万科企业股份有限公司一九九八年度中期报告
一、公司简介
1、公司法定中文名称：万科企业股份有限公司
英文名称：ChinaVankeCo.,Ltd.（缩写为Vanke）
2、公司注册地址及办公地址：深圳市罗湖区翠竹北水贝二路14栋
邮政编码：518020
3、公司法定代表人：王石
4、公司董事会秘书：肖莉
联系电话：0755－5606666
传真：0755－5601764
5、股票上市地：深圳证券交易所
股票简称及代码：深万科A0002
深万科B2002
二、会计数据和业务数据摘要
1、主要财务指标
（单位：人民币元）
指标项目 1998年6月30日止 1997年6月30日止 98年比97年增减
净利润 82,505,757.26 65,676,901.56 25.62％
股东权益 1,918,654,968.77 1,398,942,589.41 37.15％
每股收益 0.18 0.18 －－
净资产收益率（％） 4.30 4.69 －0.39个百分点
每股净资产 4.26 3.84 0.42元
调整后每股净资产 4.10 3.62 0.48元
注：1998年6月30日止数据是按1998年6月30日止报告期末的总股本 450, 857
,423股计算,如按1998年7月10日分红后的总股本495,943,165股计算,每股收益为0
.166元。
计算公式如下：
每股收益＝净利润／报告期末普通股股份总数
净资产收益率＝净利润／报告期末股东权益x100％
每股净资产＝报告期末股东权益／报告期末普通股股份总数
调整后的每股净资产＝（报告期末股东权益－三年以上应收款项－待摊费用－
待处理（流动、固定）资产净损失－开办费－长期待摊费用）／报告期末普通股股
份总数
2、国际会计准则调整对股东应占溢利及净资产的影响
（以人民币千元为单位）
股东应占溢利 净资产
1998年1－6月 1998年6月30日
根据中国会计准则计算 82,506 1,918,655
遵照国际会计准则作出的
调整：
出售物业利润之确认 12,588 4,002
固定资产加速折旧 （480） （1,180）
坏帐及呆帐准备 （1,200） （12,040）
职工福利及奖励基金准备 （2,083）
税项调整 （3,253） （2,811）
短期投资未实现损失准备
存货及竣工待售物业准备 （3,800） （18,424）
递延收入确认 3,530 （1,128）
商誉认定及摊销 （1,078） 9,094
合并帐项调整 （2,941） （44,466）
其他 （520） （11,596）
依照国际会计准则计算 85,352 1,838,023
三、股本变动及股东情况
1、股本结构
报告期内,本公司无发行新股,亦无实施送股及配股, 公司股份总数及结构与期
初相比,并无变化。于1998年6月30日,本公司股本结构如下所示：（单位：股）
股份类别 股数 占总股本的百分比（％）
（一）尚未流通股份
1、发起人股份
其中：
国家持有股份 43,460,279 9.64
境内法人持有股份
外资法人持有股份
其他
2、募集法人股 47,863,699 10.62
3、内部职工股 12,823,908 2.84
4、优先股或其他
尚未流通股股份合计 104,147,886 23.10
（二）已流通股份
1、境内上市的人
民币普通股 246,085,457 54.58
2、境内上市的外资股 100,624,080 22.32
3、境外上市的外资股
4、其他
已流通股份合计 346,709,537 76.90
（三）股份总数 450,857,423 100.00
2、于1998年6月30日,本公司前十名股东如下：
股东 股数 持股比例（％）
深圳经济特区发展（集团）公司 28,962,854A股 6.42
添发庆丰（常州）发展有限公司 22,248,059A股 4.93
深圳市投资管理公司 14,497,425A股 3.21
刘元生 11,191,144A股 2.48
TEMPLETONDEVELOPINGMKTSTRUST 9,918,641B股 2.25
TEMPLETONDRAGONFUND,INC. 6,920,114B股 1.54
CHARMYIELDINVESTMENTLIMITED 6,087,371B股 1.40
君安代理有限公司 5,093,568B股 1.13
万科企业股份有限公司工会委员会 4,857,238A股 1.08
TAURUSINVESTMENTCOLTD 4,333,860B股 0.96
注：报告期内持有本公司5％以上股份的股东所持股份无质押、冻结。
四、经营情况的回顾和展望
1、报告期内经营情况回顾
本集团核心业务为房地产开发,并涉及零售、投资、精密礼品制作、贸易、 广
告及影视制作等。上半年本集团持续保持稳健经营并取得理想业绩, 营业收入及净
利润分别为90,455万元和8,251万元,较上年同期增长9.93％和25.62％。
报告期内,房地产业务继续为集团提供主要利润来源,其营业收入和净利润分别
为54,462万元和6,222万元,较上年同期增长12.11％和41.34％。结算竣工面积达8.
