北汽福田汽车股份有限公司配股说明书
主承销商西南证券有限责任公司
董事会声明
本公司董事会已批准本配股说明书,全体董事承诺其中不存在任何虚假、 误导
性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所做出的任何决定, 均不表明其
对发行人所发行股票的价值或者投资人的收益做出实质性判断或者保证。任何与之
相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化, 由发行人
自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。特别提示
公司未对本次配股当年及下一年作盈利预测, 但本公司承诺本次发行当年公司
净资产收益率不低于同期银行存款利率。
本公司控股股东北汽摩和其他法人股东全额放弃本次配股。
特别风险提示
投资者在评价发行人此次发行的股票时,除本配股说明书提供的其他资料外,应
该特别认真地考虑下述各项风险因素：
1、汽车行业是国民经济支柱产业,宏观经济政策和汽车产业政策的变化将直接
影响汽车产品市场需求,可能对公司的生产经营产生不利影响。
2、我国已经加入世界贸易组织,关税和非关税壁垒的逐步降低, 国外大型汽车
集团的进入,将使我国汽车市场竞争更加激烈,公司发展面临着更大的挑战, 存在激
烈竞争导致公司经营业绩下滑的风险。
3、2000年、2001年、2002年毛利率分别为10.70%、9.01%、9.55%,略呈下降趋
势；同时公司扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率也曾出现一定的下降趋
势,2000年、2001年、2002年分别为5.27%、3.50%及10.68%,从2002年开始大幅回升；
公司存在盈利能力下滑的风险。
4、尽管本公司未拥有环保动力半数以上权益性资本,且未实质控制环保动力的
财务和经营政策,在董事会中也不拥有半数以上表决权。因此,本公司未将环保动力
纳入合并会计报表范围。但,本公司委托环保动力生产汽车和发动机产品,向环保动
力提供委托生产资金,环保动力的销售收入超过90%来源于本公司向其采购, 经追溯
调整后,环保动力2000年至2001年均处于亏损状态,亏损金额分别为9636万元及3352
万元,2002年盈利2001万元,累计亏损1.10亿元。截止2002年12月31日, 本公司向其
提供资金余额为288.98万元,所提供资金存在不能完全收回的风险。同时,由于本公
司向其委托生产汽车及发动机,如果环保动力的经营又出现困难,有可能影响到公司
向其委托生产的实施,最终影响到公司的经营业绩。
5、本公司为四环药业股份有限公司提供贷款担保,由于四环药业未能按期归还
贷款,本公司受到贷款银行起诉,代四环药业偿还贷款1188万元,2001年12 月四环药
业和本公司就偿还本公司代还贷款事宜达成和解协议。根据协议, 四环药业承诺于
2002年6月30日偿还剩余全部欠款 ,由于四环药业未能于规定期限归还余下的欠款,
本公司对四环药业再次提起诉讼。2002年12月11日, 北京市第一中级人民法院下达
民事判决书((2002)一中民初字第5033号), 判决”被告四环药业股份有限公司于本
判决生效之日起十日内, 偿还原告北汽福田汽车股份有限公司担保本金六百三十八
万二千元,并赔偿损失”,同时”被告四环生物医药投资有限公司对被告四环药业股
份有限公司的上述义务承担连带保证责任”。
截至2002年12月31日,四环药业尚欠本公司本金638.2万元。本公司于 2003年1
月3日,收到四环药业还款100万元。在欠款没有完全偿还之前,本公司存在账面应收
款538.2万元不能完全收回的风险,同时由于本公司对其也按照1%的比例计提坏账准
备,存在着对其计提准备不足的风险。
6、本公司坏账准备计提比例为一年以内应收账款提取1%,低于同行业平均水平,
存在坏账准备计提不足的风险。
7、本公司于2000年和2001年处于结构调整期,2001年公司的非经常性损益占净
利润的比例超过20%。
8、北汽摩持有本公司46.52%的股份,是本公司的控股股东。2001年, 该公司亏
损3199.09万元；2002年上半年该公司亏损6460.03万元(不包括对公司的投资收益)。
2001年,本公司向北汽摩采购金额为507.69万元,占公司主营业务成本的0.14%,但没
有关联销售收入；2002年,本公司向北汽摩采购金额为1112.51万元, 占公司主营业
务成本的0.16%,向其销售收入为2680.25万元,占公司主营业务收入的0.35%。 截止
2002年12月31日,本公司对北汽摩的应收账款为163.24万元,对北汽摩的应付账款为
149.02万元,对北汽摩的其他应付款为10万元,预收账款为32.61万元。 本公司与北
汽摩的其他关联公司之间不存在关联交易。
发行人： 北汽福田汽车股份有限公司
股票简称：福田汽车
股票代码：600166
注册地址：北京市昌平区沙河镇沙阳路
主承销商：西南证券有限责任公司
副主承销商：大通证券股份有限公司
配股说明书公告日期：2003年2月28日
发行人名称： 北汽福田汽车股份有限公司
英文名称： BEIQI FUTIAN AUTOMOBILE CO., LTD.
注册地址： 北京市昌平区沙河镇沙阳路
股票简称： 福田汽车
股票代码： 600166
配股类型： 人民币普通股(A股)
每股面值： 人民币1.00元
配售比例： 以2001年末总股本28046.6万股为基数,
按每10股配3股比例配售
配股数量： 可配售8413.98万股,实际配售2400万股
配股价格：9.35元/股
募集资金： 22440万元
发行对象： 股权登记日所有登记在册的公司股东
股权登记日： 2003年3月10日
除权日： 2003年3月11日
配股缴款期： 2003年3月11日至2003年3月24日
上市证券交易所： 上海证券交易所
主 承 销 商： 西南证券有限责任公司
副 主 承 销 商： 大通证券股份有限公司
分销商： 北方证券有限责任公司
西部证券股份有限公司
发 行 人 律 师： 北京浩天律师事务所
发行人审计机构： 北京京都会计师事务所有限责任公司
签 署 日 期： 2003年2月28日
第一章 释 义
在本配股说明书中,除非文中另有所指,下列简称具有如下含义：
1、公司、本公司、股份公司或发行人：指北汽福田汽车股份有限公司；
2、北汽摩：指本公司的控股股东北京汽车摩托车联合制造公司,系北京汽车工
业控股有限公司的全资子公司；
3、北汽控股：指北汽摩的母公司北京汽车工业控股有限公司；
4、环保动力：指本公司的参股公司北京福田环保动力股份有限公司；
5、福田建材：指本公司的参股公司北京福田建材机械有限公司；
6、青州福田：指本公司的控股子公司青州福田汽车贸易有限公司；
7、四环药业：指四环药业股份有限公司；
8、 本次发行：指北汽福田汽车股份有限公司本次向股权登记日登记在册股东
配售2400万股股票的行为；
9、《公司法》：指《中华人民共和国公司法》；
10、《证券法》：指《中华人民共和国证券法》；
11、《公司章程》：指发行人的《公司章程》；
12、股东大会：指发行人股东大会；
13、董事会：指发行人的董事会；
14、证监会、中国证监会：指中国证券监督管理委员会；
15、上交所：指上海证券交易所；
16、主承销商：指西南证券有限责任公司；
17、元：指人民币元；
18、WTO：指世界贸易组织；
19、《公告》：指国家经贸委发布的《车辆生产企业及产品公告》；
20、《目录》：指原国家机械工业局发布的《全国汽车、民用改装车和摩托车
生产企业及产品目录》和《农用运输车生产企业及其产品目录》；
21、中涂：指中高档汽车产品为提高外观涂层质量, 在底漆和面漆之间增加一
层涂料的工序。
22、491、493、483发动机：指四缸缸体直径为91、93、83毫米的发动机。
23、PPM：产品质量百万分之一的故障率。
24、丰田生产模式：是关于生产系统设计和运作的综合体系, 它包含着＂制造
产品＂的思路、＂生产管理＂的思路和＂物流＂的思路。它的基本思想是彻底消除
浪费,提高生产效率。它的两大支柱是＂准时化生产＂和＂自动化＂。
25、农用车：指农用运输车辆,包括三轮及四轮农用运输车辆、变型拖拉机,本
配股说明书中除特别指明之外所称农用车均包括三轮及四轮农用运输车辆、变型拖
拉机。
第二章 概览
重要声明
本发行人郑重提请投资者注意,本部分内容仅为配股说明书全文的扼要提示,投
资者在做出投资决策之前,应认真阅读配股说明书全文。
一. 发行人基本情况
发行人名称：北汽福田汽车股份有限公司
股票上市交易所：上海证券交易所
股票简称：福田汽车
股票代码：600166
法定代表人：安庆衡
注册地址：北京市昌平区沙河镇沙阳路
北汽福田汽车股份有限公司是经国家经贸委批准的全国520家重点企业之一,也
是北京市扶优扶强、重点支持的企业之一。本公司是经北京市人民政府办公厅京政
办函(1996)65号文件批准,由北京汽车摩托车联合制造公司、 常柴集团有限公司、
武进柴油机厂等100家法人单位共同发起,于1996年8月28 日设立的股份有限公司。
公司于1998年5月11 日通过上海证券交易所交易系统向社会公开发行了人民币普通
股5000万股(含公司职工内部股500万股),6月2日挂牌上市交易。2000年8月11 日至
2000年8月24日公司实施了2000年度配股方案,实际配售数量为2811万股, 变更后的
注册资本为28046.60万元。
公司主营业务为汽车、农用车、农业装备的生产和销售,公司除轿车外,全系列
发展汽车产品,产品品种仅排在一汽、二汽之后。新产品开发能力强,从1999年以来
每年推出100多种新产品。
1. 根据中国汽车工业协会编写的《中国汽车工业产销快讯》(2000年第一期、
2001年第一期、2002年第一期、2002年第十二期),公司1999年、2000年、2001年、
2002年轻型载货汽车产销量连续四年名列全国第一。
2. 2001年、2002年公司自走式联合收割机产销量名列全国第一； 根据机械工
业统计学会拖拉机行业分会统计资料,公司＂欧豹＂大中拖拉机产销跃居全国第二。
3. 根据《中国汽车工业产销快讯》,2001年、2002年本公司汽车产销量全国排
名第六。
4. 根据《财富》2002年7月第43期统计的中国上市公司100强中,本公司2001年
位居第90名,2002年位居第79名。
公司目前股本结构如下：(截止2002年12月31日)
股份类别 持股数量(万股) 持股比例(%)
一、未上市流通股份
1、国家持有股份 16,073.10 57.31
2、境内法人持有股份 3,973.50 14.17
未上市流通股份合计 20,046.6 71.48
二、已上市流通股份
1.人民币普通股 8,000.0 28.52
已上市流通股份合计 8,000.0 28.52
三、股份总额 28,046.6 100.00
(资料来源：公司2002年年度报告)
二. 最近三年主要财务数据
(单位：千元)
项目 2002年 2001年 2000年
调整后 调整前
主营业务收入 7,579,810 4,112,240 3,272,354 3,321,947
净利润 126,329 102,840 88,045 90,759
每股收益(摊薄)(元) 0.45 0.3667 0.3139 0.32
每股经营活动产生
的现金流量净额(元) 1.73 0.30 0.02 0.02
净资产收益率(%)(摊薄) 10.99 10.23 9.65 9.80
总资产 3,321,870 3,079,435 2,559,646 2,657,500
股东权益(不含少数
股东权益) 1,148,996 1,005,459 912,795 926,261
每股净资产(元) 4.10 3.58 3.25 3.30
调整后每股净资产(元) 3.75 3.50 3.01 3.06
(资料来源：公司2000、2001、2002年经审计的财务报告)
三. 本次发行概况
股票种类：人民币普通股(A股)。
配售比例：以2001年末总股本28046.6万股为基数,每10股配售3股。
发行数量：可配售8413.98万股,实际配售2400万股。
每股面值：1.00元。
配股价格：配股价格为每股9.35元。
配售缴款时间：2003年3月11日至2003年3月24日。
募集资金总额：22440万元,含发行费用。
配售对象：股权登记日所有登记在册的公司股东。
股权登记日：2003年3月10日
除权基准日：2003年3月11日
本公司此次配售股票将在配售完成后根据上交所的安排上市。
四. 本次募集资金用途
本次募集资金(含发行费用)22440万元,投资建设符合国家产业政策、前景广阔
的轻型载货汽车技术改造、轻型载货汽车生产线技术改造项目。上述投资项目的建
设将进一步强化公司的主营业务,提升公司的核心竞争力,保证公司可持续发展战略
的实施。具体拟投资项目如下：
1、投资1.482亿元用于轻型载货汽车技术改造项目, 主要涉及到公司怀柔汽车
厂轻型汽车新品种的模具购置等；
2、投资1.98亿元用于轻型载货汽车生产线技术改造项目,主要涉及到公司怀柔
汽车厂总装生产线、涂装生产线等生产线的技术改造；
第三章 本次发行概况
一. 本配股说明书的编写依据及有关核准情况
本配股说明书依据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》、
《公开发行股票公司信息披露实施细则》、《上市公司新股发行管理办法》和《公
开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第11号--上市公司发行新股招股说明书》
等中国现行证券管理法律、法规以及发行人的实际情况编写, 旨在向投资者提供发
行人的基本情况。发行人董事会全体成员已批准本配股说明书, 确信其中不存在任
何重大遗漏或者误导,且对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任。
新发行的股票是根据本配股说明书所载明的资料申请发行的, 除本发行人和主
承销商外, 没有委托或授权任何其他人提供未在本配股说明书中列载的信息和对本
配股说明书作任何解释或者说明。
本次配股预案已经本公司于2002年7月17日公告的董事会会议审议通过 , 并于
2002年8月16日经本公司2002年第三次临时股东大会决议同意以配股方式发行新股。
本次发行已经中国证监会证监发行字〖2003〗14号文件批准。
二. 本次发行的有关当事人
1. 发行人：北汽福田汽车股份有限公司
英 文 名 称： BEIQI FUTIAN AUTOMOBILE CO., LTD.
