江苏阳光股份有限公司招股说明书概要
（江苏省江阴市新桥镇)
主承销商： 联合证券有限责任公司
上市推荐人：北京证券有限责任公司
联合证券有限责任公司
重 要 提 示
本招股说明书概要的目的仅为尽可能广泛迅速地向公众提供有关本次发行的简
要情况，招股说明书全文方为本次发行的法律文件。发行人保证本招股说明书的内
容真实、准确、完整。政府及国家证券管理部门对本次发行所作出的任何决定，均
不表明其对发行人所发行的股票的价值或投资人的收益作出实质性判断或者保证。
任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。投资者在作出认购本公司股票决定之前，
应首先仔细阅读招股说明书全文，并以全文作为投资决定的依据。
单位：人民币元
面值 发行价格 预计发行费用 预计募集资金
每股 1.00 11.98 0.2763 11.7037
合计 70,000,000 838,600,000 19,340,000 819,260,000
发 行 方 式: 上网定价
发 行 日 期：1999年8月27日
拟 上 市 地：上海证券交易所
招股说明书签署日期：1999年8月2日
一、释义
在本招股说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下涵义：
公司、本公司或发行人 指 江苏阳光股份有限公司
原公司、有限公司 指 整体变更为江苏阳光股份
公司之江阴阳光有限公司
集团公司 指 公司之控股股东江苏阳光集团公司
董事会 指 江苏阳光股份有限公司董事会
主承销商 指 联合证券有限责任公司
承销团 指 本次发行中以联合证券有限责任
公司为主承销商组成的承销团
证监会 指 中国证券监督管理委员会
社会公众股 指 本次发行的7,000万记名式人民币普通股股票
元 指 人民币元
二、绪言
本招股说明书是根据《中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理暂行
条例》和《招股说明书的内容与格式》及国家制定的有关股票发行的有关规定而编
写的，旨在为投资者提供公司各方面的基本资料。
本招股说明书已经公司董事会批准，董事会全体成员确信其中不存在任何重大
遗漏或者误导，并对其真实性、准确性、完整性负个别和连带责任。
承销团全体成员已对本招股说明书的内容进行认真查核，保证经查核的文件内
容没有虚假和严重误导性陈述或重大遗漏，并对此承担相应的法律责任。
本次发行的股票是根据本招股说明书所载明的资料申请发行的，除本发行人和
主承销商外，没有委托或授权任何其他人提供未在本招股说明书中所列载的信息和
对本招股说明书作任何解释或者说明。投资者如对本招股说明书有疑问，可咨询本
公司或主承销商。
本招股说明书提醒投资者自行负担买卖公司股票所应支付的税款及相关费用，
发行人、承销商和上市推荐人对此不承担责任。
本次发行已经中国证券监督管理委员会证监发行字[1999]107号文批准。
三、新股发售的有关当事人
1、发 行 人：江苏阳光股份有限公司
地 址：江苏省江阴市新桥镇马嘶桥
法定代表人：陈丽芬
电 话：（0510）6121888
传 真：（0510）6121188
联 系 人：陆晓明 陈浩
2、主 承 销 商：联合证券有限责任公司
地 址：深圳市福田区华强北路4002号盛庭苑酒店B座
法定代表人：党五喜
电 话：（0755）2076688－228
传 真：（0755）2075616
联 系 人： 李俊旭 吴红日
3、副主承销商：江苏证券有限责任公司
地 址：南京市管家桥85号
法定代表人：张开辉
电 话：（025）4523777
传 真：（025）4721997
联 系 人：安雪梅
4、分 销 商：国通证券有限责任公司
国信证券有限公司
湘财证券有限责任公司
珠海国际信托投资公司
南方证券有限公司
长城证券有限责任公司
大连证券有限责任公司
三峡证券有限责任公司
5、上市推荐人：北京证券有限责任公司
地 址：北京市西城区阜成门外大街2号万通新
世界广场B座12层
法定代表人：卢克群
电 话：（010）68581166
传 真：（010）68587832
联 系 人：顾霞
上市推荐人：联合证券有限责任公司
6、发行人律师事务所：江苏同仁律师事务所
地 址：江苏省南京市北京西路26号
电 话： （025）3302638
传 真： （025）3329335
经办律师：张国平 居建平
联 系 人：许成宝
7、主承销商律师事务所：信利律师事务所
地 址：北京建国门内大街18号恒基中心一座609室
电 话：（010）65186980
传 真：（010）65186981
经办律师：谢思敏 丁志钢
联 系 人：陈海岩
8、会计师事务所：无锡公证会计师事务所有限公司
地 址：无锡市梁溪路28号
电 话：（0510）5888988
传 真：（0510）5885275
经办注册会计师：马惠兰 金章罗
9、土地评估机构：江苏省地产发展中心
地 址：江苏南京市山西路57号
电 话：（025）3739610
传 真：（025）3739610
经办土地估价师：张其保 肖阳
10、股票登记机构：上海证券中央登记结算公司
地 址：上海市浦东新区浦建路727号
电 话：（021）58708888
传 真：（021）58899400
四、本次发行情况
1、股票种类：人民币普通股（A股）
2、股票面值：1.00元/股
3、承销方式：余额包销
4、发行日期：1999年8月27日
5、承销期的起止日期：从1999年8月25日至1999年9月25日
6、发行方式：上网定价
7、发行地区：与上海证券交易所联网的全国各证券交易网点
8、 发行对象：中华人民共和国法律规定可以从事股票投资的境内自然人和法
人。根据中国证监会证监基字[1998]28号文的有关规定，本次新股发行可向证券投
资基金配售不超过本次公开发行10％的新股，每只证券投资基金可申请配售的新股
数量不超过本次公开发行的5％，详情请见本公司的股票发行公告。 证券投资基金
经配售购入的股票，自该股票上市之日起持有时间应不少于两个月。
9、发行数量：70,000,000股
10、发行市盈率：14.09倍( 按加权平均摊薄的发行当年预测每股盈利计算)；
18.88倍( 按全面摊薄的发行当年预测每股盈利计算)。
11、发行价格及确定方法：
每股发行价格：11.98元；
发行价格计算方法如下：
每股价格=发行当年预测税后利润/[ 发行前总股本数＋本次公开发行股本数×
（12－发行月份）÷12]×市盈率=11660/[18375.3913＋7000×(12－8) ÷12]×14.
09=11.98元/股
12、发行总市值：83,860万元
13、发行费用：预计本次发行每股费用为0.2763元，费用总额为1934万元。
14、拟上市地：上海证券交易所
五、风险因素与对策
投资者在评价本发行人此次发售的股票时，除本招股说明书提供的其它资料外，
应特别认真地考虑下述各项风险因素。
1、经营风险
⑴原材料供应及价格风险：
公司生产所需原材料主要为羊毛，此项成本占产品制造成本的较大比重。目前，
国家对羊毛进口实行配额许可管理。由于国家对纺织企业羊毛进口配额分配政策的
调整，以及国际羊毛供求市场的变化，可能会使公司所需原材料的价格发生变化，
导致公司原材料采购成本发生变化，进而直接影响产品的生产成本。
⑵产品品种集中的风险：
目前公司主导产品－－精毛纺呢绒的销售额占公司主营业务收入的100％， 在
一定程度上存在产品品种过于集中的风险。如果因市场变化而影响主导产品的生产
和销售，将对公司经营产生影响。
⑶汇率风险：
我国自1994年外汇体制改革以来，目前实行有管理的浮动汇率制度，汇率受国
内、国际经济形势变化的影响，存在较大幅度变动的可能。公司每年进口一定数量
的羊毛，汇率的变化，将直接影响公司原材料采购成本。
⑷环保风险：
公司生产过程中形成的废水会造成一定程度的污染。多年来，按国家现有的有
关标准，公司污水排放是达标的。但随着国内环保意识的增强，不排除国家修改有
关污水排放标准的可能，这将增加公司用于防治污染或引进相关设备进行技术改造
的费用支出。
2、市场风险
⑴产品市场需求变化的风险：
我国服装市场已进入买方市场，消费市场对服装品种、款式的要求变化较快，
导致对面料质地及花色品种的要求逐步提高，使面料市场成为一个细分化程度很高
的市场。因此，对市场变化趋势的判断正确与否将直接影响公司产品的定价以及在
一定区域的销售量，从而影响公司的整体收入。
⑵营销周期风险：
市场对呢绒面料的需求周期，使每年秋冬两季对公司产品的需求量较大，因此
公司营业收入呈季节性的波动。这种波动会对公司现金流量的稳定性造成影响。
3、行业风险
目前国内毛纺面料生产企业较多，行业内部竞争较激烈，此外，随着我国市场
开放程度的提高和进口关税的降低，国外品牌面料进入国内市场有进一步扩大的趋
势，并促使国内面料市场竞争更为加剧。因此，从行业背景和行业发展趋势看，行
业内部市场格局的变化，将对公司产生一定的竞争压力，影响公司的市场占有率和
盈利水平。
4、政策风险
⑴公司所得税实行先征后返，实际税负为15％。若国家税收政策发生变化，将
直接影响本公司的税后收益。
⑵目前，我国正致力于加入世界贸易组织（WTO），并且这一目标有望于 1999
年底前实现。一旦我国加入WTO，高档毛纺面料的进口关税有可能进一步降低， 从
而加剧国内高档毛纺面料的竞争，对公司经营产生一定的竞争压力。
