东方电机股份有限公司一九九九年度中期报告

                        重要提示
        本公司董事会保证本报告所载资料不存在任何重大遗漏、虚假陈述或者严重误
导，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
                             一、公司简介
    
    公司中文名称：    东方电机股份有限公司
        公司英文名称：    Dongfang  Electrical  Machinery  Company  Limited
        英文缩写：        DFEM
        注册及办公地址：  中国 四川 德阳市黄河西路13号
        邮政编码：        618000
        法定代表人：      袁长河
        董事会秘书：      田  武
        董事会秘书授权人：黄  勇
        公司咨询机构：    董事会办公室
        电    话：        86－838－2409358
                          86－838－2410190
        传    真：        86－838－2402125
        公司股票上市地点：A股：上海证券交易所
                          H股：香港联合交易所有限公司
        股票简称：        东方电机
        股票代码：        A股：600875
                          H股：1072
    
                             二、会计数据和业务数据摘要
        主要会计数据及财务指标(按中国会计准则编制)
    
    　　　　　　　　　　　　　          　单位：人民币元
                       1999年1－6月     1998年1－6月
        净利润           9,555,542.07       5,454,792.42
        股东权益     1,222,731,285.21   1,199,013,559.88
        每股收益            0.021             0.012
        每股净资产          2.72              2.66
        净资产收益率(％)    0.78              0.45
        调整后的每股净资产  2.49              2.43
    
        计算公式如下：
        每股收益=净利润/报告期末普通股股份总数
        净资产收益率=净利润/报告期末股东权益×100%
        每股净资产=报告期末股东权益/报告期末普通股股份总数
        调整后每股净资产=(报告期末股东权益-三年以上的应收款项-待摊费用- 待处
理(流动、固定)资产净损失-开办费-长期待摊费用)/报告期末普通股股份总数
                        三、股本变动及股东情况介绍
        1、股本结构情况
    
                         期初股数  占已发行股份比例％   本期变动增(减)
        ㈠尚未流通股份
        发起法人持股(A股)   220,000,000      48.89                 0      
        ㈡已流通股份
        1、境内上市的人民币  60,000,000      13.33                 0      
           普通股(A股)
        2、境外上市的外资股 170,000,000      37.78                 0      
           (H股)
        已流通股份合计      230,000,000      51.11                 0      
        股份合计            450,000,000     100.00                 0      
                                     期末股数  占已发行股份比例％
        ㈠尚未流通股份               
        发起法人持股(A股)             220,000,000      48.89
        ㈡已流通股份                 
        1、境内上市的人民币            60,000,000      13.33
           普通股(A股)               
        2、境外上市的外资股           170,000,000      37.78
           (H股)                     
        已流通股份合计                230,000,000      51.11
        股份合计                      450,000,000     100.00
        2、主要股东持股情况
        股东名称             类别  期末持股数  占已发行A股  占已发行H股  
                                       (股)      股本比例(%)  股本比例(%)
        东方电机厂(「东电」)  A股  220,000,000    78.57           －     
        香港中央结算(代理人)  H股  165,265,999      －           97.22   
        有限公司
        CHAN CHIU CHI      H股    1,000,000      －            0.59      
        周世元                A股      750,000     0.27           －     
        曹建军                A股      557,600     0.20           －     
        周子卿                A股      550,000     0.20           －     
        李素芬                A股      500,000     0.18           －     
        CHUK YEE MEN LIZA H股      478,000     －            0.28        
        姚美莲                A股      285,900     0.10           －     
        刘淑华                A股      285,134     0.10           －     
        股东名称                   占总股本        本报告期内
                                    比例(%)        股数增减(股)
        东方电机厂(「东电」)         48.89                 0
        香港中央结算(代理人)         36.73          (1,740,000)
        有限公司                                  
        CHAN CHIU CHI                 0.22              －
        周世元                        0.17              －
        曹建军                        0.12              －
        周子卿                        0.12              －
        李素芬                        0.11              －
        CHUK YEE MEN LIZA             0.11              －
        姚美莲                        0.06              －
        刘淑华                        0.06              －
    
