天津港储运股份有限公司一九九七年配股说明书
天津港储运股份有限公司一九九七年配股说明书
配股主承销商:华夏证券有限公司
副主承销商:金华市信托投资股份有限公司
股票上市地:上海证券交易所
股票简称:津港储运
股票代号:600717
发行人:天津港储运股份有限公司
公司注册地:天津市塘沽区新港二号路卡子门内
配股类型:普通股(A股)
配股比例:每10股配8股
国家股股东以经评估后的经营性资产作价配股资金足额认购其可配股份73113345股，法人股股东经发函征询承诺放弃认购法人股可配股份9307200股
配股数量:102446145股
每股面值:1.00元人民币
配股价格:8.00元\股
一、绪言
本配股说明书根据[中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易 管理暂行条例》、《关于1996年上市公司配股工作的通知》、《公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则(第四号)》等国家有关法规的要求而编制，经天津港储运股份有限公司(以下简称本公司)1997年6月6日 董事 会和1997年7月7日临时股东大会决议批准本配股方案。
本方案已经天津市证券管理办公室津证办字《1997》76号文批准和中国证券监督管理委员会证监上字（1997）102号文复审通过。本公司 董事会全体成员确信该说明书中不存在任何重大遗漏或误导，并对其内 容的真实性、准确性、完整性负个别和连带责任。
本次配售的股票是根据本说明书所载明的资料申请发行的。除本公司董事会和主承销商外，没有委托或授权任何其他人提供未在说明书中 列载的信息和对本说明书作任何解释或者说明。
二、配售发行的有关机构
1、股票上市交易所:上海证券交易所
法定代表人:屠光绍
地址:中国上海市黄浦路15号
电话:021-63068888
传真:021-63063076
2、发行人:天津港储运股份有限公司
法定代表人:王恩德
地址:天津市塘沽区新港二号卡门内
电话:022-25706615
传真:022-25708244
联系人:郭晓薇 王轩
3、主承销商:华夏证券有限公司
法定代表人:邵淳
地址:北京市海淀区复兴路乙63号
电话:021-63058119
传真:021-63057736
联系人:陈友新 丁晓峰
4、副主承销商:金华市信托投资股份有限公司
法定代表人:葛政
地址:浙江省金华市西市街111号
电话:021-64713795
传真:021-64714093
联系人:李康 赵惠新 钟新
5、分销商:天津证券有限责任公司
法定代表人:葛子平
地址:天津市和平区赤峰道132号
电话:022-27111176
传真:022-27119890
联系人:张运发
6、分销商:招银证券公司
法定代表人:李麦秋
地址:深圳市振华路3号深房大厦C座
电话:0755-28336075
传真:0755-3362947
联系人:江涛
7、分销商:江苏证券有限责任公司
法定代表人:吴万善
地址:南京市管家桥华荣大厦14楼
电话:022-28336705
传真:022-28332301
联系人:李红
8、股份登记机构:上海证券中央登记结算公司
法定代表人:王迪彬
地址:上海闵行路67号
电话:021-63566657
传真:021-65359066
9、律师事务所:北京市中银律师事务所
法定代表人:朱楷
地址:北京西城区南礼士路21号核工之家648室
电话:010-68573796
传真:010-68573559
经办律师:郭峰 朱玉栓 林静
10、会计师事务所:天津会计师事务所
法定代表人:王伟生
地址:天津市和平区赤峰道30号增1号
电话:022-23391188
传真:022-23114423
经办注册会计师:侯杏倩 柴寿功
三、本次配售方案
1、配售发行股票的类型:人民币普通股
每股面值:1元
配售发行的股份数量:102446145股(未包括法人股股东承诺放弃 认购的法人股可配股份9307200股)。
每股配股价:8。00元
2、配股比例:按1996年末总股本每10股配售8股