74万平方米。
景田万科城市花园项目已全面竣工,售出率达98.2％； 桂苑项目期内完成第二
期开发,售出率达91％,第三期1.5万平方米业已动工。期内,上述项目二期均为集团
中期利润作出重要贡献。上海万科城市花园紫薇苑4.41万平方米已竣工入住, 销售
顺利；北京万科城市花园桃花园已基本售罄。该等项目为集团带来稳定利润回报。
天津万科城市花园、万科都市花园、沈阳万科城市花园销售稳定。
上半年,集团在深圳、北京、天津和沈阳先后推出住宅项目预售及内部认购,其
中有：深圳福景花园西座1.6万平方米,俊园4.5万平方米,北京万科城市花园丹桂园
3.5万平方米,沈阳紫金苑1.1万平方米,天津城市花园二期B座2万平方米。该等项目
预售表现理想。其中, 紫金苑项目是由集团所属沈阳万科房屋开发公司于期内增开
之新项目,规划建筑总面积4.99万平方米。此外,集团控股之天津万科兴业（集团）
有限公司于天津新开住宅项目－－万科新城,项目规划建筑面积61万平方米,首期开
发6万平方米。
本集团零售业务保持稳定增长,上半年营业收入及净利润分别为28,640 万元和
815万元,分别较上年同期增长8.68％和28.88％,为集团利润作出贡献。精密礼品制
作业务、进口贸易业务、投资业务、广告和影视制作业务继续为集团带来稳定回报。
2、公司投资情况
（1）募集资金的使用情况
①公司于报告期内未募集资金。
②前次募集资金使用情况
本公司1997年度配股实际募集资金38,254万元,至97年末实际投资33,500万元,
结余资金4,754万元,业于本报告期内投资于深圳土地储备。至本报告期末,1997 年
度募股资金已全部投放完毕,具体情况如下：
投资项目 承诺事项 实际情况 项目进度
投资额 收益额 累计 其中：98年 已体现收益
投资额
深圳景田万
科城市花园 7,424 6,441 7,400 －－－ 9,545 全部峻工
深圳万科－－桂苑 8,598 5,399 8,500 －－－ 5,202 一、二期峻工
深圳土地储备 15,400 －－－ 15,754 4,754 －－－
开发精密礼品 3,000 820 1,600 －－－ －－－
补充流动资金 5,000 －－－ 5,000 －－－ －－－
合计 39,422 12,660 38,254 4,754 14,747
（2）其他投资情况
集团控股76.9％之天津万科兴业（集团）有限公司1998年5月5日第16次董事会
通过该公司大型住宅项目天津万科新城之投资案,该项目位于天津市北辰区,土地面
积53万平方米,规划建筑面积61万平方米,总投资额10亿元人民币,计划分4期开发。
项目一期6万平方米已在上半年开工,将于下半年推出预售。
3、下半年工作计划及展望
下半年,本集团将继续秉承董事会确定的投资策略,扩大在深圳、上海、北京、
天津和沈阳的住宅投资。
集团在上半年推出的部分居民住宅项目将为本年度集团溢利提供稳定回报。福
景花园将在下半年全面竣工入住；北京万科城市花园丹桂园3.5 万平方米工程进展
顺利,计划年底竣工,可望为集团提供良好溢利；上海万科城市花园下半年将推出新
区金枫苑3.23万平方米。
下半年,集团将在深圳、上海、北京启动新项目并增加土地储备。在深圳,集团
将启动规划18.32万平方米的金景苑项目、2.5万平方米的万科彩园项目（原晒步路
土地储备）及6万平方米的万科温馨家园（原网球花园土地储备）项目。 在上海和
北京,集团已分别确定大型住宅小区项目的投资意向,下半年将取得进展。
集团零售业务继续以规模连锁经营提高行业优势, 万佳第三分店已选址于福田
中心区福景花园裙楼,规划营业面积1.48万平方米,预计在年底正式开业。
本集团将继续充分发挥和运用整体资源优势,使集团业务获得稳步发展,给全体
股东提供稳定的回报。
五、重要事项
（一）董事会决议不派发中期股息,不进行资本公积金转增股本。
（二）本公司1997年度利润分配方案实施情况
本公司1997年度利润分配方案为：以1997年度末总股本450,857,423股为基数,
每股股息人民币0.25元（含税）,其中人民币0.15元以现金派付,人民币0.1 元以红
股派送,即每10股现行股份派现金人民币1.5元（含税）,送1股红股, 共计派送红股
45,085,742股。
该项方案已于7月4日公告,股权登记日为7月9日,除权除息日为7月10日。 上述
方案实施后,本公司总股本增加至495,943,165股。
（三）本公司在报告期内无重大诉讼、仲裁事项。
（四）报告期内收购兼并、资产重组事项
为优化房地产投资结构,集中资源进行规模开发,公司董事会决议调整房地产投
资布局,期内减持香港银都置业有限公司股权由51％至14％,同时增持深圳海神置业
有限公司股权由30％至70.6％。
（五）重大关联交易事项
报告期内,本公司关联公司交易对公司财务状况和经营成果不具重大影响,本公
司之关联方关系详见“财务报告”之会计报表附注。