        (1)东电为本公司220,000,000股发起法人持股的法定持有者。其法定代表为陈
卫建。经营范围包括机电设备制造，工矿设备及备件生产，电站技术改造，电器产
品制造，汽车运输，汽车修理，技术咨询、服务、转让、培训、开发。本年度内其
持有的股份无任何质押情况。
        (2)根据香港中央结算(代理人)有限公司确认， 香港上海?惴嵋�行有限公司、嵜拦�大通银行及盐业商业银行有限公司于一九九九年六月三十日分别持有本公司H
股21,224,000股、19,441,000股及17,570,000股，占本公司已发行H股股本12.48％、
11.44%及10.34%。香港上海汇丰银行有限公司并确认于一九九九年六月三十日以代
理人名义另外持有本公司H股76,000股。根据香港上海汇丰银行有限公司、 美国大
通银行及盐业商业银行有限公司有关方面之确认，上述银行持有之H 股股份乃代表
多个客户所持有，并无其他个别客户持有本公司已发行H股股本10％或以上之权益。
        于一九九九年六月三十日，本公司根据香港证券(公开权益)条例第16(1) 条保
存的登记册的记录，Franklin Resources, Inc 通过其全资附属公司以代理人名义
持有共20,447,000股H股(占本公司发行H股股本约12.03%)。依据公司的记录，于一
九九九年七月七日,Franklin Resources, Inc通过其全资附属公司以代理人名义持
有本公司的H股总数为14,503,000股H股，占本公司发行H股股本约8.53%。
        (3)除本报告披露外， 董事会并无得悉任何人士直接或间接持有须根据香港证
券(公开权益)条例第十六㈠条之规定予以记录在已发行股份登记名册内之权益或按
                    四、经营情况的回顾与展望
        1、公司报告期的经营情况
        本公司之主营业务为：制造销售水力发电设备、汽轮发电机、交直流电机及其
配套辅机设备。
        截至一九九九年六月三十日止期间，按中国会计准则计算，本公司之主营业务
收入为人民币374,598,508.44元，较上年度同期增加30. 03％，净利润为人民币9
,555,542.07元，较上年度同期增加75.18％，每股收益为人民币0.021元， 较上年
度同期增加75％。
        截至一九九九年六月三十日止期间，本公司上半年完成水轮发电机组4组 /66
.2MW、水轮发电机2台/6.4MW、汽轮发电机6台/1800MW、交直流电机53台/5.316MW.
        截至一九九九年六月三十日止期间，本公司上半年完成订货额2.5亿元， 截至
一九九九年六月三十日止，本公司获取之在手订单总值超过人民币22亿元。
        2、募集资金使用
        本公司通过发行A股及H股所募集的约7.5亿元人民币,按照本公司H股及A股招股
说明书之承诺，主要用途及项目为提高水电生产能力的技术改造项目等四项(注1)，
现将至一九九九年六月三十日其使用情况分列如下：
    
           承诺项目                       投资额      实际投资额   备注
                                           (人民币千元)  (人民币千元)
        1、提高水电生产能力的技术改造项目     670,000       166,368
        2、用于本公司与国外合资生产大水电
           机组及汽轮发电机的中方投资         160,000          0        注2
        3、新增营运资金                       150,000       150,000
        4、归还“七五”“八五”基建技改贷款    75,000        88,449
    