5、项目投资的风险
⑴虽然公司本次募股资金投入的项目都经过严格的论证，在经济、技术等各方
面均具有良好的理论可行性。但是，在项目实施过程中，各种不确定因素或无法预
期因素的发生，可能影响项目完成的时间和预期结果。
⑵公司拟投资的服装项目，其产品约50％出口，由于某些非关税贸易壁垒的存
在，产品出口在一定程度上可能存在配额限制的风险。
6、股市风险
我国的证券市场尚处于一个不断发展和完善的阶段，股票的市场价格既取决于
本公司的经营业绩，也取决于影响股市变化的各种因素，诸如国家政治、经济政策，
税率、利率、汇率的变化，投资者的心理预期，以及资本市场供求状况等都会使公
司股票价格出现波动。因此，投资者投资公司股票应正确面对股市风险。
针对上述风险，本公司拟采取以下对策：
1、经营风险之对策
⑴原材料供应及价格风险之对策
公司是高等级羊毛的采购大户，与羊毛供应商有着良好的合作关系，货源稳定，
价格较优，在继续保持原采购渠道的同时，公司将适当扩大与其他羊毛供应商的合
作关系；公司是江苏省重点扶持的毛纺织企业，在原料进口的配额分配方面享受一
定政策倾斜，因此，相对其他毛纺企业，公司原材料供应较稳定；同时，为减少原
料进口环节，节约费用，公司正向国家有关部门申请进出口自营权。
⑵产品品种集中风险之对策
公司主导产品为轻薄毛纺面料，这一产品方向，代表着毛纺面料的流行趋势，
多年来，公司集中优势资源从事轻薄毛纺面料的开发和生产，取得了良好的经营业
绩。国家经贸委1998年11 月发布的《重点开发项目的新产品导向目录〈第一批〉》
也把轻薄毛纺面料的生产作为服装面料行业四个重点开发项目之一，公司作为轻薄
毛纺面料的专业生产企业，与国家这一重要的产业政策取向一致。因此，今后一段
时期内，公司一方面将努力把产品集中的风险转化为生产资源集中的优势，以优势
资源继续扩大公司轻薄毛纺面料生产的行业优势地位；另一方面，将加强“阳光”
品牌的市场辐射能力，向面料的下游产业发展；同时，加大资本运营力度，在条件
成熟时，开发纺织行业以外的投资项目，逐步形成公司优势产业体系，有效地分散
产品品种集中的风险。
⑶汇率风险之对策
随公司高档面料生产能力的扩大，公司将以中国加入WTO为契机， 积极拓展海
外市场，扩大产品出口，保持公司自身外汇收支的平衡。此外，注重对外汇市场的
研究，尽可能及时、全面、准确地把握汇率变动趋势，合理选择结算货币，在有关
银行的指导下进行外币结算业务，力争把公司该方面的运营风险降到最低。
⑷环保风险之对策
公司现有的设备及技术水平在国内处于领先位置，污水处理已经达到国家有关
环保标准。并且，公司废水主要形成于染整工艺阶段，本次股票发行成功后，公司
将运用募股资金引进世界一流的染整设备，届时，水污染将更小，从而更加符合国
家环保标准。
2、市场风险之对策
⑴市场需求变化风险之对策
针对买方市场的特点，一方面，公司将设立科技情报中心，充分利用已有销售
网络，加强对市场反馈信息的整理和研究，根据市场变化，及时调整产品结构，同
时，公司将逐步推广采用各地配售中心、专卖店、合作伙伴订货生产的方式，以销
定产；另一方面，公司将利用实力强大的设计队伍和强大的新产品开发能力，针对
细分化的市场，采取小批量、多品种的方法，不断推出新品新款，满足不同个体的
需求，带动市场消费，从而分散市场需求变化的风险。
⑵营销周期风险之对策
随着公司面料系列的不断丰富，品种款式不断增加，各种面料的季节性周期相
互叠加之后将明显缓解营业收入随季节变化而波动的程度，减轻财务管理的压力；
同时公司将加大财务管理的力度，合理调度、利用资金，努力降低财务费用。
3、行业风险之对策
衣、食、住、行是人类最基本的生活需求，因此，面料市场是一个巨大而具有
永恒生命力的市场，面料生产企业降低行业风险的关键是不断提高公司在行业中的
竞争力。公司多年的发展经验证明，塑造知名品牌，保持技术领先，开发畅销品种，
坚持品质第一是公司保持优势竞争力的法宝。为此，公司将实施名牌战略，发挥“
阳光”品牌的辐射带动作用，将公司的产品质量优势、规模优势、营销网络优势、
工艺设备技术优势溶入名牌产品中，进一步提升市场占有率；其次，公司将坚定地
走高科技毛纺之路，进一步增强新产品设计开发能力，通过技术改造，增加产品的
科技含量，提高产品附加值，保持并扩大在国内同行业中的技术领先优势。
4、政策风险之对策
⑴本公司将采取措施，努力增加收入，降低成本，弥补由于所得税税率可能变
化而造成的对本公司收益的影响。
⑵一方面，公司多年来坚持走高科技毛纺之路，专业从事中高档毛纺面料的生
产，不少产品质量已经达到甚至超过国外名牌毛纺面料水平，在产品质量上初步具
备了同国外名牌毛纺面料竞争的实力，公司计划继续加大技改力度，引进国外最先
进的设备及技术，争取产品质量全面达到或超过国外名牌产品水平，形成公司产品
质量优势。另一方面，中国加入WTO后，公司原材料采购成本将降低，同时， 公司
将通过加强管理，提高劳动生产率，进而降低劳动力成本，保持公司产品的价格优
势。最后，公司认识到，与国外产品的竞争，关键在于品牌的竞争。“阳光”品牌
已成为国内知名品牌，在国内客户群中有着良好的口碑，公司将继续坚持品牌战略，
扩大“阳光”品牌知名度，并使之发展成为国际性品牌形成公司产品的综合竞争优
势，从而全面地参与国际名牌毛纺面料的竞争。
5、项目投资风险之对策
⑴公司将严格规范项目论证工作，全面考虑各种因素，制定详细的实施计划和
应变对策，加强工程建设管理，按计划进行施工，力争如期完成各项投资，尽早见
效。同时在新项目建成投产后，加强产品成本控制和销售力度，以确保项目的投资
收益。
⑵针对可能存在的配额限制风险，公司在以自己出口为主的同时，也通过代理
商出口部分产品，以多渠道获取配额指标。自己出口部分的配额将由外方负责解决，
由于外方是国际知名大企业，争取配额的能力较强，因此，公司产品出口配额将有
较可靠的解决渠道。
6、股市风险之对策
由于股票市场价格波动难以避免，本公司敬请投资者正视股价波动带来的风险。
同时，公司将采取积极而稳健的经营方针，妥善使用募集资金，以良好业绩回报股
东，并严格按照上市公司信息披露的有关规定，及时公告公司的重大经营活动，使
投资者及时充分了解公司的经营状况和发展前景，尽量减少投资者的投资风险。
六、募集资金的运用
公司本次公开发行股票约可募集资金81,926 万元（已扣除发行费用）， 根据
公司发展需要，募集资金计划全部投入以下项目：
⑴引进精纺花式捻线机技改项目
⑵引进筒子染色设备技改项目
⑶引进筒并捻设备技改项目
⑷引进剑杆织机及配套设备技改项目
⑸合资建立“江阴华洋毛纺染整有限公司”
⑹建立科技情报中心
⑺建立产品开发检测中心
⑻计算机网络信息集成管理系统项目
⑼完善公司营销体系（50家专卖店）
⑽合资生产35万套高档男装西服项目
⑾合资生产35万套高档女时装项目
⑿补充生产经营所需的流动资金
上述项目投资情况如下：
1、引进精纺花式捻线机技改项目
公司目前拥有国际上先进的生产高支高质毛纱的精纺纱锭，而公司前织准备工
序的并纱、捻线设备，难以大规模生产花式系列产品，而花式线织制的面料具有外
形新颖别致、花色绚丽多彩、织物立体感强的特点，是当前流行产品，十分畅销。
为此，公司计划淘汰老式捻线机10台，引进先进的并纱机3台，新型花式捻线机 10
台，用以生产超薄型的花式线新产品。
该项目总投资3,712万元（含用汇320万美元），其中固定资产投资2,950万元，
配套流动资金762万元。项目达产后，可实现年产全毛、圈圈、混纺、结子、包心、
包复、包缠等花式线产品200万米，预计年新增销售收入2,540万元，利润1125万元，
投资利润率30.31％，投资回收期3.9年，项目建设期1年。 该项目已经江苏省计划
与经济委员会苏计经技发(1998)2112 号文批准。
2、引进筒子染色设备技改项目
目前，呢绒面料生产的特点是小批量、多品种、交货期短。采用筒染工艺较条
染可省去复洗、精梳等八至九道工艺，减少劳动力和能源消耗，原料消耗减少 3－
4％，从而既缩短生产时间，抢占市场先机，又降低产品成本， 在价格上具有竞争
优势。为此，公司拟淘汰部分条染设备，从意大利引进7 台筒子染色机及相应配套
设备。
该项目总投资2,917万元（含用汇267万美元）,全部用于固定资产投资。 项目
完成后可为织部提供优质纱，形成年产230万米高档全毛花呢生产能力。 预计年新
增销售收入3,360万元，利润882.4 万元，投资利润率30. 25％，投资回收期3.9年，
项目建设期1年。该项目已经江苏省计划与经济委员会苏计经技发(1998)2119 号文
批准。
3、引进筒并捻设备技改项目
公司曾引进部分并纱机、络筒机、倍捻机等后纺设备，仍有不少国产络筒、并
纱、捻线设备，影响了高品质产品的产量和质量，造成前后工序中先进设备部分生
产能力的闲置，为在现有基础上填平补齐生产高档次、高品质、高附加值产品的生
产线，公司计划引进先进的自动络筒机4台、并纱机3台、倍捻机15台，淘汰相应国
产老式设备。
该项目总投资3,760万元（含用汇280万美元），其中固定资产投资2,960万元，
配套流动资金800万元。项目完成后，可为织部提供优质无结头纱， 形成年产全毛
薄花呢80万米、全毛贡丝锦80万米、全毛羊毛羊绒呢 77万米生产能力， 预计年新
增销售收入5,000 万元，利润984.2万元，投资利润率26.18％，投资回收期4.5年，
