武汉电缆集团股份有限公司配股说明书

                    武汉电缆集团股份有限公司配股说明书
                配股主承销商:海南港澳国际信托投资有限公司
        股票上市地:上海证券交易所
        发行人简称:武汉电缆
        股票代码:600879
        发行人名称:武汉电缆集团股份有限公司
        注册地址:武汉市古田路2号
        配股主承销商:海南港澳国际信托投资有限公司
        配售股票类型:人民币普通股(A股)
        每股面值:人民币1元
        配售价格:每股人民币6.50元
        配股比例:本次配股以1996年末的总股本76873342股计算,每10股配售3股。1997年8月1日公司实施每10股送1股的分红方案后,公司总股本增至84560676股,以现有股本计算,配股比例为每10股配售2.7272股。第一大股东以现金认购可配股份的20％,其余发起人股股东放弃配股。
        配股数量:1258.74万股
        一、绪言
        本配股说明书根据《中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、中国证监会《关于1996年上市公司配股工作的通知》、《公开发行股票公司信息披露的内容和格式准则(第四号)》等国家有关法律、法规及规范性文件的要求而编制,经武汉电缆集团股份有限公司(以下简称本公司)1997年9月8日董事会和1997年10月9日的1997年临时股东大会决议通过。本次配股方案获得武汉市证管办[1998]61号文批复并出具意见,并经中国证券监督管理委员会证监上字[1998]126号文批准通过实施。
        本公司董事会全体成员确信该说明书不存在任何重大遗漏或者误导,并对其内容的真实性、准确性、完整性负个别和连带责任。
        本次配售的股票是根据本说明书所载明的资料申请发行的。除本公司董事会和承销商外,没有委托或授权任何其他人提供未在说明书中列载的信息和对本说明书作任何解释或者说明。
        二、配售发行的有关机构
        1.配股上市交易所:上海证券交易所
        法定代表人:屠光绍
        地址:上海浦东新区浦东南路528号
        电话:(021)68808888
        传真:(021)68802819
        2.发行人:武汉电缆集团股份有限公司
        法定代表人:陈军
        注册地址:武汉市古田路2号
        电话:(027)83831630
        传真:(027)83834012
        3.主承销商:海南港澳国际信托投资有限公司
        法定代表人:李耀祺
        地址:海南省海口市滨海新村588号
        联系人:吕春卫  段福琳
        电话:(021)68818111
        传真:(021)68818777
        4、分销商:江西江南信托投资股份有限公司
        法定代表:吴光权
        地址:江西省南昌市象山北路20号
        联系人:李鹏
        电话:0755-3220517
        传真:0755-3220517
        5.股份登记机构:上海证券中央登记结算公司
        法定代表人:王迪彬
        地址:上海浦东新区浦建路727号大康花园
        电话:(021)58708888
        传真:(021)58754185
        6.公司律师事务所:武汉市金融商务律师事务所
        执行律师:刘元耀  黄嵬
        地址:江岸区特1号凯旋大厦6楼
        电话:(027)82617641
        传真:(027)82617725
        7.公司会计师事务所:武汉会计师事务所
        注册会计师:薛薇  叶玉华
        地址:武汉市江汉路25号
        电话:(027)82825494
        传真:(027)82825659
        三、本次配售方案
        1.配股类型:人民币普通股(A股)
        每股面值:1.00元人民币
        配股发行的股份数量:1258.74万股
        其中:法人股133.74万股
        社会公众股1125万股
