新疆特变电工股份有限公司招股说明书概要
新疆特变电工股份有限公司招股说明书概要
在本招股说明书中，除非上下义另有所指，下列词语具有下述涵义：
本公司或公司或发行人：指新疆特变电工股份有限公司
元 ：指人民币元
主承销商 ：指中信证券有限责任公司
公司章程 ：指新疆特变电工股份有限公司的章程
A股或股票 ：指每股面值1.00元的记名式人民币普通股
社会公众股 ：指本次向社会公开发行的3000万股股份
内部职工股 ：指本公司设立时间公司内部职工定向募集的300万
股股份
自治区 ：指新疆维吾尔自治区
证监会 ：指中国证券监督管理委员会
证管办 ：指新疆维吾尔自治区证券监督管理办公室
二、绪言
本招股说明书是根据《中华人民共和国公司法）、《股票发行与交易管理暂行条例》
、《公开发行股票公司信息披露实施细则）等国家有关法律、法规以及本公司的实
际情况编写而成，旨在向投资者提供本公司的基本情况和有关详细资料。本公司董
事会已批准本招股说明书，确信其中不存在任何重大遗漏或者误导并对其真实性、
准确性、完整性负个别的和连带的责任。
本次发行的股票是根据本招股说明书所载明的资料申请发行的。除发行人和主承销
商外，没有委托或授权任何其他人提供未在本招股说明书中列载的信息和对本招股
说明书作任何解释或者说明。
投资人须自行负担买卖本公司股票所应支付的税款，发行人、推荐人和承销商对此
不承担任何责任。
本次发行经中国证券监督管理委员会证监发字[1997]286号文和证监发字[1997]287
号文批准。
三、发售新股的有关当事人
发行人：新疆特变电工股份有限公司。
法定代表人：张新
地址：新疆维吾尔自治区昌吉市延安南路52号
电话：0994－2347948
传真：0994－2347948
联系人：郭俊香、凌志光
主承销商：中信证券有限责任公司
法定代表人：常振明
地址：上海市淮海中路1720号7号楼
电话：021－64156091
传真：021－64156087
联系人：张榕、刘国玮
发行人律师：天阳律师事务所
地址：乌鲁木齐东风路8号工会大厦8楼
电话；0991－2846807
传真：0991－2823766
经办律师：金山、甄振邦
主承销商律师：大成律师事务所
法定代表人：彭雪峰
地址：北京西城区复兴门内大街49号民族文化宫八楼
电话：010－66065791
传真：010－66065793
经办律师：江华、郭文氢
会计事务所：新疆会计师事务所
法定代表人：陈军
地址：中国新疆乌鲁木齐明德路16号
电话：0991－2815074
传真：0991－2813074
经办注册会计师：陈军、王勤
资产评估机构：深圳维明资产评估事务所
法定代表人：刘鸿玲
地址：深圳市深南中路爱华大庄八层
电话：0755－3210036EXT105
传真：0755－3350329
经办评估人员：陈俊发、钱福仪、刘红
土地评估机构：新疆生产建设兵团土地事务所
地址：新疆乌鲁木齐市光明路15号电话：0991－2890255
传真：0991－2890256
经办评估人员：廖军、徐华
资产评估确认机构：国家国有资产管理局
法定代表人：张佑才
地址：北京海淀区万泉河路66号
电话：010－62567744
传真：010－63464595
土地评估确认机构：新疆维吾尔自治区土地管理局
法定代表人：伊明·米满夏
地址：新疆乌鲁木齐市光明路26号
电话：0991－2810400
股票登记机构：上海证券中央登记结算公司
法定代表人：王迪彬
地址：上海市闹行路67号
电话：021－63566651
副主承销商：中国新技术创业投资公司
法定代表人：徐振国
地址：北京市建国门外大街22号赛特广场10层
电话：0755－2227336、12288167
传真：0755－2175947
联系人：胡冶、郭斌
分销商：新疆宏源信托投资股份有限公司
法定代表人：张全志
地址：乌鲁木齐市文艺路2号宏源大厦
电话：0991－2303727
传真：0991－2303707
联系人：高云飞、李丽
分销商：新疆维吾尔自治区证券公司
法定代表人：张声华
地址：新疆乌鲁木齐市新华南路32号
电话：0991－281255Z
传真：0991－2819880
联系人：张栋、徐美华
上市推荐人：中信证券有限责任公司
法定代表人：常振明
注册地址：北京市朝阳区新源南路6号京城大厦
电话：021－64156091
传真：021－64156087
联系人：张榕、刘国玮
上市推荐人：广发证券有限责任公司
法定代表人，陈元贤
地址：广州市农林下路83号广发金融大厦4楼
电话：010－68570058
传真：010－68570085
联系人：除选良
四、发行情况
1、承销方式：本次公开发行采用余额包销方式
2、承销期起止日期：1997年6月4日至1997年6月11日
3、发行方式：全额预缴、比例配售、余款转存
4、发行地区：新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市
5、发行对象：符合法律、法规规定可以购买本股票的境内投资者
6、股票种类：本次发行的股票全部为“新疆特变电工股份有限公司记名式人民币普通股
7、每股面值：人民币1.00
8、发订数量：3000万股
9、发行价格及确定价格的方法：
发行价格：每股5.19元
确定价格的方法：以1994年、1995年、1996年三年已实现每股税后利润算术平均值
为依据，确定发行价格。计算公式：发行价格=市盈率×(1994年、1995年、1996年
三年已实现每股税后利润算术平均值)
1994年实现每股税后利润0.357元，1995年实现每股税后利润0.354元，106 年
实现年每股税后利润0.364元。市盈率按14.5倍计，计算如下：
发行价：（0.357+0.354+0.364）÷3x14.=5.19（元）
10、发行总市值：15570万元
五、风险因素与对策
投资者在评价本发行人此次发售的股票时，应特别认真地考虑下述各项风险因素。
1、经营风险
（1）原材料供应
本公司生产变压器、电线电缆所需原料主要有铜、铝材、矽钢片、钢材等。原材料
供应主要通过国内市场购买及部分进口，原材料的成本占公司产品成本的60%以上，
铜、铝价格的经常性波动，对本公司的产品成本有着直接的影响。
（2）对主要客户的依赖
本公司产品主要销售客户为新疆各地的电力部门，油田建设企业。化工企业及工农
业开发企业等，部分出口到周边国家及东南亚等国。客户自身经营状况的变化及周
边国家政治、经济的状况，将直接影响本公司产品的市场需求。
（3）运输风险
本义司的产品主要销往新疆各地、西亚各国及东南亚等国家，运输线路较长，运输
主要靠铁路和公路，运输能力及成本的变化对本公司的经营有一定影响。
（4）技术的先进性
本公司产品属机电行业的产品，近年来更新换代速度较快，产品能否占领市场，打
开销路，取决于产品的技术水平及产品质量。能否不断改进技术，跟上国际水平，
将影响本公司的经营。
2、行业风险
目前我国生产变压器及电线电缆产品的同类企业较多，同行业内部竞争非常激烈，
这使本公司在面向全国拓展市场的形势比较严峻。同时，本公司属机电行业，国家
宏观经济政策将会直接影响机电行业的发展。
3、市场风险
本公司的产品为输变电配套产品，由于国家政策倾斜，目前电力发展迅速，产品的
市场需求量迅速增加，但市场的竞争十分激烈。本公司的产品要在国内外进一步扩
大市场的占有率，将面临激烈的市场竞争。