社会公众股股东每10股可配8股，计9441600股，其中法人股股东承诺放弃认购9307200股、不作表示认购与否的134400股;
国家股股东经批准，承诺足额认购其可配股份，计73113345股。
3、预计募集资金总额及发行费用:
如本次配股全额募足，预计可募集资金总额81956.92万元(包括抵 作配股款的存量资产评估净值及货币资金)，其中国家股股东以存量资 产作价配股资金58490.68万元;法人股未作认购与否的可配股份及社会 公众股由承销团包销，募集货币资金23466.24万元。扣除本次配股的发行费和有关费用后，预计本公司实际可募得货币资金净值22778.27万元。
4、时间安排:
股权登记日:1997年12月3日
除权基准日:1997年12月4日
5、法人股股东放弃配股权的承诺:
本公司法人股股东均为非发起人，并且所持股份均在公司股份总数 的5%以下。本公司法人股股东现有的法人股股份为11802000股，可配股 份9441600股。经向全部51户法人股股东发函征询配股意见，49家法人 股股东承诺放弃认购法人股配股份，计9307200股;2家法人股股东未作 表示，其法人股可配股份为134400股，该部分法人股可配股份由承销团包销。
6、发起人(国家)股东以非现金方式足额认购可配股份的说明。
天津港务局为本公司唯一发起人(国家股的持有者)，经国家国有资 产管理局国资企发(1997)226号文批准，决定将天津港第六港埠公司(经 评估、重组后的存量资产)作价配股资金，足额认购国家股可配股份， 有关况说明如下:
(1)天津港第六港埠公司概况
天津港第六港埠公司(以下简称"港埠六公司")系天津港局所属的全资子公司，成立于1993年12月25日，注册资金30000万人民币。港埠六 公司们于天津新港东突堤北侧，陆路交通便利，其西端与直通港区的一、二、四号公路、京津塘高速公路相连，5条铁路线可保证各类货场及 时疏运，并与天津经济技术开发区、天津港保税区相临，是理想的货物集散地。港埠六公司拥有由国际招标建设的重力式码头和堆场，总占地面积41万平方米，其中码头岸线总长1122米、2.5万吨级现代化深水泊 位6个;堆场面积达24.6万平方米，设计堆存能力50万吨。拥有码头岸边大型门式起重机16台，最大负荷为25吨\台，流动机械120余台。主要从事装卸搬运、货场堆存、中转联运、船货代理、库场出租，兼营起重安装、机械修理、装卸工具制造、出租、货场筛选、包装加工、劳务服务、港口业务咨询等，是一个综合性、技术性、安全可靠性较强的大型国有港口企业。现有职工654人(现无退休人员)，拥有控股公司1个(投资51万元)，参股、联营单位3个(投资额735万元)。1996年港埠六公司完成货物吞吐量1662.39万吨，比上年增长10.62%，呈现良好的发展势头。
港埠六公司与天津港近三年货物吞吐量一览表
单位:万吨
1994年 1995年 1996年
港埠六公司 1033.80 1502.80 1662.40
天津港 4652.10 5786.70 6188.30
港埠六公司吞吐量占天津港吞吐量的比例(%)
23.75% 25.97% 26.86%
(2)天津港第六港埠公司主要财务资料
为做好此次以存量资产作价配股资金的工作，充分、客观地披露港 埠六公司财务状况，天津港务局聘请天津会计师事务所对港埠六公司近 三年会计报表进行审计，天津会计师事务所为此出具了津会字(1997)第983号《审计报告》。以下内容摘自该审计报告。
A、近三年主要会计数据
资产负债表 单位:元
项目 1996.12.31 1995.12.31 1994.12.31
流动资产 71543626.62 42607460.43 15215510.36
长期投资 7356847.68 6434806.63 150000.00
固定资产 681620341.81 704121435.31 755871099.18
无形及递延资产 394617.60
资产总计 760915433.71 753163702.37 771236609.54
