于1998年6月16日签订转让协议，农产品公司于该年度6月30日前向
深圳市商贸投资控股公司支付了第一笔转让款3337.77万元，余款于1999 年底已全
部支付完毕。
1997年12月30日农产品公司召开第二届董事会第三次会议讨论1998年度配股事
宜，拟将收购深圳市农牧实业公司股权作为配股募集资金使用项目，该决议于1997
年12月31日在《中国证券报》及《证券时报》上公告。
1998年2月13日农产品公司召开第二次临时股东大会审议关于实施1998 年度配
股的方案，并通过了《关于实施1998年度配股的决议》，决议提出由于农产品公司
几名法人股东已明确表示放弃此次配股权，使得此次募集资金量不足以满足三个项
目所需资金量，因而收购农牧公司股权将不作为此次配股募集资金使用项目，农产
品公司将通过其他途径解决农牧公司股权收购的资金来源。本次股东大会于1998年
2月14日在《中国证券报》及《证券时报》上公告。
1998年9月28日农产品公司第二届董事会第五次会议通过决议， 鉴于与山东寿
光蔬菜批发市场有限公司的合作失败，公司作出了变更配股募集资金使用项目的决
定，将“投资4300万元组建山东寿光蔬菜批发市场有限公司”变更为“投资4000万
元用于收购深圳市农牧实业公司股权”。
1999年1月25日农产品公司召开第三次临时股东大会， 审议通过了变更配股募
集资金使用项目的议案。
2、收购深圳市投资管理公司持有的深圳市深宝实业股份有限公司35%的股权
1999年12月28日农产品公司与深圳市投资管理公司签订了《关于深圳市深宝实
业股份有限公司股权转让的协议》，协议规定农产品公司拟受让投资管理公司所持
占深深宝总股本35%的股份，即58,347,695股，转让价格为每股1.95元 ( 按深深宝
1998年度经审计的财务报告的每股净资产1.777元上浮约10%)，转让总价款为 113
,778,005.25元。协议签订后的10个工作日内， 农产品公司向深圳市投资管理公司
支付了第一笔转让款1000万元，余款于2000年10月全部付清。
1999年9月8日，农产品公司召开第二届董事会第七次会议，审议通过了关于受
让深圳市深宝实业股份有限公司58,347,695股国家股的议案，并于1999年9月10 日
在《中国证券报》及《证券时报》上公告。2000年4月30日农产品公司召开1999 年
度股东大会，会议审议通过了“关于受让深圳市深宝实业股份有限公司股权的议案”
，并于2000年5月1日在《中国证券报》及《证券时报》上公告。
3、收购深圳市商贸投资控股公司所属的深圳市果菜贸易公司
农产品公司于2000年3月31 日与深圳市商贸投资控股公司签订了《关于深圳市
果菜贸易公司产权转让的协议》，农产品公司以约1.2 亿元（具体数额待评估报告
正式出具并考虑果菜公司或有损失等因素后确定）的价格受让深圳市商贸投资控股
公司所持有的深圳市果菜贸易公司整体产权。后经深圳市维明资产评估事务所评估
并经国家财政部确认深圳市果菜贸易公司剥离后的净资产为11645.77万元。按协议
规定，农产品公司于2000年9 月向深圳市商贸投资控股公司按经确认的深圳市果菜
贸易公司剥离后的整体产权转让价格11645.7万元支付了全部转让款。
2000年3月28日，农产品公司召开第二届董事会第八次会议， 讨论通过了关于
拟用2000年度配股募集资金收购深圳市果菜贸易公司事宜，并于2000年3月29 日在
《中国证券报》及《证券时报》上公告。2000年4月30日，农产品公司召开1999 年
度股东大会，审议通过了关于将收购深圳市果菜贸易公司整体产权作为配股募集资
金使用项目的议案。相关情况于2000年5月1日在《中国证券报》及《证券时报》上
公告。
4、收购百货广场部分物业
农产品公司于2001年7月24 日与深圳市商贸投资控股公司在深圳市德正信资产
评估有限公司所出具的评估报告的基础上，达成了《关于深圳市果菜贸易公司产权
转让的补充协议》，协议商定，在深圳市德正信资产评估有限公司出具的评估报告
的基础上（评估值为2822.27万元），该处物业作价2398.72万元转让给农产品公司。
鉴于位于深圳市深南东路百货广场部分物业（包括商用裙楼六楼2785.72 平方米及
西座写字楼九层929.76平方米的物业）系深圳市果菜贸易公司以回迁的形式分得的，
在农产品公司于2000年3月31 日与深圳市商贸投资控股公司签订“关于深圳市果菜
公司产权转让协议”时予以剥离，不包括在整体产权转让范围内，但实际控制权及
使用权一直在深圳市果菜贸易公司名下的实际情况，所以，在2000年9月份， 农产
品公司向深圳市商贸投资控股公司支付了2000万元预付款，余款398.93万元暂未支
付。
2000年9月1日，农产品公司召开第三届董事会临时会议，根据公司章程的有关
规定，审议通过了关于受让商贸控股公司所持百货广场部分权益的事宜。
5、收购深圳市商控实业有限公司持有的深圳市集贸市场有限公司90.8%的股权
2002年2月1日，农产品公司与第一大股东深圳市商贸投资控股公司之下属子公
司———深圳市商控实业有限公司签订了关于深圳市集贸市场有限公司股权转让的
协议，协议商定农产品公司将受让深圳市商控实业有限公司所持有的深圳市集贸市
场有限公司90.8%的股权，本次转让完成后， 深圳市商控实业有限公司不再持有集
贸市场公司股权。经深圳市中勤信资产评估有限公司评估，集贸市场公司净资产为
4868.48万元，90.8%的权益为4420.5798万元。本次股权转让作价4500万元， 转让
款在协议签订后的7个工作日内支付， 如果受让方股东大会未通过受让该股权的议
案，深圳市商控实业有限公司须将4500万元转让款及相关利息于十日内全部归还给
农产品公司。
2002年2月1日农产品公司召开2002年度第一次临时董事会，讨论通过了收购深
圳市集贸市场有限公司股权的事宜，并于2002年2月9日在《中国证券报》及《证券
时报》上公告。农产品公司已聘请财务顾问公司出具独立财务顾问报告，并于2002
年6月25日召开2002 年度第一次临时股东大会表决通过了收购集贸市场公司股权事
