招商局蛇口控股股份有限公司2002年年度报告
第一节 重要提示及目录
重要提示：
本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本公司董事范建雄先生和独立董事刘洪玉先生因事未能出席本次董事会，分别委托
董事林少斌先生和独立董事史新平先生代为出席并行使表决权。
本公司法定代表人孙承铭先生、财务总监黄培坤先生和财务部经理李英欣先生声明
：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
本报告分别以中英文两种语言编制，在对两种文本的理解上发生歧义时，以中文文
本为准。
本次年度财务会计报告境内经德勤华永会计师事务所有限公司(原沪江德勤会计师
事务所，2002 年更为现名)审计,境外经德勤·关黄陈方会计师行审计,均为标准无保留
意见的审计报告。目录
公司基本情况简介
会计数据和业务数据摘要
股本变动及股东情况
董事、监事、高级管理人员和员工情况
公司治理结构
股东大会情况简介
董事会报告
监事会报告
重要事项
财务报告
备查文件
第二节 公司基本情况简介
（一） 公司法定中、英文名称：
中文名全称：招商局蛇口控股股份有限公司
中文名简称：蛇口控股
英文名全称：CHINA MERCHANTS SHEKOU HOLDINGS CO., LTD.
英文名简称：CMSH
（二） 公司法定代表人：孙承铭
（三） 公司董事会秘书：陈宇证券事务代表：刘宁
联系地址： 深圳南山区蛇口工业区新时代广场9 楼
邮政编码： 518067
联系电话： （0755）26819600
传真： （0755）26819680
电子信箱： investor@cmre.com.cn
（四） 公司注册地址：深圳南山区蛇口工业区新时代广场9 楼
公司办公地址：深圳南山区蛇口工业区新时代广场9 楼
邮政编码：518067
电子信箱：investor@cmre.com.cn
（五） 公司选定的信息披露报刊：《证券时报》、《中国证券报》和香港《大公
报》
中国证监会指定国际互联网网址：http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点：本公司董事会秘书处
（六） 公司股票上市交易所：深圳证券交易所
公司股票第二上市交易所：新加坡交易所
股票简称：招商局A、招商局B
股票代码： 000024、200024
（七） 其他有关资料
1、公司首次注册日期：1990 年9 月19 日
2、公司首次注册地点：深圳市
3、企业法人营业执照注册号：企股粤深总字第101828 号
4、税务登记号码：国税深字440305618845136、地税登字440305618845136
5、公司聘请的会计师事务所名称、办公地址
（1）境内：德勤华永会计师事务所有限公司
办公地址：上海市延安东路外滩中心30 楼
（2）境外：德勤·关黄陈方会计师行
办公地址：香港中环干诺道中111 号永安中心26F
（八） 释义
除非另有说明，以下简称在本报告中之含义如下：
1、本公司、公司：招商局蛇口控股股份有限公司
2、蛇口工业区：招商局蛇口工业区有限公司
3、招商地产：深圳招商房地产有限公司
4、招商供电：深圳招商供电有限公司
5、招商供水：深圳招商供水有限公司
6、招商石化：深圳招商石化有限公司
【注】本报告中财务数据或金额的本位币均为人民币元（有特别说明的除外）。
第三节 会计数据和业务数据摘要
（一） 公司本年度实现主要利润指标（单位：元）
序号 主要利润 指标金额
1 利润总额 335,760,027
2 净利润 241,815,815
3 扣除非经常性损益后的净利润 257,484,344
4 主营业务利润 515,421,658
5 其他业务利润 981,374
6 营业利润 377,910,367
7 投资收益 -42,501,647
8 补贴收入 14,606,465
9 营业外收支净额 -14,255,158
10 经营活动产生的现金流量净额 826,123,694
11 现金及现金等价物净增减额 132,134,604
【注】本公司本年度非经常性损益项目合计-15,668,529 元，包括：营业外收支净
额-18,587,487 元；处理联营公司投资损益-437,078 元；以上项目应扣除所得税及少
数股东损益的影响3,356,036 元。
（二） 按国际会计准则调整对盈利和净资产的影响（单位：千元）净利润净资产
按照中国会计标准241,816 2,444,371根据国际会计准则调整：股利分配- 57,168资产
置换调整- 16,838商誉摊销调整-15,575 -69,298按权责发生制调整增值税退税收入14,
587 28,187少数股东损益调整1,565 -21,301递延税项2,179 -27,559其他2,773 -4,629
按国际会计准则确定的金额247,345 2,423,777
【注】境外会计师事务所审计的本年度净利润为247,345 千元，造成差异的主要原
因是补贴收入和股权投资差额所适用的会计政策不一致。
（三） 公司前三年主要财务数据和指标（单位：元）
年指标项目/年度 2002年
主营业务收入 3,854,153,934
净利润 241,815,815
总资产 5,268,964,574
股东权益(不含少数股东权益) 2,444,370,973
每股收益(摊薄) 0.50元/股
每股收益(加权) 0.508元/股
扣除非经常
性损益后的
每股收益(摊薄) 0.540元/股
扣除非经常性损益后的
每股收益(加权) 0.540元/股
每股净资产 5.131元/股
调整后的每股净资产 5.059元/股
净资产收益率(摊薄) 9.89%
年指标项目/年度 2001年
(调整前) (调整后)
主营业务收入 3,320,820,664 3,320,820,664
净利润 174,961,781 174,961,781
总资产 4,692,619,143 4,699,053,510
股东权益(不含少数股东权益) 2,250,277,995 2,250,277,995
每股收益(摊薄) 0.367元/股 0.367元/股
每股收益(加权) 0.367元/股 0.367元/股
扣除非经常
性损益后的
每股收益(摊薄) 0.398元/股 0.398元/股
扣除非经常性损益后的
每股收益(加权) 0.398元/股 0.398元/股
每股净资产 4.724元/股 4.724元/股
调整后的每股净资产 4.656元/股 4.656元/股
净资产收益率(摊薄) 7.78% 7.78%
年指标项目/年度 2002年
(调整前) (调整后)
主营业务收入 2,917,231,109 2,917,231,110
净利润 208,910,553 197,927,141
总资产 4,888,827,687 4,845,844,183
股东权益(不含少数股东权益) 2,148,559,123 2,131,455,493
每股收益(摊薄) 0.439/股 0.415元/股
每股收益(加权) 0.458元/股 0.434元/股
扣除非经常
性损益后的
每股收益(摊薄) 0.381元/股 0.384元/股
扣除非经常性损益后的
每股收益(加权) 0.398元/股 0.401元/股
每股净资产 4.510元/股 4.474元/股
调整后的每股净资产 4.380元/股 4.411元/股
净资产收益率(摊薄) 9.72% 9.29%
指标项目/年度 2002年 2001年
（调整前） （调整后）
净资产收益 10.20% 7.89% 7.89%
率（加权）
扣除非经常性
损益后的
净资产收益
率（摊薄） 10.53% 8.42% 8.42%
扣除非经常性
损益后的
净资产收益
率（加权） 10.86% 8.54% 8.54%
每股经营活
动产生的现
金流量净额 1.734元/股 0.057元/股 0.057元/股
指标项目/年度 2000 年
（调整前） （调整后）
净资产收益 10.78% 10.30%
率（加权）
扣除非经常性
损益后的
净资产收益
率（摊薄） 8.45% 8.58%
扣除非经常性
损益后的
净资产收益
率（加权） 9.37% 9.52%
每股经营活
动产生的现
金流量净额 0.474元/股 0.474 元/股
（四） 年度利润表附表
本年度利润指标（元） 净资产收益率（%）
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 515,421,658 21.09 21.74
营业利润 377,910,367 15.46 15.94
净利润 241,815,815 9.89 10.20
扣除非经常性损
257,484,344 10.53 10.86
每股收益（元/股）
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 1.08 1.08