（六）聘任会计师事务所情况
根据第十届股东例会授权, 第九届董事会第一次会议决议继续聘请蛇口中华会
计师事务所及毕马域会计师行为公司98年度核数师, 分别按中国会计标准和国际会
计标准审核公司1998年度帐目。
（七）董事、监事及高级管理人员变动情况
因业务调整,蔡顺成不再担任本公司常务董事常务副总经理职务； 黄胜全不再
担任本公司董事副总经理职务。
本公司原董事龚华、陈康、张恭泰任期已满, 决定不再参加第十届股东例会董
事改选。
于1998年5月15日召开的第十届股东例会选举孙建一、姚牧民、徐刚、余紫秋、
杨创华、吴俊华、冯佳为董事,与留任的王石、陈楚杰、文哲、朱焕良、马申、 陈
祖望、郁亮、李风、郭钧、薛波、陈志裕11位董事共同组成本公司第九届董事会。
第十届股东例会同时选举丁福源、谭壬辰为公司监事, 与留任的职工委员会代
表解冻组成公司第三届监事会。
（八）其他重大事项
报告期内,公司无新增重大合同（担保、抵押等）事项。
六、财务报表（附后）
七、备查文件
1、1998年度中期报告文本。
2、载有法人代表人、财务负责人、会计经办人亲笔签名并盖章的会计报表。
3、1997年度股东例会文件。
4、经第十届股东例会通过之公司章程。
股东可于办公时间前往本公司办公地址查阅上述文件。
董事长王石
一九九八年八月十四日
会计报表附注
（一）合并会计报表的范围及其变化
1、本公司所控制的境内外所有子公司情况及合并范围如下：
被投资单位 注册 法定 注册
全称 地点 代表人 资本
一、全资附属公司
1.深圳万科贸易有限公司 深圳市 任紫钰 RMB42,500,000.00
2.万科企业股份有限公司广州公司 广州市 赫志平 RMB8,000,000.00
3.深圳万科索尼技术服务维修站 深圳市 伍 佳 RMB800,000.00
4.深圳万科财务顾问有限公司 深圳市 郁 亮 RMB15,000,000.00
5.深圳万科文化传播有限公司 深圳市 郑凯南 RMB8,000,000.00
6.深圳万科文化传播公司北京公司 北京市 郑凯南 RMB800,000.00
7.深圳市万科工业有限公司 深圳市 丁福源 RMB40,000,000.00
8.深圳万科房地产有限公司 深圳市 姚牧民 RMB50,000,000.00
9.深圳万科物业管理公司 深圳市 姚牧民 RMB6,000,000.00
10.上海万科房地产有限公司 上海市 林汉斌 RMB30,000,000.00
11.上海万科城市花园发展有限公司 上海市 林汉斌 RMB15,000,000.00
12.上海万科物业管理有限公司 上海市 李万才 RMB1,000,000.00
13.北京万科企业股份有限公司 北京市 林少洲 RMB20,000,000.00
14.北京万科物业管理公司 北京市 矫佩民 RMB1,000,000.00
15.万科企业股份有限公司北海公司 北海市 黄胜全 RMB5,000,000.00
16.万科企业股份有限公司成都公司 成都市 黄胜全 RMB20,000,000.00
17.沈阳万科房屋开发有限公司 沈阳市 明成海 RMB10,000,000.00
18.武汉万科经济发展有限公司 武汉市 姚牧民 RMB12,000,000.00
19.深圳万创建筑设计顾问公司 深圳市 夏 南 RMB1,000,000.00
20.香港永达中国投资有限公司 香 港 王 石 HKD10,000.00
21.香港万科影视有限公司 香 港 王 石 HKD50,000.00
22.万科中国投资有限公司 香 港 王 石 HKD50,000.00
23.万科企业股份有限公司美国公司 加 州 王 石 USD100,000.00
24.沈阳万科物业管理公司 沈阳市 明成海 RMB500,000.00
二、拥有50％以上股权的联营公司
1.深圳国际企业服务公司 深圳市 王 石 RMB3,200,000.00
2.深圳市万佳百货股份有限公司 深圳市 徐 刚 RMB50,000,000.00
3.天津万科物业管理有限公司 天津市 郭 钧 RMB56,690,000.00
4.天津万兴保税仓有限公司 天津市 郭 钧 RMB15,000,000.00
5.天津万兴物业管理有限公司 天津市 郭 钧 RMB1,500,000.00
6.天津万科中心大厦有限公司 天津市 刘仕成 RMB120,000,000.00
7.天津万兴财务经纪咨询有限公司 天津市 郭 钧 RMB10,000,000.00
8.天津假日商业管理有限公司 天津市 郭 钧 RMB5,000,000.00
9.天津万科兴业集团有限公司 天津市 王 石 RMB108,010,000.00
10.大连万联房地产开发有限公司 大连市 明成海 RMB32,000,000.00
11.深圳万科精品制造有限公司 深圳市 应 海 RMB2,000,000.00
12.深圳市模特儿中心＊ 深圳市 何继联 RMB500,000.00
