蛇口招商港务股份有公司招股说明书
蛇口招商港务股份有公司招股说明书
重要提示
中国人民银行深圳经济特区分行要求本招股说明书真实、准确、全面地披露本公司资料,以供投资者参考,但对本招股说明书的内容概不负责。投资者如对本招股说明书有任何疑问,应咨询本次股票发行各有关当事人。
为方便投资者,本公司在本次发行期间特设咨询电话:6685880
新发行面值为1元的人民币普通股2700万股发售价每股人民币3.40元。
主承销商
招商银行(证券业务部)
承销商
中国银行深圳分行国际信托咨询公司(证券部)
中国平安保险公司(证券部)
股票登记机构
深圳证券登记有限公司
概要
以下资料乃为方便投资者而摘自本招股说明书,故应与本招股说明书全文一并阅读
业务
本公司系由蛇口招商港务有限公司经股份化改造而设立的公众股份公司,主要从事蛇口港的经营和开发。公司主要业务有:散杂货与集装箱的港口操作、存储、转运、保税、客运码头服务、南海石油基地服务、船舶及货物代理、水陆运输及其它与港口相关的各种服务。公司还同时开展港口贸易、临港工业、房地产开发及实业投资和其他相关业务。
经营业绩
以下为本公司截至1991年12月31日止三个会计年度及截至1992年4月30日止4个0月之业绩概要:(单位:万元)
1989年1990年1991年截止1992年1至4月
营业收入5,1737,1098,1143,507
利润总额1,0011,8942,297865
所得税──2191520
税后利润1,0011,6752,282845
经蛇口中华会计师事务所审计,截至1992年8月31日止的8个月的经营业绩为营业收人7,881万元,利润总额3,183万元,所得税36万元,税后利润3.147万元。
截至l993年12月31日止财政年度之预测
预计税后利润[附注1]:7,576万元
预计每股盈利[附注2]:0.325元
本次新股发售统计数字
1.发售总股数(不含B股):面值1元之人民币普通股2,700万股 2.发售价格:每股3.40元
3.发售股票之市值(不含B股):9,180万元
4.按发售价格和扣除10%公益金后的税后利润计算之预计市盈率:10.46倍
5.经调整之每股资产净值(含B股)[附注3] 2.15元
【附注】
1.预测税后利润是根据蛇口中华会计师事务所审阅的本集团1993年度除税及少数股东权益后但未计非经常性项目的的合并溢利预测数。
2.预测每股盈利是以本集团1993年度预测税后利润扣除10%作为公益金后之数值及深府办复【1993】358号文确定之本公司资本总额21,000万股(含B股)为计算依据。
3.按下文“经调整资产净值”一节所述作出调整及根据本文件所述之木公司资本总额21,000万股(含B股)计算。
目录
一、释义
二、绪言
三、股票发行之条件
四、股本
五、债项
六、股票发行方式
七、本次股票发行之有关当事人
八、行业概况
九、公司发起人
十、港口环境
十一、公司资料
1.公司简介
2.简史
3.港务设施及设备
4.原公司业务
5.市场推广
6.经营业绩
7.物业及设备
8.集疏条件
9.管理阶层
10.附属企业及联营公司
11.风险及对策
12.经调整资产净值
13.溢利预测
14.售股所得资金的运用
15.税项
16.发展前景
17.重大事项
十二、附录
十三、备查文件
一、释义
在本招股说明书中,除非另有说明,下列简称具有如下意义:
本公司:指由蛇口招商港务有限公司改组设立的蛇口招商港务股份有限公司
发起人:指招商局蛇口工业区有限公司和香港招商局仓码运输有限公司
原公司:指蛇口招商港务有限公司
本集团:指本公司及其附属企业和联营公司
筹委会:指负责原公司股份化改造的本公司筹备委员会
人民币股(A股):指以人民币标定面值,以人民币计价交易、专供境内投资者认购的普通股股票
人民币特种股(B股):指以人民币标定面值,专供境外投资者以外币认购和交易的普通股股票
新股:指公司首期发行的新增A股和B股
元:指人民币元
二、绪言
本招股说明书根据《深圳市股票发行与交易管理暂行办法》、《深圳市股份有限公司暂行规定》、《深圳市上市公司监管暂行办法》和国家及深圳市现行的有关证券管理规定编写,并经筹委会通过,旨在为投资者提供本公司各方面的基本资料。筹委会各位委员就本招股说明书述及资料的准确性、完整性和真实性负共同及个别责任,并保证在作出适当说明和解释之后,本招股说明书没有遗漏有关本公司任何重大事项,亦不存在任何误导和虚假成份。本招股说明书中的内容由筹委会负责解释或作出补充说明。