        配股价格:每股6.50元人民币
        2.配售对象:本次配股的配售对象为本配股说明书中规定的股权登记日收市后登记在册的本公司全体股东。
        3.配股比例:本次配股以1996年末的总股本76873342股计算,每10股配售3股。1997年8月1日公司实施每10股送1股的分红方案后,公司现有总股本增加至84560676股,以现有股本计算,实际配股比例为每10股配2.7272股。
        4.预计募集资金总额和发行费
        如本次配股全额配足,预计实际可募集资金8181.81万元,扣除本次配股的发行费和有关费用190.81万元后,预计本公司实际可募得配股资金7991万元。
        5.时间安排
        股权登记日:1998年11月5日
        除权基准日:1998年11月6日
        6.发起人和持股5％以上的股东认购或放弃配股的承诺
        本公司发起人股东:武汉市国有资产经营公司、武汉爆破线厂、武汉长江电缆电气成套公司。武汉市国有资产经营公司持有国家股1199.0772万股,占本公司股本总数的14.18％,可配股327.0210万股,经武汉市国有资产管理委员会武国资企(1998)64文批准承诺放弃其配股权;武汉爆破线厂持有172.9482万股,占本公司股本总数的2.04％,武汉长江电缆电气成套公司持有127.6422万股,占本公司股本总数的1.51％,均承诺放弃其配股权。湖北万绿原实业股份有限公司现持有本公司法人股2451.9万股,占本公司股本总数的29％,可配股数量为668.7万股,已承诺以现金方式认购其可配股数量的20％,即133.74万股。
        7.本次配股完成后预计股本结构将出现如下变化:
        单位:万股
    (一)尚未流通股份  本次变动前  本次配股增加  本次变动后  比例
                                     (预计)                 (％)
    1.国家股           1199.0772          0      1199.0772  12.34
    2.法人股           3131.9904      133.74     3265.7304  33.62
    尚未流通股份合计   4331.0676      133.74     4464.8076  45.96
    (二)已流通股份
    A股                4125.00       1125.00     5250.0000  54.04
    已流通股份合计     4125.00       1125.00     5250.0000  54.04
    股份总数           8456.0676     1258.74     9714.8076 100.00
        四、配售股票的认购方法
        1.配股缴款的起始日期:一九九八年十一月六日起至一九九八年十一月十九日(期内券商营业日),逾期不缴款者视为自动放弃配股认购权。
        2.缴款地点:
        (1)社会公众股东在认购时间内,凭本人身份证、股东磁卡在上海证券交易所所属各会员证券营业部柜台办理缴款手续。
        (2)法人股股东配股缴款手续到本公司财务部办理。
        3.缴款办法:
        (1)社会公众股股东认购社会公众股的配股部分时,填写“电缆配股”(700879),每股价格6.50元。最大可配数量为截止股权登记日持有股数乘以配股比例(0.27272)后取整,不足一股的部分依照上海证券交易所惯例处理。
        (2)法人股股东认购配股到本公司财务部办理缴款手续,每股认购价格与社会公众股相同。
        4、逾期没被认购的股份的处理办法:
        逾期未被认购的社会公众股配股,由承销商包销。
        五、获配股票的交易
        1.获配股票中可流通部分(即社会公众股东按10股配2.7272股,共计1125万股),其上市日期将于本次配股结束刊登股份变动公告时,由上海证券交易所安排上市。
        2.根据国家有关政策,法人股股东认购的配股部分在国务院就此问题未作出新规定之前暂不上市流通。
        3.配股认购后产生的零股其交易按上海证券交易所的有关规定执行。
        六、募集资金的使用计划
