贵州茅台酒股份有限公司2001年年度报告摘要
重要提示
本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
董事吕云怀先生因公出差、王莉女士因外出学习、张德春先生因出国考察均未
亲自出席本次董事会会议,他们分别授权董事季克良先生、丁德杭先生、 陈新先生
代为出席并行使表决权。
担任本公司审计工作的天一会计师事务所有限责任公司出具了标准无保留意见
的审计报告。
一 公司基本情况简介
（一） 公司法定中文名称：贵州茅台酒股份有限公司
公司法定英文名称：Kweichow Moutai Co., Ltd.
（二） 公司法定代表人：袁仁国
（三） 公司董事会秘书：樊宁屏
联系地址：贵州省仁怀市茅台镇
联系电话： 0852-2386002, 2386239
传 真： 0852-2386005, 2386190
电子信箱：fnp＠moutaichina.com
（四） 公司注册地址：贵州省仁怀市茅台镇
公司办公地址：贵州省仁怀市茅台镇
邮政编码：564501
公司国际互联网网址：http：//www.moutaichina.com
电子信箱：fnp＠moutaichina.com
（五） 公司选定的信息披露报刊：《上海证券报》
登载年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http：//www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点：公司董事会秘书办公室
（六） 公司股票上市交易所： 上海证券交易所
股票简称：贵州茅台
股票代码：600519
二、财务数据和业务数据摘要
（一）报告期内,公司主要会计数据和业务数据
单位：人民币元
项 目 金 额
利润总额 607,278,206.25
净利润 328,290,723.14
扣除非经常性损益后的净利润 334,872,479.88
主营业务利润 1,012,623,342.76
其它业务利润 1,155,748.66
营业利润 610,141,665.91
投资收益 --
补贴收入 68,667.00
营业外收支净额 -2,932,126.66
经营活动产生的现金流量净额 42,283,037.35
现金及现金等价物净增加额 1,495,452,986.64
扣除非经常性损益合计 7,057,639.89
（二）截至报告期末公司前三年的主要会计数据和财务指标（单位：元）
财务指标 2001年度 2000年度调整前 2000年度调整后
主营业务收入 1,618,046,660.31 1,114,000,813.26 1,114,000,813.26
净利润 328,290,723.14 251,103,580.63 249,558,877.77
总资产 3,463,388,734.98 1,268,856,244.90 1,268,856,244.90
股东权益 2,530,915,664.80 443,965,435.83 442,420,723.97
（不含少数股东权益）
全面摊薄每股收益（元/股） 1.31 1.36 1.35
加权平均每股收益（元/股） 1.59 1.36 1.35
每股净资产（元/股） 10.12 2.40 2.39
调整后的每股净资产 9.96 2.24 2.22
（元/股）
每股经营活动产生的 0.17 2.39 2.39
现金流量净额（元/股）
全面摊薄净资产收益率 12.97 56.56 56.41
加权平均净资产收益率 26.79 68.86 68.44
扣除非经常性损益的 27.33 69.12 68.79
加权平均净资产收益率
财务指标 1999年度
主营业务收入 890,858,185.64
净利润 215,690,128.65
总资产 915,056,957.32
股东权益 285,361,855.23
（不含少数股东权益）
全面摊薄每股收益（元/股） 1.17
加权平均每股收益（元/股） 1.17
每股净资产（元/股） 1.54
调整后的每股净资产 1.48
（元/股）
每股经营活动产生的
现金流量净额（元/股）
全面摊薄净资产收益率 75.57
加权平均净资产收益率 69.76
扣除非经常性损益的 69.78
加权平均净资产收益率
*扣除非经常性损益项目：1、营业外收入72,208.04元；2、营业外支出3,004,
334.70元,其中,计提固定资产减值准备2,391,337.78元；3、流动资产盘盈、盘亏、
毁损净损失901,281.26元；4、计提存货减值准备3,224,231.97元。
（三）按中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则（第9号）》要求
计算的利润数据
项 目 数 额（元） 净资产收益率（%） 每股收益（元/股）
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
1、主营业务利润 1,012,623,342.76 40.01 82.64 4.05 4.89
2、营业利润 610,141,665.91 24.11 49.80 2.44 2.95
3、净利润 328,290,723.14 12.97 26.79 1.31 1.59
4、扣除非经常性 334,872,479.88 13.23 27.33 1.33 1.62
损益后的净利润
（四）公司报告期内股东权益变动情况及其原因说明： （单位：元）
项 目 股 本 资本公积 盈余公积
期初数 185,000,000 88,432,681.62 42,290,287.41
本期增加 65,000,000 1,950,756,828.92 66,784,724.00
本期减少 0 0 0
期末数 250,000,000 2,039,189,510.54 109,075,011.41
变动原因 报告期内发行 报告期内发行 按照本年度利润
新股所致 新股溢价所致 分配预案,提取
10%法定盈余公积
金所致
项 目 法定公益金 未分配利润 股东权益
期初数 21,145,143.71 105,552,620.23 442,420,732.97
本期增加 33,392,362.00 328,290,723.14 2,444,224,638.06
本期减少 0 355,729,706.23 355,729,706.23
期末数 54,537,505.71 78,113,637.14 2,530,915,664.80
变动原因 按照本年度 因按照本年度利 报告期内,发行新
利润分配预案, 润分配预案,提 股、净利润增加和
提取5%法定公益 取10%法定盈余公 按照分配预案分配
金所致 积金,5%法定公益 减少所致
金并分配15,000万
元人民币股利及实
施2000年度利润分
配方案所致”
三、股本变动及股东情况
（一）、公司股份变动情况表
股份变动情况表 数量单位：股
股 份 类 别 本次变动前 本次变动后
一、未上市流通股份
1、发起人股份 185,000,000 178,500,000
其中：国家持有股份 183,500,000 177,000,000
境内法人持有股份 1,500,000 1,500,000
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、 优先股或其他
未上市流通股份合计 185,000,000 178,500,000
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 71,500,000
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 71,500,000
三、股份总数 185,000,000 250,000,000
股 份 类 别 本次变动增减（＋,-）
配 送 公积金 发行新股 其 小 计
股 股 转股 它
一、未上市流通股份
1、发起人股份 -6,500,000 -6,500,000
其中：国家持有股份 -6,500,000 -6,500,000
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、 优先股或其他
未上市流通股份合计 -6,500,000 -6,500,000
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 ＋71,500,000 ＋71,500,000
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 ＋71,500,000 0 ＋71,500,000
三、股份总数 ＋65,000,000 0 ＋65,000,000
