深圳华侨城实业发展股份有限公司招股说明书概要
一、释义
在本招股说明概要书中，除非文意另有所指，下列简称具有如下特定意义：
发起人或总公司：指华侨城经济发展总公司
筹委会：指深圳华侨城实业发展股份有限公司筹备委员会
发行人或本公司：指深圳华侨城实业发展股份有限公司，一家即将在深圳市注
册成立的股份有限公司
香港中投：指香港中旅国际投资有限公司，一家股票在香港联合交易所挂牌交
易的上市公司
侨城中旅：指深圳特区华侨城中旅社
水电公司：指深圳特区华侨城水电公司
华中发电公司：指深圳特区华中发电有限公司
深圳华侨城：指由国务院批准的、由华侨城经济发展总公司经营管理的、位于
深圳市的经济开发区
深圳“世界之窗”：指位于深圳华侨城内的深圳“世界之窗”大型主题公园
深圳“锦乡中华”：指位于深圳华侨城内的深圳“锦绣中华微缩景区”大型主
题公园
深圳“民俗村”：指位于深圳华侨城内的深圳“中国民俗文化村”大型主题公园
华侨城三大景区：指深圳“世界之窗”、深圳“锦绣中华”、深圳“中国民俗
文化村”三大景区
本次发行：指发行人首次向社会公众公开发行人民币普通股（Ａ股）股票的行
为
股票：指发行人首次向社会公众公开发行的每股面值1.00元的人民币普通股（
Ａ股）股票
主承销商：指君安证券有限责任公司
证监会：指中国证券监督管理委员会
元：指人民币元
二、绪 言
本招股说明书概要摘自招股说明书，系根据《中华人民共和国法》、《股票发
行与交易管理暂行条例》、《公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则（试行
）》等法律、法规有关规定及发行人的实际情况编写，旨在向境内公众投资者迅速
提供有关发行人的简要情况。
本公司筹委会成员已确认本招股说明书，除发行人和主承销商外，没有委托或
授权任何其他人提供未在本招股说明书及其概要中列载的信息和对本招股说明书及
其概要作任何解释或者说明。
投资人应自行承担买卖本公司股票应支付的税款、发行人、推荐人和承销商对
此不承担责任。
本次发行已经证监会证监发字(1997)397号文批准。
三、本次发行的有关当事人
１、发行人：深圳华侨城实业发展股份有限公司（筹）
地址：深圳市南山区华侨城
筹委会主任：任克雷
联系人：刘平春、肖德中
电话：0755-6600248
传真：0755-600936
２、主承销商：君安证券有限责任公司
地 址：深圳市春风路５号
法定代表人：张国庆
联 系 人：袁军平 李宇辉 陈锦棠
电 话：0755-2175560
传 真：0755-3396188
副主承销商：蔚深证券有限责任公司
地 址：深圳市福田区飞亚达大厦8楼
法定代表人：熊秉权
联 系 人：李红雨
电 话：0755-3236140
分销商：湘财证券有限责任公司
地 址：湖南省长沙市韶山路附20号
法定代表人：陈学荣
电 话：0731-4451488
分销商：大鹏证券有限责任公司
地 址：深圳市罗湖区深南东路333号信兴广场地王商业中心大楼8层
法定代表人：徐卫国
联 系 人：吴 军
电 话：0755-2463388
发销商：深圳国投证券有限公司
地 址：深圳市福田区红岭中路7号国际大厦10楼
法定代表人：叶连捷
联 系 人：洪伟南
电 话：0755-5894167
３、上市推荐人：君安证券有限责任公司
深圳国投证券有限公司
４、发行人律师事务所：信达律师事务所
法定代表人：徐育康
地 址：深圳市深南中路东风大厦21层
电 话：0755-3200877
传 真：0755-3243108
红办律师：靳庆军 李东民
５、主承销商法律顾问：深圳安泰律师事务所
法定代表人：焦宏奇
地 址：深圳市建设路南洋大厦C座5层
联 系 人：黄文俊 陈 健
电 话：0755-2287369
传 真：0755-2287369
６、会计师事务所：深圳中华会计师事务所
法定代表人：朱震昌
地 址：深圳市深南中路爱华大厦16层
电 话：0755-3310036
传 真：0755-3350329
经办会计师：张 月 卜功桃 刘丽燕
７、资产评估机构：中华财务会计咨询公司
法定代表人：盛焕德
地 址：北京市阜城门外大街1号四川大厦东楼9层