各投资者认购本公司此次发售之股票,只能根据本招股说明书述及的资料和所作出的说明。本公司没有授权任何人士或机构就本公司此次发售股票提供本招股说明书以外的其他资料或声明,因而,任何此类资料或说明均不应视作本公司予以授权发出,投资者如对本招股说明书有任何疑问,可咨询本公司本次股票发行的各有关当事人。
为方便投资者,本公司在本次新股发行期间特设咨询电话:6685880
三、股票发行之条件
1.原公司董事会已于1992年1月6日通过决议,决定将原公司改组为股份有限公司;本公司发起人已于1992年4月20日签署发起人协议,决定作为共同发起人将原公司改组为公众股份有限公司。
2.原公司截至1992年4月30日的所有资产及相关负债,已经由蛇口中华会计事务所中国注册会计师评估和验证,并经深圳市投资管理公司深投确字【1992】第114号文确认
3.本公司之经营业绩已经蛇口中华会计师事务所审计,本集团1993年溢利预测已经蛇口中华会计师事务所签证。
4.本公司之设立已于:1993年1月27日经深圳市人民政府深府办复【1993】358号文批准,本公司章程草案已经深圳市人民政府原则同意。
5.本公司本次新股发售已于1993年2月26日获得中国人民银行深圳经济特区分行深入银复字【1993】第071号文批准。
6.本公司本次新增发行2,700万股人民币普通股票已委托招商银行、中国银行深圳分行国际信托咨询公司、中国平安保险公司承销并签订了承销协议。
四、股本
(一)资本形成过程
原公司资本的形成
原公司原系招商局蛇口工业区直属企业,初创于1979年,在经过数次改组以后,于1983年6月定名为招商局蛇口工业区港务公司。1986年11月6日,经深圳市工商局蛇口分局核发的蛇口企法字000023号《企业法人营业执照》确立其法人地位,注册资本为2,253万元,实收资本2,253万元。
1990年9月4日,经深圳市人民政府深府口【1990】165号文批准,招商局蛇口工业区港务公司变更其经济性质、名称及增加注册资本、变更后的企业名称为蛇口招商港务有限公司,经济性质为中外合资,由招商局蛇口工业区投资开发公司和香港招商局仓码运输有限公司合资经营,注册资本增至5,000万元,实收资本亦为5,000万元,其中招商局蛇口工业区投资开发公司占75%,香港招商局仓码运输有限公司占25%。
1992年9月25日,深圳市人民政府深府外复【1992】口068号文批准蛇口招商港务有限公司变更中方股东。原股东招商局蛇口工业区投资开发公司变更为招商局蛇口工业区有限公司,合营双方的股权比例不变。
净资产折股
在本次股份制改造中,筹委会委托蛇口中华会计师事务所对原公司的净资产进行评估和验证。经验证,截至1992年4月30日止的原公司帐面净资产为12,717万元,经评估并由深圳市投资管理公司确认,原公司截止至1992年4月30日净资产增值为10,937万元,比评估前增值7,220万元。根据深圳市人民政府深府办复【1993】358号文批准,本公司将净资产帐面值12,717万元和评估增值的7,220万元中的583万元,共计13,300万元,按每股面值人民币1元折股,折为13,300万股;评估增值的7,220万元中的其余6,637万元作为改组后本公司的法定资本公积金。此外,本公司拟招募新股7,700万股,其中A股2,700万股,B股5,000万股。假设本次新股发行达到预期目的,则本公司的股份总额将达到21,000万股,并以此作为公司的注册资本。
(二)股本结构
本次股份制改组及新股发行后,本公司股本结构为:
股份总额:21,000万股
其中:
(1)原有股份:原公司净资产折股13,300万股,占股份总额的63.33%。
①9,975万股划为A股,由原公司股东招商局蛇口工业区有限公司持有,占股份总额的47.50%;
②3,325万股划为A股,由原公司股东香港招商局仓码运输有限公司持有,占股份总额的15.83%;
(2)新增股份:公司将发行新股7,700万股,占股份总额的36.67%。
①境内社会公众股:2,000万股,占股份总额的9.53%;
②内部职工股:700万股,占股份总额的3.33%;
③人民币特种股:5,000万股,占股份总额的23.81%。
公司原有股份和新增股份中的B股占股份总额的39.64%,因此公司的中外合资经营性质不变。
公司原有股份和新增股份享有同等权益。
五、债项
经蛇口中华会计师事务所审计,截至1992年8月31日止,原公司的负债总额为33,942万元,其中主要包括:本公司欠银行100万美元及700万元人民币、应于1993年、1994年以后逐年归还的招商局蛇口工业区有限公司的基建贷款及其他结欠招商局蛇口工业区有限公司的长期贷款。此外,原公司为招商局蛇口工业区有限公司向一家银行借款2,000万元及为其参资企业深圳黄金台仓储实业有限公司向一家银行借款400万元提供担保。