营业利润 0.79 0.79
净利润 0.51 0.51
扣除非经常性损
0.54 0.54
益后的净利润
（五）报告期内股东权益变动情况 （单位：元）
项目 股本（股） 资本公积 盈余公积
期初数 476,396,000 1,158,658,038 404,417,156
本期增加 ---- 4,912,423 50,102,100
本期减少 ---- ----- ----
期末数 476,396,000 1,163,570,461 454,519,256
法定 未分配 外币报表 股东权益
项目
公益金 利润 折算差额 合计
期初数 68,010,828 232,830,054 -22,023,253 2,250,277,995
本期增加 19,266,541 241,815,815 4,532,260 301,362,598
本期减少 ----- 107,269,620 ---- 107,269,620
期末数 87,277,369 367,376,249 -17,490,993 2,444,370,973
变动原因：
①资本公积：本期内子公司招商供电的应付供电贴费转入资本公积，本公司按股权
投资比例调增资本公积。
②盈余公积、法定公益金：本期内本公司及本公司之子公司进行利润分配提取的法
定盈余公积金及法定公益金。
③未分配利润：增加数是本期内实现的净利润，减少数是本期内本公司及本公司之
子公司进行利润分配提取的盈余公积及分派的现金股利。
④外币报表折算差额：受到新加坡元市场汇率变动的影响，期末将子公司招商港务
(新加坡)有限公司外币会计报表折算为人民币会计报表时产生的折算差额相应变动。
第四节 股本变动及股东情况
（一） 股本变动情况表 （单位：股）
本次变动前 本次变动增减（+，-）
配股 送股 公积金 增发 其他
转股
一、未上市流通股份
1、发起人股份
其中
国家持有股份
境内法人持有股份 156,906,750
境外法人持有股份 52,302,250
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 209,209,000
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 130,965,200
2、境内上市的外资股 136,221,800
3、境外上市的外资股
其他
已上市流通股份合计 267,187,000
三、股份总数 476,396,000
一、未上市流通股份 本次变动后
1、发起人股份
其中
国家持有股份
境内法人持有股份 156,906,750
境外法人持有股份 52,302,250
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 209,209,000
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 130,965,200
2、境内上市的外资股 136,221,800
3、境外上市的外资股
其他
已上市流通股份合计 267,187,000
三、股份总数 476,396,000
（二） 股票发行和上市情况
本公司前身为蛇口工业区港务公司， 1993 年改制并更名为“蛇口招商港务股份有
限公司”。1993 年6 月，公司A 股、B 股在深交所挂牌交易，股票简称为“深招港A”
、“深招港B”，首次发行后公司总股本210,000,000 股。2000 年7 月，公司名称变
更为“招商局蛇口控股股份有限公司”，股票简称变更为“招商局A”和“招商局B”。
最近三年公司股票发行和股本变更情况如下：
本公司于1999 年9 月18 日召开的1999 年第三次临时股东大会通过了《关于增发8
000万股境内社会公众股（A 股）的议案》。经中国证监会证监字（1999）149 号文批
准，本公司于2000 年2 月23 日增发8,000 万股流通股（A 股），增发价格为9.06 元/
股。8,000 万股流通股（A 股）于2000 年5 月29 日在深交所全部上市流通。此次增发
后公司总股本增至476,396,000 股。
2001 年度和2002 年度没有股本变动情况。
（三） 股东情况介绍
股东名称 期初数 本期增减 期末数
1、蛇口工业区 156,906,750 0 156,906,750
2、香港全天域投资有限公司 52,302,250 0 52,302,250
3、Foxtrol International Ltd. 15,400,000 0 15,400,000
4、Orienture Investment Ltd. 14,779,525 0 14,779,525
5、洋邦国际有限公司 6,256,168 0 6,256,168
6、安顺证券投资基金 990,574 +2,921,210 3,911,784
7、华安创新证券投资基金 0 +3,690,665 3,690,665
8、同盛证券投资基金 0 +2,624,345 2,624,345
9、CBNY S/A PNC/Skandia Select
Fund/China Equity AC 2,822,964 -324,700 2,498,264
10、安信证券投资基金 299,923 +1,481,666 1,781,589
股东名称 占比例 股份性质
1、蛇口工业区 1 32.94% 境内发起人法人股
2、香港全天域投资有限公司 10.98% 境外发起人法人股
3、Foxtrol International Ltd. 3.23% 境外社会公众股
4、Orienture Investment Ltd. 3.10% 境外社会公众股
5、洋邦国际有限公司 1.31% 境外社会公众股
6、安顺证券投资基金 0.82% 境内社会公众股
7、华安创新证券投资基金 0.77% 境内社会公众股
8、同盛证券投资基金 0.55% 境内社会公众股
9、CBNY S/A PNC/Skandia Select
Fund/China Equity AC 0.52% 境外社会公众股
10、安信证券投资基金 0.37% 境内社会公众股
【注】香港全天域投资有限公司、Foxtrol International Ltd.、Orienture Inve
stmentLtd、洋邦国际有限公司同为香港招商局国际有限公司的全资子公司。
【注】本公司第一大股东蛇口工业区为招商局集团有限公司的全资子公司；招商局
集团有限公司为香港招商局国际有限公司的控股股东。
3、持股10%（含10%）以上的法人股股东简介
（1）蛇口工业区
法定代表人：傅育宁
注册时间：1992 年4 月1 日
注册资本：人民币2,236,000,000 元
经营范围：兴办并管理交通运输、工业制造、金融保险、对外贸易、房地产、邮电
通讯、旅游、酒店和其他各类企业；组织管理蛇口工业区内的所属企业、联营企业、参
股企业和外商投资企业；码头、仓储业务；水陆建筑工程和海上石油开发相关工程的总
承包、组织施工及后勤服务；所属企业产品的销售和所需设备、原材料、零配件的供应
和销售（国家有专项专营规定的按规定办理）。举办商品展览、体育比赛、文艺演出、
有线广播电视业务；提供与上述业务有关的技术、经营、法律咨询和技术、信息服务。
（2）香港全天域投资有限公司
法定代表人：杜永成
成立时间：1997 年8 月13 日
注册资本：HKD10,000 元
经营范围：主要业务为投资控股。
（3）控股股东之控股股东情况简介
招商局集团有限公司为蛇口工业区之控股股东，法定代表人为秦晓，成立时间:198
6 年10 月， 注册资本：人民币8 亿元，经营范围为：经营水陆客货运输，水陆运输工
具、设备的租赁及代理，码头及仓储业务，海上救助、打捞、拖航；船舶、海上石油钻
探设备的建造、修理、检验和销售；钻井平台、集装箱的修理、检验；水陆建筑工程和
海上石油开发相关工程的承包、施工及后勤服务；水陆交通运输设备的采购、供应和销
售；兴办交通事业和工商企业；组织管理金融、保险业务及相关的服务业务；开发和经
营管理蛇口工业区。
（4）报告期内控股股东没有发生变更。
第五节 董事、监事、高级管理人员和员工的情况
（一）董事、监事、高级管理人员的情况
1、截止报告期末，公司董事、监事、高级管理人员的简历
孙承铭先生董事长，现任招商局集团有限公司总裁助理兼蛇口工业区总经理、党委
副书记。毕业于武汉水运工程学院船舶机械制造与修理专业，高级工程师。历任招商局
货柜服务有限公司总经理，招商局仓码运输有限公司总经理，招商局运输集团有限公司
副总经理，招商局工业集团有限公司副总经理，总经理兼党总支书记。
范建雄先生－副董事长，现任招商局国际有限公司副总经理。硕士学位，曾先后就
读于湖北大学外语系及荷兰马斯特里赫特管理学院MBA 班。历任中国深圳外轮代理公司
董事总经理，蛇口招商港务股份有限公司（本公司原名）总经理，蛇口工业区总经理助
理、副总经理，招商局运输集团（香港）副总经理，招商局船务企业有限公司董事总经