宜，该次股东大会决议已刊登于2002年6月26 日的《中国证券报》及《证券时报》
上。
6、收购资产评估价格及实际支付价款的情况 单位：万元
关联交易事项 帐面价值 评估价格 实际价款
（A） （B） （C）
收购深圳市农牧实业公司股权 3320.2942 4369.947 4369.947
（经审计）
收购深深宝股权 10368.3854 10368.3854 11377.80
（经审计） （审计净资产）
收购深圳市果菜贸易公司 11473.2 11645.7 11645.7
（经审计）
收购百货广场部分物业 - 2822.27 2398.72
（回迁分得）
收购深圳市集贸市场有限公司股权 3978.8560 4420.5798 4500
（经审计）
历次收购总金额 29140.7356 33626.8822 34292.167
关联交易事项 差异
（C-B） 差异原因
收购深圳市农牧实业公司股权 0
收购深深宝股权 1009.4146 在净资产的基础上浮10%
收购深圳市果菜贸易公司 0
收购百货广场部分物业 -423.55 双方协商定价
收购深圳市集贸市场有限公司股权 79.4202 溢价
历次收购总金额 665.2848
注：a.其中深圳市商贸投资控股公司出售深圳市农牧实业公司及深圳市果菜贸
易公司股权所得资金全部用作了认购本公司1998年度及2000年度配股。
b.百货广场部分物业（位于深圳市深南东路，包括商用裙楼六楼2785.72 平方
米及西座写字楼九层929.76平方米的物业）系深圳市果菜贸易公司因旧房被拆迁后，
以回迁补偿形式分得的，无帐面值，只有评估值。
上述资产自收购以来的盈利情况及对本公司净利润的影响如下：
关联交易事项 1998年度 1999年度
净利润 影响 净利润 影响
收购深圳市农牧实业公司股权 605.86 9.28% 840 12.52%
收购深深宝股权 -- -- -357 -6.40%
收购深圳市果菜贸易公司 -- -- -- --
收购百货广场部分物业 -- -- -- --
收购深圳市集贸市场有限公司股权 -- -- -- --
关联交易事项 2000年度 2001年度
净利润 影响 净利润 影响
收购深圳市农牧实业公司股权 884.35 11.94% 1613.70 18.58%
收购深深宝股权 -1900.1 -34.04% 201.32 2.32%
收购深圳市果菜贸易公司 899.26 12.14% 1686.09 19.42%
收购百货广场部分物业 -- -- -- --
收购深圳市集贸市场有
限公司股权 -- -- -- --
关联交易事项 2002年度
净利润 影响
收购深圳市农牧实业公司股权 497.58 3.35%
收购深深宝股权 212.85 1.43%
收购深圳市果菜贸易公司 9454.27 63.58%
收购百货广场部分物业 -- --
收购深圳市集贸市场有
限公司股权 251.93 1.69%
注：a. 收购深圳市农牧实业公司股权净利润数是按70 ％股权比例权益法核算
并合并报表的净利润数。
b. 收购深深宝股权净利润数是按34％股权比例权益法核算的投资收益数。
c. 收购后，本公司持股100%的深圳市果菜贸易公司2002年度净利润为9454.27，
占本公司同期净利润的63.58%，主要是转让华润万方50％股权所致。
d. 收购深圳市集贸市场有限公司90.8%股权，经本公司2002年6月25 日召开的
临时股东大会审议通过，对其股权购买日确定为2002年7月1日。
本公司监事会经对以上关联交易进行详细审查后认为：以上关联交易符合公司
长远发展的利益，对提高本公司主业的核心竞争力将起到极大的支持作用，决策程
序合法、合规，交易均未损害中小股东权益。从这些转让的实际效果来看，都对本
公司利润的持续增长起到了好的作用。
本公司独立董事经对以上关联交易进行详细审查认为：上述转让减少了大股东
与本公司之间的同业竞争，对提高本公司主业的核心竞争力将起到极大的支持作用；
关联交易的决策程序合法、合规；交易价格公允，未损害中小股东利益；虽然公司
在收购集贸市场有限公司时，预付了4500万元收购款，但遵循了商业竞争的一般原
则，且公司在协议条款中作了相应的约定，保障了资金的安全。从这些收购完成后
的实际效果来看，都对本公司利润的持续增长起到了很好的促进作用。
大鹏证券有限责任公司认为：农产品公司上述关联交易遵循了市场定价原则，
履行了法定批准程序，关联交易价格公允，披露充分、及时、准确，对上市公司不
存在负面影响。
农产品公司本次配股的发行人律师在法律意见书中认定：本发行人收购深圳市
农牧实业公司股权的决策程序符合有关规范性文件和公司章程的规定，有关股权过
户手续已经办理完毕，发行人已经拥有完整的所有权；发行人收购深圳市深宝实业
股份有限公司股权的决策程序符合有关规范性文件和公司章程的规定，有关股权过
户手续尚未办理完毕。发行人收购深圳市果菜贸易公司股权的决策程序符合有关规
范性文件和公司章程的规定，有关股权过户手续已经办理完毕，发行人已经拥有完
整的所有权。发行人受让深圳市商贸投资控股公司所持“百货广场”权益决策程序
符合有关规范性文件和公司章程的规定，有关房地产产权证尚未办理完毕。发行人
受让深圳市商控实业有限公司所持深圳市集贸市场有限公司权益根据发行人公司章
程的规定和《股权转让协议》的约定，《股权转让协议》已经发行人2002年度第一
次临时股东大会审议通过生效，有关股权过户手续尚在办理。
针对上述收购大股东资产可能对本公司和其他股东带来的风险，本公司将结合
公司业务发展的需要，对今后拟收购的资产全面考查，严格按照公司章程的规定，
履行有关关联交易合法批准程序，按照市场原则公允定价，保护除关联股东以外的
其他股东的利益。
（三）对外投资规模较大可能导致的资金和经营管理方面的风险及对策
截止2002年12月31日，本公司对外投资余额为37314.92万元（其中，长期股权
投资余额为37314.90万元），占公司2002年末资产总额的11.33% 、 净资产的 34