截止至1992年12月31日,原公司已归还银行借款50万美元,为招商局蛇口工业区有限公司向银行借款2,000万元所提供之担保及为深圳黄金台仓储实业有限公司向银行借款400万元提供担保的其中200万元已到期解除。
除上述外,原公司并无其他负债。
六、股票发行方式
1.本公司依本招股说明书发售之股票为记名式人民币普通股票,每股面值1元,以溢价方式发行,发行价格为每股3.40元。
2.本公司本次发行之人民币普通股中之社会公众股,采取认购申请表抽签限额方式发售,具体办法详见公告。
3.本公司本次发售之人民币普通股仅限境内自然人以人民币认购。
4.本公司本次发售之人民币普通股中之内部职工股,将只发售给本公司的职工,不得以任何方式售给非本公司职工。主承销商凭本公司确认并经其核查的职工名册和分配方案统一收款。内部职工股的分配方案及认购结果,将在本公司范围内张榜公布,并报中国人民银行深圳经济特区分行备案。
5.本公司本次新股发售一经结束,即聘请会计师验证实收资本,召开公司创立大会,并向深圳市工商行政管理局申请汪册登记。
6.本公司设立后,即行编制股东名册,并将相应资料转人深圳证券登记有限公司进行登记。
7.本公司本次新股发售完毕,且上市申请决议获公司创立大会通过,则本公司即向深圳市证券交易所申请上市。
七、本次股票发行之有关当事人
1.发行公司:蛇口沼商港务股份有限公司
地址:深圳市蛇口工业区港湾一路 , 电话:6691126
2.发起人:招商局蛇口工业区有限公司
地址:深圳市蛇口工业区招商大厦 , 电话:6691334
发起人:香港招商局仓码运输有限公司
地址:香港坚尼地城西宁街18号 , 电话:8168194
3.主承销商:招商银行(证券业务部)
地址:深圳市南油大道新能源大厦一楼 , 电话:6669275
4.分销商:中国银行深圳分行国际信托咨询公司
地址:深圳市红岭南路红岭大厦一楼 , 电话:2243050
中国平安保险公司(证券部)
地址:深圳市红岭中路国际信托大厦2搂 , 电话:5564223
5.资产验证及评估机构:蛇口中华会计师事务所
地址:深圳市蛇口工业区招商大厦103-203号 , 电话:6691597
6.资产确认机构:深圳市投资管理公司
地址:深圳市上步中路通心岭新村39幢 , 电话:222321l-4866
7.法律咨询机构:深圳市金融房产律师事务所
地址:深圳市建设路南洋大厦C座三楼 , 电话:2223092
北京市海问律师事务所
地址:北京市朝阳区新源南路六号京城大厦2307, 电话:4662148
8.财务咨询机构:北京市海问证券投资咨询事务所
地址:北京市朝阳区新源南路六号京城大厦2307 , 电话:4664039
9.股份登记机构:深圳证券登记有限公司
地址:深圳市红岭中路25号 , 电话:5564759
10.股金存放银行:招商银行蛇口营业部
地址:深圳蛇口太子路 , 电话:6684309
人民币帐户:1420165-3
港币帐户:(A)2420151-0 (B)2420l52-2
中国银行深圳市分行蛇口支行
地址:深圳蛇口太子路 , 电话:6695532
人民币帐户:0111010012461
港币帐户:011l030007913
中国人民建设银行深圳市分行蛇口支行
地址:深圳蛇口太子路 , 电话:6696853
人民币帐户:26100436
港币帐户:275013
深圳发展银行蛇口支行
地址:深圳蛇口公园南路 , 电话:6682490
人民币帐户:115185
港币帐户:804026040169
八、行业概况
(一)简介
中国沿海港口主要有大连、秦皇岛、天津、青岛、连云港;上海、宁波、深圳、广州、湛江、海口和其他中型港口。长期以来,中国的港口建设主要靠国家和地方财政拨款。经济改革,特别是投资体制的改革,给中国港口业的发展带来了生机。国家和企业并举,投资兴建港口,使中国的港口业进入了一个较快的发展阶段。仅1991年,在中国沿海就建成深水泊位9个,中小泊位19个,新增吞吐能力463万吨。
(二)广东的港口业
广东省位于中国南部,与香港及澳门毗邻。全省大陆海岸线长达4,3l3公里,占全国海岸线总长的四分之一,其分布于沿海港口城市的港口群,大致可分为珠江三角洲、粤西、粤东三部分。