理。
林少斌先生— 董事总经理，兼任招商地产总经理。毕业于清华大学，高级建筑师
。历任蛇口工业区房地产公司总经理，招商局集团房地产事业部总经理，蛇口工业区总
经理助理、副总经理。
吴振勤女士— 董事财务总监，兼任招商地产财务总监。高级会计师，毕业于上海
海运学 院。历任交通部船检局财务处长、蛇口工业区总会计师室主任、财务部经理。
付刚峰先生— 董事，现任招商局集团有限公司财务部总经理。经济学硕士，高级
会计师。历任深圳蛇口中华会计师事务所副所长，蛇口工业区总会计师室主任，蛇口工
业区副总会计师，本公司财务总监，蛇口工业区财务总监。
洪小源先生––董事，现任蛇口工业区副总经理兼招商局科技集团总经理。北京大
学经济学硕士，澳大利亚国立大学科学硕士，澳大利亚国立大学经济学博士研究生。曾
在国家体改委任职，历任深圳龙蕃公司总经理，蛇口工业区总经理助理，本公司总经理
。
李雅生先生— 董事，现任蛇口工业区副总经理兼招商局物流集团总经理。高级经
济师，联合国人口中心（开罗）硕士。历任四川大学人口研究所所长助理，深圳市蛇口
区计划统计局局长，蛇口工业区计划统计办公室主任、经济发展办公室主任、总经理助
理、副总经理、招商石化总经理。
陈钢先生— 董事，现任蛇口工业区副总经济师。高级经济师，毕业于清华大学，
后获美国纽约州立大学（布法罗分校）工商管理硕士，历任蛇口工业区投资开发公司总
经理。
王正德先生— 董事，兼任本公司总经济师。高级会计师，毕业于中南财经大学，
获硕士学位，同时拥有英国投资银行进修文凭。历任深圳半岛基金公司总经理、副董事
长，蛇口工业区副总会计师，招商局国际有限公司董事副总经理、财务总监。
于之翰先生––董事，现任蛇口工业区企业管理部总经理。毕业于中国社会科学院
，经济学博士，高级经济师。历任蛇口工业区企业室主任助理，深圳天元生物技术有限
公司总经理，深圳亚洲自行车厂有限公司总经理，深圳招商投资开发有限公司副总经理
，招商地产总经理助理兼上海信和房产物业发展有限公司总经理。
刘洪玉先生––独立董事，毕业于清华大学，获结构工程专业学士学位和管理工程
专业硕士学位。先后任清华大学土木工程系助教、讲师、副教授，创建了清华大学房地
产研究所，并从1996 年起任清华大学房地产研究所所长、教授，1999 年3 月获清华大
学管理科学与工程专业博士生导师资格，2000 年5 月开始，任清华大学建设管理系系
主任、清华大学国际工程管理研究院副院长。主要研究领域为房地产经济与管理和建筑
经济与管理。
黎添才先生–独立董事，新加坡籍，毕业于新加坡南洋大学和美国德克萨斯州A&M
大学，曾于新加坡国防部任职，后任职于新加坡港务局负责仓储管理及港口运作，现任
职于新加坡科技物资管理私人有限公司，主要负责在新加坡和中国的后勤管理和运作。
史新平先生––独立董事，香港居民，曾先后就读于英国兰卡斯特大学管理学院和
英国Middlesex 大学商学院，并分别获得工商管理学硕士学位和管理学博士学位。曾任
西安西北工业大学讲师、香港浸会大学财务决策系讲师、助理教授。现任香港浸会大学
财务决策系副教授。
周亚力先生— 监事会主席，现任蛇口工业区党委书记兼副总经理。曾先后就读于
黑龙江大学英语系、中欧国际工商学院工商管理专业并获硕士学位。曾担任英国伦敦国
际海事组织同声翻译。历任交通部科技情报研究所翻译室主任，中国交通进出口总公司
部门经理，副总经理，总经理兼党委副书记。
文重萍先生— 监事，现任蛇口工业区审计部总经理。毕业于山西财经学院，高级
会计师。历任蛇口工业区总会计师室副主任，招商局集团财务部主任、副总经理、审计
部副总经理。
李锋先生— 监事，现为蛇口工业区财务部财务主管。曾先后就读于湖南财经学院
和湖南大学，并先后获统计学学士学位和会计学硕士学位，曾在湖南郴州商业学校执教
，任教研室主任。
郝宇先生—职工监事，1989 年大学毕业，本科学历，先后获会计师、审计师、经
济师技术职称，获注册会计师、注册税务师、注册房地产评估师专业资格。现任招商地
产工会主席、财务副总监、深圳市地方税收研究会理事。
章琳媚女士—职工监事，金融经济师，1998 年毕业于复旦大学经济学院房地产经
营管理专业并获学士学位，现任招商地产总经理秘书、行政与人力资源部总监助理。
杨百千先生––高级管理人员，现任本公司副总经理。毕业于南开大学。曾任职于
交通部计算机研究所、蛇口计划统计局、蛇口工业区经济发展室，历任深圳市半岛基金
管理公司副总经理、蛇口工业区企业管理部副总经理、本公司副总经理、招商局集团改
革中心策划经理。
陈宇先生－高级管理人员，现为董事会秘书。先后毕业于重庆建筑工程学院和北京
大学，获工商管理硕士学位。曾任北京住总集团房地产开发部工程师，美国史丹利公司
市场经理，北大招商创业投资公司董事长助理。
李树明先生––高级管理人员，现任招商供电总经理。高级工程师，毕业于东北电
力学院。历任招商供电运行部经理、总经理助理、副总经理。
朱国辉先生––高级管理人员，现任招商供水总经理。工程师，毕业于江西省水利
水电学校水电站专业，历任招商供水技术部工程师、办公室主任、副总经理。
2、基本情况
（1）董事基本情况
姓名 职务 性别 年龄 任职期间 年初持
股数
孙承铭 董事长 男 44 2002.06.28—2005.06.27 0
范建雄 副董事长 男 47 2002.06.28—2005.06.27 0
林少斌 董事总经理 男 43 2002.06.28—2005.06.27 0
吴振勤 董事财务总监 女 45 2002.06.28—2005.06.27 0
付刚峰 董事 男 36 2002.06.28—2005.06.27 0
洪小源 董事 男 40 2002.06.28—2005.06.27 0
李雅生 董事 男 50 2002.06.28—2005.06.27 0
陈 钢 董事 男 45 2002.06.28—2005.06.27 0
王正德 董事 男 40 2002.06.28—2005.06.27 0
于之翰 董事 男 48 2002.06.28—2005.06.27 0
刘洪玉 独立董事 男 41 2002.06.28—2005.06.27 0
黎添才 独立董事 男 54 2002.06.28—2005.06.27 0
史新平 独立董事 男 44 2002.06.28—2005.06.27 0
年内增 年末持
姓名
减量 股数
孙承铭 0 0
范建雄 0 0
林少斌 0 0
吴振勤 0 0
付刚峰 0 0
洪小源 0 0
李雅生 0 0
陈 钢 0 0
王正德 0 0
于之翰 0 0
刘洪玉 0 0
黎添才 0 0
史新平 0 0
(2)监事基本情况
姓名 职务 性别 年龄 任职期间
周亚力 监事会主席 男 48 200206.28-2005。627
文重萍 监事 男 52 2002 06.28-2005.06.27
李 锋 监事 男 39 2002 06.28-2005.06.27
郝 宇 职工监事 男 34 2002 06.28-2005.06.27
章琳媚 职工监事 女 27 2002 06.28-2005.06.27
姓名 年初持股数 年内增减量 年末持股数
周亚力 0 0 0
文重萍 0 0 0
李锋 0 0 0
郝宇 0 0 0
章琳媚 0 0 0
(3)高级管理人员基本情况
姓名 职务 性别 年龄 任职期间
林少斌 董事总经理 男 43 2002.06.28—2005.06.27
吴振勤 董事财务总监 女 45 2002.06.28—2005.06.27
杨百千 副总经理 男 37 2002.06.28—2005.06.27
陈 宇 董事会秘书 男 31 2002.06.28—2005.06.27
李树明 招商供电总经理 男 39 2002.06.28—2005.06.27
朱国辉 招商供水总经理 男 54 2002.06.28—2005.06.27
持股合计
姓名
股数 减量 股数
林少斌 0 0 0
吴振勤 0 0 0
杨百千 0 0 0
陈 宇 0 0 0
李树明 10,388 0 10,388
朱国辉 0 0 0
持股合计 10,388 10,388
【注】截止2002 年12 月31 日，本公司董事、监事及高管人员持股数为10,388 股
，与上期相比减少91,070 股，变化原因为监事会换届，原监事李亚罗和周美华离任所
致。
【注】上述董事、监事在股东单位的任职情况：孙承铭为蛇口工业区总经理；范建
雄为招商局国际有限公司董事副总经理；洪小源为蛇口工业区副总经理；李雅生为蛇口
工业区副总经理；付刚峰为招商局集团有限公司财务部总经理；陈钢为蛇口工业区副总
经济师；于之翰为蛇口工业区企业管理部总经理；周亚力为蛇口工业区党委书记、第一
副总经理；文重萍为蛇口工业区审计部总经理；李锋为蛇口工业区财务部财务主管。
3、年度报酬情况
公司董事10 人，其中董事总经理林少斌和董事财务总监吴振勤因兼任高管人员、
董事王正德因在公司工作而在公司受薪。除此之外，公司在报告期内未向董事支付其他
