云南云天化股份有限公司一九九八年年度报告摘要
重要提示
本公司董事会保证本报告所载资料不存在任何重大遗漏、虚假陈述或者严重误
导，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。本年度报告摘要摘
自年度报告,投资者欲了解详细内容应阅读年度报告。
一、公司简介
(一)公司法定名称
中文：云南云天化股份有限公司
英文：YUNNAN YUNTIANHUA CO., LTD
缩写：YYTH
(二)公司法定代表人：李新华
(三)公司董事会秘书：刘 岗 授权代表：冯 驰
联系地址:云南省水富县云南云天化股份有限公司总经理办公室
联系电话：(0870)8664324
传真：(0870)8664319
(四)公司注册及办公地址：云南省水富县云富镇
邮政编码：657800
电子信箱：sfll@public.km.yn.cn
(五)公司年度报告备置地点：公司总经理办公室
(六)公司股票上市交易所：上海证券交易所
公司股票简称：云天化
公司股票代码：600096
二、会计数据和业务数据摘要
(一)本报告期内实现利润及主要现金流量指标
利润总额 309,409,335.02元
净利润 265,616,362.75元
主营业务利润 276,504,721.63元
其他业务利润 8,155,859.62元
投资收益 33,062,887.02元
补贴收入 0元
营业外收支净额 -495,839.68元
经营活动中产生的现金流量净额 146,968,965.83元
现金及现金等价物净增加额 -151,777,554.41元
(二)前三年会计数据和财务指标
项目\时间 1998年 1997年 1996年
主营业务收入(元) 630,709,843.34 625,735,598.81 607,109,985.27
净利润(元) 265,616,362.75 211,378,408.56 208,043,968.19
总资产(元) 1,451,023,232.68 1,217,435,015.46 553,604,055.02
股东权益(元) 1,141,940,786.24 1,097,915,325.49 460,463,451.41
每股收益(元) 0.468 0.372 0.452
加权每股收益(元) 0.468 0.40 0.452
每股净资产(元) 2.01 1.93 1.00
调整后的每股净资产(元) 1.95 1.87 1.00
净资产收益率(%) 23.26 19.25 45.18
加权净资产收益率(%) 23.26 27.13 45.18
注：主要财务指标的计算公式如下：
1、每股收益＝净利润/年度末普通股股份总数
2、每股净资产＝年度末股东权益/年度末普通股股份总数
3、净资产收益率＝净利润/年度末股东权益×100%
4、 调整后每股净资产＝〔年度末股东权益－三年以上的应收款项－待摊费用
－待处理流动、固定)资产净损失－开办费－长期待摊费用〕/年度末普通股股份总
数
5、 加权每股收益＝当期净利润/〔年度末普通股股份总数/(1＋配股比例或增
发新股比例) ＋年度末普通股股份总数)/(1＋配股比例或增发新股比例) ×缴款截
止日下一月份至年度末的月份数/12〕
6、加权净资产收益率＝当期净利润/〔(年度初净资产＋年度末净资产)/2＋当
期发行新股或配股新增净资产×(自缴款结束日下一月份至年度末的月份数-6)/12〕
三、股本变动及股东情况
(一) 股本变动情况
1、 股份变动情况表：
数量单位：股
期初数 本次变动增减(+、-) 期末数
配股 送股 公司职工股上市 其他 小计
一.尚未流通股份
1.发起人股份 468,181,800 468,181,800
其中：
国家拥有股份
境内法人持有股份 468,181,800 468,181,800
外资法人持有股份
其他
2.募集法人股
3.公司职工股 10,000,000 -10,000,000
4.优先股或其他
5.尚未流通股份合计 478,181,800 -10,000,000 468,181,800
二.已流通股份
1.境内上市的人民币
普通股 90,000,000 +10,000,000 100,000,000
2.境内上市的外资股
3.境外上市的外资股
4.其他
已流通股份合计 90,000,000 +10,000,000 100,000,000
三.股份总数 568,181,800 568,181,800
2、股票发行与上市情况
(1)、股票发行情况
股票种类：人民币A股
发行日期：1997年6月18日至6月20日
发行价格：每股6.21元
发行数量：100,000,000股
上市日期：1997年7月9日
获准上市交易量：90,000,000股
(2)、公司职工股于1998年1月9日上市，使流通股份增加10,000,000股。
(二)股东情况介绍
1、截止1998年12月31日，公司股东总数为49672户，原公司职工股已全部上市
流通。
2、主要股东持股情况：
名次 股东名称 期末持股数(股) 占总股本%
(1) 云天化集团 468,181,800 82.4
(2) 江苏证券 3,626,111 0.64
(3) 万方公司 3,487,016 0.61
(4) 水富天盛 990,600 0.17
(5) 国投大理 664,000 0.12
(6) 云南国投 664,000 0.12
(7) 王雪群 623,077 0.11
(8) 华州实业 600,000 0.10
(9) 云南英贸药业 524,600 0.09
(10) 兴华基金 500,000 0.09
3、持股10%以上法人股股东情况
云天化集团有限责任公司(以下简称集团公司)是公司的控股公司，持有国有法
人股468,181,800股，占公司总股本的82.4%，其持股数量在本报告期内无增减变化。
集团公司法定代表人为李新华，经营范围为甲醇、甲醛、脲醛树脂、甲醛衍生物等。
集团公司所持股份未用于质押。
4、现任董事、监事及高级管理人员的持股及变动情况
姓 名 职 务 年初持股数量(股) 年末持股数量(股)
李新华 董事长 4100 4100
余明中 副董事长兼总经理 4100 4100
孙振凤 副董事长 4100 4100
张国卿 董事、副总经理 4100 4100
董 华 董事、副总经理 4100 4100
李冬文 董事 3800 3800