珠江三角洲是广东省经济最发达、港口最密集的地区。该地区有广州、珠海、深圳、中山、东莞等城市,主要港口的泊位900余个,吞吐能力近4,300万吨。粤西有湛江、茂名、阳江等城市,主要港口的泊位超过40个,吞吐能力达1,700余万吨。粤东有汕头、汕尾等城市,主要港口的泊位41个,吞吐能力在280万吨左右。从港口能力方面考察,珠江三角洲地区的港口能力最强,约占广东省港口总能力的三分之二,多数深水泊位也集中于该地区。根据广东省交通厅预测,至本世纪未,广东沿海港口的货物吞吐量将达2.05亿吨,但目前的吞吐能力只及需求的一半,且二十个主要港口的货物吞吐能力趋于饱和,这表明广东沿海港口仍需较大发展。
深圳港始建于1979年,是由内河港口及沿海的蛇口港、赤湾港、妈湾港、东角头港、盐田港组成的一个港口群。深圳港在十多年的发展中,港口货物吞吐量平均每年递增51%,到1991年底已达l,450万吨,列全国第九位。目朝,深圳港已成为初具现代化国际性港口规模的中国十大港口之一。
蛇口港是中国第一家由企业自筹资金兴办的对外开放港口,由招商局于1919年独资开发。它是目前深圳港口群中拥有最大货物吞吐能力的港口,也是深圳最大的客运港。1992年蛇口港的货物吞吐量为656万吨,居深圳诸港之首,客流量为428万人次。
九、公司发起人
本公司的发起人为原公司股东─一招商局蛇口工业区有限公司和香港招商局仓码运输有限公司。
招商局蛇口工业区有限公司初创于1979年,是招商局集团的全资子公司,注册地深圳市蛇口工业区,注册资本二亿元,法定代表人王世桢。该公司承担开发与管理蛇口工业区的职能,经营范围涉及港航、制造、房地产、金融、保险、商贸、旅游、通讯、公路与铁路运输等广泛领域。截至1991年度,位公司拥有直属企业近30家,各类参资企业约100家,资产总额约达24.50亿元,净资产约为9.40亿元,1991年实现利润总额约1.63亿元。
香港招商局仓码运输有限公司1984年7月在香港注册,注册资本100万港币,法定代表人施建详。该公司是招商局集团独立核算的全资子公司,主要经营船舶装卸、码头起卸、货物中转、货物仓储、货柜装拆、堆存、驳运及装卸、船务代理、港货交客及中国沿海口岸运输等。截至1991年底,该公司拥有3家全资子公司和4家参贸企业,资产总额3.70亿港元,1001年实现利润总额3,000万港元。
十、港口环境
本公司经营的蛇口港位于珠江口东岸,地处南头半岛,水路至香港、珠海、澳门均为25海里,公路至深圳市中心25公里。
蛇口港水深-12米,自然条件较好;由于处在国际航线通道上,地理位置优越。
蛇口港通过工业大道与深圳市公路干线相连接。目前,一条连接广深铁路的平南铁路正在兴建之中,预计1993年建成,届时铁路将直抵港区。
蛇口港于1981年2月经国务院批准为对外开放港口,目前海关、外轮代理等口岸单位均在港区没有办事机构。
蛇口港现有各种类型泊位31个,其中本公司拥有26个。
十一、公司资料
(一)原公司简介
原公司成立于1900年9月,注册地址为蛇口工业区港湾一路,注册资本5,000万元,法定代表人为董事长顾立基。
原公司经营的主要业务有:散杂货与集装箱的港口操作、存储、转运、保税、客运码头服务、南海石油基地服务、船舶及货物代理、水陆运输及其它与港口相关的各种服务。公司还同时开展港口贸易、临港工业、房地产开发及实业投资和其他相关业务。
原公司主要从事蛇口港的经营和开发。蛇口港是目前深圳特区货物吞吐量最大的港口,也是深圳最大的水上客运通道。现港区面积37万平方米,其中仓库面积5万平方米,堆场16万平方米,总储存能力60万吨。码头岸线长2,737米,航道水深-12.5米,各类型泊位26个,最大靠泊能力5.5万吨级散货轮,各类型港口作业机械300余台,年货物通过能力1,000万吨,年客运通过能力500万人次。
截止1992年12月31日,原公司及其附属企业聘用的员工总数为2,318名。其中属原公司编制人员612人,余者为附属企业职工和装卸工人。在原公司管理人员中,专业技术人员ll5人,占管理员工总数的18.8%。
(二)简史
原公司的前身初创于1979年,在招商局蛇口工业区建设指挥部下设的港口处领导下负责港口的筹建工作,1981年2月独立为蛇口工业区储运公司,经过数次改组后,1983年6月定名为招商局蛇口工业区港务公司。
1984年,蛇口港为配合南海油田的开发和深圳地区的建设,及时配备基地设施,修建5,000吨级泊位,其中石油三用工作船的专用泊位实行24小时服务。
1986年,蛇口港拓展外贸进口货物中转业务,建成2个万吨级泊位,为中国远洋运输总公司欧洲地中海航线的远洋班轮提供国内中转服务,减少了远洋班轮沿途靠港次数,提高了船舶利用率。
1987年,蛇口港开展了境外货物的保税仓储业务和集装箱装箱、拆箱业务。
1988年,蛇口港扩大保税业务,实现全港保税区、联检单位24小时服务,使蛇口港成为全天候作业港口。