报酬。
公司独立董事3 人，经董事会和股东大会审议通过，在报告期内每人每年获得人民
币3万元的独立董事津贴。除此之外，公司在报告期内未向独立董事支付其他报酬。
公司监事5 人，公司在报告期内未向监事支付报酬。
依据《公司章程》的规定，高级管理人员的报酬由董事会决定。报告期内，本公司
高级管理人员均在公司或子公司受薪。确定高级管理人员报酬的主要依据是公司业绩的
完成效果，同时参考同行业、有可比性企业的报酬情况。
报告期内，在本公司受薪的董事、监事和高管人员（不包括独立董事）共计5 人。
薪酬总额为141.62 万元，前三名高管人员薪酬合计为97.17 万元。独立董事2002 年度
津贴标准为每人每年3 万元人民币。年度报酬数额区间是：在10-20 万元区间有1 人，
在20-30 万元区间有3 人，在30 万元以上区间有1 人。
董事长孙承铭先生、副董事长范建雄先生、付刚峰先生、董事洪小源先生、李雅生
先生、陈钢先生、于之翰先生、监事会主席周亚力先生、监事文重萍先生、李锋先生、
郝宇先生、章琳媚女士、高级管理人员朱国辉先生、李树明先生未在本公司领薪，上述
人员分别在各自任职的股东单位或子公司领取报酬。
4、公司董事、监事和高级管理人员变更的情况
（1）年内公司第三届董事会、监事会任期届满，公司进行了换届选举。2002 年6
月28日召开的2001 年年度股东大会确定了公司第四届董事会和监事会成员。在第三届
董事会成员中，丁克义、马纪凯两位董事离任，其余董事继续留任。股东大会上增补孙
承铭、刘洪玉作为新一届董事会成员。目前董事会成员共13 人。第四届董事会第一次
会议选举孙承铭董事为公司董事长。在第三届监事会成员中，文重萍监事继续留任，胡
政、李亚罗两位监事和周美华、张孟康两位职工监事均离任。股东大会增补周亚力、李
锋为新一届监事会成员，2002年4 月14 日召开的临时职工代表大会选举郝宇、章琳媚
为新一届监事会职工监事。目前监事会成员共5 人。第四届监事会第一次会议选举周亚
力监事为公司监事会主席。
（2）2002 年3 月22 日召开的第三届董事会第十七次会议通过了《关于免去李宏
午先副总经理职务的议案》，由于工作调动的原因，同意免去李宏午先生副总经理之职
。
（3）2002 年5 月26 日召开的第三届董事会第二十次会议审议通过了《关于免去
周志禹先生副总经理职务的议案》，由于工作调动的原因，同意免去周志禹先生副总经
理之职。
（4）2002 年6 月28 日召开的第四届董事会第一次会议，聘请林少斌先生为公司
总经理、杨百千先生为公司副总经理、吴振勤女士为公司财务总监、陈宇先生为公司董
事会秘书，聘期为2002 年6 月28 日至2005 年6 月27 日。
（二）员工情况（本公司总部及骨干控股子公司人员）
目前公司共有员工1122 人，其中包括技术人员156 人，（房地产方面、石化方面
、供电供水技术方面各68 人、24 人、64 人）；销售人员316 人（房地产方面、石化
方面、供电供水技术方面各92 人、196 人、28 人）；财务人员68 人；行政人员78 人
；现场生产人员及其它人员504 人。
公司员工中硕士以上学历的52 人，本科、专科学历的436 人。
由于公司总部及下属骨干控股子公司均执行深圳市社会保险制度，无需承担离退休
职工的费用。
第六节 公司治理结构
（一）公司治理的实际状况
公司自上市以来，严格按照《公司法》、《证券法》和中国证监会有关法律、法规
的要求规范运作，建立健全法人治理结构。报告期内，公司根据中国证监会和国家经贸
委的要求开展了上市公司建立现代企业制度的自查工作。2001 年年度股东大会通过了
修改《公司章程》的议案，对照《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》和《
上市公司治理准则》的最新要求，对《公司章程》进行了进一步修改完善，在对控股股
东的行为规范、独立董事、信息披露等方面进行了细化和规范。年内相关董事参加了深
交所组织的对董事的培训。对照有关上市公司治理的规范性要求，公司董事会认为公司
目前的治理结构符合基本要求。
（二）独立董事履行职责情况
报告期内，经2001 年年度股东大会选举通过，公司聘请了三位独立董事，较上年
增加一人。年内，各独立董事根据《公司法》、《证券法》、《公司章程》等相关法规
，独立履行职责，积极参加董事会并认真审议各个议案，认真参与重大事项的决策，充
分发挥了独立董事的作用，并遵循有关规定对需要发表独立意见的事项表述了独立意见
。
为进一步完善公司治理结构，公司计划于2003 年6 月30 日前，使独立董事在公司
董事会成员中所占比例增加到1/3。
（三）公司与控股股东在业务、资产、人员、机构、财务等方面分开的情况
1、业务分开
公司与控股股东业务完全分开，不存在同业竞争的关系。公司经营管理的主要环节
具有自主权和独立性，公司的主要下属公司招商地产、招商供电、招商供水和招商石化
分别从事的房地产开发业务、供电业务、供水业务和石化油气储运及经营等业务经营权
完全独立。
在经营管理工作中，公司重大的经营决策和重大投资事项均由董事会充分讨论并独
立作出决策，须经股东大会决定的事项报股东大会审议。在这些经营决策过程中，公司
完全独立于控股股东。
2、资产分开
公司与控股股东蛇口工业区的资产分离清晰，双方资产完全分开。
3、人员分开
公司采用市场化的用人机制，拥有独立的员工队伍，员工与公司均签订了劳动合同
，并在公司受薪。本公司的总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等高级管理人员
均全职在本公司工作和领取薪酬，没有在控股股东单位担任行政职务。公司在劳动、人
事及工资管理等方面独立于控股股东。
4、财务分开
公司设立独立的财务部门，按照《企业会计制度》等有关文件的要求，建立独立的
会计核算体系和财务管理制度，独立进行财务决策；独立在银行开户并依法独立纳税；
建立了独立的工资管理制度，并在有关社会保障、工薪报酬、房改费用等方面分帐独立
管理。公司与控股股东在财务上是完全分开的。
5、机构分开
公司依据相关法律法规的要求，制订了《董事会议事规则》和《监事会议事规则》
以及《股东大会议事规则》等基本管理制度，公司的生产经营和办公机构与控股股东完
全分开，不存在混合经营、合署办公的情形。公司的组织机构设置独立自主，各职能部
门对相关主管领导负责。公司机构与控股股东完全分开。
（四）公司对高级管理人员的考评与激励的情况
公司年度股东大会审议通过的年度工作计划由公司经营管理班子全权负责执行，依
据年度工作计划的内容，公司对高级管理人员进行严格的绩效考核，并逐季度对各高级
管理人员分管工作的进展情况进行总结。在年终，就年度计划的完成情况对高级管理人
员进行综合评审。在激励制度方面，公司初步建立了管理、营销和专业技术三个系列的
薪酬体系。对高级管理人员和骨干员工实行市场化的、与绩效水平挂钩的薪酬制度。与
此同时，积极探讨各种先进的激励与约束制度，力图在不断改进激励制度的同时，也相
应完善约束机制，使高级管理人员在合理的激励与约束制度下，为公司创造更好的业绩
。
第七节 股东大会情况简介
（一）股东大会的通知、召集、召开和相关决议的情况
报告期内共召开了一次股东大会，即2001 年年度股东大会，情况如下：
2002 年5 月28 日，公司在《证券时报》、《中国证券报》和香港《大公报》刊登
了召开2001 年年度股东大会的通知， 2001 年年度股东大会于2002 年6 月28 日上午
在深圳蛇口新时代广场30 楼会议室召开。到会股东代表及代理人共16 人，代表23 个
股东，代表254,130,452 股，占公司总股本的53.34%；其中A 股164,349,193股,占A 股
总股数的57.09%；B 股89,781,259 股，占B 股总股数47.62%。广东华商律师事务所为
此次股东大会出具了法律意见书。会议以投票表决的方式，审议并通过了如下议案：
（1）《2001 年度董事会工作报告》
（2）《2001 年度监事会工作报告》
（3）《2001 年度财务决算报告》
（4）《2001 年度利润分配方案》
①按照中国会计标准之2001 年度净利润的10%计提法定公积金为17,496,178 元；
②按照中国会计标准之2001 年度净利润的5%计提法定公益金为8,748,089 元；
③按已发行之股份476,396,000 股计算，以每10 股向全体股东派发现金红利1.10
元
（含税），共计派付现金红利人民币52,403,560 元；
④2001 年度剩余未分配利润将全部转为任意盈余公积金；
⑤本年度不进行资本公积金转增股本。
（5）《2002 年经营发展计划纲要》
（6）《关于审议2001 年年度报告的议案》
（7）《关于修改〈公司章程〉的议案》
（8）《关于调整独立董事津贴的议案》
（9）《关于确定第四届董事会董事的议案》
（10）《关于确定第四届监事会监事的议案》