项目建设期1年。该项目已经江苏省计划与经济委员会苏计经技发(1998)2113 号文
批准。
4、引进剑杆织机及配套设备技改项目
公司目前仍使用部分国产有梭织机，该种织机普遍存在入纬率低、生产效率不
高、质量水平差、劳动强度高、机物消耗大、品种适应性差等问题，使每年开发的
新品中有相当一部分因织机性能跟不上而不能大批量生产，甚至影响履约完成。同
时，公司前道工序技改完成后，将有较大的高品质产品的生产能力。为此公司决定
引进拥有世界先进水平的剑杆织机50台，淘汰国产陈旧落后的H212型毛织机120台，
扩大高档薄型精纺呢绒的生产能力。
该项目总投资4,176万元（含用汇270万美元），其中固定资产投资2,998万元，
配套流动资金1,178 万元。项目达产后，可形成年产高档薄型精纺呢绒139 万米生
产能力，预计年新增销售收入5,847万元，利润868 万元，投资利润率20.78％，投
资回收期5.7年，项目建设期1年。该项目已经江苏省计划与经济委员会苏计经技发
( 1998)2118 号文批准。
5、合资建立“江阴华洋毛纺染整有限公司”
染整工艺是毛纺织产品的后整理工序。染整水平和风格直接影响成品的质量和
风格。公司在对坯布的制作工艺实施技改后，生产的精毛坯布将达到很高的质量水
平，从而对后整理设备及技术水平提出了更高的要求。为学习国外先进染整经验，
提高染整水平，公司计划与英属乔西岛C.N.T 有限公司合资成立“江阴华洋毛纺染
整有限公司”，生产英国及意大利的高档风格呢绒。
该项目总投资2,910万美元（以1美元=8.30人民币折算，合为24,153万元)，按
75％的控股比例，其中公司以现金投资2,183万美元，折合人民币18,115万元。 项
目达产后，将形成年加工中高档呢绒面料850万米的能力，预计年新增销售收入37
,970万元，利润4912.5万元，投资利润率20.34％，投资回收期4.6年，项目建设期
1年。该项目已经江苏省计划与经济委员会苏计经工发（1998 ）2135号文批准。
6、建立科技情报中心项目
随着消费者对衣着的外在要求趋向于多样化、个性化，毛纺面料的花色、风格，
包括色调、花型、手感相应也要求多样化。为尽快地捕捉毛纺产品的流行信息，尽
快地生产出赶上或领导消费潮流的产品，公司计划投资建立科技情报信息中心，下
设毛纺科技情报研究所、外销产品信息站、内销产品信息站等，跟踪研究毛纺产品
流行趋势，为公司决策提供依据。
该项目总投资3,002万元，其中固定资产投资2, 980万元，配套流动资金22 万
元。项目完成后，预计每年对利润的贡献值约为860万元，投资利润率约28.6％ ,
投资回收期4 年左右。项目建设期1年。 该项目已经江苏省计划与经济委员会苏计
经技发(1998)2114号文批准。
7、建立产品开发检测中心
消费者对纺织面料的功能要求越来越高，为发展如防缩、防蛀、防水、防油污、
抗皱、抗菌、阻燃等具有多种功能的毛纺织面料，公司计划加大科研投入力度，将
现有的科研、产品设计、产品测试等部门合并，添置科研设备和纤维产品检测仪器，
成立产品开发检测中心。
该项目总投资2,999万元(含用汇230万美元)，全部用于添置科研设备。项目完
成后,将大大提高公司的技术开发能力和综合科研能力,预计每年对利润的贡献值约
为420万元,投资利润率14％,投资回收期约为5.6年。项目建设期1年。 该项目已经
江苏省计划与经济委员会苏计经技发（1998）2117号文批准。
8、计算机网络信息集成管理系统项目。
生产一流的产品，不仅需要一流的设备，还需要一流的管理。在引进世界先进
的制造技术、工艺及加工设备的同时，公司计划通过建立高标准的计算机管理信息
系统，辅助建成高效率、高水准的管理体系，使企业生产经营步入优化的管理轨道，
提高企业管理效率和管理水平，增强市场竞争能力。
该项目总投资2,798万元，其中固定资产投资2, 739万元，配套流动资金59 万
元。项目完成后，预计每年对利润的贡献值约为470万元，投资利润率为17％， 投
资回收期约为7年。项目建设期1年。该项目已经江苏省计划与经济委员会苏计经技
发（1998）2127号文批准。
9、完善公司营销体系项目（设立50家专卖店）
为完善公司营销体系，进一步扩大公司产品的市场覆盖率，公司计划在巩固已
有大型商场中“店中店”的销售网络的同时，创建有利于各种营销策略组合的“阳
光专卖店”支柱营销网络，在国内主要大中城市设立 50家专卖店， 专营“阳光”
面料及服装系列产品。
该项目总投资3,598万元（平均每个网点投资72万元），其中用于租赁、 购买
营业场地、仓库、设施计2,598万元，配套流动资金1,000万元。项目完成后预计可
年新增销售收入10,000万元，利润804.2万元，投资利润率 22.35％，投资回收期5.
3年，项目建设期1 年。 该项目已经江苏省计划与经济委员会苏计经市发 ( 1998
)2106 号文批准。
10、合资生产35万套高档男装西服项目
服装是面料的后续延伸产品，相关性较强。为充分发挥公司高档西服面料生产
的优势，进一步扩大公司产品品牌知名度，分散单一产品生产可能带来的经营风险，
公司计划与意大利CIT.S.P.A公司合作，选用德国先进的服装缝制设备和整烫设备，
美国格柏公司CAD设计剪裁系统和西班牙全自动吊挂流水线，生产高档男装西服。
该项目总投资2,449万美元(以1美元=8.30 人民币折算，合为20,326万元)，按
75％的控股比例，公司以人民币出资15,245万元。项目达产后，将形成年产35 万
套高档男装西服生产能力，预计年新增销售收入42,000万元，利润4846万元，投资
回报率23.84％，投资回收期4.8年，项目建设期1年。 该项目已经江苏省计划与经
济委员会苏计经工发(1998)2136号文批准。
11、合资生产35万套高档女式时装项目
为使公司高档时装生产形成体系，同时针对国内企业目前高档女式时装生产较
为薄弱的状况，公司计划与荷兰埃彼索德欧洲有限公司（Episode Europe Limited）
合资，引进国外先进的女式时装裁剪、缝制、整烫全套生产专用设备和美国格柏公
司款式设计、配色、排版、打样、放样、CAD系统，生产高档女式时装。
该项目总投资2,297万美元（以1：8.3折算，合为人民币19,065.1万元）， 按
75％的控股比例，公司需投资14,298.8万元。项目建成后，可形成年产35 万套高
档女式时装的能力。预计年新增销售收入36,000万元，利润4733万元，投资回报率
24.83％，投资回收期4.4年，项目建设期1年。 该项目已经江苏省计划与经济委员
会苏计经工发（1998）2137号文批准。
12、补充生产经营所需的流动资金10,000万元。
以上项目总投资84,620.8万元，其中81,926 万元通过本次募股资金解决， 不
足部分2,694.8万元，公司将通过自有资金和银行信贷解决。
本次募集资金使用时间计划表
单位：万元
类别 项目名称 总投资 1999年募股 2000年募股
资金投入 资金投入
技改
引进精纺花式捻线机技改 3,712 3,012 700
引进筒子染色设备技改 2,917 2,317 600
引进筒并捻设备技改 3,760 3,060 700
引进剑杆织机及配套设备技改 4,176 3,176 1,000
建立"江阴华洋毛纺染整有限公司" 18,115 14,000 3,115
研究与
开发
建立科技情报中心 3,002 1,502 1,500
建立产品开发检测中心 2,999 1,499 1,500
营销与
管理
计算机网络信息集成管理系统 2,798 1,798 1,000
完善公司营销体系(50家专卖店) 3,598 1,598 2,000
服装
生产
合资生产35万套高档男装西服 15,245 11,245 3,000
合资生产35万套高档女时装 14,298.8 11,678 2,300
补充生产经营所需流动资金 10,000 8,000 1,626
合 计 84,620.8 62,885 19,041
七、股利分配政策
1、根据《中华人民共和国公司法》及公司章程， 本公司将本着同股同利的原
则，按股东持股比例进行股利分配。
2、本公司每年的税后利润按下列顺序分配：
⑴弥补亏损
⑵提取法定盈余公积金10％
⑶提取法定公益金5％
⑷经股东大会决议提取任意盈余公积金
⑸支付普通股股利
关于弥补亏损的年限、数额、公积金和公益金的计提比例以及股利的确定，即
某一年度具体的股利分配方案，则由公司董事会依据有关法律法规和公司章程的规
定，根据公司当年的经营业绩和未来的生产经营计划提出，经股东大会批准后实施。
3、本公司股利每年年度决算后分配一次， 每年的股利于次年的上半年派付，
董事会在考虑本公司的财务状况之后，并遵守有关法律、法规，可提请股东大会通
过决议进行中期股利分配。
4、股利可以采用现金和股票两种方式支付。公司向个人分配股利时， 由公司
按《中华人民共和国个人所得税法》和国家税务总局发布的《征收个人所得税若干
问题的规定》代扣、代缴个人收入所得税。
5、本次公开发行股票后，预计首次股利分配的日期在2000年6月底以前；本次
发行前原公司1998年度滚存利润及1999年1月1 日以后至本次发行前产生的利润由
公司新老股东共享。
八、发行人情况
1、发行人名称
中文名称：江苏阳光股份有限公司
英文名称：JIANGSU SUNSHINE CO.,LTD.