报告期内公司无送股、转增股本或内部职工股上市的情形。
（二）股票发行与上市情况
1、经中国证监会证监发行字〖2001〗 41 号文核准并按照财政部财企便函〖
2001〗56文件的批复,本公司于2001年7月31日采用上网定价发行方式向社会公开发
7150万股（其中国有股存量发行650万股）、每股面值1.00元的人民币普通股,发价
格31.39元/股。本次发行后公司总股本为25,000万股。
2、经上海证券交易所上证上字〖2001〗126号文批准,本公司公开发行的7150
万人民币普通股股票于2001年8月27日在上海证券交易所挂牌交易,股票简称＂贵州
茅台＂,股票代码＂600519＂。
（三）股东情况
1、报告期末公司股东总数为46194户。
2、报告期末公司主要股东持股情况
名次 股东名称 本期末 本期持股变动增
持股数（股）减（＋、-）情况（股）
1 中国贵州茅台酒厂有限责任公司 161,706,052 -6,293,948
2 贵州茅台酒厂技术开发公司 10,000,000 0
3 贵州省轻纺集体工业联社 1,500,000 0
4 深圳清华大学研究院 1,443,804 -56,196
5 裕阳基金 1,286,000 ＋1,286,000
6 任广芬 983,830 ＋ 983,830
7 江苏省糖烟酒总公司 962,536 -37,464
8 上海捷强烟草糖酒（集团）有限公司 962,536 -37,464
9 北京市糖业烟酒公司 962,536 -37,464
10 中国食品发酵工业研究所 962,536 -37,464
名次 股东名称 持股占总 持有股份 股份性质
股本比例 质押情况
1 中国贵州茅台酒厂有限责任公司 64.68% 无 国有法人股
2 贵州茅台酒厂技术开发公司 4.00% 无 国有法人股
3 贵州省轻纺集体工业联社 0.60% 无 法人股
4 深圳清华大学研究院 0.58% 无 国有法人股
5 裕阳基金 0.514% 不清楚 流通股
6 任广芬 0.394% 不清楚 流通股
7 江苏省糖烟酒总公司 0.385% 无 国有法人股
8 上海捷强烟草糖酒（集团）有限公司 0.385% 无 国有法人股
9 北京市糖业烟酒公司 0.385% 无 国有法人股
10 中国食品发酵工业研究所 0.385% 无 国有法人股
*注： 1、中国贵州茅台酒厂有限责任公司、 贵州茅台酒厂技术开发公司、
贵州省轻纺集体工业联社、深圳清华大学研究院、江苏省糖烟酒总公司、上海捷强
烟草糖酒（集团）有限公司、北京市糖业烟酒公司、中国食品发酵工业研究所是公
司发起人股东,其余为公司流通股股东；
2、公司前10名股东中的中国贵州茅台酒厂有限责任公司、贵州茅台酒厂技术
开发公司之间存在关联关系。
3、公司控股股东情况
公司的主要发起人中国贵州茅台酒厂有限责任公司（以下简称＂集团公司＂）
系国有独资公司,它持有公司国有法人股161,706,052股,占股份总额的64.68%,为公
司控股股东。集团公司法定代表人：季克良,于1998年1月24日在贵州省工商局注册
成立,注册资本为人民币53000万元。贵州省轻纺国有资产经营有限责任公司拥有集
团公司100%权益。主营：以茅台酒为龙头的酒类系列产品；包装材料、饮料的生产
销售；餐饮、住宿、旅游、运输服务。
4、报告期内,本公司无其它持股10%的法人股东。
5、报告期内,本公司控股股东未发生变化。
四、 董事、监事、高级管理人员和员工情况
（一）公司董事、监事和高级管理人员基本情况：
姓 名 性 别 年 龄 职 务 任职起止日
袁仁国 男 45岁 董事长 1999年11月～2002年11月
季克良 男 62 岁 董 事 1999年11月～2002年11月
乔 洪 男 48岁 董事、总经理 2000年12月～2002年11月
谭绍利 男 54岁 董事、副总经理 1999年11月～2002年11月
吕云怀 男 45岁 董事、副总经理 1999年11月～2002年11月
谭定华 男 47岁 董事、财务总监 1999年11月～2002年11月
戴传典 男 49岁 董 事 1999年11月～2002年11月
丁德杭 男 51岁 董 事 2000年12月～2002年11月
胡本均 男 48岁 董 事 1999年11月～2002年11月
王 莉 女 29岁 董 事 2000年12月～2002年11月
严安林 男 52岁 董 事 2000年12月～2002年11月
张德春 男 49岁 董 事 1999年11月～2002年11月
陈 新 男 34岁 董 事 1999年11月～2002年11月
刘和鸣 男 52岁 监事会主席 1999年11月～2002年11月
张 毅 男 46岁 监 事 1999年11月～2002年11月
仇国相 男 28岁 监 事 1999年11月～2002年11月
李明彦 男 30岁 监 事 2000年12月～2002年11月
潘昌枢 男 58岁 监 事 2000年12月～2002年11月
樊宁屏 女 27岁 董事会秘书 1999年11月～2002年11月
注：报告期内,公司董事、监事和高级管理人员均未持有本公司股票。
（二）董事、监事在股东单位任职情况：
姓 名 任 职 单 位 职 务
袁仁国 集团公司 党委副书记、副董事长、总经理
季克良 集团公司 党委书记、董事长、总工程师
乔 洪 集团公司 董 事
谭绍利 集团公司 董 事
吕云怀 集团公司 董 事
谭定华 集团公司 董 事
戴传典 集团公司 董 事、副总经理
丁德杭 集团公司 董 事、副总经理
胡本均 贵州茅台酒厂技术开发公司 董事长、总经理
严安林 贵州省轻纺集体工业联社 副主任
张德春 北京市糖业烟酒公司 总经济师
刘和鸣 集团公司 党委副书记、纪委书记
张 毅 集团公司 副总会计师兼财务处处长
潘昌枢 贵州省轻纺集体工业联社 副主任
（三）董事、监事、高级管理人员年度报酬情况。
1、年度报酬的决策程序、确定依据。
在公司领取报酬的董事、 监事和高级管理人员的年度报酬按月度工资和年终
奖励两部分发放,月度工资发放标准依据贵州省政府有关部门的规定,年度奖励依据
公司第一届董事会2001年度第二次会议审议通过的《贵州茅台酒股份有限公司总经
理、副总经理、财务总监年薪制（试行）方案》。
2、在公司领取报酬的董事、监事和高级管理人员有袁仁国、乔洪、谭绍利、
吕云怀、谭定华、王莉、仇国相、李明彦、樊宁屏共9人。年度报酬总额为约为170
万元。金额最高的前三名董事年度总报酬为40万元。金额最高的前三名高级管理人
员的年度总报酬为100万元。在股东单位集团公司领取报酬的董事、 监事包括季克
良、戴传典、丁德杭、刘和鸣、张毅等5人； 胡本均在股东单位贵州茅台酒厂技术
开发公司领取报酬；严安林、潘昌枢在股东单位贵州省轻纺集体工业联社领取报酬；
张德春在股东单位北京市糖业烟酒公司领取报酬。在公司领取报酬的董事、监事及
高级管理人员中年度薪酬在10万元以上的5人, 2～5万元的4人。
（四）报告期内,董事、监事和高级管理人员变动情况。
报告期内,公司董事、监事及高级管理人员均未发生变化。
五、 公司治理结构
（一） 法人治理结构情况
按照《公司法》、《证券法》和中国证监会有关文件的要求,公司以实现规范
化运作为目标,不断完善公司法人治理结构,并为之进行了积极的努力。公司根据中
国证监会的《上市公司章程指引》、上海证券交易所《股票上市规则》等规章制度
制订了公司《章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议
事规则》、《信息披露管理办法》等各项管理制度, 使公司各项工作和管理建立在
规范化、制度化的基础上。从公司规范运作的实际情况来看, 公司的运作和管理基
本符合中国证监会和国家经贸委于2001年1月7日发布的《上市公司治理准则》的要
求,主要体现在以下几个方面：
1、关于公司股东、股东大会
按照《公司章程》的规定：股东按其所持有股份享有权利,承担义务。公司能
够确保所有股东,特别是中小股东享有平等地位,确保所有股东能够充分行使自己的
权利；公司严格按照中国证监会《上市公司股东大会规范意见》的要求召集、召开
股东大会,在会场的选择、会议程序的安排和投票表决方式上,尽可能地让更多的股
东能够参加股东大会,了解公司的经营情况,行使表决权。公司的关联交易公平合理,
严格遵循平等、自愿、等价、有偿的原则, 关联交易的定价不偏离市场独立第三方
的价格和收费标准,并对定价依据予以充分披露。 股东大会严格按照程序审议有关
关联交易事项,公司关联股东出席了股东大会会议,并就该关联交易作出必要的说明,
但在股东大会就有关关联交易事项进行表决时,该关联股东进行了回避,未参与投票
表决,其所代表的有表决权的股份数未计入有效表决总数。
2、关于控股股东与上市公司的关系
