东方电机股份有限公司一九九八年中期报告

        重要提示：本公司董事会保证本报告所载资料不存在任何重大遗漏、虚假陈述
或者严重误导，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
    一、公司简介
    
公司中文名称：    东方电机股份有限公司
    公司英文名称：    Dongfang  Electrical  Machinery  Company  Limited
    英文缩写：        DFEM
    注册及办公地址：  中国 四川 德阳市黄河西路13号
    邮政编码：        618000
    法定代表人：      袁长河
    董事会秘书：      田  武
    公司咨询机构：    董事会办公室
    电    话：        86－838－2409358
                      86－838－2410190
    传    真：        86－838－2402125
    公司股票上市地点：A股：上海证券交易所
                      H股：香港联合交易所有限公司
    股票简称：        东方电机
    股票代码：        A股：600875
                      H股：1072  
    
    二、会计数据和业务数据摘要
    主要会计数据及财务指标（按中国会计准则编制）
                                           单位：人民币元
    
                    1998年1－6月        1997年1－6月
    净利润          5,454,792.42       30,683,743.25
    股东权益    1,199,013,559.88    1,213,615,490.66
    每股收益               0.012                0.07
    每股净资产             2.66                 2.70
    净资产收益率（％）     0.45                 2.53
    调整后的每股净资产     2.43                  －
    
    计算公式如下：
        每股收益=净利润/报告期末普通股股份总数
        净资产收益率=净利润/报告期末股东权益×100%
        每股净资产=报告期末股东权益/报告期末普通股股份总数
        调整后每股净资产=(报告期末股东权益-三年以上的应收款项-待摊费用- 待处
理(流动、固定)资产净损失-开办费-长期待摊费用)/报告期末普通股股份总数
    三、股本变动及股东情况介绍
    （1）、股本结构情况
    
                         期初数(股) 占已发行股份比例％ 本期变动增(减)
    ㈠尚未流通股份
      发起法人持股(A股)220,000,000       48.89              0        
    ㈡已流通股份
      1、境内上市的人民
         币普通股(A股)  60,000,000       13.33              0        
      2、境外上市的外资
         股(H股)       170,000,000       37.78              0        
      已流通股份合计   230,000,000       51.11              0        
    股份合计           450,000,000      100.00              0        
                        期末数(股) 占已发行股份比例％
    ㈠尚未流通股份                                  
      发起法人持股(A股)  220,000,000      48.89     
    ㈡已流通股份                                    
      1、境内上市的人民                             
         币普通股(A股)    60,000,000      13.33     
      2、境外上市的外资                             
         股(H股)         170,000,000      37.78     
      已流通股份合计     230,000,000      51.11     
    股份合计             450,000,000     100.00     
    
    2、股东情况介绍
        主要股东持股情况
    
     股东名称           类别  持股数（股）  占已发行A   占已发行H 
                                            股比例(％)  股比例(％)
    东方电机厂(“东电”) A股  220,000,000     78.57        －     
    香港中央结算（代理
        人）有限公司     H股  167,917,999      －         98.78   
    凯悦实业             A股      408,000      0.15        －     
    番发物业             A股      400,000      0.14        －     
    葛国际               A股      344,000      0.12        －     
    姚美莲               A股      285,900      0.10        －     
    胡晓华               A股      256,100      0.09        －     
    TAM SHEUNG WING      H股      232,000       －         0.14   
    孟军                 A股      210,000      0.08        －     
    姚松坤               A股      200,502      0.07        －     
    
    
     股东名称                 持股数（股）    占总股本   本报告期内股
                                              比例(％)   数增减（股）
    东方电机厂(“东电”)      220,000,000       48.89          0     
    香港中央结算（代理                                               
        人）有限公司          167,917,999       37.32      1,582,001 
    凯悦实业                      408,000        0.09          －    
    番发物业                      400,000        0.09          －    
    葛国际                        344,000        0.08       ( 3,000) 
    姚美莲                        285,900        0.06          －    
    胡晓华                        256,100        0.06           0    
    TAM SHEUNG WING               232,000        0.05          －    
    孟军                          210,000        0.05          －    
    姚松坤                        200,502        0.04          －    
    