2、成立日期：1999年2月13日
3、住所：江苏省江阴市新桥镇马嘶桥
4、发行人历史情况简介
公司之前身是原江阴阳光有限公司（“原公司”）。
原公司系1994年2月7 日经江阴市经济体制改革委员会澄政改（1994）13 号文
批准，由江苏阳光集团公司、江阴市新桥精毛纺厂、江阴市空调除尘设备厂、江阴
市石油机械厂、江阴市郁青时装厂等五家法人单位共同出资，于1994年2月18 日在
江阴市工商行政管理局注册成立的有限责任公司，注册号为25034488 － 5， 注册
资本3,200万元，注册地为江阴市新桥镇，法定代表人陆克平。
原公司成立后，主要从事中高档精毛纺呢绒的生产和销售。
为满足公司发展壮大的需要，进一步扩大公司规模，增强企业竞争实力，同时，
根据国发（1995）17 号文《国务院关于原有限责任公司和股份有限公司依据〈中
华人民共和国公司法〉进行规范的通知》的要求对原公司进行进一步的规范，1996
年12月28日，原公司董事会（代理行使股东会职权）作出了增加注册资本、修改公
司章程并重新进行工商登记的决议。 各出资人以原公司 1996年底的法定公积金5
,066,680.52元、未分配利润42,933,319.48元、债权转注册资本11,375,000元以及
货币出资1,625,000元，共计61,000, 000元增加注册资本，增资后的注册资本为9
,300万元，各出资人原持有的权益比例不变。经江阴市经济体制改革委员会以澄政
改（1996）26号文批准，1996年12月31日，原公司在江阴市工商行政管理局重新办
理了工商登记，领取了新的营业执照。
1998年9月，原公司临时股东会决议将原公司整体变更为本公司。1998年12月1
日，原公司在江苏省工商行政管理局完成了“江苏阳光股份有限公司（筹）”的名
称预核准登记。经江苏省人民政府苏政复（1999）17 号文的批准，公司于1999年2
月13日在江苏省工商行政管理局依法登记注册（注册号：3200001104397）。 原公
司全部净资产以1998年9月30日为基准日的评估值126，950 ，397.16元全部投入公
司，其中按1：1的比例折为股本126，950，397股，资本公积0.16元。整体变更后，
原公司之债权债务全部由公司承接，原公司之员工全部进入公司。
根据国家有关法律、法规，经公司股东大会决议通过及江苏省人民政府苏政复
（1999）44号文批准，1999年5月21日，公司以1998年9月30 日原公司经审计的帐
面净资产额调整了公司注册资本。截止1998年9月30日，原公司经审计的净资产113,
753,913.77 元全部投入公司，其中按1：1的比例折为股本113,753,913股，资本公
积0.77元。
5、公司主要股东简介
⑴江苏阳光集团公司
江苏阳光集团公司是江苏阳光集团的核心企业，其前身为建立于1986年的江阴
市精毛纺厂。集团公司成立于1993年7月17日（注册号：澄工商25034487－7），注
册资本18,000万元,法定代表人陆克平，主营业务为：呢绒、毛纱、针织绒、绒线、
羊毛衫、服装、针织品，染整，洗毛制造，加工，出口本企业生产的产品，进口企
业所需的原辅材料、机械设备等。现在，集团公司是一个集洗毛、制条、条染、纺
纱、染整、制衣为一体的国家大型一级企业，据国家纺织工业局的统计，集团公司
在全国毛纺织业中生产规模、产量和销售量均居首位，产品产量占全国精纺呢绒总
产量的10％以上。截止 1998年底，集团公司拥有总资产23.85亿元，净资产16. 01
亿元。集团公司拥有公司78.125％的股份。
⑵江阴市新桥精毛纺厂
江阴市新桥精毛纺厂成立于 1990 年，注册资本为1200万元，注册地为江阴市
新桥镇，法定代表人王阿宝。主营业务为精纺毛纱、针织绒、呢绒。该厂拥有公司
6.25％股份。
⑶江阴市空调除尘设备厂
江阴市空调除尘设备厂成立于1984年，注册资本为1,200万元， 注册地为江阴
市新桥镇，法定代表人陶永生。主营业务为玻璃钢、纺织空调设备、金加工。该厂
拥有公司6.25％股份。
⑷江阴市石油机械厂
江阴市石油机械厂成立于 1962年，现注册资本为1,080万元，注册地为江阴市
新桥镇，法定代表人缪发忠。主营业务为石化炼油机械设备及配件制造。该厂拥有
公司6.25％股份。
⑸江阴市郁青时装厂
江阴市郁青时装厂成立于1991年4 月，注册资本为600万元， 注册地为江阴市
新桥镇，法定代表人蔡凤贤。主营服装制造及加工。该厂拥有公司3.125％股份。
6、发行人组织结构和内部管理结构
本公司的组织结构和内部管理结构图如下：
7、发行人职工情况
目前公司共有职工2088人，其中管理人员129人，专业技术人员98人， 销售人
员79人，财务人员24人，生产及其他人员1758人；拥有高级职称人员1人， 中级职
称人员6人，初级职称人员15人；具有大、中专以上学历人员92人， 高中以上学历
人员250 人，初中及以下学历人员1746人。职工平均年龄28岁。
公司员工实行全员劳动合同制。公司执行国家及地方有关法律、法规规定的职
工劳保、福利、待业保险和养老退休制度。
8、发行人经营范围
呢绒、毛纱、毛线、针纺织品、服装、纺织机械及配件制造、销售、毛洗净分
梳、纺织原料（皮棉除外）、金属材料、建筑材料、装璜材料、五金、电子产品及
通信设备（卫星地面接收设施除外）、玻璃销售。
9、发行人实际从事的主要业务
公司目前主要从事精毛纺呢绒产品的生产和销售。
10、发行人主要产品种类、生产能力及市场情况
公司主要产品是高档轻薄型精毛纺呢绒，具有年产650万米精毛纺呢绒的能力。
产品主要供应国内各名牌西服、时装制造企业以及金融、民航、电讯、邮政、电力
等行业，在同类产品中占有颇大的市场份额，长期主要客户包括杉杉、雅戈尔、顺
美、罗蒙、滕氏、太古等知名服装生产企业。
11、主要材料的供应及自然资源的耗用情况
公司主导产品“阳光”呢绒主要采用优质超细羊毛作原料，羊毛采购地主要是
澳大利亚，采购渠道稳定。1998年公司采购羊毛及羊毛条约1980吨，全部从国外进
口。
生产过程中对自然资源，包括水、煤的耗用不存在短缺现象。
12、无形资产有关情况
⑴土地使用权
本公司用地面积为39,157.2平方米，均由公司向集团公司租赁。为此，公司与
集团公司签订了《土地租赁协议》，土地年租金总额为313,257.60元。
⑵商标
公司目前使用的“阳光”牌商标于1998 年被江苏省工商行政管理局审定为“
江苏省著名商标”，为集团公司所有。公司与集团公司签订了《商标使用许可协议》
，协议约定：集团公司许可公司上市后非独占性无偿使用其拥有的“阳光”牌商标；
同时，集团公司承诺，协议生效后两年内，集团公司将其所有的“阳光”牌商标无
偿转让给公司，归公司所有。
13、新产品开发情况
公司历来十分重视新产品的开发研究工作，每年推出约500个新品，其中， “
爽舒呢”、“莱卡精纺呢绒”被国家经贸委分别评为“1997年度国家级新产品”、
“1998年度国家级新产品”；“超细薄花呢”荣获“97 年江苏省优秀纺织新产品”
称号。近年来，公司推出的有代表性的新产品有：
⑴中华极品：公司独家购进澳大利亚特超细羊毛，该细羊毛全澳洲年产仅50吨
左右。经特殊工艺处理，该产品具有纯羊绒的风格和防蛀、抗皱、滑挺的特点。
⑵丝毛花呢：该产品采用纯天然纤维蚕丝绢化后与高支澳毛纱交织而成，既具
有羊毛纤维的特性，又体现了蚕丝的滑爽、透气、吸湿性好等特点，能很好地展示
服装个性。
⑶LYCRA精纺呢绒：该产品采用进口澳大利亚细支羊毛和杜邦公司LYCRA为原料，
既有羊毛纤维温暖、柔软的优点，又有LYCRA纤维的高弹特性，回弹性、悬垂性好。
14、发行人计划进行的投资项目情况
本公司计划进行的投资项目如下：
⑴引进精纺花式捻线机技改项目
⑵引进筒子染色设备技改项目
⑶引进筒并捻设备技改项目
⑷引进剑杆织机及配套设备技改项目
⑸合资建立“江阴华洋毛纺染整有限公司”
⑹建立科技情报中心
⑺建立产品开发检测中心
⑻计算机网络信息集成管理系统项目
⑼完善公司营销体系（50家专卖店）
⑽合资生产35万套高档男装西服项目
⑾合资生产35万套高档女时装项目
⑿补充生产经营所需流动资金
15、国家的优惠政策
根据江苏省人民政府苏政发（1997）91 号文及江阴市人民政府澄政复（1999）
19号文，自公司股票上市年度起，本公司上缴的企业所得税，实行部分返还的办法，
返还后实际税负为15％，返还的所得税计入公司税后利润，由全体股东享有。
16、关联交易
⑴关联企业
本公司现有的关联企业为：
企业名称 企业性质 主要业务 与本公司关系
江苏阳光集团公司 集体 生产、销售呢绒、毛纱、服装， 母公司
毛条加工，进出口自营等
江苏阳光集团公司阳光大厦 集体 住宿、餐饮及其他娱乐服务 同一母公司
北京施威特贸易公司 集体 销售针织品、纺织品、服装等 同一母公司
江阴市毛纺研究所 集体 精纺呢绒技术开发、研究、咨 同一母公司
询服务
江阴黎明毛纺织有限公司 合资 生产、销售精纺呢绒、毛纱、 同一母公司
服装
江阴施威特毛纺织有限公司 合资 生产、销售各类全毛、混纺呢 同一母公司
绒面料
江阴阳光中传毛 合资 生产、销售各类精粗纺呢绒及 同一母公司
纺织有限公司 纺织品
江阴市新桥精毛纺厂 集体 精纺毛纱、针织绒、呢绒 股东
江阴市空调除尘设备厂 集体 玻璃钢、纺织空调设备、金加工 股东
江阴市石油机械厂 集体 石化炼油机械设备及配件制造 股东
江阴市郁青时装厂 集体 时装制造及加工 股东
⑵主要关联交易
1集团公司将其所有的“阳光”牌注册商标许可公司无偿使用， 双方就此签订
了《商标使用许可协议》。
2集团公司将公司厂房所占土地租赁给公司使用。 双方根据市场原则签订了《
土地租赁协议》。
3集团公司为公司提供原料初加工服务。 双方根据市场原则签订了《委托加工
协议》。
4集团公司将部分生产设备租赁给公司使用。1997年1月1日， 原公司与集团公
司根据市场原则签订了《设备租赁协议》。合同尚未到期，合同条款适用于公司。
5集团公司为公司提供进口代理服务， 代理进口公司的生产需要的部分原料和
设备。为此，双方根据市场原则签订了《进口代理协议》。
6公司租赁江苏阳光集团公司阳光大厦部分楼层作为办公用房。1997年1月1日，
原公司与江苏阳光集团公司阳光大厦根据市场原则签定了《办公楼租赁协议》。合
同尚未到期，合同条款适用于公司。
7由于历史渊源， 公司的生产经营及员工生活仍将有赖于集团公司提供一定的
服务。为此，双方根据市场原则签订了《综合服务协议》。
以上关联交易合同，详见本招股说明书第二十章之“关联交易的重要合同”。
17、放弃竞争承诺