13.深圳万科礼品设计制造有限公司＊ 深圳市 毕 军 RMB1,000,000.00
14.深圳海神置业有限公司 深圳市 王 石 RMB79,940,000.00
被投资单位 拥有权益 主营 是否
全称 直接 间接 业务 合并
一、全资附属公司
1.深圳万科贸易有限公司 95％ 5％ 商贸、进出口 是
2.万科企业股份有限公司广州公司 100％ 商贸 是
3.深圳万科索尼技术服务维修站 100％ 维修及咨询服务 是
4.深圳万科财务顾问有限公司 100％ 咨询服务 是
5.深圳万科文化传播有限公司 95％ 5％ 影视文化产品 是
6.深圳万科文化传播公司北京公司 100％ 广告发布及咨询服务 是
7.深圳市万科工业有限公司 95％ 5％ 工业、合作加工 是
8.深圳万科房地产有限公司 95％ 5％ 房地产开发、物资供销 是
9.深圳万科物业管理公司 95％ 5％ 物业管理、维修服务 是
10.上海万科房地产有限公司 100％ 房地产开发、装潢 是
11.上海万科城市花园发展有限公司 100％ 房地产开发、装潢 是
12.上海万科物业管理有限公司 100％ 物业管理 是
13.北京万科企业股份有限公司 80％ 20％ 商业贸易 是
14.北京万科物业管理公司 100％ 住宅建设、物业管理 是
15.万科企业股份有限公司北海公司 100％ 房地产开发、代理业务 是
16.万科企业股份有限公司成都公司 100％ 房地产开发、商业贸易 是
17.沈阳万科房屋开发有限公司 95％ 5％ 房地产开发 是
18.武汉万科经济发展有限公司 100％ 房地产开发 是
19.深圳万创建筑设计顾问公司 100％ 咨询 是
20.香港永达中国投资有限公司 100％ 投资 是
21.香港万科影视有限公司 100％ 投资 是
22.万科中国投资有限公司 100％ 投资 是
23.万科企业股份有限公司美国公司 100％ 商贸 是
24.沈阳万科物业管理公司 100％ 物业管理 是
二、拥有50％以上股权的联营公司 是
1.深圳国际企业服务公司 65％ 25％ 仪器展览、广告经营 是
2.深圳市万佳百货股份有限公司 66％ 2％ 商业 是
3.天津万科物业管理有限公司 76.91％ 房地产开发 是
4.天津万兴保税仓有限公司 76.91％ 仓储 是
5.天津万兴物业管理有限公司 76.91％ 物业管理 是
6.天津万科中心大厦有限公司 76.91％ 房地产开发 是
7.天津万兴财务经纪咨询有限公司 76.91％ 金融经济、信息咨询 是
8.天津假日商业管理有限公司 76.91％ 商业管理 是
9.天津万科兴业集团有限公司 74.13％2.78％国际贸易、简单加工
代办保税、仓储、
房地产开发等 是
10.大连万联房地产开发有限公司 62.50％ 房地产开发 是
11.深圳万科精品制造有限公司 75％ 生产经营礼品、纪念品
模型样品、工艺品 否
12.深圳市模特儿中心＊ 80％ 培训模特儿人材 否
13.深圳万科礼品设计制造有限公司 60％ 设计、加工、生产各种
产品模型
14.深圳海神置业有限公司 70.60％ 房地产开发 是
＊由于该等公司正在清算、停业,未纳入合并会计报表。
2、本会计期合并范围发生变化的情况及变化原因如下：
（1）本公司将拥有51％权益的子公司－香港银都国际集团有限公司、 青岛银
都房地产开发公司和青岛银都物业管理公司的股权转让给香港科成发展有限公司26
％、深圳市惠达丰实业有限公司11％,使本公司拥有上述公司的权益由51 ％下降到
14％,有关法律变更手续已办理完毕,故上述三公司不纳入本期合并会计报表。
（2）本公司于本会计期间购入深圳海神置业有限公司40.6％的股权,其中从香
港科成发展有限公司购入25.9％；深圳市惠达丰实业有限公司购入14.7％, 使本公
司在深圳海神置业有限公司的股份由30％增加到70.6％, 有关法律变更手续已办理
完毕,故将其纳入本期合并会计报表。
（二）会计政策变更
1、本公司根据财政部财会字［1998］7号文件,自98年1月1 日起执行《股份有
限公司会计制度》,并按规定对资产负债表项目的“1997年12月31 日”数和利润及
利润分配表项目的“1997年1－6月”数进行了相应调整。
2、从本会计期间起,本公司按《股份有限公司会计制度》的规定, 将计提坏帐
准备的基础由原深圳财政局规定的按应收款项的百分比计提, 改为按应收帐款余额
的百分比计提,但计提比例不变。
3、会计政策变更对利润的影响：
（1）计提短期投资跌价准备,减少利润1,196,212.37元；
（2）计提长期投资减值准备,减少利润2,765,950元；
（3）计提存货跌价准备,减少利润1,113,385.49元；
（4）坏帐准备计提基础变化,增加利润4,573,307.90元；
（5）分到的股票股利（红股）不进行帐务处理,减少利润1,542,400元。
合计减少利润2,044,639.96元.