束荣桂 董事 3500 3500
吴 明 监事会召集人 3000 3000
张玉梅 监事 3700 3700
姜自力 监事 3700 3700
白贵德 监事 3500 3500
钟世伟 监事 0 0
朱明松 副总经理 0 0
刘 岗 董事会秘书 2700 2700
周先田 财务负责人 2900 2900
注：本报告期内董事、监事及高级管理人员所持股份未发生增减变动。
四、股东大会简介
(一)本报告期内召开的股东大会情况
1998年3月26日召开了公司1997年度股东年会，大会形成以下决议：
1、审议通过公司董事会《1997年度董事会工作报告》；
2、审议通过公司监事会《1997年度监事会工作报告》；
3、审议通过公司董事会《关于1997年度财务决算方案的报告》；
4、审议通过公司董事会《关于1998年度财务预算方案的报告》；
5、审议通过公司董事会《关于1997年度利润分配预案的报告》；
6、审议通过公司董事会《关于续聘云南会计师事务所为公司审计机构的议案》
；
7、 审议通过公司董事会根据《公司法》和《上市公司章程指引》作出的《章
程》修改草案，通过了修改后的新的公司《章程》；
8、 审议通过公司国有法人股股东集团公司《关于提名吴明先生为监事候选人
的提案》；
(二)现任董事、监事情况
姓 名 职 务 性别 年龄 任 期 年度报酬
李新华 董事长 男 46岁 1997.6-2000.6 未在公司领取报酬
余明中 副董事长 男 54岁 1997.6-2000.6 3.1万元
孙振凤 副董事长 女 54岁 1997.6-2000.6 未在公司领取报酬
张国卿 董事 男 50岁 1997.6-2000.6 3万元
董 华 董事 男 37岁 1997.6-2000.6 2.4万元
李冬文 董事 男 47岁 1997.6-2000.6 2.5万元
束荣桂 董事 男 41岁 1997.6-2000.6 未在公司领取报酬
吴 明 监事会召集人 男 40岁 1998.3-2000.6 未在公司领取报酬
张玉梅 监事 女 48岁 1997.6-2000.6 未在公司领取报酬
姜自力 监事 男 43岁 1997.6-2000.6 未在公司领取报酬
白贵德 监事 男 55岁 1997.6-2000.6 3.7万元
钟世伟 监事 男 33岁 1998.3-2000.6 2.1万元
(三)董事、监事变动情况
公司1997年度股东年会同意原公司监事李光栋先生因退休辞去监事职务，并选
举吴明先生为公司监事；公司职工代表召开会议同意原职工监事胡斌先生因工作变
动辞去监事职务，民主选举钟世伟先生为职工监事。
五、董事会报告
(一)董事会工作报告
1、董事会会议的重要决议内容
本报告期内共召开6次董事会会议，会议形成以下重要决议：
⑴1997年年度报告；
⑵1997年度财务决算和利润分配预案；
⑶1998年度财务预算方案和经营计划；
⑷1997年度总经理业务报告；
⑸1997年度董事会工作报告；
⑹公司《章程》的修改草案；
⑺制订《董事会议事规则》；
⑻通过受让远东国际投资公司318国道江苏段部分投资收益权。
⑼通过公司1998年中期报告。
⑽通过用自有资金向广东发展银行投资4800万元购买广东发展银行4000万股股
份。
⑾审议通过收购集团公司年产11万吨硝铵及配套生产装置。
⑿审议通过中止公司募集资金投向项目中 1000M3/H乙炔装置技改工程、年产2
万吨1，4-丁二醇技改工程、年产2万吨精制1，4-丁二醇技改工程、年产70 吨催化
剂制备装置技改工程等四个项目，此项决议尚待股东大会审议批准。
⒀审议通过公司1999年度经营计划。
2、报告期内，增聘朱明松先生为公司副总经理。
3、云南亚太会计师事务所出具的审计报告没有保留意见和解释性说明。
4、公司年初没有对报告期利润实现数进行过预测。
(二)本次利润分配预案或资本公积金转增股本预案
1998年度公司实现主营业务收入630,709,843.34元，利润总额309,409,335.02
元，其中：主营业务利润 276,504,721.63元，投资收益33,062,887.02元, 按15％
所得税税率计算扣除所得税43,792,972.27元后,公司实现税后利润265,616,362.75
元，按照公司《章程》规定的利润分配程序和比例, 按10％提取法定盈余公积金26,
561,636.28元,按5％提取公益金 13,280,818.14元，可供分配的利润为 225, 773
,908.33元 ，加1997年未分配利润45,544.31元，1998 年可供股东分配的利润 225,
819,452.64元。董事会决定 1998年度股利分配预案为：提取任意盈余公积金4,228,
550.64元,向全体股东按每10股派发 3.90元现金(含税),共计送出221,590,902. 00
元，本次利润分配后可分配的利润已无余额。
此分配预案尚需股东大会审议批准。
(三)根据公司第一届董事会第七次会议决议，1998年中期预案利润不分配也不
进行资本公积金转增股本，故本报告期内未实施利润分配及资本公积金转增股本。
六、监事会报告
(一) 监事会会议的决议内容：
1、 审议通过公司监事会1997年度工作报告；
2、审议同意第一届董事会第二次会议决议；
3、审议同意第一届董事会第三次会议决议；
4、审议同意第一届董事会第四次会议决议；
5、选举吴明先生为公司监事会召集人。
6、审议通过《云南云天化股份有限公司监事会议事规则》。
7、会议一致同意公司董事会《关于停止年产2万吨1,4-丁二醇技改工程等四个
募集资金投向项目的建设的决议》。
(二)云南亚太会计师事务所出具了无保留意见或解释性说明的审计报告。
(三)公司年初没有对本报告期利润实现数进行过预测。
七、业务报告摘要
(一)公司所处行业及地位
公司属化肥行业，主营业务为化肥、化工原料及产品的生产、销售。主导产品
“金沙江”牌尿素是蝉联国家质量金牌的产品，在1998年全国大化肥产品质量年检
中再次被认定为优级品。
(二)一九九八年生产经营情况
1、公司主营业务情况
(1)化肥产量创历史新高
1998年生产合成氨371,313吨、尿素551,393吨，硝铵21,611吨(11-12月)， 其
中合成氨产量比上年增产28,035吨，增长8.17%，尿素产量比上年增产39,294 吨，
增长7.67%，双双创造了投产以来最高产量。