法 定 代 表 人： 安庆衡
注 册 地 址： 北京市昌平区沙河镇沙阳路
联 系 电 话： 010-80717180
联 系 传 真： 010-80717180
联 系 人： 龚敏、董成学
2. 主承销商：西南证券有限责任公司
法 定 代 表 人： 张引
联 系 地 址： 北京市西城区金融大街35号国际企业大
厦A座4层
联 系 电 话： 010-88092288
联 系 传 真： 010-88092060
联 系 人： 谢玮、王海涛、袁宗
3. 副主承销商：大通证券股份有限公司
法 定 代 表 人： 张凯华
联 系 地 址： 北京市西城区金融大街35号国际企业大
厦B座17层
联 系 电 话： 010-88091177
联 系 传 真： 010-88092323
联 系 人： 崔巍
4. 分销商：北方证券有限责任公司
法 定 代 表 人： 路畔生
联 系 地 址： 辽宁省沈阳市和平十纬路三号
联 系 电 话： 024-82702365
联 系 传 真： 024-82702365
联 系 人： 许岩
5. 分销商：西部证券股份有限公司
联 系 地 址： 北京市北三环北太平庄桥东南角
法 定 代 表 人： 刘春茂
联 系 电 话： 010-62019060
联 系 传 真： 010-82023755
联 系 人： 王顺华
6. 发行人律师：北京市浩天律师事务所
负 责 人： 权绍宁
联 系 地 址： 北京市朝阳区光华路7号汉威大厦11A6室
联 系 电 话： 010-65612459
联 系 传 真： 010-65212322
联 系 人： 权绍宁、陈伟勇
7. 审计机构：北京京都会计师事务所有限责任公司
法 定 代 表 人： 徐华
联 系 地 址： 北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广
场五层
联 系 电 话： 010-65264838
联 系 传 真： 010-65263576
联 系 人： 郑建彪、张梅华
8. 股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
负 责 人： 王迪彬
联 系 地 址： 上海市浦东新区陆家嘴路166号中国保险
大厦36楼
联 系 电 话： 021-38874800
9. 股票上市交易所：上海证券交易所
法 定 代 表 人： 朱从玖
联 系 地 址： 上海市浦东南路528号
联 系 电 话： 021-68808888
联 系 传 真： 021-68802819
10. 收 款 银 行：中国建设银行重庆市分行营业部
户 名： 西南证券有限责任公司
账 号： 2135368608
三. 本次配股发行方案的基本情况
1. 配售股票种类
股票种类为人民币普通股(A股)。
2. 股票面值
股票面值为人民币1.00元每股。
3. 配售比例
以2001年末的总股本28046.6万股为基数按10股配售3股的比例配股。
4. 配售数量
可配售8413.98万股,实际配售2400万股。
5. 配股价格
每股人民币9.35元。
6. 发行对象
股权登记日所有登记在册的公司股东。
7. 配售缴款日期
2003年3月11日至2003年3月24日。
8. 缴款地点
社会公众股股东在上述认购期内,凭本人(或经办人)身份证、股东帐户卡,在上
海证券交易所的会员公司营业柜台办理缴款手续。
9. 缴款方式
社会公众股股东认购配股部分时,填写＂福田配股＂申报单,股票代码＂700166
＂,每股价格为9.35元人民币； 配股数量的上限为其截止股权登记日持有的本公司
股份数量乘以配售比例(0.3)后取整数。
10. 募集资金总额(含发行费用)
人民币22440万元。
11. 股权登记日及除权日
股权登记日：2003年3月10日。
除权日：2003年3月11日。
12. 有关停牌、复牌及配售股票上市的时间安排
在股权登记日前至少5个工作日刊登配股说明书。
在配股说明书公告后至缴款截止日前,刊登配股提示性公告一次。
在配股缴款结束、验资完成、并与上交所协商后,刊登股份变动公告,公告配售
股票上市时间。
本公司此次配售股票将在配售完成后根据上交所的安排上市。
四. 与本次承销和发行有关的事项
1. 承销方式
本次承销对社会公众股股东应配股份采取余股包销方式, 即对在配股缴款截止
日后尚未被认购的社会公众股应配股份, 按照承销团协议中规定的比例由承销团成
员包销。发行人第一大股东北汽摩,经北京市财政局京财企一(2002) 号文批复全额
放弃本次配股认购权；其余发起人股东及法人股股东共计108 家也均已书面承诺全
额放弃本次配股认购权。
2. 承销起止日期
2003年3月11日至2003年3月24日,承销期为10个工作日。
3. 股票简称及申购代码
本次发行向股权登记日登记在册股东配售股票简称为＂福田配股＂, 申购代码
为＂700166＂。
4. 发行费用
根据募集资金金额初步估算如下：承销费用为673.2万元,律师费用为 60万元,
审计费用及验资费用为130万元,发行手续费为78.54万元,审核费3万元,差旅费用80
万元,公告费用150万元,共计1174.74万元。
5. 承销团成员及其承销数量
承销机构名称 承销数量(万股) 承销比例(%)
西南证券有限责任公司 1200 50%
大通证券股份有限公司 600 25%
北方证券有限责任公司 300 12.5%
西部证券股份有限公司 300 12.5%
合计 2400 100%
6. 本次发行有关的重要日期
配股说明书公布日期：2003年3月1日
配股可流通股份上市日期：公司将与上交所协商尽快安排获配流通股上市。
第四章 风险因素
投资者在评价发行人此次发行的股票时, 除本配股说明书提供的其它各项资料
外,应特别认真地考虑下述各项风险因素。
一. 政策性风险
1. 宏观经济政策及产业政策风险
公司主营业务为汽车、农用车、收获机械的生产和销售。汽车行业受国家政策
影响很大,国家宏观经济政策将随经济实际需要作出适时调整,尤其有关税收政策、
价格政策、汽车行业管理制度以及信贷等政策的调整,将对汽车行业产生直接影响,
继而影响到本公司经济效益。同时由于国内汽车市场尚未发育成为统一的、规范的
大市场,各地均有不同程度的地方保护政策,影响了公平竞争, 从而在一定程度上削
弱了公司的竞争优势。另外公司产品中农用车和农业装备产品间接享受国家对农业
的一些优惠政策。一旦国家对汽车行业和农业的有关政策发生不利于公司的变化,
势必对本公司产生连带波动影响。
风险对策：
轻型汽车、农用车行业的快速发展得益于国家政策对汽车行业的大力扶持和城
乡居民收入水平的提高,同时,上述产品本身的低价格也是汽车、农用运输车市场繁
荣的重要因素。今后,公司将针对我国城市发展需要和农村的技术经济水平,不断开
发研制满足城乡需要和符合城乡居民购买力水平的新产品,进一步降低成本,提高性
能,扩大市场份额。
同时,本公司将进一步加强政策分析和政策动态研究,及时了解政策的变化, 及
时调整公司的经营战略。本公司还将不断强化内部管理,建立科学的、 专业化的经
营管理体系,不断增强公司对政策风险的应变能力。
2. 征收燃油税风险
国家拟将目前征收的＂公路养路费＂改为＂燃油税＂, 即对车辆使用的汽油、
柴油、燃气,根据相应的税率统一征税。燃油税征收本质上是多耗油多交税。 轻型
汽车和农用车一般长时间在城乡道路上低速运行,其耗油量相对较高,征收燃油税将
提高其使用成本。这项政策一旦实施将对整个汽车行业及公司的生产经营产生一定
的影响。
风险对策：
针对这一情况,公司正在研究节能低油耗发动机及节能型车辆,重点是提高车辆
的总布置水平,使整车与发动机及传动系统合理匹配。运用各种先进设计方法,对整
车及零部件强度进行合理设计,提高车辆装备质量,从而减少燃油消耗。
3. 提高汽车产品尾气排放标准风险
近年以来,国家陆续发布了关于车辆产品的多项排放标准。其中,要求于2000年
7月1日开始在全国执行欧Ⅰ排放标准,于2004年7月1 日开始在全国执行欧Ⅱ标准。
上述新的排放标准的实施可能对整个车辆行业及公司的生产经营产生一定的影响。
风险对策：
＂国经贸产业〖2001〗098 号＂《关于受理车辆新产品申报工作的通知》中明
确规定：车辆产品申报国家经贸委的《公告》,必须经国家认可的检验机构进行 43
项强制性检测项目。根据国家经贸委和公安部于2001年8月10 日联合发布的＂国经
贸产业〖2001〗808号＂《关于在生产及使用环节治理整顿载货类汽车产品的通知》
的要求,本公司目前全部轻卡产品重新进行了43项强检项目、 重新申报了国家经贸
委的《公告》,排放达到了国家最新的排放标准要求(GB18352.1-2001《轻型汽车污
染物排放限值及测量方法(I)》、GB17691-2001 《车用压燃式发动机排放污染物排
放限值及测量方法》,即等同于欧I排放标准)。 本公司的部分客车及卡车产品已经
达到欧II标准。
本公司轻卡产品在通过国家经贸委《公告》之后, 按照国家环保总局的有关规
定及时申报国家环保目录。经过专家的严格审查, 本公司列入《公告》的全部轻卡
产品,均被国家环保总局列为环保车型目录。对于未列入《公告》的产品,本公司严
格按照＂国经贸产业〖2001〗808号＂文的要求进行了停产和淘汰,同公司计划淘汰
的个别品种计划一致。对本公司生产经营没有影响。
车辆产品的排放水平直接取决于其主要部件--发动机的技术水平。公司车辆产
品选用的发动机大多为柴油机。主要配套厂家为山东华源莱动内燃机有限公司、常
柴股份有限公司、扬动股份有限公司、安徽全柴集团有限公司、成都开维内燃机公
司等。这些产品在同行业中属国内先进水平,产品质量稳定。 上述欧Ⅰ标准发布之
前,公司利用发动机技术中心的人才优势和核心技术优势,联合上述配套厂家对选用
的发动机进行技术改造工作以降低排放,同时与整车产品进行优化匹配,使整车排放
已经大大降低。运用国际上已有成熟技术对本公司选用的发动机进一步实施技改可
使其达到欧Ⅱ标准,技改所需的零部件已在国内许多中外合资企业生产,预计有关配
套厂家到2004年完全可以研制出达到欧Ⅱ标准排放合格的样机。同时, 公司车辆产
品在达到排放标准的要求下,继续使用国产达标发动机保持低成本优势是有保证的。
另外,本公司参股的环保动力生产的491发动机已于2001年12月31日达到了欧II
标准,483、493发动机产品目前已经达到欧I标准,并与国外专业厂联合攻关 , 预计
2003年也将达到欧II标准。
二. 财务风险
1、2000年、2001年、2002年毛利率分别为10.70%、9.01%、9.55%,略呈下降趋
势；同时公司扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率也曾出现一定的下降趋
势,2000年、2001年、2002年分别为5.27%、3.50%及10.68%,从2002年开始大幅回升；
公司存在盈利能力下滑的风险。
2、坏账准备计提比例为一年以内应收账款提取1%,低于同行业平均水平, 2000
年、2001年公司对关联方的应收款项未提取坏账准备,公司已从2002 年开始对关联
方的应收款项提取坏账准备。补贴收入2000年、2001年、2002年分别为1,589.53万
元、642.27万元、82.19万元；资金占用费收入2000年、2001年和2002年分别为794.