北京电话：010-68364755
北京传真：010-68364751
深圳电话：0755-3216955
深圳传真：0755-3251674
经办评估人员：周 军 杨立红
８、土地评估机构：深圳市中土地房地产评估咨询有限公司
法定代表人：陈伟强
地 址：深圳市建设路南洋大厦A座5楼504
深圳电话：0755-2288318
深圳传真：0755-2288318
９、资产评估确认机构：中国国家国有资产管理局
地 址：北京市万泉洒路66号
电 话：010-63463960
10、股份登记机构：深圳证券登记有限公司
地 址：深圳市红岭路25号
电 话：0755-5567898
传 真：0755-5571127
11、财务顾问：蔚深证券有限责任公司
四、发行情况
１、股票种类：人民币普通股（Ａ股），每股面值1.00元。
２、承销方式：承销商将以包销方式承销本公司是次公开发行的5000万股人民
币普通股，其中上网定价发行4558万股,向公司职工配售442万股。
３、发行价格：每股6.18元,按1994、1995、1996三年平均每股净利润0.412元
计算，发行市盈率为15倍。
前三年平均税后利润＝（1994年税后利润5679.454万元+1995年税后利润7005
.14万元+1996年税后利润4894.57万元）÷3＝5859.76万元。
发行前股本数＝14200万股。
平均每股净利润＝前三年平均税后利润5859.75万元÷发行前股本数14200万股
＝0.412元。
发行价格＝平均每股净利润0.412元×发行市盈率15倍
４、发行方式：上网定价发行。
５、发行地区：全国与深圳证券交易所联网的各证券交易网点。
６、发行对象：在深圳证券交易所开户的符合中华人民共和国法律规定可购买
人民币普通股的自然人和法人。
７、发行日期：1997年8月4日深圳证券交易所正常交易时间
８、募集资金：集资总额30900万元，扣除发行费用1000万元， 发行人募集资
金净额为29900万元。
五、风险因素与对策
投资者在评价本公司此次发售的股票时，除本招股说明书提供的其它资料外，
应特别认真地考虑下述各项风险因素。
１、经营风险
（１）客源方面的影响
本公司目前所经营的文化景区旅游项目，以浏览和观赏为主，若项目更新和节
目安排不适时调整，容易影响客源的稳定性。
（２）劳动力资源的限制
本公司从事的旅游业，属第三产业，对人员的需求较大。社会劳动力工资趋涨
的要求将对营运成本造成一定的压力。
（３）产品价格的限制旅游项目的投资较大，并且需要不断更新改造，因而成
本较高，若国内居民的整体收入水平增长缓慢，本公司旅游项目的消费价格将受到
一定程度的限制；另外，本公司电力销售价格由深圳市统一制定，本公司的生产经
营受到旅游消费价格和电力销售价格限制的影响。
（４）自然条件的限制
气候条件是本公司经营中不易把握的因素，特别是旅游旺季，如果遇上恶劣的
天气条件，则会使本公司的收益直接蒙受损失。
（５）原料供应及供货渠道的依赖
本公司发电所用的主要原料为重油，占本公司营业成本的20.46%。本公司所需
重油从香港进口，国际油料市场上重油价格的波动对本公司的生产经营带来较大的
影响，本公司的生产经营面临一定的原料供应风险。
（６）融资能力风险
虽然本公司有较高的信誉，但银行的商业化和国家适度从紧的金融政策，将可
能使本公司的融资能力受到一定条件的限制。
（７）外汇风险
本公司主营业务中有一定数量的外汇收支，在中国目前实行以市场供求为基础
的、统一的、有管理的浮动汇率体制下，本公司基本能保持外汇平衡。但随着中国
金融体制改革的逐步深入，预计人民币与外汇将逐步走向自由兑换，将来的汇率可
能会出现较大的波动，由此会给本公司原材料进口成本及财务状况带来一定的影响。
２、行业风险
（１）本公司所从事的旅游业以居民消费为主要对象。虽然我国居民消费的观
念在逐步发生变化，但在目前的居民消费结构中，旅游消费所占的比重仍比较小。
本公司的业务发展在一定程度上受到居民消费偏好的限制。
（２）旅游业的内部竞争激烈。众多同类旅游企业和旅游项目的兴起问世，必
将争夺有限的市场。
