珠海格力电器股份有限公司配股说明书
珠海格力电器股份有限公司配股说明书
(在广东省珠海市注册成立)
□主承销商：招银证券公司
副主承销商：珠海国际信托投资公司
分销商：光大证券有限公司
平安证券有限责任公司
中国信达信托投资公司
重要提示
本公司全体董事保证本配股说明书内容的真实、 准确、完整， 政府及国家证券管理部门对本次配股所作出的任何决定均不表明其对发行人所配售股票的价值或投资人的收益作出实质性判断或保证，任何与此相反的声明均属虚假不实的陈述。
□股票上市地点：深圳证券交易所
□股票简称：格力电器
□股票代码：0651
□公司名称：珠海格力电器股份有限公司
□注册地址：广东省珠海市前山金鸡西路
□配股类型：人民币普通股
□配股数量：1260万股
□每股面值：人民币1元
□每股配售价格：人民币22元
一、绪言
本配股说明书依据《中华人民共和国公司法》、《股票发行和交易管理暂行条例》、《关于1996年上市公司配股工作的通知》、《公开发行股票公司信息披露的内容和格式准则(第4号)》等国家有关法律、法 规和文件编写。经珠海格力电器股份有限公司(以下简称“本公司”)1997年11月18日董事会会议通过，并由1997年12月23日临时股东大会作出决议，通过本公司本次配股方案，该方案已经广东省证券监督管理委员会粤证监发字(1998)003号同意，并经中国证券监督管理委员会证监上 字[1998]29号文批准。
本公司董事会全体成员确信本说明书不存在任何重大遗漏或者误导，并对其内容的真实性、准确性、 完整性负个别和连带的责任。
本次配售的股票是根据本说明书所载明的资料申请发行的。除本公司董事会和主承销商外，没有委托或授权任何其他人提供未在本说明书中列载的信息和对本说明书作任何解释或说明。
二、配售发行的有关机构
1.股票上市的证券交易所：深圳证券交易所
地址：深圳市福田区红荔西路203栋
电话：(0755)3203494
传真：(0755)3203517
2.发行人：珠海格力电器股份有限公司
法定代表人：苏结宏
地址：广东省珠海市前山金鸡西路
电话：(0756)8614883
传真：(0756)8614993
联系人：况涌 刘兴浩
3.配股主承销商：招银证券公司
法定代表人：施永庆
地址：深圳市振华路3号深纺大厦C座一楼
电话：(0755)3362974
传真：(0755)3362974
联系人：赵生章 江曾华
4.配股分销商
(1)副主承销商：珠海国际信托投资公司
法定代表人：李伟泉
地址：珠海市吉大路一号
电话：0756—2273536
传真：0756—2273539
联系人：肖雯
(2)分销商：光大证券有限公司
法定代表人：惠小兵
地址：上海市浦东新区陆家嘴金融贸易区划1—5—2地块
电话：0755—3788877
传真：0755—3788877
联系人：林枫
(3)分销商：平安证券有限责任公司
法定代表人：马明哲
地址：深圳市八卦岭八卦三路平安大厦
电话：0755—2262888—3690
传真：0755—2400862
联系人：张鹏
(4)分销商：中国信达信托投资公司
法定代表人：陈玉华
地址：北京市西城区西长安街28号
电话：010—62372150
传真：010—63272096
联系人：王俭
5.股份登记公司：深圳证券登记有限公司
地址：深圳市红岭中路25号
电话：0755—5567898
传真：0755—5571127
6.律师事务所：珠海市精诚律师事务所
地址：珠海市九洲大道云海大酒店308室
电话：0756—3330560
传真：0756—3332023
联系人：黄海波 罗金凤 张文晶
7.会计师事务所：深圳中华会计师事务所
地址：深圳深南中路爱华大厦16楼
电话：0755—3210036—111
传真：0755—33503329
联系人：张王月 卜功桃
三、本次配售方案
1.配售发行股票的类型与价格：人民币社会公众普通股(A股)，每 股面值1.00元，每股配售价格人民币22元。
2.配售比例和配售数量：按现有总股本15000万股为基数，每10股 配3股，法人股东放弃本次配股权，本次实际向个人股东共配售总量为1260万股。
3.配售对象：截止1998年4月20日收市后，在深圳证券结算公司登 记在册的本公司全体股东。
4.本次配股扣除发行费用预计可募集资金约26970万元。
5.股权登记日：1998年4月20日
除权日：1998年4月21日
6.配股结构：法人股股东放弃本次配股，本次向个人股东共配售股份1260万股。
7.配售前后的股本总额与股权结构
如本次配股如数认购，则配售前后公司股本总额与结构的变化如下表：
股本结构变动情况
单位：万股
本次变动前 配股 本次变动后
一、尚未流通股份
发起人法人股 9000 9000
定向法人股 1800 1800
尚未流通股份合计 10800 10800
二、已流通股份
境内上市的
人民币普通股 4200 1260 5460
其中：
高级管理人员持股 (4.4) (1.32) (5.72)