（三）主要报表项目注释
附注1：短期投资
1998年6月30日
项目 投资金额 市值 跌价准备 投资金额
股票投资 5,673,621.71 4,871,979.34 1,196,212.37 20,785,360.34
债券投资 267,734.57 10,273,261.23
合计 5,941,356.28 1,196,212.37 31,058,621.57
1997年12月31日
项目 市值跌价准备
股票投资 24,096,399.99
债券投资
合计
附注2：短期投资跌价准备
股票名称 数量 投资金额 期末市价 港币汇率
深深房B 2,180,000 3,894,928.02 HKD1.25 1：1.0687
深方大B 160,000 1,117,054.17 HKD5.72 1：1.0687
二纺机B 640,000 553,289.52 HKD0.70 1：1.0687
合计 5,565,271.71
股票名称 市值 跌价准备
深深房B 2,912,207.50 982,720.52
深方大B 978,074.24 138,979.93
二纺机B 478,777.60 74,511.92
合计 4,369,059.34 1,196,212.37
附注3：应收帐款
帐龄 1998年6月30日 1997年12月31日
金额 比例 金额 比例
1年以内 160,896,589.73 57.9％ 415,296,880.15 85.7％
1－2年 81,388,550.02 29.3％ 66,386,235.75 13.7％
2－3年 32,859,053.37 11.8％ 2,645,082.08 0.5％
3年以上 2,650,455.54 1.0％ 356,624.94 0.1％
合计 277,794,648.66 100％ 484,684,822.92 100％
无持有本公司5％以上股份的主要股东单位欠款。
附注4：预付帐款
帐龄 1998年6月30日 1997年12月31日
金额 比例 金额 比例
1年以内 42,772,646.22 63.1％ 39,802,876.30 45.4％
1－2年 16,326,627.69 24.1％ 32,293,280.73 36.8％
2－3年 6,054,395.25 8.9％ 4,136,684.40 4.7％
3年以上 2,674,775.03 3.9％ 11,431,452.74 13.0％
合计 67,828,444.19 100％ 87,664,294.17 100％
附注5：其他应收款
帐龄 1998年6月30日 1997年12月31日
金额 比例 金额 比例
1年以内 231,105,434.96 70.8％ 235,528,190.16 78.4％
1－2年 68,759,945.98 21.1％ 45,313,296.84 15.1％
2－3年 16,557,461.06 5.1％ 6,980,520.35 2.3％
3年以上 9,817,695.47 3.0％ 12,501,082.68 4.2％
合计 326,240,537.47 100％ 300,323,090.03 100％
附注6：存货
类别 1998年6月30日 1997年12月31日
原材料 6,486,787.52 6,869,871.07
在产品 6,522,453.14 4,541,069.65
产成品 4,978,311.64 6,791,040.69
在建开发产品 1,242,512,614.97 1,108,854,213.55
已完开发产品 678,627,719.30 427,022,636.29
库存商品 101,113,989.06 156,866,641.23
低值易耗品 3,904,269.58 3,042,809.11
合计 2,044,146,145.21 1,713,988,281.59
附注7：存货跌价准备
存货名称 数量 购入价 购入成本 市价 可变现净值 跌价准备
影碟 934张 274.09 256,001.83 80.00 74,720.00 181,281.83
录像带 1574本 219.39 345,319.86 109.70 172,667.80 172,652.06
原材料＊ 126,772.22
库存商品＊ 632,679.38
合计 1,113,385.49
＊上式原材料和库存商品分别按下属工业公司和万佳公司所提的综合跌价准备
数计。
附注8：待摊费用
类别 1998年6月30日 1997年12月31日
广告费 4,404,718.73 4,109,095.34
养路费 55,476.84 275,588.84
房租 84,487.94 128,891.98
待抵扣期初进项税额 100,888.41 102,886.41
装修费 480,233.51 641,460.70
保险费 494,161.06 290,977.92
其他 372,578.78 398,527.87
合计 5,992,545.27 5,947,429.06
附注9：待处理流动资产净损失
类别 1998年6月30日 1997年12月31日
待收回的应收款项 967,273.24 970,273.24
报废材料 103,168.00 101,168.00
其他 134,350.56 109,771.78
合计 1,204,791.80 1,181,213.02
附注10：长期投资
项目 1998年6月30日 1997年12月31日
长期股权投资 273,651,655.03 326,437,938.68
其中：股票投资 102,445,700.00 106,859,100.00
其他股权投资 171,205,955.03 219,578,838.68
长期债权投资
合计 273,651,655.03 326,437,938.68
其中：
（1）股票投资
被投资公司名称 股份类别 股权比例％
中国新技术创业投资公司 法人股 2.43％
北京银建实业股份有限公司 法人股 0.85％
西安黄河机电股份有限公司 法人股 0.31％
天津海运股份有限公司 法人股 1.19％
天津油墨股份有限公司 法人股 0.55％
海口力神企业股份有限公司 法人股 10.87％
武汉长印集团股份有限公司 法人股 2.21％