       （1）东电为本公司220,000,000股发起法人持股的法定持有者。 其法定代表为
陈卫建。经营范围包括机电设备制造，工矿设备及备件生产，电站技术改造，电器
产品制造，汽车运输，汽车修理，技术咨询、服务、转让、培训、开发。本报告期
内其持有的股份无任何质押情况。
        （2）根据香港中央结算（代理人）有限公司确认， 香港上海汇丰银行有限公
司、美国大通银行于一九九八年六月三十日分别持有本公司H股32,784,000   股及
31,003,000股，占本公司已发行H股股本19.28％及18.24％。 本公司根据香港证券
（公开权益）条例第16（1）条保存的登记册的记录，除Franklin Resources, Inc
通过其全资附属公司以代理人名义持有共33,919,000股H股（占本公司发行H股股本
约19.95％）外，根据香港上海汇丰银行有限公司、美国大通银行有关方面之确认，
上述银行持有之H股股份乃代表多个客户所持有， 并无其他个别客户在期末持有本
公司已发行H股股本10％或以上之权益。
        （3）除本中期报告披露外， 董事会并无得悉任何人士直接或间接持有须根据
香港证券(公开权益)条例第十六㈠条之规定予以记录在已发行股份登记名册内之权
益或按照中国有关规定须予申报之持股数量。
    四、经营情况的回顾与展望
    1、公司报告期内主要经营情况
        本公司属发电设备制造行业，主营业务包括制造销售水轮发电机组、汽轮发电
机、交、直流电机及其控制设备。上半年，公司共完成综合产量227.2万千瓦， 其
中，水轮发电机组2套/27.5万千瓦，汽轮发电机6台/185万千瓦，交流电机96台/14.
4万千瓦，直流电机8台/2950千瓦。
        上半年，本公司承接订单4.06亿元人民币，截至一九九八年六月三十日止，本
公司在手订单约29亿元人民币。
    2、公司投资情况
        （1）、募股资金使用情况：
        按照本公司H股及A股招股说明书之承诺，本公司通过发行A股及H股所募集的约
7.5亿元人民币主要用途及项目为提高水电生产能力的技术改造项目等四项（注1），
现将至一九九八年六月三十日其使用情况分列如下：
                                                   单位：人民币元
    承诺项目                           投资额          募股资金实际投资额 
    提高水电生产能力的技术改造项目   670,000,000.00    139,119,707.37(注2)
    用于本公司与国外合资生产大水
    电机组及汽轮发电机的中方投资     160,000,000.00         -        (注3)
    新增营运资金                     150,000,000.00    150,000,000.00
    归还“七五”“八五”基建技改贷款  75,000,000.00     70,749,000.00
    