本公司大股东江苏阳光集团公司主要从事呢绒、毛纱、毛线的生产，本次发行
前，集团公司向本公司作出放弃竞争和利益冲突的承诺：待本公司上市后，集团公
司将只生产80S以下的中低档精纺呢绒， 不以任何方式直接或间接生产与本公司相
竞争的高档精纺呢绒及其他产品。
九、董事、监事、高级管理人员和重要人员简介
陈丽芬女士，董事长，总经理，40岁，高级工程师，曾任江阴市精毛纺厂副厂
长兼党支部副书记，集团公司党委副书记、副总经理，曾获“全国青年星火带头人”
、“全国纺织巾帼建功标兵”、“江苏省优秀技术开发人才”、“江苏省三八红旗
手”等荣誉称号，并被当选为中国毛纺行业协会第一届理事会常务理事、无锡市第
十二届人大代表。
陆克平先生，董事，55岁 ，高级经济师， 曾任江阴市精毛纺厂厂长兼党支部
书记，现任集团公司党委书记、总经理、第九届全国政协委员，获得过“江苏省劳
动模范”、“全国乡镇企业家”等荣誉称号。
王洪明先生，董事副总经理，33岁，经济师，曾任集团公司销售部副部长、原
公司销售部部长。
汪建平先生，董事，48岁，经济师，曾任江阴市精毛纺厂副厂长、原公司副总
经理，现任集团公司副总经理。
王玉成先生，董事，63岁，会计师，曾任集团公司财务总监、总经理助理，原
公司董事、总经理助理，现任公司总经理助理。
陶永生先生，董事，50岁，经济师，曾任江阴市空调除尘设备厂厂长、原公司
董事，现任江阴精亚集团有限公司董事长、总经理。
缪发忠先生，董事，53岁，助理经济师，曾任江阴市石油机械厂副厂长、原公
司董事，现任江阴市石油机械厂厂长、党委书记。
王阿宝先生，董事，49岁，工程师，曾任江阴市新桥精毛纺厂副厂长、原公司
董事，现任江阴市新桥精毛纺厂厂长。
蔡凤贤先生，董事，45岁，助理工程师，曾任江阴市郁青时装厂车间主任，现
任江阴市郁青时装厂厂长。
徐霞女士，监事会主席，35岁，会计师，曾任江阴市精毛纺厂财务科长、集团
公司财务科副科长，现任公司工会主席。
蔡国华先生，监事，54岁，会计师，曾任江阴市精毛纺厂财务科副科长、集团
公司工会副主席，现任公司工会副主席。
王敏华女士，监事，23岁，大专文化，现为公司总经理办公室科员。
陆阿满先生，财务总监，41岁，会计师，曾任集团公司财务科长、财务总监、
原公司财务总监。
陈浩先生，董事会秘书，24岁，大学文化，曾任集团公司财务总监助理、原公
司财务总监助理。
十、经营业绩
1、生产经营的一般情况
公司以及公司之前身原江阴阳光有限公司自成立以来，一直从事中高档精毛纺
呢绒产品的生产，走出了一条高技术含量、高附加值精毛纺呢绒产品生产的新路。
1999年5月，公司被江苏省科学技术委员会认定为“高新技术企业”。目前， 公司
已形成650万米精毛纺呢绒的生产能力， 是国内最大的高档精毛纺呢绒生产企业之
一，市场占有率位居前茅。
近几年来，公司资产规模迅速扩大，净资产已从原公司成立时的3,200 万元增
至1999年3月底的15,563万元。公司经济效益显著，1996年至1998 年分别实现税后
利润3721.3万元、4988万元、7171.6万元，1999年1－3 月份实现税后利润 1936.9
万元，多年来，一直保持着良好的发展势头。
2、主营业务收入和盈利情况
单位：千元
1999年1－3月 1998年 1997年 1996年
主营业务收入 113,451.42 538,309.39 503,745.52 355,148.01
主营业务利润 39,507.40 191,725.46 170,786.60 105,681.16
利润总额 29,767.22 116,957.60 81,162.66 57,381.30
税后利润 19,368.67 71,715.84 49,880.50 37,212.71
净资产收益率(％) 12.61 52.73 48.02 36.69
3、业务收入的主要构成
近三年本公司主要业务收入构成如下：
单位:千元
项 目 1999年1－3月 1998年度 1997年度
金额 比例％ 金额 比例％ 金额 比例％
全毛精纺呢绒 86,160 75.94 421,518 79.30 369,473 73.35
毛 涤 27,291 24.06 116,791 21.70 134,272 26.65
合 计 113,451 100 538,309 100 503,745 100
项 目 1996年度
金额 比例％
全毛精纺呢绒 253,900 71.49
毛 涤 101,247 28.51
合 计 355,147 100
4、完成的主要工作
⑴1996年，原公司注册资本增加到9300万元，并重新进行了规范登记；
⑵1997年，原公司通过增资，向集团公司购买了先进的纺、织设备及复精梳设
备，形成配套生产能力；
⑶1997年，原公司向集团公司租赁价值6700 余万元的纺、织设备53台（套），
从而使精纺呢绒生产能力达到650万米；
⑷ 1997 年，原公司生产的“爽舒呢”被认定为“1997年度国家级新产品”；
⑸1998年，原公司生产的"莱卡精纺呢绒" 被认定为“1998年度国家级新产品”
；
⑹1999年1月，原公司收购集团公司面积为21, 687.50平方米的标准化厂房；
⑺1999年2月，原公司依法整体变更为本公司，原公司1998年9月30日经评估的
净资产按1：1比例折为股本，公司注册资本为12,695.0397万元。1999年5月，公司
根据1998年9月30日原公司经审计的帐面净资产，按1：1的折股比例调整注册资本，
调整后，公司注册资本为 11,375.3913万元；
⑻1999年5月，公司被江苏省科学技术委员会认定为“高新技术企业”；
⑼经过多年的市场拓展，公司已在全国各主要大中城市建立了专卖店或专卖柜，
与全国95 ％以上的大中型商场建立了稳定的合作关系， 形成了公司较完善的国内
营销网络。
5、产品质量情况
公司一直奉行高品质的产品开发、生产策略，并以生产质地高档的全毛精纺呢
绒而在业内树立了良好的声誉，赢得了市场的青睐。经过五年的发展，公司已形成
一整套完善、严密的质量管理体系，在原料采购、生产加工、成品入库等各环节制
定了相应的质量管理标准，分设质量等级，做到不合格的原料绝不进仓，不合格的
产品绝不出厂，不达标产品绝不销售，使公司的产品质量一直在国内同行中处于领
先地位。1996年，公司生产的“阳光”牌全毛精纺呢绒面料被评为“江苏省 1996
－1998年度免检产品”。
6、产品市场情况
公司之前身原公司创立之初，就以高质量、高品位的“阳光”牌轻薄精纺呢绒
高起点切入市场，通过“阳光”品牌的辐射力，迅速占领国内市场，在广大客户心
目中树立起良好的品牌形象，市场占有率逐年提高。根据国家纺织工业局的统计，
集团公司全毛高支、高档呢绒产品产量约占全国同类产品的50％。公司是集团公司
下属专门从事全毛高支、高档呢绒生产的企业，集团公司该类产品的生产能力全部
集中在公司内，因此，公司董事相信，本公司是国内最大的全毛高支高档呢绒生产
企业之一，也是该类产品国内市场占有率最高的企业之一。
7、生产设备、固定资产增加改进方面
⑴1994年原公司成立时，集团公司将先进的染整设备作为投资投入原公司；
⑵1997年，原公司注册资本增加后，收购了集团公司帐面原值约1.1 亿元的先
进的纺、织设备及复精梳设备；
⑶1999年1月，原公司收购集团公司面积为21, 687.50平方米的生产厂房， 根
据常州资产评估事务所的评估结果，收购价为1754.43万元。
8、经营管理的改进与提高
公司一直非常重视改进与提高管理水平，并逐渐建立起一整套科学的管理制度
并严格执行。公司贯彻以人为本的管理理念，注重塑造企业文化，同时推行CIS （
企业形象识别系统），提高企业形象；在质量管理方面，公司突出做了全质管理教
育、建立质量责任制等工作，积极推行岗位责任百分考核制，把工资、奖金与责任
目标挂钩，调动员工的工作积极性；在用人机制方面，公司实行了全员劳动合同制
和干部聘任制等人事制度改革，建立起了“能上能下，能进能出”的灵活的用人机
制。此外，公司还设有专门机构负责设备、安全、信息、标准等管理工作。
公司现有各级管理人员129人，占员工总数的6.2％，维持着公司生产经营活动
的高效运转，充分体现了公司内部“小政府，大社会”的管理思想和管理水平的高
效率。今后，公司管理将朝科技化、信息化方向发展。
9、职工业务水平方面的变化
公司坚持“以人为本”的指导思想，十分重视职工素质的培养和提高工作。不
断吸纳优秀的大中专毕业生加盟，以优化公司员工队伍的知识结构。公司每年还制
定职工培训计划，根据岗位职责标准，拟定培训科目，定期学习、定期培训、定期
考核，以提高职工整体素质。目前公司已形成了一支在高档精纺呢绒产品的开发、
生产、经营方面积累了丰富的实践经验的员工队伍，为公司未来的业务发展和扩张
打下了坚实的人才基础。
十一、股本
1、本次发行前公司注册资本11,375. 3913万元。
2、公司股本形成过程
公司之前身为原江阴阳光有限公司。
1994年2月7日，经江阴市经济体制改革委员会澄政改（1994）13号文批准，江
苏阳光集团公司、江阴市新桥精毛纺厂、江阴市空调除尘设备厂、江阴市石油机械
厂、江阴市郁青时装厂五家法人单位共同出资，设立江阴阳光有限公司，注册资本
3,200万元。其中：集团公司投入2,500万元，占原公司78.125％的权益；江阴市新
桥精毛纺厂、江阴市空调除尘设备厂、江阴市石油机械厂三家各出资200万元， 分
别占原公司6.25％的权益；江阴市郁青时装厂出资100万元，占原公司3.125％的权
益。
1996年12月，原公司董事会（代理行使股东会职权）作出增加注册资本的决议。
经江阴市经济体制改革委员会澄政改（1996）26号文批准，通过派红转增、资本公
积金转增、货币出资、债权转注册资本等方式，原公司注册资本增至9,300 万元。
增资后，各股东原持有的权益比例不变。
1998年8月原公司临时股东会作出决议，原公司整体变更为公司。 经江苏省人
民政府苏政复（1999）17 号文批准，1999年2月13日，公司完成了变更的注册登记，
注册资本为12,695.0397万元。以1998年9月30 日为基准日对原公司进行整体评估，
各股东将经评估确认的净资产126,950,397.16元全部投入本公司，其中按1：1 的
比例折为法人股126,950,397股，余额0.16元计入公司资本公积， 原公司各股东在
公司的持股比例保持不变。
根据国家有关法律、法规的规定，经公司1999年5月17 日股东大会决议通过，
及江苏省人民政府苏政复（1999）44号文的批准，公司以截止1998年9月30 日经审