此外，本公司产品的需求有一定周期性和时间性，特别是油田建设和农田开发的周
期性波动对本公司的业务有一定的影响。
4、政策性风险
固家对基本建设、石油建设、农业发展等方面政策的变化将间接影响本公司的业务；
另外国家对边境贸易政策的改变也会使本公司产品向周边国家的出口情况有所改变，
由于公司部分原材料从俄罗斯进口，进口关税的凋技也影响原材料的价格，从而影
响公司产品的成本。
5、股市风险
本公司股票挂牌上市后，股票价格不仅取决于企业的经营状况，同时也受到利率、
汇率、通货膨胀及国家有关政策等的影响。
针对上述风险，本公司拟采取如下对策：
1、经营风险之对策
（1）原材料供应
为了保证原材料价格及数量的稳定，公司首先加强与国内原材料市场的协调，通过
订立长期合作协议，以取得低价优质原材料，力求稳定价格、保证供应；同时，利
用公司拥有的大贸经营权、边贸经营权，寻求新的原材校料市场，利用新疆的地利
优势，采购质优价廉的原材料。
（2）对主要客户的依赖
本公司的变压器及电缆产品虽然客户有一定的局限性，但市场相当广阔，公司将不
断改进技术，提高质量、不断开发节材、节能的新产品，在满足原有的客户的基础
上争取更多新的客户。
（3）交通运输
公司产品大量在新疆销售，公司可利用新疆的公路、铁路设施，保证运输；另外，
公司还将加强与铁路部门的协调，使出口产品及运往内地及沿海地区的产品运输得
到保证。
（4）技术的先进性本公司已与中西电集团及澳大利亚TMC公司鉴订了技术合作协议,
在不断吸收、消化国内外光进技术的同时，加强广公司内部的科研力量，成立了新
产品开发部，以保证公司产品的技术性能及质量始终位于国内外领先水平。
2、行业风险之对策
在今后的相当一段时期，我国大力发展电力的政策不会改变，国内市场对输变电产
品的需求将会不断增加，为了增强公司的竞争力，在国内众多的同业厂家竞争之中，
占有一个稳定的市场，本公司一方面加强科研技术力量提高产品的质量与档次，并
通过此次“九五”技改，使公司的产品无论在质量、规模还是技术上，都处于国内
领先；同时，实施名牌战略，提高本公司产品的声誉及知名度，从而在激烈的市场
竞争中，稳步发展。在具体措施上，拟采取以下措施：
（1）积极开拓国际市场，加强与周边国家及东南亚市场的联系；
（2）在现有基础上，进一步开发国内市场；
（3）实施多元化发展，增加产品的种类，拓宽产品的范围，分散市场风险。
3、市场风险之对策
公司拟以本次募股为契机，完成变压器“九五”技改项目和电线电缆技改项目的投
入，并加速建成、达产的进程，以扩大生产能力；同时公司拟通过进一步地挖潜，
增加现有生产线的生产能力。
4、政策风险之对
针对国内外一系列政策的变化，公司的经营将以市场需求为导向，把握市场经济的
规律，随市场经济的变化，适时凋整公司的经营方针及策略，抓住每一次机遇，迅
速壮大公司实力，增强抵抗风险的能力。
5、股市风险之对策
股票市场价格波动属正常现象，本公司提醒投资者，必须正视股价波动及今后股市
中可能涉及的风险。同时，本公司将致力于提高劳动生产率，增加产量，不断开发
新产品，堤高产品技术含量，争取以较高的回报给予股东。
六、募集资金的运用
（1）、本次募集资金的运用
若本次股票发行成功，在扣除发行费用后，可募集资金14820万元， 本公司将根据
公司发展规划，将所募集资金用于以下两个投资项目：
1、变压器“九·五”技术改造项目
变压器“九五”技术改造项目经国家经济贸易委员会国经贸字[1996]671 号文件和
机械工业部机械计[1997]174号文件批准， 列人国家“九·五”重点技改项目和自
治区“九·五”四大重点技改项目。本次技改，拟引进国外先进技犬、工艺设备，
完善110KV级变压器的生产、测试条件，提高产品质量，并具有220KV级变压器的维
修能力，项目完成后将达到350万KVA的年生产能力，新增年生产量250万KVA，项目
建设期三年。
本项目总投资14918万元，计划于1997年投入4872.2万元，于1998年投入10045.8万
元。改造完成后，年新增产值2.2亿元，年新增利润5129万元，投资回收期预计为5.
33年。
2、线缆生产线技术改造项目
线缆生产线技术改造项目经新疆维吾尔自治区经济贸易委员会新经贸委技函字
[1996]250号文批准，公司计划通过引进先进设备，改造现有的线缆生产线使IKV全
塑电力电缆截面积增大到400平方毫米，年增产量500km；6－110K7交联聚乙烯电缆，
年产250km；纸包扁铜线，年产100吨；聚脂漆包线，年产500吨；玻璃丝包线， 年
产300吨。
本项目建设期仅为9个月，98年年初达产后，即能年增销售收入15000万元，年增利
润2340万元，投资回收期仅为2.08年。本项目总投资为4700万元，其中新增固定资
产2900万元，配套流动资金1800万元，计划于1997年投入4005万元，于1998年投入
695万元。
3、资金缺口的解决
本次发行后扣除发行费用，可募集资金为14820万元，尚有4798万元的缺口， 公司
拟通过银行贷款方式筹借其余资金。
（二）、本次发行前募集资金运用的情况
本公司在1993年2月以定向募集方式设立，共募集资金1550万元，其中900万元是昌
吉市特种变压器厂投入的经营性资产，650 万元为其他发起人和内部职工以现金投
入，公司利用这笔资金购买了乔格生产线、真空干燥罐等变压器的生产设备，1993
年未公司完成销售收入1473.80万元，税后利润203.63万元。
公司在1996年1月向新疆电线电缆厂、昌吉市特种变压器厂、 新疆维吾尔自治区投
资公司、新疆维吾尔自治区技术改造投资公司、昌吉电力实业总公司等法人单位增
发新股3618万股，每股股价人民币1.50元。
此次增资扩股， 大部分是以新疆电线电缆厂的经营性资产投入， 还有部分现金计
2094万元，分别用于变压器生产线和新进入的线缆生产线的技术改造、技术引进、
试验设备引进及工人技术培训。
该笔资金的使用符合公司增资扩股时所披露的用途且资金效益良好，1996年度公司
主营业务收入12684.85万元，1996年度实现净利润1881.15万元。
七、股利分配政策
本公司自成立以来，从第一个盈利年度起，即开始派发股利。根据《公司章程》的
规定，公司股份同股同利，公司每年在年度决算后以现金或股票形式，按持股比例
进行股利分配。公司向个人分配股利时，公司按《中华人民共和国所得税法》的规
定代扣、代缴个人所得税。
根据《公司章程》规定，税后利润具体分配程序及分配比例如下：
1、弥补亏损;
2、提取10%法定公积金；
3、提取5%－－10%法定公益金；
4、经股东大会决议，提取任意盈余公积金；
5、支付股利
当法定公积金累计额达到公司注册资本的50%以上时，可不再提取；
公司的利润分配严格执行国家财务会计制度及税收等有关法律、法规的规定。公司
股利最终分配方案由董事会根据当年业绩和今后的生产经营计划拟定并经股东会通
过后执行。1993年度股利以现金形式按每100股发放8.61元向全体股东发放； 1994
年度权利以现金形式按每100股发放27.35元向全体股东发放；1995年度股利以现金
形式按每100股发放26.56元向全体股东发放；1996年度股利以现金形式按每100 股
发放25元向增资扩股后新老股东同股同权发放。
经1996年度股东大会审议通过，本公司决定96年度利润分配后余额计1189976.69元
和1997年1月1日起至本次股票发行及上市期间的利润由新老股东共享。