2001 年年度股东大会确定了公司第四届董事会、监事会成员，本届董事会、监事
会任期自2002 年6 月28 日至2005 年6 月27 日止。经股东大会选举确定的新一届董事
会成员有：孙承铭、范建雄、林少斌、吴振勤、付刚峰、洪小源、李雅生、陈钢、王正
德、于之翰、独立董事史新平、独立董事刘洪玉、独立董事黎添才，董事会一致选举孙
承铭先生为本公司董事长、范建雄先生为本公司副董事长。经股东大会选举确定的新一
届监事会成员有：周亚力、文重萍、李锋，经职工代表大会选举确定的新一届监事会成
员有：郝宇、章琳媚，监事会一致选举周亚力先生为公司监事会主席。
决议刊登在2002 年6 月29 日的《证券时报》、《中国证券报》和香港《大公报》
上。
第八节 董事会报告
（一）报告期内公司主要经营情况
1、主营业务的范围及其经营状况
2002 年是本公司业务转型后第一个完整的会计年度。上市之初，公司主要从事蛇
口港的管理、经营和开发。1998 年至2001 年间，公司以自身拥有的港口等资产与蛇口
工业区持有的招商地产、招商供电和招商供水的股权进行置换，逐步增持上述三家公司
股权，并运用增发募集的部分资金进一步收购招商石化的股权。2001 年底，公司完成
对港口相关资产的剥离，公司主营业务实现能源、基础设施类业务与房地产业务并行发
展的格局。目前，公司以公用事业和石化油气储运及经营为代表的能源、基础设施类业
务持续发展，此类主营业务的收入较上年进一步增长，在公司主营业务总收入中的比重
达76.7%，为公司提供了稳定的收益来源，并为公司业绩的持续增长奠定了基础。与此
同时，公司房地产业务依托不断提高的经营能力，以及租售并举的业务架构为公司业绩
成长创造了空间。
报告期内，公司以最大限度地增加股东财富为基本目标，在日趋激烈的市场竞争环
境下，积极进取，获得了较好的经营业绩。年内，公司主营业务收入为3,854,153,934
元，比上年增长了16.06%；主营业务利润515,421,658 元，比上年增长3.61%。其中，
房地产业务收入为896,414,065 元，实现主营业务利润271,162,498 元；公用事业业务
收入为602,123,154元，实现主营业务利润97,433,700 元；石化油气储运及经营业务收
入为2,352,688,907 元，实现主营业务利润146,609,953 元。
超过公司主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的业务经营活动的基本情况如
下：
（单位：元）
经营活动分类 主营业务收入 主营业务成本 毛利率
商品房开发 723,889,309 480,508,536 33.62%
房屋租赁 172,524,756 99,706,633 42.21%
公用事业 602,123,154 503,644,422 16.36%
石化油气储运及
经营 2,352,668,907 2,204,072,284 6.32%
经营活动分类 所属行业
商品房开发 房地产开发与经营业
房屋租赁 房地产开发与经营业
公用事业 电力及水的生产和供应业
石化油气储运及
经营 油气储运及供应业
2、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
报告期末，本公司共有四家主要控股公司，分别是：招商地产、招商供电、招商供
水和招商石化。主要控股公司的基本情况和经营业绩如下：
（1）招商地产
招商地产在1984 年成立，注册资本为10,600 万元，本公司控股比例为95%，截止
报告期末，总资产为252,572 万元，净资产为69,221 万元。招商地产是国家一级综合
房地产开发企业，具有特色鲜明的商品房销售与租赁并举的业务结构。年内，招商地产
新增开工面积29.8 万平方米，竣工22.1 万平方米(含6.2 万平方米出租性物业)，结转
商品房销售面积9.8 万平方米，全年累计完成出租面积320.9 万平方米，实现净利润20
,039 万元。2002 商品房住宅销售量在深圳市占有近3%的市场份额（数据来源：深圳房
地产信息网）。
报告期内，雍华府项目售罄结转,半山海景别墅项目、春天广场项目销售率超过95%
，锦缎之滨项目、海月二期项目持续旺销，销售率分别为40%和58%，两项目双双荣膺“
2002 年深圳十大明星楼盘”的称号，花园城一期项目获得“国家建设部A1 级”认定；
招商地产连续三年名列深圳市房地产综合开发资质年审前三名；2002 年招商地产住宅
销售面积在深圳名列第三，公司的品牌影响力进一步扩大，实力不断增强。年内，招商
地产在深圳已确定的项目储备规划建筑面积超过150 万平方米，可出租的房屋面积34
万平方米。与此同时，招商地产在深圳、上海、北京和南京等地积极寻求土地储备，以
期为未来大规模的发展进一步夯实基础。
2002 年公司主要房地产项目一览表
规划建筑面 2002年开工 2002年竣工
项目名称 地理位置
积（M2） 面积（M2） 面积（M2）
海月二期 深圳蛇口 220,367 - 159,112
锦缎之滨 深圳高新技术园区 175,000 - -
彩虹之岸 深圳高新技术园区 161,248 161,248 -
半山别墅 深圳蛇口 31,318 - 745
春天广场 深圳蛇口 15,221 - -
花园城二三期 深圳蛇口 104,300 - -
海月三期 深圳蛇口 176,800 - -
半山海景花园 深圳蛇口 94,500 94,500 -
虎山公寓 深圳蛇口 42,608 42,608 -
半岛大厦 深圳市区 14,397 - 14,397
科技大厦 深圳蛇口 46,953 - 46,953
项目名称
竣工时间
海月二期 2003.04
锦缎之滨 2003.08
彩虹之岸 2004.06
半山别墅 2003.10
春天广场 2003.01
花园城二三期 2004.12
海月三期 2005.03
半山海景花园 2004.06
虎山公寓 2004.12
半岛大厦 2002.08
科技大厦 2002.05
【注】虎山公寓、半岛大厦、科技大厦建成后用于出租；锦缎之滨项目、彩虹之
岸项目对外营销宣传时统称为“阳光带·海滨城”。
（2）招商供电
招商供电成立于1980 年11 月9 日，注册资本为5,700 万元，本公司控股比例为99
.75%，截止报告期末，总资产为24,061 万元，净资产为22,025 万元，2002 年度实现
净利润9,222万元。招商供电目前是蛇口区域唯一具有供电资质证书的企业，具有明显
的区域优势。公司供电网络总体规划超前，技术管理先进。年内在强化安全供电意识的
同时，加大技改力度，狠抓成本控制，积极推进第三变电站的建设。本年度，招商供电
完成供电量7.22 亿度，较年初计划增加了0.44 亿度，业务量继续呈增长态势。
（3）招商供水
招商供水成立于1989 年10 月29 日，注册资本为4,300 万元，本公司控股比例为9
9.75%，截止报告期末，招商供水总资产为17,013 万元，净资产为14,759 万元，2002
年度实现净利润357 万元。招商供水目前是蛇口区域唯一具有供水资质证书的企业，具
有明显的区域优势。报告期内，招商供水把成本控制和安全供水、提高水质放在首位，
并不断努力提高水厂运行管理的自动化水平。本年度，招商供水实现售水量2,704 万吨
，超额完成了经营计划。
（4）招商石化
招商石化成立于1989 年3 月7 日，注册资本为10,000 万元，本公司控股比例为75
%，截止报告期末，总资产为72,036 万元，净资产为40,839 万元，2002 年度实现净利
润4,823万元。招商石化主要从事深圳及周边地区的轻油、重油及液化气产品的销售、
配送和储存。公司重油、轻油及液化石油气业务在深圳地区均名列前矛。报告期内，招
商石化在油价动荡，市场竞争不断加剧的情况下，因时制宜调整经营策略，加快销售频
率，严格控制经营成本与风险。本年度，招商石化完成油气储运及经营业务量142.6 万
吨，其中液化气22.1 万吨，轻油50.1 万吨，重油70.4 万吨，顺利完成了2002 年度的
经营计划。
3、主要供应商、客户情况：
本公司为控股公司，属下控股子公司供应商与客户性质存在较大差异，不具备横向
可比性。其中房地产业务的采购金额占房地产开发成本的份额较小，而商品房销售的主
要对象为个人客户；供电业务的源电向香港中华电力公司采购，供电销售前五位客户占
公司电力销售总业务量的39%；供水业务源水的供应来自于深圳市三大水库，供水销售
前五大客户占公司供水业务销售量的17%。石化油气储运及经营业务的前五大客户占石
化油气储运及经营业务总量的19%。
4、报告期内发生或将要发生的重要事项，以及经营中出现的问题对公司的影响和
对策
（1）深圳房地产市场进入调整阶段：经过近几年的快速发展，深圳房地产市场的
竞争显著加剧。2002 年1～9 月，全市完成商品房开发投资246.38 亿元，同比增长26.