(2)化肥销售取得可喜成绩
1998年销售尿素511,399吨、硝铵9,266吨(11-12月)。尿素产销率、 货款回笼
率分别为93.56%和96.07%。化肥产品的货款回笼率和销售价位在西南六家大化肥企
业中继续名列前茅。
(3)化肥产品质量进一步提高
1998年，通过召开专题会议，开展质量攻关，落实整改措施，改进生产工艺，
进一步提高了尿素的质量，改善了产品外包装。全年尿素优级品率为97.97%，其余
部分为一级品，在大化肥质量行检中继续被认定为优级；硝铵一级品率也继续保持
100%。
(4)装置能耗降为历史最低
1998年累计吨氨综合能耗为34.526吉焦，比去年下降0.2吉焦； 吨氨原燃料耗
天然气比上年减少3立方米，化肥装置能耗降为投产以来的最低。
(5)单位制造成本进一步下降
1998年合成氨、尿素、硝铵平均单位制造成本分别比上年下降了5.52%、5.93%
和5.09%，在全国同类型大化肥企业中继续保持较好水平。
2、公司财务状况及经营情况
(1)主营业务收入实现情况
1998年销售成品尿素485,438吨；外单位加工尿素25,961吨； 销售合成氨 40
,973吨。实现主营业务收入63,071万元，比上年增加0.79%。
(2)实现利润及利润分配情况
1998年实现利润总额30,941万元，比1997年增加6,073万元，增长24.42%， 其
中：主营业务利润27,650万元、其他业务利润816万元、投资收益3,306万元、营业
外收支净额-50万元。增加的主要原因，一是由于成本下降增加利润2,199万元；二
是购买国债等短期投资及利用自有资金购买公路收益权等投资净增投资收益2, 897
万元；三是由于募集资金暂时未使用，存入银行利息收入净增加1,811万元； 四是
对外转让技术取得技术转让收入而增加利润624万元； 五是由于销售价格下降减少
利润1,239万元。
1998年度实现净利润26,562万元，比上年增加5,424万元，增长25.66%， 净利
润增加原因是实现利润增加。根据公司《章程》规定的利润分配政策，每个会计年
度将由董事会根据当年经营业绩和对未来的生产、经营计划制订利润分配方案，并
提交股东大会审议通过。如无特殊情况，利润每年分配一次，采用现金或股票形式。
(3)资产及股东权益变化情况
截止1998年12月31日，公司拥有总资产145,102万元，负债总额30,911万元(含
应付股利22,159万元)，股东权益114,194万元，资产负债率为21.30%。
① 1998年末公司总资产比上年末增加23,358万元，其中：流动资产81,760 万
元，比上年末增加928万元；固定资产48,853万元，比上年末增加11,457万元； 长
期投资11,344万元，比上年末增加11,344万元；无形资产3,145万元， 比上年末减
少370万元。
② 1998年末公司无任何长期负债。
③ 1998年末公司股东权益比上年末增加4,402万元，增加原因是提取法定盈余
公积金2,656万元、公益金1,328万元和任意盈余公积金423万元。 上年末未分配利
润5万元本报告期已分配。
3、本报告期内公司无全资附属企业及控股公司。
4、公司员工数量、专业构成、教育程度及退休职工人数情况
(1)本报告期内公司员工总数为1166人。
(2)专业构成情况：
序号 专业构成 人数 占总人数比例(%)
① 生产人员 798 68.44
② 销售人员 60 5.15
③ 技术人员 218 18.70
④ 财务人员 23 1.97
⑤ 行政人员 67 5.75
总 计 1166
(3)公司员工中，具有中专以上学历的有442人，约占总人数的37.90%；具有高
级职称的有14人，中级职称的有59人，初级职称的有380人。
(4)目前公司尚无退休职工。
5、在经营中出现的问题与困难及解决方案
1998年度， 公司在生产经营中所遇到的最大困难就是产品销售工作受到了前
所未有的冲击，由于化肥供求关系发生重大变化，全国化肥市场持续疲软，特别西
南地区化肥资源过剩，市场竞争尤为激烈，为快速适应日趋激烈的市场竞争和价格
竞争，公司对化肥产品销售及价格决策作出了及时调整，并依靠在长期经营活动中
建立起来的企业信誉和产品的品牌优势，一方面努力确保公司原有的市场份额，另
一方面积极开拓新的市场范围。同时，通过不断提高产品内在质量、外部包装以及
服务质量来赢得用户，占有市场。
(三)公司投资情况
1、募集资金投资项目情况
(1)、公司1997年发行10,000万股A股，募集资金人民币60,700万元， 公司招
股说明书承诺投资项目与实际投资项目如下：
承诺投资项目 实际投资项目 项目进度 预计收益
1)合成氨、尿素装置自 合成氨、尿素装置自 第一批项目已经完成 488万元
动控制系统技改工程 动控制系统技改工程 正在积极讨论第二批项目
2)年产30万吨合成氨装 年产30万吨合成氨 第一批项目已经完成 655万元
置技改工程 装置技改工程 正在积极讨论第二批项目
3)年产48万吨尿素 年产48万吨尿素 第一批项目已经完成 656万元
装置技改工程 装置技改工程 正在积极讨论第二批项目
4)年产1万吨季戊四 年产1万吨季戊 进入管道安装、 655万元
醇技改工程 四醇技改工程 仪表调试阶段
5)年产1.8万吨浓 年产1.8万吨浓 土建施工过半 864万元
甲醛技改工程 甲醛技改工程
6)年产600吨二氧 年产600吨二氧 土建施工过半 863 万元
五环技改工程 五环技改工程
7)年产1万吨三聚 年产1万吨三聚 土建施工过半 1,459 万元
甲醛技改工程 甲醛技改工程
8)年产1万吨聚甲醛 年产1万吨聚甲醛 土建施工过半 1,874万元
工程塑料技改工程 工程塑料技改工程
9)1000M3/H乙炔装置 已经董事会决议终止，正在积极慎重地寻找新的项目。
技改工程
10)年产2万吨1,4—丁 已经董事会决议终止，正在积极慎重地寻找新的项目。
二醇技改工程
11)年产2万吨精制 已经董事会决议终止，正在积极慎重地寻找新的项目。
1,4—丁二醇技改工程
12)年产70吨催化剂 已经董事会决议终止，正在积极慎重地寻找新的项目。
制备装置
承诺投资项目 1998年实际投资 累计投资
1)合成氨、尿素装置自 5万元 579万元
动控制系统技改工程
2)年产30万吨合成氨装 83万元 1,635万元
置技改工程
3)年产48万吨尿素 48万元 363万元