        说明：
        注1：公司招股说明书已明确，上述四项所需资金超出募股资金的部分， 本公
司通过自筹、金融机构贷款等筹资办法解决。
        注2：提高水电生产能力的技术改造项目使用募股资金较97年末减少 20, 519
,580元，系该项目技改贷款资金到位后，归还原由募股资金垫支数所致。
        注3：两项合资项目尚未注入资金。
        截至一九九八年六月三十日，本公司募集资金余下款项约人民币3.9亿元， 本
公司拨作短期存款，分别存于中国银行香港分行及中国境内有关银行。
        （2）、其他投资情况
        本公司除募股资金使用中披露的投资项目外，并无其他投资情况。
    3、经济发展及政策影响
        尽管东南亚金融危机未对本公司造成直接影响，但本公司十分关注东南亚金融
危机对公司产品出口东南亚地区造成的负面影响，并积极采取拓展中南美州市场、
争订卖方信贷项目和国内创汇项目等措施，努力寻求增加出口额的途径。另外，由
于本公司在包括原材料进口、产品出口中一向坚持美元计价，因此对于如汇率波动
在内的影响相对讲比较有利。针对宏观经济形势，本公司还将通过提高原材料国产
化率，降低成本等措施，进一步增强企业之竞争力，努力降低有关因素的影响。
    4、下半年计划
        本公司针对宏观经济环境和上半年生产经营的具体情况，下半年将着重进行以
下工作：
    （1）、加强生产组织安排，确保全年生产计划完成， 使营业额较上年度有一定幅
度增长；
    （2）、加强国内外市场调研，及时跟踪重点项目，不断开拓国内外市场；
    （3）、规范企业内部管理，严格管理制度，推进降成本增效益工作， 力争全年利
润保持一定的水平；
    （4）、加强质量管理工作，提高产品实物质量，进一步提高产品的竞争力。
    五、重要事项
    1、中期利润分配预案
        董事会决定不派发截止一九九八年六月三十日止六个月之中期股息。
    2、一九九七年度利润分配方案
        本公司一九九七年度按中国会计准则编制之税后利润为56,152,150.72 元人民
币，董事会建议按税后利润10％提取法定公积金5,615,215.07元人民币，按税后利
润5％提取法定公益金2,807,607.54元人民币，利润余额为47,729,328.11元人民币。
经本公司一九九七年度股东周年大会批准，派发一九九七年度股息为每十股人民币
0.85元。该全年股息已分别派发予在一九九八年六月二十九日及一九九八年五月十
八日名列本公司股东名册之A股股东及H股股东。
    3、重大诉讼事项
        于一九九六年一月三十日至一九九七年一月二十四日期间，本公司与中国建设
银行重庆市分行珞璜分理处（下称：珞璜分理处）签订了七份委托存款协议书，详
情已在一九九七年度本公司年报中披露。本公司于一九九八年四月十四日就与珞璜
分理处委托存款事宜在重庆市高级人民法院（下称：重庆高院）以存单纠纷为案由
提起民事诉讼。重庆高院受理此案后，追加了实际用资人为本案第三人。经本公司、
中国建设银行重庆市分行（下称：重庆建行）及用资人三方多次友好协商后，三方
于一九九八年六月十二日签署了《和解协议》和《还款协议》（下称：该等协议）。
        在该等协议中约定：用资人在重庆高院下达同意本公司撤诉的裁定两日内，用
资人将人民币6100万元划付给本公司；用资人在重庆高院下达同意本公司撤诉裁定
的十五日内，将人民币3000万元偿还给本公司；用资人保证将有关余款在一九九八
年十二月三十一日前还清；为消除本公司可能存在的资金风险，用资人愿提供合法
有效并经本公司认可的资产作为还款保证，并愿就资产依法办理抵押或抵偿手续；
上述还款利息按当时银行同期同档次利率结算；重庆建行承担监督用资人履行还款
协议的义务。
        鉴此，本公司于一九九八年六月十二日向重庆高院递交了《撤诉申请书》，并
于当日获得重庆高院下达的《民事裁定书》，准许撤诉。截至一九九八年六月三十
日止，按照该等协议的约定，已划还本公司之款项合计为人民币10,100万元。余下
款项的归还或有关义务将按该等协议的条款进行。目前已办理完毕余款的资产抵押
手续。
    4、 重大关联交易事项
        于一九九四年二月二十五日，本公司与东电签订一项有关在重组后互相提供若
干服务之合同，该合同自一九九四年一月一日起开始执行。据此，截至一九九八年
六月三十日止期间，本公司应支付东电费用为人民币32,844,036.78元， 应收取东
电费用为人民币4,507,461.45元。
        另外，截至一九九八年六月三十日止期间，本公司与东电之上级主管单位中国
东方电气集团公司发生代理销售产品收入计人民币48,196,280.03元。
    5、存款逾期未归事宜
        截至一九九八年六月三十日止，本公司除在重大诉讼事项中披露的委托存款纠
纷已获和解之外，并无其他委托存款；也未有定期存款到期未能取回的情况。
    6、所得税优惠
        根据国家税务总局于一九九四年二月二十三日以国税函发（1994）062 号文批
准，本公司自成立日起，获享按15％的所得税税率缴纳所得税之优惠，该项优惠政
策至今并未改变。
    7、合资项目
        本公司与加拿大GE、奥地利奥钢联和伊林公司的水电合资项目及与德国西门子
的火电合资项目，在报告期未有任何新进展，故本公司亦未就该等合资项目注入资
金。
    8、出售职工住房
        本公司分别于一九九五年和一九九七年支出人民币5,922,000元及人民币9,613,
