宜宾五粮液股份有限公司1998年度中期报告

                                       （一）公司简介
        1.公司法定中文名称：宜宾五粮液股份有限公司
          法定英文名称：YIBIN  WULIANGYE  CO，LTD
        2.公司注册地址：四川省宜宾市翠屏区岷江西路150号
              办公地址：四川省宜宾市翠屏区岷江西路150号
              邮政编码：644007
        3.公司法定代表人：王国春
        4.公司董事会秘书及其授权人姓名：范德宽
              联系地址：宜宾五粮液股份有限公司证券部
              联系电话：（0831）3553988转6858
              传真号码：（0831）3555958
        5.公司股票上市地：深圳证券交易所
          股票简称：五粮液
          股票代码：0858
        宜宾五粮液股份有限公司依照《中华人民共和国公司法》经四川省人民政府川
府函（1997）295号文批准，以募集方式设立，在四川省工商行政管理局注册登记，
取得营业执照。公司于1998年3月11日经中国证券监督委员会证监字（1998）24 号
文批准，首次向社会公众募集8000万股（含公司职工股 800 万股）， 公司股票于
1998年4月27日在深圳交易所上市。
        公司主营业务为白酒的生产和销售，产品主要有“五粮液、五粮春、五粮醇、
五粮神、尖庄”等五粮液系列产品，具有年产十二万吨五粮液系列酒的能力。
    
        （二）主要财务指标
        序号      指标             单位      98年1-6月         97年1-6月
        1     净利润                元      252919406.88      162212947.42
        2     股东权益              元     1864618529.46      397179512.80
        3     每股收益              元             0.79           0.68
        4     净资产收益率          ％            13.56          40.84
        5     每股净资产            元             5.827          1.655
        6     调整后每股净资产      元             5.835          1.650
    
        注：1、新股申购冻结资金利息22018374.60元在本报告期内尚未进入损益。
          2、97年1-6月所得税按33％计算，98年1－6月所得税按33％计提，财政返还
18％、实际所得税税负为15％计算。
          3、以上指标97年1-6月按总股本24000万股计算，98年1-6月按总股本 32000
万股计算。
        计算公式如下：
        每股收益＝净利润÷报告期末普通股股份总数
        净资产收益率＝净利润÷报告期末股东权益×100％
        每股净资产＝报告期末股东权益÷报告期末普通股股份总数
        调整后每股净资产＝（报告期末股东权益-三年以上的应收款项-待摊费用- 待
处理（流动、固定）资产净损失-开办费-长期待摊费用）÷报告期末普通股股份总
数
                   （三）股本变动和主要股东持股情况
    
        1、股本变动情况
                                                             数量单位：股
                                      期初数            本次变动增减（+、-） 
                                               配股 送股公积金 转股    其  他
        一、尚未流通股份                                                     
        1.发起人股份                 240000000                               
            其中：国家拥有股份       240000000                               
              境内法人持有股份                                               
              外资法人持有股份                                               
              其他                                                           
        2.募集法人股                                                         
        3.内部职工股                                                  8000000
        4.优先股或其他                                                       
        尚未流通股份合计            240000000                         8000000
        二、已流通股份                                 
        1.境内上市的人民币普通股                                     72000000
        2.境内上市的外资股        
        3.境外上市的外资股        
        4.其他                    
        已流通股份合计                                               72000000
        三、股份总数                240000000                        80000000
                                                             期末数
                                          小  计                   
        一、尚未流通股份                                           
        1.发起人股份                                       24000000
            其中：国家拥有股份                             24000000
              境内法人持有股份                                     
              外资法人持有股份                                     
              其他                                                 
        2.募集法人股                                               
        3.内部职工股                     8000000            8000000
        4.优先股或其他                                             
        尚未流通股份合计                 8000000          248000000
        二、已流通股份                                             
        1.境内上市的人民币普通股        72000000           72000000
        2.境内上市的外资股                                         
        3.境外上市的外资股                                         
        4.其他                                                     
        已流通股份合计                  72000000           72000000
        三、股份总数                    80000000          320000000
            2.主要股东持股情况
        序号        股  东  名  称                持有股数      持股比例
        1     宜宾市国有资产管理局               240000000         75％
        2     北京宏源股份有限公司证券营业部        945718        0.29％
        3     安徽亳州真力塑料制品有限责任公司      720000        0.22％
        4     上海昆明国投                          661970        0.20％
        5     许文尧                                610910        0.19％
        6     深圳国信三部                          609629        0.19％
        7     李先兰                                390000        0.12％
        8     常语德                                372000        0.11％
        9     叶枫                                  361000        0.11％
        10    陶林海                                357152        0.11％
    