装置技改工程
4)年产1万吨季戊四 2,182万元 2,182万元
醇技改工程
5)年产1.8万吨浓 2,706万元 2,706万元
甲醛技改工程
6)年产600吨二氧 2,148万元 2,148万元
五环技改工程
7)年产1万吨三聚 2,189万元 2,189万元
甲醛技改工程
8)年产1万吨聚甲醛 2,256万元 2,256万元
工程塑料技改工程
9)1000M3/H乙炔装置
技改工程
10)年产2万吨1,4—丁
二醇技改工程
11)年产2万吨精制
1,4—丁二醇技改工程
12)年产70吨催化剂
制备装置
(2)后四个项目的终止原因、程序及披露情况
年产2万吨1,4-丁二醇技改工程、年产2万吨1,4-丁二醇技改工程、 1000M3/H
乙炔装置技改工程、 年产2万吨精制1,4-丁二醇技改工程、年产70吨催化剂制备装
置等四个项目关联度极高，上下游联系十分紧密。在引进这些技术的谈判过程中，
公司在决定事关投资可行性的风险大小与经济效益好坏的一些关键问题上, 与外方
德国林德集团公司分歧巨大,最终未能签署合同。本着对国家、对企业、 对公司股
东高度负责的态度，董事会通过决议一致同意终止这四个募集资金投向项目的建设。
因此而闲置的募集资金，公司将积极而又慎重地寻找新的项目加以有效使用，争取
尽快形成新的利润增长点。
此次终止尚需提交公司股东大会审议批准，公司于1998年12月28日在《中国证
券报》、《上海证券报》进行了披露。
(3)从募集资金到位至投资用款有时间差异， 为使暂时闲置的资金发挥增值效
应，公司在保证一无风险，二不违规，三不影响项目投资进度的前提下，2.15亿元
用于国债投资，2.2亿元作为定期存款，余下的作为公司流动资金参与周转。
2、非募集资金投资情况说明
(1)1998年5月23日公司第一届董事会第六次会议一致通过决议同意用自有资金
6000万元受让远东国际投资公司拥有的318国道江苏段25%投资收益权。此项投资已
于1998年5月26日在《中国证券报》、《上海证券报》披露。
(2)1998年9月11日公司第一届董事会第八次会议审议通过用自有资金向广东发
展银行投资4800万元购买广东发展银行4000万股股份。此项投资已于1998年9月 15
日在《中国证券报》、《上海证券报》披露。
(四)宏观政策对公司的影响
1998年，国家不再对化肥产品强制下达交售量和收购计划，改由国家有关部门
组织工商就销售量、销售价格进行自行协商。为适应这一政策的变化，公司及时调
整化肥销售策略，强化了化肥销售工作。
(五)一九九九年业务发展计划
1、1999年公司主要生产经营目标：
生产合成氨37万吨，尿素56.5万吨，硝铵8万吨；销售尿素55.5万吨， 尿素委
托加工量3万吨，硝铵8.5万吨；货款回笼率尿素(含委托加工尿素)为≥96%， 硝铵
为≥92%；员工数量不超过1180人，工资总额不超过2606万元(若遇国家政策变化作
相应调整)。
2、主要工作及措施
(1)精心组织全年生产，努力完成各项生产任务
一是精心组织好化肥生产，力争化肥装置全年实现三个连续运转一百天，再创
高产，以增产促增效；二是不再集中进行年度大修，加强对设备的维护保养，实行
“周密计划、寻机检修”的动态检修方式，最大限度地增加化肥装置的生产时间；
三是抓好季戊四醇装置的试生产，把试生产纳入正常管理，尽快熟悉装置的操作，
力争做到一次试车成功出合格产品；四是抓好质量管理，巩固产品质量，保持名牌
产品的声誉。积极开展ISO9000质量标准的宣传贯彻，完成ISO9000质量体系认证的
准备。
(2)全面强化营销工作，全力以赴搞好产品销售
一要充实营销人员，完善营销管理制度；二要加强市场研究，不断开拓产品市
场，提高市场占有率；三要组织开展各种促销活动，搞好产品售后服务。四要加强
与铁路部门的衔接，确保产品运输顺畅；五要强化货款回收工作，提高货款回笼率，
加快资金周转。
(3)积极加强信息化与知识管理工作，分步实施计算机化、信息化、 知识化工
作，重点抓好生产数据上网和物资供应网络建设，妥善解决计算机2000年问题。开
展技术课题研究，组织对技术薄弱环节、技术关键、技术难题的攻关，不断提高企
业的技术创新能力、引进技术的消化吸收能力和新产品的开发能力。
(4)推行“五个一”工程，推动管理工作再上新台阶
第一通过深化劳动用工制度、内部分配制度，在公司内部形成一个既有压力，
又有动力的竞争机制；第二建立一个责权分明，逐级负责的责任体系；第三制定一
个宽严有度，切实可行的考核办法；第四形成一个井然有序、科学管理的工作程序；
第五树立一个积极进取、知难而进的管理精神。
(5)积极推进募集资金投向项目的建设，尽快形成公司新的利润增长点：
①积极论证合成氨、尿素装置自动控制系统技改工程、合成氨装置技改工程、
尿素装置工程等三个工程的第二批项目，开展合成氨、尿素装置进一步节能增产的
技术交流，开始实施尿素装置仪表控制系统的全面改造；
② 年产1.8万吨浓甲醛技改工程二季度土建完工，年内完成主体设备的安装，
计划投入募集资金1,178万元；
③年产600吨二氧五环技改工程二季度土建完工，年内完成大部分设备的安装，
计划投入募集资金1,257万元；
④ 年产1万吨三聚甲醛技改工程二季度土建完工，年内完成大部分设备的安装，
计划投入募集资金1,226万元；
⑤ 年产1万吨聚甲醛工程塑料技改工程一季度土建完工，年内完成大部分设备
的安装，计划投入募集资金789万元；
⑥ 年产1万吨季戊四醇技改工程上半年完成建设,投付生产。
⑦进一步积极而审慎地论证新的建设项目，从而充分利用终止四个项目后的资
金，尽快形成公司新的利润增长点。
八、重大事项
(一)本报告期内，公司无重大诉讼、仲裁事件。
(二)重大关联交易事项
1、公司的关联公司集团公司是公司的发起人股东，也是控股股东， 持股比例
为82.4%。
2、公司第一届董事会第九次会议于1998年10月27日下午在公司本部召开， 会
议审议通过收购集团公司年产11万吨硝铵及配套生产装置。会议决定本次收购使用
公司自有资金；收购金额为4517万元；收购范围包括库存包装袋，不包括库存硝铵
成品；被收购装置原使用的人员整体划转；收购基准日为1998年11月1日。 预计每
年新增销售收入6300万元，新增利润700万元。此次收购于1998年10月29 日在《中
国证券报》、《上海证券报》进行了披露。