流动负债 33305853.04 32760219.41 56922950.97
长期负债
所有者权益 727609580.67 720403482.96 714313658.57
利润表 单位:元
项目 1996年 1995年 1994年
主营业务收入 186131285.63 166902077.65 108946205.12
主营业务利润 71542870.06 61840636.15 43707204.61
营业利润 71660391.01 61802326.49 43713988.73
利润总额 71702464.71 60595267.56 43393492.97
净利润 48040651.71 40598829.27 29073640.29
B、港埠六公司采用的主要会计政策
a、公司执行的会计制度
公司执行财政部制定的《交通运输企业会计制度》、《运输企业财务制度》及天津港务局制定的有关规定。
b、会计期间
采用公历制，即每年1月1日到12月31日止。
c、会计报表的编制方法:
公司独立编制会计报表，没有三级核算单位，没有合并报表。现拥有 控股企业和联营企业:
占被投资单位
单位名称 投资时间 投资比例 投资额
天津津港兴洋机电有限公司 96.12 60% 513420.00
天津兴塘劳务公司 94.2 50% 150000.00
津港东突堤服务有限公司 95.9 30% 5593427.68
海南新港湾轮船有限公司 95.12 4.5% 1000000.00
根据编制合并会计报表应当遵循的原则和要求，对天津津港兴洋机 电有限公司的长期投资的投资总额占资产总额不足1%，按重要性原则，未编制合并报表。
d、记帐原则几计价方法:
公司采用权责发生制，各种财产按取得时的实际成本计价。
e、存货计价方法:
公司燃料、材料按计划成本计价，月末结算时成本调整材料及成本 差异;代值易耗品采用一次摊销法。
f、 坏帐准备:
公司按应收帐款年末作额的千分之五计提坏帐准备金。
g、长期投资的核算:
公司向其他企业投出的期限在一年以上的投资额，采用权益法核算，合并报表，投资额占被投资企业注册资金50%以下，一般采用成本法 核算 。
h、固定资产及其折旧:
公司拥有使用期限在一年以上的房屋建筑物、港务设施、装卸机械等符合天津港务局制定的固定资产目录范围内的作为固定资产，不属于 生产经营主要设备，如物品单位价值在20000元以上使用期限超过两年 的也作为固定资产。
公司固定资产按实际成本计价，并按企业财务制度规定分类和确定 折旧年限，全部固定资产采用直线法计算折旧，按原值的4%计留残值。
i、递延资产及无形资产
递延资产--辅建区三角地场坪、按五年摊销。
j、收入实现的确认:
按《企业会计准则》规定，以装卸作业完毕，开出港口专用发票为依据，确认收入实现。
k、税项:
营业税:装卸收入按3%的税率缴纳，堆存收入按5%的税率缴纳，其 他 业务收入中的租赁收入按5%的税率缴纳。
增值税:公司为小规模纳税企业，其他业务收入中材料销售按6%的 税率缴纳，进项税不作抵扣。
城建税、教育费附加、城市防洪设施维护费分别按实际应缴纳流转税额的7%、3%、1%缴纳。
1、利润分配:
公司按《企业财务准则》规定，按所得税后的净利润提取10%盈余 公积金，提取5%公益金。其余部分上交投资主体单位天津港务局。
(3)资产评估报告(摘要):
北京中企华资产评估有限责任公司接受天津港务局委托，对天津港 第六港埠公司全部存量资产(包括港务设施进行了评估，以对该资产在1996年12月31日所表现的市场价值作出公允反应，并于1997年4月25日出具了《天津港第六港埠公司资产评估报告书》。以下资料摘自上述资产评估报告书。
A、评估目的:对天津港第六港埠公司全部存量资产(包括港务设施)进行评估、重组，以此结果作价为配股资金。用以足额认购天津港储运 股份有限公司国家股可配股份，以保持国家股的绝对控股地位。
B、评估基准日:1996年12月31日
C、评估范围:天津港务局所属天津港第六港埠公司资产(包括港务 设施)
D、评估结果:
经评估后的天津港第六港埠公司总资产76901.70万元，负债3330.59万元。所有者权益73571.11万元。与调整后的净资产相比，评估增值8168.18万元，增值率12.49%。
(4)港埠六公司重组方案
为使用作认购国家股可配股份的经营性资产值与配股数量相适应， 天津港务局报经天津市国资局、国家国资局批准，对港埠六公司进行重 组，具体为:(a)剥离出闲置设备71台，划归天津港务局所有，价值3338.02万元;(b)土地使用权中的港口后方仓储用地使用权划归天津港务局(其中30。39万平方米由港埠六公司与天津港务局通过签订土地租赁协议的方式租赁使用，该项土地使用权价格为11308.84万元);(c)通过(a) 、(b)所述的方式处置后，剩余资产总额为62254.84万元、负债为3330.59万元、所有者权益为58924.25万元(包括港口前方作业区土地使用权 价格)。港埠六公司资产通过上述重组后，所有者权益(国有资产净值) 中的58490.68万元抵作认购其可配股份所需的资金，剩余433.58万元由本公司在此次配股完成后用本次配股募集资金购买。港埠六公司经重组后进入本公司后成为本公司全资附属企业，具有独立法人资格，港埠六公司原有的债务仍由进入本公司的港埠六公司承担。此次配股实施后，本公司主营业务迅速调整为全方位港口经营。
(5)有关主管部门审批意见的摘要
A、国家国有资产管理局国资产(1997)509号文对天津港第六港埠公司资产评估结果予以确认。
B、国家国有资产管理局国资企业发(1997)226号文《关于津港储运股份有限公司国家股配股有关问题的批复》，现摘录如下:
a、按照天津港储运股份有限公司(以下简称股份公司)1997年度的" 以10配8比例进行配股，每股配股价为6--8元"的配股方案，国家股应享有7311。34万股配股权。同意天津港务局(国家股持股单位)以所属天津港第六港埠公司经评估后的净资产进行全额认购。
b、经评估确认，天津港务局第六港埠公司净资产为73571。11万元，同意你局上报的调整方案，即部分机器设备、土地使用权不作为认购配股的资产。调整后，实际可用于认购配股的净资产为58924。25万元 。
c、国家股股东以净资产认购配股后的余额部分，同意由股份公司 出资认购。
7、本次配售股份若全部募足，预计配股后股本结构将出现以下变
化:
单位:股
本次变动前 本次配股后 本次变动后
(预计) (预计)
(一)沿末流通股份
1、国家股 91391681 73113345 164505026
2、法人股 11802000 134400 11936400
沿末流通股份合计103093681 73247745 176441426
(二)已流通股份
A 股 36498000 29198400 65696400
已流通股份合计 36498000 29198400 65696400
股份总数 139691681 102446145 242137826
四、配售股票的认购方法
1、配股缴款的起止日期:一九九七年十二月四日起至一九九七年十 二月十七日止(期内是股票交易日)，逾期不缴款者视为自动放弃配股认购权。
2、缴款地点:
(1)社会公众股股东在认购时间内，凭本人身份证，股东帐户卡在 上海证券交易所所属各会员公司证券营业部柜台办理缴款手续。
(2)法人股股东缴款地址:
本公司股份办(天津塘沽区新港二号卡子门内)。
(3)国家股股东配股手续(其财产权的转移手续)由主承销商、本公 司和国家股股东依法协调办理。
3、缴款办法:
(1)社会公众股股东可根据自己意愿决定是否认购本次配售股份中 的部分或全部。社会公众股股东在认购社会公众股的配股部分时，填写(津港配股"(70071)买入单，每股价格8.00元。配股数量限额为截止股 权登记日持股数乘以配股比例(0.8)后取整数，不足一股的部分按上海 证券交易所的惯例办理。
(2)法人股股东在认购时间内，凭单位介绍信和法人股股东帐户卡(或股权证)，到天津市塘沽区新港二号卡子门内本公司股份办办理缴款 手续。
(3)国家股股东配股手续(其财产权的转移手续)由主承销商、本公 司和国家股股东协调办理。
(4)逾期未被认购的社会公众股配股和法人股股东未作表示认购与 否的配股，由承销团包销。