控股股东行为规范,严格依法行使出资人的权利, 没有利用资产重组等方式损
害上市公司和其他股东的利益, 没有超越股东大会直接或间接干预公司的决策和经
营活动；公司与控股股东在人员、资产、财务、机构和业务等方面做到了＂五分开
＂；控股股东没有对公司股东大会人事选举决议和董事会人事聘任决议履行任何批
准手续,没有越过公司股东大会、董事会任免公司的高级管理人员； 公司董事会、
监事会和内部机构能够独立运作。
3、关于董事与董事会
公司严格按照《公司章程》规定的董事选聘程序选举董事,董事会的人数和人
员构成符合法律、法规的要求,在董事选举过程中,能够充分尊重和听取中小股东的
意见。董事依法享有《公司法》规定的权利与义务。董事会制订了董事会议事规则,
以确保董事会成员充分发表意见、提高了董事会的工作效率和科学决策；公司每位
董事能够严格遵守其公开作出的承诺,能够以认真、 负责的态度出席董事会和股东
大会,能够积极参加有关的培训和学习,熟悉有关法律、法规,了解作为董事的权利、
义务和责任。根据中国证监会《关于在上市公司中建立独立董事的指导意见》的有
关要求,公司董事会正在积极物色独立董事人选,并将按照有关规定逐步建立董事会
专门委员会。公司将依据《上市公司治理准则》的要求, 完善《公司章程》和其他
有关规章制度,建立独立董事制度和董事选举的累积投票制度。
4、关于监事和监事会
公司监事会由五名监事组成,其中两名监事由公司职工代表担任；监事会设召
集人即主席一名,监事会的人数和人员构成符合法律、法规的要求。 监事会按照有
关法律、法规的要求,建立了议事规则,公司监事按照有关要求, 能够认真地履行自
己的职责,本着对股东负责的原则,独立地对公司财务以及公司董事、经理和其他高
级管理人员履行职责的合法性、合规性进行监督。
5、关于绩效评价与激励约束机制
为激励公司总经理、副总经理、财务总监等人员认真地履行职责 ,积极工作,
公司董事会于2001年10月26日审议通过了《贵州茅台酒股份有限公司总经理、副总
经理、财务总监年薪制（试行）方案》。同时, 公司还制订了《关于领导干部廉洁
自律的规定》等有关制度,初步形成了对高级管理人员有效的监督和约束机制,实行
廉政建设责任制。下一步,公司将按照相关规定和要求,建立公正、透明和完善的董
事、监事和经理人员的绩效评价标准与激励约束机制。
6、关于利益相关者
公司能够充分尊重和维护银行及其它债权人、员工、 消费者等其他利益相关
者的合法权益,能够与利益相关者积极合作,共同推动公司持续、稳定、健康地发展。
在生产经营过程中,公司能够鼓励员工通过与董事会、 监事会和经理人员直接沟通
和交流,充分反映员工对公司经营、财务状况以及涉及员工利益的重大决策的意见。
同时,公司能够关注所在社区的公益事业、环境保护等问题,重视公司的社会责任。
7、关于信息披露与透明度
公司能够按照法律、法规和监管部门的有关规定,真实、准确、完整、及时地
披露有关信息。公司制订了《贵州茅台酒股份有限公司信息披露管理办法》, 指定
公司董事会秘书负责信息披露工作、接待股东来访和咨询, 确保公司所有股东有平
等的权利和机会获得公司应予公告的信息。公司能够按照有关规定,及时、 准确地
披露控股股东或公司实际控制人的详细资料和股份的增持、减持或质押情况, 以及
可能引起股份变动等其他重要事项。
公司自成立以来,严格按照《公司法》等有关法律法规的要求规范运作, 完善
公司有关规章制度,以股东利益最大化为目标,努力实现公司的规范运作, 提高信息
披露的及时性、真实性、准确性、完整性,切实维护股东特别是中小股东的利益,实
现公司的稳定、健康的发展。但公司法人治理结构实际状况与《上市公司治理准则》
要求存在差异：1、董事的选聘程序尚未推行累积投票制度；2、独立董事制度尚未
建立；3、董事、 监事和经理人员的绩效评价标准和激励约束机制虽已建立但有待
完善。公司将按照《上市公司治理准则》的要求,对目前存在的差异认真加以改进,
重新制订相关规则、制度、办法,提高公司规范运作水平。
（二）独立董事情况
公司将按照《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》的有关规定修
改《公司章程》,建立独立董事制度。公司本着谨慎的态度,将在2002年6月30 日前
增设独立董事2名。
（三）公司与控股股东在业务、资产、机构、人员、财务等方面的分开情况：
1、业务独立情况：
公司拥有独立的生产系统、销售系统、供应系统,但在非经营辅助性服务方面
与集团公司存在关联交易,交易完全按市场条件进行,且通过签订《综合服务协议》、
《土地使用权租赁协议》、《房屋租赁协议》、《老酒供应协议》对关联交易进行
规范,因此上述关联交易对本公司经营没有影响。
2、资产完整情况：
公司与上述业务活动相关的资产完整独立,并拥有完整的工业产权和非专利技
术。通过与集团公司签订的《商标许可使用协议》, 公司在存续期内有权永久使用
集团公司注册的＂茅台＂、＂贵州茅台＂、＂贵州＂＂茅台女王＂、＂汉帝茅台酒
＂＂MOUTAI＂、＂茅台MOUTAI＂、＂茅台王子酒＂＂茅台不老＂等商标及与许可商
标相同或相似的文字。
3、机构独立情况：
公司机构完整,下设8个职能部门,6类生产车间,2个控股公司,各机构职责明确,
分工合理。
4、人员独立情况：
公司员工在劳动、人事及工资管理等方面独立于控股股东,总经理、副总经理
及其他高级管理人员均在本公司领取报酬, 未在控股股东单位领取报酬及担任除董
事以外的其他职务。
5、财务独立情况：
公司财务完全独立,设有独立的财务部门,建立有独立的财务核算体系； 独立
在银行开户；独立纳税；具有规范、独立的财务会计制度和对分公司、子公司的财
务管理制度。
（四）高级管理人员的考评及激励机制
公司董事会根据年初生产经营计划的完成情况和其他有关指标的实现情况、
党风廉政情况和安全生产情况等对高级管理人员的绩效进行考评, 根据考评情况进
行奖惩。公司已经建立了高级管理人员和核心技术人员的绩效评价标准与激励约束
机制。
六、股东大会情况简介
报告期内,公司共召开了两次股东大会,即2000年度股东大会和2001 年度临时
股东大会。股东大会的通知、召集、召开,均按照《公司法》、 《公司章程》规定
的程序和要求严格进行。
（一）2000年度股东大会简介
2001年4月19日,公司2000年度股东大会在公司办公楼九楼会议室召开,会议由
袁仁国董事长主持。出席会议的股东及股东代表7人,持有和代表股份18500万股,占
公司总股本的100%,股东单位其他有关人员和公司董事会成员、 监事会成员及高级
管理人员列席了本次会议。经会议对各项议案逐项审议并投票表决,作出以下决议：
1、审议通过了公司董事会2000年度工作报告；
2、审议通过了公司监事会2000年度工作报告；
3、审议通过了《2000年度财务决算和2001年度财务预算方案》的议案；
4、审议通过了公司2000年度利润分配方案；
5、审议通过了《变更部分上市募集资金投向项目的议案》；
6、审议通过了公司与集团公司之间签订《商标许可使用协议》；
7、审议通过了贵州茅台酒厂进出口公司股权转让的议案。
因公司召开本次股东大会时,尚未公开发行股票。该次股东大会的内容未在指
定信息披露的报纸上进行披露,但会议主要决议的内容,已在公司的《招股说明书》
及《上市公告书》中进行了披露。
（二）2001年度临时股东大会简介
2001年12月5 日 , 董事会以公告的方式在《上海证券报》上刊登了召开公司
2001年度临时股东大会的通知,通知中列明了会议召开的时间、地点、 议程和提交
股东大会审议的预案,并同时公告了相关的董事会决议。
由于董事会原拟提交公司2001年度临时股东大会的有关议案需进行适当调整,
因此,根据《公司法》、《上市公司股东大会规范意见》及《公司章程》的规定,公
司董事会于2001年12月28 日 , 以公告的方式在《上海证券报》上刊登了延期召开
2001年度临时股东大会的通知,通知中列明了变更后会议召开的时间、地点、 议程
和提交股东大会审议的预案等事宜,并同时公告了相关的董事会决议。
2002年2月25日,公司2001 年度临时股东大会会议在贵州省仁怀市茅台镇公司
办公大楼22楼会议室召开,会议由公司董事长袁仁国先生主持,出席会议的股东及股
东代理人共9人,代表股份数181,682,831股,占公司总股本的 72.67 % 。公司董事、
监事及高级管理人员出席了会议。由于本次股东大会所审议的议案为关联交易, 根
据中国证监会《上市公司股东大会规范意见》及上海证券交易所《股票上市规则》
和公司《章程》,关联股东中国贵州茅台酒厂有限责任公司、 贵州茅台酒厂技术开
发公司（其所持股份共171,706,052 股）在各项议案进行表决时,回避了表决。 出
席会议非关联股东所持股份数为9,976,779股。 股东大会以记名投票表决方式逐项