八、发行人及发行人主要成员的情况
1、发行人名称：
中文名称：新疆特变电工股份有限公司
2、发行人成立的日期：1993年2月26日
3、发行人的注册地址：昌吉市延安南路52号
4、发行人的历史情况简介：
本公司的主要发起人昌吉市特种变压器厂成立于1974年，是一家从事特种变压器、
开关制造和修理的集体企业。
1993年2月16日，由昌吉市特种变压器厂以经评估后的部分经营性资产投入， 联合
新疆维吾尔自治区技术改造投资公司、新疆维吾尔自治区投资公司、昌吉电力实业
总公司共同发起，经新疆维吾尔自治区股份制企业试点联审小组以“新体改（1993）
005号文”批准， 定向募集方式发行设立“新疆特种变压器制造股份有限公司”。
公司注册于1993年2月26日，注册资本1550万元。公司总股本1550万股， 其中发起
法人股1250万股，内部职工股300万役。
1993年5月，公司被评为“全国五一劳动奖状先进集体”：1994年8月，公司被评为
“星火科技示范企业”；1996年被评为高新技术企业；1993年-1996年,公司连续被评为
“重合同，守信用”单位。1997年公司总经理张新先生被评为“全国五一劳动奖章”
获得者。
1996年1月18日，经新疆维吾尔自治区证券管理委员会以“新证委[1996]002号”文
批准并经新疆维吾尔自治区人民政府新政函[1997]76号文确认，本公司增发了3618
万股法人股，每股发行价为1.5元，公司注册资本扩大为5168万元。此次增资扩股，
吸收了一家国家定点机电产品生产厂家----- 新疆电线电缆厂的部分经营性资产，
从而使公司具备了生产电线电缆产品的能力。本公司藉此调整了产品结构，使产品
更趋多元化，增强抵御风险的能力。同时，也为本公司创造了进一步发展的空间。
1996年12月16日，公司变更营业执照，更名为“新疆特变电工股份有限公司”。
5、发行人的组织机构
（1）公司实行两级管理制度，组织机构设置见附图一：
（2）公司主要股东：
主要股东名称 注册资本 主营业务 持股数量 持股比例
1昌吉市特种变压器厂 1180万元 电源变压器制造及修理、小四轮 1590万股30.77%
拖斗、马革铁杆、生铁炉子制造
2新疆电线电缆厂 1219万元 生产、销售电线、电缆等 1000万股19.35%
3昌吉电力实业总公司 169万元 输变电线路架设及材料销售、变 662万股10.87%
电设备安装、气修试、输电变 电设备安装、电气修试、输电变
电配电设备设计销售
4新辐维吾尔自治技术 6000万元 发行债券、股票；招商引资、融 529万股10.24%
改造投资公司 资、建立信用资金的方式筹集经
营技改资金
5新疆维吾尔自治区投16676万元 区内固定资产投资的经营、评 435万股8.42%
公司 估、咨询及有关咨询服务
(3)公司关联企业和其他下属企业：
企业名称 注册资本 参股金额 公司持股比例 主营业务
1昌吉市电子灭菌设 100万元 60万元 60% 生产、销售电子灭菌设备
备有限责任公司
6、人员情况
公司现有职工846人：
生产人员 510 60.28
销售人员 95 11.23
技术人员 83 9.81
财务人员 36 4.26
行政人员 122 14.42
合计 846 100
职工平均年龄32岁。其中，中大学本科以上文化程度的17人，大专以上又化程度的126
人，中专、高中，中技以上文化程度510人。高级职称15人，中组职称39人， 初级
职称163人。
职工参加社会养老统筹，公司为职工提供劳动保险和医疗福利。
7、发行人的业务经营范围与从事的主要业务
变压器、电线电缆、电子灭菌设备、矿用非标准设备、铜铁铝铸件制造、机电
产品、五金化工建材。汽车配件，金属材料（除金、银）销售；来料来件加工，废
生铁收购金属矿石商品中介服务等。
本公司主要业务为：变压器、电线电缆、电子灭菌设备，矿用非标准设备等的
制造与销售。
8、发行人生要产品品种、生产能力及市场销售情况
本公司的主要产品有四大类：第一类是变压器产品，又分电力变压器、干式变
压器、自变压器，农用调容变压器、电炉变压器、电抗器、单相变压器、矿用变压
器、油田用专用变压强，整流变压器十大系列500多个品种规格， 年生产能力可达
100万千伏安，产品的主要市场在自治区区内，1995年市场占有率65％， 同时还销
往自治区区外，包括甘肃、宁夏、青海及巴基斯坦、马来西亚、菲律宾、蒙古等周
边国家和东南亚：1996年销售额5638.115万元。销售方式：自销。
第二大类是电线电缆产品，分裸电线、橡皮线、电缆、钢芯铝绞线4 个系列，
年生产能力可达1000千米。产品主要销往新疆电力、油田及工矿企业：1996年销售
额6467.53万元。消售方式：自销。
第三大类是矿用非标准设备，包括矿山配件、深井管道、生铁炉等。主要市场
在全疆各地；1996年销售额175万元。销售方式：自销。
9、主要原材料供应情况。
本公司生产所需原材料、主要耗用情况和供应地见下表：
原材料种类 年耗用量（万吨） 供货地点
电磁线 0.07 上海、郑州、天津
绝缘纸板 0.01 泰州、辽阳
硅钢片 0.14 哈尔滨、武钢
变压器油 0.12 克拉玛依、独山子
钢材 0.02 乌鲁木齐
铜材 0.08 上海、太原
铝材 0.20 太原、乌鲁木齐
本公司与各原材料供应商关系良好，通过长期合作，建立了以信用和互惠为基
础的长期供货关系，基本保持稳定的供需业务往来。
国家政策、法规的变化对公司生产所需原材料的价格会产生一定影响，如钢材、
铜材、铝材，但公司坚持多方进货，保持稳定的供货价格。
10、发行人的无形资产情况
本公司的无形资产包括：历年购买的价值114.2 万元的生产变压器专有技术和
生产电子灭菌灯专有技术：1996年增资扩股时，西安电力机械制造公司投入的价值
186万元的110千伏级变压器技术及10千伏、35千伏氧化锌避雷技术；土地开发费计
16.8万元。
本公司目前正在办理公司自有商标的注册登记。
11、研究与开发
本公司非常重视新产品与新技术的研究与开发，近几年主要完成了以下工作：
1993年开发了35KV级大型变压器，已通过自治区质检中心的检测
1993年－1996年 开发了SN系列农用变压器，已通过自治区质检中心的检测；
开发了MJ系列高功能电子灭菌器，列入国家“火炬”计划项目，
获第二届中国青年科技博览会金奖、金狮奖；
1994年－1996年 开发了510系列箔绕变压器，已通过自治区质检中心的检测；
填补了自治区空白；
1994年－1995年 开发了8型110KV级大型电力变压器、SFZ8－35001／110KV变压
器，通过了自治区级新产品鉴定，填补了自治区空白，获自治
区科技进步三等奖；
1995年 开发了SC系列浇注干式变压器，已通过自治区质检中心的检测，
该项目于1996年被列入国家“火炬计划”；
1996年 开发研制了出口马来西亚的SZ-20000低损耗、低噪音、电缆出
线大型电力变压器，一次性通过了外商的验收；
1996年－1997年 开发了SFSZ9－315001／110KV大型低损耗、节能、节材电力变
压器，是全国唯一通过国家质量监督检测统检的新产品，填补
了区内外空白；
其他还开发研制了包括整流变压器，电炉变压器、矿用变压器、封闭变压器等
特种变压器产品和电抗器产品。
12、公司与主要股东的关系。
（1）与昌吉特种变压器厂的关系。
昌吉特种变压器厂作为公司的主要发起人及主要股东，在公司成立后，为支持