(三)公司没有逾期未收回的委托存款或委托贷款。
(四)公司短期投资中有5000万元系1998年1月13 日投资购买中国新技术创业投
资公司经中国人民银行批准发行的特种金融债券。根据中国人民银行关闭中国新技
术创业投资公司清算组于1998年7月21日的公告，公司已办理债权登记手续。
(五)本报告期内，公司继续聘任云南亚太会计师事务所为公司审计机构。
(六)本报告期内，公司无其他重大合同。
九、财务报告
(一)、审计意见：云南亚太会计师事务所出具了无保留意见的审计报告。
(二)、会计报表(见前)
(三)会计报表附注
1、公司简介
公司是由集团公司独家发起，向社会公众募集股份设立的上市公司， 1997年5
月8日经云南省人民政府云政复[1997]36号批准 ，7月2 日由云南省工商行政管理
局正式注册成立。 公司A股股票于7月9日在上海证券交易所挂牌交易。公司职工股
已于1998年1月9日上市交易。
公司位于云南省水富县，主要生产装置合成氨、尿素装置是我国七十年代从国
外成套引进的13套大型化肥装置之一，装置生产规模大，自动化程度高，目前装置
的工艺技术达到了九十年代国际先进水平。现有生产能力为年产合成氨36万吨、尿
素56万吨、硝铵11万吨。近年来公司依靠科技进步和严格管理，原材料和能源消耗
逐年下降, 多项经济技术指标在全国大化肥同行业处于领先地位。1998年，公司利
用自有资金投资4,800万元参股广东发展银行,持股比例为1. 14%，利用自有资金6
,000万元购买318国道江苏段的经营权，初步涉足公用事业和金融领域 ； 1998 年
11 月收购集团公司所属的年产11万吨硝铵生产及配套装置，涉及投资4,517万元。
到1998 年末，公司拥有总资产145,102万元,净资产114,194万元, 资产负债率 21
.30%, 股本总额568,181,800元，其中社会公众股100,000,000元。
2、主要会计政策
⑴ 执行的会计制度
公司执行《股份有限公司会计制度》及有关规定。
⑵ 会计期间
公司会计年度为公历年度，即自1月1日起至12月31日止一个会计年度。
⑶ 记帐本位币
公司以人民币为记帐本位币。
⑷ 记帐原则和计价基础
公司会计核算采用权责发生制为记帐原则，以历史成本为计价基础。
⑸ 短期投资核算方法
公司购入的股票、债券按实际支付的价款记帐。若实际支付的价款中含有应计
股利或利息，单独核算。收益按权责发生制原则确认。公司中期、期末、或年度终
了未计提短期投资跌价准备。
⑹ 现金等价物确定标准
公司将持有的期限短(一般是指从购买日起三个月内到期)、 流动性强、 易于
转换为已知金额现金、价格变动风险很小的投资和委托代管的货币资金确定为现金
等价物。
⑺ 坏帐核算方法
公司坏帐核算采用备抵法，按应收帐款年末余额的5‰计提坏帐准备， 计入当
年损益。 坏帐的确认标准为：
1) 债务人破产或死亡,以其破产财产或遗产清偿后仍无法收回；
2) 债务人逾期未履行清偿义务且具有明显特征表明无法收回。
对确实无法收回的应收帐款经批准后作为坏帐损失并冲销提取的坏帐准备。
⑻ 存货核算方法
根据公司生产经营性质和用途，将存货分为原材料、包装物、低值易耗品、在
产品和产成品五个类别。 在产品和产成品按实际成本核算， 发出时采用后进先出
法核算发出在产品和产成品的成本；原材料、包装物和低值易耗品采用计划成本进
行日常核算, 通过“材料成本差异”帐户核算各类存货的实际成本与计划成本的差
异，领用和发出时，按当月成本差异率计算当月发出原材料、包装物和低值易耗品
应分摊的成本差异，将计划成本调整为实际成本；领用低值易耗品和包装物采用一
次摊销法计入有关成本、费用项目。
公司中期、期末、或年度终了未计提有存货跌价准备。
⑼ 长期投资核算方法
1) 长期债权投资按实际支付款项 (扣除支付的税金、手续费等各项附加费用)
以及自发行日至债券购买日的应计利息的余额记帐。税金和手续费等各项附加费用
在当期财务费用核算。
2) 长期股权投资和其他投资
公司以实际支付的款项(含税金、手续费等)或确定的价值作为投资成本，若实
际支付的款项中含有已宣告发放但尚未领取的现金股利，从实际支付的款项中扣除，
在“应收股利”中单独核算。
公司对占被投资企业有表决权资本总额20% 以下的长期股权投资采用成本法核
算，20%或20%以上的采用权益法核算，投资占被投资企业有表权资本总额50%以上(
不含50%)的长期股权投资采用权益法核算并编制合并报表。
3) 公司无长期股权投资差额。
4) 公司中期、期末、或年度终了未计提长期投资减值准备。
⑽ 固定资产核算方法
1)固定资产的计价和折旧方法
公司固定资产按实际成本计价，固定资产的标准为单位价值在规定标准2000元
以上，使用期限在一年以上的房屋、建筑物、机器设备等 ； 以及不属于主要生产
经营设备的使用年限在两年以上，且单位价值在2,000元以上物品。
2)折旧方法、年限、折旧率
公司固定资产实行分类折旧，采用平均年限法计算折旧额，有关固定资产分类
及其折旧年限和年折旧率如下：
资产类别 折旧年限 年折旧率(%) 净残值率(%)
A.房屋建筑物
1、生产用房屋建筑物
⑴ 一般生产用房 30 3.2 4
⑵ 受腐蚀生产用房 20 4.8 4
2、建、构筑物 20 4.8 4
B.机器设备
1、通用设备
⑴ 机械设备 14 6.86 4
⑵ 自动化控制设备 12 8.00 4
⑶ 动力设备 16 6.00 4
2、专用设备 14 6.86 4
3、电子设备 5 19.20 4
C. 运输设备 0 9.60 4
⑾ 在建工程核算方法
公司在建工程按实际支出核算，在建筑期或安装期内为该工程所发生的借款利
息支出计入该工程成本。在建工程完工验收合格并交付使用的当月转入固定资产核
算。在建工程完工验收合格并交付使用后发生的借款利息，计入当期损益。
⑿ 无形资产核算方法
公司无形资产系“金沙江”牌商标的商标权，其价值采用直线法按10年期限平
均摊销，计入管理费用。
⒀ 收入确认原则
公司将已售商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方，公司不再对该商品实
施继续管理权和实际控制权，相关的收入已经收到或取得了收款的证据，并且与该
商品有关的成本能可靠地计量时，确认营业收入的实现。
⒁ 所得税的会计处理方法
公司所得税的会计处理采用应付税款法。
3、税项