通过了以下决议：
1、审议通过《关于签订房屋租赁协议》的议案；
2、审议通过《关于签订土地使用权租赁协议》的议案；
3、审议通过《关于签订老酒供应协议》的议案；
4、审议通过《关于签订综合服务协议》的议案。
本次临时股东大会形成的决议及公告登载于2002年2月26日的《上海证券报》。
七、董事会报告
（一）报告期内的经营情况
1、主营业务范围及其经营状况
公司主营业务范围：贵州茅台酒系列产品的生产与销售；饮料、食品、 包装
材料的生产与销售；防伪技术开发；信息产业相关产品的研制、开发。
本公司生产的贵州茅台酒是我国酱香型白酒的典型代表,驰名中外, 具有独特
的风格和上乘的品质,在多年的市场竞争中树立了良好的形象和赢得了信誉。 作为
国内白酒市场唯一获＂绿色食品＂（中国绿色食品发展研究中心颁发）及＂有机食
品＂（国家环保局有机食品发展中心颁发）称号的天然优质白酒产品, 贵州茅台酒
系列产品深受消费者青睐。
报告期内,公司主营业务继续保持稳定增长的态势：公司共生产茅台酒系列产
品 8610吨,销售茅台酒系列产品5204.46吨,实现主营业务收入为161,804. 66万元,
净利润32,829.07万元。
报告期内,公司的主营业务收入构成情况如下：
（1）按行业和产品划分 （单位：元）
品 名 主营业务收入 比例（%） 主营业务利润 比例（%）
高度茅台酒 1,094,685,174.60 67.65 698,248,134.52 68.95
低度茅台酒 312,312,103.45 19.30 202,733,471.79 20.02
陈年茅台酒 153,311,306.58 9.48 90,462,419.80 8.93
茅台王子酒 36,676,594.23 2.27 12,814,959.48 1.27
茅台迎宾酒 20,625,758.42 1.27 8,280,862.14 0.82
其 它 435,723.03 0.03 83,495.03 0.01
合 计 1,618,046,660.31 100 1,012,623,342.76 100
（2）生产经营的主要产品及其市场占有率情况
公司生产的主要产品为53、43、38、33度＂贵州茅台酒＂；80年、50年、 30
年、15年＂陈年茅台酒＂；＂茅台王子酒＂、＂茅台迎宾酒＂等茅台酒系列产品。
报告期内,公司茅台酒年销售量为4000多吨。 根据中国酿酒工业协会和《中国酿酒
信息快报》等有关资料的统计,本公司产品在国内白酒市场的占有率为9.1%。 公司
生产经营中占主营业务收入或主营业务利润10% 以上的业务经营活动为：销售茅台
酒及其系列产品。所属行业为白酒业。
主营项目 销售收入（元） 销售成本（元） 毛利率（%）
陈年茅台酒 153,311,306.58 32,720,911.95 78.66
高度茅台酒 1,094,685,174.60 181,314,958.56 83.44
低度茅台酒 312,312,103.45 48,204,611.68 84.57
茅台王子酒 36,676,594.23 16,654,133.02 54.59
茅台迎宾酒 20,625,758.42 8,291,624.90 59.80
其 它 435,723.03 352,228.00 19.16
（二）主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
本公司拥有控股公司2家,分别是贵州茅台酒销售有限公司、 贵州茅台酒进出
口有限责任公司。
1、贵州茅台酒销售有限公司
本公司投资950万元持有贵州茅台酒销售有限公司95%的股权。 贵州茅台酒销
售有限公司注册资本为1000万元；法定代表人袁仁国先生；该公司主要从事茅台酒
系列产品的销售 。截止报告期末,该公司拥有总资产68,093.8万元；净资产7, 249
万元。2001年,该公司实现净利润28,556.88万元。
2、贵州茅台酒进出口有限责任公司
本公司投资560万元持有贵州茅台酒进出口有限责任公司70%的股权。 贵州茅
台酒进出口有限责任公司注册资本800万元；法定代表人袁仁国先生； 该公司主要
从事本公司及集团公司生产的所有产品相关技术的出口业务。截止报告期末, 该公
司拥有总资产2,337.63万元,净资产1,131.72万元,2001年实现销售收入2,583.65万
元,创汇315.56万美元,净利润355.94万元。
（三）主要供应商、客户情况：
1、供应商
本公司的主要原材料为高粱、小麦及产品的包装、防伪材料。2001 年公司年
度采购总额26,789.02万元,其中,向前五名供应商采购的金额合计为13,415.52万元,
占年度采购总额的50.08%。
2、客户
2001年本公司销售总额为1,618,046,660.31元,其中,前五名客户销售额为183,
277,010.62元,占公司年度销售额的11.33 %。
（四）在经营中出现的问题与困难及解决方案
1、报告期内,公司生产和经营中存在的问题：
1）市场上假冒侵权酒还不同程度地存在。由于贵州茅台酒是享誉世界的中国
名酒,凭借其悠久的历史、上乘的品质和独特的工艺,在市场树立了良好的形象, 深
受消费者喜爱,因此,部分不法商人和企业从事假冒侵权茅台酒的生产与销售, 对公
司产品销售和形象造成一定的影响。
2）国内白酒竞争激烈,新产品层出不穷,市场手段花样百出。公司系列产品茅
台王子酒、茅台迎宾酒市场开拓力度有待进一步加强。
2、解决方案：
1）一是依靠执法部门,加大打击假冒侵权酒的力度；二是加快专卖店、 专卖
柜的营销网络的建设；三是培养、充实公司打假人员,搞好市场服务。
2）加快营销网络的建设,认真选好经销商,认准目标市场,以点带面,稳定发展,
狠抓终端促销,以酒店、餐饮消费为龙头,带动超市、商场的销售。加大力度作好茅
台王子酒、茅台迎宾酒的市场拓展。
（五）公司投资情况
2001年,本公司投资额为57,244.87万元。
1、 报告期内募集资金使用情况
公司7150万人民币普通股股票于2001年7月 31日在上海证券交易所成功发行,
共募集资金1,998,144,475.00元（已扣除发行费用）。资金到位后, 公司按照《招
股说明书》承诺的投资项目逐项予以实施。
1）截止报告期末,公司募集资金的使用情况如下表所示：
募集资金承诺投资项目及项目实际运行情况 单位：万元
序号 项目名称 总投资 计划募集资金投入时间 实际投入
2001年 2002年 2003年 情况
1 企业营销网络建设 12,421 2,654 0
2 收购习酒酱香资产 25,796 25,796 0
3 收购集团公司老酒 18,419 18,419 18,419
4 投资上海复旦天臣 4,500 4,500 0
新技术有限公司
5 茅台无锡生物技术 2,031 2,031 0
开发公司
6 1000吨茅台酒 27,268 6,919 9,884 2,965 19,510.59
技改工程
7 老区茅台酒 9,986 1,500 2,000 1,356 52.40
扩建工程
8 700吨茅台酒 9,430 1,800 2,300 830 4,853.28
扩建工程
9 中低度茅台酒扩 13,776 2,500 2,376 2,359.43
改建工程
10 2200吨制曲 7,741 2,500 2,341 45.34
扩改建工程
11 第一包装生产线 3,881 1,000 1,921 1,378.40
技改工程
12 第二包装生产 3,578 900 1,958 1,023.60
线技改工程
13 技术中心技改 2,825 300 2,525 302.89
工程
14 酒体设计及检测 4,535 2,000 2,535 1,621.60
中心工程
15 企业信息资源 2,835 1,418 1,417 0
管理系统
16 酱香型白酒酒糟 3,660 2,360 0
综合利用项目
17 1000吨茅台不 3,763 2,803 0
老酒技改工程
18 15～80年茅台酒 5,442 2,877 7.28
储存技改工程
19 包装彩印生 3,468 2,988 0
产线工程
20 瓦楞纸箱生 3,346 2,976 0
产线工程
21 上下酒库扩 5,374 2,100 2,874 3,132.68
改建工程
22 年份成品酒 5,828 2,228 796.64
储存工程
23 原料仓库 2,912 300 2,612 1,041.28
技改工程
24 供热系统技改 2,527 500 2,027 6.82
25 供水系统技改 2,986 1,000 1,986 1,067.47
26 输配电系统技改 2,881 200 1,800 881 0
27 综合维修中心 2,502 2,202 1,618.24
技改工程