        说明：
        注1：公司招股说明书已明确，上述四项目所需资金超出募股资金部分， 本公
司通过自筹、金融机构贷款等筹资办法解决。
        注2：两项合资项目尚未注入资金。
        截至一九九九年六月三十日，本公司募集资金尚有余下款项约人民币34,773万
元。本公司已将未动用之款项存于境内有关银行。
        3、下半年计划
        本公司针对宏观经济环境和上半年生产经营的具体情况，下半年将着重进行以
下工作：
        (1)、加强生产组织安排，确保全年生产计划完成，在新产品多、 交货期紧张
的情况下，千方百计缩短技术准备和制造周期，确保产品按期交货；
        (2)、加强国内外市场调研，及时跟踪重点项目，适应市场竞争， 调整营销体
系，不断开拓国内外市场；
        (3)、规范企业内部管理，严格管理制度，努力降低成本，提高效益， 花大力
气加强货款回收及有关款项的催收工作，力争全年利润保持一定的水平；
        (4)、加强质量管理工作，提高产品实物质量， 要努力提高工作质量和产品质
量，满足用户要求，进一步提高产品的竞争力。
        (5)、深化企业内部改革，针对相对独立的产品，进行事业部制管理， 同时探
索企业多元化经营的路子，从而促进企业的长远发展。
                        五、重大事项
        1、中期利润分配预案
        董事会决定不派发截止一九九九年六月三十日止六个月之中期股息。
        2、一九九八年度利润分配方案
        本公司一九九八年按中国会计准则编制之税后利润为人民币41,100,635.62元，
董事会建议按税后利润10％提取法定公积金人民币4,110,063. 56元，按税后利润5
％提取法定公益金人民币2,055,031.78元，利润余额为人民币34,935,540.28 元，
经本公司一九九八年度股东周年大会表决通过，派发一九九八年度末期股息( 亦为
全年股息)每十股人民币0.70元人民币(A股含税)。该全年股息已分别派发予在一九
九九年七月七日及一九九九年五月十四日名列本公司股东名册之A股股东及H股股东。
        3、本报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项。
        4、本报告期内公司无收购兼并、资产重组事项。
        5、重大关联交易
        于一九九四年二月二十五日，本公司与东电签订一项有关在重组后互相提供若
干服务之合同，该合同自一九九四年一月一日起开始执行。据此，按一九九八年度
双方确认的服务项目与标准，截至一九九九年六月三十日止期间，本公司应支付东
电费用为人民币35,897,521.88元，应收取东电费用为人民币4,971,569.28元。
        另外，截至一九九九年六月三十日止期间，本公司与东电之上级主管单位中国
东方电气集团公司发生代理销售产品收入计人民币39,983,551.11元。
        6、尚未收回的有关款项
        在本公司一九九八年度报告中，本公司聘请的会计师事务所针对几项尚未收回
的款项，出具了有解释说明段的财务报告，本公司董事会和监事会高度重视此项说
明段内容，加大了款项回收力度，采取了一些积极措施，有关情况如下：
        本公司在一九九七年度报告、一九九八年中期报告、一九九八年度报告中所披
露的委托存款纠纷案，于一九九八年六月十二日经当事人三方协商后，签署了《和
解协议》和《还款协议》。鉴于此，本公司于一九九八年六月十二日向重庆高院递
交了《撤诉申请书》，并于当日获得重庆高院下达的《民事裁定书》，准许撤诉。
截至一九九九年六月三十日止，用资人已划还本公司之款项计为人民币10,100万元，
余款人民币40,471,630.00元未能按还款协议约定时间归还。另外， 本公司分别借
予重庆黑马物业有限公司和重庆腾意汽车有限公司的款项2000万元和4000万元仍未
能收回。为保全资产，本公司对以上款项均已办理了资产抵押，且已制定了还款计
划与措施，本公司业已组成了收款专组，拟将通过积极有效的办法完成收款，故此，
本公司亦未计提坏帐准备。除此外，今年上半年，本公司对其他单位的拆借资金又
收回人民币90万元，尚余人民币2600万元未能收回。此款项对本公司之运作和营运
资金尚未有影响。
        7、计算机系统2000年问题
        本公司十分注意计算机系统2000年问题，对拥有的计算机系统及其网络、应用
系统进行了清查，未发现将会对本公司生产经营运作造成损害的问题，并已对部分
系统进行了升级或改造。本公司董事会相信本公司的电脑系统能适应2000年问题，
此问题将不会影响本公司的正常运作。
        8、本公司一九九九年六月十日召开二届十二次董事会会议， 聘任斯泽夫先生
为公司总经理，并增选其为副董事长。
        9、购买、出售或赎回本公司之上市股份
        报告期内本公司并无购买、出售或赎回任何本公司之上市股份。
        10、最佳应用守则
        本公司之审核委员会于一九九九年四月二十三日成立。本公司各董事并无知悉
任何足以合理指出本公司在截至一九九九年六月三十日止六个月期间内任何时间未
有遵守香港联合交易所有限公司证券上市规则附录十四之规定。
        11、董事、监事及高级管理人员于股份之权益
        于一九九九年六月三十日，本公司各董事、监事或高级管理人员及彼等之联系
人士概无拥有本公司或任何联营公司(按香港证券(公开权益)条列所释义)之股份或
债券权益，一如按香港证券(公开权益)条例第二十九条的规定须设置的登记册所载
录者。
        期内，本公司并无授予本公司董事及监事或彼等的配偶及18岁以下的子女认购
本公司股份或债券的任何权力。
        12、核数师
        本公司报告期内仍聘任中国天健(信德)会计师事务所和德勤·关黄陈方会计师
行分别为本公司之法定及国际核数师。
                             六、财务报告(未经审计)
        (一)按中国会计准则编制的财务报表及附注
        Ⅰ、会计报表(见附表)
        Ⅱ、会计报表附注
        1、会计制度：
        本公司执行《股份有限公司会计制度》。
        2、会计核算方法
        本公司采用的会计核算方法与1998年度相同。
        3、会计报表主要项目注释
        A、资产负债表
        (1)、应收帐款
    