本公司的经营与发展，承诺不再生产与本公司相同的变压器。
（2）与新疆电线电缆厂的关系
新疆电线电缆厂作为公司的主要股东，在经营性资产投入本公司后，承诺不再
生产与本公司相同的电线电缆产品；
新疆电线电缆厂的托儿所、医务室、浴室、食堂、住房等生活福利设施，通过
协议方式，有偿提供给本公司职工使用。
13、董事、监事、高级管理人员及重要职员。
张新先生：董事长兼总经理，汉族，党员，34岁，大专，高级工程师。曾任昌
吉市开关厂技术科科长，昌吉市特种变压器厂技术科科长，技术副厂长，厂长。
来淮先生：副董事长，汉族，党员，49岁，大专，高级经济师。现任新疆维吾
尔自治区技术改造投资公司总经理。曾任自治区经济贸易委员会技改处主任科员，
副处长，处长。
雷霆先生：副董事长兼副总经理、汉族，党员，32岁，大专，经济师。曾任新
疆电线电缆厂团委书记，销售公司经理，经营厂长。
叶军先生：董事兼副总经理，汉族，党员，32岁，大专、经济师，曾任昌吉市
特种变压器技改办主任，厂长助理，公司总经理助理。
许伯通先生，董事，汉族，党员，45岁，大专，高级经济师。现任昌吉电业局
局长。曾任乌鲁木齐市电业局党办主任，党委副书记。
李天佑先生：董事，汉族，党员，59岁，大学，高级工程师。现任新疆维吾尔
自治区投资公司总经理。曾任自治区计划委员会投资处处长。
范文荣先生：董事，汉族，党员，54岁，高级经济师，大学，现任西安电力机
械制造公司副总经理。曾任西安绝缘材料厂厂长，深圳中外合资太平洋绝缘材料公
司董事长。
顾星亮先生：董事，汉族，48岁，大专，经济师。现任新疆电线电缆厂厂长，
曾任新疆电线电缆厂企管办主任，销售科科长。
王瑾旗先生：董事，汉族，党员，49岁，大专，工程师。现任北京中信国安工
贸集团业务部经理。曾任中信国安总公司开发部经理。
魏玉贵无生：监事会主席，汉族，党员，46岁，中专，政工师。曾任陆军第六
师16团副团长，团长，新疆电线电缆厂党委书记。
张保和先生：监事，汉族，52岁，中专。现任公司工会主席， 政工师。 曾任
36912部队边防营营长，吉木萨尔县武装部副部长，新疆电线电缆厂工会主席。
郭富财先生：监事，汉族，党员，29岁，大学，工程师。现任公司变压器分厂
党支部书记。曾任公司团委书记，总经理助理。
蔡文华女士：监事，汉族，党员，54岁，会计师。现任昌吉电业局总会计师。
曾任昌吉电业局财务科科长。
王秀芝女士：监事，汉族，党员，46岁，现任公司变压器分厂工会主席。曾任
昌吉市特种变压器厂工会主席，公司生产部主任，公司工会主席。
邓放女士：监事，汉族，党员，39岁，中专，会计师，注册审计师。现任新疆
技术改造投资公司财务部经理。曾任自治区化工厅财务处主任科员。
马新淑女士：监事，汉族，党员，44岁，大专，经济师。现任新疆维吾尔自治
区投资公司财务资金部副主任。曾任乌鲁木齐市财政局科员。
秦亚辉女士：监事，汉族，党员，50岁，高级会计师。现任西安电力机械制造
公司财务处处长。曾任西安电力机械制造公司财务处副处长。
翟钢先生：监事，汉族，33岁，大学，经济师。现任北京中信国安工贸集团办
公室主任，法律事务部经理。曾任中信国安总公司法律事务部经理。
高崇斌先生：总工程师，汉族，党员，52岁，大学，高级工程师。曾任新疆电
线电缆厂生产经营厂长、技术厂长。
尤智才先生：总会计师，汉族，42岁，大专，会计师，曾任新疆电线电缆厂财
务科长，财务副厂长。
张裕成先生：总经济师，汉族，党员，56岁，大专，会计师，中国注册会计师。
曾任昌吉州会计师事务所主任、新疆第二届注册会计师协会理事。
肖永康先生：副总经理，汉族，29岁，党员，助理工程师；曾任销售公司经理，
总经理助理。
九、经营业绩
1、生产经营的一般情况：
本公司自成立以来，通过理顺产权关系、转换企业机制和加强内部管理，经济
实力不断增强，经济效益稳步增长，1995年经济效益名列全区机电行业166 家企业
第2位，110KV级电力变压器经济效益综合指数房全国同行业厂家（155家）第1位；
35KV级变压器的经济效益综合指数居全国同行业厂家第2位； 劳动生产率居全国同
行业第二位。
本公司近年来一直致力于节能、书材变压器的研究与开发。开发、生产的S8型
110KV大型变压器已通过自治区科委鉴定，该产品大大降低了制造成本和损耗， 具
有显著的经济效益和社会效益，填补了新疆生产31500KVA大型变压器的空白：开发
生产的S10－1000/ 10、S9一200／6.0、SN8-50／10、SF7-10000KVA／35KV、SFS7
-16000KVA／110KV、SFSZ9-31500／110KV等产品均通过法定机构的新产品鉴定。增
强了企业竞争能力和市场占有率。
本公司成立以来，积极深化。完善内部管理；进行了劳动、人事和工资制度的
改革，实行了全员劳动合同制和岗位技能工资；并划小核算单位，使公司的经营管
理水平不断规范和提高。
2、1994年－1996年销售及利润情况
单位：千元
项目／年份 1996年 1995年 1994年
销售收入 126848.49 40403.77 30973.93
主营业务利润 20974.44 6507.53 6305.99
加：其他业务利润 931.48 3.92 －9.67
营业利润 21905.92 6511.45 6296.32
利润总额 22225.90 6525.49 6499.71
减：所得税 3333.59 978.82 974.96
净利润 18811.50 5489.55 5532.48
3、发行人业务收入的主要构成：
公司1996年销售收入为126848492.24元。其中，变压器产品占44.46％， 电线
电缆产品占50.88％，非标准件产品占1.38％，灭菌产品占1. 20％，修理修配占1
.44％，其他0.54％。
十、股本
1、股本形成：
本公司于1993年2月26日，由昌吉市特种变压器厂、 新疆维吾尔自治区技改投
资公司、新疆维吾尔自治区投资公司。昌吉电力实业总公司共同发起，并募集部分
内部职工股以定向募集方式设立，每股面值1元，按面值发行，注册资本1550万元。
股权结构如下：
股权种类 股数（万股） 所占比例（％）
发起人法人持股 1250 80.65
内部职工股 300 19.35
股份总额： 1550 100
本公司在1996年1月18日，吸收了新的法人股东，增资扩股3618万股， 每股按
每股净资产以1.50元溢价发行。股权结构如下：
股权种类 股数（万股） 所占比例（％）
法人股 4868 94.19
内部职工股 300 5.80
股本总额 5168 100
2、本次发行
本次预计发行A股3000万股，发行后，股本总额将达到8168万股。 根据有关规
定，内部职工股在本次发行结束后三年内不得上市。本次A股发行完成后， 本公司
将形成如下股本结构：
股权种类 股数（万股） 所占比例（％）
法人股 4868 94.19
社会公众股 3000 32.60
内部职工股 300 3.91
股本总额 8168 100
3、内部职工股情况
本公司设立时发行的300万股内部职工股，在1993年底， 根据国家经济体制改
革委员会体改生[1993]115 号《关于清理定向募集股份有限公司内部职工持股不规
范做法的通知》的规定进行厂清理，并按照要求，集中托管于新疆证券登记公司，
并经自治区证券监督管理办公室新证监办[1997]009号文确认。
4、发行前后净资产情况：