主要税种 税率 说 明
⑴ 增值税 13% 尿素、硝铵产品销售执行13%的税率
17% 其他货物销售及收取的委托加工收入执行17%的税率
⑵ 营业税 5% 以转让商标使用权取得收入和部分其他业务收入为
计税基数
⑶ 城市维护建设税 5% 以应交增值税、营业税税额为计税基数
⑷ 教育费附加 3% 计算基数与城建税相同
⑸ 企业所得税 15% 根据云南省人民政府云政复[1997] 24文的批复，上市
公司所得税超过15%的税率部分，可享受“先征后返”
的政策
照顾，即所得税实际上缴负担率为15%。
4、利润分配
根据公司《章程》的规定和董事会会议决定的利润分配预案，本年度净利润分
配比例和顺序如下：
⑴ 提取10%的法定盈余公积金；
⑵ 提取5%的法定公益金；
⑶ 提取任意盈余公积金；
⑷ 支付普通股股利。
上述分配尚需提请股东大会批准通过。
5、会计报表主要项目注释
(金额单位为人民币元，以下所称“期末”指1998年12月31日， 所称“本期”
指1998年1月1日至12月31日)
1)货币资金
项 目 期初数 期末数
现 金 80,365.79 68,254.91
银行存款 492,248,272.67 282,241,129.14
合 计 492,328,638.46 282,309,384.05
货币资金较上期末减少210,019,254.41元,减少42.67%,主要原因系支付97年应
付股利、对外投资、购入固定资产和在建工程投入资金所致。
2)短期投资
项 目 期初数 期末数
投资金额 跌价准备 投资金额 跌价准备
股票投资 1,393,847.73 475,528.69
债券投资 150,000,000.00 260,000,000.00
其他投资 30,000,000.00 ——
合 计 181,393,847.73 260,475,528.69
① 股票投资系申购“粤高速股份”和“锦化氯碱股份”，报表日市值分别为：
187,200.00元,296,068.85元，合计市值为483,268.85元。
② 债券投资中包括1.5亿元国债投资(99年5月到期)和98年1月13日购买中国新
技术创业投资公司经中国人民银行批准发行的特种金融债券5000万元, 98年8月 17
日委托南方证券公司代理国债投资6000万元。
3)应收票据
票据种类 1997.12.31 1998.12.31
银行承兑汇票 —— 6,200,000.00
a. 银行承兑汇票
出票单位 出票日期 到期日 金额 备注
楚澳商贸发展有限公司 1998.10.26 1999.02.12 2,000,000.00
中农司成都公司 1998.12.25 1999.03.25 3,200,000.00
中农司成都公司 1998.12.02 1999.03.26 1,000,000.00 青海省湟中
县生
产资料公司
4)应收股利
被投资单位名称 1997.12.31 1998.12.31
江苏东方国际集团公司 1,200,000.00
5)应收帐款
帐 龄 1997.12.31 1998.12.31
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1年以内 39,582,587.85 99.77 47,353,081.60 99.76
1—2年 86,175.67 0.22 27,182.64 0.06
2—3年 5,444.57 0.01 86,265.24 0.18
3年以上 -- --
合 计 39,674,208.09 100 17,466,529.48 100
无持公司5%以上股份的股东单位欠款
6)预付帐款
帐 龄 1997.12.31 1998.12.31
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1年以内 78,749.96 100 15,781,675.39 100
1—2年
2—3年
3年以上
合 计 78,749.96 100 15,781,675.39 100
持公司5%以上股份的股东单位欠款金额、内容如下：
欠款单位 款项内容 金额 备注
集团公司 预付设备零件款 5,557,707.22 详见附注6之5)
7)其他应收款
帐 龄 1997.12.31 1998.12.31
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1年以内 29,713,644.54 100 118,545,154.46 100
1—2年 -- --
2—3年 -- --
3年以上 -- --
合 计 29,713,644.54 100 118,545,154.46 100
其他应收款较上期末增长88,831,509.92元,增长率299%，主要原因是委托集团
公司代购公司在建工程所需外汇款700万美元，以及本年应收财政返还所得税所致。
持公司5%以上股份的股东单位欠款金额、内容如下：
单 位 款项内容 金 额 备注
集团公司 预付代购外汇款及代收款项 59,289,766.43 详见附注6之5)
8)存 货
项 目 1997.12.31 1998.12.31
金额 跌价准备 金额 跌价准备
原材料 40,882,928.35 33,526,562.86
在产品 6,951,916.49 4,098,228.03
产成品 12,737,929.78 44,911,707.32
包装物 2,362,912.20 1,975,094.16
在途物资 —— 1,277,133.02
合 计 62,935,686.82 85,758,725.39
9)待摊费用
类 别 原始金额 1997.12.31 本期增加 本期摊销 1998.12.31
尚未抵扣的
1994年期初
存货已征税款 2,395,479.99 2,395,479.99 --
触媒费用 1,948,000.00 1,948,000.00 --
脱盐树脂费用 14,000.00 14,000.00 --
大修理费 16,637,002.35 16,637,002.35 --
铂金网费用 337,971.20 237,925.80 100,045.40
合 计 2,395,479.99 18,936,973.55 21,232,408.14 100,045.40
10)长期投资
① 项目