        3.持股5％（含5％）以上的法人股东所持股份发生质押冻结等情况。
        持股5％（含5％）以上的法人股东所持股份未发生质押冻结。
                     （四）经营情况的回顾与展望
        1.报告期内的生产经营情况
        公司主营业务以生产、销售五粮液系列酒为主，目前尚未涉及其它行业的经营
业务。
        生产情况
        公司成立后，实施“酒业为主、相关配套行业多元经营”的发展战略，进一步
加强生产管理力度，细化工艺管理，从而确保产量、质量的稳步提高。上半年共生
产五粮液系列酒54307吨，比上年同期51951吨增产2356吨，增长4.54％。
        经营情况
        公司在巩固原有销售网络的前提下，通过调整产品结构和销售策略，开发适销
对路新产品来扩大销售。同时加大产品出口，提高产品在国际市场的竞争力，取得
了较好业绩。
        （1）销售数量
        上半年共销售五粮液系列酒53364吨，较上年同期51776吨，增销1588吨，增长
3.07％。
        （2）销售收入
        上半年共实现销售收入121043万元（含出口销售收入），比上年同期109959万
元，增加11084万元，增长10.08％。
        （3）实现利润
        上半年实现利润总额29755万元，较上年同期24211万元，增加5544万元，增长
22.9％。
        2.募股资金的使用情况
        公司通过对外公开发行股票8000万股（含公司职工股800万股）， 发行价每股
14.77元，共募股融资11.816亿元。资金到位后，公司严格管理、合理安排、 提高
资金利用率。目前使用情况如下：
        A.支付完工交付使用七个项目投资2.02亿元。
        B.支付在建工程项目款2.733亿元（参见“（2）在建工程项目情况”）。
        C.剩余7.063亿元作为补充生产流动资金。
    
        （1）完工项目投资情况
          序号      项目名称              计划投资（万元）    实际投资（元）
          1     异型瓶精品包装技改           2872              29834839.45
          2     京酒包装车间技改             2992              29994820.39
          3     废水处理及综合利用技改       2978              28675548.24
          4     新增2万吨／日供水技改        2860              27786003.81
          5     35KV中心变电站技改           2933              28696459.38
          6     陈化车间技改                 2980              28481038.29
          7     勾兑中心技改工程             2985              28481123.15
          合计                              20600             201949832.71
    
        上述包装车间、陈化勾兑技改项目投入使用后，将进一步缓解新产品供不应求
的局面，为扩大市场占有率、增加销售，取得效益有了保证；废水治理工程完工后，
增强了废水处理能力，有利于环境保护和节约水资源；供水、供电项目投入使用后，
能保证生产、经营的正常进行，为利润增长奠定了基础。
    
      （2）在建工程项目情况
              投资项目名称     工程进度    计划投资额        实际支出数
          年产2500吨系列酒技改  58.72％     29800000.00     17500000.00
          第五勾包中心技改        88％      29800000.00     26224000.00
          年增1000吨系列酒技改    91％      29500000.00     26845000.00
          煤渣砖技改工程          94％      29800000.00     28012000.00
          年产6000吨低度酒技改  58.67％     28870000.00     16936436.00
          五粮醇包装车间技改      92％      29830000.00     27443600.00
          综合修理厂技改          89％      26050000.00     23184500.00
          改建停车场、车库技改    87％      29700000.00     25839000.00
          年处理18万吨废糟技改    95％      28550000.00     27122500.00
          大口沉井技改            93％      29800000.00     27714000.00
          供电系统技改            90％      29420000.00     26478000.00
          小    计                         321120000.00    273299036.00
    