合 计 193,711 96,771 40,556 6,032 57,244.87
序号 项目名称 项目进度及
收益情况
1 企业营销网络建设 正在进行相关准备
2 收购习酒酱香资产 正在进行相关准备
3 收购集团公司老酒 已完成
4 投资上海复旦天臣 正在进行相关准备
新技术有限公司
5 茅台无锡生物技术 正在进行相关准备
开发公司
6 1000吨茅台酒 已完成固定资产投资的98.70%。
技改工程
7 老区茅台酒 已完成固定资产投资的1.08%,
为初期投入阶段,暂无收益。
扩建工程
8 700吨茅台酒 已完成固定资产投资的98.44%。
扩建工程
9 中低度茅台酒扩 已完成固定资产投资的48.39%,
改建工程 属投入期,暂无收益。
10 2200吨制曲 已完成固定资产投资的0.94%,
扩改建工程 为初期投入阶段,暂无收益。
11 第一包装生产线 已完成固定资产投资的47.19%,
技改工程 属投入期,暂无收益。
12 第二包装生产 已完成固定资产投资的82%,
线技改工程 属投入期,暂无收益。
13 技术中心技改 已完成固定资产投资的10.72%,
工程 为初期投入阶段,暂无收益。
14 酒体设计及检测 已完成固定资产投资的35.76%,
中心工程 属投入期,暂无收益。
15 企业信息资源 正在制作、论证有关实施方案。
管理系统
16 酱香型白酒酒糟 正在报审有关设计方案。
综合利用项目
17 1000吨茅台不 正在进行相关准备。
老酒技改工程
18 15～80年茅台酒 已完成固定资产投资的0.25%,
储存技改工程 为初期投入阶段,暂无收益。
19 包装彩印生 正在进行相关准备。
产线工程
20 瓦楞纸箱生 正在进行方案的调研、报审工作。
产线工程
21 上下酒库扩 已完成固定资产投资的62.98%,
改建工程 属投入期,暂无收益。
22 年份成品酒 已完成固定资产投资的35.76%,
储存工程 属投入期,暂无收益。
23 原料仓库 已完成固定资产投资的35.51%,
技改工程 属投入期,暂无收益。
24 供热系统技改 已完成固定资产投资的0.27%,
为初期投入阶段,暂无收益。
25 供水系统技改 已完成固定资产投资的35.75%,
属投入期,暂无收益。
26 输配电系统技改 正在进行相关准备。
27 综合维修中心 已完成固定资产投资的73.49%,
技改工程 属投入期,暂无收益。
合 计
注：1、鉴于公司所处的独特地理位置及茅台酒独特的工艺, 茅台酒的生产从
投料到出商品酒约需六年时间,因此,茅台酒技改项目建设时间长；又因为公司上市
申报历时较长,作为贵州省的支柱企业,各级领导部门对公司的技改项目给予了高度
重视,为了加快投资项目建设进度,以良好的业绩尽早回报全体股东, 公司在募集资
金到位前先期开工建设了部分募集资金投资项目, 项目资金由集团公司在不收取资
金占用费的前提下代为支付,募集资金到位后,公司按实际发生额将上述项目费用予
以归还。
2、以上表内各项目募集资金使用的进度安排中均不包含流动资金。
2）项目进度情况说明：
募集资金到位后,按照轻重缓急的原则, 公司严格按照《招股说明书》承诺投
资项
目,合理使用募集资金,项目进展情况如下：
（1）项目3：收购集团公司老酒
项目总投资18,419万元,报告期内,已完成投资18,419万元 ,此项收购完成后,
年均销售收入7,472.5万元、年均总成本4,668.71万元、年均税金及附加301.41 万
元、年均利润2,502.28万元、投资利润率64.5%。
（2）项目6：1000吨茅台酒技改工程
项目总投资为27,268万元,其中固定资产投资19,768万元,铺底流动资金7,500
万元,报告期内,已完成固定资产投资19,510.59万元,占固定资产投资总额的98.70%。
该项目建成投产后,年销售收入为24,575万元,年均销售税金8,820万元,年均销售利
润8,817万元,投资利润率为19.7%。报告期内该项目未产生收益。
（3）项目7：老区茅台酒改扩建工程
项目总投资为9,986万元,其中固定资产投资4,856万元,铺底流动资金5,130万
元,报告期内,已完成固定资产投资52.40万元,占固定资产投资总额的1.08%。 该项
目建成投产后,年增销售收入19,660万元,年均销售税金及附加7,056万元,年均利润
7,540万元,投资利润率为34.3%,投资利税率为66.5%。报告期内该项目未产生收益。
（4）项目8：700吨茅台酒扩建工程
项目总投资为9,430万元,其中固定资产投资4,930万元,铺底流动资金4,500万
元,报告期内,已完成固定资产投资4,853.28万元,占固定资产投资总额的98.44% 。
该项目建成投产后,年增销售收入17,200万元,年均销售税金及附加6,174万元,年均
利润6,776万元,投资利润率为34.0%,投资利税率为65.0%。 报告期内该项目未产生
收益。
（5）项目9：中低度茅台酒改扩建工程
项目总投资为13,776万元,其中固定资产投资4,876万元,铺底流动资金8, 900
万元,报告期内,已完成固定资产投资2,359.43万元,占固定资产投资总额的48.39%。
该项目建成投产后,年增销售收入60,858万元,年均销售税金及附加18,866万元, 年
均利润15,130万元,投资利润率为43.8%,投资利税率为98.4%。报告期内该项目未产
生收益。
（6）项目10：2200吨制曲改扩建工程
项目总投资为7,741万元,其中固定资产投资4,841万元,铺底流动资金2,900万
元,报告期内,已完成固定资产投资45.34万元,占固定资产投资总额的0.94%。 该项
目建成投产后,可新增2,200吨曲药生产能力。该项目属制酒配套项目, 其效益体现
在企业整体经济效益之中。
（7）项目11：第一包装生产线技改工程
项目总投资为3,881万元,其中固定资产投资2,921万元,铺底流动资金960万元,
报告期内,已完成固定资产投资1,378.40万元,占固定资产投资总额的47.19%。该项
目能显著提高企业包装能力,并通过良好的包装形式,为企业取得良好的经济效益和
回报
（8）项目12：第二包装生产线技改工程
项目总投资为3,578万元,其中固定资产投资2,858万元,铺底流动资金5,130万
元,报告期内,已完成固定资产投资1,023.60万元,占固定资产投资总额的35.82% 。
该项目建成投产后,该项目能显著提高企业包装能力,并通过良好的包装形式, 为企
业取得良好的经济效益和回报。
（9）项目13：技术中心技改工程
项目总投资2825万元,报告期内,已完成投资302.89万元,占投资总额的10.72%。
该项目产生的经济效益,主要体现在技术进步和技术创新上,一是增强企业开发适销
对路新产品的能力；二是通过新技术、新工艺的开发运用,实现高产低耗,进一步提
高经济效益。
（10）项目14：酒体设计及检测中心工程
项目总投资4535万元,报告期内,已完成投资1,621.60万元,占投资总额的 35
.76%。该项目建成后,不仅能加快企业的技术进步 ,不断开发出适销对路的新产品,
提高产品的质量稳定性和一致性,而且能为促进企业应用研究的发展,改变行业技术
含量低的现状创造条件。
（11）项目18：15-80年茅台酒贮存技改工程
项目总投资为5,442万元,其中固定资产投资2,877万元,铺底流动资金2,565万
元,报告期内,已完成固定资产投资7.28万元,占固定资产投资总额的0.25%。该项目
建成投产后,年增销售收入8,642万元,年增销售税金及附加7,042万元 ,年均利润3
,814万元,投资利润率为33.4.8%,投资利税率为61.6%。报告期内该项目未产生收益。
（12）项目21：上下酒库改扩建工程
项目总投资为5,374万元,其中固定资产投资4,974万元,铺底流动资金400万元,
报告期内,已完成固定资产投资3,132.68万元,占固定资产投资总额的62.98%。该项
目是技改、扩建工程的配套工程,其效益体现在企业整体经济效益之中。
（13）项目22：年份成品酒贮存工程
项目总投资为5,828万元,其中固定资产投资2,228万元,铺底流动资金3,600万
元,报告期内,已完成固定资产投资796.64万元,占固定资产投资总额的35.76%。 该
项目建成投产后,年增销售收入4,825万元,年均销售税金及附加1,750万元, 投资利
润率为16.2%,投资利税率为28.5%。报告期内该项目未产生收益。
（14）项目23：原料仓库技改工程
项目总投资为2,932万元,报告期内,已完成投资总额1,041.28万元, 占固定资
产投资总额的35.51%。该项目为技改工程的必不可少的配套工程, 其效益体现在整
个技改工程的效益中。
（15）项目24：供热系统技改
项目总投资为2,527万元,报告期内,已完成投资总额6.82万元,占投资总额的0.