    应收帐款帐龄之分析如下:                    单位：人民币元
        项目              1999.06.30             1998.12.31
                       金额       占该帐项     金额       占该帐项
                                  余额比例                余额比例
        一年以内  316,431,354.55   43.28%  366,668,150.00   49.31%
        一至二年  124,113,937.02   16.98%  121,614,841.54   16.36%
        二至三年  198,812,982.65   27.19%  167,669,907.56   22.55%
        三年以上   91,721,044.86   12.55%   87,581,178.16   11.78%
        合计      731,079,319.08  100.00%  743,534,077.26  100.00%
        本帐户期末余额中无持本公司5%(含5%)以上股东单位的欠款。
        (2)其他应收款
        a、其他应收款的帐龄分析如下:               单位：人民币元
        项目              1999.06.30             1998.12.31
                       金额       占该帐项     金额       占该帐项
                                  余额比例                余额比例
        一年以内   29,060,639.31   16.71%  145,249,760.77   89.82%
        一至二年  136,919,644.67   78.74%    8,986,537.01    5.56%
        二至三年    3,763,406.92    2.16%    2,060,500.00    1.27%
        三年以上    4,159,255.59    2.39%    5,411,843.13    3.35%
        合计      173,902,946.49  100.00%  161,708,940.91  100.00%
        本帐户期末余额中无持本公司5%(含5%)以上股东单位的欠款。
        (3)、待摊费用
        待摊费用明细项目列示如下:                   单位：人民币元
        项目                  1999.06.30   1998.12.31
        大修理费用            355,145.00       0.00
        领用铸件模具(沙箱)  3,729,029.08  3,283,204.20
        和工装模具
        合计                4,084,174.08  3,283,204.20
        (4)、存货
        存货明细项目列示如下:                     单位：人民币元
        项目                  1999.6.30       1998.12.31
        原材料              147,585,546.23  142,931,337.17
        在途材料              7,866,080.48    6,922,873.05
        低值易耗品            1,986,073.39    1,865,375.94
        委托加工材料          2,772,485.08    3,453,611.58
        修理用备件            4,919,051.77    4,996,787.49
        在产品及自制半成品  291,665,546.46  285,943,157.84
        产成品              122,742,562.37  193,878,010.72
        合计                579,537,345.78  639,991,153.79
        (5)、在建工程
        在建工程明细项目列示如下：                 单位：人民币元
        工程名称              预算数        1998.12.31   本年增加数   
        铸钢扩建           11,800,000.00   5,547,273.56     975,245.37
        动力处制氧站及设备  3,000,000.00     977,416.11   1,949,725.63
        22米立车           28,000,000.00   8,418,389.89   4,798,797.97
        三峡技术转让        6,632,000.00                  3,901,040.93
        f250镗铣床          4,000,000.00   2,226,767.65     288,067.85
        其他                              50,202,817.92  10,404,109.14
        合计                              67,372,665.13  22,316,986.89
        工程名称                        1999.06.30     资金来源     工程进度  
        铸钢扩建                          6,522,518,93  自筹资金        95%   
        动力处制氧站及设备                2,927,141.74  贷款及自筹资金  80%   
        22米立车                         13,217,187.86  贷款及自筹资金  50%   
        三峡技术转让                      3,901,040.93  贷款及自筹资金  70%   
        f250镗铣床                        2,514,835.50  贷款及自筹资金  80%   
        其他                             60,606,927.06  贷款及自筹资金        
        合计                             89,689,652.02                        
        一九九九年上半年利息资本化金额计4,605,675人民币元。
        (6)、长期待摊费用
        长期待摊费用明细如下                  单位：人民币元
        种类                    期初数  本期增加  本期摊销     期末数
        天然气使用费           405,000.04    -     54,999.99    350,000.05
        上海办事处住房分摊   1,823,815.09    -     49,225.80   1,774,589.29
        专利费用               852,453.57    -    426,226.79     426,226.78
        合计                 3,081,268.70    -    530,452.58   2,550,816.12
        B、利润及利润分配表
        (1)、主营业务收入:
        主营业务收入明细如下:                 单位：人民币元
        项目              截止一九九九年六月  截止一九九八年六月
                          三十日止六个月期间  三十日止六个月期间
        发电设备营业收入    372,171,828.62      287,171,946.56
        劳务收入              1,952,544.98          854,542.50
        工矿备件营业收入        474,134.84           64,400.72
        合计                374,598,508.44      288,090,889.78
        (2)、财务费用
        财务费用明细列示如下:                 单位：人民币元
        项目              截止一九九九年六月  截止一九九八年六月
                          三十日止六个月期间  三十日止六个月期间
        利息支出             13,958,388.19       26,817,744.24
        减:利息收入           9,609,961.99       14,261,682.44
        汇兑净损失(收益)        224,042.35        5,442,728.52
        其他                    578,604.55          111,012.08
        合计                  5,151,073.10       18,109,802.40
    