000元，合共人民币15,535,000元用作职工宿舍建设提供予职工使用， 并已于工程
完工年度结转入本公司固定资产。于一九九七年度内，本公司根据中国住房改革政
策及德阳市人民政府有关城镇住房制度改革实施意见的规定，董事会决定将该等职
工宿舍的房屋产权转让予本公司员工，由此，该等职工宿舍的帐面值共人民币 15
,535,000元应从固定资产重列至长期待摊费用，并按目前在职员工的平均可服务年
限20年，以直线法从一九九七年一月起摊销。截至一九九八年度六月三十日止六个
月期间之摊销额为人民币388,387.50元。
    9、计算机系统2000年问题
        本公司已明确注意到计算机系统2000年问题，并对本公司计算机系统有关程序
作了修改，使之符合总体完整性和日期完整性要求。本公司董事相信本公司的电脑
系统能适应2000年问题，此问题将不会影响本公司的正常运作。
    10、购买、出售或赎回本公司之上市股份
        报告期内本公司并无购买、出售或赎回任何本公司之上市股份。
    11、最佳应用守则
        本公司于报告期内完全遵守香港联交所的证券上市规则附录十四之所载最佳应
用守则。
    12、董事、监事及高级管理人员于股份之权益
        于一九九八年六月三十日，本公司各董事、监事或高级管理人员及彼等之联系
人士概无拥有本公司或任何联营公司（按香港证券（公开权益）条列所释义）之股
份或债券权益，一如按香港证券（公开权益）条例第二十九条的规定须设置的登记
册所载录者。
    13、核数师
        本公司报告期内仍聘任中国深圳蛇口信德会计师事务所和香港德勤·关黄陈方
会计师行分别为本公司之法定及国际核数师。
    六、财务报告（未经审计）
    （一）按中国会计准则编制的财务报表及附注
    Ⅰ、会计报表（见附表）
    Ⅱ、会计报表附注
      1、会计制度：
        本公司执行《企业会计准则》，从一九九八年一月一日起执行《股份有限公司
会计制度》。
      2、重要会计政策
    （1） 长期股权投资
        本公司拥有被投资单位有表决权资本总额20％以下,或有表决权资本总额20 ％
或20％以上,但不具有重大影响,以成本法核算；拥有被投资单位有表决权资本总额
20％或20％以上,或虽不足20％但有重大影响,以权益法核算; 拥有被投资单位有表
决权资本总额50％以上（不含50％），或虽然占有该单位资本总额不足50％，但具
有实质控制权，以权益法核算并对会计报表予以合并。
    （2）长期债权投资
        本公司长期债券投资是指购入的三年期国库券和水利电力部西南电业管理局发
行的无息电力建设债券,以成本法核算。
    （3）长期投资减值准备
        本公司在中期期末和年度终了,对长期投资逐项进行检查,如果由于市价持续下
跌或被投资单位经营状况恶化等原因导致其可收回金额低于帐面价值, 并且这种降
低的价值在可预计的未来期间内不可能恢复, 则将可收回金额低于长期投资帐面价
值的差额作为长期投资减值准备。
        处置长期投资时，其已计提的长期投资减值准备一并转入投资收益。
    （4）坏帐准备
        中期期末和年终，本公司按应收帐款余额的1％计提坏帐准备， 并计入当年度
损益类帐项。
    （5）存货
        存货日常核算以计划成本计价。计划成本与实际成本之间的差异，在月份终了
按各类存货的存销比例分摊计入存货成本与销货成本，从而将存货的计划成本调整
为实际成本。
        存货计价采用成本与可变现净值孰低法。本公司在年度终了对存货进行全面清
查，如果由于存货遭受毁损，全部或部分陈旧过时,以及销售价格低于成本等原因,
造成存货成本不可能收回部分,计提存货跌价准备,并计入当期损益。
        可变现净值按存货在正常业务情况下的销售价格，扣除变现费用后的价值计算。
        产品生产成本包括直接材料、直接人工及制造费用。
        低值易耗品于领用时按一次性摊销法核算。
    （6）长期待摊费用
        A．天然气使用费是指本公司根据《集资使用地方天然气合同》的规定， 向四
川省德阳市天然气公司取得一万立方米/日天然气使用权而一次性支付的费用,  自
一九九三年一月一日起,分十年摊销。
        B． 员工住房补贴款系指本公司按德阳市人民政府关于住房改革政策的规定为
员工购房而发生的补贴支出，自一九九五年一月一日起分二十年摊销。
        C．本公司一九九七年为公司驻上海办事处租借房屋而支付的费用,根据该房屋
使用情况,从一九九七年二月一日起分二十年摊销。
        D．本公司生产的新产品60万千瓦汽轮发电机发生专用工装费用， 按三台同类
型产品分摊。
    （7）短期投资
        指本公司购入的能随时变现并且持有时间不准备超过一年（含一年）的投资。
短期投资采用成本与市价孰低法计价,于年度终了,本公司对短期投资的市价与成本
进行比较,对于市价低于成本的差额,计提短期投资跌价准备。
    （8）以前年度损益调整
        本公司调整以前年度损益, 已调整本期会计报表相关项目的年初数或上年实际
数；本公司在资产负债表日后财务报告报出前发生的调整报告年度损益的事项, 已
调整报告年度会计报表相关项目的数字。
      3、会计制度变更对本公司一九九八年度中期报告的影响事项：
    （1）、“坏帐准备”政策变更
        本公司将原按应收帐款余额的5‰计提坏帐准备变更为按应收帐款余额的1％计
提坏帐准备。
    （2）、“长期投资减值准备”政策。
    