以1996年12月31日财务数据与本次发行后进行比较，本公司净资产情况变动如
下表：
净资产总额（万元） 股份（万股） 每股净资产（元）
发行前 9207.82 5168 1.78
发行后 24027.82 8168 2.94
5、本次发行前，前十位股东名单及简要情况（按持股比例排列）
单 位 名 称 持股数（万股） 所占比例（％）
昌吉市特种变压器厂 1590 30.77
新疆电线电缆厂 1000 19.35
昌吉电力实业总公司 662 12.81
新疆维吾尔自治区技改投资公司 529 10.24
新疆维吾尔自治区投资公司 435 8.42
北京中信国安工贸集团 250 4.84
西安电力机械制造公司 124 2.40
巴州电力多种经营总公司 100 1.93
独山子石化天利集团公司 100 1.93
新疆新技术开发交流站 40 0.77
6、董事、监事、高级管理人员及重要职员持有股份情况
张新：董事长兼总经理。持有公司股票10000股，占公司总股本0.19‰。
叶军：董事，现任公司副总经理、变压器厂厂长。持有公司股票700股， 占公
司总股本0.14‰。
李天佑：董事，现任新疆自治区投资公司总经理。持有公司股票12000股， 占
公司总股本0.23‰。
郭富财：监事，现任公司变压器厂党支部书记。持有公司股票5000股，占公司
总股本0.10‰。
王秀芝：监事，现任公司变压器厂工会主席，职工代表。持有公司股票 12000
股，占公司总股本0.23‰。
马新淑：监事，现任新疆维吾尔自治区投资公司财务资金部副主任。持有公司
股票8500股，占公司总股本0.16‰。
邓放：监事；现任新疆维吾尔自治区投资公司财务部经理。持有公司股票7000
股，占公司总股本0.14‰。
其他董事、监事、高级管理人员及重要职员均不持有公司股份。
十一、主要财务会计资料
经新疆会计师事务所对发行人1996年12月31日以前三年会计期间报表的审计，
主要财务会计资料如下：
1、财务报表
资 产 负 债 表
单位：人民币元
资产 1996年12月31日 1995年12月31日 1994年12月31日
流动资产：
货币资金 9496097.88 3093069.95 4722277.60
短期投资 804000.00
应收票据
应收帐款 31935147.14 10025288.70 14413531.83
减：坏帐准备 95805.44 30075.87 43240.60
应收帐款净额 31839341.70 9995212.83 14370291.23
预付货款 11450361.09 5930129.54 5236399.71
其他应收款 4388491.79 3123687.02 3038629.25
待摊费用 683537.93 837966.77 1016049.32
存货 37754453.54 19432617.69 7698158.07
待处理流动资产损失
一年内到期的长期债券投资 800.00 1500.00
其他流动资产
流动资产合计 95613083.93 43218183.80 36081805.18
长期投资：
长期投资 110000.00 110800.00 113757.60
其中：合并价
固定资产：
固定资产原值 111393567.60 24378885.87 21613679.14
减：累计折旧 39939586.92 2472205.52 1216698.74
固定资产净值 71453980.68 21906680.35 20396980.40
在建工程 1919561.41 3353167.22 694011.99
固定资产清理
待处理固定资产损失
固定资产合计 73373542.09 25259847.57 21090992.39
无形资产及递延资产：
无形资产 2658960.18 820150.10 837670.02
递延资产 1618974.95 6000.00
无形资产及递延资产合计 4277935.13 826150.00 837670.02
资产总计 173374561.15 69414981.47 58124225.19
负债及股东权益
流动负债：
短期借款 33600000.00 12336000.00 9207000.00
应付票据 4457500.00
应付帐款 14060114.05 8660622.44 5120690.55
预收货款 1138429.91 47708.40 596598.70
应付福利费 314417.13 270121.92 101393.86
未付股利 112889.32 3047896.97 900811.80
未交税金 4368536.95 700590.93 3107827.43
其他未交款 55276.88 8730.77 58089.43
其他应付款 2710641.47 1381309.75 2247056.09
预提费用 40000.00 32940.00 191442.54
一年内到期的长期负债 15840000.00 2650000.00
其他流动负债
流动负债合计 76697805.71 29137921.18 21530910.40
长期负债：
长期借款 2500000.00 15190000.00 14100000.00
应付债券
长期应付款 50000.00
其他长期负债 1598796.70 1596916.70 312026.70
长期负债合计 4098796.70 16787916.70 14462026.70
负债合计 80796602.41 45924837.88 35992937.10
少数股东权益 499787.47 443292.82 392271.39
股东权益：
股本 51680000.00 15500000.00 15500000.00
资本公积 18214156.10 57531.71
盈余公积 8074038.48 3371164.45 1998776.36
其中：公益金 1645590.53 705015.72 430538.10
未分配利润 14109976.69 4118154.61 4240240.34
外币报表折算
股东权益合计 92078171.27 23046850.77 21739016.70
负债及股东权益总计 173374561.15 69414981.47 58126225.19
财务状况变动表
流动资金来源和运用 金 额
一.流动资金来源
1.本年净利润 18811496.11
加：不减少流动资金和费用和损失
（1）固定资产折旧 2556435.17
（2）少数股本本期损溢 80522.72
（3）无形资产，递延资产及其他资产摊销
（减其他负债转销）
（4）固定资产盘亏（减收益） -434611.12
（5）清理固定资产损失（减收益） 38141.82
（6）递延税款
（7）其他不减少流动资金的费用和损失
小计 21297574.62
2.其他来源
（1）固定资产清理收入（减清理费用）
（2）增加长期负债 2501880.00
（3）收回长期投资 800.00
（4）对外投资转出固定资产
（5）对外投资转出无形资产
（6）少数股东资本增加净额 56494.65
资产净增加额 59039498.42
小计 8819674.03
流动资金来源合计
少数股东利润分配 80522.72
二.流动资金运用
1.利润分配
（1）提取法定公积金
（2）提取法定公益金
（3）提取任意公积金