五、获配股票的交易
1、获配股票中可流通部分(即社会公众股股东每10股获配8股，共 计2919.84万股)，其上市日期将于本次配股结束后刊登股份变动公告时再另行公告。
2、配股认购后产生的零股，其交易按上海证券交易所有关规定执 行。
3、根据国家有关法规，法人股股东认购的法人股配股暂不上市流 通。
六、募集资金的使用计划和盈利预测
本次配股若全部募足可募集货币资金人民币22778.27万元(已扣除 有关费用)，所募资金除购买国家股股东以净资产认购配股后的余额433.58万元外，主要用于国家重点建设项目----天津港南疆焦碳泊位工程 和非金属矿石泊位工程项目的建设。有关天津港南疆焦碳泊位工程和非金属 矿石泊位工程情况如下:
1、项目简介
(1)立项根据
天津港位于渤海湾西岸海河入口处，是我国以件杂货、集装箱运输为主的大型综合性枢纽港之一，承担京津地区、华北、西北腹地的货物中转和运输任务，对该腹地的经济发展具有重要作用。天津港现有生产性泊位62个，其中万吨级以上深水泊位47个，1996年港口吞吐量6185万吨，生产性泊位以件杂货为主，多集中于航道以北的北疆港区。天津北港区近几年散货吞吐量如下表(单位:万吨):
年份 煤炭 焦碳 非金属矿石
1994年 1691 430 181
1995年 1913 913 253
1996年 2556 681 171
1997年计划 2300 700 150
随着经济发展，焦碳、煤炭、非金属矿石等散货货物的运量有明显 的增长趋势，但目前天津港缺少大宗散货专用泊位，只能使用件杂货泊位装卸，装卸效率低，且存在环境污染问题。因此，天津港急需建设散货专用泊位。本项目是将拟在北疆建设而移至南疆的焦碳、非金属矿石泊位(即符合交通部、天津市人民政府对天津港总体布局规划批复中"天津港南疆港区主要发展大宗散货泊位"的要求，又能使港口各泊位性质 功能分工合理，做到"黑白分家"，减少环境污染，充分发挥港口的疏运作用。
(2)建设规模
A、年吞吐能力:天津港南疆焦碳泊位工程为100万吨、天津港南疆 非金属矿石泊位工程为80万吨。
B、泊位:天津港南疆焦碳泊位(2号泊位)为50000吨级泊位、天津港南疆非金属矿石泊位(1号泊位)为35000吨级泊位。
C、与本工程相关的港池、工艺装备、堆场、给排水、采暖、通风 、除尘、供电、通信、控制、消防、生产、生活辅建等配套设施工程、
(3)投资额及建设工期
本工程总投资为40168.36万元(含建设期贷款利息)。本工程建设总工期为2年。
(4)融资计划
本工程所需的总投资中，银行贷款为15000万元，其余为自筹资金 。公司本次配股筹资主要用于本项目，其余缺口部分由公司根据工程进展程度通过增发A股、下次配股或其他途径解决。
(5)财务评价
本项目建成达产后，本公司每年可新增营业收入18453万元、利润 总额7463万元、实现税后利润6344万元。
以焦炭及非金属矿石泊位年吞吐能力180万吨，建设期2年，效益计算期22年为计算依据，有关经济评价指标汇总如下:
项目 全部投资(所得税前) 全部投资(所得税后)
财务净现值(万元) 49232 41022
财务内部收益率(%) 22.12 20.22
投资回收期 6.88 7.30
注:1、企业财务效益指标均满足国家有关规定的要求。
2、投资回收期中包含2年建设期。
(6)结论:
A、天津港近几年煤炭、焦碳、非金属矿石吞吐量迅速增长，公司 新建焦碳泊位的生活生产及非金属矿石泊位能力适应了焦碳及非金属矿石货物才长的需要，为焦碳及非金属矿石由天津港北疆移至南疆创造备件。本工程建设的焦碳和非金属矿石两个泊位设计能力基本满足目前天津港焦碳和非金属矿石南移需要，而且设计也为吞吐量增长做了统筹安排和合理衔接。
B、从本工程经济评价指标综合分析可以看出，本项目能承受较大 的风险变化，效益指标值较好。由于天津港焦碳、非金属矿石货源充足，能满足新建焦碳、非金属矿石泊位作业要求。即使国际市场发生较大变化，天津港煤炭货源也可作为应急补充货源，保证其正常作业。