        3、国家宏观政策、法规发生变化， 对公司财务状况和经营成果产生影响的说
明。
        （1）国家粮食宏观政策发生变化后，对今后公司生产经营产生影响的说明。
        本公司为名优白酒酿造企业，所用主要原材料为川红粮、糯米、大米、玉米、
小麦五种粮食。今年国家粮食供销体制改革力度加大，实行粮食顺价销售，粮价可
能会上涨，从而增加生产成本、影响利润。
        （2）关于粮食类白酒广告宣传费不予在税前扣除， 对公司财务状况和经营成
果产生影响的说明。
          本公司为粮食类白酒酿造企业，根据财政部、国家税务总局财税字（1998）
45号文件要求，粮食类白酒的广告宣传费一律不得在税前扣除，进而增加以广告宣
传费为计税基数的15％所得税负，影响利润。
          4、下半年计划
          1）对国家粮食宏观政策和广告宣传费计税政策发生变化后的对策。 加强与
粮食主产区的联系，与大型粮站、粮油贸易公司建立稳定的长期供销关系；采取竞
价购粮的措施确保原材料购进质优价廉；合理调配、降低库存、减少中间环节费用
和降低仓储时间，从而加快资金周转、提高资金利用率；调整广告宣传策略，有计
划、有步骤实施宣传。
        2）针对上半年生产经营过程中存在的问题拟采取的措施和对策：
        由于东南亚金融危机影响国内消费品市场，购买力下降，春节过后全国白酒消
费市场缩小，使白酒市场价格下滑，使本来就供大于求的白酒消费市场竞争更加白
热化，销售出现困难。
        根据白酒消费市场形势的变化，本公司充分发挥公司产品质量优势，品牌声誉
优势，产品结构优势，销售渠道优势，进一步抓好销售队伍建设，增强销售力量，
汇集公司促销人员、总经销商、分销商、广告代理商四方力量，加大促销力度；调
整产品结构，增加投放不同层次，不同区域，不同价格的产品品种以满足各种需求；
进一步进行市场细分，建立稳定的销售渠道和网络，从国内到国际，从城市到农村，
抓终端消费，开拓国际国内市场；加强售后服务工作，提高产品市场竞争力。我们
有理由相信，公司将根据市场的变化搞好生产经营，实现公司预期目标；给予广大
投资者较好的回报。
                                  （五）重要事项
          1.公司中期拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
          公司中期不分配利润，公积金也不转增股本。
          2.公司上年度利润分配方案。
          公司97年9月1日前的利润归发起人所有，97年9月1日以后的利润归新老股东
共享（已在《招股说明书》中披露）。
          3.重大诉讼、仲裁事项
          本报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项。
          4.报告期内公司收购兼并、资产重组事项
         本报告期内公司无收购兼并、资产重组事项。
          5.重大关联交易事项
    
          关联交易方           交易内容      交易金额（元）   交易定价     比例
    宜宾五粮液集团有限公司                                 
    宜宾五粮液酒厂          基础酒加工费      37170000.00      协议价     100％
                            综合服务           8183218.26      协议价
                            购买专利权          951420.00      协议价
                            货物运输           8132143.39      协议价    21.06％
    宜宾精美印刷有限公司    购买包装材料      57954285.13      市场价    21.23％
    
         6.董事会、监事会分别对会计师事务所出具的保留意见、否定意见、 拒绝表
示意见或解释性说明段的中期审计报告所涉及事项的说明。
        会计师事务所无以上意见和事项，董事会、监事会无说明。
        7.聘任、改聘、解聘会计师事务所情况。
        公司聘任的会计师事务所为四川省德阳会计师事务所。
        8.重大合同（担保、抵押等）事项。
        本报告期内公司无重大担保、抵押事项。
        9.其他重大事项。
        报告期内公司无其他重大事项。
                               （六）财务报告（未经审计）
        1.会计报表
        2、会计报表附注：
        附注1、会计报表编制基础与方法：
        本公司会计报表是在抵减了与子公司——宜宾五粮液供销公司的内部交易、内
部往来款项的基础上合并编制的。
        附注2、主要会计政策：
        （1）公司执行的会计制度：
        本公司执行中华人民共和国《企业会计准则》和《股份有限公司会计制度》及
其补充规定。
        （2）会计期间：
        本公司采用公历年度为会计年度，即1月1日至12月31日为一个会计年度。
        （3）记帐原则和计价基础：
        本公司采用权责发生制为记帐原则，以实际成本为计价基础。
        （4）外币核算方法：
        本公司以人民币为记帐本位币，涉及外币的经济业务，按发生当日外汇市场汇
率折合为人民币入帐，外币帐户期末余额按期末市场汇率折合为人民币，按期末汇
率折合的人民币金额与原帐面数的差额计入当期损益。
        （5）坏帐核算方法：
        发生坏帐损失时采用直接转销法计入当期损益。
        （6）存货计价：
        各类存货的购入与入库按实际成本计价，原材料、半成品领用与发出按加权平
均法计价，产成品发出按先进先出法计价，低值易耗品领用时按一次摊销法摊销。
产成品成本包括直接材料、直接人工和制造费用。本公司未计提存货跌价准备。
        （7）固定资产及其折旧：
        A.本公司固定资产标准为：使用期限超过一年的房屋、建筑物、机器、机械、
运输工具以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等。不属于生产、经营主
要设备的物品，单位价值在2000元以上，并且使用期限超过两年的也当作固定资产。
        B.固定资产按实际成本计价。
        C.固定资产折旧：采用直线法按分类折旧率计提折旧，预计净残值率为3 ％，
各类固定资产分类折旧率如下：
    