天津渤海化工集团有限公司 法人股 0.11％
天津万华股份有限公司 法人股 1.78％
苏州经济发展股份有限公司 法人股 5.00％
鞍山第一工程机械股份有限公司 法人股 0.37％
长春汽车城百货股份有限公司 法人股 2.56％
长春百货大楼股份有限公司 法人股 1.70％
北亚实业（集团）股份有限公司 法人股 0.96％
广东美的（集团）股份有限公司 法人股 1.10％
大连北大车行股份有限公司 法人股 2.13％
上海华东电脑股份有限公司 法人股 2.00％
上海邮电通讯设备股份有限公司 法人股 1.41％
深圳环球印务股份有限公司 法人股 2.00％
深圳物业（集团）股份有限公司 法人股 0.29％
海南新能源股份有限公司 法人股 0.94％
海南珠江实业股份有限公司 法人股 0.54％
天津中药股份有限公司 法人股 0.04％
廊坊京津发展股份有限公司 法人股 0.23％
天津海运股份有限公司（股权卡）
天津中药股份有限公司（股权卡）
合计
被投资公司名称 股数 投资成本
中国新技术创业投资公司 506,000.00 5,060,000.00
北京银建实业股份有限公司 550,000.00 550,000.00
西安黄河机电股份有限公司 350,000.00 1,100,000.00
天津海运股份有限公司 1,320,000.00 1,900,000.00
天津油墨股份有限公司 440,000.00 920,000.00
海口力神企业股份有限公司 4,125,000.00 4,125,000.00
武汉长印集团股份有限公司 2,640,000.00 5,440,000.00
天津渤海化工集团有限公司 1,000,000.00 2,000,000.00
天津万华股份有限公司 1,320,000.00 3,700,000.00
苏州经济发展股份有限公司 1,250,000.00 1,250,000.00
鞍山第一工程机械股份有限公司 960,000.00 960,000.00
长春汽车城百货股份有限公司 220,000.00 5,070,000.00
长春百货大楼股份有限公司 1,300,000.00 2,990,000.00
北亚实业（集团）股份有限公司 1,794,000.00 4,939,000.00
广东美的（集团）股份有限公司 2,640,000.00 6,640,000.00
大连北大车行股份有限公司 4,587,500.00 7,307,500.00
上海华东电脑股份有限公司 1,000,000.00 3,000,000.00
上海邮电通讯设备股份有限公司 2,687,100.00 8,841,200.00
深圳环球印务股份有限公司 1,000,000.00 1,500,000.00
深圳物业（集团）股份有限公司 1,573,000.00 9,173,000.00
海南新能源股份有限公司 1,470,000.00 10,470,000.00
海南珠江实业股份有限公司 2,300,000.00 14,356,000.00
天津中药股份有限公司 100,000.00 300,000.00
廊坊京津发展股份有限公司 200,000.00 800,000.00
天津海运股份有限公司（股权卡） 10,000.00 30,000.00
天津中药股份有限公司（股权卡） 8,000.00 24,000.00
合计 102,445,700.00
（2）其他股权投资
①投资成本
被投资 占被投资 投资 以前年度
单位名称 单位股权 金额 权益调整
深圳彩视电分有限公司 40％ 10,688,200.00 7,159,316.74
深圳市模特儿中心＊ 80％ 400,000.00
上海万盛房地产公司 50％ 2,868,700.00 8,885,993.95
深圳万科礼品设计公司＊ 60％ 600,000.00
观澜高尔夫球会员证 1,408,402.91
成都万科兴业有限公司 40％ 5,327,541.88 1,449,363.25
北海万达房地产公司 40％ 8,442,240.22 508,039.56
沈阳万方实业有限公司 6.67％ 2,000,000.00
鞍山万山房地产公司 30％ 10,420,085.10 2,359,364.12
银都国际集团有限公司 14％ 264,244.00
天津万笑饭店有限公司 38.46％ 103,824,250.00 （6,498,186.80）
合计 146,243,664.11 13,863,890.82
被投资 本年度 期末
单位名称 权益调整 余额
深圳彩视电分有限公司 （1,355,513.17） 16,492,003.57
深圳市模特儿中心＊ 400,000.00
上海万盛房地产公司 11,754,693.95
深圳万科礼品设计公司＊ 600,000.00
观澜高尔夫球会员证 1,408,402.91
成都万科兴业有限公司 （397,685.68） 6,379,219.45
北海万达房地产公司 （94,649.94） 8,855,629.84
沈阳万方实业有限公司 2,000,000.00
鞍山万山房地产公司 （20,178.46） 12,759,270.76
银都国际集团有限公司 264,244.00
天津万笑饭店有限公司 （6,665,128.07） 90,660,935.13
合计 （8,533,155.32） 151,574,399.61
＊该等公司正在清算、停业,不纳入合并会计报表。
②股权投资差额
单位 期末余额
深圳国际企业服务公司 338,580.37
深圳精品模拟制造公司 （710,972.22）
深圳海神置业有限公司 10,519,747.00
深圳万佳百货有限公司 9,484,200.27
合计 19,631,555.42
附注11：长期投资减值准备
投资项目 投资数量 帐面投资余额 期末市价
中国新技术创业投资公司＊ 506,000 5,060,000.00 －－
深圳物业（集团）股份有限公司 1,573,000 9,173,000.00 5.69
合计
投资项目 期末市值 计提减值准备
中国新技术创业投资公司＊ －－ 2,530,000.00
深圳物业（集团）股份有限公司 8,950,370.00 222,630.00
合计 2,752,630.00