（4）已分配股利
小计
2.其他运用
（1）固定资产和在建工程净增加额 50278966.23
（2）增加无形资产，递延资产及其他资产 3697374.95
（3）偿还长期负债 15190000.00
（4）增加长期投资
小 计 69166341.18
流动资金运用合计 78066537.93
流动资金净增加额 4835015.60
流动资金各项目的变动
一.流动资产本年增加数
1.货币资金 6403027.93
2.短期投资
3.应收票据
4.应收帐款净额 21844128.87
5.预付帐款 5520231.55
6.其他应收款 1264804.77
7.待摊费用 -154428.84
8.存货 18321835.85
9.待处理流动资产净损失
10.一年内到期的长期债券投资 -700.00
11.其他流动资产 -804000.00
流动资产增加净额 52394900.13
二.流动负债本年增加数
1.短期借款 21264000.00
2.应付票据 4457500.00
3.应付帐款 5399491.61
4.预收帐款 1090721.51
5.应付福利费 44295.21
6.未付股利 -2937007.65
7.未交税金 3667946.02
8.其他未交款 46546.11
9.其他应付款 1329331.72
10.预提费用 7060.00
11.一年内到期的长期负债 13190000.00
12.其他流动负债
小计
流动负债增加净额 47559884.53
流动资金增加净额 4835015.60
利润及利润分配表
单位：人民币元
项目 1996年度 1995年度 1994年度
一、主营业务收入 126848492.24 40403774.77 30973933.26
减：营业成本 92841262.39 27886682.58 21104542.87
销售费用 2707439.85 1623480.10 740515.88
管理费用 4475280.72 1394132.16 1097087.66
财务费用 5455899.56 2899639.20 1502265.03
营业税金及附加 394173.01 92309.95 223528.52
二、主营业务利润 20974436.71 6507530.78 6305993.30
加：其他业务利润 931479.51 3918.73 -9671.91
三、营业利润 21905916.22 6511449.51 6296321.39
加：投资收益 -601132.67 696.76
营业外收入 1231768.34 49667.50 483589.16
减：营业外支出 310647.38 36326.34 73992.00
加：以前外度损益调整 -206212.11
四、利润总额 22225904.51 6525487.43 6499706.44
减：所得税 3333885.68 978823.11 974955.97
减：少数股东损益 80522.72 57111.96 -7728.61
五、净利润 18811496.11 5489552.36 5532479.08
加：年初未分配利润 4118154.61 4240240.34 90881.03
盈余公积转入
六、可供分配的利润 22929650.72 9729792.70 5623360.11
减：提取法定公积 1881140.61 548955.23 553247.91
提取法定公益金 940574.81 274477.62 276623.95
七、可供股东分配的利润 20107926.30 8906359.85 4793488.25
减：提取任意公积 1881149.61 548955.24 553247.91
已分配普通股股利 4116800.00 4239250.00
八、未分配利润 14109976.69 4118154.61 4240240.34
2、公司采用的主要会计政策
（1）、会计制度
执行《企业会计准则》和《股份制试点企业会计制度》及《合并会计报表暂行
规定》。
（2）、会计年度
采用历年制，自公历每年1月1日至12月31日为一个会计年度。
（3）、记帐原则和计价基础，
记帐原则采用权责发生制，计价基础采用实际成本法。
（4）、记帐本位币
以人民币为记帐本位币。
（5）坏帐准备
采用“坏帐备抵法”，按年末应收帐款余额之千分之三计提调整。
（6）、存货计价方法。
按实际成本核算。其收入、发出的日常核算，原材料、产成品均采用计划成本
法，年末按实际成本进行调整；低值易耗品采用五五摊销法。
（7）、长期投资核算方法
A.债券投资采用成本法核算。
B.股权投资和联营投资：拥有被投资企业20％以下股权的，采用成本法核算；
拥有被投资企业20％至50％（含50％）股权的，采用权益法核算，拥有被投资企业
50％以上股权的编制合并会计报表。
（8）、固定资产及其折旧
固定资产系指使用年限一年以上，单位价值在2000元以上的房屋及建筑物、机
械设备、运输工具、电子设备及其他设备。
固定资产按取得时的实际成本订价，其折旧采用平均年限法计算，按分类折旧
率计提折旧，预计残值率为5％，各类固定资产折旧年限和折旧率如下：
项 目 折旧年限 年折旧率
房屋建筑物 30－40 3.17－2.38％
机器设备 16－20 5.94－4.75％
运输设备 6 15.83％
（9）、无形资产及其摊销
按实际支出计价，按受益期间10年平均摊销。
（10）、递延资产及其摊销
按实际支出计价，按受益期间10年平均摊销。
（11）、收入实现的确认
在发出商品、提供劳务、同时收讫价款或取得索取价款的凭据时，确认营业收
入的实现。
（12）、税项说明：
A、增值税：产品销售收入按《中华人民共和国增值税暂行条例》执行， 适用
税率17％。
B、营业税：劳务收入按《中华人民共和国营业税暂行条例》执行，适用税率3
％。
C、城市维护建设税，按应交增值税及营业税税额之7％计缴。
D、教育费附加，按应交增值税及营业税税额之3％计缴。
9、所得税：所得税的计缴执行《中华人民共和国企业所得税暂行条例》， 适
用税率33％。根据1994年8 月昌吉市人民政府及昌吉市地方税务局对新特变行字（
1994）008号文“关于要求优惠税率进行确认”的批复， 及昌吉市人民政府昌市政
发（1997）29号文件批复公司1993－1995年所得税按33％计征，其中18％由市财政
予以返还，计入未分配利润。根据新疆维吾尔自治区人民政府新政函（1997）58号
文件批复，公司1996年执行15％的所得税率。根据新疆维吾尔自治区人民政府新政
函（1997）51号文件批复，公司上市后执行15％的所得税。
3、说明：
上述资产负债表和利润表已经新疆会计师事务所中国注册会计师审核验证，并
出具审计报告。新疆会计师市事务所认为，上述会计报表符合《企业会计准则》、
《股份制试点企业会计制度》和《合并会计报表暂行规定》的有关规定，在所有重
大方面公允地反映了贵公司1994年12月31日、1995年12月31日、1996年12月31日的
财务状况和1994年度、1995年度、1996年度的经营成果，以及1996年度的资金变动
情况，会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。
4、报表主要项目注释：
注1：货币资金
现金 261.18
银行存款 9487923.37