        上述两项制度变更对本期损益的影响：           单位：人民币元
    项目                  变更前      变更后        变更对税前利润的影响
    坏帐准备            248,748.02  3,518,584.98       （3,269,836.96）
    长期投资减值准备        －        310,941.25         （310,941.25）
    合计                248,748.02  3,829,526.23       （3,580,778.21）
    
      4、关于60 万千瓦汽发机组工装支出的摊销会计政策变更对本公司一九九八年度
中期报告的影响事项：                      单位：人民币元
    
    项目                  变更前      变更后        变更对税前利润的影响
    费用摊销           2,615,000.00     －              2,615,000.00
    
      5、会计报表主要项目注释
        A、资产负债表
    （1）、货币资金
        截止一九九八年六月三十日止货币资金中包括在中国银行香港分行的港币存款
计205,820,383.12港元。
    （2）、短期投资
        系根据本公司就委托存款纠纷案于一九九八年六月十二日所签订的和解协议，
对截至六月三十日止，该项委托存款之余款计40,471,630.00人民币元，
    自“银行存款”转列所致。
    （3）、应收帐款
        应收帐款帐龄之分析如下:                    单位：人民币元
    
    项目                 1998.06.30                    1997.12.31
                   金额      占该帐项余额比例    金额       占该帐项余额比例
    一年以内   330,838,025.20    50.59％      294,879,684.19      48.80％
    一至二年   202,607,034.03    30.98％      190,602,955.93      31.55％
    二至三年    38,338,020.23     5.86％       58,404,246.67       9.67％
    三年以上    82,184,311.35    12.57％       60,330,898.00       9.98％
    合计       653,967,390.81      100％      604,217,785.57        100％
    
    （4）其他应收款
        a、其他应收款的帐龄分析如下:               单位：人民币元
    
    项目                 1998.06.30                    1997.12.31
                   金额      占该帐项余额比例    金额        占该帐项余额比例
    一年以内    94,224,874.21    68.61％      108,529,981.63      60.59％
    一至二年     2,378,914.51      1.73％      42,557,054.90      23.77％
    二至三年    29,918,252.76     21.79％      24,450,608.98      13.66％
    三年以上    10,810,705.59      7.87％       3,555,878.13       1.98％
    合计       137,332,747.07       100％     179,093,523.64        100％
    
        b、欠款额占其他应收款总额10％（含 10％）以上的欠款单位明细列示如下:

                                                              单位：人民币元
    单位名称                金额         借款日期  期限 利率(年)  欠款原因
    重庆黑马物业有限公司 20,000,000.00  1997.08.22  －   －     原预付购房款
    重庆腾意汽车有限公司 40,000,000.00  1997.10.29  －   －     原预付购房款
    
         一九九七年八月十一日和一九九七年十月十六日， 本公司分别于重庆黑马物
业公司和重庆腾意汽车有限公司签订的《商品房预购协议》，并分别支付购房定金
计20,000,000.00人民币元和40,000,000.00人民币元。根据上述协议的有关条款，
本公司董事会会议决定，不再就上述协议与重庆黑马物业公司和重庆腾意汽车有限
公司签订正式的商品房购销合同。对于业以支付的购房定金将采取有效措施确保收
回。
    （5）、待摊费用
    
        待摊费用明细项目列示如下:                   单位：人民币元
    项目                             1998.06.30       1997.12.31
    四川东方电力设备联合公司转
        贷出口买方信贷之保险费           －           500,000.00
    大修理费用                     1,189,200.00       866,351.79
    领用铸件模具（沙箱）和工装模具 2,105,199.05     7,570,582.84
    合计                           3,294,399.05     8,936,934.63
    
    （6）、存货
    
        存货明细项目列示如下:                     单位：人民币元
    项目                             1998.6.30        1997.12.31
    原材料                       166,075,150.56   174,752,959.18
    在途材料                       9,823,058.99     6,188,732.79
    低值易耗品                     1,967,078.25     1,737,298.05
    委托加工材料                   2,940,225.53     2,600,769.09
    修理用备件                     5,245,476.82     4,882,196.39
    在产品及自制半成品           278,708,112.13   133,700,669.29
    产成品                        97,438,428.40   170,736,885.89
    合计                         562,197,530.68   494,599,510.68
    
    （7）、在建工程
    
        在建工程明细项目列示如下：                 单位：人民币元
    工程名称                预算数         1997.12.31          本年增加数 
    电机实验室          3,280,000.00      2,921,810.93         959,189.94 
    数控切割机          6,160,000.00        327,742.64        (327,742.64)
    窄间隙焊接装置     15,680,000.00     17,367,207.78         669,330.52 
    60万汽发试验站     28,500,000.00     25,467,782.41     (10,000,052.73)
    重跨延长工程       32,080,000.00     23,514,242.81       8,598,892.92 
    线圈厂房扩建        8,800,000.00        478,532.37        (464,300.00)
    铸钢厂房扩建        9,860,000.00      9,795,678.78       1,989,291.71 
    汽发定子烘炉        1,800,000.00        422,434.59        (422,434.59)
    广汉工贸大楼                0.00      1,056,063.00               0.00 
    工具分厂扩建        2,300,000.00      2,129,278.52       1,123,668.53 
    导叶轴加工机床        830,000.00        932,632.77           1,718.69 
    端面打中心孔机床      690,000.00        778,396.34          26,697.81 
    １００吨桥吊        1,080,000.00      1,537,238.96          30,497.13 
    五座标镗铣床       29,500,000.00     33,583,285.05     (33,583,285.05)
    ２２米数控立车     28,000,000.00      6,996,528.00         795,623.65 
    四配器改造                  0.00      1,074,419.91         (13,844.49)
    工具数控切割机              0.00      1,856,750.97      (1,856,750.97)
    其他零星工程                0.00     42,402,241.75     (15,498,638.66)
    合计              172,642,267.58    (47,972,138.23)    124,670,129.35
    