计的帐面净资产额，按1：1的比例折股，调整了注册资本金。根据审计，截止1998
年9月30日，公司净资产为113,753,913.77元，按1：1的比例折为法人股113,753,
913股，余额0.77元计入资本公积。1999年5月21 日公司已作了注册资本的工商登
记调整。调整后，公司注册资本为11,375.3913万元。
以上演变过程图示如下：
单位：万元
股东名称 1994年 1996年 出资总额 1998年9月30日 持股比例
成立出资 增资额 审计数 (％)
江苏阳光集团公司 2500 4765.625 7265.625 8887.0244 78.125
江阴市新桥精毛纺厂 200 381.25 581.25 710.962 6.25
江阴市空调除尘设备厂 200 381.25 581.25 710.962 6.25
江阴市石油机械厂 200 381.25 581.25 710.962 6.25
江阴市郁青时装厂 100 190.625 290.625 355.4809 3.125
合 计 3200 6100 9300 11375.3913 100
3、本次发行前及发行成功后公司股本结构如下：
股份类别 发行前 发行后
股数(万股) 占总股本 股数(万股) 占总股本
比例(％) 比例(％)
尚未流通股份:法人股 11375.3913 100 11375.3913 61.91
可流通股份:社会公众股 — — 7000 38.09
总股本 11375.3913 100 18375.3913 100
4、公司本次公开发行7,000万股社会公众股，每股面值1.00元，采用溢价发行，
超过面值部分扣除发行费用后转入公司资本公积金。
5、本次发行前公司净资产总额为15,538万元；
本次发行后公司净资产总额约为97,464万元(已扣除发行费用)。
6、本次发行前每股净资产为1.37元；
本次发行后每股净资约为5.30元(已扣除发行费用)。
7、本次发行前公司股东(共五名)持股情况:
股东名称 持股数(股) 持股比例(％)
江苏阳光集团公司 88,870,244 78.125
江阴市新桥精毛纺厂 7,109,620 6.25
江阴市空调除尘设备厂 7,109,620 6.25
江阴市石油机械厂 7,109,620 6.25
江阴市郁青时装厂 3,554,809 3.125
8、董事、监事、高级管理人员及重要职员持有公司及其他关联企业股份情况:
公司以上人员未持有公司及其他关联企业股份。
9、公司职工股情况:
本次发行前，无公司职工股。
十二、财务会计资料
无锡公证会计师事务所有限公司锡会A(1999)0269号《审计报告》:江苏阳光股
份有限公司全体股东:
我们接受委托，审计了贵公司1999年3月31日、1998、1997、1996各年12月 31
日的资产负债表，1999年1～3月、1998、1997、1996各年度利润表及利润分配表和
1998 年度现金流量表。这些会计报表由贵公司负责， 我们的责任是对这些会计报
表发表审计意见。我们的审计是依据《中国注册会计师独立审计准则》进行的。在
审计过程中，我们结合贵公司的实际情况，实施了包括抽查会计记录等我们认为必
要的审计程序。
我们认为，上述会计报表符合《企业会计准则》和《股份有限公司会计制度》
及国家有关法律法规的规定，在所有重大方面公允地反映了贵公司1999年3月 31
日、1998、1997、1996各年12月31日的财务状况及1999年1～3月、1998、 1997 、
1996各年度经营成果和1998年度现金流量情况，会计处理方法的选用遵循了一贯性
原则。
无锡公证会计师事务所有限公司 中国注册会计师
马惠兰
金章罗
中国·无锡 1999年5月24日
会计报表附注
附注1:公司基本情况(略)
附注2:公司主要会计政策、会计估计
1.会计制度
本公司执行《股份有限公司会计制度》，99年2 月前执行《股份制试点企业会
计制度》并参照执行《工业企业会计制度》，在编制本会计报表时，已按《股份有
限公司会计制度》及其补充规定进行了调整。
2.会计期间
会计期间采用日历年度制，即自公历一月一日起至十二月三十一日止。一九九
九年一月一日至一九九九年三月三十一日为一特定会计期间。
3.记帐本位币
以人民币为记帐本位币。
4.记帐原则和计价基础
以权责发生制为记帐原则，以历史成本为计价基础。
5.坏帐核算方法
1)坏帐的确认标准:债务人破产或死亡， 以其破产后的财产或遗产清偿后仍不
能收回，或债务人逾期未履行偿债义务，已超过3年确实不能收回的应收款项， 经
董事会授权批准，确认为坏帐。
2)坏帐损失的核算方法:本公司98年度前坏帐核算采用直接核销法，98年度起，
坏帐准备核算采用备抵法，对帐龄在3年以内的应收帐款，按决算日余额的5 ‰计
提坏帐准备；对帐龄在3年以上的应收帐款， 按决算日余额一次性全部计提为坏帐
准备。
6.存货核算方法
1) 分类
本公司存货分为原材料、自制半成品、委托加工材料、在产品、产成品等。
2)计价及摊销
(1)原材料取得时按实际成本计价，采用永续盘存制， 发出时采用加权平均法
结转成本；
(2)产成品入库以实际成本计价，按加权平均法结转销售成本；
(3)在产品根据车间月末盘点结存的原材料， 按加权平均法计算保留原材料成
本，其余工、费成本全部结转入当月完工产品成本；
(4)低值易耗品采用领用时一次摊销的方法；
(5)存货跌价损失准备的计提:在对存货进行清查时,如确实存在毁损、 陈旧或
销售价格低于成本的情况，按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额，在中
期期末或年终时提取。
7.长期投资核算方法
1)长期股权投资
(1)股票投资:公司以货币资金购买股票的，按实际支付的金额计入成本，实际
支付的款项中若含有已宣告发放的股利，则按实际支付的金额扣除已宣告发放的股
利后的净额作为投资成本；公司以实物和无形资产折价入股的，按协议、合同约定
的价值或资产评估后确定的价值作为成本。
(2)其他股权投资:公司以货币资金投资的，按实际支付金额计入成本；公司以
其流动资产、固定资产和无形资产投资的，则按照资产评估确定的价值、合同或协
议确定的价值入帐，评估确定的价值与原帐面价值的差额，作为资本公积处理。
对于股票投资和其他股权投资，若持有被投资公司的有表决权资本总额20％以
下，或持有被投资公司有表决权资本总额20％或以上，但不具有重大影响，按成本
法核算；若母公司持有被投资公司有表决权资本总额 20％或20％以上， 或虽投资
不足20％但具有重大影响，按权益法核算；持有被投资公司有表决权资本总额 50
％以上，或虽不超过50 ％但具有实际控制权的按权益法核算并合并会计报表。
2)长期债权投资
投资按实际支付的价款扣除支付的税金，手续费各项费用，以及支付的自发行
起至购入债券止的应计利息后余额作为实际成本，实际成本与债权票面价值的差额，
作为溢价或折价；债券的溢价或折价在债券存续期间内于确认相关债券利息收入时
摊销，摊销方法为直线法。
8.长期投资减值准备的计提
如被投资单位经营状况恶化等原因导致可收回金额低于帐面价值, 并在近期内
不可能恢复帐面价值, 按可收回金额低于长期投资帐面价值的差额, 在中期期末或
年终时提取。
9.固定资产核算方法
1)固定资产的标准:使用年限在一年以上, 单位价值在2000 元以上的房屋建筑
物、机器设备等，以及不属于主要生产经营设备的，使用年限在二年以上并且单位
价值在2000元以上的资产；
2)固定资产按实际成本计价；
3)固定资产采用直线法计提折旧，残值率为原值的5％， 其折旧年限及分类折
旧率分别为:
固定资产类别 折旧年限 年折旧率
房屋及建筑物 30年 3.167％
机 器 设 备 12年 7.917％
运 输 设 备 8年 11.875％
10.在建工程核算方法
在建工程按实际成本计价，在交付使用后转入固定资产。在建工程所发生的借
款利息，属于在固定资产尚未交付使用前发生的，计入在建工程成本，固定资产交
付使用后发生的，计入当期损益。
11.营业收入的确认
以商品所有权上的重要风险和报酬已转移给买方，不再对该商品实施继续管理
权和实际控制权，相关的收入已经收到或取得了收款的证据，并且与销售该商品有
关的成本能够可靠地计量时，确认营业收入实现。
12.所得税的会计处理
采用应付税款法。
附注3:税项
本公司适用的主要税种和税率如下:
(1)流转税
实行增值税，销项税按销售商品和提供劳务收入的17％计提。
(2)城建税及教育费附加
按应交增值税、营业税金额的5％计征城市维护建设税，按营业收入的5‰计提
教育费附加。
(3)所得税
按应纳税所得额的33％计征。
附注4:利润分配政策
依据《公司法》及本公司章程，按当年税后净利润的10％、5 ％分别计提法定
盈余公积金、公益金，按董事会、股东大会决议提取任意盈余公积金和分配股利。
附注5:会计报表主要项目注释(下列项目无特殊说明,金额均以人民币元为单位)
1.货币资金
1999.3.31
现 金 92,237.38
银行存款(RMB) 11,373,567.97
其他货币资金 1,500,000.00
12,965,805.35
货币资金金额较1998年末下降85.04％，系因1999年1～3月偿还短期借款 7680
万元。
2.应收帐款
(1)按帐龄分类
比例(％) 1999.3.31
1年以内 90.70 125,143,165.86
1～2年 7.96 10,989,095.64
2～3年 0.82 1,128,391.28
3年以上 0.52 718,851.99
100.00 137,979,504.77
(2)本项目中无持有本公司5 ％以上表决权股份的股东欠款
应收帐款余额较1998年末增长84.37％，系因春节过后集中发货， 货款未及时
回笼。
应收帐款1998年末余额较年初增长65.36％，系98年末新品销售显著增长， 货
款于年末未及时回笼。
3.坏帐准备
1999.3.31
帐龄在3年以上的应收帐款应计提坏帐准备 718,851.99
帐龄在3年以内的应收帐款应计提坏帐准备 686,303.26
1,405,155.25
4.其他应收款
按帐龄分类 1999.3.31
均为1年以内 1,058,537.95
其他应收款余额较1998年末增加1,058,537.95 元，主要为增加的个人备用金。
5.存 货
1999.3.31
原材料 20,673,116.56
自制半成品 62,710,247.05
委托加工材料 －
在产品 8,598,717.99
产成品 24,945,873.81
116,927,955.41