另外，旅游企业推出新的旅游项目，营造新的旅游概念有一定难度，而成功的
项目又难以受到专利保护，这容易导致旅游行业内部出现重复建设现象，由此对本
公司的旅游业务构成一定的竞争压力。
（３）深圳华侨城的电力供应主要由本公司承担，本公司虽享有一定的政策优
惠，但近几年深圳地区电力生产企业日趋增加，电力供应量也逐渐扩大，本公司面
临着一定的行业竞争，由此可能对本公司的生产经营带来一定的影响。
３、市场风险
旅游业固有的特点使得其受宏观经济政策的影响较大，并受到世界经济形势和
改革开放程度的制约。从根本上讲，旅游业的市场主要依赖于居民个人的消费行为，
而居民消费的特点、承受能力和变化趋势均是不易把握的因素，加之旅游业的投入
成本大，这都构成了本公司的经营方向和投资选择的市场风险。除此之外，气候、
季节、交通条件等因素的变化也使旅游市场呈现多样性和不稳定性。
因此，本公司的经营面临着一定的市场风险。
４、政策风险
（１）旅游业属于国家“九五”规划中大力发展的产业，但旅游业的相关性强，
国家有关旅游政策以及相关经济政策的调整，可能会对本公司的经营带来一定的影
响。
（２）本公司目前所经营的大型主题公园对国内外游客实行不同的消费价格，
随着我国对外开放政策的不断深入扩大，政策上统一实行国民待遇后有可能取消这
种价格差异，这会给本公司的旅游收益带来不利影响。
（３）过去，在广东省电力生产不足的时候，本公司除可供应深圳华侨城电力
需求外，富余的电量还可上网销售。随着广东省电力生产企业的增加，本公司可上
网的电量预计会逐步受到有关部门的控制，本公司的生产经营存在着一定的政策风
险。
５、股市风险
股票市场投资收益与投资风险并存。股票价格不仅受公司盈利水平和发展前景
的影响，而且受投资者的心理预期，股票供求关系，国家宏观经济状况及政治、经
济、金融政策等因素的影响，本公司股票市场价格可能因出现上述风险因素而背离
其投资价值，直接或间接地对投资者造成损失，投资者对此应该有充分的认识。
６、其他风险
（１）本公司系由总公司独家发起向社会公开募集设立的股份公司，总公司作
为本公司的唯一控股股东，存在对本公司决策产生一定影响的可能。
（２）本公司此次募集的资金很大一部分将投入新建项目－长沙“世界之窗”
和深圳“欢乐谷”。
由于旅游项目的投资大、回收期长，加上各种自然条件的变化、人们对该旅游
项目的喜好程度等有可能与本公司的预计存在一定的差距，本公司的经营由此可能
受到一定的影响。
（３）本公司不排除因政策、经济、自然灾害等不可抗力因素对公司经营带来
不利影响的可能性。
针对以上风险和影响，本公司将积极采取以下措施，将风险和影响因素降低到
最小程度！
１、针对经营风险，本公司将采取的措施：
（１）不断更新旅游项目，吸引更多游客。一是充分利用本公司的综合旅游优
势和知名品牌，适时投资更具吸引力的旅游项目，不断营造新的旅游概念。二是对
现有景区不断更新改造，不断推出新的旅游节目和主题旅游活动，使本公司的旅游
项目面貌常新，以提高游客的回头率。三是不断提高服务质量，保证游客人数的稳
定增长。
（２）改革用工方式，引进适合旅游行业的季节工、钟点工制度，科学地制定
用工计划，妥善处理好旺淡
两季的用工矛盾，降低公司的人工成本。
(3)科学管理旅游项目，降低建设费用和营运成本， 使公司旅游项目的消费价
格与广大居民的消费承受能力相适应。同时不断挖潜改造，降低生产成本，提高经
济效益。
(4)把握气候条件变化的周期特点，防范恶劣天气对旅游设施的损坏。 通过改
进旅游项目的经营方式，将天气条件对本公司旅游收入的不利影响压低到最低限度。
(5)适时开展多元化经营，渗透投资回报高、发展潜力大的产业， 形成公司主
业突出，多元发展的战略格局，以减少单一经营风险。
(6)本公司作为地区的先进企业，与多家银行建立了良好的合作关系。 此外，
本公司还将拓宽融资渠道，增加直接融资比例。
(7)本公司将积极拓宽旅游服务市场，争取较多的外汇收入。 同时密切注意国
际外汇市场的汇率变化，提前做好生产用油的储备工作，减少汇兑风险。
2.针对行业风险，本公司将采取的措施:
(1)充分发挥华侨城旅游开发人才的优势，深入研究旅游消费现状， 掌握旅游