96万元、2303.85万元和883.56万元。 补贴收入及资金占用费不稳定的性质可能影
响到公司的利润水平。
截至2002年底,本公司分别计提存货跌价准备、固定资产减值准备、 在建工程
减值准备139.01万元、512.26万元、36.98万元；根据实际情况,本公司未计提短期
投资减值准备、长期投资减值准备、无形资产减值准备和委托贷款减值准备。
受到市场形势、技术进步、被投资方经营状况等众多因素的影响, 本公司上述
有关资产存在减值的风险。
3、由于汽车行业流动资金需求较大,因此公司近几年银行短期借款较多, 导致
公司资产负债率偏高,流动比率、速动比率偏低,公司短期偿债能力不足；随着生产
经营规模的不断扩大,公司应收款项(包括应收账款和其他应收账款) 有一定幅度增
加,截止2002年12月31日,应收账款余额11,147.23万元(扣除坏账准备前),其中一年
以内应收账款占90.19%,一年至二年应收账款占4.32%,二年至三年应收账款占4.90%,
三至四年应收账款占0.59%,账龄结构相对合理, 但不排除存在应收款项难以收回的
可能。
4、本公司其他应收款金额较大,主要原因是：(1) 对环保动力委托生产提供资
金产生大额其他应收款。尽管本公司未拥有环保动力半数以上权益性资本, 且未实
质控制环保动力的财务和经营政策,在董事会中也不拥有半数以上表决权,因此, 本
公司未将环保动力纳入合并会计报表范围。但, 本公司委托环保动力生产汽车和发
动机产品,向环保动力提供委托生产资金,环保动力的销售收入超过90% 来源于本公
司向其采购,经追溯调整后,环保动力2000年至2001年均处于亏损状态, 亏损金额分
别为9636万元及3352万元,2002年盈利2001万元,累计亏损1.10亿元。2000年、2001
年、2002年公司对环保动力的其它应收款余额分别为1.71亿元、7,829. 48 万元、
288.98万元,尽管所提供资金与委托生产密切相关,但公司所提供资金仍存在一定风
险；(2)对福田建材提供资金形成其它应收款。 福田建材是本公司根据《中国证监
会关于做好1997年股票发行工作的通知》＂拟上市公司必须兼并一家亏损企业＂的
精神,在发行上市过程中兼并亏损国有企业--北京摩托车制造厂基础上设立的,福田
建材虽已出现减亏,但难以从银行获得贷款,无法解决企业资金短缺问题。考虑到当
时福田建材为本公司控股子公司,本公司于1998年至2001年共向福田建材提供1. 36
亿元资金,用于正常生产经营。在本公司2001年12月转让部分股权后,对福田建材提
供的资金处于积极清收中,福田建材已经对本公司出具还款承诺函。截至2002年8月
31日,本公司已全部收回上述资金,并未再向其提供资金。
5、本公司为四环药业股份有限公司提供贷款担保,由于四环药业未能按期归还
贷款,本公司受到贷款银行起诉,代四环药业偿还贷款1188万元,2001年12 月四环药
业和本公司就偿还本公司代还贷款事宜达成和解协议。根据协议, 四环药业承诺于
2002年6月30日偿还剩余全部欠款 ,由于四环药业未能于规定期限归还余下的欠款,
本公司对四环药业再次提起诉讼。2002年12月11日, 北京市第一中级人民法院下达
民事判决书((2002)一中民初字第5033号), 判决＂被告四环药业股份有限公司于本
判决生效之日起十日内, 偿还原告北汽福田汽车股份有限公司担保本金六百三十八
万二千元,并赔偿损失＂,同时＂被告四环生物医药投资有限公司对被告四环药业股
份有限公司的上述义务承担连带保证责任＂。
截至2002年12月31日,四环药业尚欠本公司本金638.2万元。本公司于 2003年1
月3日,收到四环药业还款100万元。在欠款没有完全偿还之前,本公司存在账面应收
款538.2万元不能完全收回的风险,同时由于本公司对其也按照1%的比例计提坏账准
备,存在着对其计提准备不足的风险。
6、本公司于2000年和2001年处于结构调整期,2001年公司的非经常性损益主要
由技术转让费、股权转让收入和联合促销费、资金占用费等构成, 其占公司净利润
的比例超过20%。
风险对策：
1、通过健全董事会、监事会议事规则及工作制度,充分利用具有丰富财务经验
的独立董事加强公司的财务监督,有效降低了财务风险。
2、通过加强对本公司应收款项的管理,建立、健全了本公司的应收款项清收制
度,逐步推广实施应收款项分类管理制度和债务人信用等级评分管理制度,并设立了
专门机构负责清收并建立责任人赔偿制度, 对超过一年以上的应收账款均由专门机
构负责追讨。由于上述制度的有效实施, 公司的应收账款周转率一直远高于行业平
均水平,2000年、2001年、2002年的应收账款周转率分别为17.96、25.24、54.28次；
同时,公司的应收款项的账龄一直保持在较好的水平, 2000年、2001年、2002 年应
收账款账龄在一年以内的比例分别为99.04%、97.85%、90.19%,2000年、2001 年、
2002年其他应收款账龄在一年内的比例分别为96.34%、95.70%、83.22%, 公司的应
收款项账龄均不存在老化的趋势,应收款项出现坏账的可能性很小；并且 , 公司在
2002年主营业务收入较上年同期增长逾80%的情况下,应收账款反而由2001年末的16,
971.15万元,下降到2002年末的10,954.93万元。
3、公司针对环保动力及福田建材占用资金的问题,制订了还款计划,2002年末,
环保动力占用公司资金已经大幅度降低,截至2002年8月31日, 本公司已全部收回福
田建材占用的资金,并未再向其提供资金。
4、目前,本公司已完成产业结构和区位调整,生产经营步入良性轨道,2001年和
2002年年的主营业务收入保持了较快的增长速度,分别较同期增长25.67%和84.34%。
本公司的轻型汽车、农用车和收获机械等产品具有良好的销售业绩和较大的市场份
额,为公司提供了可靠的利润来源,风景客车、阳光轿卡和欧曼重卡等新产品的日益
成熟也形成公司新的利润增长点。
公司2002年获取的非经常性损益已经低于公司净利润的20%,公司具有持久性获
取经常性收益的能力,同时具备持续经营能力。
三. 中国加入WTO后公司面临的风险
＂入世＂对改善我国汽车市场环境,调整产业结构,筹措发展资金, 参与国际分
工都将起到积极的推动作用。但是,＂入世＂以后,关税降低和非关税壁垒逐步取消,
将使我国汽车市场更加国际化,市场竞争将更加激烈,汽车工业发展面临前所未有的
挑战。
1. 降低关税和取消配额许可证带来的风险
＂入世＂以后,汽车及零部件关税大幅度降低,进口许可证逐步取消, 将对各类
汽车及零部件产生不同程度的影响。
从产品看,轿车和技术含量高的发动机、 驱动桥及关键零部件将受到最为严重
的冲击,对轻型载货汽车和大中型客车的影响程度相对较小,对摩托车的影响程度就
更小一些。取消配额许可证之前, 由于我国已对外承诺＂入世＂当年起有较大的整
车和零部件进口配额,进口配额的影响大于关税的影响,对汽车工业将带来巨大的压
力。取消配额许可证以后,由于进口数量不受限制,轿车及零部件关税已大幅度下降,
将使轿车和关键零部件进口数量增加,冲击更加明显。
2. 取消国产化政策带来的风险
汽车产品国产化优惠政策对吸引外商投资零部件,加快国产化 ,促进汽车及零部
件工业的发展具有积极作用。＂入世＂后将取消鼓励汽车产品国产化的优惠政策,
对吸引外资发展关键零部件,提高技术水平,促进产品更新换代,带来一定负面影响,
可能导致国内整个汽车零部件行业发展水平不能得到较快的提高, 最终影响到与公
司产品配套的国内零部件技术水平。
风险对策：
1、本公司正积极采取措施,以适应我国加入世界贸易组织后的国际、国内市场。
我国加入世界贸易组织后,国外的同类车价格远高于国内的局面,将会因为关税的下
调而得到较大程度的改善,它们对我国的汽车行业会形成一定的竞争威胁。但是,由
于轻型汽车、农用车与国外高档汽车没有很强的替代性, 轻型汽车的价格为国外同
类产品的二分之一左右,国外的汽车工业对我国的轻型汽车、 农用车生产的竞争威
胁短期内有限。在我国加入WTO以后,本公司将能够凭借产品的低价格、高质量以及
有效的全国性营销网络,巩固并提高本公司产品的市场份额。
2、本公司将主动进行战略性重组和结构调整,进一步扩充科研力量, 开发出更
多的新产品来满足市场需求。
3、我国加入WTO以后,本公司开始寻求同国内外著名汽车厂商的交流与合作,有
步骤地加强与国内企业的强强横向联合,实现优势互补。 同时引进符合市场需要的
具有国际先进水平的新工艺、新产品,通过技术改造,提高公司产品的技术和质量水
平,保持生产技术的相对领先地位。
四. 经营风险
1. 重要原材料供应价格波动风险
本公司生产所需的原材料主要为钢材, 钢材主要来源于宝山钢铁公司等国内大
型钢铁企业。因此,对原材料生产企业存在较强依赖性。 若这类企业受国家宏观经
济政策导向、通货膨胀等因素的影响,价格出现大幅波动,势必引起本公司生产成本
的波动,给正常的生产经营带来负面影响。
风险对策：
本公司将巩固和发展现有的供应渠道,保持长期、稳定、良好的合作关系； 同
时开辟新的供应渠道,与国内的一些大型钢铁生产企业建立直接、稳定的供应关系,
拓宽供应渠道,增加供应面。
2. 外购配套件产品风险
本公司采取专业化协作的生产方式,担负主要部件的生产和整车总装、 调试、
销售和售后服务。轮胎、发动机、制动总成、变速箱、车桥等配套件, 由配套专业
生产厂家协作生产。若外购配套件的价格上涨、质量下降, 将会导致本公司的经营
业绩下降。
风险对策：
本公司的每一个配套件都是选择两个以上厂家配套。今后, 本公司将进一步扩
大协作生产网络,使外购配套件的采购在质量和价格方面有更大的选择空间,在保证
质量的前提下努力控制成本。
3. 人力资源流失风险
人才是公司可持续发展的基础, 特别是高级管理人才和有专长的技术人才更是
本公司赖以稳步发展的核心力量,如果关键领导和技术带头人出现流失,就可能导致
正常生产经营活动和新产品开发难以顺利进行。
风险对策：
本公司将始终贯彻＂以人为本＂的企业文化理念, 截止目前已经从全国招聘专
业人才达800多人,包括一些国内著名汽车厂的高级专业人才, 已经实现了人力资源
＂全国化＂,随着WTO的加入,公司已经在人力资源开发方面面向世界。 本公司通过
提高关键岗位人员薪金,建立高级管理人员、 重大项目及核心技术人员年度奖励办
法,将高级管理人员、重大项目管理者、 做出突出贡献的技术人员的利益与本公司
的经营业绩紧密挂钩。与此同时, 本公司正积极将高级管理层和技术骨干个人利益
与本公司未来发展有机联系在一起,建立起行之有效的激励约束机制,2002年3月 12
日召开的2001年股东大会年会已经通过《北汽福田汽车股份有限公司高管人员考核
方案》,从2002年度开始实施。
4. 环保风险
本公司一直遵守国家有关环保法律、法规, 目前不存在任何违反国家有关环境
保护政策规定的行为。但本公司作为一家汽车制造企业, 在生产过程中仍会产生一
定量的污染物,如果处理不当,对周边环境会造成一定的不利影响, 并可能影响公司
正常生产经营。随着国家和各地政府的新环保政策的出台, 可能会对企业有新的环
保限制措施,从而会对本公司生产经营产生不利影响。此外,本公司继续加大环保方
面资金和人力投入,也将会加大本公司的经营成本,并对本公司未来经济效益产生一
定影响。
风险对策：
本公司目前严格遵守并将继续严格遵守国家环保政策的有关要求, 强化环保治
理工作。在未来几年里,本公司将进一步增加环保费用支出,改进汽车生产工艺及流
程,对现有生产设施、配套环保装置及时进行技术提升改造,新建投资项目严格遵循
同时设计、同时施工、同时投产的＂三同时＂要求,按照高标准、 严要求建设环保
装置,以尽可能减少污染物的排放,并通过内部挖潜、提高生产效率、弥补环保费用
支出。
五. 市场风险
1. 销售周期风险
本公司的轻卡产品主要面向城乡结合部居民和个体运输户, 农用车主要面向农
村个体运输户,农业装备主要面向农村市场。由于农闲农忙、春节等传统节日、 严
冬及酷暑等影响,公司产品销售存在着一定的周期性。
风险对策：
公司充分利用公司产品销售存在的周期性特点,把握销售、宣传、 新产品推介
的节奏,进一步扩大国内外市场。 比如公司的小麦收割机销售旺季在麦收之前的几
个月,麦收开始之后,公司收割机业务部门就派出大量的维修人员,跟随收割机队伍,
随时提供收割机的维修服务,一方面解决了收割机的维修服务,另一方面通过收割机
队和维修队伍的流动,进一步宣传了公司的品牌,通过这种方式,2002年1-6月公司收
割机的市场占有率已经超过50%。
2. 市场状况风险
轻型卡车、轻型客车、农用车、收获机械等产品主要面向中小城市和农村市场。
城乡经济的发展水平、城乡居民收入的变化都直接影响本行业的发展。随着城乡经
济的发展和城乡居民生活水平的提高, 公司的上述产品的水平必须提高以适应城乡
市场需求的变化。
风险对策：
根据国内经济发展的实际情况,公司将开发生产城乡居民需要的、 适合城乡居
民收入水平的产品；并随着城乡经济的发展逐年升级换代,满足多层次的需要。
3. 市场竞争风险
目前国内轻型汽车、农用车和收获机械生产厂家较多,且品种、价格、 生产方
式、销售等形式基本相同,因此市场竞争比较激烈。
风险对策：
虽然目前国内汽车生产厂家较多,但普遍规模较小,尚未形成规模优势, 技术水
平低,成本较高。本公司作为从1999 年度开始国内连续四年销量最大的轻型汽车生