6.存货跌价准备
项 目 1999.3.31
产成品跌价准备 224,884.56
存货可变现净值根据同类产品期末市价确定。
7.固定资产及累计折旧
(1)固定资产原值
固定资产类别 1999.1.1 本期增加 本期减少 1999.3.31
房屋建筑物 21,863,093.33 20,435,800.00 — 42,298,893.33
机器设备 147,545,909.04 25,000.00 — 147,570,909.04
运输设备 1,921,819.89 — — 1,921,819.89
171,330,822.26 20,460,800.00 — 191,791,622.26
(2)累计折旧
固定资产类别 1999.1.1 本期增加 本期减少 1999.3.31
房屋及建筑物 3,366,305.74 3,388,634.81 — 6,754,940.55
机器设备 49,600,571.13 2,914,400.49 — 52,514,971.62
运输设备 1,300,544.85 49,799.98 — 1,350,344.83
54,267,421.72 6,352,835.28 — 60,620,257.00
8.短期借款
借款类别 到期日 年利率％ 1999.3.31
担保借款 51,400,000.00
其中: 99年4月 8.712％ 3,000,000.00
99年5月 7.029％ 2,000,000.00
99年6月 6.732～7.029％ 30,000,000.00
99年7月 6.732～7.029％ 11,900,000.00
99年8月 6.732％ 4,500,000.00
99年8月 6.732％ 4,500,000.00
短期借款余额较1998年末减少59.91％，系因按期偿还到期借款。
9.应付票据
票据种类 到期日 1999.3.31
银行承兑汇票 99.6.24 5,000,000.00
应付票据余额较1998年末减少500万元，系本期偿付到期票据。
10.应付帐款
(1)按帐龄分析
1999.3.31
均为1年以内 68,548,682.51
(2)欠持本公司5％以上表决权股份的股东的款项
股 东 内容 金 额
江阴市新桥精毛纺厂 购货款 53,551,141.51
应付帐款余额较1998年末增加116.32％，系因 1999年3月底增加原材料暂估入
库。
11. 预收帐款
(1)按帐龄分类
1999.3.31
1年以内 12,295,269.30
1～2年 210,340.30
2～3年 －
3年以上 －
12,505,609.60
(2)无欠持本公司5％以上表决权股份的股东的款项。
12.应付工资
应付工资余额较1998年末减少411.47万元，系因发放98年度年终奖。
13.应交税金
税 种 税率或实际税负 1999.3.31
所得税 33％ 10,398,549.29
增值税 销项税17％ 8,651,780.34
城建税 按应交增值税的5％计提 4,420,936.33
房产税 上年末固定资产中房屋 883,311.43
建筑物原值×70％×1.2％
印花税 103,698.97
24,458,276.36
(1)报告期税率或实际税负未发生重大变化。
(2)无税收减免情况。
应交税金余额较1998年底增加1125.41万元, 主要系因1999年1季度所得税款未
及缴纳。
14.其他未交款
项 目 计缴标准 1999.3.31
防洪保安基金 上年末固定资产原值的2‰ 675,603.65
粮食风险基金 销售收入的1‰ 1,974,913.98
物价调节基金 销售收入的1‰ 1,354,913.98
教育费附加 销售收入的5‰ 2,684,307.04
应交管理费 销售收入的1％,99年未计提＊10,327,736.85
17,017,475.50
＊99年2月份公司进行股份制改制，江阴市新桥工业总公司同意从99年1月1 日
起豁免原按销售收入的1％计征上交的管理费。
15.其他应付款
(1)按帐龄分类
1999.3.31
1年以内 41,575,005.08
1～2年 150,000.00
41,725,005.08
(2)欠持本公司5％以上表决权股份的股东款项
股 东 内 容 金 额
江苏阳光集团公司 未付的租赁费、购货款等 32,770,554.85
16. 预提费用
内容 1999.3.31
预提广告费 1,000,000.00
1,000,000.00
预提费用余额较1998年末增加50万元，系预提已签订合同尚未支付的广告费。
17.股 本
1999.3.31 1998.12.31 1997.12.31 1996.12.31
江苏阳光集团公司 88,870,244 88,870,244 72,656,250 72,656,250
江阴市新桥精毛纺厂 7,109,620 7,109,620 5,812,500 5,812,500
江阴市空调除尘设备厂 7,109,620 7,109,620 5,812,500 5,812,500
江阴市石油机械厂 7,109,620 7,109,620 5,812,500 5,812,500
江阴市郁青时装厂 3,554,809 3,554,809 2,906,250 2,906,250
113,753,913 113,753,913 93,000,000 93,000,000
(1)本公司的前身江阴阳光有限公司于1994年2月 18 日成立时， 注册资本为
3200万元，其中:江苏阳光集团公司出资2500万元，占注册资本总额的78.125 ％，
江阴市新桥精毛纺厂、江阴市空调除尘设备厂、江阴市石油机械厂各出资200万元，
各占注册资本总额的6.25％，江阴市郁青时装厂出资100万元，占注册资本总额的3.
125％，以上3200 万元注册资本已经江阴会计师事务所澄会内验字(94)7 号验资报
告验证确认。
(2)根据1996年12月28日董事会关于增加注册资本的决议，有限公司将1996 年
底的法定盈余公积金5,066,680.52元，未分配利润42,933,319.48元， 债权转股权
11,375,000元(其中:江苏阳光集团公司转增10,156,250元，江阴市新桥精毛纺厂转
增812,500元，江阴市郁青时装厂转增406,250元)以及货币出资1,625,000元，合计
61,000,000.00元增加注册资本，增资后的注册资本总额为9300万元， 各出资人原
持股比例不变。以上9300 万元注册资本已经江阴会计师事务所澄会内验字(96) 第
128号验资报告验证确认。
(3)本公司按1998年9月30 日经审计的帐面净资产调整注册资本， 调整后的注
册资本为113,753,913.00 元，已经无锡公证会计师事务所有限公司锡会 B( 1999
)0057号验资报告验证。
18.盈余公积
1999.3.31 1998.12.31 1997.12.31
法定盈余公积金 6,022,798.54 4,085,931.10 5,564,321.82
公益金 3,011,399.27 2,042,965.55 5,315,501.19
9,034,197.81 6,128,896.65 10,879,823.01
1996.12.31
法定盈余公积金 576,272.02
公益金 2,821,476.27
3,397,748.29
(1)本公司按当年净利润的10％、5 ％分别计提法定盈余公积和公益金。
(2)1996年12月本公司将法定盈余公积5,066,680.52元用于转增股本,转增后的
法定盈余公积为576,272.02元。
(3)1997年度根据净利润49,880,497.98 元分别计提法定盈余公积4,988, 049
.80元和公益金2,494,024.92元。
(4) 1998年度根据净利润71,715,844.64元分别计提法定盈余公积7,171, 584
.46元和公益金3,585,792.23元。同时将有限公司98年9月30日的净资产( 其中法定
盈余公积金8,649,975.18元，公益金6,858,327.87元)调整增加本公司股本， 法定
盈余公积金和公益金相应减少。
(5)1999年1～3月根据净利润19,368,674.47 元分别计提法定盈余公积1, 936
,867.44元和公益金968,433. 72元。
19.未分配利润
1999.3.31 1998.12.31 1997.12.31
期初余额 16,130,414.33 — 5,031,777.23
本期净利润 19,368,674.47 71,715,844.64 49,880,497.98
利润分配:
提取法定盈余公积 1,936,867.44 7,171,584.46 4,988,049.80
提取法定公益金 968,433.72 3,585,792.23 2,494,024.92
应付普通股股利 — 39,582,442.90 47,430,200.49
转作股本的普通股股利 — 5,245,610.72 —
期末余额 32,593,787.64 16,130,414.33 —
1996.12.31
期初余额 16,334,295.51
本期净利润 37,212,707.28
利润分配:
提取法定盈余公积 3,721,270.72
提取法定公益金 1,860,635.36
应付普通股股利 —
转作股本的普通股股利 42,933,319.48
期末余额 5,031,777.23
(1)根据本公司1996年12月28日董事会通过的关于增加注册资本方案的决议,将
1996年底的法定盈余公积金5,066,680.52元、未分配利润42,933,319.48元、 债权
转股权11,375,000元以及货币出资1,625,000元，共计6100万元转增股本。
(2)根据本公司1998年2月9日董事会通过的 1997 年度利润分配议案， 将截止
1997年12月31 日可供股东分配的利润按股权比例全部分配给股东。
(3)根据本公司1998年8月5日董事会通过的 1998年1～9月盈利分配的预案，本
公司截止1998年9月30 日实现的利润中,80％归老股东享有, 实际分配普通股股利
20,982,442.90元。根据本公司1999年5月17 日股东大会决议通过的1998年度利润
分配预案，在预分98年1～9 月盈利的80％(计20,982,442.90元)的基础上，按股权
比例增加分配普通股股利18,600,000元。
(4)根据本公司1998年8月22 日临时股东会通过的有限公司变更为股份公司的