          固定资产类别        预计使用年限      年折旧率
          房屋及建筑物            30年            3.2％
          通用设备                12年            8.1％
          专用设备                8年             12.1％
          运输工具                6年             16.2％
          其他设备                6年             16.2％
        （8）无形资产及摊销
    
        本公司无形资产中的土地使用权，从1998年5月起按50年期限平均摊销； 1997
年12月支付的用电权，从支付之月起按10年期限平均摊销。
        （9）税项：
    
        A、本公司适用的流转税及附加的税率如下：
            税  种                  计税依据                  税    率
            增值税           销售收入                          17％
                                                         （抵扣进项后缴纳）
            消费税           从价征收，按生产环节销售收入      25％
            城建税           应纳增值税＋消费税                7％
            教育费附加       应纳增值税＋消费税                3％
            交通建设附加费   应纳增值税                        4％
        B.所得税：
    
          按四川省人民政府函（1997）298号批复，本公司执行的所得税率为33 ％，
由地方财政返还18％，实际税负为15％。
        C.印花税、房产税、车船使用税、土地使用税等按国家规定征收比例计算缴纳。
        （10）营业收入实现的确认：
        A.商品销售：商品销售以商品已发出、商品所有权已转移给买方，收到货款或
已取得收款的证据时，确认销售收入实现。
        B.提供劳务：劳务已经提供，相关的收入已经取得或取得了收款的证据，并且
与提供劳务相关的成本能可靠地计量时，确认营业收入的实现。
        （11）利润分配：
        根据本公司章程规定，税后利润按以下顺序分配：
         A.弥补亏损（如有的话）；
         B.提取10％法定盈余公积金；
         C.提取5％公益金；
         D.经股东大会同意可提取任意盈余公积金；
         E.按股东持股比例分配股利（现金或股票股利）。 股利分配由董事会按法律
规定和公司经营状况拟定，提交股东大会审议通过。
        附注3、会计报表主要项目注释：（金额单位：人民币元）
        3.1.1货币资金：期末余额  908361204.26元，期初余额170626574.80元。
        1998年6月末余额比年初增长4.32倍， 主要原因是发行股票募股资金到位后尚
未全部投入建设项目所致。
    
        3.1.2应收票据：期末余额2600000.00元，期初余额无。
              单    位            经济内容          1998年6月30日余额
            大连糖酒公司            货款               700000.00
            白山糖酒采购站          货款              1500000.00
            贵州清缜糖酒公司        货款               400000.00
              小    计                                2600000.00
        3.1.3应收帐款：期末余额3188798.42元，期初余额1781269.24元。
        （1）帐龄分析：
            帐龄          1998年6月30日余额           比    例
          1年以内            2916156.16               91.45％
          1-2年               272642.26                8.55％
          小    计           3188798.42                100％
    
          （2）1998年6月末余额比年初增加79％，主要原因是部份运杂费未收回。
          （3）本项目中无持有本公司5％以上股份的股东欠款。
          3.1.4预付帐款：期末余额136861423.20元，期初余额43872563.14元。
          1998年6月末余额比年初增长2.12倍，主要是预付川红粮、 包装物等定金、
货款增加引起。
          3.1.5其他应收款：期末余额136036363.34元，期初余额36862013.93元。
    