产厂家,具有产品开发、生产规模、产品质量、产品成本、生产组织、 市场营销等
多方面优势。公司致力于开发新产品、开拓新市场、降低成本、提高质量、改进售
后服务,确保轻型汽车及农用车稳步增长,农业装备迅速增长并进一步扩大市场占有
率。目前,本公司正处于汽车行业生产集中度逐年提高、形成规模效益的阶段。
4. 产品品种风险
本公司的主要产品是轻型卡车、四轮农用车、收获机械等, 这些系列产品的销
售一旦下滑将造成本公司业绩下滑。
风险对策：
针对目前收入过于集中在轻型汽车产品上的特点,本公司制定了＂稳定中间,发
展两头＂的方针,即稳定公司目前处于行业领先水平的轻型载货汽车,同时向下进一
步发展农用运输车及其替代产品,面向广大的农村市场拓展,向上则拓展重型卡车和
乘用车,主要面向城市市场,目前已形成重卡、轻卡、小卡、微卡、轿卡、中客、轻
客、工程用车、农用运输车全系列发展,已成为继一汽、 二汽之后除轿车以外全系
列发展产品的企业,以分散产品经营风险。 在车辆产品继续保持较高市场份额的基
础上,拓展农业产业化相关的大型收获机械等产品 ,尽快扩大现有产品的市场空间,
并计划在相关行业和国际贸易上有所突破。
5. 销售区域风险
目前,本公司的销售主要集中在东北、华北、华东等地区,三地的销售量占总销
售量的比重较大,这三地销售量的变化将会直接影响本公司的生产经营。
风险对策：
根据我国经济发展的现实情况,在保持东北、华北、 华东等地销售量稳定增长
的前提下,采取贴近市场、贴近消费者的销售策略,大力开拓华南和中西部市场, 同
时有计划地开发国际市场。
6. 产品生命周期风险
随着技术的进步,汽车产品更新换代的速度有越来越快的趋势,现有汽车产品都
有被新产品替代的可能。公司目前主要产品都处在大规模生产的技术成熟阶段, 类
似产品投入市场导致竞争加剧的潜在风险,这可能为公司带来一定风险。
风险对策：
公司将不断加大科研投入,积极储备新产品,以应对主要产品可能出现的技术升
级和技术替代。目前已有多种汽车新技术应用于现有的汽车产品, 并且有多种新产
品处于试制阶段。
7. 燃油价格变化风险
轻型汽车、农用车、收获机械以汽油、柴油为燃料, 燃油价格上涨将加大购车
者的消费负担,从而给汽车的销售带来较大影响。
风险对策：
虽然汽油、柴油作为重要的物资,价格受到一定的控制,但也随市场波动, 存在
价格上涨的可能,针对这种情况,公司将大力开发新的节油型产品,以满足用户要求。
六. 管理风险
1. 跨地区、跨行业经营带来的管理风险
近几年,本公司以组建大型全国性汽车集团为目标,通过跨地区、跨行业的企业
兼并和资产重组,公司的经营规模实现快速增长,公司由产业单一的农用车生产企业
成长为产业多元化的大型企业。目前公司涉足汽车、农用车、农业装备等多个产业
领域,生产基地分散在北京、山东、湖南等地,同时在全国大多数省、市设立了销售
网点。由于公司经营多个领域, 同时较大比例的生产基地和绝大多数的营销网点位
处异地, 公司规模的迅速扩张和公司实行的多元化经营战略对公司的管理体系提出
了更高要求,因此存在一定的管理风险。
风险对策：
本公司实行事业部制的战略管理模式,同时将按照新修订的公司管理制度,理顺
和规范本公司与各分公司、子公司之间的各种关系,并结合汽车、 农业装备不同行
业、不同区域的实际情况进一步完善各分公司、子公司内部控制管理制度, 对各分
公司、子公司管理模式进行协调整合。具体办法：
(1) 本公司及其控股子公司全部依据国家《公司法》建立完善的法人治理结构；
控股子公司的经营活动由子公司的董事会、经理自行负责；公司董事会下设专
业委员会,该委员会在董事会闭会期间监控各子公司的经营运行情况。 现已设立公
司发展战略委员会、产品经营委员会、营销策划委员会、低成本战略委员会、采购
委员会等专业委员会,为董事会在战略、行业、营销、采购、财务、科研、 资产和
人力资源等方面提供决策支持。
(2) 加强对各分公司、子公司高中级管理人员的定期培训和交流, 统一思想和
目标,提高下属分公司、子公司高中级管理人员的管理水平和业务素质。
(3) 建立以＂投资中心、利润中心、成本中心＂为主的财务管理体系, 并实施
各分公司、子公司经营管理情况定期上报制度,要求与各分公司、 子公司及时进行
信息沟通,加强对各分公司、子公司的监控和管理,及时进行经营决策的相应调整。
(4) 加强企业文化建设,树立公司新形象,增强公司内部凝聚力, 营造员工公平
竞争、团结协作新环境,保证公司利益与员工利益同步提高。
(5) 全面推行预算管理制度,加强对各分公司、子公司的财务风险控制,降低本
公司内部经营风险。
2. 控股风险
北汽摩作为本公司第一大股东,持股比例为46. 52%,该公司凭其相对控股地位,
可以以投票表决方式影响本公司重大经营决策,比如投资方向、分红政策等,并可能
对本公司实施其他影响。
2001年,公司控股股东北汽摩亏损3199.09万元；2002 年上半年 , 北汽摩亏损
6460.03万元(不包括对公司的投资收益)。本公司与北汽摩间存在少量关联交易。
风险对策：
(1) 本公司拥有完整的采购、生产、销售体系,与控股股东北汽摩完全独立,在
主营业务上与控股股东不存在同业竞争情况。北汽摩承诺在国家政策允许的范围内,
放弃从事与本公司主营业务发生同业竞争或可能构成同业竞争的业务,将按照公平、
合理的原则正确处理与本公司的各项关系, 切实保护本公司以及中小股东的合法权
益。
(2) 本公司与北汽摩进行的所有采购及销售业务,均以市场价格为基础,其中采
购业务实行公开市场招投标制度,销售业务均以市场价格为参照。2001年,本公司向
北汽摩采购金额为507.69万元,占公司主营业务成本的0.14%,但没有关联销售收入；
2002年,本公司向北汽摩采购金额为1112.51万元,占公司主营业务成本的0.16%, 向
其销售收入为2680.25万元,占公司主营业务收入的0.35%。截止2002年12月31日,本
公司对北汽摩的应收账款为163.24万元,对北汽摩的应付账款为149.02万元,对北汽
摩的其他应付款为10万元,预收账款为32.61万元。本公司与北汽摩的其他关联公司
之间不存在关联交易。
七. 技术风险
本公司主导产品以轻型汽车为主,随着同类产品的不断更新换代,本公司现有产
品将有可能在未来竞争中处于不利地位, 新产品的不断涌现会对本公司现有产品产
生较大冲击。因此,本公司面临产品结构更新换代和行业技术进步带来的风险。
风险对策：
(1) 发展成熟产品是本公司保持利润稳定增长的基础, 本公司将调整建立适应
市场变化的产品结构,在产品生命周期结构上保持合理搭配,并通过自主研发和外部
引进等方式,逐步推进本公司产品的更新换代,一方面保证本公司经营业绩基本稳定,
另一方面保证本公司能不断开发出有发展前景的新产品。目前本公司有 71项专利,
每年有100多个产品品种上市,正在加大力度建设国家级技术中心。
(2) 本公司将紧紧围绕主导产品发展战略,实施有针对性的技术创新,以特色核
心产品为主体,以科技为先导,通过加强新产品研发和现有产品二次科研开发, 不断
提高本公司核心竞争能力,同时加大科研开发投入,建立多层次的产学研联合开发基
地,发挥首都科技资源优势,密切同国家权威汽车科研机构的技术合作与交流, 面向
市场需求,大力引进、受让、合作开发新产品,加强本公司新产品、新技术的开发和
储备。
八. 募集资金投向风险
本公司此次发行新股募集资金用于投资建设符合国家产业政策的轻型载货汽车
技术改造、轻型载货汽车生产线技术改造项目。本次募集资金投资项目已经本公司
充分论证和统筹规划,并获有关部门批准,但项目实施过程中如果国家宏观经济环境、
市场状况、环保、管理、技术等方面出现重大变化,将影响项目实施,从而影响到公
司的经营业绩。
风险对策：
(1) 本公司将进一步完善募集资金项目管理制度,明确划分有关各方的职责,并
由董事会授权专人进行部门之间的协调沟通,对募集资金使用进展情况进行监督,及
时发现问题并向董事会提出解决方案,尽可能减少募集资金项目的可预见性风险。
(2) 健全本公司工程建设管理制度,在项目建设过程中,强化募集资金的财务管
理和工程监理,对资金投入严格把关,合理组织施工,使项目能够如期高质量地完成。
(3) 本公司已经建立了项目责任人制度,募集资金项目设专人负责管理,项目进
度实行单周汇报制度,募集资金使用实行双周汇报制度,以对项目全过程实现有效监
控。项目责任人有义务向募集资金使用方董事会及时、准确、全面地反馈项目进展
情况,对于因项目责任人失职而造成项目损失或延期的,须追究项目责任人的相应责
任。
九. 股市风险
股票价格的变化除受与本公司有直接关系的投资风险等因素影响外, 还会受宏
观经济形势、经济政策、股票市场供求状况及突发事件等诸因素的影响,因而,即使
在本公司投资经营状况稳定的情况下, 本公司的股票价格仍可能出现较大幅度的波
动,由此可能给投资者造成损失。
风险对策：
本公司将根据《公司法》、《证券法》等有关法律、法规规范运作, 严格按照
有关要求披露信息,自觉接受国家证券管理部门和投资者的监督,强化经营管理, 提
高盈利能力,力争以良好的业绩回报投资者,降低投资者的风险。本公司同时提醒投
资者,股市风险较大,投资者投资时须慎重考虑。
第五章 发行人基本情况
一. 公司基本情况
发 行 人 名 称：北汽福田汽车股份有限公司
英 文 名 称：BEIQIFUTIAN AUTOMOBILE Co., Ltd.
股 票 上 市 地：上海证券交易所
股 票 简 称：福田汽车
股 票 代 码：600166
法 定 代 表 人：安庆衡
公司注册时间： 1996年8月28日
公司注册地址： 北京市昌平区沙河镇沙阳路
公司办公地址： 北京市昌平区沙河镇沙阳路
邮 政 编 码：102206
电 话：010-80717180
传 真：010-80717180
电 子 信 箱：jrsyb＠futian.com.cn
二. 公司的成立
北汽福田汽车股份有限公司是经国家经贸委批准的全国520家重点企业之一,也
是北京市＂扶优扶强＂重点支持的企业之一。本公司于1996年8月28 日由北汽摩作
为主要发起人,与常柴集团有限公司、武进柴油机厂等100家单位发起设立：(1) 北
汽摩投入包括怀柔车架厂、诸城车辆厂以及潍坊工模具总厂的生产经营性资产。经
北京德威评估公司评估及北京市国有资产管理局对评估结果确认：怀柔车架厂投入
部分净资产评估值4341万元,诸城车辆厂投入部分净资产评估值3671万元,潍坊工模
具总厂投入部分净资产评估值1240万元,以上共计9252万元。(2)常柴集团有限公司
投入现金。经北京市信与诚会计师事务所验资确认为1500万元。(3) 武进柴油机厂
投入现金、实物。经北京德威评估公司评估及武进市财政局对评估结果确认：武进
柴油机厂投入实物评估值350万元。 经北京市信与诚会计师事务所验资确认投入现
金为400万元,以上共计750万元。(4)山东华源莱动内燃机有限公司投入实物。经北
京德威评估公司评估及烟台市国有资产管理局对评估结果确认：山东华源莱动内燃
机有限公司投入实物评估值500万元。(5)安徽省全柴柴油机总厂以实物出资。经北
京德威评估公司评估及全椒县国有资产管理局对评估结果确认：安徽省全柴柴油机
总厂投入实物评估值100万元。(6)其他95家发起人均以现金出资,共计2310万元,并
经北京市信与诚会计师事务所验资确认。上述100 家发起人签订了《北汽福田汽车
股份有限公司发起人设立公司协议书》,制定了《北汽福田汽车股份有限公司章程》
,并经公司首次股东大会通过。
三. 公司历次发行股票情况
1998年2月27日,中国证监会北京证券监管办事处以京证监发〖1998〗13号文下
达本公司股票发行计划指标5000万股。1998年3月23 日北京市人民政府以京政函〖
1998〗 11 号文同意本公司增资扩股。 经中国证监会北京证券监管办事处证监发
(1998)13号文批复,并经中国证监会证监发字(1998)102号和证监发字(1998)103 号
文批准,公司于1998年5月11日通过上海证券交易所交易系统, 以上网定价发行方式
向社会公众发行了人民币普通股5000万股(含公司职工内部股500万股),每股发行价
6.46元。1998年6月2日,公司获准在上海证券交易所挂牌上市,流通交易量4500万股。
股票简称＂福田股份＂,股票代码为＂600166＂。1998年12月2日, 公司内部职工股
500万获准上市流通。公司注册资本为19412万元。
公司于1999年10月25日实施公司1998年度利润分配方案,以公司股本19412万股
为基数每10送2股转增1股,派发现金1.1元(含税)。实施后公司股本总额由19412 万
股增加为25235.6万股,其中法人股由14412万股增加为18735.6万股,流通股由 5000
万股增加为6500万股。
公司于2000年8月11日至2000年8月24日实施了2000年度配股方案, 本次配股以
公司当时的股本25235.6万股为基数,配股比例为10：2.3077(以1998 年底的总股本
19412万股为基数,配股价为每股人民币10元)。本次实际配售数量为2811万股,其中
法人股东以资产认配1018.5万股,现金方式认配292.5万股,放弃其余配股权； 向社
会公众股股东配售1500万股。配股前股份总数25235.6万股,实施后股份总数28046
.6万股,其中法人股20046.6万股,社会公众股8000万股。变更后的注册资本为28046.