中国人民银行已于一九九八年六月二十二日公告关闭了中国新技术创业投资公
司,并成立清算组开始进行清算,鉴于清算组尚未确定有关债务的清偿办法和剩余财
产的分配办法,本会计期间暂按帐面投资余额计提百分之五十的减值准备。
附注12：在建工程
工程名称 预算数 1997年12月31日 本年增加 1998年6月30日
住宅用房 1,100,000.00 1,076,792.50 1,076,792.50
蚀刻机 67,000.00 64,500.00 64,500.00
稳压设备 2,500.00 2,150.00 2,150.00
合计 1,141,292.50 1,143,442.50
工程名称 资金来源 工程进度
住宅用房 自有资金 97.8％
蚀刻机 自有资金 96％
稳压设备 自有资金 86％
合计
附注13：长期待摊费用
项目 1997年12月31日 本期增加
租入固定资产改良支出 36,680,251.05 163,663.27
筹建期间汇兑损益 （2,022,384.53）
其他长期待摊费用 10,842,737.63 2,934,758.34
合计 45,500,604.15 3,098,421.61
项目 本期减少 1998年6月30日
租入固定资产改良支出 4,412,710.80 32,431,203.52
筹建期间汇兑损益 （1,011,092.30） （1,011,292.23）
其他长期待摊费用 2,013,486.20 11,764,009.77
合计 5,415,104.70 43,183,921.06
附注14：主营业务收入及成本
行业 主营业务收入 主营业务成本
1998年1－6月 1997年1－6月 1998年1－6月
房地产业 544,619,805.38 485,788,275.60 378,497,443.32
商业 286,396,236.24 263,527,978.90 228,133,250.98
贸易 50,753,048.20 27,065,082.30 42,920,454.35
工业 12,672,584.48 37,044,267.73 9,278,102.21
文化 9,134,326.66 8,488,932.36 2,461,812.29
其他 974,650.01 898,545.22
合计 904,550,650.97 822,813,082.11 661,291,063.15
行业 主营业务成本 主营业务毛利
1997年1－6月 1998年1－6月 1997年1－6月
房地产业 352,102,055.64 166,122,362.06 133,686,219.96
商业 212,339,138.10 58,262,985.26 51,188,840.80
贸易 18,840,812.39 7,832,593.85 8,224,269.91
工业 27,439,494.59 3,394,482.27 9,604,773.14
文化 1,973,181.12 672,514.37 6,515,751.24
其他 974,650.01 898,545.22
合计 612,694,681.84 243,259,587.82 210,118,400.27
附注15：其它业务利润
项目 收入 成本 税金 利润
租赁收益 9,504,289.08 3,706,675.35 536,352.93 5,261,260.80
手续费收益 1,099,840.05 56,777.51 1,043,062.54
土地转让收益 380,900.66 380,900.66
其他 1,926,094.10 1,865,250.16 234.00 60,609.94
合计 12,911,123.89 5,571,925.51 593,364.44 6,745,833.94
附注16：财务费用
项目 1998年1－6月 1997年1－6月
利息支出 15,125,846.99 26,991,959.89
减：利息收入 19,765,894.64 16,587,736.18
汇兑损失 67,987.05 118,893.41
减：汇兑收益 954,470.94 773,389.57
其他 347,106.76 555,920.07
合计 （5,179,424.78） 10,305,647.62
附注17：投资收益
项目 股票投资损益 其他股权投资损益
成本法 权益法 成本法 权益法
短期投资 1,989,825.46
长期投资 8,586,370.00 （5,712,069.12）（8,530,155.32）
合计 10,576,195.46 （5,712,069.12）（8,530,155.32）
项目 债券投资收益 合计
短期投资 5,695,883.59 7,685,709.05
长期投资 681,589.25 （4,974,265.19）
合计 6,377,472.84 2,711,443.86
附注18：营业外收入
项目 1998年1－6月 1997年1－6月
地产地销销项税额转入 152,352.32 822,278.84
处理固定资产收益 211,865.52 248,864.76
赔款收入 3,755,705.00
罚款收入 1,525,696.54 466,236.51
勿需支付的帐款 118,842.40
其他 2,759,209.84 207,895.13
合计 4,767,966.62 5,500,980.24
附注19：营业外支出
项目 1998年1－6月 1997年1－6月
地产地销进项税额转入 18,946.12 259,229.04
处理固定资产损失 472,360.09 65,195.80
罚款支出 548,399.39 62,184.30
滞纳金 123,260.21
捐赠支出 85,812.50
其他 159,156.97 142,172.69
合计 1,322,122.78 614,594.33
（四）会计报表数据变动率超过30％且变动金额超过100万元的项目说明
项目 变动额（万元） 变动％ 说明
短期投资 －2,511.7 －80.87 股票投资和债券投资减少
应收帐款 －20,689.0 －42.69 房地产回款增加及转让银都不
纳入合并范围减少
无形资产 －569.8 －100.00 转让天津保税仓拥有土地使用权.