        （1）帐龄分析：
          帐龄          1998年6月30日余额             比例
          1年以内         135298690.62                99.46％
          1-2年              737672.72                 0.54％
          小计            136036363.34                100％
          （2）本项目中无持有本公司5％以上股份的股东欠款。
         3.1.6存货：期末余额553526408.05元，期初余额609545054.58元。
              类别                    1998年6月30日余额
          原材料                        11811533.86
          包装物                        74035069.94
          自制半成品                   431439988.56
          在产品                        35635478.95
          库存商品                        538616.74
          低易品                           65720.00
          小  计                       553526408.05
         3.1.7待摊费用：期末余额19518958.67元，期初余额3487944.55元。
        （1）项目                         1998年6月30日余额
          广告费                            19000000.00
          周转用麻袋                          457028.47
          其他                                 61930.20
          小计                              19518958.67
    
        （2）1998年6月末余额比年初增加4.60倍的主要原因是应摊销的广告费增加。
        3.1.8固定资产原值：期末余额626932921.97元，期初余额423606 164.56元。
          1998年6月末余额比年初增长48％，主要是结转自建的7个完工工程项目交付
使用引起。
    
        3.1.9在建工程：期末余额273299036.00元，期初余额无。
          在建项目名称          工程进度        计划投资额         实际支出数 
        年产2000吨系列酒技改    58.72％        29800000.00         17500000.00
        第五勾包中心技改          88％         29800000.00         26224000.00
        年增1000吨系列酒技改      91％         29500000.00         26845000.00
        煤渣砖技改工程式          94％         29800000.00         28012000.00
        年产6000吨低度酒技改     58.66％       28870000.00         16936436.00
        五粮醇包装车间技改        92％         29830000.00         27443600.00
        综合修理厂技改            89％         26050000.00         23184500.00
        改建停车场、车库技改      87％         29700000.00         25839000.00
        年处理18万吨废糟技改      95％         28550000.00         27122500.00
        大口沉井技改              93％         29800000.00         27714000.00
        供电系统技改              90％         29420000.00         26478000.00
        小计                                  321120000.00        273299036.00
          在建项目名称                       批 准 文 号           资金来源
        年产2000吨系列酒技改           川经贸（97）技改562号          自筹
        第五勾包中心技改               川经贸（97）技改555号          自筹
        年增1000吨系列酒技改           川经贸（96）技改668号          自筹
        煤渣砖技改工程式               川经贸（97）技改1060号         自筹
        年产6000吨低度酒技改           川经贸（97）技改578号          自筹
        五粮醇包装车间技改             川经贸（97）技改1057号         自筹
        综合修理厂技改                 川经贸（97）技改1059号         自筹
        改建停车场、车库技改           川经贸（96）技改652号          自筹
        年处理18万吨废糟技改           川经贸（97）技改557号          自筹
        大口沉井技改                   川经贸（97）技改 54号          自筹
        供电系统技改                   川经贸（96）技改653号          自筹
        小计                                                     
        上述工程项目均为本期新增项目。
        3.1.10长期待摊费用：期末余额-22018374.60元，期初余额无。
          （1）项   目                      1998年6月30日余额
              存款利息                          -22018374.60
    
        （2）本项目为发行股票冻结未中签申购资金利息收入，拟于下半年转入损益。
        3.1.11短期借款：期末余额无，期初余额40000000.00元。
        1998年6月末余额比年初减少100％，主要是利用自有资金还清了全部短期借款，
以减少利息支出，增加效益。
        3.1.12预收帐款：期末余额354309750.00元，期初余额267886661.70元。
        1998年6月末余额比年初增长32％，主要是预收五粮春、京酒、 五粮醇等定金
及货款增加引起。
        3.1.13应交税金：期末余额221359624.00元，期初余额130531 218.91元。
        1998年6月末余额比年初增加69.59％，主要是部份税款暂未上交所致。
        3.1.14其他应付款：期末余额11420007.89元，期初余额216005,242.21元。
        （1）1998年6月末余额中含应付关联单位──宜宾五粮液酒厂9456997.60元。
        （2）1998年6月末余额比年初减少94.72％， 主要是应付宜宾五粮液酒厂未付
利润等款项基本支付完毕引起。
        3.1.15长期借款：期末余额无，期初余额30000000.00元。
        1998年6月末余额比年初减少100％，主要是利用自有资金还清了全部长期借款。
        3.1.16股本：期末余额320000000.00元，期初余额240000000.00元。
        1998年6月末余额比年初增加33％，主要是上网发行股本到位后引起。
        3.1.17资本公积：期末余额1202014836.88.元，期初余额122506334.21元。
        1998年6月末余额比年初增加2.82倍， 增加的主要项目为发行股票溢价收入及
资产评估增值。
          3.1.18盈余公积：期末余额51390553.91元，期初余额13452642.87元。
        1998年6月末余额比年初增加2.82倍， 主要是本年度获利后提取“二金”引起
增加。
          3.1.19未分配利润：期末余额291213138.67元，期初余额76231642.83元。
        1998年6月末余额比年初增加2.82倍，主要是本年度获利后暂未分配引起增加。
        3.1.20其他业务利润：本年同期数10790.04元，上年同期数178455.63元。
    