议案和1999年5月17日股东大会通过的调整股份公司注册资本的决议，以98年9月30
日经审计后的净资产113,753,913.77 元 (其中未分配利润5,245,610.72元 )，按1
∶1的比例折为法人股。折股后，未分配利润余额尚有16,130,414.33元及本公司社
会公众股发行前形成的可供分配利润由新老股东共享。
20.营业收入
1999年1～3月 1998年度 1997年度
全毛精纺呢绒 86,159,961.82 421,518,000.22 369,473,373.31
毛涤 27,291,453.95 116,791,387.79 134,272,147.98
113,451,415.77 538,309,388.01 503,745,521.29
1996年度
全毛精纺呢绒 253,900,784.86
毛涤 101,247,228.15
355,148,013.01
21.营业税金及附加
1999年1～3月 1998年度 1997年度 1996年度
教育费附加 578,857.91 3,503,065.88 4,023,839.36 1,775,740.07
城建税 707,112.98 1,987,742.49 1,822,073.17 1,012,375.94
1,285,970.89 5,490,808.37 5,845,912.53 2,788,116.01
22.其他业务利润
1999年1～3月 1998年度 1997年度 1996年度
废料收入 649,912.42 2,473,759.72 170,879.62 —
运费 29,302.29 16,957.08 — —
679,214.71 2,490,716.80 170,879.62 —
23.存货跌价损失
1999年1－3月 1998年度
存货跌价损失 －1,455,325.23 1,680,209.79
存货跌价损失1999年1－3 月发生额为负数的原因为调整冲回上期已计提存货
跌价准备的产成品于本期实现销售部分对应的跌价准备。
24.财务费用
1999年1～3月 1998年度 1997年度 1996年度
利息支出 2,341,856.65 14,700,482.25 24,477,009.32 4,386,185.00
减:利息收入 86,777.09 375,721.99 796,685.21 93,816.51
银行手续费支出 216.08 45,442.20 317,993.14 —
2,255,295.64 14,370,202.46 23,998,317.25 4,292,368.49
25.营业外支出
1999年1～3月 1998年度 1997年度 1996年度
粮物调基金 230,435.68 1,399,560.52 1,609,535.74 710,296.02
防洪保安基金 85,665.41 341,962.31 369,079.04 68,896.89
查补税 — — — 709,280.57
赞助费支出 — 102,800.00
316,101.09 1,844,322.83 1,978,614.78 1,488,473.48
26.所得税
1999年1～3月 1998年度 1997年度 1996年度
会计利润 29,767,223.76 116,957,603.60 81,162,655.63 57,381,302.41
应纳税所得额 31,510,755.42 137,096,239.26 94,794,417.12 61,116,954.94
差额 1,743,531.66 20,138,635.66 13,631,761.49 3,735,652.53
其中:业务招
待费超支 177,531.66 1,376,132.07 1,252,556.22 1,563,536.53
工资超支 1,566,000.00 17,630,903.59 6,940,813.27 1,792,116.00
不符财务规定凭据 — 1,028,800.00 5,438,392.00 380,000.00
赞助费支出 — 102,800.00 — —
附注6:关联方关系及其交易(单位:万元)
1、存在控制关系的关联方
企业名称 注册地址 主营业务 与本企 经济性 法定
业关系 质或类型 代表人
江苏阳光集团公司 江阴市 呢绒、毛纱、针织绒 母公司 集体 陆克平
绒线、羊毛衫、服装、
针织品、纺织机械及
配件、染整、洗毛制
造、加工、出口本企
业生产的全毛呢绒等、
进口企业生产所需原
辅材料、机械设备等、
销售纺织原料等
2、存在控制关系的关联方的注册资本及其变化
企业名称 年初数 本期增加数 本期减少数 期末数
江苏阳光集团公司 18,000.00 18,000.00
3、存在控制关系的关联方所持股份及其变化
期初数 本期增加 本期减少 期末数
企业名称 金额 ％ 金额 ％ 金额 ％ 金额 ％
江苏阳光集团公司 7265.625 78.125 8887.0245 78.125
4、不存在控制关系的关联方关系的性质
企业名称 与本公司关系
江阴施威特毛纺织有限公司 同一母公司
江阴阳光中传毛纺织有限公司 同一母公司
江苏阳光集团公司阳光大厦 同一母公司
江阴市新桥精毛纺厂 股 东
江阴市郁青时装厂 股 东
5、销售
本公司历年向关联方销售业务有关明细资料如下:
(1)江苏阳光集团公司
数量(万米) 金额 占销售百分比
97年度 122.33 8314.97 16.51
(2)江阴市郁青时装厂
数量(万米) 金额 占销售百分比
96年度 5.73 512.14 1.44
99年1～3月 2.58 309.47 2.73
6、采购
本公司历年向关联方采购业务有关明细资料如下:
(1)江苏阳光集团公司
96年度:
品种 数量(万米) 金额
坯布 243.29 12606.21
辅料 2381.80
97年度:
品种 数量(吨) 金额
羊毛 2658.34 11237.03
羊毛条 680.74 3021.19
毛纱 45.17 361.38
辅料 3072.56
98年度:
品种 数量(吨) 金额
羊毛 123.79 687.70
羊毛条 738.27 6977.62
辅料 2035.45
99年1～3月:
品种 数量(吨) 金额
羊毛 99.59 361.78
羊毛条 57.56 410.47
辅料 448.02
(2)江阴市新桥精毛纺厂
96年度:
品种 数量(万米) 金额
坯布 136.69 5351.45
97年度:
品种 数量(万米) 金额
坯布 172.71 6509.50
98年度:
品种 数量 金额
坯布 93.94万米 4793.78
全毛纱 149.20吨 1193.60
99年1～3月:
品种 数量 金额
坯布 25.08万米 1056.38
7、关联方应收应付款项余额
关联企业名称 1999.3.31 1998.12.31 1997.12.31 1996.12.31
应收帐款:
江苏阳光集团公司 8319.45
江阴市郁青时装厂 391.43
其他应收款:
江阴施威特毛纺织有限公司 2942.96
应付帐款:
江阴市新桥精毛纺厂 5355.11 3168.85 908.03 1909.01
其他应付款:
江苏阳光集团公司 3277.06 3077.79 4549.77 3453.20
8、其他应披露的事项
⑴江苏阳光集团公司、江阴阳光中传毛纺织有限公司、江阴施威特毛纺织有限
公司为本公司提供制条、条染、纺纱及坯布染色加工服务，历年的加工情况如下:
1999年1～3月 1998年度
加工业务 加工数量 加工费 加工数量 加工费
江苏阳光集团公司
制条加工 174.86吨 74.73 532.18吨 227.43
条染加工 483.17吨 412.96 2266.04吨 1936.78
纺纱加工
染色加工
江阴阳光中传毛纺织有限公司
织布加工
江阴施威特毛纺织有限公司
纺纱加工
织布加工
1997年度
加工业务 加工数量 加工费
江苏阳光集团公司
制条加工 1890.05吨 807.71
条染加工 2376.55吨 2031.24
纺纱加工 413.70吨 570.15
染色加工 135.66万米 948.90
江阴阳光中传毛纺织有限公司
织布加工 174.05万米 743.81
江阴施威特毛纺织有限公司
纺纱加工 371.38吨 1200.00
织布加工 28.72万米 518.44
⑵江苏阳光集团公司为本公司提供电、汽，按实际使用量开具发票每月结算支
付，历年的结算情况如下:
1999年1～3月 1998年度
数量 金 额 数量 金额
电费 602.91万度 371.03 2282.25万度 1404.49
汽费 2.61万吨 184.52 12.96万吨 921.38
1997年度 1996年度
数量 金额 数量 金额
电费 2284.63万度 1295.41 429.62万度 213.49
汽费 17.52万吨 1072.91 12.98万吨 733.41
⑶本公司自一九九七年一月一日起向江苏阳光集团公司租用部分厂房，根据双
方签订的《厂房租赁协议》，本公司97、98年度各支付租赁费584.06万元。
⑷99年1月，本公司与江苏阳光集团公司签订《房地产买卖契约》， 以常州资
产评估事务所确定的评估价值1754.43万元作为成交价购入原租用的部分厂房。
⑸本公司自一九九七年一月一日起向江苏阳光集团公司租用部分设备，根据双
方签订的《设备租赁协议》，本公司97、98年度各支付租赁费638.20万元，99年 1
～3月支付租赁费159.55万元。
⑹本公司自一九九七年一月一日起向江苏阳光集团公司阳光大厦租用部分楼层
作办公用，根据双方签订的《办公楼租赁协议》，本公司97、98 年度各支付租赁
费90万元，99年1～3月支付租赁费22.50万元。
⑺本公司使用江苏阳光集团公司阳光大厦接待客人和安排会务，发生的费用按
江苏阳光集团公司阳光大厦经核准的对外公布的价格按月结算，96年度、97 年度、
98年度和99年1～3月分别发生该项费用140.10万元、131.30万元、118.03万元和29.
31万元。
⑻本公司自一九九八年九月三十日起委托江苏阳光集团公司代理其原料进口业
务，根据双方签订的《进口代理协议》，代理进口的手续费金额由双方根据每一项
代理业务的实际情况商定，但最高金额不得超过代理业务标的金额的1％，98 年度
实际发生的进口代理费为 19.47万元，99年1～3月未发生该代理业务。 ⑼本公
司使用江苏阳光集团公司的“阳光”牌注册商标，由江苏阳光集团公司统一对外进
行广告宣传。每年按本公司当年销售收入占江苏阳光集团公司( 所有使用