        (3)、其他业务利润
        本期实现其他业务利润计3,558,983.56人民币元。主要系出售废旧物资、材料
及动能收入。
        (4)、营业外收支净额
        本期实现营业外收支净额计339,196.57人民币元。
        (5)、关联方关系及其交易
        关联方关系明细项目列示如下：
        a、存在控制关系的关联方
    
    公司名称    注册地址        主营业务     与本公司  经济性质  法定代表人
                                                     关系     或类型
        东方电机厂  四川省德阳市  发电设备、交直流  母公司   国有独资  陈卫建
                    黄河西路13号  电机的生产与销售
        b、存在控制关系的关联方的注册资本及其变化：单位：人民币元
        公司名称        年初数      本年增加  本年减少     年末数
        东方电机厂  128,420,000.00     —        —    128,420,000.00
        c、存在控制关系的关联方所持有股份及其变化：单位：人民币元
        公司名称        1998.01.01    本年增加  本年减少        1998.06.30
                    金额         %    金额  %   金额  %       金额        %
        东方电机厂220,000,000.00 48.89 —  —   —   —  220,000,000.00  48.89
        d、不存在控制关系的关联方
        公司名称                    与本公司关系
        乐山市东乐大件吊装有限公司  联营公司
        中国东方电气集团公司        东方电机厂上级主管单位
    
        (2)关联方交易
        a、本公司向东方电气集团公司借入的款项,按月积数和贷款利率计算利息, 利
率随国家银行贷款利率浮动。截至一九九九年六月三十止本公司应支付的利息支出
计3,772,115人民币元。
        b、一九九九年上半年,按本公司与东方电机厂签订的协议, 本公司应支付给东
方电机厂的费用明细列示如下:
    