消费变化趋势，积极引导和满足旅游消费需求，使本公司的旅游项目具备广泛的社
会认同性和良好的市场适应能力。
(2)加强公司的内部管理，推行科学的管理制度， 从外部市场和公司内部双向
挖掘效益，迅速扩大公司的经济规模，增强经济实力，使公司的主业在市场竞争中
立于不败之地。
3.针对可能的市场风险，本公司将采取的措施:
一是在突出公司主业的同时开展多元化经营，以减轻宏观经济形势的变化对公
司经营的不利影响。二是不断提高服务质量，开发新的旅游项目，并加大广告宣传
的投入，以提高本公司的市场占有率。
4.针对政策风险，本公司将采取的措施:
本公司将加强对国家宏观政策的分析和预测，加强与国家各有关部门沟通，建
立信息收集和分析系统，做到了解政策、掌握政策、运用政策。本公司将利用发起
人被列入深圳市重点扶持企业集团的优势，抓住97香港回归和深港衔接的良机，争
取政府为香港和内地游客集体游览提供便利，从而大幅度增加游客量。同时，加强
内部管理，调动员工生产积极性，在政策允许的范围内，尽可能地多发电、多供电，
增加本公司抗风险的能力。
5.针对可能的股市风险，本公司将采取的措施:
本公司将严格按照《公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《公开发
行股票公司信息披露实施细则》等法规规范公司行为，及时、公正、公开地披露重
要信息，加强与投资公众的沟通，树立公司的良好形象。同时，公司将努力改进经
营管理，以提高经济效益为根本，给股东以丰厚的回报。
6.针对其他风险，本公司将采取的措施:
(1)总公司作为本公司的唯一控股股东， 向本公司承诺将严格按照《公司法》
中的有关规定，维护本公司全体股东的合法权益，不利用其控股地位作出不利于小
股东的行为。
(2)加强新项目的宣传工作，并通过公司的内部管理，严格规章制度， 同时对
重大的投资项目按照有关规定办理保险，把可能发生的损失降到最低程度。
六、募集资金的运用
(一)募集资金运用
本次股票发行成功后，扣除各项发行费用，预计可募集资金29900万元。 根据
本公司发展规划和募股所筹资金运用可行性报告，经本公司筹委会审议通过，此次
募集资金主要用于以下项目:
1.投资约12000万元收购总公司持有的深圳绵绣中华发展有限公司49%的股权。
(1)深圳锦绣中华发展有限公司简介
深圳锦绣中华发展有限公司是由总公司与香港中投于1988年合资设立的专业旅
游公司。该公司下属有深圳"锦绣中华"和深圳"中国民俗文化村"两个大型主题公园。
该公司实收资本1.8亿元人民币，总公司占注册资本的49%，香港中投占51%。
深圳"锦绣中华"于1989年9月建成，占地33公顷，投资1亿元人民币。它采用微
缩和园林的手段，设景区82个，集中展现了中国神州大地的名胜古迹、壮丽山河。
该景区成为中国第一个成功的主题公园，并被外交部指定为外国领导人的接待基地，
被广东省和深圳市命名为爱国主义教育基地。截止到1996年12月，该景区已接待中
外游客1591万人次，营业利润为2.93亿元。
深圳"中国民俗文化村"于1991年10月建成，该景区占地24公顷，总投资1.4 亿
元人民币，是一个荟萃中国民族民居建筑、民俗风情、民间工艺和民族饮食文化为
一园的博物馆。该景区建有24个风格典型的民族村寨，安排有展现各民族古朴风情
习俗的大型民族歌舞表演。截止至1996年12月，该景区已接待游客1230万人次，营
业利润为2.2亿元。
该公司先后被评为"全国旅游行业先进集体"、"中国旅游胜地四十佳"。
该公司现任董事长、三名副总经理均为总公司派出人员。本公司成立后，上述
高级管理人员将成为本公司的派出人员直接参与该公司的经营管理。
(2)收购价格
根据总公司与本公司筹委会《关于深圳锦绣中华发展有限公司49% 股权转让意
向书》，本公司预计本次收购该股权的价格为12000万元。双方商定， 具体价格将
在具有资格的评估机构对深圳锦绣中华发展有限公司资产作全面评估后，参照深圳
锦绣中华发展有限公司经评估后的每股净资产值来确定。
(3)前景分析
本公司认为，随着1997年香港回归祖国，以1997年"中国旅游年"为契机，深圳