已流通股份合计 4200 1260 5460
三、股份总数 15000 1260 16260
四、配售股票的认购方法
1.配股缴款日期：1998年4月23日至1998年5月7日(期内证券交易营业日)，逾期不缴款者视为自动放弃认购权。
2.缴款地点：股票托管证券商处
3.缴款方式：
(1)在股权登记日(1998年4月20日)收市后，持有格力电器的社会公众股东，可按10∶3的比例获得格力电器配股权，简称“格力A1配”， 代码[8651]。
上述配股直接记入格力电器股东的股票帐户，并通过深交所的交易系统办理认购缴款手续。
(2)社会公众股东认购“格力A1配”时，在缴款期内凭本人身份证 、股东代码卡等在其配股权托管证券商处办理缴款手续，配股价为每股22元。认购配股数量限额为股权登记日持有股数乘以配售比例(0.3)后 取整，不足一股的部分按照深交所的惯例办理，逾期未缴款者，视为放弃配股权。
(3)如果投资者在1998年4月21日到1998年5月7日之间办理格力电器转托管， 仍应在原托管证券商处认购配股。
4.逾期未被认购的配股权，由承销商根据承销协议包销。
五、获配股票交易
1.本次配售股票中可流通部分的上市交易时间，将在本次配股方案实施完毕， 本公司刊登股份变动公告并与深交所协商后另行公告。
2.配股认购后产生的零股交易，按深交所有关规定办理。
六、募集资金的运用
本次配股预计可募集资金27720万元，扣除配股有关费用，预计实 际可募集资金26970万元，主要用于以下项目：
(1)钣金冲压生产线(珠工复1997[030]号批文)
公司为了提高钣金件的配套供给能力，减少外协加工，将投入2800万元新建钣金冲压分厂，该项目投资收益率年29.3％，静态回收期3.86年。
(2)柜机喷塑生产线(珠工复1997[033]号批文)
公司为了提高柜机喷塑件的配套供给能力，减少外协加工，将投入2820万元新建柜机喷塑生产线，该项目投资收益率年21.6％，静态回收期4.02年。
(3)窗机、分体机喷塑生产线(珠工复1997[038]号批文)
公司为了提高窗机、分体机喷塑件的配套供给能力，减少外协加工，将投入2765万元新建窗机、分体机喷塑生产线，该项目投资收益率年16.7％，静态回收期4. 63年。
(4)注塑机生产线(珠工复1997[049]号批文)
公司为了提高注塑件的配套供给能力，减少外协加工，将投入2884万元进行注塑分厂技改，该项目投资收益率年17.5％，静态回收期4.69年。
(5)控制器生产线(珠工复1997[056]号批文)
公司为了提高控制器的配套供给能力，减少外协加工，将投入2721万元新建控制器分厂，该项目投资收益率年30.9％，静态回收期3.65年。
(6)热交换器生产线(珠工复1997[058]号批文)
公司为了提高热交换器件的配套供给能力，减少外协加工，将投入2770万元进行热交换器分厂技改，该项目投资收益率年23.5％，静态回收期3.9年。
(7)钣金开料生产线(珠工复1997[066]号批文)
为了提高钢材整体利用率，提高公司开卷下料整形能力，将投入2581万元新建钣金开料中心。该项目可将钢板综合利用率提高5％，年节 省材料费用1100万元，效益显著。
(8)中央空调生产线(珠工复1997[027]号批文)
公司为了充分利用品牌优势、技术优势和营销网络，将投入2900万元新建中央空调生产线，年产中央空调3.6万台，新增效益856.8万元，年收益率29.5％。
(9)实验测试中心(珠工复1997[045]号批文)
为了保持公司在同行业的技术优势、产品开发优势，将投入2930万元新建实验测试中心， 该项目每年可为公司带来4000万元经济效益。
(10)实施CIMS工程项目(珠工复1997[029]号批文)
为了提高公司企业管理水平，降低成本，提高质量，公司将实施计算机集成制造系统(Computer Intergreted Manufatuering System 即CIMS)， 该项目投资2950万元，完成后每年可带来经济效益约 6780
万元，效益显著。
上述项目共需资金2.8121亿元，本次配股资金不足部分由银行贷款解决。
七、风险与对策
投资者在评价本公司此次配股时，除本说明书提供的资料外，应特别考虑下列各项风险因素：
(一)经营风险
1.随着空调的普及，消费者对空调的认识和要求也在不断变化，从单纯追求可供冷供热的低水平，向能够创造“健康、舒适”环境的高水平发展，随着市场需求的增加，空调产品的规格、品种和功能也在日益增多，同时消费者对空调质量、性能要求越来越高，能否准确把握这些因素，使主营产品适应市场需求和消费者偏好，将会直接影响公司的效益。
2.随着公司经营规模的扩大，公司对经营的战略决策，人的需求管理，经营模式的选择与运用，企业内部经营管理等方面均提出更高要求， 上述问题能否得到合理解决，对公司的发展具有重要影响。
(二)市场风险