    　　　　　　　　　　　　单位：人民币元
        项目                          1999.06.30
        住房基金及职工宿舍管理基金     791,550.50
        产品包装成本                10,114,174.72
        环境卫生及绿化管理费         1,120,048.00
        职工餐费及防暑降温费           856,229.00
        托儿所职工工资及管理费       1,222,550.50
        退休统筹金及离退休员工费用  10,776,604.70
        运输费用及维修劳务费         2,418,494.58
        职工教育费及管理培训费       1,556,250.00
        劳动保护及办公费用           2,366,718.55
        其他                         4,674,901.33
        合计                        35,897,521.88
        c、一九九九年上半年,本公司收取东方电机厂的费用明细列示如下:
        单位：人民币元
        项目        1999.06.30
        动能费     1,675,971.17
        办公用房租金  25,920.00
        原材料     2,782,144.94
        工具备件       1,672.54
        劳务及其他   485,860.63
        合计       4,971,569.28
    
        d、一九九九年上半年,本公司由中国东方电气集团公司代理销售收入计39,983,
551.11人民币元。
        (二)按香港公认会计准则编制的中期业绩及附注
        本公司按香港公认会计准则编制截至一九九九年六月三十日止六个月期间未经
审核之中期业绩如下：单位：人民币千元
    
    项目  附注  截至一九九九年六月  截至一九九八年六月
                    三十日止六个月期间  三十日止六个月期间
        营 业 额         374,599              288,091
        经营溢利          11,237                1,957
        税项      1        1,681                 (294)
        本期溢利  2        9,556                 1663
        每股溢利  3   人民币0.021元          人民币0.004元
    
        附注：
        1、上述之中期业绩乃按香港公认会计准则编制， 与前期所采用之会计政策一
致。
        2、 本公司之税项为中国所得税， 乃根据本期之应课税溢利， 按所得税税率
15%(一九九八年：15%)计算。
        3、每股溢利乃根据本期之溢利人民币9,556,000元( 一九九八年：人民币 30
,684,000元)并按本期已发行股数450,000,000股(一九九八年：450,000,000股) 计
算。
        4、本期股东应占盈利未提取法定盈余公积金和公益金的储备。(一九九八年：
无)
        5、按香港公认会计准则与中国会计准则编制的股东应占盈利并无重大差异。
                        七、备查文件
        (一)载有董事长亲笔签名的中期报告文本；
        (二)载有法定代表人、财务负责人、会计经办人员亲笔签名并盖章的会计报表；
        (三)公司章程。
    