60万元。
经公司申请,并经上海证券交易所核准,公司股票简称自2001年5月11 日起由＂
福田股份＂更名为＂福田汽车＂,股票代码不变。
经本公司2002年度第一次临时股东大会审议通过,并经北京市工商局正式核准,
公司名称由＂北汽福田车辆股份有限公司＂变更为＂北汽福田汽车股份有限公司＂。
四. 公司的主营业务
1. 公司经营范围
本公司经营范围为：制造、销售汽车(不含小轿车)、农用车、农用机械、摩托
车、拖拉机及配件、自行车、建筑材料、模具、冲压件、发动机、板材构件、机械
电器设备；销售钢材、木材、五金交电、钢结构及网架工程施工；技术开发、技术
转让、技术咨询、技术培训、技术服务；室内外装饰装潢；经营本企业和成员企业
自产产品及技术出口业务；本企业和成员企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机
械设备零配件及技术的进口业务(国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品除外)；
经营进料加工和＂三来一补＂业务。
2. 公司的主营业务
公司的主营业务为汽车、农业装备、农用运输车的生产和销售。目前公司已形
成以汽车、农用车、农业装备产业为主的多元化经营格局。
汽车方面：至2002年底,公司已开发、生产汽车产品8大类,300多种基本型, 变
形品种近600种。 8大类产品分别是福田微卡、福田小卡、时代轻卡、奥铃轻卡、3
吨陆龙轻卡、欧曼重卡及阳光轿卡、风景海狮轻客。货车按载货吨位分布有0.5T、
1T、1.5T、2T、3T及9T-20T；乘用车按准乘人数分为6座-15座。按驾驶室类型轻卡
系列产品有单排、排半、双排三大系列；重卡有单排、排半两种；同时乘用车还有
皮卡和轻客两种。
农用车方面：三轮农用车、三轮摩托车、四轮农用车、变型运输机四大类车型。
农业装备方面：现有小麦、水稻联合收割机两类产品, 其中：小麦收割机形成
谷神-1.5、谷神-2、谷神-3、谷神2-2000四大系列,水稻联合收割机形成谷神D138、
谷神D168、谷神D180及谷神D138-2000ST四大系列,共计八大系列, 细分为七十多个
品种,收获机械产品销售总量于2000年跃居同行业首位,2001年、2002年继续保持全
国第一。2002年较2001年同期产销量增长了近80%,继续呈现快速增长态势；大中型
拖拉机已开发完毕,目前已进入批量生产阶段,正在开发的有玉米收获机械等产品。
其它产品有内燃机、汽车工具、汽车车架、模具、冲压件等产品。
目前,公司轻型载货汽车的年生产能力超过10万辆,农用运输车的年生产能力为
6万辆,收获机械的年生产能力为1万辆,大中型拖拉机年生产能力5000台, 重卡年生
产能力3000辆。
五. 公司的组织结构(见附图)
六. 公司股东情况
1. 截至2002年12月31日,公司股东总数为37048名。
2. 截至2002年12月31日,公司前10名股东的持股情况(单位：股)
序号 股东名称 年末持股数(股) 持股比例(%) 股份类别
1 北京汽车摩托车联合制造公司 130,461,000 46.52 国有股
2 常柴股份有限公司 20,500,000 7.31 法人股
3 江苏武进柴油机厂 9,750,000 3.48 国有股
4 山东莱动内燃机有限公司 7,100,000 2.53 国有股
5 上海拖拉机内燃机有限公司 3,200,000 1.14 国有股
6 丹东曙光车桥股份有限公司 2,900,000 1.03 法人股
7 扬动股份有限公司 2,600,000 0.93 法人股
8 富国动态平衡证券投资基金 2,526,295 0.90 流通股
9 诸城市义和车桥有限公司 1,845,000 0.66 法人股
10 银丰证券投资基金 1,759,999 0.63 流通股
注：
1、2002年,北京汽车摩托车联合制造公司因债务纠纷被北京市第二中级人民法
院依法冻结了所持有的360万股＂福田汽车＂国有股,冻结期限为1年,自2002年7 月
29日至2003年7月28日止。
江苏武进柴油机厂因债务纠纷被江苏省常州市武进区人民法院于2002年10月31
日冻结了持有本公司的975万股国有法人股。
2、上述第二家至第七家、第九家股东为公司的供应商。
上述十大股东之间不存在关联关系和一致行动人关系。
3. 主要股东的基本情况
以上股东中,持股5% 以上的股东有北京汽车摩托车联合制造公司和常柴股份有
限公司, 北京汽车摩托车联合制造公司为北京汽车工业控股有限责任公司的全资子
公司,故北京汽车工业控股有限责任公司为本公司的终极控制人。
北京汽车摩托车联合制造公司持有本公司国有股130,461,000股,占总股本比例
为46.52%,是本公司的控股股东,报告期内控股股东没有发生变更。该公司1988年由
北京汽车制造厂和北京汽车摩托车工业公司合并组建,为全民所有制企业,注册资本
为46900.9万元,法定代表人刘毅男,其经营范围为：制造销售轻型汽车、 摩托车及
附配件、农用运输车、纺织机械、塑料机械、家禽屠宰加工机；零售小轿车；经营
本企业所产产品及相关技术的出口业务；经营本企业所需原辅材料、设备及技术的
进出口业务；承办本企业中中外合资经营、合作生产及＂三来一补＂业务；从事经
贸部批准的其他商品的进出口业务。目前,该公司主营业务为轻型越野车、 三轮摩
托车以及汽车、摩托车附配件产品的生产和销售。截至2001年底, 该公司的总资产
为172415.58万元,净资产为84213.13万元,资产负债率为51.16%,2001年该公司主营
业务收入51460.97万元,净利润-3199.09万元。截至2002年6月30日, 该公司的总资
产为175610.17万元,净资产为81306.37万元,资产负债率为53.70%,2002年上半年该
公司主营业务收入5244.27万元,净利润-6460.03万元。该公司未编制合并报表, 且
上述数据未经审计。
北京汽车工业控股有限责任公司成立于1994年6月30日,现注册资本为123147.5
万元,法定代表人为安庆衡,其经营范围为：授权内的国有资产经营管理；投资及投
资管理；制造、销售汽车(含轻型越野汽车、轻、微型客货汽车、多功能车、 专用
车、轿车)；农用机械、农用运输车、摩托车、内燃机及汽车配件的制造、 销售；
汽车、汽车零部件进出口贸易；技术开发、技术服务、技术咨询；信息咨询( 不含
中介服务)；设备安装；房地产开发、销售。目前,该公司实际从事授权内的国有资
产经营管理,通过投资控股的汽车生产企业从事汽车的生产及销售,自身并不从事汽
车的生产及销售。该公司全资拥有北京汽车摩托车联合制造公司, 持有北京轻型汽
车制造有限公司50%的股权,持有北京吉普汽车有限公司57.6041%的股权。截至2001
年末,该公司合并总资产为1368588.40万元,净资产为441021.70万元,资产负债率为
67.78%,主营业务收入为792065.70万元,净利润为-64905.60万元, 上述数据未经审
计。
常柴股份有限公司持有本公司法人股20,500,000股,占总股本比例为7.31%, 是
本公司的主要股东之一。该公司成立于1994年5月6日,公司A、B股分别于1994年7月、
1996年9月在深圳证券交易所上市,股票简称为苏常柴A(000570)、苏常柴B(200570),
公司注册资本374,249,551元,公司法定代表人张骏原,其经营范围为：柴油机,柴油
机配件及铸件,模具、夹具的制造、销售,联合收割机的制造与销售；工业生产资料
(国家专项规定除外)销售；本企业生产产品及相关技术的出口业务, 生产所需原辅
材料,设备及技术的进出口业务,企业中外合资经营、合作生产业务, 承办本企业＂
三来一补＂业务。目前,该公司主要从事农用柴油机、汽油机、农用运输车、 联合
收割机等产品的制造与销售。根据安达信·华强会计事务所的审计报告,截至 2001
年底,该公司合并报表的总资产为292650.42万元,净资产123942.06万元,2001 年实
现主营业务收入174348.74万元,净利润-38142.86万元。
七. 本公司控股、参股企业
1. 青州福田汽车贸易有限公司
本公司持有青州福田汽车贸易有限公司60%的股份。 青州福田汽车贸易有限公
司成立于1998年7月27日,公司法定代表人为李峰,注册资本250万元。其经营范围为：
农业机械及配件、工程机械及配件、机电产品、化工产品(不含危险品)、建筑材料
购销,汽车销售(不含小轿车)。目前,公司主要销售以福田汽车运输车辆产品为主的
汽车、农用车、收获机械等产品。经北京京都会计师事务所有限责任公司审计, 截
止2002年底,该公司拥有总资产2631万元,净资产567万元,2002年实现收入20843 万
元,利润总额236万元,净利润150万元。
2. 北京福田建材机械有限责任公司
本公司持有北京福田建材机械有限责任公司19.97%的股权。该公司成立于1997
年1月20日,公司法定代表人为王金玉,目前注册资本17327万元。其经营范围是：生
产、销售化学建材及装备、塑料门窗及塑料机械、建筑材料及建筑机械设备、橡胶
机械、轻钢房屋体系及装备、正三轮摩托车、农业机械；机械电器设备的技术开发、
技术转让、技术咨询、技术培训、技术服务；家居装饰；销售五金交电、金属材料
(未经专项审批的项目除外)。目前,该公司的主营业务为生产、 销售化学建材及装
备、塑料门窗及塑料机械、建筑材料及建筑机械设备等。经北京京都会计师事务所
有限责任公司审计,截至2001年底,该公司总资产30910.79万元,净资产12375.93 万
元。2001年度实现销售收入7648.71万元,亏损1780.35万元。 该公司亏损主要原因
是由于历史包袱重,原企业被兼并时有1400人,而企业正常生产经营只需要700人,虽
然通过进行结构调整,注入塑料机械以及型材、塑料门窗等产品,并且采取了精简人
员等一系列措施,截止2002年底,该公司拥有总资产47418万元,净资产11707万元,实
现主营业务收入10790万元,实现利润-633万元,净利润-633万元,目前已经明显减亏。
( 有关该公司亏损情况的分析详见本配股说明书＂管理层讨论与分析＂一章中＂关
于本公司参、控股企业的经营状况分析＂一节)
北京福田建材机械有限责任公司是根据《中国证券监督管理委员会关于做好
1997年股票发行工作的通知》证监〖1997〗13号关于＂拟上市公司必须兼并一家亏
损企业＂的规定,本公司采取破产兼并方式,兼并了北京摩托车制造厂, 本公司以现
金5641万元和存量资产---诸城机械厂净资产359万元共计6000万元出资, 北汽摩以
存量资产---北京摩托车制造厂净资产4000万元出资,于1998年10月15日共同组建北
京福田建材机械有限责任公司,当时注册资本10000万元,法人代表王金玉。1999 年
10月,该公司实施增资扩股：本公司追加现金投资2000万元,安徽全柴动力股份有限
公司(以下简称＂全柴动力＂)以现金方式出资1000万元,该公司注册资本增加到1.3
亿元。此次增资后,本公司持有8000万股,占总股本61.54%,北汽摩持有4000万股,占
总股本30.77%,全柴动力持有1000万股,占总股本7.69%。2001 年该公司进行第二次
增资扩股,注册资本变更为1.73亿元。此次增资的股东为北京市通州区果园、 北京
变压器二厂,均以土地使用权方式出资,出资额分别为2498万元、1829万元。增资后,
本公司持有8000万股,占总股本的46.17%,北汽摩持有4000万股,占总股本的23.08%,
北京市通州区果园持有2498万股,占总股本的14.42%,北京变压器二厂持有1829万股,
占总股本的10.56%,全柴动力持有1000万股,占总股本5.77%。
2001年12月,根据该公司的经营情况,本公司考虑到公司发展的需要,将4540 万
元福田建材股权分别转让给云南内燃机厂、扬动股份有限公司等42家单位, 转让价
格每股1.00元。股权转让后,本公司仍持有该公司3460万股股权,占其总股本的 19
.97%,成为其第二大股东。目前工商变更等法律手续已经办理完毕。 目前福田建材
的股本结构情况如下：
序号 股东名称 出资额(万元) 比例(%)
1 北京汽车摩托车联合制造公司 4000 23.08
2 北汽福田汽车股份有限公司 3460 19.97
3 北京市通州区果园 2498 14.42
4 云南内燃机厂 2000 11.54
5 北京变压器二厂 1829 10.56
6 其他42家企业 3540 20.43
合 计 17327 100
3. 北京福田环保动力股份有限公司
本公司持有北京福田环保动力股份有限公司16.19%的股份(2002年12月30日,北
京福田环保动力股份有限公司公司完成增资扩股,注册资本由原来的33490万元增至
39602.6万元；本公司出资额不变,持有其股权的比例由19.15%减至16.19%)。 该公
司成立于1999年8月26日,公司法人代表王金玉,目前注册资金33,490万元,其经营范
围为：制造、销售汽车、机械电器设备、内燃机、拖拉机；法律、法规禁止的, 不
得经营；应经审批的,未获审批前不得经营；法律法规未规定审批的,企业自主选择