    
    工程名称              1998.06.30     资金来源         工程进度
    电机实验室          3,881,000.87   贷款及自筹资金        98％
    数控切割机                  0.00   贷款及自筹资金       100％
    窄间隙焊接装置     18,036,538.30   贷款及自筹资金        90％
    60万汽发试验站     15,467,729.68   贷款及自筹资金        98％
    重跨延长工程       32,113,135.73   贷款及自筹资金        95％
    线圈厂房扩建           14,232.37   贷款及自筹资金        98％
    铸钢厂房扩建       11,784,970.49   自筹资金              98％
    汽发定子烘炉                0.00   自筹资金              00％
    广汉工贸大楼        1,056,063.00   自筹资金              20％
    工具分厂扩建        3,252,947.05   贷款及自筹资金        98％
    导叶轴加工机床        934,351.46   贷款及自筹资金        98％
    端面打中心孔机床      805,094.15   贷款及自筹资金        98％
    １００吨桥吊        1,567,736.09   自筹资金              98％
    五座标镗铣床                0.00   贷款及自筹资金       100％
    ２２米数控立车      7,792,151.65   自筹资金              90％
    四配器改造          1,060,575.42   自筹资金              95％
    工具数控切割机              0.00   自筹资金             100％
    其他零星工程       26,903,603.09   贷款及自筹资金
    合计              124,670,129.35          
    
        一九九八年上半年利息资本化金额计4,333,376.00人民币元。
    （8）、长期待摊费用
    
        长期待摊费用明细如下                  单位：人民币元
    种类                期初数       本期增加     本期摊销    期末数
    员工住房补贴款  14,758,725.00       －        388,387.50  14,370,337.50
    天然气使用费       520,000.00       －         60,000.00     460,000.00
    上海办事处住房分摊    －       1,969,031.11    95,990.20   1,873,040.91
    60万专项工装     5,230,000.00       －      5,230,000.00      
    合计            15,278,725.00  7,199,031.11   544,377.70  21,933,378.41
    
    B、利润及利润分配表
    （1）、主营业务收入:
    
        主营业务收入明细如下:                 单位：人民币元
    项目                截止一九九八年六月     截止一九九七年六月
                        三十日止六个月期间     三十日止六个月期间
    发电设备营业收入      287,171,946.56        324,303,511.71
    劳务收入           854,542.50            661,504.65
    工矿备件营业收入           64.400.72          1,231,771.75
    合计                  288,090,889.78        326,196,788.11
    
    （2）、财务费用
        财务费用明细列示如下:                 单位：人民币元
    
    项目                截止一九九八年六月      截止一九九七年六月 
                        三十日止六个月期间      三十日止六个月期间
    利息支出        26,817,744.24         23,340,674.29
    减:利息收入        14,261,682.44         35,896,180.99
    汇兑净损失（收益）      5,442,728.52          （340,310.08）
    其他                      111,012.08             56,103.74
    合计                   18,109,802.40      （ 12,839,713.04）
    
    （3）、其他业务利润
        本期实现其他业务利润计6,880.54人民币元。主要系出售废旧物资、材料及动
能收入。
    （4）、营业外收支净额
        本期实现营业外收支净额计-410,680.95人民币元。 收入主要系处理报废固定
资产收入及赔偿款项等。支出主要系坏帐损失及支付中小学动能费用。
    （5）、投资收益
        本期投资收益1,107,557.57人民币元。指一九九五年购入三年期国库券2,000
,000元,本期已收利息计560,000.00人民币元,及短期投资收益858,498.82人民币元，
根据《股份有限公司会计制度》本公司提取长期投资减值准备计310,941.25人民币
元。
    C、关联方关系及其交易
    （1）、关联方关系明细项目列示如下：
        a、存在控制关系的关联方
    
    公司名称   注册地址         主营业务      与本公  经济性质 法定代表人
                                              司关系   或类型 
    东方电机厂 四川省德阳市 发电设备、交直流
               黄河西路13号 电机的生产与销售  母公司  国有独资  陈卫建
        b、存在控制关系的关联方的注册资本及其变化：单位：人民币元
    公司名称        年初数    本年增加    本年减少      年末数
    东方电机厂 128,420,000.00    —   —       128,420,000.00
        c、存在控制关系的关联方所持有股份及其变化：单位：人民币元
    公司名称              1998.01.01                本年增加    
                       金额         ％         金额          ％ 
    东方电机厂    220,000,000.00  48.89         —          — 
    公司名称              本年减少                 1998.06.30 
                       金额         ％         金额          ％ 
    东方电机厂          —          —      220,000,000.00  48.89   
        d、不存在控制关系的关联方
    公司名称                                      与本公司关系
    乐山市东乐大件吊装有限公司                      联营公司
    中国东方电气集团公司                     东方电机厂上级主管单位
    