                                   资产负债表
                             (按中国会计准则及制度编制)
                                  截至6月30日止
                                                                单位：人民币元
               资产                年初数                          期末数     
     流动资产：                                                               
     货币资金                   674,097,908.80                  617,187,238.19
     短期投资                             0.00                            0.00
     减：短期投资跌价准备                 0.00                            0.00
     短期投资净额                         0.00                            0.00
     应收票据                     2,497,200.00                      830,000.00
     应收股利                             0.00                            0.00
     应收利息                             0.00                            0.00
     应收账款                   743,534,077.26                  731,079,319.08
     减：坏账准备                 7,435,340.77                    7,435,340.77
     应收账款净额               736,098,736.49                  723,643,978.31
     预付帐款                    47,785,942.15                   69,889,734.62
     应收补贴款                           0.00                            0.00
     其他应收款                 161,708,640.91                  173,902,946.49
     减：坏帐准备                 5,000,000.00                    5,000,000.00
     存货                       494,592,394.37                  579,537,345.78
     减：存货跌价准备               968,500.00                      512,200.00
     存货净额                   493,623,894.37                  579,025,145.78
     待摊费用                     3,283,204.20                    4,084,174.08
     待处理流动资产净损失                 0.00                            0.00
     一年内到期的长期债券投资             0.00                            0.00
     其他流动资产                         0.00                            0.00
     流动资产合计             2,114,095,526.92                2,163,563,217.47
     长期投资：                                                               
     长期股权投资                 1,005,602.94                    1,005,602.94
     长期债券投资                   849,698.75                      849,698.75
     长期投资合计                 1,855,301.69                    1,855,301.69
     长期投资减值准备               310,941.25                      310,941.25
     长期投资净额                 1,544,360.44                    1,544,360.44
     固定资产：                                                               
     固定资产原价               657,410,820.00                  667,860,081.90
     减：累计折旧               273,009,126.75                  293,767,122.53
     固定资产净值               384,401,693.25                  374,092,959.37
     工程物资                             0.00                            0.00
     在建工程                    67,372,665.13                   89,689,652.02
     固定资产清理                         0.00                            0.00
     待处理固定资产净损失                 0.00                            0.00
     固定资产合计               451,774,358.38                  463,782,611.39
     无形资产及其他资产：                                                     
     无形资产                    32,063,399.84                   31,707,139.82
     开办费                               0.00                            0.00
     长期待摊费用                 3,081,268.70                    2,550,816.12
     其他长期资产                   725,000.00                      725,000.00
     无形资产及其他资产合计      35,869,668.54                   34,982,955.94
     递延税项                                                                 
     递延税款借项                                                             
     资产总计                 2,603,283,914.28                2,663,873,145.24
        负债及股东权益             年初数                          期末数     
     流动负债：                                                               
     短期借款                   123,130,000.00                   93,130,000.00
     应付票据                     2,040,000.00                            0.00
     应付账款                    49,011,882.45                   76,303,075.20
     预收帐款                   383,585,928.34                  428,871,422.20
     代销商品款                           0.00                            0.00
     应付工资                    12,197,712.24                   12,838,615.07
     应付福利费                   6,367,332.58                    8,760,094.84
     应付股利                    31,500,000.00                            0.00
     应交税金                   231,171,629.56                  243,913,706.24
     其他应交款                   8,405,767.95                    9,430,985.85
     其他应付款                  51,438,913.34                   53,943,213.92
     预提费用                    30,285,240.32                   32,976,982.35
     一年内到期的长期负债         5,288,511.52                    5,288,511.52
     流动负债合计               934,422,918.30                  965,456,607.19
     长期负债：                                                               
     长期借款                   455,000,000.00                  475,000,000.00
     应付债券                             0.00                            0.00
     长期应付款                     685,252.84                      685,252.84
     住房周转金                           0.00                            0.00
     其他长期负债                         0.00                            0.00
     长期负债合计               455,685,252.84                  475,685,252.84
     递延税项：                                                               
     递延税款贷项                                                             
     负债合计                 1,390,103,023.34                1,441,141,860.03
     股东权益：                                                               
     股本                       450,000,000.00                  450,000,000.00
     资本公积                   604,136,915.27                  604,136,915.27
     盈余公积                    63,639,815.51                   63,639,815.51
     其中：公益金                29,347,131.56                   29,347,131.56
     未分配利润                  95,399,012.36                  104,954,554.43
     股东权益合计             1,213,175,743.14                1,222,731,285.21
     负债及股东权益总计       2,603,283,914.28                2,663,873,145.24
                                       利  润  表
                             (按中国会计准则及制度编制)
                                  截至6月30日止
                                                              单位：人民币元
                                 上年同期数                     本年累计数  
        一、主营业务收入       288,090,889.78                 374,598,508.44
        减：折扣与折让                      0                              0
        主营业务收入净额       288,090,889.78                 374,598,508.44
        主营业务成本           172,747,836.42                 275,979,354.86
        主营业务税金及附加       1,553,609.55                   3,245,925.59
        二、主营业务利润                                                    
        (亏损以“－”号填列)   113,789,443.81                  95,373,227.99
        加：其他业务利润                                                    
        (亏损以“－”号填列)         6,880.54                   3,558,983.56
        减：存货跌价损失                    0                    -456,300.00
        营业费用                11,912,965.03                  14,965,055.73
        管理费用                78,151,854.22                  71,224,857.86
        财务费用                18,109,802.40                   5,151,073.10
        三、营业利润                                                        
        (亏损以“－”号填列)     5,621,702.70                   8,047,524.86
        加：投资收益                                                        
        (亏损以“－”号填列)     1,107,557.57                           0.00
        补贴收入                            0                   2,850,349.18
        营业外收入                 108,681.79                     710,824.16
        减：营业外支出             519,362.74                     371,627.59
        四、利润总额             6,318,579.32                  11,237,070.61
        减：所得税                 863,786.90                   1,681,528.54
        五、净利润               5,454,792.42                   9,555,542.07
    
        承董事会命
        董事会主席袁长河
        一九九九年八月十六日