经营项目,开展经营活动。该公司目前主要受本公司委托生产轻型卡车、轻型客车、
车用发动机等产品。根据北京信永中和会计师事务所审计报告,该公司截止2000 年
12月31日处于开办期,各项成本、费用、收入全部计入开办费用,公司无盈利。截至
2001年底,该公司合并报表总资产73137.04万元,净资产20520.11万元。2001年度该
公司实现销售收入56433.13万元,亏损3351.90万元。截止2002年底, 该公司拥有总
资产81336万元,净资产28811万元,2002年该公司实现主营业务收入131860万元, 实
现利润2001万元,净利润2001万元。(有关该公司经营情况的分析详见本配股说明书
＂管理层讨论与分析＂一章中＂关于本公司参、控股企业的经营状况分析＂一节)
北京福田环保动力股份有限公司原名北京福田汽车有限公司,1999年8月 26日,
由北京福田建材有限责任公司联合北京兴东方实业有限责任公司、无锡威孚集团有
限责任公司等38家法人股东共同投资组建,公司注册资本28850万元, 其中北京福田
建材有限责任公司出资6413万元,占22.23%的股权。2000年3月,该公司增资扩股,吸
收北内集团总公司、北京市汽车钢圈总厂等10家法人股东,股东增加到48家,注册资
本增加到33490万元。同时,北京福田建材有限责任公司将其持有的该公司22.23%股
权全部转让给本公司,该公司更名为北京福田北内发动机有限公司。2000年12月,北
内集团将其持有的部分股权分别转让给无锡威孚集团有限责任公司、石家庄金刚内
燃机零部件集团公司、北京金虎汽车电器有限责任公司,该公司股东增加到50家,同
时该公司更名为北京福田发动机有限公司。2001年6月18日,该公司股东按照其拥有
的股权按1：1折为股份,由有限责任公司整体变更为股份有限公司,同时公司更名为
北京福田环保动力股份有限公司。本公司持有其19.15%股份。2002年12月30日, 北
京福田环保动力股份有限公司完成增资扩股 , 注册资本由原来的 33490 万元增至
39602.6万元,本公司出资额不变,持有其股权的比例由19.15%减至16.19%。
该公司拥有491、493、483等处于国内先进水平的发动机生产线。483发动机是
引进日本日产公司技术,为目前国内唯一一条该种产品生产线,是配套中档卡车最理
想的资源；491发动机系引进日本丰田的生产技术,也处于国内同档次发动机的领先
水平；493发动机则是引进日本五十铃生产技术,是配套轻客、轻卡非常理想的发动
机。环保动力的沈阳铸造分厂引进的瑞士GF公司发动机缸体铸造生产线是国内目前
最好的同类生产线之一。2002年1月,该公司的汽车及车用空调系统发动机的设计和
制造通过了英国劳氏质量认证公司(LROA)的质量体系认证, 获得了英国国家质量管
理体系(UKAS)认可标志, 这标志着该公司的发动机技术水平达到了国际同类产品水
平。
4. 南海市福迪汽车有限公司
本公司持有南海市福迪汽车有限公司15%的股权,该公司成立于2001年4月24日,
公司法定代表人叶青,注册资本300万元人民币。其经营范围为：汽车配件制造( 不
含发动机)；销售汽车及配件(不含小轿车)、钢材。 目前该公司主营业务是汽车零
件的制造及销售、汽车销售,兼营为运输、钢材销售、汽车维修。 截止2002 年
底,该公司拥有总资产8954万元,净资产1950万元。2002年实现主营业务收入 19222
万元,实现利润438万元,净利润293万元。以上数据未经审计。
根据南海市骏朗会计师事务所有限公司于2001年4月 23 日出具的南骏事验注
(2001)0381号验资报告,由北汽福田汽车股份有限公司和叶青等5人共同出资组建。
各股东出资比例如下：
出资人 出资金额(万元) 出资比例(%)
北汽福田汽车股份有限公司 45 15
叶青 108 36
暨沛权 48 16
王殿武 48 16
古锦和 15 5
钟志江 36 12
合计 300 100
5. 北京鑫融兴业投资咨询有限公司
本公司持有北京鑫融兴业投资咨询有限公司11.11%的股份,该公司成立于 2001
年1月15日,注册地址为北京怀柔县开放路56号,法定代表人王金玉,注册资本90万元
人民币,该公司经营范围主营为投资咨询、技术服务、技术培训、技术咨询、 信息
咨询(不含中介服务)；企业形象设计。
截止2002年底,该公司资产总额170.42万元,净资产170.27万元,2002 年实现销
售收入510.70万元,净利润77.47万元,以上数据未经审计。
6. 安徽安凯福田曙光车桥有限公司
本公司拥有该公司30%的股份。该公司注册资本6000万元,经营范围为汽车车桥
的制造与销售(重型车桥)。截止2002年底,该公司拥有总资产13575 万元 , 净资产
6239万元。2002年实现主营业务收入6618万元,实现利润357万元,净利润239万元。
以上数据未经审计。
7. 安徽全柴动力股份有限公司
本公司拥有该公司6.88%的股份。该公司注册资本26000万元, 主要经营范围为
内燃机、拖拉机、农用车、工程机械的生产、研制、开发、销售。截至2002年6 月
30日,该公司拥有总资产117435万元,净资产86175万元,2002年上半年实现主营业务
收入25225万元,净利润541万元。以上数据未经审计。
八. 本次发行前后公司的股本变化情况
本次发行前后公司的股本变化情况如下： (单位：万股)
类 别 发 行 前 发 行 后
股 数 比 例 股 数 比 例
一、未上市流通股份
1.发起人股份 20046.60 71.48% 20046.60 65.84%
其中：国家持有股份 16073.10 57.31% 16073.10 52.79%
境内法人持有股份 3973.50 14.17% 3973.50 13.05%
未上市流通股份合计 20046.60 71.48% 20046.60 65.84%
二、已上市流通股份
1.人民币普通股 8000 28.52% 10400 34.16%
已上市流通股份合计 8000 28.52% 10400 34.16%
三、股份总额 28046.60 100% 30446.60 100%
第六章 业务和技术
一. 公司所处行业的基本情况
1. 汽车行业的基本情况
(1) 汽车行业管理体制
我国的汽车工业过去由国家机械工业局以发布《全国汽车、民用改装车和摩托
车生产企业及产品目录》和《农用运输车生产企业及其产品目录》( 以下统称《目
录》)为基础进行行业管理,《目录》管理体制在计划经济条件下促进了我国汽车工
业的发展,保障了国家对汽车行业投资的有效性,然而在市场经济条件下, 却在一定
程度上影响了汽车企业的竞争力和发展。
为使我国汽车工业适应社会主义市场经济体制和加入世界贸易组织的新形势,
促进产业结构调整和政府职能的转变,满足汽车生产企业产品更新换代的需要,国家
汽车行业管理部门对汽车产品《目录》管理的方式进行了改革, 改用国际通行的形
式认证制度管理,逐步建立起与国际通行规则接轨的法制化管理体制。从2001年1月
1日起,国家经贸委以发布《车辆生产企业及产品公告》的方式对《目录》中企业的
新产品实施管理,不再发布《目录》。 《公告》是国家准许车辆生产企业组织生产
和销售的依据,是消费者向国家法定车辆管理机关申请注册登记的依据。
(2) 汽车行业总体情况
汽车产业是我国国民经济的支柱产业,是我国综合国力的集中体现。 我国的汽
车市场正处于导入期的后期,即将进入成长期,行业的总体情况如下：
我国自1994年颁布汽车产业政策以来,汽车产业取得了长足的进步,产业规模和
产业集中度不断提高。2002年我国共生产汽车325.12万辆,其中轿车109.08万辆,货
车109.62万辆,客车106.42万辆,13家大型汽车生产企业的市场份额占88%以上。
行业内企业数量较多,主要整车生产企业有110多家,但企业规模较小,竞争力差,
整个汽车行业急需进一步整合, 像一汽兼并天津汽车之类的大规模行业整合在国内
已经开始出现,并将在今后的几年中持续下去。
在欧美主要国家的汽车市场已经饱和的形势下, 我国汽车产业连续十几年正增
长,年产值接近3000亿元,位居世界十大生产国之列,成为全球最有活力市场。 特别
是近两年,在我国政府刺激内需、加大基础设施建设的积极财政政策的作用下,汽车
行业每年实现10%以上的增长,各大汽车厂商生产规模正在形成, 企业的经济效益在
不断好转,中国轻型卡车产品的价格是世界价格的二分之一,有比较价格优势, 已经
步入了良性循环的轨道。
轻型车因其具有物美价廉、经济省油、用途广泛等特点,适合我国国情,从而在
近年来得到了快速发展,目前全国轻型车产量约占汽车总产量的33.72%,其中轻型载
货汽车占16.34%左右(数据来源2003年《中国汽车工业产销快讯》第一期)。我国的
轻型载货车市场结构并未稳定,虽然存在一定的＂散、乱＂现象,但全行业的生产集
中度正在逐年提高,优势龙头企业正在逐步形成,在相对激烈的市场竞争中, 大企业
的竞争优势正逐步体现出来。
2. 农业装备行业的基本情况
中国是一个农业大国,＂三农＂问题(农业、农村、农民) 是关系我国改革开放
和现代化建设全局的重要问题,实现农业现代化是我国农村和农业经济发展的目标,
这为农业装备提供了较为广大的发展空间。由于农业装备行业立足于农村市场, 服
务于农村消费群体,因此农业经济的发展水平,农民收入的变化都直接影响行业的发
展。目前,我国的农用装备行业具有如下特征：
(1) 直接或间接享受国家对农业的一些优惠政策, 市场的好坏与国家的农业产
业政策息息相关。
(2) 由于地区经济、地理、气候条件的差异较大,造成农业装备的多样性,从而
其产品品种多、批量小,生产成本降低困难。
(3) 大型农场和个体农户经营规模和经济水平差异较大, 对价格的敏感程度和
承受能力不同。
(4) 使用者的技术素质偏低,不仅增加了培训时间和费用,也增加了人为使用故
障,从而增加了维修费用和维修工作量。
(5) 购买时间集中,淡旺季需求明显,单一产品生产企业难以组织连续的均匀生
产,给生产管理造成困难。
我国农业装备行业经过50年的发展, 主要农业机械产品基本上能满足农村低层
次的需求,部分产品还出口到北美、南美、东南亚及非洲等地区。 在收获机械行业
中,(1)自走式小麦联合收割机近几年形成了年产销量1万余台的市场规模；(2)自走
式水稻收割机近几年发展稳定,市场遍布东北、西北、长江流域、 淮河流域及南部
沿海地区,市场区域和市场潜力远远超过小麦机市场,近几年在经济相对发达地区销
量增长较快,在中等发达地区逐步形成市场,市场容量已达10000-12000台/年, 并呈
增长趋势。
但是与农村经济的发展和农业现代化的要求相比, 我国农业机械工业还有许多
不足和差距,主要体现在：
(1) 农业装备新产品研制、开发落后, 产品品种与质量不能满足农业生产和农
民的需要；
(2) 我国农业装备整体水平低,影响了产品质量与水平的进一步提高；
(3) 以农业装备生产企业为主导的销售,服务体系尚未完善,影响了农业装备市
场的发展；
(4) 农村整体购买力较弱,制约农机化的发展。
二. 影响行业发展的有利和不利因素
1. 影响汽车行业发展的有利和不利因素
有利因素：
(1) 宏观经济环境
汽车行业作为国民经济的支柱产业, 其发展受到国家宏观经济环境变化的影响
较大,由于汽车行业与国民经济增长速度之间较强的关联度,经济增长的提高将可带
来汽车行业的快速增长。
当前,我国经济已经进入稳定增长期,在国家实施积极的财政政策拉动内需以及
西部开发等政策的带动下,国民经济将继续保持7%以上的增长速度,则汽车市场的需
求将进一步扩大,并有望保持较高的增长速度。
(2) 产业政策
国家对汽车工业的基本产业政策是支持大型企业集团和骨干企业, 形成经济规
模,改变汽车生产分散局面,倡导联合兼并,最终形成几大汽车集团为主的格局,众多
中小型整车、零部件企业纳入几大汽车集团的经营体系中。这将改变我国汽车行业
布局分散,企业规模小,竞争能力差的现状, 进一步规范汽车市场竞争和产业经营环
境。
(3) 道路交通
汽车行业的发展与公路的建设息息相关,近十几年来 ,我国公路建设速度加快,
尤其是中心城市间高速公路相继开通,为汽车工业发展创造了新的空间。1999 年我
国公路总通车里程已达到135万公里(其中高速公路1.1万公里),预计到2005年,我国
公路里程将增加到160万公里,其中高速公路为2.5万公里。因此,总体上今后相当长
一段时间内公路不会成为制约汽车工业发展的主要因素。
(4) 环保法规
90年代以来,我国汽车保有量快速增长,到 1999 年底国内民用汽车保有量达到
1453万辆,汽车排放已经成为我国的重要污染源之一。 在部分大城市汽车排放造成
的环境污染已日趋明显,降低排放、减少污染已引起政府的高度重视,并制定了日益
严格的环保法规,进行综合治理。对提高汽车产品的技术水平,促进汽车产品的升级
换代,具有明显的促进作用。
(5) 进入汽车行业的主要障碍
首先,汽车工业属于资金密集型和技术密集型行业,巨大的资金需求和较高的产
品技术含量是企业进入该行业的重要壁垒。
其次,我国目前倡导的兼并重组 ,支持大型企业集团形成经济规模的产业政策,