01%；商品住宅施工面积1830.32 万平方米，比去年同期增长27.05%。公司年内推出的
海月二期项目和锦缎之滨项目位于南山区后海片区，是深圳市新竣工楼盘最密集的区域
，两楼盘的销售在初期受到影响。面对压力，公司一方面通过深入研究市场及客户需求
，围绕“家在情在”的理念，不断改进产品设计和服务等环节，倾力为客户创造更加舒
适而彰显品位的居所，最终使各楼盘在报告期内获得了较好的销售业绩。另一方面，公
司对深圳乃至中国的房地产业的中长期发展趋势继续保持谨慎乐观；公司认为深圳房地
产市场的需求旺盛是真实的，购房者中用家多炒家少，目前市场正处于良性的调整之中
。公司将充分利用现阶段调整的时机，积极整合土地、人力和资金等资源，为进一步的
发展奠定基础。
（2）深圳市电价下调：深圳市于2002 年5 月全面下调电价，招商供电根据实际情
况作出相应调整，调整后的电价平均每度电降价约0.035 元。本次电价的调整对公司供
电业务的收入和利润产生一定影响。在此情况下，招商供电与源电供应商香港中华电力
公司就降价分担事宜进行积极协商，并进一步挖掘供电潜力，以期降低电价调价的影响
。
（3）公司积极融措资金：年内，为满足业务不断发展的需要，并为下一阶段大规
模的发展创造条件，公司通过多种渠道、采用多种方式积极地筹措资金。报告期内，公
司拟发行8.8 亿可转换公司债券，拟募集的资金计划全部投入花园城二、三期等前景看
好的房地产项目，这些项目的开发预期可以为股东创造较好的回报。与此同时，公司进
一步加强与各银行间的合作，不断增加银行授信额度，增强了公司的融资能力。
（4）深港一体化的推进：报告期内，深港一体化的进程有加快的趋势，皇岗口岸2
4 小时通关有望在2003 年实现，在蛇口上岸的深港跨海大桥预期2003 年动工。未来3-
5 年内，香港与深圳的融合将明显提速，预计更多的港人会赴深圳工作和生活，由此对
深圳房地产市场将产生有利的影响。
（二）2002 年度公司投资情况
1、报告期内无募集资金使用情况
2、非募集资金投资的重大项目、项目进度的情况说明
（1）报告期内，招商地产主要投资的房地产项目：
①海月二期，本年度完成投资30,720 万元，投资额比期初增加148％，除四栋高层
外，其余全部入伙。本年度已实现销售毛利7,779 万元。
②彩虹之岸、锦缎之滨，本年度完成投资24,129 万元，投资额比期初增加38％，
彩虹之岸主体地下室封顶，锦缎之滨已封顶。本年度尚未产生收益。③半山海景别墅，
本年度完成投资3,624 万元，投资额比期初增加18％，除自主设计别墅外，其它别墅已
验收。本年度已实现销售毛利8,334 万元。
④科技大厦，本年度完成投资3,942 万元，投资额比期初增加48％，已全部完工。
本年度已实现租赁收入271 万元。
⑤半山海景花园，本年度完成投资5,712 万元，投资额比期初增加268％，目前正
在进行地库修建。本年度尚未产生收益。
⑥春天广场，本年度完成投资3,097 万元，投资额比期初增加354％，总验已完成
。本年度尚未产生收益。
（2）报告期内，公司完成固定资产投资9,419.5 万元，其中招商供电实际完成投
资1,702.3万元，主要用于电力设备的更新和改造；招商供水实际完成投资691.5 万元
，主要用于供水管网的更新改造和水厂的改造；招商石化实际完成投资2,340.9 万元，
主要用于油气站改造以及增加运输工具和装卸机械；招商地产实际完成投资4,684.7 万
元，主要用于兴建龟山会所（又称美仑会所）及物业维护和生产设备的购置。
（三）2002 年度公司财务状况和经营成果分析
（单位：万元）
项目 2002年12月31日 2001年12月31日 增(+)减(-)额 增(+)减(-)率
1 总资产 526,896.46 469,905.35 +56,991.11 +12.13%
2 预收帐款 58,482.71 13,964.53 +44,518.18 +318.79%
3 长期负债 29,142.16 81,786.63 -52,644.47 -64.37%
4 股东权益 244,437.10 225,027.80 +19,409.30 +8.63%
5 主营业务利润 51,542.17 49,744.32 +1,797.85 +3.61%
6 净利润 24,181.58 17,496.18 +6,685.40 +38.21%
经营活动产生
7 现金流量净额 82,612.37 2,705.54 +79,906.83 +2953%
现金及现金等
8 物净增加额 13,213.46 -22,534.54 +35,748.00 ---
（1）随着公司经营规模的扩大，报告期末公司总资产同比增加了12.13%。
（2）楼宇预售情况良好，使报告期末公司预收帐款同比增加了318.79%。
（3）报告期末公司长期负债同比减少64.37%，主要因报告期内销售资金回流加快
而偿还了部分长期银行借款所致。
（4）报告期末公司股东权益同比增加8.63%，是因报告期内公司实现净利润所致。
（5）报告期内公司房地产主营业务利润同比增幅较大，但因上年末港航业务退出
公司，使报告期内公司主营业务利润同比增加3.61%。
（6）报告期内公司净利润同比增加了38.21%，主要原因是报告期内公司房地产业
务净利润同比增加较高所致。
（7）报告期内公司在建开发项目预售楼款回收状况良好，使公司经营活动产生的
现金流量净额和现金及现金等价物净增加额同比增加。
（六）2003 年度的经营工作安排
公司2003 年经营工作的指导思想：2003 年是夯实基础的一年，公司将进一步积蓄
和整合公司在资金、土地、人力等方面的资源，提升房地产业务的综合竞争力，并促进
能源、基础设施类业务继续稳步增长，为公司发展提供稳定的收益保障。
公司2003 年经营工作的主要措施：在项目发展方面，公司将深入研究和把握房地
产行业整体发展状况，在有效规避市场风险的前提下适当增加区外的土地储备，稳步扩
大开发规模，计划重点在深圳、上海、南京或北京等地有所突破，并积极在其它城市寻
找发展机会；在资金方面，要多渠道、多方式地积极筹集资金，为业务预期的大规模扩
张提供低成本的资金支持；在人力资源方面，将进一步探索先进的激励与约束机制，以
内部培养和外部引进相结合的方式获取人才；在管理方面，要建立健全专业委员会制度
，实行严格的目标责任制；在品牌方面，围绕“家在情在”的内涵，进一步提升公司的
品牌形象和美誉度，并加强公司文化建设，倡导“以人为本，以客为先”的理念。
公司2003 年经营工作的主要指标：在房地产业务方面，计划完成结算面积15 万平
方米、累计出租面积达到320 万平方米；在园区供电业务方面，计划完成售电量7.36
亿度；在园区供水业务方面，计划完成售水量2,800 万吨；在石化油气储运及经营业务
方面，计划完成油气储运及经营业务量150 万吨。
（七）董事会日常工作情况
1、董事会的会议情况及决议内容
本年度内董事会共召开了九次会议，会议情况如下：
会议一：2002 年3 月22 日召开了第三届董事会第十七次会议，审议并通过了如下
议案：
（1）《关于向招商港务（深圳）有限公司出租资产的议案》
（2）《关于招商地产收购美伦山庄资产的议案》
（3）《关于免去李宏午先生副总经理职务的议案》决议刊登在2002 年3 月26 日
的《证券时报》、《中国证券报》和香港《大公报》上。
会议二：2002 年4 月4 日召开了第三届董事会第十八次会议，审议并通过了如下
议案：
（1）《2001 年度总经理工作报告》
（2）《2001 年度财务决算报告（草案）》
（3）《2001 年度利润分配预案》
（4）《预计2002 年度利润分配政策》
（5）《2002 年度经营发展计划纲要（草案）》
（6）《2001 年年度报告及年报摘要（草案）》
（7）《关于修改公司章程的议案》
（8）《关于调整独立董事津贴的议案》
（9）《关于增加公司可转债回售条款之附加回售条款的议案》
决议刊登在2002 年4 月8 日的《证券时报》、《中国证券报》和香港《大公报》
上。
会议三：2002 年4 月26 日召开了第三届董事会第十九次会议，审议并通过了如下
议案：
（1）《2002 年第一季度报告》
（2）《关于延期召开2001 年年度股东大会的议案》
决议刊登在2002 年4 月29 日的《证券时报》、《中国证券报》和香港《大公报》
上。
会议四：2002 年5 月26 日召开了第三届董事会第二十次会议，审议并通过了如下
议案：
（1）《关于免去周志禹先生副总经理职务的议案》
（2）《关于提名第四届董事会董事候选人的议案》
（3）《关于召开2001 年度股东大会的通知》
决议刊登在2002 年5 月28 日的《证券时报》、《中国证券报》和香港《大公报》
上。
会议五：2002 年6 月28 日召开了第四届董事会第一次会议，审议并通过了如下议
案：
（1）《关于选举第四届董事会董事长、副董事长的议案》
（2）《关于聘请公司总经理班子的议案》
决议刊登在2002 年6 月29 日的《证券时报》、《中国证券报》和香港《大公报》
上。
会议六：2002 年8 月9 日召开了第四届董事会第二次会议，审议并通过了《2002
年半年度报告及摘要》。