27%。该项目一方面能从根本上减少公司因停热或供热不足而造成的损失,另一方面
它为公司进一步扩大生产规模提供保证,综合效益显著。
（16）项目25：供水系统技改
项目总投资为2,986万元,报告期内,已完成投资总额1,067.47万元, 占投资总
额的35.75%。该项目的实施对保证公司生产经营的正常运行和提高产品质量有着十
分重要的作用,整体效益可观。
（17）项目27：综合维修中心技改工程
项目总投资为2,502万元,其中固定资产投资2,202万元,铺底流动资金300万元,
报告期内,已完成固定资产投资1,618.24万元,占固定资产投资总额的73.49%。该项
目是公司对所有设备、设施、仪器、仪表等进行维修、保养、大、中、小修理所必
不可少的技改工程,其效益体现在企业总体效益之中。
鉴于公司募集资金到位时间较晚,同时公司募集资金投资项目较多, 公司尚有
上表所列项目1、项目2、项目4、项目5、项目15、项目16、项目17、项目19、项目
20、项目26尚未实施。公司将有计划地按照《招股说明书》承诺的投资项目逐步实
施。
以上项目在2001年度共投入募集资金57,244.87万元。
3）尚未使用的募集资金去向：
由于募集资金项目到位较晚,尚有1,425,695,775 元的募集资金存放于银行公
司募集资金专户而未投入使用。公司将严格按照《招股说明书》承诺, 在国家规定
允许的范围内,在确保资金使用的前提下进行短期投资,为广大股东获得最大回报。
2、报告期内非募集资金投资情况
报告期内,公司没有非募集资金投资情况。
（六）公司财务状况
1、公司财务状况及增减变动的原因 （单位：人民币元）
项 目 2001年 2000年调整后 增 幅
总资产 3,463,388,734.98 1,268,856,244.90 172.95%
长期负债 0 0 0
股东权益 2,530,915,664.80 442,420,732.97 472.06%
主营业务利润 1,012,623,342.76 717,913,306.39 41.05%
净利润 328,290,723.14 249,558,877.77 31.55%
项 目 原因说明
总资产 新股发行、利润增加
长期负债
股东权益 新股发行、利润增加
主营业务利润 主营业务收入增加
净利润 主营业务利润增加
2、天一会计师事务所有限责任公司出具了标准无保留意见的审计报告。
（七）宏观政策发生变化的影响
1、行业控制白酒产量政策的影响
由于白酒是一种较特殊的产品,国家现行的产业政策是＂控制总量、调整结构、
扶优限劣、降耗节粮＂。随着国家行业控制白酒产量政策的实施、对名优白酒的支
持力度加大、国家西部大开发战略的实施、市场对优质白酒需求量的日益增大, 将
进一步提高公司的市场竞争力,有利于保持和增强公司在行业中领先地位,给公司生
产经营带来积极的影响。
2、加入WTO对公司的影响
贵州茅台酒系列产品属于蒸馏白酒,是有着悠久历史、独特工艺的中国传统产
品,长期以来,深受国人的欢迎。它与酿造酒、配制酒在生产方式、口味等方面有着
很大的区别,即便是世界上其它种类的蒸馏酒如白兰地、威士忌、兰姆酒、 金酒及
伏特加等也由于生产原料不同,口味差别非常大,难以符合中国人的口味和消费习惯
而难以瓜分中国白酒市场。另外,由于中国人饮酒习俗具有民族特色,不会轻易改变,
并且白酒具有消除疲劳、杀菌等其他酒种所没有的功效。因此, 贵州茅台酒在国内
拥有广泛而稳定的消费对象。
我国于2001年加入了WTO, 这对于具有中国民族特色的贵州茅台酒系列产品带
来既是挑战,更是新的发展机遇。公司将利用经济全球化、 贸易自由化和降低关税
壁垒所带来的市场机遇,充分发挥贵州茅台酒在国际上的品牌优势,增加现有产品的
出口,针对性地开发出适合不同地域消费者的绿色天然饮品。此外,公司将加大吸引
外贸人才的力度,在重点地区开设市场营销办事机构,建设好茅台酒进出口公司--国
外代理商--零售商的全球营销网络。
（八）新年度的经营计划
2002年是公司发展的关键之年,也是公司利用募集资金全力投入技改项目、大
力扩大生产经营规模的一年。公司将秉承以质求存、以人为本、继承创新的企业宗
旨,加强管理创新、市场开发、人才培育和资本运营,充分发挥已有的品牌、质量管
理、环境和技术优势,＂做好酒的文章,走出酒的天地＂, 培育和提升企业的核心竞
争力,增强企业整体实力,提升企业形象和品牌价值,使企业成为业绩优良、 管理科
学、运作规范的上市公司。
2002年公司计划生产茅台酒系列产品9600吨,销售茅台酒系列产品5700吨, 计
划实现销售收入19亿元。为此,公司将开展好以下几方面的工作：
1、进一步加快募集资金项目的投资建设进度, 为公司持续发展战略奠定坚实
的基础。
2、搞好产品经营,继续加大、加快市场建设。
（1）进一步调整和建设好营销网络,加快专卖店、 配售中心和销售网络信息
化的建设；要建好网络,特别是建好专卖店,对现有营销网络进行清理整顿；
（2）加强茅台酒系列产品的营销力度,加大的市场开拓力度,逐步扩大重点市
场的份额,开辟新的重点市场,借中国加入WTO之机,加大扩张国际市场力度, 积极拓
展国际市场。
（3）加大产品的宣传力度,重点是加大对＂国酒茅台喝出健康来＂的宣传。
（4）加大扩张国际市场力度,积极拓展国际市场。
（5）进一步加大打假的力度。
3、坚持以人为本,强化内部管理：
（1）完善管理人员绩效评价和激励约束机制；
（2）推进人事制度改革,进一步推进工资制度的改革,加大人力资源开发力度；
（3）完善以资金管理为核心的财务管理体系。
4、进一步完善法人治理结构,努力提高公司规范运作水平。
5、加大技术创新投入力度,不断推出适合市场需要的新产品。
（九）本次利润分配预案
经天一会计师事务所有限责任公司审计确认,2001 年度公司实现净利润 328
,290,723.14元。根据《公司章程》的有关规定,提取10%法定公积金66,784,724.00
元；提取5%法定公益金33,392,362.00元。按照2000 年度股东大会审议通过的有关
决议,在2001年6月30日对公司2000年度实现的可供分配的利润即公司2001年度期初
未分配利润105,552,620.23元向公司股票发行前股东进行了分配,因此,本次实际可
供股东分配的利润为228,113,637.14元。
公司于2002 年4 月12 日召开第一届董事会2002 年度第二次会议 , 就公司
2001年度利润分配预案决议如下：以2001年年末总股本25,000万股为基数, 向全体
股东每10股派发现金红利6元（含税）,共计派发股利150,000,000元,剩余78, 113
,637.14元留待以后年度分配；以2001年末总股本25,000万股为基数,以资本公积金
每10股转增1股向全体股东转增股本。
以上利润分配预案须经股东大会审议通过。
（十）拟订公司2002年度利润分配政策如下：
1、公司拟在2002年度结束后进行一次利润分配；
2、公司以前年度公司未分配利润加入到2002年度进行分配, 分配比例不低于
20%；
3、2002年度公司可供分配的净利润用于股利分配的比例不低于20%；
4、公司分配方式采取派发现金或送股或相结合的方式进行,其中,现金股利占
股利分配的比例不低于40%；
5、2002年度暂不考虑资本公积金转增股本。
*说明：以上利润分配政策为预计方案, 公司董事会保留根据公司发展和盈利
情况对分配计划作出调整的权利。
（十一）其他报告事项
报告期内,公司选定信息披露报纸为《上海证券报》,未变更信息披露报纸。
八 监事会报告
（一）监事会会议召开情况
2001年度,公司监事会根据《公司法》、《公司章程》的有关规定, 本着对全