        公司本次配股所能筹集资金约7991万元,主要投资于“发展铝合金光纤导线系列产品技改”项目和“阻燃橡套电缆和交联电缆生产线”的填平补齐项目。
        (1)投资4500万元发展铝合金光纤导线系列产品技改项目
        该项目通过改建、扩建生产填补国家空白的高新技术产品500KV铝合金光纤复合架空地线(OPGW)。500KV铝合金光纤复合架空地线解决了通讯和输变电重复架设的弊端,国内尚无企业研制生产,公司利用武汉市东湖开发区长飞公司的光纤通讯电缆,用公司引进的生产设备对其再加工,该项产品具有高附加值,具有良好的经济效益和社会效益,可填补国内空白。该项目引进双盘收线铝合金大拉机一台,双盘收线装置一台,铝包钢拉丝机一台,光纤测试仪一套,54盘绞丝机一台。其中固定资产总投资4500万元,含外汇300万美元,所需流  动资金3500万元(通过贷款解决),共计8000万元。该项目建设期限为一年,即1998年-1999年。
        该项目建成投产,可新增产值10,000万元,新增利润1000万元,新增创汇380万美元。该项目已经武汉市经济委员会武经[1995]204号文《市经委关于武汉电缆(集团)股份有限公司“发展铝合金导线系列产品技改项目建议书”的批复》予以批准。
        (2)投资2800万元于“阻燃橡套电缆和交联电缆生产线”的填平补充项目
        该项目是为了进一步发挥公司前期引进“加压熔盐连续硫化生产线”的生产能力,根据市场需求情况,提高电缆产品的电压等级,生产高压交联电缆及绝缘架空线,该产品质量达到国际电工委员会IEC标准而进行的填平补齐项目。改造完成后,年增高压交联电缆产品1000公里,绝缘架空线2000公里。该项目需引进连续退火铜大拉机一台,54盘交叉机及2.3M盘绞机等设备3台(套),建交联电缆检测站一套,同时完善配套公共辅助设施。本项目固定资产总投资2800万元,流动资金2200万元,共计5000万元。该项目建设期限为二年,即1998年-2000年。
        该生产线的产品将为国家城网改造、重点工程、三峡送变电城网改造以及矿山提供配套电缆产品,当前国家把城网改造作为启动经济八大重点之一,国家将在三年内将城市及农村电网大规模进行改造,并下达额度、安排进程,公司该项目及早的完成,可及时为城网及农村电网改造的一期、二期工程配套。该项目达产后,新增收入18900万元,新增利润4625万元。该项目已经武汉市经济委员会以武经技改函[1997]021号文《市经委关于武汉电缆集团股份有限公司“新建矿用阻燃套电缆生产线技改项目初步设计”的批复》予以批准。
        (3)剩余资金用于补充上述两项目的流动资金。
        以上项目所需资金缺口由企业通过银行贷款解决。
        七、风险因素及对策
        一.风险因素
        投资者在评价本发行人在此次配售的股票时,除本配股说明书提供的各项资料外,还应特别认真考虑下述各项风险因素:
        (一)经营风险
        1、单一经营风险
        本公司经营的电线、电缆产业,尽管主导产品已形成较大生产规模和市场占有率,具有较强的抗风险能力,但是一旦国民经济发展速度减缓,单一经营将会导致本公司抗风险能力的降低。
        2.原材料价格风险
        本公司主要原材料铝、铜的价格波动一直较大,而产成品价格变化具有滞后性,故原材料价格和质量等因素的变化将在一定程度上影响本公司的正常经营。
        (二)行业风险
        电线电缆工业是国家产业政策重点发展行业。但是,随着行业的不断发展,同行业内企业间竞争日趋激烈。一旦我国加入世贸组织,则国内电线电缆市场还会受到国外同类产品的冲击,对本公司的整体经济效益产生一定的不利影响。
        (三)市场风险
        本公司主导产品为电线、电缆产品,在国内市场方面由于乡镇企业电线电缆生产能力逐步增强,国内市场竞争将进一步加大。在国际市场方面,由于本公司有占总销售量3％左右的产品销往东南亚,东南亚金融危机亦对本公司产品的国外销售产生一定的影响。
        (四)此次投资项目风险
        本次配股资金主要投入的铝合金光纤导线系列产品项目,由于技术含量高,国内尚无同类产品,因此在生产初期市场营销和拓展方面,将有一个被认识、接受的过程,整个营销网络的全面铺开将是一个渐进的过程,因此对本公司产品的市场占有率将构成一定程度的影响。
        (五)股市风险
        我国股票市场目前尚处于逐步成熟阶段,股票价格除受本公司经营状况影响外,还会受到多种因素影响,包括投资者的心理预期、国家宏观经济形势、股市供求状况及不可抗力因素。本公司股票的市场价格可能因出现上述风险因素而背离其投资价值,直接或间接影响到投资者的收益。投资者对此应有充分认识。