    （2）关联方交易
        a、本公司向东方电气集团公司借入的款项,按月积数和贷款利率计算利息, 利
率随国家银行贷款利率浮动。截至一九九八年六月三十止本公司应支付的利息支出
计8,902,192.36人民币元。
        b、一九九八年上半年,按本公司与东方电机厂签订的协议, 本公司应支付给东
方电机厂的费用明细列示如下:                单位：人民币元
    
    项目                                         1998.06.30
    住房基金及职工宿舍管理基金                   719,591.50
    产品包装成本                               7,778,454.02
    环境卫生及绿化管理费                       1,018,225.50
    职工餐费及防暑降温费                         778,390.00
    托儿所职工工资及管理费                     1,111,409.50
    退休统筹金及离退休员工费用                11,048,015.36
    运输费用及维修劳务费                       2,320,247.39
    职工教育费及管理培训费                     1,176,097.14
    劳动保护及办公费用                    2,180,680.87
    其他                                    4,712,925.50
    合计                                      32,844,036.78
    
        c、一九九八年上半年,本公司收取东方电机厂的费用明细列示如下:
                                              单位：人民币元
    
    项目                        1998.06.30
    动能费                    1,856,563.80
    办公用房租金                 25,920.00
    原材料                    2,306,908.14
    工具备件                    159,988.62
    劳务及其他                  158,080.89
    合计                      4,507,461.45
    
        d、一九九八年上半年,本公司由中国东方电气集团公司代理销售收入计48,196,
280.03人民币元。
    D、或有损失
        德阳市生物化学工程总公司因经营状况恶化，已被中江县人民法院宣告破产清
算（目前尚未进行）。截至一九九八年六月三十日止，本公司向其提供的借款计5
,100,000.00人民币元尚未收回。
    (二)按香港公认会计准则编制的中期业绩及附注
        本公司按香港公认会计准则编制截至一九九八年六月三十日止六个月期间未经
审核之中期业绩如下：                     单位：人民币千元
    
    项目   附注       截至一九九八年六月     截至一九九七年六月
                      三十日止六个月期间     三十日止六个月期间
    营 业 额               288,091               326,197
    经营溢利                 1,957                36,099
    税项     1                (294)                5,415
    本期溢利 2               1,663                30,684
    每股溢利 3         人民币0.004元          人民币0.07元
    
    附注：
        1、上述之中期业绩乃按香港公认会计准则编制， 与前期所采用之会计政策一
致。
        2、本公司之税项为中国所得税，乃根据本期之应课税溢利，按所得税税率 15
％（一九九七年：15％）计算。
        3、每股溢利乃根据本期之溢利人民币1,663,000元( 一九九七年：人民币 30
,684,000元)并按本期已发行股数450,000,000股(一九九七年：450,000,000股) 计
算。
        4、本期股东应占盈利未提取法定盈余公积金和公益金的储备。（一九九七年：
无）
    （三）、按香港公认会计准则与中国会计准则之差异调节表
        按中国会计准则和按香港公认会计准则差异对本期间除税后盈利之影响如下：
        本期间盈利                                单位:人民币千元
    
                                截至一九九八年六月三十日止六个月期间
    按中国会计准则之审定额                    5,455.00
    香港公认会计准则之调整                       －
    －坏帐及呆帐准备                            647.00
    －银行存款－诉讼损失                     (7,541.00)
    －营业外收入调整                          2,532.00
    －上述调整对所得税之净影响                  570.00
    按香港公认会计准则之数额                  1,663.00
    
    七、备查文件
        (一)载有董事长亲笔签名的中期报告文本；
        (二)载有法定代表人、财务负责人、会计经办人员亲笔签名并盖章的会计报表；
        (三)公司章程。
                                                          承董事会命
                                                       董事会主席袁长河
                                                     一九九八年八月二十一日
    利润表
    （按中国会计准则及制度编制）
                                                      截至6月30日止
                                                      单位：人民币元
    
                               上年同期数           本年累计数
    一、主营业务收入         326,196,788.11       288,090,889.78
        减：折扣与折让                 0.00                 0.00
          主营业务收入净额   326,196,788.11       288,090,889.78
        主营业务成本         224,270,603.88       172,747,836.42
          主营业务税金及附加   2,793,525.14         1,553,609.55
    二、主营业务利润
       （亏损以“－”号填列） 99,132,659.09       113,789,443.81
        加：其他业务利润
       （亏损以“－”号填列）    393,488.40             6,880.54
        减：存货跌价损失               0.00                 0.00
            营业费用          13,155,028.77        11,912,965.03
            管理费用          67,337,472.08        78,151,854.22
            财务费用        －12,839,713.04        18,109,802.40
    三、营业利润
       （亏损以“－”号填列） 31,873,359.68         5,621,702.70
        加：投资收益
       （亏损以“－”号填列）          0.00         1,107,557.57
            补贴收入           4,917,630.03                 0.00
            营业外收入            13,458.30           108,681.79
        减：营业外支出           705,926.54           519,362.74  
    四、利润总额              36,098,521.47         6,318,579.32
        减：所得税             5,414,778.22           863,786.90
    五、净利润                30,683,743.25         5,454,792.42
    