1997.12.31 本期增加 本期减少 1998.12.31
长期股权投资 -- 108,000,000.00 -- 108,000,000.00
长期债权投资 -- 5,444,619.40 -- 5,444,619.40
合 计 113,444,619.40 113,444,619.40
② 长期股权投资
A.其他股权投资
被投资单位名称 投资年限 投资金额 占被投资单位 备注
注册资本比例
江苏东方国际集团公司 2年 60,000,000.00 25% 公路经营权
广东发展银行
48,000,000.00 1.14%
B.长期股权投资较上期末增长108,000,000.00元, 是投资江苏东方国际集团公
司购买318国道江苏段公路经营权和广东发展银行购买股权所致。
C.对江苏东方国际集团公司投资占其注册资本比例的25%，但因无实际控制权，
仅按固定金额分红，故采用成本法核算。
③ 长期债券投资
债券 面值 年利率 购入金额 到期日或已收利息 本期利息 累计应收
国库券 5,135,000.00 7.86% 5,135,000.00 2003.3.25 309,619.40 309,619.40
11)固定资产及累计折旧
项 目 1997.12.31 本期增加 本期减少 1998.12.31 备注
固定资产原值
房屋及建筑物 86,646,279.75 19,877,683.00 106,523,962.75
通用设备 71,656,148.73 17,647,174.00 89,303,322.73
专用设备 528,119,579.68 38,180,482.00 566,300,061.68
运输设备 1,322,000.00 167,200.00 1,489,200.00
电子设备 6,348,444.34 2,291,425.00 8,639,869.34
合 计 694,092,452.50 78,163,964.00 772,256,416.50
累计折旧
房屋及建筑物 34,027,139.10 10,253,621.82 44,280,760.92
通用设备 19,397,540.44 12,268,133.14 31,664,673.58
专用设备 273,521,635.09 54,867,482.62 328,389,117.71
运输设备 439,211.20 175,816.90 615,028.10
电子设备 1,655,050.64 2,189,802.69 3,845,308.33
合 计 329,041,031.47 79,754,857.17 408,795,888.64
固定资产净值 365,051,421.03 363,460,527.86
固定资产原值较上期末增加78,163,964.00元， 主要原因是根据公司董事会董
字[1998] 010号决议， 购入集团公司年产11万吨硝铵生产及配套装置所致。 详见
附注6之6)⑥)
12)在建工程
工 程 期初数 本期增加 本期转 其 他
名 称 (其中:利息资 (其中:利息资 入固定 减少数
本化金额) 本化金额) 资产数 (其中:利息
资本化金额)
尿素仪表改造 3,147,297.60 481,000.00 -- --
合成仪表改造 5,740,412.26 49,665.29 -- --
季戊四醇装置技改项目 -- 21,823,600.00 -- --
聚甲醛技改项目 -- 27,060,200.00 -- --
合成氨装置技改工程 -- 830,000.00 -- --
浓甲醛技改工程 -- 21,478,200.00 -- --
二氧五环技改项目 -- 21,893,600.00 -- --
三聚甲醛技改项目 -- 22,564,400.00 -- --
尿素站台雨棚工程 24,000.00 -- -- 24,000.00
合 计 8,911,709.86 116,180,665.29 -- 24,000.00
工 程 期末数 资金 项目
名 称 来源 进度
(其中:利息资
本化金额)
尿素仪表改造 3,628,297.60 募股 一期工程完工
合成仪表改造 5,790,077.55 募股 一期工程完工
季戊四醇装置技改项目 21,823,600.00 募股 44.58%
聚甲醛技改项目 27,060,200.00 募股 54.20%
合成氨装置技改工程 830,000.00 募股 一期工程完工
浓甲醛技改工程 21,478,200.00 募股 45.20%
二氧五环技改项目 21,893,600.00 募股 44.46%
三聚甲醛技改项目 22,564,400.00 募股 45.36%
尿素站台雨棚工程 --
合 计 125,068,375.15
注：公司在建工程金额中无利息资本化金额。
13)无形资产
种 类 1997.12.31 本期增加 本期转出 本期摊销 1998.12.31
商标权 35,150,000.02 -- -- 3,699,999.96 31,450,000.06
合 计 35,150,000.02 -- -- 3,699,999.96 31,450,000.06
14)短期借款
借款类别 1997.12.31 1998.12.31 借款期限 月利率
信用借款 -- 50,000,000.00 12个月 5.775‰
合 计 -- 50,000,000.00
15)应付帐款
1997.12.31 1998.12.31
7,377,201.08 5,350,416.96
期末余额中无持公司5%以上股份的股东单位款项。
16)预收货款
1997.12.31 1998.12.31
2,025,114.37 4,078,141.48
期末余额中无预收持公司5%以上股份的股东单位货款。
17)其他应付款
1997.12.31 1998.12.31
2,736,408.19 525,123.36
期末余额中含持持公司5%以上股份的股东单位款项内容、金额如下：
债权单位 款项内容 金额 备注
集团公司 应付运杂费、工会费 210,547.41 详见附注6之5)
18)应付股利
类 别 1997.12.31 1998.12.31
应付普通股股利 96,590,906.00 221,590,902.00
19)应交税金
税 种 欠 交 税 额 备 注
① 增值税 408,805.47 正常跨月