1990年9月,经深圳市人民政府深府口〔1990〕165号文件批准,通过香港招商局仓码运输有限公司参资,招商局蛇口工业区港务公司经济性质变更为中外合资,并更名为蛇口招商港务有限公司。
1993年1月,深圳市人民政府批准原公司改组为股份有限公司,并更名为蛇口招商港务股份有限公司。同年2月,经中国人民银行深圳经济特区分行批准,本公司公开发售新股7,700万股。
(三)港务设施及设备
泊 位
原公司拥有码头岸线2,737米,共有各种类型泊位26个,其规格、用途如下所示:
泊位类型泊位个数岸线长度(米)水深(米)用途
客运码头10425-4.5客运
石油工作船5500-6.6石油基地服务
0.5万吨级以下3124-5.0杂货、集装箱
0.5万吨级8325-7.5杂货
1.5万吨级3561-9.1杂货
3.5万吨级2506-12.5散杂货
上述2个3.5万吨级泊位,可靠泊5.5万吨级巴拿马型散货轮。此外,7.5万吨级散货码头正在兴建之中。
机械设备
为进行散杂货的港口装卸作业,原公司配备了齐全的港口作业机械,计有门机10台和其他运输及装卸机械,如载重车、工具车、牵引车、汽胎平板、汽车吊、轮胎吊、装卸平台、叉车、抓斗、集装箱吊具、卷扬机、缝包机、灌包机、发电机等。港口作业机械的总数为300余台,其中部分自日本、美国、英国、丹麦等国进口。
船舶
原公司船舶计有3,200匹马力拖轮、400匹马力拖轮、1,500净吨舱口驳船和240匹马力交通船各一艘。
仓库和堆场
原公司拥有轻型钢结构货仓11个,无粱楼板水泥结构货仓1个,总面积5万平方米,另有堆场16万平方米,总储存能力为60万吨。上述仓库和堆场均为海关监管的保税区。
(四)原公司业务
1.散货及件杂货业务
业务
散货及件杂贷的港口装卸、堆存仓储以及水、陆路运输,是原公司基本业务之一。邻近地区从水路进出的粮食、饲料、建材、糖、沙石及其他杂货,每年经原公司处理的量高达280~350万吨。由于蛇口港是华南地区的重要深水港口,原公司亦为国家及南方各省之进出口散货、件杂货的运输提供中转服务。其中,原公司的最大宗货物为进口散装化肥,年处理量逾150万吨。1992年原公司化肥业务收入约3,926万元,占原公司当年业务收入的31.29%。
蛇口港区为海关监管下的保税港区。因此原公司亦提供保税仓储及相关的包装、分类、简单的加工服务,直接介入大宗货物的国际贸易。境外货主存放在原公司码头的保税货物有化肥、棉花、金属材料及机电设备,经包装、分类等简单加工、存放后再转运到港澳及东南亚各国。原公司每年处理的保税货物量为15-20万吨。
下表是截止到1992年12月31日的原公司四年的货物分类吞吐量资料(单位:万吨):
1989年1990年1991年1992年
化肥87.6154.4167.4151.7
粮食饲料75.655.365.474.9
糖43.844.338.143.6
金属材料20.020.037.347.5
机电设备39.551.164.675.8
水泥10.72.01.150.8
砂石49.5113.8110.2115.6
其他货种39.539.381.296.1
合计366.2480.2565.3656.0
按199l年的数字统计,在原公司的散杂货货源中,珠江三角洲占41%,深圳地区占23%,华东及华南各省占21%,其它地区占8%。原公司散货和件杂贷运输的主要客户有中国农业生产资料总公司及各省分公司、中国化工进出口总公司、中国粮油进出口总公司,正大康地饲料有限公司及深圳市物资总公司等。
工艺流程
一般杂货:船吊、岸吊─平扳车─叉车、吊机─仓库、堆场、汽车; 化肥灌包:门式起重机─大斗─灌包─缝包─输送带─平板车─叉车、吊机─堆场、船舶。
2.集装箱业务
原公司于1988年成立集装箱部负责集装箱业务。几年来,业务量增长很快,1988年处理的集装箱为10,146标准箱,到1992年已达23,600标准箱,集装箱业务的营业额占原公司总营业额的14%。
在集装箱业务中,原公司已与马斯基船务公司(Maersk),海陆船务公司(sealend)、川崎船务公司(K.Line)等国外客户建立了长期的业务合作关系。
工艺流程:船吊、汽车吊─拖挂车─场地叉车─堆场。
3.客运码头服务业务
原公司经营深圳地区最大的客运码头,蛇口客运码头每天有班14班客船来往香港,2班客船来往澳门,50班客船和14班汽车渡船来往珠海,1班客船来往广州。客运码头服务业务是原公司发展最快的业务.十年前,码头年客流量仅为8万人次,到1992年客流量已达428万人次。
蛇口码头各客运航线上的运输船舶由船公司经营,原公司的主要业务只是提供客运码头服务。蛇口港客运站有独立客运码头、客运大厅及口岸设施,为船公司的客运船舶靠泊和过往中外旅客提供码头服务。代售船票收入的25%为原公司客运业务的主要收入来源。