其他货币资金 7913.33
合计 9496097.88
1996年末比吨5年末增长207％，由于年末借入流动资金贷款1199万元，且尚未
全部用完。
注2：应收帐款
年末共405户（笔），总额31935147.14元。
（1）按帐龄分
1年以内 232户（笔），金额28126584.93元，占总额的88.07％；
1年至2年 66户（笔），金额1743002.45元，占总额的5.46％；
2年至3年 45户（笔），金额1605，661.89元，占总额的5.22％；
3年以上 62户（笔），金额399897.87元，占总额的1.25％：
（2）1996年末比1995年末增长219％，系由于成倍扩大生产经营规模，新增电
线、电缆产品所发生的正常应收款项。
（3）3年以上在收帐款62户，共399897.87元，经函证无证据证明无法收回。
注4：长期投资
股权投资 投资金额 持有股数 占被投资企 认购时间 年末余额 投资期限
业股权比例
泰州劲松股 110000.00 100000.00 0.28％ 94年5月 110000.00 长期
份有限公司
注5：无形资产及其摊销
项 目 来 源 原 值 已摊销额 年末余额 剩余摊销年限
生产变压器
专有技术 购 入 911827.00 234690.00 677137.00 7.4年
土地开发费 168238.00 60286.00 107952.00 6.4年
110KV系列
专用技术 股东投入 1000000.00 66794.00 933206.00 9.3年
35KV氧化镜
避雷技术 股东投入 860000.00 57335.00 802665.00 9.3年
生产电子灭
灯专有技术 购 入 230000.04 91999.86 138000.18 6年
合 计 3170065.04 511104.86 2658960.18
（1）土地开发费，系公司在定向募集设立时， 对通过划拨取得的土地的开发
费用。
（2）1996年末比1995年末增长224％，系西安电力机械制造公司本年向公司参
股投入专有技术1860000.00元和公司自行购置生产变压器专有技术271514.94 元形
成。其中西安电力机械制造公司投入专有技术经新疆无形资产评估事务所坪估，由
昌吉市国有资产管理局昌市确字（1995）019号文确认，并经双方协商，按1860000.
00元作价投入。
注6：未交税金
年末余额 4368536.95，其中：
（1）应交增值税
年初余额 612413.34
加：本年销项税 22149510.26
减：本年进项税 17522396.34
本年已交税 3513006.64
年末余额 1726520.62
（2）应交营业税
年初余额 0.00
加：本年提取 18849.18
减：本年已交 2457.82
年末余 额 16391.36
（3）所得税
年初余额 88177.59
加：本年提取 3333885.68
减：本年已交 813150.45
年末余额 2608912.82
（4）城建 16712.15
注7：资本公积
项 目 年初余额 本年增加 年末余额
股本溢价 18090000.00 18090000.00
控股公司免税 57531.71 66624.39 124156.10
合计 57531.71 18156624.39 18214156.10
1996年末比1995年末增长31560％，系由于本年公司增资扩股3618万股， 是按
每股1：1.5元折股比例形成的溢价款。
注8：盈余公积。
项 目 1996年12月31日累计 1996年度计提 1995年度计提 1994年度计提
法定公积金 3445095.19 1881149.61 548955.23 553247.91
法定公益金 1645590.33 940574.81 274477.62 276623.95
任意公积金 2983352.76 1881149.61 548955.23 553247.91
合计 8074038.48 4702874.03 1372388.08 1383119.77
任意公积金提取比例是依据1994、1995年度股东大会决议和1996年度董事会预
分方案税后利润的10％计提。
注9：营业外收入。
项 目 1996年度 1995年度 1994年度
违约罚款 242643.64 40000.00 4650.00
无法支付的款项 120903.33 0.00 0.00
盘盈固定资产 434611.12 0.00 0.00
处理固定资产净收益 0.00 0.00 382560.00
没收押金 345439.00 9667.50 17736.99
其他 88171.25 0.00 78642.17
合计 1231768.34 49667.50 483589.16
注10：营业外支出
项 目 1996年度 1995年度 1994年度
罚款 67482.00 0.00 5047.00
赈灾捐赠 193384.52 6800.00 65000.00
处理固定资产净损失 38141.82 27304.94 0.00
其他 11639.04 2221.40 3945.00
合计 310747.38 36326.34 73992.00
5、承诺事项
截止1996年12月31日本公司已签协议的资本支出为200万元。 投资于新疆天风
发电股份有限公司，用于风力发电事业。除上述约定外，公司无其他对外承诺事项。
6、期后事项
（1）、短期借款
工行昌吉市支行贷款500万元，约定还款期为1997年3月10日已如期归还。
（2）、年内到期的长期借款
工行昌吉市文行贷款239万元，约定还款期为1997年3月27日，已于1997年3月1
日办理妥了展期手续，展期合同中约定还款期为1997年6月21日。
（3）、公司1997年4月11日在工行昌吉州分行贷入 500 万元， 约定还款期为
1997年11月11日。
（4）、土地处置
根据新疆维吾尔自治区土地管理局新土建字（1997）17号文件，对新疆生产建
设兵团土地估价所兵土估字（1997）003号土地评估报告结果的确认， 本公司的五
宗土地价值为13656921.99元，已经新疆维吾尔自治区土地管理局新土建字（1997）
45号批复，公司上市后上地出让金价格按评估结果的20％交纳，自公司股票正式发
行上市起，第一年付40％，第二年付30％，第三年全部交清。上述处置方案待公司
股票上市后再作相应帐务调整。
7、或有事项
（１）、未决诉讼
1995年2月8日，本公司与昌吉市农机公司签订了房产权转让合同。本公司已付
48万元（列入预付贷款），因昌吉市农机公司未履行合同条款，为此于1996年6月6
日，本公司向昌吉市人民法院提起诉讼。此案正在审理中。
（2）1995年3月，本公司与伊犁怡珠实业股份有限公司和伊犁州物资开发利用
总公司签订加工承揽合同，合同约定价值27.8万元，本公司依约完成制作后，对方
既不提货，亦不付款。为此，本公司向昌吉市人民法院提起诉讼。
（3）、本公司无其他未决索赔、税务纠纷等或有事项。
8、财务指标分析
1996年 1995年 1994年
1、流动比率 1.25 1.48 1.68
2、速动比率 0.75 0.82 1.32
3、资产负债率（％） 46.60％ 66.16％ 61.92％
4、应收帐款周转率（次） 6.05 3.30 3.19
5、存货周转率（次） 3.25 2.06 2.66