.21%(合并报表口径)。长期股权投资由三部分构成，第一为股票投资1599.95万元，
分别为对广东发展银行法人股投资500万股，计600万元（1.2元/股）；和对黑龙江
龙涤股份有限公司法人股投资399.98万股，计999.95万元（2.5元/股）。第二，为
其他股权投资26516.94万元，主要是对深圳市深宝实业股份有限公司股权投资余额
为9329.08万元，持股34%；对金华信托投资股份有限公司投资 10000万元，持股9
.283%；以及其余投资规模在1000 万元以上的股权投资有对深圳市合盈实业有限公
司投资2040万元、对深圳市南头肉联厂投资1568.28万元、 对大象投资管理公司投
资1000万元。第三，为股权投资差额9198.00万元， 主要是对深圳农产品交易大厦
有限公司股权投资差额2182.59万元、 对深圳市深宝实业股份有限公司股权投资差
额1080.44万元、广州民润岛内价连锁商业有限公司股权投资差额2604.63万元，以
及其余金额在500 万元以上的股权投资差额有对珠海民润新七星商业连锁发展有限
公司股权投资差额796.18万元和对深圳市农牧实业公司股权投资差额532.16万元。
公司对外投资规模较大，存在由此导致的资金和经营管理方面的风险。
针对对外投资规模较大可能导致的资金和经营管理方面的风险，本公司主要采
取以下措施控制风险，一是对重大的对外投资，严格执行公司对外投资决策程序，
聘请有关方面的专家进行项目评审，并按相关法规和公司章程的规定和要求，履行
决策程序和信息披露义务；二是以低成本投资规避风险，本公司对广东发展银行和
黑龙江龙涤股份有限公司的法人股投资成本价分别为1.2元/股和2.5元/股，目前均
未发生减值情形，其中，黑龙江龙涤股份有限公司的每股净资产为3.5959元/ 股（
证券代码000832，引自其公告的2002年中期报告），对深圳市深宝实业股份有限公
司的股权投资仅是在其经审计的净资产的基础上上浮10%， 对金华信托投资股份有
限公司的股权投资按其面值即1元/股认购，低于其募股时的每股净资产，对深圳市
集贸市场有限公司股权投资亦仅是在评估价的基础上溢价1.80%； 三是对参股性的
重大对外股权投资，公司采取派遣董事的形式参与其重大经营决策，达到对参股单
位的经营运作实行监控的目的。
五、募股资金投向风险及对策
（一）净资产收益率下降的风险
公司本次配股实施后，预计本公司的净资产将有较大幅度增长。公司本次配股
募集资金拟投资的农产品配送中心，肉、鱼食品加工中心工程建设期为三年，上海
农产品中心批发市场续建建设项目从征地到建成周期更长。在此建设期内，三个项
目投资资金暂时无法产生效益，本次发行后公司将面临净资产收益率下降的风险。
针对上述风险，本公司将认真组织项目前期准备工作，加强项目的投资预算管
理和工程进度管理，以确保投资项目按期完成和预期收益的实现；公司将采取滚动
投资的方式，在建设的同时，一些分项目就可投入生产，产生回报；公司将短期发
展计划和中长期发展规划相结合，在2001年以自有资金进行投资，投资项目在2002
年逐步建成并产生效益，增强了本公司整体盈利能力，有效降低了净资产收益率下
降的风险。
（二）项目的市场风险
技术进步、市场环境的改变和国家产业政策的调整等都会影响到公司本次募集
资金投资项目的投资成本、投资回收期、投资收益率甚至投资项目的成败，项目建
成后的投资收益与目前的估算值也可能会有一定差距。
如上海农产品中心批发市场续建工程，如不能按期征地，或实际投资大幅超出
预算，会影响到本公司预期收益的实现，进而给本公司产品结构调整战略的实施和
持续发展能力带来不利影响；“田地”牌蔬菜扩建项目达产后，若蔬菜供应市场发
生重大变化，导致产品的市场需求下降，也会降低项目的盈利能力。另外深圳市农
产品物流配送中心涉及的“第三方物流”，对中国的商业系统还是新的业务。
针对市场风险，公司对每一个项目都经过了充分论证，由专业公司进行可行性
研究。配送中心项目建设将直接采用最先进的技术和设备，产品在珠三角地区具备
较强的竞争力；本公司将进一步做好上海农产品中心批发市场、“田地”牌蔬菜种
植的市场研究和市场开拓工作，进一步完善营销体制，加强销售队伍建设，保证公
司的销售力量能随生产能力同步提高。
（三）项目运作的管理风险
本次募集资金投资项目非由本公司全部投资和独立实施，如上海农产品中心批
发市场续建项目、潼湖种猪场项目，与其他投资方的合作情况(包括合作方的选择、
合作形式、资金来源及保障程度等)也会影响该项目的顺利实施及其效益。 项目还
涉及股权投资，所投资公司中人员的素质、管理和技术水平等可能影响项目预期目
标的实现。
公司将严格履行有关的信息披露规定，连续披露项目的进展与经营情况；此外，
本公司将加强股权投资管理，依法行使股东权利，努力保证投资项目盈利目标的实
现。
六、政策性风险及对策
（一）财政和税收政策风险及对策
由于农产品物流行业是“菜篮子”和“民心”工程，受到政府有关部门的政策
扶植。本公司之子公司的税负减免情况如下：民润农产品配送连锁商品有限公司对
市内单位和个人的“菜篮子”项目：蔬菜、肉禽蛋、水产品等免征增值税；深圳市
农牧实业公司2000年度养殖、饲料收入免征增值税，自一九九七年度起，自种、自
养及其连续加工的生产经营所得暂免征收企业所得税；深圳市成业冷冻有限公司企
业所得税享受“二免三减半”优惠政策，本年度属第三个减税年度；南昌农产品批
发公司企业所得税在5年内实行先征后返还，即2年内全额返还，3年减半返还。 深
圳市果菜贸易公司的无公害蔬菜生产也受到深圳市政府的扶植。
但是，上述优惠政策一旦发生变化或予以取消，将会对公司的经营环境和业绩
产生一定影响。
1999年12月28日，本公司与深圳市投资管理公司签订了《关于深圳市深宝实业
股份有限公司股权转让的协议》，受让深圳市投资管理公司持有的深圳市深宝实业
股份有限公司国家股5834.7695万股。 该次股权转让已经深圳市资产重组工作领导
小组办公室2000年3月13日深重组办[2000]3号《关于深圳市深宝实业股份有限公司