4.石油基地服务
原公司亦是南海石油开发的后勤服务基地,码头可以停靠石油三用工作船,可提供物资补给、设备维修、后勤支持、仓库出租等服务。原公司经营收入结构如下:(单位:万元)
1991年12月31日截止1992年4月30日
装卸、堆存业务收入5,4582,397
港务管理收入1,646376
其他业务收入1,010734
合计8,1143,507
经蛇口中华会计师事务所审计,截至1992年8月31日止的8个月的经营收入为7,881万元,其中装卸及堆存收入5,204万元,港务管理收人1,745万元,其他业务收入932万元。
(五)市场推广
原公司在长期经营中,通过严格管理及高效良好的服务已占据一定市场。本公司设立后在继续占有原市场的基础上,将按发展规划,扩大经营,开辟新的业务领域,具体做法为:
1.扩大散装化肥的灌包转运规模:
化肥的装卸是公司主要的收入来源。公司将进一步加强与国际大型化肥公司的合作,使蛇口港成为东南亚的化肥包装加工点和国际化把交易中心。
2.扩大贷运代理业务:
利用蛇口港优越的地理位置,发展沿海中转、海河中转业务,对中国大陆的庞大货流实行“进口分流,出口集并”。
3.与货主建立直接业务合作关系:
凭借华南及东南亚地区粮食、石化产品的运输市场,与若干家跨国凸司及商社联手,兴建专用港口设施,使蛇口港具备接卸、仓储、转运大宗散粮和石化产品的能力。
(六)经营业绩
下表为原公司截至1991年12月31日止三个年度和截至1992年4月30日止四个月的业绩概要(节录自蛇口中华会计师事务所审计报告书):(单位:万元)
截止1992年1989年1990年1991年4月30日
营业收入5,1737,1098,1143,507
利润总额1,0011,8942,297865
所得税--2191520
税后利润1,0011,6752,282845
经蛇口中华会计师事务所审计,截至1992年8月31日止的8个月的主营业绩为营业收入7,881万元,利润总额3,183万元,所得税36万元,税后利润3,147万元。
(七)物业及设备
港务设施及房产
原公司的总办事机构设于深圳蛇口工业区港湾一路,另在港区沿岸及港湾大道黄岗小区分别设有十四座码头及办公楼和宿舍楼等,蛇口中华会计师事务所对该等物业估值为29,232万元。
码头岸线长2,737米,共有26个泊位,其中2个35,000吨级泊位,3个15,000吨级泊位,最大靠泊能力为55,000吨级。
位于港湾一路的12间货仓主要用于存放货物,建筑面积50,000平方米。
船舶及机器设备
原公司用用计有3,200匹马力拖轮、400匹马力拖轮、1,500净吨舱口驳船和240匹马力交通船各一艘,门机10台和其他运输及装卸机械,如载重车、工具车、牵引车、汽胎平板、汽车吊、轮胎吊、装卸平台、叉车、抓斗、集装箱吊具、卷扬机、缝包机、灌包机、发电机等。港口作业机械的总数为300余台,其中部分自日本、美国、英国、丹麦等国进口。蛇口中华会计师事务所对该等物业估值为4,075万元。
(八)集疏条件
蛇口港的货物集疏条件目前主要通过水路。水路以珠江水系为主,通过西江、北江、东江及珠江三角洲的水远网连接广东省的半数以上地区,500吨的货轮沿珠江而上可直达广西梧州。
蛇口港的公路交通主要通过工业大道、广深公路等与各地连接。广深高通公路正在建设之中,预计将于1993年建成,蛇口工业区的疏港大道将与之连接。届时,公路运输条件将大大改善。
蛇口港目前尚无铁路,平南铁路正在兴建之中,预计1993年正式并网营运。届时,蛇口港将具备更加理想的集疏条件。
(九)管理阶层
提名董事
根据公司章程的规定,董事由股东大会选举产生。以下人士为筹委会确定拟提交股东大会表决的首届董事会候选人名单:
乔胜利,现年46岁,经济师。历任蛇口工业区劳动服务公司副经理、蛇口工业区党委副书记、中共深圳市委常委、委员、招商局集团董事、招商局蛇口工业区有限公司董事总经理。
施建祥,现年43岁,经济师,原公司副董事长。历任中国外轮代理总公司业务处副处长、业务部副经理、香港招商局仓码运输有限公司董事副总经理、董事总经理。
顾立基,现年45岁,经济师,原公司董事长兼总经理。历任蛇口工业区办公室主任、蛇口工业区免税品公司总经理、中国国际海运集装箱股份有限公司董事总经理、蛇口工业区发展研究室主任、香港国际招商贸易投资有限公司董事副总经理、招商局蛇口工业区有限公司副总经理。顾先生全面负责原公司的经营管理工作。