② 营业税 1,750.01 正常跨月
③ 城市维护建设税 74,022.28 正常跨月
④ 企业所得税 26,665,799.77 正常跨季
合 计 27,150,377.53
20)股 本 数量单位：股
股份类别 1997.12.31 本次变动增减(+，-) 1998.12.31
一、尚未流通股份
⑴发起人股份 468,181,800 -- 468,181,800
其中：
国家拥有股份
境内法人持有股份 468,181,800 -- 468,181,800
外资法人持有股份 -- -- --
其他 -- -- --
⑵募集法人股 -- -- --
①内部职工股 10,000,000 -10,000,000 --
②优先股或其他 -- -- --
尚未流通股份合计 478,181,800 -10,000,000 468,181,800
二、已流通股份
⑴ 境内上市的
人民币普通股 90,000,000 +10,000,000 100,000,000
⑵ 境内上市的外资股 --
⑶ 境外上市的外资股 --
⑷ 其他 --
已流通股份合计 90,000,000 +10,000,000 100,000,000
三、股份总数 568,181,800 -- 568,181,800
21)资本公积
项 目 1997.12.31 本期增加数 本期减少数 1998.12.31
股本溢价 512,634,489.95 -- -- 512,634,489.95
接受捐赠实物资产 -- -- -- --
住房周转金转入 -- -- -- --
资产评估增值 -- -- -- --
投资准备 -- -- -- --
合 计 512,634,489.95 -- -- 512,634,489.95
22)盈余公积
项 目 1997.12.31 本期增加数 本期减少数 1998.12.31
法定盈余公积 11,368,994.15 26,561,636.28 -- 37,930,630.43
法定公益金 5,684,497.08 13,280,818.14 -- 18,965,315.22
任意盈余公积 -- 4,228,550.64 -- 4,228,550.64
合 计 17,053,491.23 44,071,005.06 -- 61,124,496.29
23)未分配利润
1997.12.31 本期增加数 本期减少数 1998.12.31
45,544.31 265,616,362.75 -- 265,661,907.06
24)其他业务利润
1997年度 1998年度
232,658.51 8,155,859.62
其他业务利润主要是收取商标使用费，技术转让及维修劳务形成的利润。
25)财务费用
项 目 1997年度 1998年度
利息支出 2,685,806.69 2,554,314.05
减:利息收入 1,231,865.00 22,110,288.50
汇兑收益
减:汇兑损失
合 计 -1,453,941.69 -19,555,974.45
本年利息收入较上年增加20,878,423.50元，主要原因是募集资金暂未使用,存
入银行而收取定期存款利息。
26)投资收益
项 目 股票投资收益 债权投资收益 非控股公司分来利润 合 计
短期投资 1,746,700.48 17,146,567.14 -- 18,893,267.62
长期投资 309,619.40 13,860,000.00 14,169,619.40
合 计 1,746,700.48 17,456,186.54 13,860,000.00 33,062,887.02
债权投资收益主要是委托光大证券有限责任公司代理国库券投资1.5亿元， 产
生收益13,770,000.00元；非控股公司分来利润主要是投资购买318国道江苏段收益
权,收到第一期利润10,800,000.00元，按合同规定提第二期利润1,200,000.00元。
27)支付的其他与经营活动有关的现金：
本年支付的其他与经营活动有关的现金15,071,937.73元,主要项目及金额如下:
项 目 金 额
缴纳代扣的个人所得税 3,426,979.14
内部职工借支差旅费 3,207,335.97
支付集团公司综合服务各项费用 2,021,600.00
财产保险费 1,605,750.71
6、关联方关系及其交易
⑴ 关联方关系：
1)存在控制关系的关联方
企业名称 注册地址 主营业务 与本公司关系 经济性质或类型 法定代表人
集团公司 云南.水富 工业加工 控股公司 国有 李新华
2)存在控制关系的关联方的注册资本及其变化
企业名称 1997.12.31 本期增加 本期减少 1998.12.31
集团公司 680,000,000.00 680,000,000.00
3)存在控制关系的关联方所持股份及其变化
企业名称 1997.12.31 本期增加 本期减少 1998.12.31
金额 % 金额 %
集团公司 468,181,800.00 82.4 468,181,800.00 82.4
⑵ 关联交易事项
1) 1998年度公司关联交易无任何高于或低于正常售价及购价的情况。
2) 不存在无控制关系的关联方。
3) 采购货物
公司1998年度及1997年度向关联方购进产品明细资料如下： (单位：元)
1998年度 1997年度
企业名称 金 额 金 额
集团公司 49,236,690.50 25,815,555.04
合 计 49,236,690.50 25,815,555.04
4) 销售货物
公司1998年度及1997年度向关联方销售原料及产品明细资料如下: (单位:元)
1998年度 1997年度
企业名称 金 额 金 额
集团公司 89,703,897.71 38,708,473.58
合 计 89,703,897.71 38,708,473.58
5) 关联方应收应付款项余额
项 目 年 末 余 额
1998年度 1997年度
应收帐款:
集团公司 7,135,083.87
预付帐款：
集团公司 5,557,707.22
应付帐款：
集团公司 4,344,777.84
其他应付款：
集团公司 210,547.41 22,685.74
其他应收款：
集团公司 59,289,766.43
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