其他应付款－14,753.3 －33.68 归还欠款及转让银都不纳入合并范围减少
长期借款 －597.0 －100.00 转让银都,不纳入合并范围减少
未分配利润 8,250.6 94.13 本年新增净利润.
投资收益 －3,002.3 －91.73 短期投资收益减少和联营投资亏损增大.
财务费用 －1,548.4 －150.3 房地产利息资本化及借款利率降低.
少数股东损益 －204.1 －37.13 转让银都,不纳入合并范围减少.
（五）关联方关系及其交易
1、本公司主要关联方：
（1）存在控制关系的关联方、注册资本、所持权益及其变化情况
与本公司存在控制关系的关联方、注册资本、所持权益及其变化情况, 见“会
计报表附注（一）合并会计报表范围”列示之子公司及说明。
（2）不存在控制关系的关联方
与本公司不存在控制关系的关联方, 除“会计报表附注（三）主要报表项目注
释”之“附注10－－－－长期投资”所列单位外,还包括以下主要单位：
企业名称 拥有本公司股份比例 与本公司关系
深圳经济特区发展公司 6.42％ 本公司股东
添发庆丰（常州）发展有限公司 4.93％ 本公司股东
深圳市投资管理公司 3.21％ 本公司股东
2、关联方交易事项
报告期内及上年同期, 本公司关联公司交易对本公司财务状况和经营成果不具
重大影响,该等交易均按一般商业条款确定的交易价格进行,无任何高于或低于正常
销售价格的情况。
（六）财务承诺
截止1998年6月30日报告期末,本公司为下列单位提供借款担保：
被担保单位名称 担保事项 金额
中国华西企业公司 提供向深圳市建设银行 RMB15,000,000.00
罗湖支行借款担保
深圳彩视电分有限公司 提供向交通银行深圳 RMB10,000,000.00
分行借款担保
天津万笑饭店有限公司 对中国农业银行新加坡 USD8,500,000.00
分行为其在日本农林中
央金行担保提供反担保
天津万兴实业股份有限 提供向中国银行天津分 USD2,000,000.00
公司行借款担保
成都万科兴业有限公司 提供向交通银行成都 RMB1,500,000.00
分行借款担保
被担保单位名称 期限
中国华西企业公司 1997－09－10～1998－08－09
深圳彩视电分有限公司 1996－12－23～1999－12－23
天津万笑饭店有限公司 1996－08－15－1999－08－15
央金行担保提供反担保
天津万兴实业股份有限 1998－06－18～1999－06－18
公司行借款担保
成都万科兴业有限公司 1998－03－29－1998－10－30
分行借款担保
（七）或有事项
本公司对中国新技术创业股份有限公司的长期投资期初余额为506万元,因该公
司日前被中国人民银行公告关闭,故本期计提减值准备253万元,期末尚有余额253万
元。如将来之清算方案对股东投资的清偿比例低于50％,则上款会形成一定损失。
（八）资产负债表日后事项
本公司按股东大会决议于1998年7月10日已派送红股4,509万股,派送红利6,763
万元。
万科企业股份有限公司
资产负债表
(未经审计) 金额单位:人民币元
资 产 1998年6月30日
合并 母公司
流动资产：
货币资金 683387777.70 220969476.38
短期投资 5941356.28
减:短期投资跌价准备 1196212.37
短期投资净额 4945143.91
应收票据
应收股利
应收利息
应收帐款 277794648.66
减：坏帐准备 3442138.62
应收帐款净额 274352510.04
预付帐款 67828444.19 6164977.00
应收补贴款
其他应收款 326240537.47 1398728658.25
存货 2044146145.21
减:存货跌价准备 1113385.49
存货净额 2043032759.72
待摊费用 5992545.27
待处理流动资产损失 1204791.80
一年内到期的长期债券投资
其他流动资产
流动资产合计 3406784510.10 1625863111.63
长期投资：
长期股权投资 273651655.03 785241223.07
长期债券投资
长期投资合计 273651655.03 785241223.07
减:长期投资减值准备 2752630.00
长期投资净额 270899025.03 785241223.07
固定资产：
固定资产原价 315173865.79 62078272.76
减：累计折旧 94166745.63 16936189.20
固定资产净值 221007120.16 45142083.56
工程物资
在建工程 1143442.50
固定资产清理 -187119.05 34791.01
待处理固定资产净损失
固定资产合计 221963443.61 45176874.57
无形资产及其他
无形资产
开办费 11060668.88
长期待摊费用 43183921.06