朱大绶,现年59岁,高级经济师。历任天津外轮代理公司船务科科长、天津港务局总凋度室第一副主任、天津远洋运输公司航运处副处长、香港明华船务公司董事副总经理、招商局船务企业公司董事副总经理、招商局集团运输部总经理。
刘昌汉,现年60岁,高级会计师。历任蛇口工业区企业管理室副主任、蛇口工业区总会计师室副主任、主任、蛇口工业区总会计师。
孙绍先,现年62岁,高级工程师。历任蛇口工业区总工程师室主任兼南山开发公司总工程师、蛇口工业区管理委员会委员兼建设规划室主任、工程公司经理、港口建设办公室主任、蛇口工业区总工程师。
唐文勇,现年29岁,研究生毕业。历任蛇口工业区发展研究室副主任、主任、深圳蛇口招商局投资管理顾问公司总经理。
曾广义,现年52岁,经济师,原公司董事副总经理。曾在长江航运管理局总调度室工作长达十六年,具有丰富的港口生产调度经验。曾先生负责原公司生产调度工作。
张肖明,现年41岁,会计师,原公司董事副总经理。曾在江苏省外贸系统工作多年,具有丰富的财务管理、项目开发经验。张先生负责原公司财会和项目开发工作。
原公司其他高级管理人员
谢平,现年36岁,原公司董事副总经理。毕业于上海海运学院外语系,曾在英国接受工商管理培圳。谢先生负责原公司经营工作。
罗新华,现年50岁,工程师,原公司副总经理。毕业于武汉水运工程学院港口机械系。罗先生负责原公司技术工作。
谢鸿,现年32岁,工程师,原公司党总支书记兼副总经理。毕业于同济大学环境工程系。谢先生负责原公司行政工作。
吴超禹,现年63岁,高级工程师,原公司总工程师。毕业于中南交通学院造船系。吴先生负责原公司工程建筑工作。
(十)附属企业及联营公司
1.安达实业股份有限公司
该公司是深圳市上市公司,原公司为其发起人之一,持有该公司股票2,217,150股,占该公司总股本的7.58%。该公司主要业务有交通运输、实业投资等。
2.蛇口保盛仓储有限公司
该公司成立于1989年,注册资本为750万元。由原公司与深圳富辉仓码储运有限公司、中国利迅船务有限公司合资经营,原公司实际权益为51%。该公司主要开展中转货物保税仓储、集装箱堆存转运和拆、装箱业务。预计1993年仓库未投入使用前,公司将实现营业收入150万元。
3.蛇口力达机械实业有限公司
该公司成立于1986年,是原公司与香港招商局发展有限公司、中国交通进出口服务公司上海分公司合资组建的中外合资经营企业,注册资本为180万元,原公司实际权益为20%。该公司主要经营港口机电、工程机械产品及装卸工具的制造与维修。1991年底该公司总资产为1,642万元,净资产212万元,1991年销售收入为1,163万元,创汇约234万美元,实现税后利润100万元。
4.深圳蛇口远达航运企业有限公司
该公司成立于1989年,由原公司与广州远洋运输公司联合组建,注册资本为300万元,原公司实际权益为10%。该公司主要经营国内外海上运输、揽货、中转、联运、集装箱、仓储、报关、航运咨询、货运代理、船舶物料和备件供应等业务,1991年底的总资产为2,871万元,净资产为2,430万元。
5.蛇口国际货运有限公司
该公司成立于1989年,系由原公司与环亚(上海)国际货运有限公司联合组建的全民所有制内联企业,注册资本为500万元,原公司实际权益为51%,主要从事代办、代理国内、国际海、陆、空联运、船舶运输、集装箱运输业务,办理客户委托的报关业务,1991年该公司实现营运收入93万元,实现税后利润55万元。
6.深圳宝安黄金台仓储实业有限公司
该公司由原公司与深圳黄金台科技创业村和香港满强航运有限公司于1991年合资组建,注册资本为2,500万元,原公司实际权益为40%。该公司主要从事保税仓储、公路运输业务。
(十一)风险及对策
公司是以港航业为主,兼营仓储、商贸、工业和其他服务业的多元化经济实体,加之港口业为基础产业,因此,与其他企业一样,公司在经营活动中面临多方面风险。
蛇口港1992年吞吐量已达到港口设计能力的65.6%,客流量也达到港口通过能力的85.4%,超过国际上港口发展触发点理论所测定的65%的上限。
从市场方面看,由于国家的扶持,国内化肥工业将得到迅速发展,化肥进口量将可能随国内化肥工业的发展而减少,因化肥在蛇口港货物吞吐量中占有较大比重,从而可能会对本公司的营运及收益产生一定的影响。
从行业风险看,广州、惠州、盐田和珠海等临近港口的发展,将使蛇口港在华南港口群中面临竞争局面。
为抵补风险,增加收益,本公司将来取如下对策:
1.公司将有计划地扩大港口规模,增加营运能力;
公司将根据自身发展需要和市场需求,逐步兴建新的货运码头和客运码头。
2.积极拓展其他货源,发掘高收益替代货种;
除化肥货源外,公司将积极开拓新的大型货种,如沙石等。