资产重组方案的批复》批准，深圳市国有资产管理办公室于2000年4月30 日向国家
财政部报送了深国资办[2000]82号《关于深圳市深宝实业股份有限公司国有股权转
让问题的请示》，截止2002年12月31日，该项股权转让已获国家财政部批准，但仍
在等待中国证监会的审批。因此存在政策性因素而带来的股权不能过户及其引致的
资产及收益核算不确定的风险。
本公司认为，在可预见的将来，由于我国人多地少的矛盾在短期内难以解决，
且城市化速度继续加快，因此“菜篮子”工程在未来必然会越来越受到国家的重视，
短期内不会有太大的政策变化，本公司将通过强化经营管理，降低经营成本，增强
抵抗政策性风险的能力；同时本公司将一方面加强与有关政府部门的沟通，密切关
注国有股权管理政策的变化，并及时向公众披露深圳市深宝实业股份有限公司股权
过户事宜。
（二）产业政策风险及对策
农业行业是国家产业政策重点扶持的行业，我国“十五”规划发展纲要中提出
要发展农产品加工、储运、保鲜等产业，提高农业的后续效益。但行业管理政策还
存在一些限制，未来政策对农业行业扶持的力度也存在不确定因素。另外具体的产
业政策如国家对物流产业政策的调整可能会对公司的发展产生影响。
针对产业政策的风险，本公司将加强对国家经济政策的研究，按照国家产业政
策的要求制定或调整投资经营策略；通过技术改造和技术引进改善产品结构，通过
结构调整和产业升级的途径规避产业政策风险。公司本次配股募集资金投向中的六
个项目都符合国家产业政策鼓励发展方向，是公司规避政策风险，提高市场竞争力
的重大举措。
（三）环保政策的风险及对策
农产品批发市场经营中会产生污水和垃圾。拟建项目建成投产后，产生的污染
物主要有污水、噪声、废气、固体废弃物等，在日常生产和投资新项目中必须遵守
国家和地方政府颁布的环保法规，否则将会受到环保部门的处罚，承担相应的经济
责任。
针对环保风险，各项目公司通过建立健全现场操作规程，落实环保基础工作，
完善环保管理网络；增加投入对污水处理装置更新改造；大兴科技进步，力求采用
新工艺、新技术，控制新污染源的产生。
如潼湖种猪场项目，日产污水约700吨， 但基于项目用地周边为连片菜地及鱼
塘近万亩，水利、排灌设施良好，猪场废水、粪便只要辅以固液分离、厌氧发酵、
好氧氧化等处理措施便可达到排放标准，直接用作灌溉用水。况且在生态猪场建设
特别是猪场污水处理方面农牧公司更有非常成功的成果。
七、其他风险及对策
（一）食品卫生安全风险及对策
随着生活水平的不断提高，人们对肉、鱼、蔬菜食品的品质日益重视，绿色、
营养、安全、卫生、便捷的食品将成为消费的主流。目前黑市屠宰现象严重，市场
管理不力，导致了大量的肉禽未经任何检疫即投放市场，产品的卫生、安全要求无
法得到保障；蔬菜卫生质量问题依然令人担忧。农药、化肥的大量使用，灌溉水源
受到工业“三废”和城镇生活废水污染，影响蔬菜产品卫生，进而影响到消费者健
康的问题已摆到了议事日程。为此，2001年由全国政协和国家有关部门联合发起“
无公害食品行动计划”，要从生产和流通环节入手，实现农产品“从田间到餐桌”
全过程达到无公害要求的监控，北京、上海、天津和深圳作为首批试点城市，已经
开始实施行动。
一次污染事件将会对整个品牌和销售市场造成沉重的打击。因此，本公司的业
务特性使食品卫生安全风险在一定范围内存在。
针对此类风险，本公司采取了高于国家规定的质量、卫生检测标准：
1、布吉农批市场从1999年开始实施蔬菜售前检查， 建立了农药残留检测室。
严格蔬菜药检制度，样品农药残留量抽检结果两次为“++”，不但所有蔬菜必须全
部销毁，而且菜商将被永远取消在布吉农贸市场交易的资格。对长途贩运的蔬菜，
布吉农贸市场除正常抽检外，还要求出具当地质检部门的证明或无公害、绿色食品
标识。
2、拟建肉、 鱼食品加工中心和农产品配送中心产品在加工处理过程中的卫生
检测控制除严格按照产品加工处理环节的卫生要求进行外，引入国际通行的 HACCP
检测控制系统加以控制；产品的出厂配送卫生检测控制在按照相关的国家标准的基
础上，将引进国际上最先进的生物传感器进行检测，使生鲜产品保证其鲜度、营养
成份和卫生标准。
3、出产的无公害蔬菜符合从2002年3月21日起正式实施的深圳《无公害蔬菜》、
《无公害蔬菜检测技术规程》，比国家规定还多检6项。至此， 系列标准涵盖了从
生产、质量到上市、检测等各个环节。
（二）加入世界贸易组织的风险及对策
加入WTO后，零售业距离对外资全面开放仅剩下短短的一两年时间， 国外大的
连锁超市及配送中心将进入我国市场，对公司业务冲击较大的是零售超市经营这部
分；其次外国蔬菜的进入对下属深圳市果菜贸易公司的蔬菜生产有一定程度的影响。
以上两项可能影响本公司的整体经营状况。
针对加入世界贸易组织的风险，本公司利用了2001年广东现代商贸流通业大发
展的时机，力求在短时间内迅速形成规模。面对我国正处于传统的百货零售业态向
现代的连锁超市零售业态转化的变革，公司的超市零售业每年以20-30家速度发展。
至于对蔬菜生产的影响，因其程度远在粮食和水果生产之下，特别是由于生产和需
求品种的不同，外国蔬菜进入带来的冲击较小。
同时加入WTO给本公司的发展带来了极大的机遇。 一方面可利用公司已初具规
模的销售网络加强与境外配送中心的合作，引进国外优质农产品，满足人民需要，
开辟新的利润增长点；另一方面通过收购兼并等形式，建立自己的农产品基地，降
低经营成本，增强公司的竞争力。
（三）气候风险和对策
由于公司经营的农产品受气候条件影响较大，因此如果气候出现异常，可能造
成农产品供应不稳定，将会影响本公司的农产品经营；
本公司将本着“立足深圳、面向全国”的宗旨，扩大货物购销范围与交易量，
避免因业务范围的地域局限性而造成气候风险过大的情况。
第四节 发行人基本情况
一、基本情况
公司法定中文名称：深圳市农产品股份有限公司
A股简称：农产品
A股代码：000061
公司法定英文名称：SHENZHEN AGRICULTURAL PRODUCTS CO., LTD.