也限制了其他企业进入汽车行业。
不利因素：
(1) 加入WTO的影响
加入WTO后将逐步对我国的汽车市场带来巨大的影响。首先,随着关税的降低和
非关税壁垒的逐步取消,将使我国汽车市场国际化进程加快,市场竞争更加激烈, 从
而使我国的汽车工业发展将面临前所未有的挑战。从长远来看,加入WTO对我国的汽
车工业,尤其是轿车工业的冲击主要体现在技术、资金、品牌和质量等方面；另外
,汽车流通体系也将受到国际先进营销模式的冲击。
其次,加入WTO改善我国汽车市场消费环境,由于与国际接轨的要求,原制约汽车
发展的控制购买政策、地方保护政策、乱收费政策等非市场经济的管理政策将逐步
得到清理整顿；同时对汽车行业调整产业结构,筹措发展资金,参与国际分工都将起
到积极的推动作用,为我国汽车工业的发展提供难得机遇。
(2) 市场环境
汽车行业作为消费品生产行业, 产品市场环境的好坏对行业的发展有较大的影
响。尽管国家明确了汽车产业的支柱地位,在鼓励汽车消费的政策导向上十分明确,
并且在减轻购车人负担、清理各种抑制汽车消费的政策方面作出很多努力, 但政策
的落实尚需时日, 目前在汽车消费政策和消费环境方面仍然存在诸多不尽如人意之
处。汽车消费政策、燃油税等许多具体政策尚未出台, 各地的地方保护主义政策依
然存在,市场分割没有根本解决,私人购车仍受到各种各样的限制,总体来看,汽车市
场消费环境尚需进一步改善。
(3) 能源供应
目前,汽车每年的能源消耗量占我国汽油及柴油总产量相当大的份额。 从长远
看,油料短缺将成为发展汽车工业的重要制约因素之一。因此 ,大力推进技术进步,
降低单车油耗,开拓代用燃料,将是今后我国汽车工业发展的重要方向。
(4) 燃油税费改革
燃油税的征收将对汽车行业的结构调整带来以下影响：A.由于燃油税在征收环
节对不同行业的用油均无价格补贴, 这将严重影响依靠政策发展起来的变型拖拉机
和农用车市场,进一步加速该市场向经济型汽车市场的转移。B. 中型车由于使用的
相对不经济性,市场发展将受到负面影响,用户群体将进一步向重型和轻型车市场变
化。C.轻型车市场由于使用面广,针对不同的使用要求 ,用户的选择将进一步细化,
从而带动轻型车市场结构的进一步细化。D.柴油动力由于油耗低、经济性好, 在各
种车型的配套比例将会提高,而汽油动力的发展则会受到一定的制约。
2. 影响农业装备行业发展的有利和不利因素
有利因素：
(1) 国家将继续采取积极的财政货币政策,拓宽融资渠道,进一步加大投资刺激
消费者,扩大内需,固定资产投资将继续增加, 从而直接带动相关农机市场的需求增
长。
(2) 国家将继续加快农业经济结构调整,实施农业综合开发。今后几年,国家将
改造中低产田3.6亿亩,加快对中西部地区的投资开发步伐, 扶持欠发达地区经济发
展和环保工程等措施将有利于农机市场的发展。
(3) 部分农机产品将继续享受优惠政策的扶持,如国家对全国主要7个粮棉大省
实施大、中型拖拉机更新补贴,也将对大、中型拖拉机的发展起促进作用。
(4) 国家继续实行科技兴农战略,增加农业的科技含量 ,提高农业的整体水平,
农业机械化水平也相应提高。
不利因素：
(1) 农民总体收入下降,造成购买力减弱。目前农产品价格持续低迷,农产品销
售渠道尚未完全理顺,造成粮棉大量积压,各地纷纷限制或减少农产品的收购量, 降
低收购价格,使农民相对收入下降,导致社会有效需求不足, 制约农机产品的整体市
场发展。
(2) 农业产业结构不合理,农业增产不增收也影响了农民购买农机的热情。 国
家已于1998年下半年制定出台了调整农业生产结构的政策措施, 将目前高产低效的
粗放型农业转向集约化、精准化的高效农业转变,市场将会急需高效、 多功能的农
业机械,但农机产品结构调整、新产品开发较慢,而现有产品档次较低,功能单一,无
法满足市场需求,也在一定程度上抑制了农民的购买欲望。
三. 公司面临的主要竞争状况
1. 同行业竞争和公司的市场份额
我国的汽车市场正处于导入期的后期,即将进入成长期,其基本特点是：政府干
预多,市场发育不完善,行业布局分散,企业数目较多且规模较小,行业内竞争激烈。
由于传统汽车企业的向下扩张进入和农用车企业的向上扩张发展, 国内轻型载
货车市场的竞争格局发生了重大变化, 市场竞争的焦点由以价格为主发展到了产品
价格、营销渠道、售后服务和促销能力的全方位竞争。
本公司的产品因其良好的性能价格比和适用性, 在激烈的市场竞争中处于一定
的优势地位,其中轻型载货汽车的销量自1999年起连续四年居全国第一 , 收割机于
1999年投产市场销量即居同行业第二,2000年销量保持同行业第二,2001年、2002年
销量连续居同行业第一。
2. 公司的竞争优势
(1) 管理优势
公司由一个名不见经传的地方农用车生产企业成长为汽车行业的后起之秀, 实
现了超常规发展,得益于公司良好的经营机制。 公司根据自身多元化生产经营的特
点,建立了董事会领导下的总经理负责制,内部组织机构设置为＂职能-事业部＂制 ,
营销公司、诸城汽车厂、潍坊农业装备分公司等事业部均为非法人独立核算单位,
形成相对独立的利润中心。
在这种机制下,董事会作为名副其实的决策机构,摆脱了日常事务的纠缠, 决策
效率大大提高；按产品和职能划分的事业部,使得公司便于组织专业化生产,形成规
模经济,同时由于各事业部拥有自主经营、独立核算的权力,也极大的调动了其积极
性、创造性。这体现了＂集中决策、统一规划、分层管理、有效控制＂的原则, 保
证了公司具有较高的管理效率和较好的管理效果。
公司自成立以来,一直坚持低成本发展战略,坚持先有市场、后建工厂的经营思
路,企业模式为典型的＂哑铃型＂,即：注重营销网络建设和技术开发。本公司营销
网络已经遍及全国30多个省市,800多个营销网点,营销人员达1600多人； 本公司技
术研究院目前拥有研究人员700多人,已经具备整车三维设计等能力, 新产品开发每
年有100多个品种,目前已经取得国家专利71项。在人力资源方面, 从全国大汽车厂
招聘大批管理、营销、技术骨干, 聘请日本专家河手逸郎先生做顾问推行丰田生产
方式,材料采购实行下线结算,即只有配套的产品经检测合格后才结算货款, 实行技
术开发和营销并行工程。公司目前所有生产资源都是通过存量资产盘活、资源优化
配置获得的,用少量的技术改造和增量资金发挥规模效益。
(2) 产品优势
公司的主要产品有汽车、收获机械等。其中, 轻型载货车系列产品以及农用车
系列产品在国内市场具备优良的性能价格比,市场定位准确,适应市场的功能要求与
购买力,具备较强的竞争优势。公司顺利实现主营业务收入的高速持续增长,主要依
靠的是这些拳头产品。
同时,公司根据市场需求的变化不断开发新产品,已经投放市场的＂风景客车＂、
＂阳光轿卡＂、＂奥铃轻卡＂、＂欧曼重卡＂等系列产品, 保持了＂优质优价＂的
一贯作风,凭借可靠的质量和良好的服务 ,在激烈竞争的汽车市场中迅速打开局面,
形成了公司未来新的利润增长点。
(3) 营销和市场开发优势
本公司能够取得令人瞩目的发展速度,由一个生产农用车的地方小企业,迅速成
长为一个净资产超过10亿元,主营业务涉足汽车、农业装备等行业的上市公司,一个
不可忽视的原因就是其分布广泛的营销网络和依托该网络形成的强大市场开发能力。
本公司拥有强大的营销网络、营销组织机构和灵活快速的市场反应机制。公司
建立了分布于除香港、澳门、台湾和西藏外其它国内所有省份的营销服务网络, 拥
有800多个营销服务机构,为数众多的技术服务站、配件中心等, 基本做到了公司的
产品到哪里,服务就辐射到哪里,配件就供应到哪里,最大限度的满足了用户的需求。
公司形成了市场开发、成品销售、配件供应、技术服务、信息反馈＂五位一体＂的
市场营销体系,这不仅保证了公司产品的销售和服务,同时也为公司快速市场反应机
制奠定了基础。公司通过营销服务网络密切监控市场动态,及时反馈信息,使得公司
的产品开发与生产能够最大限度的贴近市场需求,把握市场动向。
本公司在重视销售的同时,没有忽视服务。公司实施销售服务一体化管理,将服
务工作作为市场营销的基础,力求为用户提供＂超越常规,超越产品价值、超越用户
心里期待＂的全方位服务,通过销售服务的一体化谋求公司的竞争优势。
＂用户第一、经销商第二、福田第三＂是对本公司营销理念的很好注解, 本公
司拥有的国内领先的营销理念以及分布广泛的销售网络, 使其具备了将新产品迅速
推向市场的能力,在国内同类厂商中居于领先地位。
(4) 成本优势
本公司的100家发起人中,有55家配件和主机生产厂,有45家经销企业 ,一方面,
通过股权的纽带把他们的利益和本公司的利益联系起来,形成了资本关系； 另一方
面,通过为公司提供配件和技术协作,销售公司的产品,形成了贸易关系。 这一双重
性质的企业网络,使公司能够有效降低外部采购和销售成本,同时依靠严格的质量控
制和管理,降低内部成本,将管理上的优势有效转化成了公司的成本优势, 从而保证
了在市场竞争激烈、产品价格下降的情况下,公司仍能保持较为稳定的获利能力,为
公司进一步发展提供了资金保证。
另外,由于公司在轻型载货车、四轮农用车方面生产规模上国内最大,也使公司
有效地降低了采购、生产、营销、研发的成本, 在国内市场激烈的价格竞争中居于
有利地位。
(5) 技术开发优势
本公司的技术研究院是北京市级企业技术中心,是集产品开发、产品管理、 情
报信息、标准法规、试制、试验等为一体的综合性技术开发研究机构, 该研究院的
目标是成为国内先进水平的技术开发中心。到目前为止, 本公司技术研究院目前拥
有研究人员700多人,已经具备整车三维设计等能力,新产品开发每年有100多个品种,
目前已经取得国家专利71项,获得省、市级科学技术进步奖15项,部级科学技术进步
奖3项,鉴定产品成果84项。技术研究院聘请了多名国内一流的著名专家和专业带头
人,逐步形成了整车、车身、 发动机三大核心技术的开发能力及相关产业的拓展能
力。
几年来,技术研究院为本公司的超速发展提供了坚实的技术保证。 车辆产品方
面：产品品种从1997年的30多种,发展到1998年的140多种,至今已超过300种。在产
品结构上,不仅保持农用车产品的适度发展,而且成功开发出技术水平较高的轻型载
货及重型卡车汽车产品,初步涉足乘用车行业,在轻客、皮卡等领域初步形成独特的
产品优势,显示出巨大的开发潜力,目前已经形成汽车产品8大类,300多种基本型,变
型品种600多种。收获机械产品方面：在较短的时间内发展到8条产品线40多个品种,
既掌握了关键的设计技术,又突出了公司产品的特点。 在产品技术上从以技术跟随
为主,转变为以技术创新为主。聘请多位外国技术专家到公司工作,并在日本和台湾
设立联合开发中心。
(6) 产业研究优势
本公司目前有40多人的产业研究队伍,负责公司相关产业、竞争对手、 市场资
源等的调查工作,对公司发展起着保驾护航的重要作用,也是公司近几年进入一个产
业领域就迅速发展壮大的重要原因,如1998年进入轻型卡车行业,1999年-2002 年连
续四年轻型卡车产销量名列全国第一；1999年进入农业装备产业,当年及2000 年自
走式联合收割机全国销量第二,2001年、2002年自走式联合收割机产销量全国第一。
3. 竞争劣势
(1) 汽车产品：
产品方面劣势：
A、 由于产品品种较多,销售成本相对较高。
B、 社会资源组合产品较多,导致产品易被跟随,产品生命周期短。
C、 高档轻型卡车没有形成很强的竞争力,开拓城市货运市场有难度。
核心技术竞争力方面的劣势：
A、 发动机已初步形成核心竞争力,但品牌知名度不高。
B、 车身已形成较强的核心竞争力,在知识产权方面要加大力度。
规模方面的劣势：
A、 轻型卡车总体规模较大,由于品种较多,导致部分产品规模较小。
B、 产品生命周期短,改进过快,部件通用性差,品种多,规模小, 导致降低成本
困难。
品牌方面的劣势：
目前福田品牌经过公司的不断经营,已经具备很高的无形资产价值,但是由于初
期宣传的产品属于低价位产品,因此对于目前以及今后推出的高档产品销售不利,公
司需进一步宣传、培育。
营销渠道方面的劣势：
目前公司的营销渠道体系,是原来农用车分销系统发展起来的,因此存在着以下
不足之处：
A、 营销渠道形象不规范、不统一,营销渠道形象建设刚刚起步,还未能全面实
施渠道形象建设,不利于产品的促销。
B、 部分营销渠道经营能力不强。
C、 营销渠道结构不甚合理,汽贸渠道比例过低,尤其北方地区汽贸渠道偏低。
(2) 农业装备产品：
小麦联合收割机存在的劣势：
A、 有待于进一步突出产品形象。
B、 在成熟机型条件下,加强装配质量,检测、磨合质量, 进一步提高产品可靠
性。
C、 对竞争厂家的销售,局部市场没有形成有效抑制。
水稻联合收割机存在的劣势：
A、 随着市场的发展,产品的适应性和功能需求有了新的发展,公司在技术方面
尚需进一步实施有效改造。
B、 市场观念在南北方市场存在比较大的差异,因此在营销政策上要做好调整。
四. 公司经营范围及主营业务情况
1. 本公司的经营范围
本公司经营范围为：制造、销售汽车(不含小轿车)、农用车、农用机械、摩托
车、拖拉机及配件、自行车、建筑材料、模具、冲压件、发动机、板材构件、机械
电器设备；销售钢材、木材、五金交电、钢结构及网架工程施工；技术开发、技术