市作为中国改革开放的"窗口"，毗邻香港，加上深圳市旅游基础设施相对完善配套，
管理水平和质量较高，特别是进一步完善72小时免签证等一系列便利措施后，境外
旅游者将大量增加，深圳市将来旅游业发展的新高峰。据此，深圳市计划1997年旅
游业接待过夜旅游者830万人次，较1996年增长3%，其中接待海外过夜旅游者240万
人，增长3%;接待国外过夜旅游者590万人次，增长3.2%。旅游外汇收入9.3亿美元，
增长3%。
在这样的背景下，深圳"锦绣中华"和深圳"民俗村"作为在海内外具有相当知名
度的微缩景区和文化游览区，也必将迎来经营上的第二个高峰期。本公司预计，深
圳锦绣中华发展有限公司今后每年的税后利润将稳定在4000万元以上。
(4)效益情况
根据《收购深圳锦绣中华发展有限公司49%股权可行性研究报告》， 本公司预
计，今后深圳“锦绣中华”和深圳“民俗村”两景区每年游客数为250万人。 本公
司收购该项目的股权后， 当年即可获得收益， 预计今后每年可为本公司新增利润
2450万元，新增净利润2082万元。本公司的投资利润率为16.7%，投资回收期为6年。
2.投资6000万元收购总公司持有的长沙"世界之窗"25%的股权;
(1)长沙"世界之窗"简介
长沙"世界之窗"是由总公司、湖南省广播电视中心和香港中国旅行社有限公司
三家企业合资兴建的大型旅游项目，总投资为2.4亿元人民币，注册资本为1亿元，
其中总公司占有25%的股权， 湖南省广播电视中心和香港中国旅行社有限公司分别
占有49%和26%的股权。该项目已获长沙市计划委员会长计基(1995)429 号《关于同
意合资兴建长沙“世界之窗”项目立项的批复》。
长沙“世界之窗”景区地处长沙市东北部，占地40公顷，主要建设项目包括微
缩区、民俗民居、度假区、爱情谷、儿童探险谷、漂流探险河、中心广场等。该项
目已于1996年10月动工建设，计划于1997年10月开业。
总公司已派出2名人员分别担任长沙"世界之窗"的总经理和副总经理， 本公司
成立后，上述高级管理人员将成为本公司的派出人员直接参与该公司的经营管理。
(2)收购价格
根据总公司与本公司筹委会《关于长沙“世界之窗”25% 股权转让意向书》，
本公司预计本次收购该股权的价格为6000万元。双方商定，具体价格将在具有资格
的评估机构对长沙"世界之窗"项目资产作全面评估后，参照长沙"世界之窗"经评估
后的每股净资产来确定。
(3)市场分析
以湖南省为中心的周边六省人口密集，共居住3.5亿人口，占全国人口的1/4强，
其中除广东省外，湖南省、湖北省、贵州省、江西省和广西省均还没有大型人造主
题公园旅游项目。
作为湖南省的省会城市长沙市，近几年其旅游业得到逐步发展。预计到2000年，
接待国内游客1200万人次，接待境外游客20万人次，长沙市将逐步成为湖南省及东
南亚地区知名度的旅游胜地。
长沙"世界之窗"的建成，将填补湖南省及周边六省大型人造主题公园的空白，
景区的内容对游客有着较强的吸引力，将极大地满足人们的旅游需求。本公司从客
源保障角度分析，认为长沙"世界之窗"每年的客流量在245万人次以上， 其市场前
景比较乐观。
(4)效益情况
根据《长沙世界之窗可行性研究报告》，该项目建成以后，将满足湖南省及其
周边六省旅游观光的需求。
1)年客流量:245万人;
2)营业收入:营业收入主要为门票、餐饮商品零售和其他服务性收入， 预计年
营业收入15385万元;
3)营业成本:9230万元;
4)利润总额:6155万元;
5)净利润:第一年6155万元，第二、三年均为5232万元，以后每年为4000万元;
本公司收购该项目的股权后，当年即可获得收益，预计今后每年可为本公司新
增利润1538万元，新增利润1385万元。本公司的投资利润率为25%， 投资回收率为
25%，投资回收期为4年。
3.投资11900万元合资兴建深圳华侨城"主题公园"，本公司占60%;
(1)深圳华侨城"欢乐谷"主题公园简介
深圳华侨城"欢乐谷"是深圳华侨城中西部开发计划的重要组成部分，由本公司、
总公司和香港浩达置业有限公司合资开发的大型旅游项目。该项目总投资21200 万