公司注册地址：深圳市罗湖区布吉路1021号天乐大厦22楼
公司办公地址：深圳市罗湖区布吉路1021号天乐大厦22楼
注册资本：184,857,643元
注册时间：1989年1月14日
邮政编码：518019
公司网址：www.szap.com
公司电子信箱：a0061@163.com
法定代表人姓名：林家宏
联系电话：(0755)25850936
传真：(0755)25850936
电子信箱：a0061@163.com
公司股票上市地：深圳证券交易所
信息披露报纸：《中国证券报》及《证券时报》
信息披露网址：www.cninfo.com.cn
二、历史沿革
本公司原名深圳市农产品批发公司，1988年8月20 日经深圳市人民政府办公厅
深府办（1988）1181号文批准成立，注册资本567万元， 经营范围主要是开设深圳
市布吉农产品批发市场。1993年5月4日经深圳市人民政府深府办（1993）676 号文
批复，同意公司改组为股份有限公司，股东为深圳市投资管理公司、深圳市果菜贸
易公司、深圳市食品公司、深圳市财贸实业开发公司、广深铁路对外服务公司、深
圳农副产品贸易中心、深圳市社会劳动保险公司和内部职工。1994年1月19 日经深
圳市工商行政管理局批准，公司名称变更为深圳市农产品股份有限公司。1996年11
月20日，经深圳市人民政府办公厅深府办函（1996）150号文批复， 同意改组为公
众公司，改组前经审计的存量净资产为人民币113，484，760.23元，总股本 31 ，
680，000股，1996年12月经中国证监会证监发审字[1996]398号文批准， 公司向境
内公众新配股行人民币普通股票19，000，000股，股票于1997年1月10 日在深圳证
券交易所挂牌上市交易。经深圳市工商行政管理局核准领有深司字N26896号企业法
人营业执照。公司注册资本金18486万元，注册地址为深圳市罗湖区布吉路1021 号
天乐大厦22层，公司法定代表人为林家宏先生。
三、经营范围、主营业务和注册资本
经营范围：本公司所经营的主要业务是与人民日常生活密切相关的农产品批发
市场。公司下辖四大批发市场：布吉农产品中心批发市场、福田农产品批发市场、
南昌深圳农产品批发市场、上海农产品中心批发市场。同时公司业务范围还包括：
农、牧、水产品、食品以及干鲜果菜的生产、批发、拍卖、代购、代销；农产品的
连锁零售；生猪饲养及饲料销售；农产品运输、装卸、仓储、包装、保鲜、信息咨
询以及为批发市场配套的公寓、酒店等。
主营业务：农产品批发市场的经营和管理以及配套服务，农产品的连锁零售。
注册资本：18486万元
四、股本变化和股本结构
1996年12月26日、27日上午9：30～11：30，经中国证监会证监发审字[ 1996
]398号文批准，面向社会公开发行1900万股A股，每股定价8.38元， 通过深交所交
易系统上网定价发行，募集资金于1997年1月6日到达公司账上。本次发行获深交所
深证发[1997]10号文同意，1997年1月10日本公司1900万股A股在深圳证券交易所挂
牌交易。
经中国证券监督管理委员会证监上字[1998]33号文批准，本公司以1998年4 月
13日实施分红后的总股本116,310,598股为基数，每10股配1.30718股（以1997年 1
月10 日上市时总股本5068万股为基数计算，每10股配3股），配股价为每股人民币
8元。本次配售总数为12,132,978股，其中向法人股东配售4,294,657股，向社会公
众股东配售5,699,943股，向内部职工股东配售2,138,378股（其中向高管人员配售
167,020股）。本次配售共募集资金97,063,824元。 扣除发行费用后实际募集的现
金为94,563,824元，已经全部到位， 并由深圳市会计师事务所出具验资报告验资
[1998]057号。获配股份可流通部分于1998年8月28日上市流通。
经中国证券监督管理委员会证监公司字[2000]130号文核准，公司以1998年 12
月31日公司总股本128,443,576股为基数，以每10股配3股的比例向全体股东配售股
票（如以2000年送股后股本154,132,291股为基数，则为每10股配2.5股），配股价
为人民币12.80元。本次配售总数为30,725,352股，其中向法人股东配售 10, 384
,728股，向社会公众股东配售19,907,187股，向高管股股东配售433,437股。 本次
配售共募集资金393,284,505.6元，全部为现金。扣除发行及相关费用后， 实际募
集资金385,289,240.45元，已经全部到位并由深圳华鹏会计师事务所验资后出具华
鹏验字[2000]294号验资报告。获配股份可流通部分于2000年10月10日上市流通。
1993年股份公司成立时，面向公司内部职工发行了450万股股票，发行价格为1.