我国家用空调器90年代进入了快速成长期，强劲的市场需求加速了空调行业迅速成长，年生产能力急骤扩大，造成了较为激烈和复杂的市场竞争，据统计现在空调厂家有400多家，生产能力达2039万台，现在 我国空调器的消费者主要是社会团体和城镇居民，而广大农村地区受收入、供电等因素影响，尚未对空调器产生大量需求，因此可见我国空调器需求潜力巨大。中国巨大的空调市场吸引人众多境外空调企业，近几年，几乎所有主要的日本制造商均在国内建立了独资或合资企业，同时，美国最大的制冷、空调制造商Carrier、York、Trane、Fedder和Whorlpool等也进入了中国市场，建立了大量的合资企业。国外这些著名企 业，无论生产材料、技术水平都有很强的优势，现在合资品牌空调的年生产能力已接近国产空调年生产能力。使国内厂家面临严重挑战。此外，国外名牌空调器已在中国形成一定市场和知名度，随着我国恢复关贸总协定缔约国地位， 进口空调器将大量涌入，其款式、外观、功能、 质量等优势将对国内市场带来较大冲击。
(三)行业风险
为了保护臭氧层，对空调制冷剂R22的禁用，将对公司未来发展产 生影响。
(四)政策风险
随着国家颁布的一些政策法规，政策变化可能会对公司的经营产生一定影响，如国家宏观调控政策会对流通领域产生直接影响。复关后，进口关税逐步降低，国外空调器的进口价格下降，在平等的竞争条件下， 将增强进口空调机的竞争力。
(五)外汇风险
公司经营所需原料越来越多源于进口，且产品出口量也居全国同行之首。因此，外汇汇率的变化将直接影响产品的成本和出口产品的销售收入， 从而影响公司的效益。
(六)股市风险
我国证券市场仍处于政策法规逐渐完善，市场行为逐渐规范的时期，可能发生许多非本公司经营方面原因造成的股价波动，存在一定的投资风险。
为了分散以上风险的影响，本公司采取如下措施：
(一)经营风险对策
公司将进一步完善现代企业制度，优化企业经营机制，大力培养和引进优秀经营管理人才，提高公司员工整体素质，同时不断更新经营观念，强化经营策略， 为公司保持连续、稳定发展奠定基础。
(二)市场风险对策
1.强化市场观念，加快产品结构调整，开发一些具有高技术、高品质、高附加值的多功能、智能化、节能型的空调系列产品，并发展7匹 以上的空调器。
2.公司将坚持“出精品、创名牌、上规模、争世界一流水平”的经营方针，加快配套产品自给率的工作，同时公司将以市场为导向，适时调整经营布局， 提高售后服务质量，研究行业进出口新情况， 努力开拓国际市场，扩大销售，充分做好与外界产品竞争的准备。
(三)行业风险对策
对于空调制冷剂，《中国消耗臭氧层物质逐步淘汰方案》规定的原则是采用国际上经过商业化证明的替代技术，公司将同国家政策保持一致。
(四)政策风险
针对政策风险，公司将加强对宏观政策和市场变化的研究，提高经营决策的预见性，适时调整经营策略。
(五)外汇风险
公司奉行多元化的经营策略，特别是销售市场和原料来源市场的多渠道化。公司将通过积极扩大出口量来增加外汇收入，以达到平衡外汇收支的目的， 从而降低汇率波动所带来的风险。 同时将利用多元化的原料进口渠道，降低单一外汇的汇率波动给原料进口成本所带来的影响。此外，公司还将通过提高产品质量、 降低产品
成本来减少汇率波动对出口收益的影响。
(六)我国证券市场正逐步规范， 目前影响公司股价的因素较多， 但最重要的因素为本公司的发展前景及给股东的回报，本公司力求规范运作，稳健经营， 以给予股东丰厚回报，降低股市风险。
八、咨询办法
1.对本股说明书有疑问者，请垂询本公司证券部或本次配股主承销商。
2.认购者凭配股权证缴款后，至托管证券商处打印股票存折，若未获确认，请在托管证券商处查询。
九、附录
1.本公司1997年度临时股东大会关于配股的决议(摘要)：以1996年12月20日实施送股后的总股本15000万股为基数，每10股配售3股，法人股放弃本次配股权，配股价15－22元。
2.本公司1997年度报告摘要刊登于1998年1月19日《证券时报》、 《中国证券报》。
3.本次临时股东大会决议公告刊登于1997年12月24日《证券时报》、《中国证券报》。
4.经本公司第七届股东大会授权通过，原公司章程第九条之“股份总数”由7，500万股变更至15，000万股，注册资本由人民币7，500万 元变更至15，000万元，第十条之“本公司股本结构”也作了相应调整 。
十、备查文件
1.修改后的公司章程正本
2.本次配股前的最近股份变动报告
3.本公司1997年年度报告
4.本公司1996年度分红派息公告
5.本公司1996年年度报告
6.本次配股的承销协议书
7.本次配股的法律意见书
8.广东省证监会对本公司配股的批复文件
9.中国证监会对本公司配股的复审意见书
珠海格力电器股份有限公司
董事长：苏结宏
1998年4月4日
附件：
1.本公司最近三个年度已经审计的财务报告
2.公司章程
3.法律意见书
4.中介机构从事证券业务的资格证书
5.配股承销协议书(草稿)
6.本公司关于炒作股票的自查报告
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