          （1）项     目                                    金  额
          出售零星包装物                                  10790.04
          小        计                                    10790.04
    
        （2）本项目为客户分购本公司零星包装物利润。
        3.1.21营业费用：本年同期数152190024.56元，上年同期数84288 562.78元。
        （1）1998年1-6月发生额比上年同期增加80.56％， 主要是本期加大产品宣传
力度，支付广告费等增加引起。
        （2）广告宣传费用暂未按财税字（1998）45号文件规定进行税前结算。
        3.1.22财务费用：本年同期数-3834295.55元，上年同期数5688285.58元。
    
          （1）项   目           金  额
        利息净支出           -3887113.03
        其他                    52817.48
          小计               -3834295.55
    
        （2）本公司存款利息收入较大，故本项目成为负数。
        （3）1998年1-6月发生额比上年同期减少167％， 主要是今年还清了长短期借
款、利息支出减少所致。
    
        3.1.23 营业外收入：本年同期数45346.39元，上年同期数9000.00元。
            项  目                    金  额
          罚款净收入                45346.39
          小    计                  45346.39
        31.24营业外支出：本年同期数185006.00元，上年同期数无。
          项    目                    金    额
          捐款支出                    60000.00
          其    他                   125006.00
          小    计                   185006.00
    
          3.1.25  1997年1——6月所得税按33％计算；  1998年1——6月所得税按33
％计提，由财政返还18％后的实际税负15％计算。本年同期数44632836.51元，上
年同期数按33％为79895929.32元。
    
         附注4、关联方关系及关联交易：
          4.关联方关系
          单位名称                主营业务        经济性质     与本公司关系
    宜宾五粮液集团有限公司                          国有        本公司发起人
    宜宾五粮液酒厂                基础酒加工        国有        发起人子公司
                                  综合服务
                                  货运
    宜宾精美印刷有限公司          包装物生产        国有        发起人子公司
          4.2关联交易：
        A.购买商品或接受劳务
        单位名称                    交易内容                金    额
        宜宾五粮液酒厂            基础酒加工费          37170000.00
                                  购买专利权              951420.00
                                  货物运输               8132143.39
                                  综合服务               8183218.26
        宜宾精美印刷有限公司      购买包装材料          57954285.13
        B、关联方往来款项
          项    目                    经济内容          金    额
    其他应付款——五粮液酒厂       基础酒加工费等款    9456997.60
    
        附注5、财务承诺及或有事项：
        本公司没有需要披露的重大财务承诺及或有事项。
        附注6、期后事项：
        6.1本公司没有需要披露的重大期后事项。
        6.2公司中期财务报告审计情况
        公司中期财务报告没有进行审计。
                              （七）备查文件
        根据中国证监会，证券交易所的要求本公司在公司办公地点备置有齐备、完整
的下列文件，供股东查阅。
        1.载有董事长亲笔签名的中期报告文本。
        2.载有法定代表人、财务负责人、会计经办人员亲笔签名并盖章的会计报表。
        3.招股说明书。
        4.上市公告书。
        5.公司章程。
    