体股东负责的态度,认真履行了监事会的职能。报告期内,本公司监事会共召开了两
次会议,有效地行使了对本公司重大决策的监督和保证职能。
1、第一届监事会2001年度第一次会议。
本次会议于2001年3月15日在公司办公楼九楼会议室召开。会议应到监事5名,
实到监事5名。会议的召开符合《公司法》、《公司章程》的规定。 会议作出如下
决议：
一、审议通过了《股份公司监事会2000年度工作报告》。
因公司召开本次监事会会议时,尚未公开发行股票。该次会议的内容未在指定
信息披露的报纸上进行披露,但会议主要决议的内容,已在公司的《招股说明书》及
《上市公告书》中进行了披露。
2、第一届监事会2001年度第二次会议。
本次会议于2001年11月30日在公司办公楼九楼会议室召开,会议应到监事5名,
实到监事4名,1名监事因病未出席本次会议。会议的召开符合《公司法》、 《公司
章程》的规定。会议作出如下决议：
经公司第一届董事会2001 度第三次会议审议通过的关联交易的合同和协议的
修改议案,监事会经过审查后,一致认为：
（1）关联交易属公司正常的生产活动,有利于公司今后的长远发展,有利于保
护股东的利益,交易的定价公允、合理、遵循市场原则,没有损害其他股东及公司的
利益。
（2）公司董事会对关联交易议案的表决程序符合《公司章程》和有关法规的
规定。
本次会议决议公告刊登于2001年12月5日的《上海证券报》。
（二）根据中国证监会的有关要求,监事会对下列事项发表独立意见：
1、公司依法运作情况：
报告期内,公司完善了法人治理结构,认真履行了信息披露义务,提高了规范运
作水平,建立了较为完善的内部控制制度,并根据财政部、证监会的有关要求, 建立
了资产减值准备计提管理制度,有效地防范了财务风险。
董事会按照股东大会决议要求,切实履行了各项决议, 在决策过程中始终接受
公司监事会的监督,其决策程序符合《公司法》、《公司章程》的有关规定； 公司
董事、总经理及其他高级管理人员在履行公司职务时未发现有违反法律、法规、《
公司章程》或损害公司利益的行为。
2、检查公司财务的情况：
天一会计师事务所有限责任公司审计后出具的无保留意见的审计报告,真实、
公允地反映了公司的财务状况和经营成果。
3、募集资金变更情况：
报告期内,公司募集资金的实际投入项目与《招股说明书》承诺的投入项目一
致,未发生募集资金变更投资情况。
4、收购、出售资产情况：
1）报告期内, 公司按照《招股说明书》承诺投资项目完成了收购集团公司老
酒项目。
2） 报告期内,未发生任何资产出售行为,也未发现内幕交易、 损害股东权益
和造成
资产流失的情况。
5、关联交易情况：
集团公司为本公司控股股东,报告期内, 公司与其及其控股子公司进行的交易
行为构成了交联交易,鉴于交易定价公平合理,不存在损害公司及非关联方股东利益
的情况。
（1）公司严格按照《招股说明书》承诺投资项目完成了收购集团公司1000吨
老酒的项目。
（2）公司严格按照《房屋租赁协议》、《土地使用权租赁协议》、《老酒供
应协议》、《综合服务协议》履行与集团公司在上述方面的关联交易, 不存在损害
公司利益的情况。
九 、重 要 事 项
（一）重大诉讼、仲裁事项
报告期内,公司无重大诉讼、仲裁事项。
（二）收购、出售资产及吸收合并情况：
1）报告期内,公司按照《招股说明书》承诺投资项目用募集资金18,419 万元
完成了收购集团公司1000吨老酒项目。
2）报告期内,未发生任何资产出售行为,也未发生内幕交易、损害股东权益和
造成资产流失的情况。
3）报告期内,未发生吸收合并事项。
（三）重大关联交易事项：
1、报告期内,本公司关联交易情况：
报告期内,公司按照1999年与集团公司签订的有关协议,支付相关的费用：
1）《房屋租赁协议》。按照该协议的规定,2001 年度公司支付集团公司房屋
租赁费 4,392,391.11元。
2）《土地使用权租赁协议》。按照该协议的规定,2001 年度公司支付集团公
司土地使用权租赁费2,060,000元。
3）《老酒供应协议》。按照该协议的规定,2001 年度公司向集团公司购买约
1500吨老酒,共计支付老酒购买费279,973,500元。
4）《综合服务协议》。按照该协议的规定,2001年度公司支付集团公司供电、
运输、治污费用及后勤保障等费用估计为2,025,268元。
5）《商标许可使用协议》。按照该协议的规定,2001 年度公司应支付集团公
司商标使用费34,878,527.94元,报告期内已支付17,477,269.56元。
上述协议, 本公司已在《招股说明书》中予以披露。 《招股说明书》登载于
2001年7月26日的《上海证券报》、《中国证券报》及《证券时报》。
2、公司第一届董事会2001年度第三次会议审议通过的《房屋租赁使用协议》、
《土地使用权租赁协议》、《老酒供应协议》和《综合服务协议》等四个关联交易
协议并经公司第一届董事会2002年度第一次会议审议通过的上述四个关联交易修改
议案,经2002年2月25日召开的公司2001年度临时股东大会审议通过后, 公司与集团
公司重新签订了以下四个关联交易协议：
1）《房屋租赁协议》。按照该协议的规定,2002 年度公司将支付集团公司房
屋租赁费10,410,262.62元。
2）《土地使用权租赁协议》。按照该协议的规定,2002 年度公司将支付集团
公司土地使用权租赁费4,523,090元。
3）《老酒供应协议》。按照该协议的规定,2002 年度公司将向集团公司购买
约1200吨老酒,共计支付老酒购买费274,641,600元。
4）《综合服务协议》。按照该协议的规定,2002 年度公司将支付集团公司供
电、运输、治污费用及后勤保障等费用估计为1,350万元。
上述关联交易事项刊登于2001年12月5日、2002年2月8日的《上海证券报》（
董事会公告）和2002年2月26日的《上海证券报》（2001年度临时股东大会公告）。
除此以外,公司无其它重大关联交易事项。
（四）重大合同及其履行情况
1、报告期内,本公司无托管、承包、租赁其它公司资产或其它公司托管、 承
包、租赁本公司资产的事项,也未签订与之相关的合同。
2、报告期内,本公司无重大担保合同。
3、报告期内,公司未发生委任理财事项。
4、报告期内,公司各项业务合同履行情况正常,无重大合同纠纷发生。
（五）公司或持有公司股份5%以上的股东在报告期内对承诺事项的履行情况：
1）公司控股股东--集团公司作出不与本公司发生同业竞争的承诺。集团公司
在作为本公司的第一大股东期间,不会从事与股份公司业务相关的经营活动。 报告
期内,集团公司及其关联企业未从事与本公司构成同业竞争的生产和经营活动。
2）公司控股股东--集团公司作出了在本公司股票上市之日起12个月内, 不转
让其所持有的本公司的股份,也不由本公司回购该部分股份的承诺。报告期内,集团
公司遵守了承诺,没有发生转让其所持有本公司股份的行为。
（六）聘任会计师事务所的情况
报告期内,公司续聘天一会计师事务所有限责任公司担任本公司财务审计工作。
公司2001年度支付该会计师事务所的总报酬为83万元,其中中期报告审计费为23 万
元,年度审计费为60万元,公司不另行承担其差旅费等其它费用。
（七）报告期内,公司、公司董事会及董事没有发生受到中国证监会稽查、行
政处罚、
通报批评及上海证券交易所公开谴责的情形。
（八）其他重大事项
1）经中国证监会核准,公司于2001年7 月 31日在上海证券交易所公开发行7
,150万股人民币普通股股票。经上海证券交易所批准,公司股票于2001年8月27日在
上海证券交易所挂牌交易。2001年8月20日,按照股东大会授权, 公司董事会向贵州
省工商行政管理局办理了公司登记变更手续,注册资本变更为人民币25,000万元。