3.扩大港口业务范围,开展多种经营,增强竞争力;
在发展港口主业的同时,公司将逐步涉足商业、贸易、金融及房地产等行业,朝多元化、集团化发展。
(十二)经调整资产净值
原公司一九九四年四月三十日净资产19,937万元
净资产折股13,300万元
发行前每股净资产1,50元
本次新股发行完成以后,则调整为:
发行后净资产45,116万元
发行后总股数21,000万元
发行后每股净资产2.15元
(十三)溢利预测
溢利预测
根据筹委会编制并经蛇口中华会计事务所验证的溢利预测,截至一九九三年十二月三十一日止公司年度成后利润(已扣除少数股东权益)将为7,576万元。扣除10%公益金后,每股盈利为0.325元。
蛇口中华会计师事务所就溢利预测发出的函件见附录4。
(十四)售股所得资金的运用
公司本次发行新股的所得款项净额约为25,179万元,筹委会拟将其用于以下项目:
──投资9,000万元,在上海、宝安、江门等地建立分公司或仓储基地。
─一投资5,500万元,在蛇口港二突堤兴建75,000吨级散货码头一座
──投资5,000万元,用于兴建“海运大厦”
──投资5,000万元,参资重组蛇口工业区石化公司
──投资400万元,扩建港澳客运码头。
股金存放银行将负责监督公司严格按照上述用途使用股款。
(十五)税项
深圳市中外合资经营企业所得税税率为15%。
原公司系中外合资经营企业,依税法有关规定自1991年起享受“五免五减”(五年免征,五年减半征收)所得税优惠。本公司设立后,将继续享受原公司的税收优惠待遇。目前原公司免缴企业所得税。
(十六)发展前景
港口作为改善投资环境的基础设施,是国家和地方重点及优先发展的产业部门,随着珠江三角洲及深圳经济的繁荣,对外交往不断扩展,进出口贸易逐步增加,蛇口港的运输市场将不断扩大。为适应经济发展对运输市场的需求,本公司计划运用部分售股所得资金,在蛇口港区兴建散货码头,以增加港口吞吐量。
蛇口港毗邻香港、澳门,水运直达便利,随着广深高速公路及连接蛇口与平湖的铁路支线相继建成,蛇口港的交通条件将大为改善。籍此,蛇口港可增强与内地之间的联系,利用港口优越条件,吸引中转货物,以服务于更大的内陆地区。
随着改革开放步伐的加快,投资环境的改善,香港客商来大陆投资将更加踊跃。同时,深圳与珠海的经济联系日益密切,必将将蛇口港增加客流量,提高客运业的效益。
仓储是货物运输的一个重要环节。本公司将继续投资,改善和新建子储设施,为此拟在深圳黄金台、江门、海南、上海等地投资兴建仓储基地,以延揽货物,为公司货物运输提供支持。
公司将发展多种经营,兴建高层“海运大厦”,集办公、商务、金融、信息、购物、住宿、餐饮为一体,形成多功能的服务体系。
(十七)重大事项
本公司之A股将于1993年3月15日开始收款,3月27日下午16:30分截止。B股收款事项将刊载于3月3日《深圳商报》.
筹委会拟于1993年4月10日召开公司仓立大会暨第一届股东大会。会议地点及文件索取办法将另行公告。
十二、备查文件
下列文件复印件于即日起至3月27日(公休日除外),在正常办公时间备置于公司,供投资者查阅:
1.深圳市人民政府深府办复【1993】358号文“关于蛇口招商港务有限公司改组为股份有限公司的批复。”
2.深圳市投资管理公司深投字【1992】第114号文“关于蛇口招商港务有限公司资产评估结果确认的通知。”
3.中国人民银行深圳经济特区分行深人银复字【1993】第071号文“关于蛇口招商港务股份有限公司发和股票的批复”。
4.蛇口中华会计师事务所“关于蛇口招商港务有限公司营业绩与资产净值的审计报告书”。
5.蛇口中华会计师事务所“关于蛇口招商港务有限公司业绩与资产净值的审计报告书。”
6.蛇口中华会计师事务所“关于蛇口招商港务有限公司一九九二、一九九三年度合并溢利预测的函。”
7.蛇口招商港务股份有限公司章程及其实施细则(草案)。
8.本公司股金运用可行性报告。
9.本公司重大合约文本。
10.招商银行(证券业务部)关于本公司的调查报告。
11.筹委会就招股说明书发出的承诺函。
12.《深圳经济特区企业会计准则》。
蛇口招商港务股份有限公司筹务委员会
一九九三年二月二十八日
附:
┌───┐
│董事会│
└─┬─┘
┌─┴─┐
│总经理│
└─┬─┘
┌─┬─┬─┬─┬─┬─┼─┬─┬─┬─┬─┐
经 办 后 客 南 货 │ 安 技 财 管 人
营 公 勤 运 集 运 │ 全 术 务 理 力
部 室 部 部 部 作 │ 质 部 部 部 资
业 │ 量 源
│ 监 开
│ 督 发
│ 部 部
│
┌────┴────┐
│附属企业及联营公司│
└─────────┘
【