    资产负债表
    （按中国会计准则及制度编制）
                                    截至6月30日止   单位：人民币元
    
资    产                 年初数             期末数    
    流动资产：                                            
      货币资金          602,871,146.86     581,270,469.58 
      短期投资                    0.00      40,471,630.00 
      减：短期投资跌价准备        0.00               0.00 
      短期投资净额                0.00      40,471,630.00 
      应收票据            1,159,358.03       5,300,000.00 
      应收股利                    0.00               0.00 
      应收利息                    0.00               0.00 
      应收账款          604,217,785.57     653,967,390.81 
        减：坏账准备      3,021,088.93       6,539,673.91 
      应收账款净额      601,196,696.64     647,427,716.90 
      预付帐款           54,666,865.34      91,203,580.22 
      应收补贴款                  0.00               0.00 
      其他应收款        179,093,523.64     137,332,747.07 
      存货              494,599,510.68     562,197,530.68 
      减：存货跌价准备            0.00               0.00 
      存货净额          494,599,510.68     562,197,530.68
      待摊费用            8,936,934.63       3,294,399.05
      待处理流动资产净损失        0.00               0.00
      一年内到期的长
          期债券投资      2,280,000.00               0.00
      其他流动资产                0.00               0.00
      流动资产合计    1,944,804,035.82   2,068,498,073.50 
    长期投资：                                            
      长期股权投资        1,300,577.90       1,300,577.90 
      长期债券投资          974,698.75         974,698.75 
      长期投资合计        2,275,276.65       2,275,276.65 
      长期投资减值准备            0.00         310,941.25 
      长期投资净额        2,275,276.65       1,964,335.40 
    固定资产：                                            
      固定资产原价      494,035,795.68     566,985,996.94 
      减：累计折旧      235,614,342.86     255,498,531.59 
      固定资产净值      258,421,452.82     311,487,465.35 
      工程物资                    0.00               0.00
      在建工程          172,642,267.58     124,670,129.35
      固定资产清理                0.00               0.00
      待处理固定资产净损失        0.00               0.00 
      固定资产合计      431,063,720.40     436,157,594.70 
    无形资产及其他资产：                                  
      无形资产           32,775,919.88      32,419,659.86 
      开办费                      0.00               0.00 
      长期待摊费用       15,278,725.00      21,933,378.41 
      其他长期资产        1,473,670.31       1,273,670.31 
      无形资产及其
        他资产合计       49,528,315.19      55,626,708.58
    递延税项
      递延税款借项                0.00               0.00
      资产总计        2,427,671,348.06   2,562,246,712.18 
    负债及股东权益        年初数                 期末数
    流动负债：                              
      短期借款       393,521,035.15          322,820,000.00
      应付票据                 0.00            6,100,000.00
      应付账款        58,524,854.27           68,817,174.19
      预收帐款       251,486,302.48          355,808,290.94
      代销商品款               0.00                    0.00
      应付工资            92,809.58               92,809.58
      应付福利费       9,573,828.36           10,743,078.23
      应付股利        38,250,000.00                    0.00
      应交税金       180,354,200.46          184,243,718.22
      其他应交款       6,228,904.65            6,760,532.51
      其他应付款      61,894,632.48           46,813,554.74
      预提费用        42,608,053.81           54,360,229.53
      一年内到期的
          长期负债    35,288,511.52           35,288,511.52
      其他流动负债             0.00                    0.00
    流动负债合计   1,077,823,132.76        1,091,847,899.46
      长期负债：                                           
      长期借款       155,700,000.00          270,700,000.00
      应付债券                 0.00                    0.00
      长期应付款         685,252.84              685,252.84
      住房周转金               0.00                    0.00
      其他长期负债             0.00                    0.00
      长期负债合计   156,385,252.84          271,385,252.84
    负债合计       1,234,208,385.60        1,363,233,152.30
    股东权益：                                             
      股本           450,000,000.00          450,000,000.00
      资本公积       603,251,678.27          603,347,483.27
      盈余公积        57,225,980.95           57,225,980.95
    其中：公益金     27,209,186.71            27,209,186.71
     未分配利润       82,985,303.24           88,440,095.66
    股东权益合计   1,193,462,962.46        1,199,013,559.88
    负债及股东
      权益总计     2,427,671,348.06        2,562,246,712.18