28元/股，并于1994年4月全部托管在深圳证券登记有限公司。至1999年12月31日止，
公司内部职工股数量为18,497,137股，该部分职工股按中国证监会的规定,于 2000
年1月10日上市流通。
截止2001年12月31日，本公司的股本结构如下表所示：
股份类别 股数（股） 所占比例
发起人国家股 54,038,569 29.23%
发起人法人股 15,671,383 8.48%
定向法人股 13,444,571 7.27%
社会公众股 101,703,120 55.02%
其中：高管股 1,109,821 0.60%
股份总数 184,857,643 100.00%
截止2002年12月31日，本公司的股本结构与上表相比无变化。
五、组织结构图
深圳市农产品股份有限公司投资框架图
六、公司主要股东的基本情况
（一）前十名股东持股情况（截止2002年12月31日）
1、截止2002年12月31日，公司股东总数为27367人。
2、公司前10名股东持股情况 单位：股
序号 持股单位 期末持股数 持股比例％ 性质
1 深圳市商贸投资控股公司 49,279,988 26.658 国家股
2 深圳市社会保险管理局 7,328,724 3.965 法人股
3 广州铁路集团广深铁路实业发展总公司 7,328,724 3.965 法人股
4 深圳市寰通农产品有限公司 4,928,724 2.666 法人股
5 深圳市投资管理公司 4,758,581 2.574 国家股
6 江苏省燃料总公司 3,254,800 1.761 法人股
7 北京中联讯科技有限责任公司 2,543,209 1.376 流通股
8 台州市台信投资管理有限公司 2,540,159 1.375 流通股
9 深圳市宝安区投资管理公司 2,400,000 1.298 法人股
10 普惠证券投资基金 1,270,171 0.687 流通股
注：1、持有本公司5%以上股份的股东仅有深圳市商贸投资控股公司一家。 报
告期内其所持农产品股份未有质押、冻结等情况。
2、前十名股东中， 深圳市商贸投资控股公司与深圳市投资管理公司同属于深
圳市国有资产管理办公室，具有关联关系；其他法人股东和流通股股东未知是否存
在关联关系。
（二）持股5%以上的股东情况简介
持有本公司5%以上股份的股东仅有深圳市商贸投资控股公司一家。商贸投资控
股公司原持有本公司国家股12136532股，占本公司总股本9.449%。本公司原股东深
圳市食品总公司、深圳市果菜贸易公司、深圳市水产公司与深圳市商贸投资控股公
司分别签订了《关于深圳市食品总公司所持农产品股权无偿划转的协议》、《关于
深圳市果菜贸易公司所持农产品股权无偿划转的协议》及《关于深圳市水产公司所
持农产品股权无偿划转的协议》，并经深圳市国有资产管理办公室《关于深圳市农
产品股份有限公司国有股划转问题的批复》（深国资[2000]28号文）批准，商贸投
资控股公司无偿受让上述三家公司各持有的占“农产品”总股本5.376%即 6905598
股法人股，共计受让20716794股法人股，占总股本的16.128%,加上受让前已持有股
份共计持有32853326股，本公司实施1999年度10送2派 3 元（含税）的分配方案及
2000年度配股方案后，商贸投资控股公司因此持有本公司股数增至49279988股，占
本公司总股本的26.658%。其所持农产品股份未有质押、冻结等情况。
深圳市商贸投资控股公司成立于1997年4月，是国有独资企业， 股东为深圳市
国有资产管理局，是深圳市国有资产经营公司之一，主营业务为投资兴办实业、国
内商业、物资供销业。截止2002年4月30日， 深圳市商贸投资控股公司本部总资产
54885万元，净资产50573元，净利润2360万元，负债总额为4311万元，无单笔金额
1000万元以上的大额负债。
七、公司主要控股企业的基本情况
截止2002年12月31日，公司拥有控股子公司15家，分别是深圳市农产品运输服
务有限公司、深圳市中农网电子商务有限公司、深圳市成业冷冻有限公司、深圳市
民润农产品配送连锁商业有限公司、深圳市丰乐园大酒店有限公司、深圳市福田农
产品批发市场有限公司、深圳市农牧实业公司、深圳市博利雅设计装饰工程有限公
司、深圳市布吉海鲜批发市场有限公司、深圳市果菜贸易公司、深圳农产品交易大
厦有限公司、南昌深圳农产品中心批发市场有限公司、上海吉农投资有限公司、深
圳市集贸市场有限公司、深圳市农产品配送中心有限公司；主要参股企业8家， 分
别是深圳市海农食品有限公司、深圳市龙江生猪批发市场有限公司、深圳市倜拓实
业有限公司、深圳市深宝实业股份有限公司、金华市信托投资股份有限公司、合肥
周谷堆农产品批发市场股份有限公司、深圳市全家乐商业发展有限公司、湛江中湛
投资有限公司。
公司主要控股子公司及主要参股公司的主要业务、注册资本、发行人持有的权
益比例等基本情况见下表：
单位 注册资本 注册地 法定代表人
深圳市农产品运输服务有限公司 10,000,000.00 深圳市 吴庆祥
深圳市中农网电子商务有限公司 30,000,000.00 深圳市 万筱宁
深圳市福田农产品批发市场有限公司 148,080,000.00 深圳市 陈炳强
深圳市成业冷冻有限公司 20,000,000.00 深圳市 祝俊明
深圳市民润农产品配送连锁商业有限公司 40,000,000.00 深圳市 李小和
深圳市丰乐园大酒店有限公司 10,000,000.00 深圳市 马坚
深圳市农牧实业有限公司 30,000,000.00 深圳市 肖汉良
深圳市博利雅设计装饰工程有限公司 10,000,000.00 深圳市 刘敬之
深圳市布吉海鲜批发市场有限公司 24,600,000.00 深圳市 马坚
深圳市果菜贸易公司 28,560,000.00 深圳市 杨顺江
南昌深圳农产品中心批发市场有限公司 40,000,000.00 南昌市 冷思广
深圳农产品交易大厦有限公司 27,000,000.00 深圳市 肖冰
上海吉农投资有限公司 50,000,000 上海市 祝俊明
深圳市集贸市场有限公司 48,860,000 深圳市 韦学锋
深圳市农产品配送中心有限公司 3,000,000.00 深圳市 姚少雄
深圳市海农食品有限公司 5,000,000.00 深圳市 刘海
深圳市龙江生猪批发市场有限公司 12,000,000.00 深圳市 朱伦祥
深圳倜拓实业有限公司 6,500,000.00 深圳市 钟伟雄
深圳市深宝实业股份有限公司 181,923,000.00 深圳市 林家宏
金华信托投资公司 1,180,000,000 金华市 葛政
合肥周谷堆农产品批发市场股份有限公司 40,000,000.00 合肥市 郑晓燕
深圳市全家乐商业发展有限公司 10,000,000.00 深圳市 胡翔海
湛江中湛投资有限公司 60,000,000.00 湛江市 宋克荒
单位 持股比例（%） 主要业务
深圳市农产品运输服务有限公司 86.50 农产品货运
深圳市中农网电子商务有限公司 50.00 农产品信息咨询
深圳市福田农产品批发市场有限公司 52.30 农产品拍卖批发市场管理
深圳市成业冷冻有限公司 85.00 冷库经营
深圳市民润农产品配送连锁商业有限公司 90.00 农产品食品超市经营管理
深圳市丰乐园大酒店有限公司 85.00 为批发市场服务的客房、餐厅
深圳市农牧实业有限公司 70.00 牲猪饲养饲料加工
深圳市博利雅设计装饰工程有限公司 51.02 超市装饰工程设计施工
深圳市布吉海鲜批发市场有限公司 51.20 海鲜批发市场经营管理
深圳市果菜贸易公司 100.00 果菜生产经营
南昌深圳农产品中心批发市场有限公司 51.00 农产品批发市场经营管理