2）报告期内, 公司荣获国家质量监督检验检疫总局颁布的＂国家原产地域保
护产品＂
称号,成为国内首家受此保护的白酒类产品。
3）报告期内, 公司成为国内同行业中唯一获得由中国国家环境保护总局有机
食品发
展研究中心颁发的有机加工者证书的企业。
4）报告期内, 公司通过了由中国环境科学研究院环境管理体系认证中心组织
的ISO14000认证。
十、 财务报告
（一） 审计报告
天一会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
（二）会计报表
合并资产负债表（资产方）（见附表）
合并资产负债表（负债及所有者权益方）（见附表）
合并利润及利润分配表（见附表）
合并现金流量表（见附表）
资产负债表（资产方）（见附表）
资产负债表（负债及所有者权益方）（见附表）
利润及利润分配表（见附表）
现金流量表（见附表）
会计报表附注（摘要）
一、公司主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法：
1、执行的会计制度：根据财政部财会字〖2000〗25号文要求执行《企业会计
制度》、《企业会计准则》及其补充规定。
2、合并会计报表的编制方法：合并范围的确定是按照财政部财会字〔1995〕
11号《关于印发〈合并会计报表暂行规定〉的通知》、《企业会计制度》及其他相
关规定编制。
3、会计政策变更及会计差错：
根据财政部财会字〔2000〕25 号文《关于印发〈企业会计制度〉的通知》、
财政部财会字〔2001〕17号文《关于印发贯彻实施〈企业会计制度〉有关政策衔接
问题的规定的通知》和《实施〈企业会计制度〉及其相关准则问题解答》等文件的
精神,公司从2001年1月1日起执行《企业会计制度》、 《企业会计准则》及其补充
规定,并按规定作如下调整：
（1）已于2001年6月将未摊销的开办费余额转入当期损益,影响本年利润总额
589,826.30元；
（2）2001按《企业会计制度》的要求计提了存货跌价准备3,224,231.97元（
其中：1,940,247.14元属生产不再需用存货,全额冲减存货价值）、 固定资产减值
准备2,391,337.78元,分别占2001年度存货余额、固定资产净值的0.41%、0.57%,减
少年度利润总额、净利润5,615,569.75元,占年度利润总额的 0. 92%、净利润的1
.71%,因对2001年度利润总额与净利润影响较小,故未作追溯调整。
（ 3 ） 根据仁怀市地方税务局汇算清缴仁地税［2001 ］政结字 20 号调整
2000年度应补缴营业税、所得税、城市维护建设税、教育费附加共计1,544,702.86
元,其中：营业税1,078,085.86元,所得税358,808.41元、城市维护建设税75, 466
.01元、教育费附加32,342.58元,多计提盈余公积231,705.43元。影响2000 年度净
利润1,544,702.86元,影响2000年度未分配利润1,312,997.43元。
十一、备查文件目录
（一）载有董事长亲笔签名的年度报告正文。
（二）载有公司法定代表人、财务负责人、 会计主管人员亲笔签字并盖章的
会计报表。
（三）载有会计师事务所盖章、注册会计师亲笔签字并盖章的审计报告正本。
（四）报告期内,在《上海证券报》披露的文件正本及公告原件。
以上文件,均完备备置于公司董事会秘书办公室。
贵州茅台酒股份有限公司
2002年4月17日
合并资产负债表
编制单位：贵州茅台酒股份有限公司 2001年12月31日 单位:人民币元
资产 行次 附注 年初数 期末数
流动资产：
货币资金 1 1 460,983,583.46 1,956,436,570.10
短期投资 2
应收票据 3 2 2,500,000.00 11,740,000.00
应收股利 4
应收利息 5
应收账款 6 3 47,884,805.68 46,700,450.37
其它应收款 7 4 9,792,294.12 33,320,706.81
预付账款 8 5 15,247,081.70 3,011,768.40
应收补贴款 9 6 1,807,921.64 8,996,282.41
存货 10 7 512,332,818.61 786,368,826.81
待摊费用 11 8 19,421,406.15 23,350,685.80
一年内到期的长期债权投资 21
其他流动资产 24
流动资产合计 31 1,069,969,911.36 2,869,925,290.70
长期投资：
长期股权投资 32
长期债权投资 34
长期投资合计 38
固定资产：
固定资产原价 39 9 246,125,655.82 493,903,281.89
减：累计折价 40 9 65,805,266.73 77,272,048.38
固定资产净值 41 180,320,389.09 416,631,233.51
减：固定资产减值准备 42 2,391,337.78
固定资产净额 43 180,320,389.09 414,239,895.73
工程物资 44
在建工程 45 10 5,776,136.63 162,048,784.65
固定资产清理 46 449,993.46
固定资产合计 50 186,546,519.18 576,288,680.38
无形资产及其它资产：
无形资产 51 11 765,000.00 594,999.96
长期待摊费用 52 13 11,574,814.36 16,579,763.94
其它长期资产 53
无形资产及其它资产合计 60 12,339,814.36 17,174,763.90
递延税款：
递延税款借项 61
资产总计 67 1,268,856,244.90 3,463,388,734.98
负债和股东权益
流动负债：
短期借款 68 129,000,000.00
应付票据 69
应付帐款 70 14 29,849,878.67 10,084,988.04
预收账款 71 15 385,340,199.56 306,147,007.77
应付工资 72 16 10,173,700.00
应付福利费 73 6,706,990.10 9,649,359.32
应付股利 74 17 5,617,043.56 165,107,825.70
应交税金 75 18 163,768,961.56 237,655,974.44
其它应交款 80 -795,473.36 10,012,484.74
其它应付款 81 19 105,580,857.90 176,692,131.93
预提费用 82 8,163.87 233,559.23
预计负债 83
一年内到期的长期负债 86
其它流动负债 90
流动负债合计 100 825,076,621.86 925,757,031.17
长期负债： 101
长期借款 102
应付债券 103
长期应付款 106
住房周转金 108
其它长期负债 110
长期负债合计
递延税项： 111
递延税款贷项 113
负债合计 825,076,621.86 925,757,031.17
少数股东权益 114 1,358,890.07 6,716,039.01
股东权益：
股本 115 20 185,000,000.00 250,000,000.00
减：已归还投资 116
股本净额 117 185,000,000.00 250,000,000.00
资本公积 118 21 88,432,681.62 2,039,189,510.54
盈余公积 119 22 63,435,431.12 163,612,517.12
其中：法定公益金 120 21,145,143.71 &nbs