6、净资产收益率（％） 20.43 23.82 25.45
7、每股收股（元／股） 0.36 8.35 0.36
8、每股净资产（元／股） 1.78 1.49 1.40
提示：如果投资人欲对公司财务状况、经营成果及其会计政策进行更为详细的
了解，应当认真阅读在用股说明书附录中所载的公司财务报表和注释。
十二、资产评估
1、资产评估情况
在本次公开发行股票前，本公司委托深圳维明资产评估事务所对本公司作为发
行股票之目的的全部资产进行了评估，以1996年12月31日为基准日期的评估结果如
下：
单位：人民币元
项 目 帐面原值 帐面净值 调整后净值 评估全价
流动资产 9427.69 9427.69 9427.69 9694.27
长期投资 85.97 85.97 85.97 91.44
在建工程 191.96 191.96 191.96 191.96
建筑物 4581.50 3456.21 3456.21 4938.03
机器设备 6535.77 3675.33 3675.33 6529.16
土地使用权 0.00 0.00 0.00 1366.50
无形资产 252.09 252.09 252.09 214.91
其他资产 161.90 161.90 161.90 164.05
资产总计 21236.88 17251.15 17251.15 23190.32
流动负债 ── 7633.45 7633.45 ──
长期负债 ── 409.88 409.88 ──
负债总计 ── 8043.33 8043.33 ──
净资产 ── 9207.82 9207.82 ──
项 目 评估净值 增（减） 值增（减）率（％）
流动资产 9694.27 266.58 2.83
长期投资 91.44 5.47 6.36
在建工程 191.96 0.00 0.00
建筑物 3552.21 96.00 2.78
机器设备 3454.47 （210.86） （5.74）
土地使用权 1366.50 1366.50 100.00
无形资产 214.91 （37.18） （14.75）
其他资产 164.05 2.15 1.33
资产总计 18739.81 1488.66 8.63
流动负债 7633.45 0.00 0.00
长期负债 409.88 0.00 0.00
负债总计 8043.33 0.00 0.00
净资产 10696.48 1488.66 16.17
2、各类资产增（减）值的主要原因及资产评估的主要方法
（1）流动资产评估增值266.56万元，增减率2.83％， 根据不同情况分别采用
重置成本法和现行市价法。
（2）建筑物评估增值90.00万元，增减率2.78％，系按重置成本法评估。
（3）机器设备评估增值－210.86，增减率－5.74％，系按重置成本法。
（4）土地使用权评估是按逼近成本法、 市场比较法和基准地价修正法进行计
算。
十三、公司发展规划
1.公司的生产经营发展战略：立足机电行业，实行多元化发展。抓住国家政策
向西部倾斜的机遇，以科技进步为先导，积极开发、生产高科技含量的产品，增强
企业的抗风险能力和发展后劲。
2、发展目标和规模：加快实施目前正在进行的变压器技术改造项目， 力争使
公司达到能生（电压等级为220KV，最大单台容量为24万KVA及以下的三相油浸式电
力变压器，35KV及以下的干式变压器的水平，使产品上规模、上档次。同时力争尽
快完成电线电缆生产线的技术改造，使公司可生产6－35KV交联聚乙烯电缆、 纸包
扁铜线等市场需求量大。科技含量高的产品。不断优化产品结构，使高科技、高附
加值的产品在总产值中的比例达到50％以上。
3、市场发展规划和销售目标：在保持现有产品市场的清决下， 进一步拓展新
产品国内外市场。今后几年，我公司将不断开拓新的销售领域，实行国内市场与国
外市场同时拓展的战略，在国内，继续巩固和发展销售网络，扩大区内销售比例，
使本公司生产的产品成为国家名牌产品，在产品品质、品种、价格、售后服务等方
面精益求精，在此基础上，积极开拓外销市场，参与国际市场竞争，进一步扩大和
稳固东南亚市场，开拓东欧、中亚等市场，争取在本世纪内使外销产品的比例上升
到25％左右。
4、生产经营计划：1997－1998年，变压器技术改造完成后， 本公司年产变压
器300万KVA，电线电缆生产线技术改造完成后，新增纸包扁铜线、漆包线、玻璃丝
包线等市场需求量大的新产品，加上原有各类电线电缆产品生产能力的进一步提高，
使线缆产品年产值达到3亿元。同时，本公司积极发展一些以主业为辅的第三产业，
开展多元化经营，分散投资风险，从而达到最佳经济效益。
5、 固定资产投资计划及设备更新：根据国家产业政策及变压器行业的发展规
划，按照自治区“九五”规划及发展自治区工业，电力要先行的部署，扩大 110KV
级S8、S10系列节能、节材产品的生产规模，开发生产220KV级大容量高中压变压器
产品，新建220KV级大型变压器厂房，增添220KV级大型变压器生产设备，引进（或
国内采购）幅照交联生产线生产35KV以下主联电缆；增加大型绞线及成缆设备；购
置当前国内外先进的其他生产设备，加速以往旧设备的更新，以提高生产能力。
6、人员扩充计划：本公司大中专学历以上的员工和科技人员占60％以上， 为
了提高技术人员和职工的生产技术水平，采用“派出去请进来”的办法，使职工的
技术水平和政治水平都有一个较大的提高，公司将在不断发展的过程中，积极培养、
招聘、吸收各方面的专家，必要时还将引人外国技术专家和管理专家，以提高公司
的经营管理和决策水平，计划到2000年，我公司将吸收科技人才100 人（其中高级
以上职称的30人），管理人才20人，培训专业人员200人。
十四、重要合同及重大诉讼事项
（一）、发行人的重要合同及合同之外的重大债权、债务关系
1、1996年5月13日，发行人与中国工商银行昌吉回族自治州中心支行（贷款人）
签订借款合同。合同约定，由贷款人向发行人提供人民币借款1470万元，利率为月
息9.24‰。借期为1996年5月13日至1997年5月3日。 该借款由发行人以其所拥有的
财产作低押保证。目前，该合同正在履行之中。
2、1996年11月27日， 发行人与交通银行乌鲁木齐分行（贷款人）签订借款合
同。由贷款人向发行人提供人民币借款800万元，利率为月息9.24‰，借期为 1996
年11月27日至1997年8月27日。 该借款由自治区技改投资公司为发行人提供担保。
目前，该合同正在履之中。
3、1997年4月11日，发行人与中国工商银行昌吉回族自治州中心支行（贷款人）
签订借款合同。合同约定，由贷款人间发行人提供人民币借款500万元， 利率为月
息9.24‰，借期为1997年4月11日至1997年11月11日。 该借款由发行人以其所拥有
的财产作抵担保证。
（二）、发行人有关诉讼、仲裁、行政处罚情况
1、 发行人诉昌吉市农业机械供应公司（下称农机公司）合同纠纷案：根据昌
吉市人民政府昌市政办（1994）41号文件，昌吉市人民政府将原以行政划拨方式划
给农机公司使用的土地（12.5 亩）划转给发行人使用。 发行人与农机公司就此于
1995年2月8日达成协议，协议约定由发行人以85万元总价受让农机公司原使用土地
上附属建筑物（平房一幢）及补偿农机公司搬迁费用，农机公司于1995年6月30 日
的搬迁完毕交付发行人。协议签订后，发行人依约向农机公司先行支付48万元，但
农机公司到期末履约，发