深圳农产品交易大厦有限公司 65.00 物业管理
上海吉农投资有限公司 90.00 农产品批发市场经营
深圳市集贸市场有限公司 90.80 集贸市场经营管理
深圳市农产品配送中心有限公司 65.00 物质供销
深圳市海农食品有限公司 42.00 加工、购销
深圳市龙江生猪批发市场有限公司 26.00 生猪批发
深圳倜拓实业有限公司 35.00 进出口贸易
深圳市深宝实业股份有限公司 34.00 生产饮料
金华信托投资公司 9.80 信托业务
合肥周谷堆农产品批发市场股份有限公司 10.00 蔬菜销售
深圳市全家乐商业发展有限公司 44.00 农副产品购销
湛江中湛投资有限公司 20.00 投资建设农批市场
公司主要控股子公司2002年基本财务状况见下表:
单位：元
净资产 资产总计
深圳市农产品运输服务有限公司 11,921,965.46 12,344,880.02
深圳市中农网电子商务有限公司 26,030,586.90 30,345,235.28
深圳市福田农产品批发市场有限公司 188,818,548.92 435,721,413.97
深圳市成业冷冻有限公司 21,853,602.61 66,953,706.72
深圳市民润农产品配送连锁商业有限公司 77,957,090.25 971,122,851.45
深圳市丰乐园大酒店有限公司 4,444,393.33 27,625,231.42
深圳市农牧实业有限公司 68,943,030.90 233,890,499.61
深圳市布吉海鲜批发市场有限公司 33,443,543.76 109,639,203.51
深圳市果菜贸易公司 169,989,866.16 440,291,259.76
南昌深圳农产品中心批发市场有限公司 49,219,108.12 85,079,082.32
深圳农产品交易大厦有限公司 47,247,592.05 91,833,255.62
深圳市博利雅设计装饰工程有限公司 15,445,966.52 21,915,869.22
上海吉农投资有限公司 39,438,742.33 114,883,154.06
深圳市集贸市场有限公司 43,966,774.80 49,084,450.70
深圳市农产品配送中心有限公司 2,725,372.71 3,200,744.44
主营业务收入 净利润
深圳市农产品运输服务有限公司 2,684,279.36 1,454,957.56
深圳市中农网电子商务有限公司 2,433,095.8 -2,791,272.22
深圳市福田农产品批发市场有限公司 83,943,731.30 13,408,171.84
深圳市成业冷冻有限公司 10,254,236.16 1,875,760.40
深圳市民润农产品配送连锁商业有限公司 1,316,010,699.53 13,529,455.00
深圳市丰乐园大酒店有限公司 5,962,118.09 72,905.70
深圳市农牧实业有限公司 115,759,351.00 8,375,398.68
深圳市布吉海鲜批发市场有限公司 18,117,978.84 7,617,918.12
深圳市果菜贸易公司 280,170,294.61 94,855,038.51
南昌深圳农产品中心批发市场有限公司 15,597,226.30 4,794,050.39
深圳农产品交易大厦有限公司 5,942,684.31 1,039,905.20
深圳市博利雅设计装饰工程有限公司 47,660,423.15 3,578,271.02
上海吉农投资有限公司 20,398,869.96 776,580.30
深圳市集贸市场有限公司 15,755,930.40 3,052,349.99
深圳市农产品配送中心有限公司 8,063,221.98 -274,627.29
审计机构
深圳市农产品运输服务有限公司 深圳南方民和会计师事务所
深圳市中农网电子商务有限公司 深圳南方民和会计师事务所
深圳市福田农产品批发市场有限公司 深圳南方民和会计师事务所
深圳市成业冷冻有限公司 深圳南方民和会计师事务所
深圳市民润农产品配送连锁商业有限公司 深圳南方民和会计师事务所
深圳市丰乐园大酒店有限公司 深圳南方民和会计师事务所
深圳市农牧实业有限公司 深圳南方民和会计师事务所
深圳市布吉海鲜批发市场有限公司 深圳南方民和会计师事务所
深圳市果菜贸易公司 深圳南方民和会计师事务所
南昌深圳农产品中心批发市场有限公司 深圳南方民和会计师事务所
深圳农产品交易大厦有限公司 深圳南方民和会计师事务所
深圳市博利雅设计装饰工程有限公司 深圳南方民和会计师事务所
上海吉农投资有限公司 深圳南方民和会计师事务所
深圳市集贸市场有限公司 深圳南方民和会计师事务所
深圳市农产品配送中心有限公司 深圳南方民和会计师事务所
发行人母体、控股子公司2002年主要财务指标，2002年的主营业务收入、主营
业务利润、净利润占合并报表相应项目的结构百分比，发行人母体2000～2002年投
资收益及2001～2002年股利回收情况分析如下：
发行人母体、控股子公司2002年主要财务指标
单位 报告期 主营业务收入 主营业务利润
深圳市农产品股份 2002年12月31日 105,321,366.21 59,495,532.04
有限公司（本部）
深圳市农产品运输 2002年12月31日 2,684,279.36 2,544,696.80
服务有限公司
深圳市中农网电子 2002年12月31日 2,433,095.8 845,208.59
商务有限公司
深圳市福田农产品 2002年12月31日 83,943,731.30 50,298,650.26
批发市场有限公司
深圳市成业冷冻有 2002年12月31日 10,254,236.16 9,746,810.06
限公司
深圳市民润农产品 2002年12月31日 1,316,010,699.53 217,264,210.59
配送连锁商业有限
公司
深圳市丰乐园大酒 2002年12月31日 5,962,118.09 5,652,087.95
店有限公司
深圳市农牧实业有 2002年12月31日 115,759,351.00 16,957,006.54
限公司
深圳市博利雅设计 2002年12月31日 47,660,423.15 7,035,627.77
装饰工程有限公司
深圳市布吉海鲜批 2002年12月31日 18,117,978.84 17,172,848.46
发市场有限公司
深圳市果菜贸易公 2002年12月31日 280,170,294.61 59,904,484.21
司
南昌深圳农产品中 2002年12月31日 15,597,226.30 14,741,773.17
心批发市场有限公
司
深圳农产品交易大 2002年12月31日 5,942,684.31 5,642,578.75
厦有限公司
上海吉农投资有限 2002年12月31日 20,398,869.96 9,915,641.49
公司
深圳市集贸市场有 2002年12月31日 15,755,930.40 7,267,120.76
限公司
深圳市农产品配送 2002年12月31日 8,063,221.98 280,530.60
中心有限公司
单位 净利润 股东权益 扣除非经常性
损益的净利润
深圳市农产品股份 151,579,224.46 1,095,574,684.57 157,482,685.87
有限公司（本部）
深圳市农产品运输 1,454,957.56 11,921,965.46 1,486,028.15
服务有限公司
深圳市中农网电子 -2,791,272.22 26,030,586.90 -2,791,272.22
商务有限公司