转让、技术咨询、技术培训、技术服务；室内外装饰装潢；经营本企业和成员企业
自产产品及技术出口业务；本企业和成员企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机
械设备零配件及技术的进口业务(国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品除外)；
经营进料加工和＂三来一补＂业务。
2. 本公司主营业务
本公司经过近几年的快速发展,逐步形成了包括汽车业务、 农用车业务及农业
装备在内的核心业务,核心业务保持强劲增长的势头,并在国内处于领先地位。
目前,公司轻型载货汽车及农用运输车的年生产能力超过16万辆,收获机械的年
生产能力为1万辆,大中型拖拉机年生产能力5000台,重卡年生产能力3000辆。
3. 公司核心业务保持强劲的增长态势(见附图)
4. 公司核心业务始终在主营业务收入中占绝大部分比例(见附图)
5. 公司主要产品的市场占有率在国内均处于领先的水平
(1) 轻型载货汽车：公司目前最主要的产品为轻型载货汽车, 其消费群体主要
为城乡结合部及农村居民,随着居民收入的不断增长,中国公路的快速发展以及西部
大开发推进,市场前景良好。根据中国汽车工业协会统计数据,本公司轻型载货汽车
产销量从1999年起连续四年名列全国第一,占有绝对优势。2002 年公司共销售四轮
车辆产品169616辆,其中汽车147932辆,汽车中轻型载货汽车133450辆, 汽车销售量
较去年增长46.46%,据中国汽车工业协会统计数字,公司轻型卡车的产销量排名名列
全国第一(《中国汽车工业产销快讯》2003年第一期)。2001年, 在公司进入汽车产
业的第三年,本公司的汽车产销量开始位居全国第六,轻型载货汽车在国内的市场占
有率处于遥遥领先的水平。(见附图)
(资料来源为中国汽车工业协会编的《中国汽车工业产销快讯》,表中行业第二
名、第三名指2001年占据行业第二名、第三名的企业)
(2) 四轮农用车：尽管随着本公司的战略调整, 本公司产品的重点由四轮农用
车转向了轻型载货汽车,但本公司四轮农用车国内市场占有率仍处于行业的前列。(
见附图)
(资料来源为中国农业机械工业协会编的《农业机械行业统计资料》,表中行业
第一名、第二名指2001年占据行业第一名、第二名的企业)
(3) 农业装备：公司主要从事生产销售收割机、大中型马力拖拉机, 该部分产
品的消费群体为占中国70%人口的农民,由于目前我国农业机械化总体上处于初级阶
段,我国是一个农业大国,随着农业机械化的不断推进, 农业装备的市场前景和发展
潜力巨大。公司1999年进入农业装备产业,首先开发收割机, 1999 年当年实现销售
3002辆,居全国第二,2000年公司销售自走式联合收割机4205台,居全国第二,2001年
公司销售自走式联合收割机5426台,市场占有率升至全国第一。(见附图)
(1999年及2000 年度资料来源为中国农业机械工业协会编的《农业机械行业统
计资料》,2001年度资料及2002年1-6月数据来源于公司市场监控数据, 表中行业第
二名、第三名指2001年占据行业第二名、第三名的企业)
6. 公司主要产品的生产工艺流程
(1) 车辆产品的工艺流程图：(见附图)
(2) 收获机械产品生产总工艺流程：(见附图)
7. 主要产品的主要原材料和能源及成本构成
轻型载货汽车和农用运输车等车辆产品的主要原材料为外购零部件, 包括发动
机、变速箱、前桥、后桥、转向器、货箱、车身及内饰、电器系统等, 主要耗用能
源为煤、电、水和导热油等。
产品制造成本的主要构成为：直接材料占95%,制造费用占2.4%, 燃动费和人工
费占2.6%。
收获机械的主要原材料为发动机、变速箱、轮胎、底盘等,主要耗用能源为电、
水、油、煤等。
产品制造成本的主要构成为：直接材料占93%,制造费用占4.3%, 燃动费和人工
费占2.7%。
8. 主要产品的销售情况
以下数据为公司2002年度的统计数据。
项目 轻型载货汽车 农用运输车 自走式联合收割机
销售量(辆) 133450 21684 15942
产销率(%) 100.02% 92.67% 98.69%
销售额(万元) 298517.91 45379.50 85821.08
平均价格(元) 22368.27 20927.64 53833.32
主要销售市场 东北、山东、河 北京、黑龙江、山 山东、河北、河南、江
北、浙江、北京、 东、湖南、东北 苏、云南、广东、天津
天津、广东
市场占有率(%) 25.65 不详 不详
定价策略 坚持高品质低价位的原则,采取市场竞争导向定价策略
主要消费群体 城乡结合部居民 农村个体运输户 农民
和个体运输户
(注：表中市场占有率来源于《中国汽车工业产销快讯》)
五. 公司主要固定资产和无形资产情况
1. 近三年及最近一期主要固定资产情况
近三年主要固定资产及累计折旧情况如下： (单位：千元)
固定资产原价 2002.12.31 2001.12.31 2000.12.31 1999.12.31
房屋及建筑物 573,830 446,620 340,330 279,985
机器设备 438,056 313,040 268,501 197,164
运输工具 71,224 56,584 44,790 37,480
其他设备 64,184 54,698 42,839 33,263
合 计 1,147,295 870,942 696,461 547,892
累 计 折 旧
房屋及建筑物 50,610 34,783 20,525 27,122
机器设备 102,598 70,806 41,513 46,706
运输工具 19,651 16,559 9,969 8,454
其他设备 21,587 15,677 8,838 5,405
合 计 194,447 137,826 80,844 87,687
固定资产净值 952,848 733,116 615,617 460,205
截止2002年末,主要设备的情况如下表：
设备名称 成新度 还能安全 技术 报废或更新计划
运行时间 先进性
北京数显铣床 95% 9年 国际先进 未列入更新报废计划
意大利高速铣床 95% 8年 国际先进 未列入更新报废计划
西班牙卧式加工中心 85% 7年 国际先进 未列入更新报废计划
西班牙龙门加工中心 85% 7年 国际先进 未列入更新报废计划
台湾龙门铣床 95% 8年 国际先进 未列入更新报废计划
美国扫描机 95% 8年 国际先进 未列入更新报废计划
研配压床 95% 8年 国内先进 未列入更新报废计划
双动薄板拉伸液压机 85% 7年 国内先进 未列入更新报废计划
闭式四点压力机 95% 8年 国内先进 未列入更新报废计划
闭式双点压力机 70% 6年 国内先进 未列入更新报废计划
导热油锅炉 95% 10年 一般 未列入更新报废计划
总装输送链 95% 10年 一般 未列入更新报废计划
板链式输送链 95% 10年 一般 未列入更新报废计划
1500T压力机 75% 7年 一般 未列入更新报废计划
3000T油压机 75% 7年 一般 未列入更新报废计划
导热油锅炉 85% 7年 一般 未列入更新报废计划
涂装前处理线 85% 7年 一般 未列入更新报废计划
阳极电泳线 85% 7年 一般 未列入更新报废计划
总装线地推链 85% 8年 一般 未列入更新报废计划
内饰线板式链 85% 8年 一般 未列入更新报废计划
蒸汽锅炉 85% 7年 一般 未列入更新报废计划
1049驾驶室中心焊胎 95% 9年 国内先进 未列入更新报废计划
燃油烘干室 85% 7年 一般 未列入更新报废计划
CKA6763数控车床 70% 6 一般 未列入更新报废计划
CW621100D车床 90% 8 一般 未列入更新报废计划
CW61100D车床 70% 6 一般 未列入更新报废计划
B2220龙门刨床 70% 6 一般 未列入更新报废计划
B2012A龙门刨床 70% 6 一般 未列入更新报废计划
TX611B数显卧式镗床 70% 6 一般 未列入更新报废计划
TKP6511/3数控卧式铣镗床 70% 6 一般 未列入更新报废计划
TPX6111B卧式铣镗床 70% 6 一般 未列入更新报废计划
D2029双锥孔加工专机 60% 6 一般 未列入更新报废计划
MH-800数控卧式加工中心 70% 7 一般 未列入更新报废计划
1000T冷挤压油压机 40% 3 一般 未列入更新报废计划
SY-6000冷挤压油压机 40% 3 一般 未列入更新报废计划
6×3200数控剪板机 85% 9 一般 未列入更新报废计划
100/3200压板料折弯机 85% 9 一般 未列入更新报废计划
160/4000板料折弯机 95% 10 一般 未列入更新报废计划
J36-250闭式双点压力机 95% 10 一般 未列入更新报废计划
数控转塔冲床 95% 8 一般 未列入更新报废计划
数控转塔冲床 95% 8 一般 未列入更新报废计划
RG100数控折弯压力机 95% 8 国内先进 未列入更新报废计划
LC-2412BIII激光切割机 95% 8 国内先进 未列入更新报废计划
电泳漆超滤设备 95% 8 一般 未列入更新报废计划
收获机械涂装线 95% 8 一般 未列入更新报废计划
收割机总装线 95% 8 一般 未列入更新报废计划
皮卡车装焊线 85% 7 一般 未列入更新报废计划
总装线 85% 7 一般 未列入更新报废计划
涂装线 85% 7 一般 未列入更新报废计划
J36-800闭式双点压力机 30% 2 一般 未列入更新报废计划
J45-315压力机 40% 3 一般 未列入更新报废计划
JD36-400闭式双点压力机 30% 2 一般 未列入更新报废计划
J36-630T闭式单点压力机 40% 3 一般 未列入更新报废计划
500/800T双动油压机 20% 2 一般 未列入更新报废计划
J36-800B-1闭式双点压力机 40% 3 一般 未列入更新报废计划
J36-630A/1闭式双点压力机 40% 3 一般 未列入更新报废计划
J31-630闭式双点压力机 40% 3 一般 未列入更新报废计划
J47-600/1000闭式四
点双动压力机 40% 3 一般 未列入更新报废计划
J36-160B闭式双点压力机 40% 3 一般 未列入更新报废计划
DDH1000油压机 85% 9 国内先进 未列入更新报废计划
2. 无形资产情况
(单位：万元)
项目 2002.12.31 2001.12.31 2000.12.31
土地使用权 5090.04 12923.86 3488.17
软件购置费 790.69 799.96 ---
商誉 24.00 28.00 32.00
合计 5904.73 13751.82 3520.07
根据财政部2001年7月发布的《实施＜企业会计制度＞及其相关准则问题解答》
,本公司2001年将长期待摊费用中可单独计价的软件购置费7,365,988.88 元转入无
形资产核算。
2001年,本公司增加土地使用权中44,775,927.00元, 是收购北京东方农机厂时
形成,其入账价值依据为北京德威评估有限责任公司出具的德威评报字(2000)第57
-1号评估报告。
2002年, 本公司土地使用权减少使由于新建厂房将土地使用权转入在建工程所
致。
3. 土地使用权和主要经营性房产的取得和占有情况
(1) 土地使用权的取得和占有情况
本公司占有土地分别位于北京市怀柔县、山东省潍坊市和诸城市、湖南省长沙
市。
北京市怀柔县的土地五宗共计551653.4平方米,其中两宗计135556平方米,由北
京市怀柔县农机总公司以出让方式取得土地使用权,根据1997年7月29日签订的《土
地租赁合同》,本公司租用上述土地,期限50年, 年租金 12. 2 万元； 其中一宗计
160180平方米,由北京汽车摩托车联合制造公司以出让方式取得土地使用权 , 根据
2000年3月15日签订的《土地租赁合同》,本公司租用上述土地,期限50年,年租金20
万元；其中一宗计174225.4平方米 , 由本公司以出让方式取得土地使用权 , 价值
53959025.67元,国有土地使用证号为京怀国用(2001出)字第0035号；一宗计 81692
平方米,价值22000000元,公司正在办理有关土地出让手续。
山东省潍坊市的土地四宗共计158601平方米,其中两宗计35282平方米, 由北京
汽车摩托车联合制造公司以出让方式取得土地使用权,根据1997年7月20日签订的《
土地使用权租赁合同》,本公司租用上述土地,期限30年,年租金6.35万元； 另外两
宗共计123318平方米,由本公司以出让方式取得土地使用权,国有土地使用证号分别
为潍国用2002第037号、潍国用2002第035号。
山东省诸城市的土地四宗共计207338平方米, 由本公司以出让方式取得土地使
用权,国有土地使用证号分别为诸国用(1997)字第0087号、诸国用(1997)字第 ( 3
)002号、诸国用(1997)字第(3)001号、诸国用(2000)字第010274号。
湖南省长沙市的土地计134314.22平方米,由公司向湖南动力集团协议收购, 有
关手续正在