C、本工程建设符合国家大力发展交通能源基础设施的产业政策且 已获国家计委批准。总平面布置合理，外部条件具备，具有建设可能性。工程设计具有先进性和远近期相结合减少初期投资优点。工程建设成后将加速焦碳、非金属矿石向南移进程，减少环境污染，解决"黑白分 家"的问题，泊位运营后有较好经济效益。因此本工程建设方案是可行 的。
2、有关立项、审批情况的说明
天津港南疆焦碳泊位工程和非金属矿石泊位工程系天津港南疆建设项目的重要组成部分，是国家重点基础设施工程，已获天津计委和国家计委批准，并列为国家重点建设项目，有关审批怀着如下:
(1)一九八四年一月十日，国家计委计交(1984)25号《关于天津新 港新东突堤工程设计任务书的批复》中"经与有关部门研究并报国务院 批准同意，现将批复如下:在天津港东突堤及北港池顺岸新建万吨级泊 位十一个，中级泊位一个，年吞吐能力六百二十八万吨。其中集装箱泊位三个，矿建、焦碳、非金属矿石泊位一个，通用件杂货泊位六个"。 即从1984年起焦碳、非金属矿石泊位已经国务院批准列入国家重点工程项目。
(2)一九九七年四月，国家计委建设(1997)473号文，将焦碳、非金属矿石泊位列入"下达1997年国家建设项目名单"中天津市建设项目中的"天津港(地方项目)"。
(3)一九九七年八月，国家计委计司投资函(1997)240号《关于天津港东突堤工程中焦碳、非金属矿石泊位建设问题的复函》中"同意将原 拟在北疆东突建设的焦碳、非金属矿石泊位移至南疆港区建设。新增吞吐能力180万吨。该工程为国家重点建设项目，总投资3.96亿元，其中 中国建设银行贷款1.5亿元，其余2.46亿元由天津港储运股份有限公司 配股募集资金解决。"
3、本次配股后1997年度盈利预测
本次配股实施后，公司经营范围迅速扩大，业务重点将转向全方位港口经营，盈利水平明显提高。本公司编制的《1997年盈利预测》，已经天津 会计师事务所津会字(1997)第1246号文审核验证。
1997年度盈利预测如下:
单位:万元
一、主营业务收入 31414.98
减:营业成本 13123.28
销售成本 0.00
管理费用 4470.66
财务费用 -133.00
营业税及附加 1167.30
二、主营业务利润 12786.74
加:其他业务利润 182.00
三、营业利润 12968.74
加:投资收益 102.00
营业外收入 0.20
减:营业外支出 747.20
加:以前年度损益调整 0.00
四、利润总额 12323.74
减:所得税 2190.46
少数股权收益 180.00
五、净利润 9958.28
投资者在评价本公司此次配售的股票时，除本配股说明书提供的材料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。
1、风险因素
(1)行业风险
公司本次配股实施后，业务范围拓展为全方位港口经营，国民经济尤其是天津港腹地经济形势，影响货物到港量，从而影响公司的生产经营。环渤海地区兄弟港口的扩建对公司构成较大的竞争压力，行业竞争较为激烈。
(2)经营风险
公司主营业务是为客户提供货物储存、运输、装卸及代理过程的港口服务，生产形式具有点多、分散、流动、线长等特点，本公司的服务质量、在客户的信誉以及周边铁路、公路的运输能力等因素影响本公司的正常生产经营和经济效益。本公司此次募股资金久要投向天津港南疆碳泊位工程和非金属矿石泊位工程，投资量大，回收期较长，存在一定的经营风险。
(3)市场风险
外贸货物进出口是天津港的主要业务，国际政治经济形势的变化和天津港周边地区的散\总货运码头增加，货源竞争将更为激烈，影响本 公司码头装卸、仓储和陆路运输等业务，存在一定的市场风险。
(4)政策性风险
国家对外贸易政策的调整，将影响天津港货物吞吐量，从而影响公司主营业务。另外，国家有无在天津港附近兴建、扩建港口的计划，将不可避免地对本公司未来的生产经营产生一定的影响。
(5)股市风险
公司股票价格的波动除受本公司经营状况的影响之外，还会受到国 家宏观经济形势、经济政策、股票市场供求状况及突发性事件等诸多因素的影响，因而即使在公司经营状况稳定的情况下，公司股票价格仍可能出现异常变化，由此可能给投资者带来一定的风险。