决议刊登在2002 年8 月13 日的《证券时报》、《中国证券报》和香港《大公报》
上。
会议七：2002 年10 月24 日召开了第四届董事会第三次会议，审议并通过了《200
2 年第三季度报告及摘要》。
决议刊登在2002 年10 月25 日的《证券时报》、《中国证券报》和香港《大公报
》上。
会议八：2002 年11 月28 日召开了第四届董事会第四次会议，审议并通过了《公
司延长发行可转换公司债券有效期的议案》，将有效期延至2003 年11 月27 日。
决议刊登在2002 年11 月30 日的《证券时报》、《中国证券报》和香港《大公报
》上。
会议九：2002 年12 月25 日召开了第四届董事会第五次会议，审议并通过了《关
于继续向招商港务（深圳）有限公司出租资产的议案》。
决议刊登在2002 年12 月28 日的《证券时报》、《中国证券报》和香港《大公报
》上。
2、董事会对股东大会决议的执行情况
（1）董事会对股东大会授权的执行情况
董事会在本年度严格执行了股东大会的各项决议，无重大偏差与失误。董事会严格
执行和实施了股东大会对董事会有关本公司办理发行可转换公司债券的相关事宜的授权
。
（2）董事会对公司利润分配方案的实施情况
2002 年6 月28 日召开的2001 年年度股东大会审议通过了《2001 年度利润分配方
案》，按已发行之股份476,396,000 股计算，以每10 股向全体股东派发现金红利1.10
元（含税），共计派付现金红利人民币52,403,560 元；本年度不进行资本公积金转增
股本。2002 年7 月26 日公司刊登了《2001 年度分红派息公告》，确定股权登记日（B
股为最后交易日）为2002年8 月5 日，除息日为2002 年8 月6 日。分红派息于2002
年8 月16 日全部实施完毕。
（八）公司2002 年度利润分配预案或资本公积金转增股本预案
经德勤华永会计师事务所有限公司审计确认，2002 年度公司实现净利润为241,815
,815元。
根据中国会计标准和国际会计标准之可分配利润孰低为分配最大限额的规定，2002
年度可供分配利润为299,975,609 元。
根据《公司法》及《公司章程》规定， 2002 年度利润分配预案如下：
按照中国会计标准之2002 年度净利润的10%计提法定公积金为24,181,582 元；
按照中国会计标准之2002 年度净利润的5%计提法定公益金为12,090,791 元；
自本年度净利润中，按已发行之股份476,396,000 股计算，以每10 股向全体股东
派发现金红利1.2 元（含税），共计派付现金红利人民币57,167,520 元；本年度不进
行资本公积金转增股本。
（九） 2003 年度公司利润分配政策
1、拟在2003 年度进行至少1 次利润分配；
2、公司2003 年度实现的净利润和2002年未分配利润用于股利分配的比例拟不低于
20%；
3、2003 年度利润分配采用送红股、派现金或送红股与派现金结合的方式；
4、2003 年度公司是否进行资本公积金转增股本计划，需由公司董事会届时根据实
际情况进行研究；
5、以上利润分配和公积金转增股本政策仅是预计，最终以经董事会审议后提请股
东大会通过的2003 年度公司利润分配和公积金转增股本方案为准。
第九节 监事会报告
（一）监事会工作情况
报告期内，公司监事会依据《公司法》、《公司章程》等相关规定，认真履行职责
。年内，公司监事会共召开五次会议，并列席参加了历次董事会会议，参与了公司重大
决策事项的讨论，审议了公司的中期报告和年度报告，对独立董事的任职资格发表了意
见。根据有关法律法规，监事会对公司股东大会、董事会的召开程序、决策程序，董事
会对股东大会决议的执行情况，公司高级管理人员的执行职务情况及公司管理制度执行
情况等进行了监督，督促公司董事会和经营班子依法运作，科学决策，保障了公司财务
规范运行。
年内，公司监事会会议的具体召开情况如下：
会议一：2002 年4 月3 日召开了第三届监事会第十一次会议，会议议题为：
（1）《2001 年度财务决算报告（草案）》
（2）《2001 年度利润分配预案》
（3）《2001 年年度报告及年报摘要（草案）》
决议刊登在2002 年4 月8 日的《证券时报》、《中国证券报》和香港《大公报》
上。
会议二：2002 年5 月25 日召开了第三届监事会第十二次会议，会议议题为：
（1）《提名第四届监事会监事候选人》
（2）《对董事会提名的第四届董事会独立董事候选人的任职资格发表意见》
（3）《通报本公司职工监事选举的结果》
决议刊登在2002 年5 月28 日的《证券时报》、《中国证券报》和香港《大公报》
上。
会议三：2002 年6 月28 日召开了第四届监事会第一次会议，会议选举周亚力先生
为公司监事会主席。
决议刊登在2002 年6 月29 日的《证券时报》、《中国证券报》和香港《大公报》
上。
会议四：2002 年8 月9 日召开了第四届监事会第二次会议，会议审议并通过了《2
002年半年度报告及摘要》。
决议刊登在2002 年8 月13 日的《证券时报》、《中国证券报》和香港《大公报》
上。
会议五：2002 年10 月24 日召开了第四届监事会第三次会议，会议审议并通过了
《2002年第三季度报告及摘要》。
决议刊登在2002 年10 月25 日的《证券时报》、《中国证券报》和香港《大公报
》上。
（二）公司监事会对下列事项发表独立意见
1、依法运作情况
公司依据国家相关法律、法规和公司章程的相关规定，建立健全法人治理结构，建
立了比较完善的内部控制制度，公司决策程序合法合规，未发现公司董事、经理执行公
司职务时有违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。
2、检查公司财务情况
德勤.关黄陈方会计师行和德勤华永会计师事务所有限公司分别对公司2002 年财务
报表进行了审计，均出具了标准无保留意见的审计报告。监事会认为， 2002 年12 月3
1 日的公司财务报表真实、客观地反映了公司的财务状况和经营成果。
3、募集资金使用情况
公司最近一次募集资金为本公司于2000 年增发8000 万股A 股流通股。本监事会对
此次募集资金到位、资金使用过程和资金使用效果作了全程监督。所募集资金70,320
万元均严格按照《招股意向书》中的安排进行了使用，获得了良好的使用效果。
4、公司收购、出售资产交易情况和关联交易情况
本年度内公司收购、出租资产交易价格合理，未发现内幕交易或损害部分股东权益
或造成公司资产流失的情况，有关关联交易完全按照主管部门所要求的法律程序进行，
没有损害上市公司利益。
第十节 重要事项
（一）重大诉讼、仲裁事项
1、我司与深圳市中农深生产资料有限公司（“中农深”）的诉讼，经广东省高级
人民法院作出二审判决，要求我司返还中农深货款664 万元和利息91 万元。本公司在2
001 年度已预计负债380 万元，差额375 万元计入2002 年度营业外支出，款项已于本
期支付完毕。
2、我司与广东省从化市农业生产资料公司（“从化农资”）的诉讼，2001 年度根
据案情发展我司预计负债800 万元。2002 年12 月，深圳市中级人民法院作出判决，要
求公司返还货款1,377 万元及利息。截至2002 年12 月31 日，公司尚未支付赔款，但
已根据法院判决结果补计预计负债979 万元。最终支付金额尚待公司与从化农资协商确
定。
除以上事项外，本公司无其它重大诉讼、仲裁事项。
（二）2002 年度收购及出售资产、吸收合并事项的简要情况及进程
本年度内，除下（三）-2 所述事项外，本公司无其它收购及出售资产、吸收合并
事项。
（三）关联交易事项
1、2002 年3 月19 日和2002 年12 月25 日，本公司与深圳市招商港务有限公司（
“招商港务”）分别两次签署了《资产租赁合约》，本公司将与港口业务相关的92 项
资产，包括写字楼、仓库、宿舍、道路、在建工程和导标等港口设施出租给招商港务。
租金为每月884,156.56 元。交易的定价考虑了所出租资产的综合成本、市场需求、市
场价格等因素，参考了资产的折旧与相关税金，相关土地使用费、物业管理费、维修费
、人工费等由招商港务承担。
2、2002 年3 月22 日，本公司子公司招商地产与深圳招商美伦酒店管理有限公司
签署《资产转让协议》，招商地产收购美伦山庄资产。本次收购价格共计8,955,307.21
元。收购目的是为了将其改造成大型高档会所，向广大招商会会员和附近别墅等高档
住宅区的业主提供一个多元化的活动场所以提升对客户的服务。
上述关联交易均按规定程序进行表决，关联董事进行回避，独立董事充分发表了独
立意见。
3、其它关联交易
（1）招商供水向大股东蛇口工业区及其控股子公司提供生活及生产用水。此交易
行为从招商供水成立以来就已发生，水价为完全的市场公开价格，在蛇口园区范围内的
所有用水均由招商供水提供。
（2）招商供电向大股东蛇口工业区及其控股子公司提供生活及生产用电。此交易
行为从招商供电成立以来就已发生，电价为完全的市场公开价格，在蛇口园区范围内的
所有用电均由招商供电提供。
（3）土地使用关联交易
本公司供电供水业务的设施、设备以及办公场所均设在蛇口，房地产业务中的租赁