深圳市福田农产品 13,408,171.84 188,818,548.92 12,906,715.49
批发市场有限公司
深圳市成业冷冻有 1,875,760.40 21,853,602.61 1,874,060.40
限公司
深圳市民润农产品 13,529,455.00 77,957,090.25 15,118,053.41
配送连锁商业有限
公司
深圳市丰乐园大酒 72,905.70 4,444,393.43 337,617.80
店有限公司
深圳市农牧实业有 8,375,398.68 68,943,030.90 6,041,618.57
限公司
深圳市博利雅设计 3,578,271.02 15,445,966.52 3,603,008.82
装饰工程有限公司
深圳市布吉海鲜批 7,617,918.12 33,443,543.76 10,904,551.42
发市场有限公司
深圳市果菜贸易公 94,855,038.51 169,989,866.16 12,758,815.16
司
南昌深圳农产品中 4,794,050.39 49,219,108.12 4,703,351.14
心批发市场有限公
司
深圳农产品交易大 1,039,905.2 47,247,592.05 1,031,764.04
厦有限公司
上海吉农投资有限 776,580.30 39,438,742.33 39,438,742.33
公司
深圳市集贸市场有 3,052,349.99 43,966,774.80 43,966,774.80
限公司
深圳市农产品配送 -274,627.29 2,725,372.71 2,725,372.71
中心有限公司
发行人母体、控股子公司2002年的主营业务收入、主营业务利润、净利润占合
并报表相应项目的结构百分比图：
单 位 报告期 主营业务收入 占合并主营业 主营业务利润
务收入百分比
深圳市农产品股份有 2002年度 105,321,366.21 5.35 59,495,532.04
限公司(本部）
深圳市农产品运输服 2002年度 2,684,279.36 0.14 2,544,696.80
务有限公司
深圳市中农网电子商 2002年度 2,433,095.8 0.12 845,208.59
务有限公司
深圳市福田农产品批 2002年度 83,943,731.30 4.26 50,298,650.26
发市场有限公司
深圳市成业冷冻有限 2002年度 10,254,236.16 0.52 9,746,810.06
公司
深圳市民润农产品配 2002年度 1,316,010,699.53 66.83 217,264,210.59
送连锁商业有限公司
深圳市丰乐园大酒店 2002年度 5,962,118.09 0.30 5,652,087.95
有限公司
深圳市农牧实业有限 2002年度 115,759,351.00 5.88 16,957,006.54
公司
深圳市博利雅设计装 2002年度 47,660,423.15 2.42 7,035,627.77
饰工程有限公司
深圳市布吉海鲜批发 2002年度 18,117,978.84 0.92 17,172,848.46
市场有限公司
深圳市果菜贸易公司 2002年度 280,170,294.61 14.23 59,904,484.21
南昌深圳农产品中心 2002年度 15,597,226.30 0.79 14,741,773.17
批发市场有限公司
深圳农产品交易大厦 2002年度 5,942,684.31 0.30 5,642,578.75
有限公司
上海吉农投资有限公司 2002年度 20,398,869.96 1.03 9,915,641.49
深圳市集贸市场有限 2002年度 8,416,878.29 0.42 7,267,120.76
公司
深圳市农产品配送中心 2002年度 8,063,221.98 0.41 280,530.60
有限公司
合并报表数 2002年度 1,969,108,919.56 471,327,464.56
单 位 占合并主营业 净利润 占合并净
务利润百分比 利润百分比
深圳市农产品股份有 12.62 151,579,224.46 101.86
限公司(本部）
深圳市农产品运输服 0.54 1,454,957.56 0.98
务有限公司
深圳市中农网电子商 0.18 -2,791,272.22 -1.88
务有限公司
深圳市福田农产品批 10.67 13,408,171.84 9.01
发市场有限公司
深圳市成业冷冻有限 2.07 1,875,760.40 1.26
公司
深圳市民润农产品配 46.10 13,529,455.00 9.09
送连锁商业有限公司
深圳市丰乐园大酒店 1.20 72,905.70 0.05
有限公司
深圳市农牧实业有限 3.60 8,375,398.68 5.63
公司
深圳市博利雅设计装 1.49 3,578,271.02 2.40
饰工程有限公司
深圳市布吉海鲜批发 3.64 7,617,918.12 5.12
市场有限公司
深圳市果菜贸易公司 12.71 94,855,038.51 63.74
南昌深圳农产品中心 3.13 4,794,050.39 3.22
批发市场有限公司
深圳农产品交易大厦 1.20 1,039,905.2 0.70
有限公司
上海吉农投资有限公司 2.10 776,580.30 0.52
深圳市集贸市场有限 1.54 3,052,349.99 2.05
公司
深圳市农产品配送中心 0.06 -274,627.29 -0.18
有限公司
合并报表数 148,810,813.67
发行人母体2000～2002年投资收益及2001～2002年股利回收情况如下：
单位：元
单位 2000年 2001年 2001年
确认投资收益 收回股利 确认投资收益
布吉海鲜 1,203,644.61 1,259,319.54 2,090,643.32
民润公司 3,313,368.35 8,762,372.95 --
凯旋物业 1,484,933.32 1,400,000.00 235,334.55
丰乐园 -390,193.03 63,350.02
福田农批 5,706,494.94 2,615,000.00 9,085,280.62
农牧公司 7,395,484.08 7,140,000.00 17,029,084.88
深宝公司 986,203.20 5,665,319.49 3,869,843.74
果菜公司 9,202,633.84 17,183,241.17
怡业公司 200,478.48 200,000.00 -
博丽雅 1,345,182.01 1,076,145.62 1,859,517.21
交易大厦 171,793.54 145,678.78
农产品运输公司 723,123.51 597,824.98 404,268.51
中农网 1,851.01 -590,921.45
成业冷冻 2,006,339.95 2,006,339.95 2,668,866.94
南昌农批 2,379,404.42 2,270,000.00 2,393,535.61
上海吉农
配送公司
集贸市场
股权投资差额摊销 -3,167,519.38 -5,614,657.06
其他投资收益 851,250.00 640,000.00 436,199.48
合计 33,414,472.85 24,229,949.58 60,021,639.27
单位 2002年 2002年
收回股利 确认投资收益
布吉海鲜 1,348,326.11 3,885,138.24
民润公司 13,529,455.00
凯旋物业 -- &