2、为尽量减少以上风险，本公司将积极采取如下对策
(1)公司将根据国家经济形势的变化调整货类结构，将主要业务由 单一的装卸、储存、运输进出口杂货，转为运输、装卸煤炭、焦碳、散化肥包、矿石等四种货类并举，减少因国家经济形势及政治、经济政策的变化影响货物的自然到港量，影响本公司的经营;另一方面公司将积 极协调铁路运输部门和航运部门，提高运输计划兑现率。此外，公司将适当从事与主营业务相关的其他业务，分散行业风险。
(2)公司将进一步强化科学管理，利用规模优势为客户提供良好的 一条龙服务，在公司内部开展增收节支，降低经营成本;在投资南疆焦 碳泊位工程玫非金属矿石泊位工程时，注意合理安排投资计划，努力降低资金成本，保证工程按期完工，减少经营风险。
(3)面对激烈的市场竞争，公司保证完成外贸件杂货储运任务的同 时，将把货源开发工程重点放在大宗散货上。公司将加强市场调查，主动帮助客户做好全程运输成本核算，走访北京铁路局和天津铁路分局等铁路运输部门，扩大煤炭等散货直接进港储存;对多年承担天津港运输 任务的轮船公司实行泊位相对固定并优先安排作业等措施，增加到港货物量。同时公司将利用天津港作为国际枢纽港定期班轮多、信息快等优势，为客户提供综合服务，增强市场竞争力。
(4)本公司将充分利用国家给予港口等基础行业的优惠政策，并适 时调整经营战略，开拓与港口业务配套的其他业务，减少因政策改变引起的风险。
(5)公司一方面将充分使用好募股资金，用良好的经营业绩回报投 资者;另一方面将按有关规定及时充分地向广大投资者披露可能影响公 司股份的重大信息，降低投资才的投资风险。
七、公司发展规划
天津港是我国沿海大型国际枢纽港之一，地理位置优越，发殿前景广阔，已被列为国家重点建设项目。本公司系天津港务局控股的唯一一家上市公司，将在天津港务局的支持下，迅速形成以港口全方位经营为主、适当拓展与港口有关的其他业务的大型集团性企业，本公司主要业务发展方向如下:
1、对本公司配股注入的天津港第六港埠公司进行重组、规范，并 合理安排投资计划，加快南疆焦碳泊位和非金属矿石泊位的建设进程，使本公司的业务重心迅速转向以港口装卸、储运为主业的全方位港口经营。
2、进一步完善服务功能体系，发展与港口业务相配套的海运业务 ，形成海陆联运一条龙服务。
3、天津港地处华北经济中心，近年来发展迅速。预计到本世纪末 ，天津将拥有59个深水泊位，居国内港口第一位，港口吞吐量超过7000万吨。本公司将在天津港务局的支持下，加大资产运作的力度，通过购并等途径，实现规模扩张和资产结构进一步优化，增强公司发展潜力。
4、天津港陆域面积大，北临天津经济技术开发区、天津港保税区 ，是天津滨海新区的中心区域，具有发展临港工业的明显优势，本公司将根据市场情况适当参与投资临港工业，以充分发挥港口优势。
八、咨询办法
投资者在阅读本说明书后如有疑问，可向本公司或本次配股主承销 商咨询。
本 公 司:022-25706615 联系人:郭晓薇 王轩
主承销商:021-63058119 联系人:陈友新 丁晓峰
九、附录
1、股东大会关于配股决议刊登于1997年7月8日《上海证券报》。
2、本公司1996年年度报告刊登于1997年3月6日《上海证券报》。
3、本公司1996年度中期报告刊登于1996年8月30日《中国证券报》，1997年度中期报告刊登于1997年8月20日《上海证券报》。
4、本公司最近的董事会公告和股东大会决议公告分别刊登于1997年6月6日和1997年7月8日《上海证券报》。
十、备查文件
1、修改后的《公司章程》(正本)
2、1996年年度报告及1997年中期报告
3、本次配股之前最近的公司股份变动报告
4、本次配股的承销协议书
5、天津港第六港埠公司资产评估报告及审计报告
6、本次配股的法律意见书
7、天津市证管办对本次配股的批复文件
8、中国证监会对本次配股的复审意见书
天津港储运股份有限公司董事会
一九九七年十一月十九日
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