元(其中注册资本7500万元)。依三方出资意向书，本公司将持有60%的股份， 应投
资12720万元;香港浩达置业有限公司和总公司分别持有25%和15%的股份，分别应投
资5300万元和3180万元。该项目已获深圳市计划局深计投资(1996)243 号《关于建
设“欢乐岛”项目的批复》(注:原立项时取名"欢乐岛"，后更名为"欢乐谷"，其他
内容不变)。
该项目以游客参与为主，面向青少年、儿童和家庭，将活泼健康的青少年儿童
活动项目与高新科技相结合，努力营造一个清新、祥和、亲情的度假环境，是继总
公司率先创建观赏性人造景观之后，探索开发第二代旅游产品的尝试。该项目占地
面积为18公顷，主要游乐项目包括"卡通城"、"冒险山"、“欢乐岛”和“水乡”。
“卡通城”的服务对象是12岁以下儿童，主要内容有卡通街道、卡通港及反斗
战舰和超常尺度儿童玩具区。
"冒险山"的主要服务对象是12-30岁的青少年游客，主要内容有高空坠落、 丛
林漂流洒、怪楼和旱地雪橇。
“欢乐岛”服务对象以家庭为主，老少皆宜，主要内容有小小世界、运河、森
林攀爬营地、体能测试馆、遥控赛场、多功能表演场、地道战场和迷你趣味高尔夫
场。
“水乡”服务对象不限任何年龄，强调园林环境，以自然为主题。区内有急流、
浅滩、深潭、高山、瀑布和喷泉。主要内容有露天造浪池、少儿嬉水池和水乡磨房。
深圳华侨城“欢乐谷”主题公园实行董事会领导下的总经理负责制。本公司将
直接参与深圳华侨城“欢乐谷”主提公园的经营管理。
(2)投资金额
根据本公司筹委会与总公司、香港浩达置业有限公司签订的《关于深圳华侨“
欢乐谷”项目协议出资意向书》，本公司占有深圳华侨城“欢乐谷”主题公园 60%
的股权，应投资12720万元。本公司计划以募集资金的11900万元投资于该项目，不
足的820万元资金由本公司通过银行贷款的方式解决。
(3)前景分析
本公司认为，随着1997年香港回归祖国，随着1997年"中国旅游年"的到来，深
圳市作为中国改革开放的"窗口"，加上毗邻香港的地理优势，必将迎来旅游业发展
的新高峰。作为一种参与性极强的新一代旅游产品，深圳华侨城"欢乐谷"必将受到
深圳市及周边地区市民和少年儿童的欢迎。本公司预计，深圳华侨城"欢乐谷"开业
后接待的游客在200万人次以上，每年的营业收入17135万元左右，其前景十分看好。
(4)效益情况
深圳华侨城"欢乐谷"是新一代旅游产品，生命周期长。兴建深圳华侨城" 欢乐
谷"不仅是创建深圳湾国家旅游度假的需要，也是丰富市民文化生活、 繁荣深圳经
济和创建深圳国际性城市的需要。根据《华侨城“欢乐谷”项目可行性研究报告》，
本公司认为，深圳华侨镇“欢乐谷”具有充足的客源和良好的经济效益：
1)总投资:2.12亿元;
2)每年接待游客人数:200万人次;
3)营业收入:门票收入13708万元，器械出租、餐饮、商品零售收入3427万元，
总营业收入17135万元;
4)营业成本:10303.29万元;
5)利润总额:5974.96万元;
6)税后利润:第一年为5974.96万元，以后每年为4003万元;
7)建设期:18个月.深圳华侨城"欢乐谷"于1997年2月开始施工准备， 预计可于
1998年8月竣工并对外开放。
本公司投资该项目后，预计今后每年可为本公司新增利润3585万元，新增净利
润3316万元。本公司的投资利润率为25%，投资回收期为4年。
(二)投资项目情况表
投资项目 投资安排(万元) 产生效益时间 新增净利润 回收期
1997年 1998年 (万元) (年)
1)收购锦绣中华项目 12000 1997年8月 2082 6
2)收购长沙"世界之窗"项目 6000 1997年10月 1385 4
3)深圳华侨城"欢乐谷"项目 8000 3900 1998年8月 6783 4
合计 29900 6783
(三)项目安排
上述项目资金运用的轻重缓急以项目排列顺序为准。
本公司对深圳华侨"欢乐谷"项目应出资12720万元， 本公司仅有此次募集资
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