        (六)汇率风险
        本公司生产的钢芯铝合金导线每年有一定数量的出口,国际市场主要集中在东南亚市场。另一方面,本次配股募集资金部分用于技改项目中购买进口设备。因此,外汇市场的变化会在一定程度上影响公司的收益。
        二、风险对策
        (一)经营风险对策
        进一步调整产品结构,拓宽投资渠道,开展多元化经营,提高公司抗风险的能力。
        本公司主要原材料的铝和铜在国内有着充足的供应,本公司已与众多的供应商建立良好的合作关系,在此基础上,本公司将进一步拓宽供货渠道,组建稳定、良好的供货网络,以确保本公司原材料供货渠道的稳定、充足、质优、价廉。
        (二)行业风险对策
        抓住国家电力建设中大发展的机遇,重点抓好为国家大型电站特别是三峡工程项目的配套服务,不断巩固和扩大产品的市场占有率和覆盖率。
        (三)市场风险对策
        在国内市场,公司将进一步加强与电力通讯部门的协调,成立新产品专门营销班子,采取合理的产品定位和市场取向,并且依靠本公司已有的市场销售网络,使技改产品500KV铝合金光纤复合架空地线尽快占领市场,全部替代进口产品。本公司将充分利用公司地处武汉市交通便利、信息灵通、销售网络健全的优势,特别是抓住三峡工程等国家大型工程项目建设的有利时机,进一步扩大电线电缆产品的市场占有率。在国际市场方面,本公司已展开向伊拉克、埃及等中东及非洲海外市场的开拓工作,以确保产品外销的稳定和增长。
        (四)此次投资项目风险对策
        公司将加强项目的建设管理,积极争取以最好的质量和最快的速度完成项目的建设。同事公司将根据业务发展的需要,积极引进具有新的专业知识的高级人才,利用“外脑”管理和经营好此次募股投资的项目。
        (五)股市风险对策
        本公司采取积极开拓的经营策略,给投资者丰厚投资回报,并通过充分及客观的信息披露使投资者充分认识本公司股票的投资坐标,增强本公司股票抗跌能力,把股市风险降低到最低程序。
        (六)汇率风险对策
        对于汇率风险,本公司将主动利用外汇市场来减低汇率波动带来的损失。
        八、配股说明书的签署
        1.董事长签署:陈军
        2.配股说明书的签署日期:一九九八年八月二十八日
        九、咨询办法
        投资者在阅读本说明书后如有问题,可向本公司或本次配股承销商咨询。
        本公司联系电话:(027)83831630
        联系人:李晋
        主承销商联系电话:(021)68818111
        联系人:吕春卫
        十、附录
        1.股东大会关于配股的决议(摘要):本次配股以1996年末的总股本76873372股计算,每10股配3股,1997年8月1日公司实施每10股送1股分红方案后,公司现总股本增加至84560676股,实现配股比例为每10股配售2.7272股,配股价格为5—7元,授权董事会办理与本次配股相关事宜。
        2.本公司1997年年度报告刊登于1998年3月16日《上海证券报》。1998年中期报告刊登于1998年7月31日的《上海证券报》。
        3.本公司1997年董事会关于配股的决议公告刊登于1997年9月9日的《上海证券报》,1997年临时股东大会关于配股的决议公告刊登于1997年10月10日《上海证券报》。
        4.本公司1997年度的董事会决议公告刊登于1998年3月16日《上海证券报》和1997年度股东大会决议公告刊登于1998年5月19日《中国证券报》和《上海证券报》。
        十一、备查文件
        1.修改后《公司章程》正本。
        2.本公司1997年年度报告及1998年中期报告正本。
        3.本次配股的承销协议书。
        4.武汉市证管办关于同意武汉电缆集团股份有限公司1997年度增资配股的批复。
        5.中国证监会关于武汉电缆集团股份有限公司1997年度增资配股的复审意见书。
                                         武汉电缆集团股份有限公司
                                          一九九八年十月二十三日