物业大部分建在蛇口，石化油气储运及经营业务的主要基地也在蛇口园区内，因此本公
司及从事上述业务的子公司自成立以来一直租用蛇口工业区的土地。2002 年度我司及
控股子公司发生土地使用费合计37,279,115 元。
4、公司与关联方（包括未纳入合并范围的子公司）的债权、债务往来、担保等事
项
（1）截止2002 年12 月31 日，蛇口工业区为本公司提供人民币35,500 万元的担
保；
（2）截止2002 年12 月31 日，本公司应付关联公司深圳市招商创业有限公司人民
币7,130.12 万元；
（3）截止2002 年12 月31 日，本公司应付关联公司深圳市招商燃气投资有限公司
人民币748.72 万元；
（4）截止2002 年12 月31 日，本公司及子公司为深圳克罗仓储实业有限公司提供
银行借款担保474 万美元。
上述事项对本公司无重大影响。
（四）重大合同及其履行情况
1、报告期内本公司没有托管、承包、租赁其他公司资产的事项。
2、报告期内本公司没有重大担保事项
3、本公司无委托理财事项
4、报告期内的其它重大合同
（1）本公司之控股子公司招商地产与中国银行签订授信额度为人民币4.5 亿元的
协议，授信期限自2002 年12 月31 日至2005 年12 月30 日。
（2）本公司之控股子公司招商地产与招商银行签订授信额度为人民币4 亿元的协
议，授信期限自2002 年9 月5 日至2003 年9 月4 日。
（3）本公司之控股子公司招商地产与工商银行签订授信额度为人民币10 亿元的协
议，授信期限自2001 年12 月19 日至2003 年12 月18 日。
（4）本公司之控股子公司招商地产与农业银行签订授信额度为人民币4 亿元的协
议，授信期限自2001 年7 月13 日至2004 年7 月12 日。
（5）本公司之控股子公司招商地产与深圳发展银行签订授信额度为人民币4 亿元
的协议，授信期限自2002 年9 月13 日至2004 年9 月12 日。
本公司为招商地产与各银行签订的上述授信额度提供担保。
除上述事项外，本公司无涉及金额达公司净资产10％以上的重大合同。
（五）承诺事项
本公司之控股股东蛇口工业区承诺在作为本公司控股股东期间，保证不再以任何形
式（包括但不限于直接经营、间接经营、参与投资）从事与本公司业务、新产品、新技
术有竞争或可能构成竞争的业务或活动。同时承诺将促使其全资子公司、拥有50%以上
股权或通过其他方式能够实际控制的附属公司亦遵守承诺。
在本年度内蛇口工业区严格履行了承诺事项。
（六）聘任、解聘会计师事务所的情况
公司2001 年11 月30 日起聘请德勤华永会计师事务所有限公司为公司境内审计机
构，德勤·关黄陈方会计师行为公司境外审计机构，已为公司提供审计服务的连续年限
为2 年。
本年度内应付给德勤华永会计师事务所有限公司2002 年度的审计费为人民币82 万
元；应付给德勤·关黄陈方会计师行2002 年度的审计费为港币138 万元。
（七）报告期内，本公司、本公司董事会及董事没有受批评和谴责的情况。
（八）其它重要事项
招商地产之参资公司深圳招商物业管理有限公司（“招商物业”）与招商地产之控
股子公司深圳市招商祥融物业管理有限公司（“祥融物业”）和深圳市新时代物业管理
有限公司（“新时代物业”）于2002 年7 月31 日签署了《公司合并协议》，根据深圳
正风利富会计师事务所的专项报告和财产清查结果，按照新旧股权的折算，公司合并后
存续公司的投资总额和注册资本均为1,120 万元，股权比例为：招商地产持股41.50％
；蛇口工业区持股58.50％。此协议在完成股权工商变更登记后方正式生效，对本公司
当期损益无影响。
（九）期后事项
本公司董事总经理林少斌先生于2003 年1 月买入10,000 股本公司A 股流通股，相
关股票已报深圳证券交易所冻结。
本公司第四届董事会于2003 年2 月22 日采用通讯表决方式，同意吴振勤女士辞去
公司财务总监之职，同意聘请黄培坤先生为公司财务总监。
招商地产于2003 年2 月22 日与深圳市TCL 投资有限公司签署了《合作开发八卦岭
B310-—0030 地块合同书》，本公司就此发布了公告。
第十一节 财务报告
（见附件）
第十二节 备查文件
（一）载有法定代表人、公司财务总监、会计主管人员签名并盖章的会计报表；
（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；
（三）2002 年度内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及
公告原稿；
（四）2002 年年度报告英文版。
招商局蛇口控股股份有限公司
董事会
二00三年三月十八日
招商局蛇口控股股份有限公司
2002 年度审计报告
德师报(审)字(03)第P0091 号
招商局蛇口控股股份有限公司全体股东:
我们接受委托，审计了贵公司2002 年12 月31 日公司及合并的资产负债表及该年
度公司及合并的利润表及利润分配表和现金流量表。这些会计报表由贵公司负责，我们
的责任是对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是依据中国注册会计师独立审计准
则进行的。在审计过程中，我们结合贵公司实际情况，实施了包括抽查会计记录等我们
认为必要的审计程序。
我们认为，上述会计报表符合《企业会计准则》及《企业会计制度》的有关规定，
在所有重大方面公允地反映了贵公司2002 年12 月31 日公司及合并的财务状况及该年
度公司及合并的经营成果和现金流量，会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。
德勤华永会计师事务所有限公司 中国注册会计师
中国.上海
2003 年3 月14 日
资产负债表
2002年12月31日
编制单位：招商局蛇口控股股份有限公司 单位:人民币元
资产 附注 合并年末数 合并年初数
流动资产：
货币资金 5 608,134,674 476,000,070
应收票据 6 1,511,200 17,405,649
应收股利 3,198,159 -
应收账款 7 227,688,324 225,761,185
其他应收款 8 21,331,438 57,984,936
预付账款 9 19,369,924 14,140,550
存货 10 2,334,715,431 1,818,223,695
待摊费用 11 2,657,591 1,813,577
预缴税金 12 29,183,777 6,434,367
流动资产合计 3,247,790,518 2,617,764,029
长期投资：
长期股权投资 13 1,252,895,191 1,353,701,371
长期投资合计 1,252,895,191 1,353,701,371
固定资产：
固定资产原价 14 1,055,717,836 985,719,635
减:累计折旧 14 360,435,872 318,966,098
固定资产净值 695,281,964 666,753,537
减:固定资产减值准备 14 12,928,036 15,878,075
固定资产净额 14 682,353,928 650,875,462
在建工程 15 38,623,829 28,932,259
固定资产合计 720,977,757 679,807,721
无形资产及其他资产：
无形资产 16 16,444,654 17,628,418
长期待摊费用 17 30,856,454 30,151,971
无形资产及其他资产合计 47,301,108 47,780,389
资产总计 5,268,964,574 4,699,053,510
资产 公司年末数 公司年初数
流动资产：
货币资金 35,055,559 49,034,129
应收票据 - 14,702,709
应收股利 - 23,320,568
应收账款 - 3,990,785
其他应收款 308,869,888 349,988,520
预付账款 - -
存货 - -
待摊费用 - -
预缴税金 - -
流动资产合计 343,925,447 441,036,711
长期投资：
长期股权投资 2,619,786,302 2,418,900,923
长期投资合计 2,619,786,302 2,418,900,923
固定资产：
固定资产原价 311,352,034 311,284,630
减:累计折旧 65,175,367 56,157,973
固定资产净值 246,176,667 255,126,657
减:固定资产减值准备 - -
固定资产净额 246,176,667 255,126,657
在建工程 - -
固定资产合计 246,176,667 255,126,657
无形资产及其他资产：
无形资产 - -
长期待摊费用 - -
无形资产及其他资产合计 - -
资产总计 3,209,888,416 3,115,064,291
附注为本会计报表的组成部分
资产负债表
2002年12月31日
编制单位：招商局蛇口控股股份有限公司 单位:人民币元
负债及股东权益 附注 合并年末数 合并年初数
流动负债：
短期借