                                            资 产 负 债 表
        编制单位：宜宾五粮液股份有限公司                 金额单位:人民币元
                                                       1998年6月30日
            资产                             1997年12月31日     1998年6月30日
        流动资产：                                                           
        货币资金                              170626574.80       908361204.26
        短期投资                                                             
        减：短期投资跌价准备                                                 
        短期投资净额                                                         
        应收票据                                                   2600000.00
        应收股利                                                             
        应收利息                                                             
        应收帐款                                1781269.24         3188798.42
        减：坏帐准备                                                         
        应收帐款净额                            1781269.24         3188798.42
        预付帐款                               43872563.14       136861423.20
        应收补贴款                                                           
        其他应收款                             36862013.93       136036363.34
        存货                                  609545054.58       553526408.05
        减：存货跌价准备                                                     
        存货净额                              609545054.58       553526408.05
        待摊费用                                3487944.55        19518958.67
        待处理流动资产净损失                                                 
        一年内到期的长期债权投资                                             
        其他流动资产                                                         
        流动资产合计                          866175420.24      1760093155.94
        长期投资：                                                           
        长期股权投资                                                         
        长期债权投资                                                         
        长期投资合计                                                         
        减：长期投资减值准备                                                 
        长期投资净额                                                         
        固定资产：                                                           
        固定资产原值                          423606164.56       626932921.97
        减：累计折旧                          141628241.23       171083888.18
        固定资产净值                          281977923.33       455849033.79
        工程物资                                                             
        在建工程                                                 273299036.00
        固定资产清理                                                -32684.51
        待处理固定资产净损失                                                 
        固定资产合计                          281977923.33       729115385.28
        无形资产及其他资产：                                                 
        无形资产                               66819829.84        65983463.46
        开办费                                                               
        长期待摊费用                                             -22018374.60
        其他长期资产                                                         
        无形资产及其它资产合计                 66819829.84        43965088.86
        递延税项:                                                            
        递延税款借项                                                         
        资产总计                             1214973173.41      2533173630.08
        负债及股东权益                                                       
        流动负债：                                                           
        短期借款                               40000000.00                   
        应付票据                                                             
        应付帐款                                  96482.04          127350.54
        预收帐款                              267886661.70       354309750.00
        代销商品款                                                           
        应付工资                               51183779.50        51183779.50
        应付福利费                             18458106.19        18971021.56
        应付股利                                                             
        应交税金                              130531218.91       221359624.00
        其他应交款                              8621062.95        11183567.13
        其他应付款                            216005242.21        11420007.89
        预提费用                                                             
        一年内到期的长期负债                                                 
        其他流动负债                                                         
        流动负债合计                          732782553.50       688555100.62
        长期负债：                                                           
        长期借款                               30000000.00                   
        应付债券                                                             
        长期应付款                                                           
        住房周转金                                                           
        其他长期负债                                                         
        长期负债合计                           30000000.00                   
        递延税项：                                                           
        递延税款贷项                                                         
        负债合计                              762782553.50       668555100.62
        股东权益：                                                           
        股本                                  240000000.00       320000000.00
        资本公积                              122506334.21      1202014836.88
        盈余公积                               13452642.87        51390553.91
        其中：公益金                            4484214.28        17130184.63
        未分配利润                             76231642.83       291213138.67
        股东权益合计                          452190619.91      1864618529.46
        负债和股东权益总计                   1214973173.41      2533173630.08
                                   利润及利润分配表
        编制单位：宜宾五粮液股份有限公司      1998年1-6月  金额单位:人民币元
        项目                                   上年同期数         本年同期数
                                                                             
        一、主营业务收入                     1099587329.59      1210433401.23
        减：折扣与折让                                                       
        主营业务收入净额                                                     
        减：主营业务成本                      629172687.93       596587847.76
        主营业务税金及附加                    106965800.80       126982521.55
        二、主营业务利润                      363448840.86       486863031.92
        加：其他业务利润                         178455.63           10790.04
        减：存货跌价损失                                                     
        营业费用                               84288562.78       152190024.56
        管理费用                               31550571.39        40826189.95
        财务费用                                5688285.58        -3834295.55
        三、营业利润                          242099876.74       297691903.00
        加：投资收益                                                         
        补贴收入                                                             
        营业外收入                                 9000.00           45346.39
        减：营业外支出                                              185006.00
        四、利润总额                          242108876.74       297552243.39
        减：所得税                             79895929.32        44632836.51
        五、净利润                            162212947.42       252919406.88
        加：年初未分配利润                                        76231642.83
        盈余公积转入                                                         
        六、可供分配的利润                    162212947.42       329151049.71
        减：提取法定盈余公积                   16221294.75        25291940.69
        提取法定公益金                          8110647.38        12645970.35
        七、可供股东分配的利润                                   291213138.67
        减：应付优先股股利                                                   
        提取任意盈余公积                                                     
        应付普通股股利                        137881005.29                   
        转入股本的普通股股利                                                 
        八、未分配利润                                           291213138.67
    
                                                宜宾五粮液股份有限公司
                                                              1998年8月6日